VOTUM S.A. jest największym na polskim rynku pod względem przychodów ze sprzedaży podmiotem oferującym kompleksową pomoc w sprawach odszkodowawczych. Specjalizuje się w postępowaniach dotyczących roszczeń za szkody osobowe objęte systemem ubezpieczeń obowiązkowych. Podstawowa usługa Spółki polega na podjęciu działań mających na celu ustalenie sprawcy wypadku i jego ubezpieczyciela, a następnie uzyskaniu od niego świadczeń odszkodowawczych. Po wstępnej weryfikacji sprawy i ustaleniu właściwego w danej sprawie ubezpieczyciela Spółka przystępuje do kompletowania materiału dowodowego, który konieczny jest w celu uzyskania świadczeń dla klienta. Następnie na podstawie zgromadzonych dokumentów przygotowywane jest zgłoszenie roszczeń do właściwego ubezpieczyciela, który ma obowiązek wszcząć postępowanie odszkodowawcze. Na dalszym etapie sprawy Spółka kontroluje prawidłowość toku prowadzonego postępowania, w miarę potrzeb uzupełnia dokumentację szkody, jednocześnie czuwając nad stanem bieżącym sprawy, a po korzystnym rozstrzygnięciu sprawy, nad terminowością wypłaty świadczeń. Zgłoszenie poszkodowanego do VOTUM S.A. Ustalenie sprawcy wypadku i jego ubezpieczyciela Zgłoszenie roszczeń do właściwego w danej sprawie ubezpieczyciela Po wyczerpaniu drogi polubownej i nieuzyskaniu stosownych świadczeń, sprawa może zostać skierowana na drogę sądową przez Kancelarię Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k., będącą podmiotem zależnym VOTUM S.A.. Skierowanie sprawy na drogę sądową Wypłata odszkodowania dla poszkodowanych
Cena emisyjna 2011-01-25 2011-03-01 2011-04-05 2011-05-13 2011-06-17 2011-07-25 2011-08-30 2011-10-04 2011-11-09 2011-12-15 2012-01-23 2012-02-27 2012-04-02 2012-05-11 2012-06-18 2012-07-24 2012-08-29 2012-10-03 2012-11-08 2012-12-13 2013-01-24 2013-02-28 2013-04-08 2013-05-16 2013-06-21 2013-07-26 2013-09-02 2013-10-07 2013-11-13 2013-12-18 2014-01-30 Cena emisyjna 2010-12-20 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-30 2014-03-04 kurs (zł) 3,80 4,35 4,56 3,56 4,64 6,28 6,10 Liczba akcji (mln) 12 12 12 12 12 12 12 Kapitalizacja (mln zł) 45,60 52,20 54,72 42,72 55,68 75,36 73,20 8,0 zł 7,0 zł 6,0 zł 5,0 zł 4,0 zł 3,0 zł 2,0 zł 1,0 zł 0,0 zł 73000 63000 53000 43000 33000 23000 VOTUM S.A. (oś lewa) WIG (oś prawa)
Cena rynkowa [PLN]* 6,10 Kapitalizacja [mln PLN]* 73,20 Liczba akcji [mln szt.] 12 Free float 19,65% Cena maksymalna za 6 m- cy [PLN] 7,15 Cena minimalna za 6 m- cy [PLN] 4,30 Zakres wahań kursu*** 48,12% Beta kursu*** 0,17 Stopa zwrotu za 3 m- ce* 17,08% Stopa zwrotu za 6 m- cy* 39,27% Stopa zwrotu za 12 m- cy (z uwzględnieniem dywidendy za 2012 rok)* 42,48% Stopa zwrotu od debiutu 2010-12-20 (z uwzględnieniem dywidendy za 2011 i 2012 rok)* 81,58% Aktualne C/Z** 13,1 Kroczące C/Z*** 13,62 Aktualne C/WK** 4,14 * Wg ceny zamknięcia z 4 marca 2014 roku **źródło: Ceduła GPW, 6 marca 2014 roku *** źródło: stockwatch.pl, 6 marca 2014 roku
Wskaźnik VOTUM S.A. Sektor Usługi inne WIG Kapitalizacja 73,20 mln PLN 14,09 mld PLN 860,73 mld PLN C/Z 13,1 25,52 17,48 Zmiana ceny (12 miesięcy) + 43,90 % +20,09 % + 12,18 % C/WK 4,14 1,70 1,24 Stopa dywidendy 7,60 % 2,12 % 1,56 % Źródło: stockwatch.pl, 6 marca 2014 roku, stooq.pl, 6 marca 2014 roku
Dywidenda Stopa dywidendy Za rok 2012 0,44 PLN/akcję 10%* Za rok 2011 0,36 PLN/akcję 9%* Zgodnie z przyjętą w roku 2011 polityką dywidendy na lata 2012-2014 Spółka od roku 2012 wypłaca akcjonariuszom dywidendę równą niemal 100% zysku jednostkowego VOTUM S.A.. Zysk jednostkowy netto za 2013 rok (wg danych za IV kwartał) 6 258 tys. PLN *dywidenda na akcję/ kurs zamknięcia z dnia ustalenia prawa do dywidend
W 2010 roku Spółka przeprowadziła emisję akcji, z której pozyskała kwotę ok. 6 mln zł. Środki pochodzące z emisji zostały przeznaczone: w latach 2011-2012 na dokapitalizowanie spółki zależnej PCRF VOTUM S.A. w kwocie 3 mln zł oraz udzielenie finansowania w formie pożyczki w kwocie 2 180 tys. PLN dokapitalizowanie spółki VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. z siedzibą w Brnie w formie podwyższenia kapitału o 498 tys. PLN (w tym: 444 tys. PLN środki pochodzące z emisji akcji, 54 tys. PLN środki własne) wdrożenie wachlarza usług dla najbardziej poszkodowanych klientów, w tym na wypłatę zaliczek i obsługę prawną w sprawach sądowych - 200 tys. PLN Program VIP 5% VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. (Czechy) 7% Dokapitalizowanie PCRF VOTUM SA 88%
VOTUM S.A. VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s. VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. KAiRP A. Łebek i Wspólnicy sp. k. Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. S.K Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. VOTUM Connect S.A.
Segment pierwszy odszkodowania usługi związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych od towarzystw ubezpieczeniowych na rzecz osób poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych w zakresie odpowiedzialności cywilnej sprawców wypadków Segment drugi rehabilitacja - usługi rehabilitacyjne Segment trzeci pozostałe w tym segmencie znajdują się usługi spółek zajmujących się świadczeniem usług na rzecz spółek z segmentów odszkodowania i rehabilitacja, czyli VOTUM Connect S.A. oraz Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k.. 5 717 pozostałe 27% odszkodowania 72% rehabilitacja 11% pozostałe 3% rehabilitacja 1% Udział poszczególnych segmentów wg aktywów ogółem odszkodowania 86% Udział poszczególnych segmentów wg przychodów ze sprzedaży 68 odszkodowania rehabilitacja pozostałe -692 Zysk/strata w poszczególnych segmentach (w tys. PLN)
VOTUM S.A. 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2012-31.12.2012 Zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 43 120 38 212 12,84% Koszty działalności operacyjnej 38 584 34 254 12,64% Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 548 3 845 18,28% Zysk (strata) brutto 7 408 6 395 15,84% Zysk (strata) netto 6 258 5 371 16,51% Liczba udziałów/akcji w sztukach 12 000 000 12 000 000 - Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 0,52 0,45 15,56% 31.12.2013 31.12.2012 Aktywa razem 31 343 27 754 12,93% Zobowiązania razem 12 426 9 815 26,60% w tym zobowiązania krótkoterminowe 11 155 8 867 25,80% Kapitał własny 18 917 17 939 5,45% Kapitał podstawowy 1 200 1 200 0,00% Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 1,58 1,49 6,04% 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2012-31.12.2012 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 674 2 519 85,55% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 080-1 504 238,30% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -5 748-4 567-25,86% Przepływy pieniężne netto razem 1 006-3 552 128,32%
Grupa Kapitałowa VOTUM 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2012-31.12.2012 Zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 57 772 51 995 11,11% Koszty działalności operacyjnej 51 793 45 602 13,58% Zysk (strata) na działalności operacyjnej 5 686 6 030-5,70% Zysk (strata) brutto 6 231 6 744-7,61% Zysk (strata) netto 5 127 5 667-9,53% Zysk (strata) netto przypisana akcjonariuszom niekontrolującym -38 23-265,22% Zysk (strata) netto podmiotu dominującego 5 165 5 644-8,49% Liczba udziałów/akcji w sztukach 12 000 000 12 000 000 0,00% Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 0,43 0,47-8,51% 31.12.2013 31.12.2012 Aktywa razem 39 406 33 725 16,85% Zobowiązania razem 20 881 15 176 37,59% w tym zobowiązania krótkoterminowe 15 259 13 156 15,99% Kapitał własny 18 525 18 549-0,13% Kapitał podstawowy 1 200 1 200 0,00% Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 1,54 1,55-0,65% 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2012-31.12.2012 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 919 3 914 76,78% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 561-3 033 17,41% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -2 767-5 439-49,13% Przepływy pieniężne netto razem 591-4 558 112,97%
Wskaźnik 2011 2012 2013 Aktywa/ Kapitały własne 1,86 1,82 2,13 Zobowiązania ogółem / kapitał własny 86% 82% 113% Zobowiązania długoterminowe/ kapitału własnego 18% 11% 30% Wartość zobowiązań ogółem wzrosła w stosunku do 2012 roku o 37,6% i przekroczyła na koniec 2013 roku wartości kapitałów własnych. Jednocześnie zwiększa się udział zobowiązań długoterminowych w zobowiązaniach ogółem (27% w 2013 roku w stosunku do 13% w roku 2012). GK Votum utrzymuje wskaźniki zadłużenia na niższym poziomie niż spółki z sektora, zarówno w przypadku zadłużenia łącznego jak i zadłużenia długoterminowego. Mniejsze zadłużenie zmniejsza ryzyko działalności GK Votum w porównaniu do innych spółek z sektora.
Wskaźnik 2011 2012 2013 Aktywa/ Kapitały własne 1,57 1,55 1,66 Zobowiązania ogółem / kapitał własny 57% 54% 66% Zobowiązania długoterminowe/ kapitału własnego 5% 5% 7% Wartość zobowiązań ogółem spółki w latach 2011-2013 wzrosła niemalże o 30%. Jednocześnie maleje udział zobowiązań długoterminowych w zobowiązaniach ogółem (8,7% w 2013 roku w stosunku do 9,6% w roku 2012 i 10,2% w roku 2011).
Rentowność 2011 2012 2013 Zysk ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży 15% 12% 10% Zysk z działalności operacyjnej/ Przychody operacyjne 14% 12% 10% Zysk netto / Przychody ogółem 11% 11% 9% rentowność EBITDA 17% 14% 12% rentowność działalności operacyjnej 14% 12% 10% rentowność brutto 14% 13% 11% rentowność netto 11% 11% 9% ROE 30% 31% 28% ROA 16% 17% 13% Działalność GK VOTUM wykazuje rentowność na wszystkich poziomach. Rentowność aktywów oraz rentowność kapitałów własnych spadła nieznacznie w porównaniu z rokiem 2012, jednak wciąż znacznie przekracza średnią wartość rentowności określoną dla sektora.
Rentowność 2011 2012 2013 Zysk ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży 14% 10% 11% Zysk z działalności operacyjnej/ Przychody operacyjne 14% 10% 10% Zysk netto / Przychody ogółem 12% 13% 14% rentowność EBITDA 15% 13% 14% rentowność działalności operacyjnej 14% 10% 11% rentowność brutto 16% 17% 17% rentowność netto 12% 14% 15% ROE 26% 30% 33% ROA 17% 19% 20%
Prognoza Prognoza skorygowana 31.12.2013 Realizacja PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 57 042 57 042 57 772 101,3% EBIT 6 883 5 686 5 686 100% EBITDA 8 465 7 032 7 032 100% ZYSK NETTO 5 711 5 711 5 165 90,4% 60000 50000 40000 30000 Prognoza pierwotna 20000 10000 Prognoza skorygowana Realizacja 0 Przychody ze sprzedaży netto Zysk z działalności operacyjnej EBITDA Zysk netto