RAPORT KWARTALNY ZA OKRES TRZECH MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 VI 2014 2014-08- 01
SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE 3 2. DANE FINANSOWE 8 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 25 4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI 5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 28 27 Strona 2 z 28
1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Dane Spółki Nazwa firmy: Forma prawna: Kapitał zakładowy: Organ prowadzący rejestr, numer KRS: Adres: Telefon: Fax: E- mail: www: NIP: PGS SOFTWARE S.A. Spółka akcyjna 556 058,10 0000304562 ul. Klecińska 123, 54-413 Wrocław +48 71 79 82 692 +48 71 79 82 690 pgs- soft@pgs- soft.com 897-17- 19-181 1.2. Przedmiot działalności Spółki PGS Software S.A. jest Spółką informatyczną specjalizującą się w dostarczaniu usług programistycznych i testowych, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz bazodanowych. Model biznesowy Spółki opiera się na kompleksowej obsłudze projektów, począwszy od tworzenia aplikacji dopasowanych do potrzeb klientów, poprzez wdrożenia poszczególnych produktów aż po długofalowe wsparcie techniczne i rozwojowe, przy czym większość aplikacji przygotowywana jest według bardzo specyficznych potrzeb, co wymaga odrębnego oraz indywidualnego podejścia na każdym z etapów cyklu życia produktu. Klientami firmy są zarówno małe przedsiębiorstwa jak i duże korporacje, najczęściej z branży informatycznej, produkcyjnej oraz mediów. Ponad 90% przychodów Spółki Strona 3 z 28
generowane jest przez klientów z krajów europejskich, głównie z krajów skandynawskich, Niemiec, Wielkiej Brytanii, Holandii i Belgii. Pracownicy firmy rozlokowani są obecnie w czterech biurach - we Wrocławiu, Rzeszowie Warszawie i Gdańsku. Są to lokalizacje z łatwym dostępem do lotnisk międzynarodowych, co pozwala na swobodne prowadzenie projektów w dowolnym miejscu na świecie. Obecnie dzięki swojemu rozmiarowi Spółka posiada doskonałe kadry do prowadzenia projektów o różnym rozmiarze. Wyszkolona grupa menedżerów została już wielokrotnie doceniona przez klientów. To powoduje, że Spółka systematycznie zwiększa swoją atrakcyjność jako partnera biznesowego. Produkty oferowane przez Spółkę wykonywane są w wielu technologiach, z których najpopularniejsze to: Microsoft.NET, Java, PHP jak również platformy mobilne działające w systemach operacyjnych Android i ios. Ponadto, Spółka posiada status Złotego Certyfikowanego Partnera Microsoft, co zapewnia łatwiejszy dostęp do szeregu produktów oferowanych przez Microsoft. Wiarygodność i gwarancję najwyższej jakości świadczonych usług zapewnia realizowanie przez Spółkę projektów w metodologii Scrum, polegającej na dostarczaniu kolejnych, coraz bardziej dopracowanych wyników projektu, włączaniu się przyszłych użytkowników w proces wytwórczy oraz samoorganizacji zespołu projektowego. Jedenastu aktualnych członków zespołu posiada status Certified Scrum Master. Kluczowi zarządzający mają certyfikat PMP (Project Management Professional) oraz Prince2. Zakres posiadanych kompetencji, potwierdzonych przez niezależne źródła, przekłada się pozytywnie na wiarygodność i konkurencyjność Spółki. PGS Software S.A. kładzie szczególny nacisk na bieżącą komunikację z klientem, będącą jednym z najważniejszych czynników decydujących o sukcesie projektu. Spółka posiada zaawansowane narzędzia informatyczne pozwalające śledzić na bieżąco postęp realizowanych projektów. Ponadto, również i klienci mogą korzystać z tych właśnie narzędzi (przez Internet). Klienci Spółki wielokrotnie wyrażali swoje zadowolenie ze sposobu komunikacji między ich działami technicznymi a zespołami programistycznymi PGS Software. Strona 4 z 28
1.3. Organy Spółki W skład zarządu PGS Software S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Wojciech Gurgul Prezes Zarządu 14 maja 2012 14 maja 2016 Paweł Gurgul Wiceprezes Zarządu 14 maja 2012 14 maja 2016 W skład Rady Nadzorczej PGS Software S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Paweł Piwowar Przewodniczący Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Therese Asmar Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Jacek Bierkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Paweł Zdanowicz Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Piotr Szkutnicki Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 W okresie od 6 maja do 01 sierpnia 2014 nie nastąpiły żadne zmiany zarówno w składzie Zarządu PGS Software S.A., jak i w składzie Rady Nadzorczej PGS Software S.A. Strona 5 z 28
1.4. Struktura akcjonariatu Spółki Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% akcji wg stanu na dzień 01 sierpnia 2014r. Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Wojciech Gurgul 11 867 000 18 117 000 42,68% 44,95% Paweł Gurgul 11 868 000 18 118 000 42,69% 44,96% Pozostali 4 067 905 4 067 905 14,63% 10,09% SUMA 27 802 905 40 302 905 100,00% 100,00% Akcje w posiadaniu osób zarządzających wg stanu na dzień 01 sierpnia 2014r. Akcjonariusz Funkcja Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Wojciech Gurgul Prezes Zarządu 11 867 000 18 117 000 42,68% 44,95% Paweł Gurgul Wiceprezes Zarządu 11 868 000 18 118 000 42,69% 44,96% 1.5. Liczba zatrudnionych w Spółce Na koniec czerwca 2014 roku Spółka zatrudniała (w przeliczeniu na pełne etaty): 122,6 osób. Strona 6 z 28
1.6. Skład grupy kapitałowej Emitenta W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 30.06.2014 wchodziły: ipgs Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której Emitent posiadał 100% udziałów PGS Software Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, w której Emitent posiadał 100% udziałów. 1.7. Informacja na temat podstawy zwolnienia Spółek zależnych z obowiązku objęcia konsolidacją W związku z małą skalą działalności spółek zależnych od Emitenta: ipgs Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu oraz PGS Software Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii i faktem, że ich dane finansowe nie są istotne dla wyników finansowych Spółki, Zarząd odstąpił od konsolidacji ich wyników z wynikami PGS Software SA. Strona 7 z 28
2. DANE FINANSOWE 2.1. Wybrane dane finansowe WYSZCZEGÓLNIENIE 30.06.2014 30.06.2013 I. Kapitał własny 8 331 561,38 6 659 514,11 II. Należności długoterminowe III. Należności krótkoterminowe 6 839 677,71 5 566 866,66 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 192 583,75 2 582 228,83 V. Zobowiązania długoterminowe 75 723,21 217 177,00 VI. Zobowiązania krótkoterminowe 8 491 593,00 2 468 979,58 WYSZCZEGÓLNIENIE Przychody netto ze sprzedaży II kwartał Okres od 01.04.2014 do 30.06.2014 II kwartał Okres od 01.04.2013 do 30.06.2013 Narastająco Okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Narastająco Okres od 01.01.2013 do 30.06.2013 9 697 633,14 6 219 286,68 18 150 719,78 12 314 306,03 Amortyzacja 159 248,13 119 064,98 305 926,80 245 755,49 Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej 2 867 367,18 1 803 392,03 5 103 539,27 3 764 296,42 2 870 037,73 1 805 514,63 5 109 909,45 3 727 581,85 Zysk/strata brutto 3 050 835,18 1 487 139,33 5 399 788,37 3 479 410,78 Zysk/strata netto 2 445 145,18 1 192 543,33 4 429 692,80 2 830 243,78 Strona 8 z 28
2.2. Bilans jednostkowy AKTYWA 30.06.2014 31.03.2014 30.06.2013 31.03.2013 A. AKTYWA TRWAŁE 1 163 195,39 1 155 623,64 1 252 782,60 1 163 763,90 I. Wartości niematerialne i prawne 166 517,05 191 760,13 206 567,96 168 449,92 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 52 449,13 55 209,61 1 459,75 2 553,58 2. Wartość firmy 65 587,02 74 956,59 103 065,30 112 434,87 prawne 3. Inne wartości niematerialne i 48 480,90 61 593,93 102 042,91 53 461,47 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 768 061,34 702 257,51 629 575,64 661 789,98 1. Środki trwałe 768 061,34 702 257,51 629 575,64 661 789,98 a) Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) maszyny b) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) Urządzenia techniczne i 525 974,24 417 580,92 213 470,18 201 330,78 d) Środki transportu 236 029,50 277 208,82 402 052,93 444 211,75 e) Inne środki trwałe 6 057,60 7 467,77 14 052,53 16 247,45 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe IV. Inwestycje długoterminowe 51 060,00 51 060,00 51 060,00 51 060,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 177 557,00 210 546,00 365 579,00 282 464,00 Strona 9 z 28
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 177 557,00 210 546,00 365 579,00 282 464,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE 15 875 872,20 13 332 469,41 8 254 749,03 30 073 049,45 I. Zapasy 227 870,94 50 187,85 2 532,59 6 477,53 1. Materiały 499,00 499,00 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 227 870,94 50 187,85 2 033,59 5 978,53 II. Należności krótkoterminowe 6 839 677,71 7 029 808,92 5 566 866,66 5 340 639,03 1. Należności od jednostek powiązanych 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 125 347,59 165 568,59 60 702,55 51 756,25 6 714 330,12 6 864 240,33 5 506 164,11 5 288 882,78 5 795 404,35 6 061 537,82 5 033 358,38 4 814 583,29 do 12 miesięcy 5 795 404,35 6 061 537,82 5 033 358,38 4 814 583,29 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 842 507,29 743 577,46 419 322,54 419 992,30 c) inne 76 418,48 59 125,05 53 483,19 54 307,19 sądowej d) dochodzone na drodze III. Inwestycje krótkoterminowe 8 628 296,44 6 142 435,18 2 584 343,82 24 612 958,92 1. Krótkoterminowe aktywa 8 628 296,44 6 142 435,18 2 584 343,82 24 612 958,92 Strona 10 z 28
finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 435 712,69 365 766,06 2 114,99 18 643 206,82 udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach 435 712,69 365 766,06 2 114,99 18 643 206,82 8 192 583,75 5 776 669,12 2 582 228,83 5 969 752,10 1 900 788,99 106 491,87 179 369,79 39 830,68 inne środki pieniężne 6 291 794,76 5 670 177,25 2 402 859,04 5 929 921,42 - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 180 027,11 110 037,46 101 005,96 112 973,97 SUMA AKTYWÓW 17 039 067,59 14 488 093,05 9 507 531,63 31 236 813,35 A. KAPITAŁ PASYWA 30.06.2014 31.03.2014 30.06.2013 31.03.2013 8 331 561,38 11 446 997,20 6 659 514,11 10 442 423,68 (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał (fundusz) podstawowy 556 058,10 556 058,10 552 828,10 552 828,10 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 345 810,48 3 261 182,49 3 261 182,49 2 598 783,23 Strona 11 z 28
V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 7 035 354,24 15 259,74 5 653 111,90 VIII. Zysk (strata) netto 4 429 692,80 1 984 547,62 2 830 243,78 1 637 700,45 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00-1 390 145,25 X. Kapitał mniejszości B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA 8 707 506,21 3 041 095,85 2 848 017,52 20 794 389,67 I. Rezerwy na zobowiązania 140 190,00 297 604,94 161 860,94 159 096,04 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 140 190,00 133 743,00 94 999,00 88 246,00 3. Pozostałe rezerwy 0,00 163 861,94 66 861,94 70 850,04 II. Zobowiązania długoterminowe 75 723,21 104 785,31 217 177,00 235 688,67 III. Zobowiązania krótkoterminowe 8 491 593,00 2 638 705,60 2 468 979,58 20 399 604,96 1. Wobec jednostek powiązanych 24 600,00 153 75 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 24 600,00 153 75 0,00 b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek 8 466 993,00 2 484 955,60 2 468 979,58 20 399 604,96 a) kredyty i pożyczki Strona 12 z 28
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe 5 738 016,51 184 579,68 189 618,05 209 125,92 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 1 148 134,23 1 054 968,71 593 570,16 579 613,48 do 12 miesięcy 1 148 134,23 1 054 968,71 593 570,16 579 613,48 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 799 232,66 729 088,72 711 207,06 529 275,80 h) z tytułu wynagrodzeń 562 741,44 484 526,90 402 908,74 391 019,73 i) inne 218 868,16 31 791,59 571 675,57 18 690 570,03 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe SUMA PASYWÓW 17 039 067,59 14 488 093,05 9 507 531,63 31 236 813,35 Strona 13 z 28
2.3. Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat II kwartał Okres od 01.04.2014 do 30.06.2014 II kwartał Okres od 01.04.2013 do 30.06.2013 Narastająco Okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Narastająco Okres od 01.01.2013 do 30.06.2013 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 9 697 633,14 6 219 286,68 18 150 719,78 12 314 306,03 - od jednostek powiązanych 169 900,00 75 358,00 304 800,00 120 135,36 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 9 697 633,14 6 219 286,68 18 150 719,78 12 314 306,03 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 6 830 265,96 4 415 894,65 13 047 180,51 8 550 009,61 I. Amortyzacja 159 248,13 119 064,98 305 926,80 245 755,49 II. Zużycie materiałów i energii 182 569,48 92 172,61 337 242,02 176 899,40 III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 3 614 804,28 1 986 707,95 6 855 944,24 3 811 506,79 32 973,17 28 445,48 58 585,00 57 023,61 2 242 521,81 1 761 200,98 4 163 374,43 3 426 706,42 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 499 422,98 336 859,58 921 128,14 645 902,29 Strona 14 z 28
VII. Podróże służbowe 52 295,35 40 165,92 100 136,25 81 697,01 VIII. Pozostałe koszty rodzajowe 46 430,76 51 277,15 304 843,63 104 518,60 IX. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A- B) 2 867 367,18 1 803 392,03 5 103 539,27 3 764 296,42 D. Pozostałe przychody operacyjne 2 672,37 2 123,34 6 428,45 23 582,93 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 00 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 2 672,37 2 123,34 5 428,45 23 582,93 IV. Dotacje rozwojowe E. Pozostałe koszty operacyjne 1,82 0,74 58,27 60 297,50 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 60 082,11 III. Inne koszty operacyjne 1,82 0,74 58,27 215,39 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D- E) 2 870 037,73 1 805 514,63 5 109 909,45 3 727 581,85 G. Przychody finansowe 183 900,85 247 401,95 296 370,75 446 532,35 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych Strona 15 z 28
II. Odsetki, w tym: 7 775,76 38 926,84 15 525,51 107 675,69 - od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: 176 125,09 208 475,11 280 845,24 338 856,66 3 103,40 565 777,25 6 491,83 694 703,42 3 103,40 4 647,95 6 491,83 9 568,35 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 0,00 561 129,30 0,00 685 135,07 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G- H) 3 050 835,18 1 487 139,33 5 399 788,37 3 479 410,78 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.- J.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) L. Podatek dochodowy M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 3 050 835,18 1 487 139,33 5 399 788,37 3 479 410,78 605 690,00 294 596,00 970 095,57 649 167,00 N. Zysk (strata) netto (K- L- M) 2 445 145,18 1 192 543,33 4 429 692,80 2 830 243,78 Strona 16 z 28
2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Okres od 01.01.2013 do 30.06.2013 I. Kapitał (fundusz) własny 9 462 449,58 8 804 723,23 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów Ia. 1. 1.1. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie ( z tytułu) 9 462 449,58 8 804 723,23 556 058,10 552 828,10 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) 1.2. 2. 2.1. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 556 058,10 552 828,10 a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2. 3. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie ( z tytułu) Strona 17 z 28
- udziały przeznaczone do sprzedaży - udziały przeznaczone do umorzenia b) zmniejszenie (z tytułu) - sprzedaż udziałów 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. 4.1. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 3 261 182,49 2 598 783,23 84 627,99 662 399,26 a) zwiększenie ( z tytułu) 84 627,99 662 399,26 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) 0,00 451 028,17 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 84 627,99 211 371,09 - inne b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia straty 4.2. 5. 5.1. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 3 345 810,48 3 261 182,49 a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) - zbycia środków trwałych Strona 18 z 28
5.2. 6. 6.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 6.2. 7. 7.1. - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 5 645 208,99 5 637 852,16 5 645 208,99 5 637 852,16 - korekty błędów 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 5 645 208,99 5 637 852,16 a) zwiększenie ( z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) - 5 645 208,99-5 637 852,16 wypłaty dywidendy - 5 560 581,00-4 975 452,90 zwiększenie kapitału zapasowego - 84 627,99-662 399,26 7.3. 7.4. - Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach Strona 19 z 28
a) zwiększenie ( z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) 7.6. 7.7. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 15 259,74 8. Wynik netto 4 429 692,80 2 830 243,78 a) zysk netto 4 429 692,80 2 830 243,78 b) strata netto c) odpisy z zysku II. III. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 8 331 561,38 6 659 514,11 8 331 561,38 6 659 514,11 2.5. Rachunek przepływów pieniężnych A. Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Okres od 01.01.2013 do 30.06.2013 I. Zysk (strata) netto 4 429 692,80 2 830 243,78 II. Korekty razem - 754 947,08-35 709,63 1. Amortyzacja 305 926,80 245 755,49 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 3 577,72-68,50 Strona 20 z 28
3. 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 6 491,83 9 557,35 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - 1 00 5. Zmiana stanu rezerw - 86 275,37-116 385,61 6. Zmiana stanu zapasów - 220 609,9-807,32 7. Zmiana stanu należności - 1 584 314,04-959 187,03 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 873 926,01 869 609,33 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - 45 514,66-84 183,34 10. Inne korekty III. B. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) 3 674 745,72 2 794 534,15 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1 00 1. 2. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 1 00 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach Strona 21 z 28
zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. 1. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 342 241,64 208 303,30 342 241,64 208 303,30 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 III. C. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) - 341 241,64-208 303,30 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Strona 22 z 28
I. Wpływy 0,00 233 523,66 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 670,00 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 0,00 232 853,66 II. Wydatki 134 796,83 5 058 976,07 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 4 975 452,90 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. 6. 7. Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 75 525,82 73 965,82 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe 6 465,83 9 557,35 52 805,18 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) - 134 796,83-4 825 452,41 Strona 23 z 28
D. E. F. G. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/ B.III+/- C.III) 3 198 707,25-2 239 221,56 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 3 202 284,93-2 239 153,06 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 3 577,72 68,50 Środki pieniężne na początek okresu 5 002 876,62 4 821 603,52 Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D), w tym: 8 201 583,87 2 582 381,96 o ograniczonej możliwości dysponowania Strona 24 z 28
3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 3.1. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 kwietnia do 30 czerwca 2014 r. II kwartał bieżącego roku był kolejnym okresem intensywnego wzrostu i rozwoju Spółki. W tym czasie: Intensywnie rekrutowaliśmy zespoły w nowych biurach w Warszawie i Gdańsku. Obecnie w tych biurach pracuje 15 osób. Mamy nadzieję, że ta liczba zostanie zwielokrotniona w najbliższych 2-3 kwartałach. W spółce zależnej PGS Software Ltd w Wielkiej Brytanii zatrudniono drugiego handlowca. Pozyskano 12 nowych klientów. Rozpoczęto wdrożenie ISO 9001. Wszystkie te działania mają służyć długoterminowemu wzrostowi. Oprócz rekrutacji, która zwykle w krótkim czasie wpływa na przychody, pozostałe będą skutkować realnym wzrostem po kilku kwartałach. Obroty wzrosły o 56% w stosunku do II kwartału 2013 roku. To zdecydowanie najlepszy pod tym względem kwartał w historii firmy. Wzrost sprzedaży w stosunku do I kwartału br. wyniósł 15%. Wzrosty zysku operacyjnego wyniosły z kolei 59% (do II kwartału 2013) i 28% (do I kwartału 2014). Choć wzrosty zysku netto są jeszcze wyższe należy wziąć pod uwagę, że częściowo wynikają one z wycen instrumentów walutowych. W II kwartale 2013 roku z powodu wzrostu kursu złotego ich wycena chwilowo mocno spadła, zaś w minionym kwartale wzrosła. Zatem część wzrostu jest nieco sztuczna. Wzrost zysku operacyjnego lepiej odzwierciedla rozwój Spółki, choć z kolei nie pokazuje korzyści związanych z zabezpieczeniami walutowymi. Po wyeliminowaniu wycen instrumentów zabezpieczających wzrost zysku netto (Q2 14/Q2 13) wyniósł 46%. Marża operacyjna wyniosła 29,6% i była niemal równa uzyskanej w poprzedzających czterech kwartałach (29,1%). Marża netto była również na zbliżonym do historycznych poziomie. Strona 25 z 28
Celem Zarządu jest długoterminowy wzrost, stąd Spółka prowadzi na większą skalę niż kiedykolwiek dotąd działania promocyjne wśród potencjalnych pracowników. Dotyczy to zarówno osób już obecnych na rynku pracy jak i studentów. To kosztuje, ale jest to koszt niezbędny by móc utrzymać tempo wzrostu w kolejnych kwartałach i latach. Podobnie jest z wydatkami na sprzedaż. Trzeba się liczyć z tym, że zwrot z inwestycji następuje nie wcześniej niż po roku. Obecny wzrost obrotów i zysków dowodzi jednak, że te działania przynoszą skutek, zatem będą kontynuowane i ich skala będzie rosła. Na rynku nadal panuje ogromny niedobór kadr zarówno programistów jak i testerów. Nie widzimy szansy na to, by ta sytuacja się zmieniła w dającej się przewidzieć przyszłości. Inflacja wynagrodzeń powinna być jednak rekompensowana wzrostem cen, co dotychczas miało miejsce w przeszłości. To na pewno utrudnia i będzie utrudniało jednak rozwój Spółki. Trend jest globalny i nie ma raczej związku z sytuacją w Polsce czy regionie. Obecnie Spółka nie ponosi kolejnych wydatków związanych z powiększaniem powierzchni biurowych. Należy jednak założyć, że te koszty wkrótce znowu się pojawią. Przy wzroście w obecnej skali podwyższanie standardu biur, ich powiększanie i wyposażanie będzie systematycznie generowało koszty. Strona 26 z 28
4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INFORMACJA NT. DZIAŁALNOŚCI BADAWCZO- ROZWOJOWEJ W II kwartale 2014 roku Emitent nie prowadził działalności badawczo- rozwojowej. Strona 27 z 28
5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd PGS Software S.A. ( Emitent ) oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Strona 28 z 28