SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ MOSTOSTAL ZABRZE ZA I PÓŁROCZE 2007 R.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ MOSTOSTAL ZABRZE ZA I PÓŁROCZE 2007 R. Zabrze, wrzesień 2007

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 2 SPIS TREŚCI 1. ZASADY SPORZĄDZANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 3 2. OPIS DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ... 3 2.1. STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ...3 2.2. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ...5 2.3. INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ...6 3. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ... 8 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY...8 3.2. SKONSOLIDOWANE WYNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE I CZYNNIKI JE KSZTAŁTUJĄCE...9 3.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA BIEśĄCĄ SYTUACJĘ GRUPY KAPITAŁOWEJ...10 4. ZAGROśENIA I CZYNNIKI RYZYKA ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ... 12 5. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH I POśYCZKACH ORAZ UDZIELONYCH POśYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ORAZ INNYCH POZYCJACH POZABILANSOWYCH... 14 5.1. KREDYTY ZACIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ...14 5.2. POśYCZKI ZACIĄGNIĘTE...15 5.3. GWARANCJE I PORĘCZENIA UDZIELONE...16 5.4. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE...16 5.5. NALEśNOŚCI WARUNKOWE...16 6. INFORMACJA O OSOBACH ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH... 17 6.1. SKŁAD RADY NADZORCZEJ...17 6.2. SKŁAD ZARZĄDU...17 6.3. PROKURENCI...18 7. INFORMACJA O AKCJACH SPÓŁKI ORAZ AKCJACH I UDZIAŁACH W JEDNOSTKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH... 18 7.1. INFORMACJA O AKCJACH SPÓŁKI BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH...18 7.2. INFORMACJA O AKCJACH I UDZIAŁACH W JEDNOSTKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH...19 8. INFORMACJA O AKCJONARIUSZACH POSIADAJĄCYCH, CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY... 19 9. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH, W WYNIKU, KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY... 20 10. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. 20 11. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 20

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 3 1. ZASADY SPORZĄDZANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. 2. OPIS DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ 2.1. STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ Mostostal Zabrze Holding S.A. jest Spółką Dominującą Grupy Kapitałowej, w skład której, wg stanu na 30.06.2007 r. wchodziło 14 spółek, w tym 13 spółek zaleŝnych (z czego jedna w likwidacji, a jedna w upadłości obejmującej likwidację majątku) oraz 1 podmiot stowarzyszony (w upadłości obejmującej likwidację majątku). NiŜej zestawiono podmioty bezpośrednio zaleŝne i stowarzyszone z podaniem wysokości kapitałów zakładowych oraz udziałów spółki dominującej w kapitałach poszczególnych spółek wg stanu na 30.06.2007 r. Lp. Nazwa spółki Skrótowa nazwa Adres siedziby Spółki uŝyta w dalszej części raportu Spółki zaleŝne: 1. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo- Produkcyjny "Czechowice" Sp. z o.o. 2. Mostostal Zabrze - Zakład MontaŜowo Produkcyjny Częstochowa Sp. z o.o. 3. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo -Produkcyjny "Katowice" Sp. z o.o. 4. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo - Produkcyjny "Kędzierzyn" Sp. z o.o. 5. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo - Produkcyjny "Pokój " Sp. z o.o. 6. Mostostal Zabrze - Zakład Produkcji Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Przemysłowych Sp. z o.o. 7. Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. 8. SMS Pro Sp. z o.o. ZMP Czechowice ZMP Częstochowa ZMP Katowice ZMP Kędzierzyn ZMP Pokój ZPK GPBP SMS Pro ul. R. Traugutta 352 43-502 Czechowice- Dziedzice ul. Kucelińska 44/48 42-207 Częstochowa ul. Porcelanowa 18 40-246 Katowice ul. Dąbrowa Leśna 6 47-223 Kędzierzyn - Koźle ul. Mikulczycka 65/67 41-800 Zabrze ul. Mikulczycka 15 41-800 Zabrze Pl. Piastów 10 44-100 Gliwice ul. Magazynowa 2 41-807 Zabrze Kapitał zakładowy w PLN 1 Udziały Spółki Wiodącej w kapitale zakładowym (%) 1 569 600 99,64% 1 511 900 70,57% 1 864 400 99,55% 2 600 000 87,24% 1 220 000 76,64% 2 300 000 100,00% 2 282 000 62,30% 4 910 000 100,00% 1 Zgodnie z wpisami do Rejestru Przedsiębiorców (KRS spółek)

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 4 9. Ocynkownia "Mostostal MET" Sp. z o.o. 10 Mostostal Zabrze - Zakład Transportu Samochodowego, Spedycji i Usług Serwisowych Sp. z o.o. 11 Przedsiębiorstwo InŜynieryjne Biprohut Sp. z o.o.*) 12 Mostostal Zabrze EKO Sp. z o. o. w likwidacji 13 ElektromontaŜ 3 Katowice S.A. w upadłości likwidacyjnej Spółki stowarzyszone: 14 Przedsiębiorstwo Robót InŜynieryjnych Spółka Akcyjna Holding w Katowicach Grupa Kapitałowa w upadłości likwidacyjnej Ocynkownia ZTS ul. Odrzańska 20 45-644 Opole ul. Nad Kanałem 35 41-800 Zabrze Biprohut ul. Dubois 16 44-101 Gliwice ul. Roździeńskiego 3 EKO w likwidacji 41-308 Dąbrowa Górnicza al. Roździeńskiego ElektromontaŜ 3 190b w upadłości 40-203 Katowice PRInŜ w upadłości ul. Roździeńska 28 40-387 Katowice 8 600 000 98,10% 2 000 000 100,00% 3 300 900 62,10% x 99,41% x 51,37% x 32,99% *) Udział w głosach na Zgromadzeniu Wspólników wynosi 51,28%. Mostostal Zabrze Holding S.A. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo Produkcyjny Czechowice Sp. z o.o. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo Produkcyjny Częstochowa Sp. z o.o. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo Produkcyjny Katowice Sp. z o.o. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo Produkcyjny Kędzierzyn Sp. z o.o. Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo Produkcyjny Pokój Sp. z o.o. w upadłości z moŝliwością układu Mostostal Zabrze Zakład Produkcji Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Przemysłowych Sp. z o.o. Mostostal Zabrze Zakład Transportu Samochodowego, Spedycji i Usług Serwisowych Sp. z o.o. Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. Ocynkownia Mostostal MET Sp. z o.o. SMS Pro Sp. z o.o. Przedsiębiorstwo InŜynierskie BIPROHUT Sp. z o.o. ElektromontaŜ 3 Katowice S.A. w upadłości likwidacyjnej PRInŜ S.A. Holding w upadłości likwidacyjnej Mostostal Zabrze -EKO Sp. z o.o. w likwidacji W sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. nie objęto konsolidacją następujących spółek: EKO Sp. z o.o w likwidacji - wyłączona z konsolidacji z uwagi na likwidację spółki; ElektromontaŜ 3 w upadłości wyłączona z konsolidacji z uwagi na ogłoszoną w dniu 1 września 2004 r. upadłość obejmującą likwidację majątku spółki; PRInŜ w upadłości wyłączona z konsolidacji z uwagi na ogłoszoną w dniu 28 października 2005r. upadłość obejmującą likwidację majątku.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 5 W skład Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze wg stanu na 30.06.2007 r. wchodzi takŝe podmiot pośrednio zaleŝny Biprohut Nieruchomości Sp. z o.o. w Gliwicach, znajdujący się w grupie PI Biprohut. Po dniu bilansowym, tj. 9 sierpnia 2007 r. zostało zakończone postępowanie upadłościowe spółki zaleŝnej ElektromontaŜ -3 Katowice S.A. z siedzibą w Katowicach. 2.2. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ Podstawowym zakresem działalności Mostostalu Zabrze jest kompleksowe wykonawstwo obiektów oraz podwykonawstwo robót specjalistycznych w ramach szeroko rozumianej branŝy przemysłowej i energetycznej, obiektów ochrony środowiska, obiektów uŝyteczności publicznej oraz obiektów mostowych. Spółki z Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze oferują prace specjalistyczne takie jak: projektowanie, produkcja i montaŝ konstrukcji stalowych i aluminiowych, wykonywanie robót ogólnobudowlanych, montaŝ urządzeń i instalacji technologicznych. Mostostal Zabrze posiada oddziały zagraniczne w Niemczech, Czechach, Holandii i Wielkiej Brytanii. Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze zrealizowała lub obecnie uczestniczy w budowie obiektów za granicą m.in.: w Norwegii, Niemczech, Wielkiej Brytanii, Austrii, Holandii, Finlandii, Francji, Emiratach Arabskich, Arabii Saudyjskiej, Czechach, Danii, Szwecji, Islandii, Irlandii, Rosji, Katarze oraz we Włoszech. Grupa Mostostal Zabrze oferuje specjalistyczne roboty w następujących dziedzinach: Budownictwo a) przemysłowe wykonawstwo kompletnych obiektów, urządzeń i instalacji przemysłowych, ciągów technologicznych oraz ich modernizacja (głównie chemia i petrochemia, hutnictwo, energetyka, ochrona środowiska, przemysł maszynowy, motoryzacyjny i spoŝywczy), b) ogólne wznoszenie kompletnych obiektów i budynków: - obiekty uŝyteczności publicznej, - budynki biurowe, - budynki i centra handlowo usługowe, - budynki mieszkalne, c) inŝynierskie - budowa mostów, wiaduktów, kładek, d) obiektów ochrony środowiska oczyszczalni ścieków, spalarni odpadów, sieci wodno kanalizacyjnych, zakładów utylizacji odpadów, e) specjalistyczne budowa masztów i wieŝ, kolei linowych oraz wyciągów narciarskich. Produkcja - konstrukcji stalowych, budowlanych i maszynowych, - masztów RTV, wieŝ, wyciągów narciarskich itp., - elementów aluminiowych tj. ścian osłonowych, ślusarki otworowej i wewnętrznej, - hal i pawilonów handlowych, - betonów, - maszyn, urządzeń i sprzętu elektroenergetycznego.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 6 Pozostałe - usługi projektowe, - cynkowanie konstrukcji stalowych, - usługi transportowo-dźwigowe, - szkolenie, weryfikacja i rozszerzanie uprawnień spawaczy. 2.3. INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ Istotnymi dla działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej Mostostalu Zabrze umowami, których wartość przekracza 7 mln zł, podpisanymi w I półroczu 2007 r., są następujące umowy dotyczące realizacji zadań inwestycyjnych: umowa pomiędzy spółką zaleŝną Zakład MontaŜowo-Produkcyjny "Katowice" Sp. z o.o. a Budimex Dromex S.A. z siedzibą w Warszawie na wykonanie prefabrykacji wraz z pełnym zabezpieczeniem antykorozyjnym oraz montaŝ konstrukcji stalowej na zadaniu inwestycyjnym "Budowa wielofunkcyjnej hali widowiskowo-sportowej na granicy miast Gdańska i Sopotu". Wartość umowy wynosi 24,5 mln zł; umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z firmą FISIA Babcock Environment GmbH (Niemcy) na montaŝ dwóch linii spalarni odpadów wraz z rurociągami i oczyszczalnią gazów w miejscowości Heringen (Niemcy). Wartość umowy wynosi 5,0 mln EUR; umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z St. Martin Gallery Sosnowiec Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na rozbudowę Centrum Handlowego "Plejada" w Sosnowcu. Wartość umowy wynosi 14,6 mln PLN; umowa pomiędzy spółką zaleŝną Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. a Centrum Onkologii -Instytutem im. Marii Skłodowskiej-Curie Oddział w Gliwicach na rozbudowę i modernizację Zakładu Radioterapii w Gliwicach. Wartość umowy wynosi 13,8 mln PLN; umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z firmą Toledo Engineering Co., Inc (USA) na wykonanie dokumentacji warsztatowej oraz dostawy konstrukcji stalowych technologicznych pieca szklarskiego dla nowobudowanej huty szkła "Guardian" w Riazaniu (Rosja). Szacunkowa wartość umowy wynosi 10 mln PLN; umowa pomiędzy spółką zaleŝną Zakład MontaŜowo-Produkcyjny "Częstochowa" sp. z o.o. a firmą Lahti Precision OY na wykonanie, montaŝ konstrukcji stalowych i urządzeń dla fabryki "Glaverbel" w Czechach. Wartość umowy wynosi 10 mln PLN; umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z firmą FISIA Babcock Environment GmbH (Niemcy) na montaŝ instalacji odazotowania spalin w Elektrowni Amer 9 w Holandii. Wartość umowy wynosi 2,7 mln EUR; umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z firmą FISIA Babcock Environment GmbH (Niemcy) na montaŝ konstrukcji stalowej kotła oraz oczyszczalni gazów w spalarni odpadów w miejscowości Uddevalle (Szwecja). Wartość umowy wynosi 2,6 mln EUR;

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 7 roczna umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z Donges Stahlbau GmbH na wykonawstwo warsztatowe konstrukcji stalowych w zakładach w Darmstadt (Niemcy). Wartość umowy wynosi 2,6 mln EUR; umowa pomiędzy spółką zaleŝną Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo-Produkcyjny "Kędzierzyn" Sp. z o.o. a Zakładami Azotowymi Kędzierzyn S.A. na wykonanie robót montaŝowych dla zadania "Modernizacja instalacji BKF III- węzły reakcyjne". Wartość umowy wynosi 9,5 mln PLN umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. na wykonanie konstrukcji stalowej dla huty szkła w Ras Al Khaimah w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Wartość umowy wynosi ok. 2,2 mln EUR; umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. dotycząca robót montaŝowych i spawalniczych przy budowie mostu stalowego nad rzeką Ren w miejscowości Wesel. Wartość umowy wynosi ok. 2,0 mln EUR. Umowa Mostostalu Zabrze Holding S.A. z firmą FISIA Babcock Environment GmbH (Niemcy) na montaŝ spalarni odpadów (konstrukcji stalowych, rurociągów części ciśnieniowej) w miejscowości Borlange (Szwecja). Wartość umowy wynosi: 1,9 mln EUR, w 2007 r. nastąpiło dalsze rozszerzenie zakresu prac w ramach realizowanego przez Mostostal Zabrze kontraktu na rozbudowę huty aluminium w Mosjoen (Norwegia). Całkowita wartość kontraktu z Bechtel International Inc. wynosi 57,2 mln USD. Mostostal Zabrze Holding S.A. spodziewa się dalszego rozszerzenia tego kontraktu. Po dniu bilansowym Grupa Kapitałowa Mostostal Zabrze pozyskała kolejne kontrakty dotyczące: umowa pomiędzy spółką zaleŝną Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. a firmą EDO MED Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na budowę Ośrodka PET na terenie Centrum Onkologii Instytutu im. M.Curie-Skłodowskiej w Gliwicach. Wartość umowy wynosi 19,5 mln zł; umowa pomiędzy spółką zaleŝną Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. a firmą ACTIV INVESTMENT sp. z o.o z siedzibą w Krakowie na budowę zespołu budynków mieszkalnych z garaŝem podziemnym w Katowicach przy ulicy Piastów. Wartość umowy wynosi 18,5 mln zł. umowa konsorcjum pomiędzy spółką zaleŝną Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. z AWBUD sp. z o.o. na przebudowę i rozbudowę budynku "A" Szpitala Zespolonego w Kędzierzynie Koźlu na łączną kwotę 19,4 mln zł. Wartość prac przypadającą na GPBP wynosi 12,0 mln zł. dostawy konstrukcji stalowej wieŝy wiertniczej dla przemysłu naftowego umowa zawarta pomiędzy spółką zaleŝną Mostostal Zabrze Zakład MontaŜowo-Produkcyjny "Kędzierzyn" a firmą Aker Kvaerner MH AS (Norwegia). Wartość umowy wynosi 1,4 mln EUR; budowy hali produkcyjno-magazynowej wraz z infrastrukturą towarzyszącą zlokalizowanej na terenie Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej umowa zawarta pomiędzy spółką zaleŝną Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. a firmą Logstor Ror Polska Sp. z o.o. Wartość umowy wynosi: 9,2 mln PLN.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 8 3. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY Skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy za I półrocze 2007 r. wyniosły 334.527 tys. zł i były wyŝsze w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 149.457 tys. zł, tj. o 81%. Skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze w latach 2003-2007 485 973 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 376 868 327 893 347 464 185 070 2003 2004 2005 2006 I półrocze 2006 334 527 I półrocze 2007 SprzedaŜ Grupy Kapitałowej uzyskana na rynku krajowym w I półroczu 2007r. wyniosła 97,2 mln zł i była o 27% większa od sprzedaŝy krajowej uzyskanej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Udział sprzedaŝy krajowej w przychodach ze sprzedaŝy ogółem wyniósł 29,1%. Wielkość eksportu w I półroczu 2007 r. kształtowała się na poziomie 237,3 mln zł, tj. ponad 2- krotnie więcej niŝ w analogicznym okresie ubiegłego roku. Tym samym, udział sprzedaŝy eksportowej w I półroczu 2007 r. wyniósł 70,9%. WaŜniejszymi rynkami eksportowymi dla Grupy Kapitałowej w I półroczu 2007 r. były: Norwegia Niemcy Wielka Brytania Austria Holandia Francja 40 % sprzedaŝy eksportowej, 20 % sprzedaŝy eksportowej, 13 % sprzedaŝy eksportowej, 8 % sprzedaŝy eksportowej, 7 % sprzedaŝy eksportowej, 5% sprzedaŝy eksportowej. Poza wspomnianymi rynkami spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej działały między innymi w Czechach, Finlandii, Islandii, Danii, Szwecji, Emiratach Arabskich i Katarze.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 9 W I półroczu 2007 r. w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały kontrakty dla przemysłu hutniczego (28%), przemysłu maszynowego (19%), obiekty uŝyteczności publicznej (15%) oraz ochrony środowiska (13%). Dla porównania, w 2006 r. w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały kontrakty dla przemysłu maszynowego oraz hutniczego, które stanowiły odpowiednio 28% i 26% skonsolidowanej sprzedaŝy zrealizowanej na kontraktach budowlanych.. Struktura sprzedaŝy Grupy Kapitałowej I półrocze 2006r. I półrocze 2007 Obiekty uŝyteczności publicznej 11% Ochrona środowiska 8% Firmy budowlane 7% Przemysł elektroniczny 5% Handel 5% InŜynieria lądowa 4% Przemysł chemiczny i petrochemiczny 4% Przemysł chemiczny i petrochemiczny 8% Handel 3% Pozostale 14% Przemysł maszynowy 21% Przemysł hutniczy 14% Przemysł maszynowy 37% Pozostale 5% Ochrona środowiska 14% Obiekty uŝyteczności publicznej 9% Przemysł hutniczy 31% 3.2. SKONSOLIDOWANE WYNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE I CZYNNIKI JE KSZTAŁTUJĄCE Wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową Mostostal Zabrze w I półroczu 2007 r. w porównaniu z wynikami za I półrocze 2006r. przedstawia poniŝsza tabela. w tys. zł Wyszczególnienie I półrocze 2006 I półrocze 2007 Zmiana SprzedaŜ 185 070 334 527 80,8% Wynik brutto na sprzedaŝy 18 084 36 548 102,1% Wynik na sprzedaŝy 3 391 17 279 409,6% Wynik z działalności operacyjnej 9 420 25 015 165,6% Wynik brutto 11 934 26 382 121,1% Wynik netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 10 370 20 971 102,2% Wysokiej dynamice sprzedaŝy w I półroczu 2007 r. towarzyszył równieŝ wzrost marŝy brutto na sprzedaŝy, która w I półrocze 2007 r. wyniosła 10,9% (w I półroczu 2006 r. 9,8%). Pozwoliło to Grupie Kapitałowej zrealizować zysk brutto na sprzedaŝy na poziomie 36.548 tys. zł. Po pokryciu koszty zarządu, które odnotowały w porównaniu z I półroczem 2006 r. 31% wzrost i wyniosły 19.269 tys. zł, Grupa Kapitałowa odnotowała zysk na sprzedaŝy w wysokości 17.279 tys. zł.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 10 Na pozostałej działalności operacyjnej Grupa Kapitałowa w I półroczu 2007 osiągnęła zysk w kwocie 7.736 tys. zł, wynikający głównie z odwrócenia odpisów aktualizujących wartość naleŝności Spółki Dominującej. Główny wpływ na poziom zysku na działalności finansowej odnotowany w I półroczu br. przez Grupę Kapitałową Mostostal Zabrze miała natomiast zrealizowana przez dwie spółki zaleŝne sprzedaŝ w ramach transakcji na Giełdzie Papierów Wartościowych 248.704 sztuk akcji Emitenta VII emisji serii A (akcje objęte przez wierzycieli układowych). W I półroczu 2007 r. skonsolidowany zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki Dominującej wyniósł 20.971 tys. zł, tym samym rentowność netto ukształtowała się na poziomie 6,3%. Dla porównania zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki Dominującej za I półrocze 2006 r. wyniósł 10.370 tys. zł, a rentowność netto wyniosła 5,6%. 3.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA BIEśĄCĄ SYTUACJĘ GRUPY KAPITAŁOWEJ Na bieŝącą sytuację finansową Spółki Dominującej, jak i całej Grupy Kapitałowej miał wpływ przede wszystkim następujące czynniki: 1. Postępowanie upadłościowe Mostostalu Zabrze Holding S.A. oraz VII emisja akcji serii A W dniu 21 grudnia 2006r. Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o rejestracji podwyŝszenia kapitału zakładowego Spółki Dominującej o kwotę 77.751 tys. zł z tytułu konwersji wierzytelności układowych na akcje Mostostalu Zabrze Holding S.A. VII emisji serii A. Postanowienie to uprawomocniło się z dniem 1 marca 2007 r. W związku z wykonaniem przez Spółkę warunków układu, tj. spłatę zobowiązań o wartości powyŝej 13,5 tys. zł w drodze konwersji wierzytelności na akcje nowej emisji serii A, po uprzedniej redukcji wierzytelności o 40% oraz dokonanie na początku 2007 r. spłaty wierzycieli drobnych, w dniu 16 marca 2007 r. Sąd Rejonowy w Gliwicach wydał postanowienie stwierdzające wykonania układu, które uprawomocniło się w dniu 12 kwietnia 2007 r. 2 Z dniem 7 maja 2007 r. akcje VII emisji serii A zostały objęte asymilacją i wprowadzono je w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym (dzień pierwszego notowania). 2 Po dniu bilansowym, tj. w dniu 12 lipca 2007 r. Mostostal Zabrze Holding S.A. otrzymał z Sądu Rejonowego w Gliwicach odpis wniosku o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku złoŝonego w dniu 27 czerwca 2007 r. przez Ateliers Vlassenroot NV z siedzibą w Belgii. W dniu 13 lipca 2007 r. Sąd wydał postanowienie o oddaleniu wniosku uznając Ŝądanie wnioskodawcy za bezzasadne. Ateliers Vlassenroot NV w dniu 2 sierpnia 2007 r. wniósł zaŝalenie na powyŝszej postanowienie, które nie zostało jeszcze rozstrzygnięte przez Sąd Okręgowy w Gliwicach.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 11 2. Emisja akcji serii B i C Istotnym czynnikiem wpływającym na poprawę sytuacji finansowej Spółki w I półroczu 2007 r. była przeprowadzona pod koniec 2006 r. VII emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C, w wyniku której Spółka pozyskała 60.980 tys. zł. Postanowienie Sądu w sprawie rejestracji zwiększenia kapitału zakładowego Spółki w związku z tą emisją uprawomocniło się z dniem 14 kwietnia 2007 r. 3 Środki pienięŝne pozyskane w wyniku przeprowadzenia VII emisji akcji serii C umoŝliwiły w I półroczu 2007 r. dokonanie przez Mostostal Zabrze Holding S.A. wykupu obligacji własnych oraz spłaty zaciągniętej poŝyczki. Pozostała część środków pienięŝnych pozyskanych w wyniku tej emisji zasiliła kapitał obrotowy Spółki. Wszystkie środki pienięŝne pozyskane w drodze VII emisji akcji serii C zostały wykorzystanie zgodne z celami emisji. 3. Spór z Silesia Real Estate sp. z o.o. oraz Ateliers Vlassenroot NV Od dnia 27 marca 2006 r. toczy się postępowanie przed Sądem Okręgowym w Warszawie z powództwa Mostostalu Zabrze Holding S.A. wraz z wnioskiem o zabezpieczenie powództwa przeciwko Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Silesia Real Estate sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ( SIRE ) o ustalenie, iŝ nie istnieje wierzytelność w kwocie 14.137.490,12 PLN z tytułu zawartej w dniu 08 czerwca 2001 r. Umowy Wsparcia Projektu (poręczenia) podpisanej przez Mostostal jako jednego z zabezpieczeń kredytu konsorcjalnego udzielonego przez Kredyt Bank S.A. na rzecz Business Center 2000 Sp. z o.o. (sygn. akt XVI GC 581/06). Z powyŝszym postępowaniem związane są powództwa poboczne o ustalenie, Ŝe SIRE nie jest wspólnikiem w dwóch zabrzańskich spółkach-zaleŝnych Spółki ZPK oraz ZTS (sygn. akt X GC 64/06 oraz 67/06). W związku z podejmowaną od marca 2006 r. przez SIRE próbą zarejestrowania SIRE jako jedynego wspólnika w kapitale zakładowym ZPK i ZTS oraz dokonanymi przez Spółkę zmianami w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej ZPK oraz zmianami w treści umów spółek ZPK oraz ZTS, Mostostal stał się uczestnikiem kilku postępowań sądowych toczących się przed Sądem Rejonowym w Gliwicach X Wydziałem Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego. Ateliers Vlassenroot NV (AVNV) domagało się od Mostostalu zapłaty kwoty (zmiennej w czasie) z tytułu nabycia przez AVNV wierzytelności od Bank Millenium S.A. (naleŝność główna 19.019.946,06 PLN powiększonej o odsetki). Postanowieniem Sądu Rejonowego w Gliwicach z dnia 30 października 2006 r. AVNV uzyskał nakaz wykonalności wyciągu z listy wierzytelności w ramach postępowania upadłościowego Mostostalu Zabrze Holding S.A. na kwotę 25.029.754,14 PLN powiększonej o odsetki. W następstwie powyŝszego AVNV 3 Po dniu bilansowym, tj. w dniu 5 września 2007 r. Sąd Rejonowy, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Gliwicach dokonał rejestracji podwyŝszenia kapitału zakładowego Mostostalu Zabrze Holding S.A. z tytułu VII emisji akcji serii B celem zaspokojenia wierzycieli Spółki zabezpieczonych na majątku Spółki. Emisją tą objęte zostały wierzytelności w łącznej wysokości 31.937,9 tys. zł., które po uprzedniej redukcji, o kwotę 11.375,1 tys. zł, zostały zamienione na 20.562,7 tys. szt. akcji Mostostalu Zabrze Holding S.A. Zarząd Mostostalu Zabrze Holding S.A. spodziewa się wprowadzenia akcji VII emisji serii B do publicznego obrotu do końca 2007 roku

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 12 kierował szereg wniosków w postępowaniu egzekucyjnym przeciwko Mostostalowi Zabrze, które to postępowanie zostało zawieszone postanowieniem Sądu Rejonowego w Zabrzu z dnia 6 czerwca 2007 r. W międzyczasie Mostostal dokonywał systematycznej spłaty wierzytelności słuŝącej AVNV, przekazując komornikowi łącznie 31.612.252,97 PLN PLN. Komornik Sądowy Rewiru II przy Sądzie Rejonowym w Zabrzu w uzasadnieniu postanowienia z dnia 18 lipca 2007 r. o zwolnieniu spod zajęcia egzekucyjnego szeregu składników majątkowych stwierdził, iŝ została wyegzekwowana pełna kwota podlegająca egzekucji. Obszerne przedstawienie przebiegu powyŝszych sporów sądowych Spółka zamieściła w raporcie rocznym za 2006 r. oraz raportach kwartalnych publikowanych w 2007 r. 4. ZAGROśENIA I CZYNNIKI RYZYKA ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ Poza czynnikami wskazanymi wcześniej, które mają wpływ na bieŝącą oraz przyszłą sytuację Grupy, zasadnicze znaczenie dla funkcjonowania Mostostalu Zabrze oraz jego rozwoju mają równieŝ następujące czynniki zewnętrzne i wewnętrzne: Czynniki zewnętrzne czynniki pozytywne- moŝliwości: wzrost gospodarczy rynek usług budowlano-montaŝowych jest szczególnie wraŝliwy na ogólną sytuację gospodarczą w kraju, w tym w szczególności na poziom i dynamikę PKB oraz wielkość inwestycji podejmowanych zarówno przez poszczególne przedsiębiorstwa, jak i podmioty publicznoprawne. Według prognoz PMR 4 rynek budownictwa w Polsce będzie nadal kontynuował dynamiczny rozwój. Szacunkowy, średnioroczny wzrost w okresie 2007-2009 wynosi 14%. Ponadto, w związku z przystąpieniem Polski do UE oraz coraz większym zaangaŝowaniem Mostostalu Zabrze na rynku krajów UE istotny wpływ na popyt na usługi Spółki ma równieŝ globalna koniunktura w UE; organizacja w Polsce Mistrzostw Europy w Piłce NoŜnej EURO 2012, co znacząco przyczyni się do przyspieszenia programu inwestycyjnego w infrastrukturę komunikacyjną, sportową i hotelarską, prywatyzacja głównych sektorów przemysłowych oraz realizacja planowanych inwestycji odtworzeniowo-modernizacyjnych w branŝach: hutniczej, energetycznej, chemicznej i petrochemicznej, cementowniach, spoŝywczej i innych; planowane duŝe inwestycje finansowane ze środków unijnych oraz wynikające z dostosowania polskiej gospodarki do wymogów Unii Europejskiej w następujących sektorach: ochrona środowiska, infrastruktura drogowa i energetyka; 4 PMR Research firma analityczna zajmująca się między innymi badaniem rynku budowlanego

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 13 czynniki negatywne - zagroŝenia: duŝa konkurencja na rynku usług budowlanych - istotnym zagroŝeniem dla Spółki są zwłaszcza średnie i duŝe podmioty krajowe oraz zagraniczne w tym: Polimex Mostostal S.A., Budimex S.A. (Ferrovial), Skanska Polska S.A., Strabag Polska Sp. z o.o., Warbud S.A. (Vinci), Mostostal Warszawa S.A. (Acciona), Hochtief Polska Sp. z o.o., Mitex S.A. (Eiffage), PBG S.A., Polnord S.A, oraz Prochem S.A. NajwaŜniejszymi czynnikami stanowiącymi o przewadze konkurencyjnej danego podmiotu na rynku budowlanym są jakość i cena świadczonych usług, posiadane referencje, potencjał wykonawczy oraz terminowość realizacji inwestycji; kształtowanie się kursów walut - kontrakty eksportowe realizowane przez Spółkę są zawarte w EUR lub dolarach amerykańskich. Potencjalne ryzyko kursowe związane z tego typu kontraktami powstaje w przypadku spadku kursu waluty obcej w stosunku do złotego, a tym samym umocnieniem się złotego, co negatywnie wpływa na poziom marŝy na danym kontrakcie. Ryzyko walutowe Spółki, pomimo faktu ustalenia wartości większości kontraktów w EUR lub USD, jest jednak znacząco ograniczone. Zasadnicza część kosztów na realizowanych w ostatnich latach kontraktach jest ponoszona w walucie kontraktu, na dodatek terminy uzyskiwania przychodów i ponoszenia kosztów przewaŝnie się pokrywają. wzrost płac oraz cen materiałów budowlanych, przy ograniczonej podaŝy tych materiałów, co spowodowane jest dynamicznym wzrostem popytu na usługi budowlano montaŝowe w związku z planowanymi inwestycjami; problemy wynikające z moŝliwości zatrudnienia zarówno nowych, jak i utrzymania dotychczasowych wysoko wykwalifikowanych pracowników, głównie w zawodach robotniczych oraz nadzoru technicznego, co związane jest z ogólną sytuacją na rynku pracy. oraz czynniki wewnętrzne: silne strony: rozpoznawalna dobra marka, wiarygodność techniczna oraz referencje we wzrostowych sektorach rynku, takich jak: ochrona środowiska, energetyka, przemysł chemiczny i petrochemiczny, hutnictwo Ŝelaza i stali, koksownictwo i inne obiekty przemysłowe; szeroki zakres oraz wysoka jakość oferowanych usług; wysoko wykwalifikowana kadra techniczna; posiadanie specjalistycznych uprawnień, szczególnie w zakresie spawalnictwa i robót montaŝowych, istotnych dla realizacji kontraktów eksportowych; wdroŝenie Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością obejmującego normy: jakościową - PN-EN ISO 9001, środowiskową - PN-EN ISO 14001 oraz BHP PN-N 18001. słabe strony: konieczność poprawy wizerunku firmy, który uległ pogorszeniu, przede wszystkim na rynku krajowym, w związku trwającym w okresie 2003-2006 r. postępowaniem układowym / upadłościowym Spółki; konieczność uzupełnienia kadry, a przede wszystkim fachowej siły roboczej (spawaczy, mistrzów, brygadzistów), w związku z planowaną ekspansją Spółki w kolejnych latach.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 14 5. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH I POśYCZKACH ORAZ UDZIELONYCH POśYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ORAZ INNYCH POZYCJACH POZABILANSOWYCH 5.1. KREDYTY ZACIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ ZadłuŜenie kredytowe Grupy Kapitałowej Mostostalu Zabrze wg stanu na 30.06.2007 r. wynosiło 9,5 mln zł, w tym: - kredyty długoterminowe 4,7 mln zł, - kredyty krótkoterminowe i długoterminowe w okresie spłaty 4,8 mln zł. Spółka Dominująca ZadłuŜenie kredytowe Mostostal Zabrze Holding S.A. wg stanu na 30.06.2007 r. wynosiło 2.441 tys. zł. 5 Wartość zawartych umów kredytowych oraz stan zadłuŝenia kredytowego w układzie banków wg stanu na 30.06.2007 r. przedstawia poniŝsza tabela: Wartość kredytu Stan zadłuŝenia na 30.06.2007 Lp. Bank wg umowy Kapitał Odsetki Razem 1. 2. 3. 4. 5. 6= 4+5 w tys. zł 1. ING Bank Śląski S.A. 7 000 1 241 0 1 241 ING Bank Śląski S.A.-przystąpienie do długu spółki 5. ZEA z tytułu udzielonego poręczenia 4 021 1 200 0 1 200 RAZEM 11 021 2 441 0 2 441 W marcu 2007 r. ING Bank Śląski S.A. umorzył zadłuŝenie z tytułu naliczonych odsetek oraz kosztów dochodzenia naleŝności w łącznej wysokości 1.748,7 tys. zł. Nastąpiło to w wyniku zrealizowania przez Spółkę zapisów zawartych w umowie restrukturyzacyjnej zawartej w 2004 r. pomiędzy Mostostalem Zabrze Holding S.A. a Bankiem ING S.A. NaleŜy zaznaczyć, Ŝe część zobowiązań wobec ING S.A., zgodnie w harmonogramem spłaty zobowiązań Spółki wobec tego Banku określonych w zawartej umowie restrukturyzacyjnej, to zobowiązanie długoterminowe. 5 Po dniu bilansowym, w dniu 9 lipca Spółka zawarła z BRE Bankiem S.A. umowę kredytową o kredyt w rachunku bieŝącym w wysokości nie przekraczającej 4,0 mln zł na okres 1 roku.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 15 Spółki zaleŝne Stan zadłuŝenia z tyt. kredytów poszczególnych spółek zaleŝnych przedstawia poniŝa tabela: Lp. Spółka Nazwa Banku (kredytodawcy) ZadłuŜenie kredytowe na 30.06.2007 r. w tys. zł 1. ZMP Częstochowa ING BSK o/częstochowa 37 29.06.2007 2. ZMP Kędzierzyn Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. Wrocław 240 Wg terminów płatności rat układowych 3. Ocynkownia Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. O/Opole 870 Kredyt w rachunku bieŝącym Ocynkownia Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. O/Opole 578 29.09.2009 Ocynkownia Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. O/Opole 1 520 29.09.2009 4. GPBP Bank Spółdzielczy w Gliwicach 406 Kredyt w rachunku bieŝącym GPBP ING BSK Katowice 904 Kredyt w rachunku bieŝącym GPBP FCE Bank Polska S.A. 15 31.01.2008 GPBP Volkswagen Bank Bolska S.A. 213 2010 5. PI Biprohut - grupa kapitałowa Śląski Bank Hipoteczny 1 348 11.07.2017 PI Biprohut - grupa kapitałowa Śląski Bank Hipoteczny 902 25.06.2013 RAZEM SPÓŁKI ZALEśNE 7 033 Termin spłaty kredytu 5.2. POśYCZKI ZACIĄGNIĘTE ZadłuŜenie z tytułu zaciągniętych poŝyczek Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze wg stanu na 30.06.2007 r. wynosiło 15.257,6 tys. zł i dotyczyło wyłącznie poŝyczek zaciągniętych przez Spółkę Dominującą. Spółka Dominująca ZadłuŜenie Spółki z tytułu zaciągniętych poŝyczek wg stanu na 30.06.2007 r. wynosiło 15.257,6 tys. zł 6 i stanowiło zobowiązanie długoterminowe wobec Pana Zbigniewa Opacha. Spółki zaleŝne W 2006 r. spółka zaleŝna Ocynkownia Mostostal-Met udzieliła innej spółce z Grupy Mostostal Zabrze tj. spółce ZMP Kędzierzyn Sp. z o.o. poŝyczki w kwocie 320 tys. zł z terminem wymagalności 14.12.2009 r. PoŜyczka ta wyłączana jest z konsolidacji. 6 Po dniu bilansowym, zgodnie z zawartą umową z Mostostalem Zabrze Holding S.A. Pan Zbigniew Opach część zadłuŝenia Spółki z tytułu zaciągniętych poŝyczek, tj. kwotę 14.250,8 tys. zł, po uprzedniej redukcji o 40%, zamienił na 8.550.470 akcji Mostostalu Zabrze Holding S.A. pochodzących z VII emisji serii B.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 16 5.3. GWARANCJE I PORĘCZENIA UDZIELONE Spółka Dominująca Mostostal Zabrze Holding S.A. wg stanu 30.06.2007 r. udzielił 3 podmiotom, wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej Spółki, poręczeń i gwarancji na łączną kwotę 437,5 tys. zł, z tego 386 tys. zł dotyczyło poręczenia udzielonego spółce zaleŝnej ZMP Kędzierzyn Sp. z o.o. Na dzień 30.06.2007 r. poręczenia i gwarancje udzielone przez Spółkę spadły w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2006 r. o 599 tys. zł. Spółki zaleŝne Wg stanu na 30.06.2007 r. gwarancje i poręczenia udzielone przez spółki zaleŝne wynosiły 3.027,2 tys. zł i były to głównie gwarancje i poręczenia udzielone na rzecz jednostek powiązanych. Na dzień 30.06.2007 r. poręczenia i gwarancje udzielone przez spółki zaleŝne wzrosły w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2006 r. o 2.741 tys. zł. 5.4. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Spółka Dominująca Pozostałe zobowiązania pozabilansowe Mostostalu Zabrze Holding S.A. wg stanu na 30.06.2007 r. wynosiły 13.211,9 tys. zł i były to głównie gwarancje dobrego wykonania kontraktów wystawione na zlecenie Spółki. Zobowiązania te wzrosły w porównaniu ze stanem na dzień 31.12.2006 o kwotę 7.925 tys. zł Spółki zaleŝne Pozostałe zobowiązania pozabilansowe spółek zaleŝnych wg stanu na 30.06.2007 r. wyniosły 16.251 tys. zł i w porównaniu ze stanem na dzień 31.12.2006 spadły o kwotę 200 tys. zł 5.5. NALEśNOŚCI WARUNKOWE Spółka Dominująca W celu zmniejszenia ryzyka wynikającego ze zobowiązań pozabilansowych Mostostal Zabrze Holding S.A. uzyskał równieŝ zabezpieczenia od innych podmiotów. Wg stanu na dzień 30.06.2007 r. naleŝności warunkowe, wynikające z otrzymanych gwarancji lub weksli, których beneficjentem jest Mostostal Zabrze Holding S.A., wyniosły 2.182 tys. zł i w porównaniu ze stanem na 31.12.2006r. wzrosły o 137 tys. zł. Spółki zaleŝne Wg stanu na dzień 30.06.2007 r. spółki zaleŝne posiadały naleŝności pozabilansowych w łącznej wysokości 365 tys. zł.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 17 6. INFORMACJA O OSOBACH ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 6.1. SKŁAD RADY NADZORCZEJ Wg stanu na 30.06.2007r. w skład Rady Nadzorczej Spółki Mostostal Zabrze Holding S.A. wchodzili: Przewodniczący Rady Nadzorczej - Zbigniew Opach Członek Rady Nadzorczej - Jarosław Chałas Członek Rady Nadzorczej - Janusz Olszewski Członek Rady Nadzorczej - Andrzej Tabor Członek Rady Nadzorczej - Grzegorz Wanot, Członek Rady Nadzorczej - Jan Duda. Pan Jan Duda został powołany na Członka Rady Nadzorczej Mostostalu Zabrze Holding S.A. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 11 kwietnia br. 6.2. SKŁAD ZARZĄDU Wg stanu na 30.06.2007 r. w skład Zarządu Spółki Mostostal Zabrze Holding S.A. wchodzili: Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Maria Sanocka, Jarosław Antoniak W dniu 22 lutego 2007 r. Rada Nadzorcza odwołała ze składu zarządu Pana Adama Konopkę (Prezesa Zarządu) oraz Pana Jarosława Grabca (Wiceprezesa Zarządu) i powołała na stanowisko Wiceprezesa Zarządu dotychczasowego Prokurenta Spółki Pana Jarosława Antoniaka. Z dniem 26 lutego 2007 r. Rada Nadzorcza Mostostalu Zabrze Holding S.A. oddelegowała na okres trzech miesięcy Pana Zbigniewa Opacha do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Mostostalu Zabrze Holding S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu Spółki Mostostal Zabrze Holding S.A. wchodzili 7 : Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Leszek Juchniewicz; Maria Sanocka; Jarosław Antoniak 7 Po dniu bilansowym, tj. z dniem 4 września 2007 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Leszka Zenobiusza Juchniewicza (Juchniewicz) na stanowisko Prezesa Zarządu Mostostalu Zabrze Holding S.A.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 18 6.3. PROKURENCI Wg stanu na 30.06.2007r. Prokurentami Spółki Mostostal Zabrze Holding S.A. byli: Edwarda Nenow - Dyrektor Biura Zarządzania Płynnością Finansową; Aleksander Balcer - Dyrektor Biura Umów i Rozliczeń; Andrzej Wiekiera - Dyrektor Biura Ofert i Przygotowania Produkcji 8 Informacje dotyczące wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących ujęto w Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego Emitenta za I półrocze 2007 r.. 7. INFORMACJA O AKCJACH SPÓŁKI ORAZ AKCJACH I UDZIAŁACH W JEDNOSTKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Kapitał akcyjny Mostostalu Zabrze-Holding S.A. na 30.06.2007 r. wynosił 128.567.822 zł i dzielił się na 128.567.822 akcji zwykłych o wartości nominalnej 1 zł kaŝda. 9 7.1. INFORMACJA O AKCJACH SPÓŁKI BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Zgodnie z oświadczeniami następujący członkowie organów zarządzających i nadzorujących Spółkę posiadali następujące ilości akcji Mostostalu Zabrze Holding S.A. na dzień 30.06.2007 r. 10 : Osoby nadzorujące i zarządzające Sprawowana funkcja Stan posiadania akcji Zbigniew Opach Przewodniczący Rady Nadzorczej 41.333.653 Jan Duda Członek Rady Nadzorczej 55.000 Maria Sanocka Wiceprezes Zarządu 14.800 Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz Wiceprezes Zarządu Pan Jarosław Antoniak, a takŝe prokurenci nie posiadają akcji Mostostalu Zabrze Holding S.A. 8 prokura odwołana 18 września br. 9 Po dniu bilansowym, tj. w dniu 5 września 2007 r. nastąpiło podwyŝszenie kapitału zakładowego Mostostalu Zabrze-Holding S.A. o kwotę 20.562.716 zł z tytułu VII emisji akcji serii B. Tym samym, na dzień sporządzenia niniejszego raportu kapitał akcyjny Mostostalu Zabrze-Holding S.A. wynosi 149.130.538 zł i dzieli się na 149.130.538 akcji zwykłych o wartości nominalnej 1 zł kaŝda. 10 Po dniu bilansowym, tj. na dzień sporządzenia niniejszego raportu, w związku z podwyŝszeniem kapitału zakładowego Mostostalu Zabrze-Holding S.A. z tytułu VII emisji akcji serii B Pan Zbigniew Opach posiada 58.396.369 akcji Mostostalu Zabrze Holding S.A.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 19 7.2. INFORMACJA O AKCJACH I UDZIAŁACH W JEDNOSTKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Zgodnie z oświadczeniami następujący członkowie organów zarządzających i nadzorujących posiadali na dzień sporządzenia niniejszego raportu następujące ilości akcji w spółkach Grupy Kapitałowej: Wyszczególnienie Nazwa spółki Rodzaj powiązania Prokurenci: Edwarda Nenow Przedsiębiorstwo Robót InŜynieryjnych Spółka Akcyjna Holding w Katowicach w upadłości likwidacyjnej Stan posiadania akcji Wartość nominalna 1 akcji spółka stowarzyszona 96 2,45 8. INFORMACJA O AKCJONARIUSZACH POSIADAJĄCYCH, CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY PoniŜsze zestawienie przedstawia akcjonariuszy posiadających powyŝej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu 11. 1. Zbigniew Opach posiada 58.396.369 akcji stanowiących 39,16 % kapitału zakładowego Mostostalu Zabrze Holding S.A. uprawniających do 58.396.369 głosów na Walnym Zgromadzeniu MZH S.A., tj. 39,16% ogólnej liczby głosów. 2. Inwestycje II Sp. z o.o. w Warszawie posiada 9.087.072 akcji stanowiących 6,09 % kapitału zakładowego Mostostalu Zabrze Holding S.A. uprawniających do 9.087.072 głosów na Walnym Zgromadzeniu MZH S.A., tj. 6,09% ogólnej liczby głosów. Pan Zbigniew Opach wraz z podmiotem zaleŝnym Spółką Inwestycje II Sp. z o.o. posiada 67.483.441 akcji Emitenta co stanowi 45,25% w kapitale zakładowym oraz 67.483.441 głosów na WZA, tj. 45,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA. 11 Po dniu bilansowym, w wyniku rozliczonych w dniu 23 sierpnia br. transakcji na GPW w Warszawie ING Nationale-Nederlanden Polska Otwarty Fundusz Emerytalny stał się posiadaczem 7.388.513 akcji Mostostalu Zabrze Holding S.A., stanowiących do dnia podwyŝszenia kapitału Mostostalu Zabrze Holding S.A. tj. do 5 września 2007 r. ponad 5% głosów na WZA Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu udział ING Nationale-Nederlanden Polska Otwarty Fundusz Emerytalny uległ zmniejszeniu i wynosi 4,95%.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 20 9. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH, W WYNIKU, KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY Na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Mostostalu Zabrze Holding S.A. nie posiada informacji o umowach, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 10. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd spółki Mostostal Zabrze Holding S.A. oświadcza, Ŝe wedle najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz Ŝe odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza równieŝ, Ŝe półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze, w tym opis podstawowych zagroŝeń i ryzyka. 11. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zarząd Mostostalu Zabrze Holding S.A. oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz Ŝe podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezaleŝnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 r. 21 Zarząd zatwierdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za I półrocze 2007 rok. Prezes Zarządu Leszek Juchniewicz 28 września 2007 r Data i podpis Wiceprezes Zarządu Maria Sanocka 28 września 2007 r Data i podpis Wiceprezes Zarządu Jarosław Antoniak 28 września 2007 r Data i podpis