Ichimoku Kinko Hyo czyli w jaki sposób połączyć 5 wskaźników, aby poznać trend?



Podobne dokumenty
ICHIMOKU KINKO HYO. Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych. 1. Linia bazowa (Kijun Sen) oznaczoną symbolem ST.

Strategia Ichimokudla początkujących i zaawansowanych inwestorów. Analiza bieżącej sytuacji na rynkach.

Testy popularnych wskaźników - RSI

Ichimoku. Czyli jak inwestują japońscy górale

Analiza trendu. Rodzaj trendu zależy od kierunku, w którym porusza się cena. Istnieją 3 kierunki trendów:

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zbieżność i rozbieżność średnich kroczących - MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Luki cenowe czy można wykorzystać miejsca, gdzie nikt nie handlował?

Formacje świecowe. 1. Pojedyncze świece. Młot

Formacje kontynuacji trendu

Oscylator Stochastyczny (Stochastic)

Oscylator Stochastyczny

Wskaźniki w Analizie Technicznej

Co oznaczają te poszczególne elementy świecy?

Średnie kroczące jeden z prostszych i bardziej przydatnych wskaźników

Ichimoku prosta i skuteczna strategia inwestycyjna na każdy rynek!

ROC Rate of Charge. gdzie ROC wskaźnik szybkości zmiany w okresie n, x n - cena akcji na n-tej sesji,

Rodzaje wykresów i zasady ich budowy

Formacje odwrócenia trendu

ANALIZA SPÓŁEK

Knoty, cienie i korpusy - wszystko o kształtach świec japońskich

WSKAŹNIK RUCHU KIERUNKOWEGO (DMI) ŚREDNI INDEKS RUCHU KIERUNKOWEGO (ADX)

Formacje kontynuacji lub odwrócenia trendu

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Wolumen, obrót, LOP kluczowe czynniki, o których często się zapomina

System transakcyjny oparty na średnich ruchomych. ś h = gdzie, C cena danego okresu, n liczba okresów uwzględnianych przy kalkulacji.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Zmienność. Co z niej wynika?

Analiza techniczna.

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK

MACD wskaźnik trendu

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

WYKORZYSTANIE ANALIZY TECHNICZNEJ W PROCESIE PODEJMOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH NA PRZYKŁADZIE KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Wskaźniki w Analizie Technicznej

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Analiza techniczna.

Trend - róŝne sposoby określania kierunku ruchu ceny Investors Level

Projektowanie systemu krok po kroku

2000, Vol. 18. nr Po raz pierwszy wskaźnik ten został opublikowany w 1969 r.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

System transakcyjny oparty na wskaźnikach technicznych

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Psychologia a analiza techniczna

Podsumowanie tygodnia

Analiza techniczna.

Opis wskaźnika Magiczne Średnie MMD w. 3.12

Strzał stochastyczny i inne nietypowe wykorzystanie wskaźników

ANALIZA SPÓŁEK

Strategie arbitrażowe w praktyce Tomasz Korecki

Analiza techniczna.

Murrey Math Lines. Andrzej Haraburda. Copyright by Investio sp. z o.o

KOMENTARZ WEEKENDOWY Witam.

WPROWADZENIE DO ANALIZY TECHNICZNEJ

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK

Analiza techniczna. Motto dnia: Umiejętność czytania formacji pozwoli nam ocenić, dlaczego rynek robi to, co właśnie robi.

Data publikacji: 17 września 2014 r.

Analiza techniczna.

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Strategia Inwestycyjna DTFM Szybkiego i Łatwego Zwycięstwa

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych. Nikkei

Analiza techniczna.

STANDARD DLA WYMAGAJĄCYCH

KOMENTARZ WEEKENDOWY Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Analiza techniczna.

3 rodzaje wykresów Forex oraz jak je czytać

Trening. Praktyczny inwestor forex cz. II SPIS TREŚCI

ANALIZA SPÓŁEK

Rozwiązania informatyczne

Wstęgi Bollingera. Robert Gawron, , Warszawa

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Analiza techniczna. Przemysław Rola. Instytut Matematyki UJ. 7 maja 2012

Podstawowe ZASADY ANALIZY TECHNICZNEJ + ZNIESIENIA FIBONACCIEGO

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100

KLASYCZNE FORMACJE ODWRÓCENIA TRENDU

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Zastosowanie oscylatorów o łapaniu górek i dołków na wykresach. Szymon Kamiński Szef Pionu AT

Analiza techniczna.

ANALIZA SPÓŁEK

Analiza Techniczna Rynków Finansowych

Czy popularny złoty krzyż i krzyż śmierci są najskuteczniejszymi sygnałami przecięć średnich ruchomych?

ANALIZA FUTURES NA WIG20

Analiza techniczna. Motto dnia: Amator powie, że coś się zdarzy na pewno. Doświadczony powie, że być może tak się zdarzy.

ANALIZA SPÓŁEK

WIG20, DAX, S&P500 I KONTRAKTY

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia.

ANALIZA TECHNICZNA RYNKÓW FINANSOWYCH

ANALIZA FUTURES NA WIG20

Transkrypt:

Ichimoku Kinko Hyo czyli w jaki sposób połączyć 5 wskaźników, aby poznać trend? Ichimoku jest japońską techniką, którą stosuje się w celu ustalenia głównego trendu panującego na rynku. Powstała ona już przed II wojną światową, ale opublikowana została dopiero w 1968 r. przez tokijskiego dziennikarza Ichimoku Sanjin 1. Nazwa tej strategii oznacza spojrzenie na wykres równowagi (Ichimoku to spojrzenie albo rzut oka; kinko to równowaga a hyo to wykres). Zgodnie z tłumaczeniem jest on w stanie szybko wychwycić sytuację panującą na rynku. Ichimoku dostarcza też czytelnych sygnałów kupna albo sprzedaży, dzięki którym stosunkowo łatwo jest złapać większy trend. Zyskuje on na popularności nie tylko ze względu na zdolność wykrycia trendu, ale także dzięki swojej różnorodności Ichimoku można stosować na wielu rynkach (akcji, obligacji, walut, pochodnych). Tą technikę można stosować razem z wykresami świecowymi. Ponadto, żadna z linii nie powinna być używana oddzielnie zostały one skonstruowane razem i dopiero ich łączna analiza daje właściwy obraz rynku. Rys: EUR/USD, wykres dzienny z nałożonymi wskaźnikami Ichimoku wykonany w Amibrokerze 1 Jego prawdziwe nazwisko to Goichi Hosoda

Rys: EUR/USD, wykres dzienny z nałożonymi wskaźnikami Ichimoku wykonany w MetaTrader 4 Na pierwszy rzut oka wykres wygląda skomplikowanie. Kiedy jednak Inwestor pozna znaczenie każdej z linii, odczytanie sytuacji z takiego wykresu stanie się proste.

Składniki Ichimoku Na technikę Ichimoku składa się 5 elementów. 1. Linia zwrotu (Tenkan sen, w skrócie TL) jest to średnia z ostatnich 9 okresów liczona w następujący sposób: (cena najwyższa + cena najniższa)/2. Na wykresach oznaczona jest kolorem czerwonym. Rys: WIG20, wykres dzienny, linia Tenkan sen zaznaczona na czerwono, średnia SMA 9 zaznaczono na błękitno Często porównuje się linię TL do zwykłej średniej z 9 okresów, jednak linia Tenkan sen obliczana jest używając cen ekstremalnych, natomiast średnia zwykła (SMA, ang. Simple Moving Average) korzysta tylko z cen zamknięcia. Różnicę tą można zaobserwować na powyższym wykresie w zaznaczonych na żółto obszarach linia TL lepiej reagowała na zmianę cen niż SMA. Tenkan sen stanowi krótkoterminowy opór albo wsparcie dla ceny oraz pokazuje panujące na rynku krótkookresowe tendencje (momentum). W czasie, gdy tego momentum brakuje, TL szybko staje się płaska, co daje sygnał o chwilowym przestoju ceny.

2. Linia standardowa (Kijun sen, w skrócie SL) jest to średnia z ostatnich 26 okresów, liczona za pomocą tej samej formuły: (cena najwyższa + cena najniższa)/2. Na wykresach oznaczamy ją kolorem niebieskim. Linia Kijun sen jest bardziej wiarygodnym wskaźnikiem panującego trendu, ponieważ bierze pod uwagę ceny z dłuższego okresu. Stanowi ona także wsparcie albo opór w średnim okresie. Przecięcie obu średnich daje sygnał kupna albo sprzedaży. Rys: Wig20, wykres dzienny, Tenkan sen (czerwona linia) oraz Kijun sen (niebieska linia). Jeśli Tenkan sen przetnie od dołu Kijun sen, to daje sygnał kupna (na wykresie zaznaczony zieloną strzałką). Jeśli Tenkan sen przetnie od góry Kijun sen, oznacza to sygnał sprzedaży (czerwona strzałka). Jednak bez wzięcia pod uwagę dalszych elementów, samo przecięcie średnich może też dawać fałszywe sygnały (obszar zaznaczony na żółto).

3. Linia opóźniona (Chikou span, w skrócie DL) jest to obecna cena zamknięcia narysowana na wykresie 26 okresów wstecz. Na wykresie ma ona kolor zielony. Rys: Gold, wykres dzienny, linia TL (czerwona), SL (niebieska) oraz DL (zielona) W jaki sposób dokonuje się interpretacji Chikou span? Na powyższym rysunku widać, jak umieszczona jest ona na wykresie. Jeżeli cena 26 okresów wcześniej jest niższa od ceny obecnej albo inaczej mówiąc, jeżeli DL leży powyżej wykresu ceny, oznacza to trend wzrostowy.

Rys: Bogdanka, wykres dzienny Analogicznie, jeżeli obecna cena jest niższa, czyli Chikou san leży poniżej wykresu ceny, na rynku obserwuje się trend spadkowy. 4. Pierwsza linia prowadząca (Senkou Span A, w skrócie 1S) obliczana następująco: (Tenkan sen + Kijun sen) /2; przesunięta jest o 26 okresów do przodu. 5. Druga linia prowadząca (Senkou Span B, w skrócie 2S) jej formuła to: (cena najwyższa + cena najwyższa) /2 z ostatnich 52 okresów, która także przesunięta jest o 26 okresów do przodu. Obydwie te linie tworzą najbardziej charakterystyczną dla tej techniki chmurę Ichimoku (po japońsku chmura to kumo). Na wykresie chmura Ichimoku reprezentuje różnice pomiędzy obydwiema liniami prowadzącymi. Jeśli Senkou Span A leży powyżej Senkou Span B, różnica ta zaznaczona jest przeważnie na zielono daje to pozytywny znak trendu wzrostowego, jest to równocześnie jego wsparcie. W sytuacji odwrotnej, gdy Senkou Span B leży wyżej (na naszych wykresach zaznaczone na pomarańczowo), oznacza to trend spadkowy. Jest to równocześnie opór dla ceny.

Rys: Astarta, wykres dzienny z liniami Senkou A i B Chmura zaznaczona kolorem zielonym nazywana jest chmurą hossy. Analogicznie obszar pomarańczowy ma nazwę chmury bessy. Trzeba jednak pamiętać, że dopiero położenie ceny względem obydwu chmur potwierdza trend jeśli cena przebywa powyżej chmury hossy, potwierdza to trend wzrostowy, natomiast jeśli cena kształtuje się poniżej chmury bessy, istnieje trend spadkowy. Tak więc, przebicie chmury przez cenę daje sygnały zakupu albo sprzedaży. Jeśli cena zdoła przebić się przez chmurę bessy, należy rozważyć nabycie danego instrumentu, z drugiej strony trzeba przygotować się do sprzedaży, jeśli cena spadnie poniżej chmury hossy.

Interpretacja chmur w praktyce Rys: USD/CHF, wykres tygodniowy Przebicie ceny chmury bessy w kwietniu 2005 dało sygnał zakupu (pierwsze czerwone koło). Należy jednak pamiętać, że powinien on zostać potwierdzony przez pozostałe elementy techniki Ichimoku, głównie przez przecięcie linii opóźnionej (Kijun sen) przez linię zwrotu (Tenkan sen) 2 oraz przez zmianę koloru chmury na zielony. Dokładnie roku później padł sygnał sprzedaży, kiedy cena przebiła z impetem chmurę hossy (drugie czerwone koło). Obydwie chmury zadziałały także jako poziomy wsparcia albo oporu (niebieskie linie). W połowie 2005 r. spadek ceny został zatrzymany przez chmurę bessy, co pozwoliło osiągnąć nowe szczyty pod koniec roku. Z kolei w połowie 2006 r. cena nie zdołała przebić chmury hossy, co stanowiło sygnał, że kupujący są za słabi, aby odwrócić trend, a wygenerowany wcześniej sygnał sprzedaży zyskał na wiarygodności. W 2007 r. chmura bessy stanowiła opór w trendzie spadkowym. Tak więc, dopóki cena nie przebije się ponad tą chmurę, obowiązuje dotychczasowy trend. W interpretacji chmur ważna jest także ich grubość jeżeli chmura jest wąska, stanowi ona niewielki opór lub wsparcie (tak jak cena przebiła chmurę 2 W tym przykładzie zrezygnowaliśmy z reszty elementów, aby skupić się na interpretacji samych chmur i chwilowo zyskać na jasności omawianego wykresu.

bessy w kwietniu 2005). Szeroka chmura stanowi natomiast bardzo silny opór albo wsparcie (tak jak w połowie, 2006 kiedy cena zatrzymała się w chmurze hossy). Strategie handlu Podsumowując, technika Ichimoku daje 3 rodzaje sygnałów: Pierwszego rodzaju: o Kupno gdy TL przecina od dołu SL o Sprzedaż gdy TL przecina od góry SL Drugiego rodzaju: o Kupno są dwie odmiany tego sygnału: gdy DL znajduje się ponad wykresem cenowym albo kiedy DL przetnie wykres ceny od dołu. o Sprzedaż tutaj także występują dwie odmiany: gdy DL znajduje się pod wykresem cenowym albo kiedy DL przetnie wykres ceny od góry Trzeciego rodzaju: o Kupno gdy cena przebija od dołu obszar chmury o Sprzedaż gdy cena przebija chmurę od góry Dotychczasowo przedstawiono każdy z elementów techniki osobno, jednak siła Ichimoku tkwi w jednoczesnej analizie sygnałów. Tak więc, jeżeli sygnały potwierdzają się nawzajem, jest to oznaka występowania na rynku silnego trendu.

Rys: WIG20, wykres tygodniowy Na rysunku widać wykres WIGu20 z nałożonymi wszystkimi wskaźnikami z techniki Ichimoku. Na obszarze zaznaczonym kolorem różowym można zaobserwować przecięcie Kijun sen przez Tenkan sen od dołu, czyli sygnał sprzedaży. Był to jednak sygnał słaby, ponieważ nie został potwierdzony przez resztę wskaźników cena przebywała ponad chmurą, a linia opóźniona 26 okresów wcześniej znajdowała się ponad wykresem (niebieska strzałka). Po 4 tygodniach linie przecięły się ponownie, dając sygnał kontynuacji trendu. Silny sygnał sprzedaży padł pół roku później na początku 2008 r. cena przebiła się przez chmurę, co było potwierdzone przecięciem średnich, wreszcie linia opóźniona, pokazana czerwoną strzałką, znalazła się poniżej wykresu ceny. Jak się potem okazało, sygnał ten był trafny jeśli ktoś sprzedał wtedy akcje mógł się uchronić przed stratami w nadchodzącej bessie, jeśli natomiast zajęto krótką pozycję, można było dużo zarobić.

Rys: TVN, wykres dzienny Niestety, istnieje także druga strona medalu technika Ichimoku nie sprawdza się za dobrze w trendzie bocznym. Kiedy cena waha się w niewielkim zakresie, pada dużo sygnałów kupna lub sprzedaży, które nie są właściwe. W tym wypadku należy posłużyć się innymi narzędziami analizy technicznej, które pomogą Inwestorom zidentyfikować zaistnienie nowego trendu (np. linie trendu, wskaźniki, fale Elliota). Podsumowanie Technika Ichimoku służy do identyfikacji trendu długoterminowego. Jest ona najbardziej przydatna dla Inwestorów, którzy inwestują zgodnie z trendem (trend following), za jej pomocą nie powinno się natomiast próbować łapać dołków albo szczytów. Dzięki istnieniu trzech rodzajów sygnałów Inwestorzy mają z jednej strony dużą elastyczność interpretacji, z drugiej strony są w stanie z dużą pewnością zidentyfikować trend, jeśli wskazania wszystkich rodzajów potwierdzą się nawzajem.