Raport półroczny IIF S.A. za okres 01.01.2014 30.06.2014

Raport półroczny IIF S.A. za okres 01.01.2014 30.06.2014 Kraków, 30.09.2014 1

Spis treści 1. Oświadczenie Zarządu IIF S.A. w przedmiocie poprawności i rzetelności informacji ujętych w raporcie półrocznym.... 3 2. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 30.06.2014r.... 4 2.1 Skład Rady Nadzorczej... 4 2.2 Skład Zarządu... 4 2.3 Informacja o działalności Spółki w I półroczu 2014... 4 2.4 Wybrane dane finansowe IIF S.A.... 7 3. Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 30.06.2014.... 8 3.1 Bilans... 8 3.2 Rachunek Zysków i Strat... 12 3.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym... 14 3.4 Rachunek przepływów pieniężnych... 16 2

1. Oświadczenie Zarządu IIF S.A. w przedmiocie poprawności i rzetelności informacji ujętych w raporcie półrocznym. Zarząd IIF S.A. oświadcza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą półroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki i jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie z działalności spółki zawiera prawdziwy obraz jej sytuacji. 3

2. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 30.06.2014r. 2.1 Skład Rady Nadzorczej Obecnie w skład Rady Nadzorczej IIF S.A. wchodzą następujące osoby: Anna Styczeń - Przewodnicząca Rady Nadzorczej Jan Styczeń - Członek Rady Nadzorczej Bartłomiej Stoiński - Członek Rady Nadzorczej 2.2 Skład Zarządu W skład Zarządu IIF S.A. wchodzą następujące osoby: Rafał Styczeń - Prezes Zarządu 2.3 Informacja o działalności Spółki w I półroczu 2014 Dnia 29 stycznia 2014r. miał miejsce wykup 5.290 obligacji serii B wyemitowanych przez IIF S.A. Równolegle trwał proces rejestracji obligacji na okaziciela serii C, w wyniku którego na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr 558/2014 z dnia 9 maja 2014 wprowadzono do alternatywnego systemu obrotu 2.500 obligacji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1.000 zł każda. Pierwsze notowanie obligacji serii C oznaczonych przez Krajowy Depozyt Wartościowy S.A. kodem PLIIF0000039 odbyło się w dniu 26 maja 2014. W pierwszym półroczu 2014r. Spółka aktywnie pracowała nad rozwojem spółek portfelowych. Rafał Styczeń Prezes Zarządu IIF SA, bezpośrednio poprzez członkostwo w zarządach Wind Mobile SA oraz Software Mind SA, zaangażował się w budowę grupy kapitałowej z silną pozycją produktową w trzech najbardziej atrakcyjnych segmentach rynku z punktu widzenia potrzeb młodych konsumentów mobilna rozrywka, interaktywne finanse i wypoczynek wykorzystujący technologie multimedialne. 4

Realizacją nowej strategii rozwoju było przejęcie Software Mind SA przez Wind Mobile SA w kwietniu 2014. Przejęcie zrealizowano m.in. poprzez konwersję 625.000 akcji Software Mind S.A. posiadanych przez IIF Ventures BV (spółka zależna IIF SA) na akcje nowej emisji Wind Mobile S.A. w liczbie 1.827.591 sztuk. 26 czerwca 2014 IIF Ventures BV podpisała przedwstępną umowę zobowiązującą do sprzedaży 800.000 sztuk akcji Wind Mobile SA powstałych w wyniku tej konwersji na rzecz Thornhaugh Trading Limited z siedzibą w Nikozji. Cena wyznaczona została na poziomie nominalnym, tj. 240.000 zł za cały pakiet akcji, a dyskonto udzielone kupującemu w relacji do wartości rynkowej stanowi wynagrodzenie success fee za pełne zrealizowanie celu akwizycji, tj. przejęcie 100% Software Mind SA przez Wind Mobile SA. W rezultacie akwizycji powstała grupa kapitałowa o potencjale sprzedażowym w roku bieżącym 61,2 mln zł i rentowności na poziomie zysku netto 8,9 mln zł (Raport bieżący Wind Mobile EBI nr 23/2014). W roku 2013 Wind Mobile SA zrealizowała przychody ze sprzedaży na poziomie 14,5 mln zł oraz zysk netto na poziomie 3,9 mln zł. IIF SA wraz z podmiotami powiązanymi posiada w Wind Mobile SA 50,03% udziału w głosach WZA. Druga z kluczowych spółek portfelowych Funduszu meble.pl SA osiągnęła w roku 2013 przychody na poziomie 25,2 mln zł, co oznacza dynamikę 20% w stosunku do roku poprzedniego, oraz EBITDA na poziomie 1,2 mln zł, co oznacza dynamikę na poziomie 90%. Spółka intensywnie rozwija kanał produkcji i internetowej sprzedaży mebli kastomizowanych. W roku 2014 meble.pl SA prognozują sprzedaż na poziomie 33 mln zł i rentowność EBITDA 2 mln zł. IIF Ventures BV posiada 30% w meble.pl SA. W pierwszym półroczu 2014 roku zanotowano zysk na poziomie 704 122,17 zł netto wobec straty 36 207,44 zł netto w pierwszym półroczu 2013 roku. Kapitał własny firmy na dzień 30.06.2014 wyniósł 36 181 216,80 zł i wzrósł w stosunku do kwoty 28 426 587,41 zł z analogicznego okresu w 2013r. Suma bilansowa Spółki na koniec pierwszego półrocza 2014 wyniosła 48 270 340,22 zł w porównaniu z 41 422 548,16 zł z dnia 30.06.2013r. Zdarzenia po dacie bilansu Według wiedzy Zarządu IIF S.A. nie zaszły żadne zdarzenia gospodarcze po dacie półrocznego bilansu, mające znaczący wpływ na aktywa i pasywa bilansu Spółki. 5

Nie wystąpiły również żadne istotne zakłócenia w pracy Zarządu Spółki, które mogłyby wpłynąć na wiarygodność i rzetelność udostępnianych informacji i ich udokumentowanie. Spółka przestrzegała wszystkich warunków umów, które w przypadku odstąpienia od nich - mogłyby w sposób istotny wpłynąć na sprawozdanie finansowe. Spółka ma bezsporne tytuły prawne do wszystkich aktywów, nie nastąpiły żadne zastawy lub obciążenia majątku Spółki poza ujawnionymi w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. W drugim półroczu 2014 Zarząd będzie się skupiał na budowaniu wartości dotychczasowych projektów inwestycyjnych oraz monitorowaniu rynku w celu pozyskiwania atrakcyjnych nowych projektów, komplementarnych do obecnych spółek portfelowych Funduszu. Jako główne czynniki ryzyka mogące mieć negatywny wpływ na działalność Spółki Zarząd postrzega niepewną sytuację na rynkach kapitałowych. 6

2.4 Wybrane dane finansowe IIF S.A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) na działalności operacyjnej 30.06.2013 30.06.2014 PLN EUR PLN EUR 125 844,43 29 068,75 252 549,69 60 695,93-130 151,46-30 063,63-263 711,91-63 378,57 Zysk (strata) brutto 21 744,56 5 022,77 315 405,17 75 802,15 Zysk (strata) netto -36 207,44-8 363,54 704 122,17 169 223,53 Aktywa razem 41 422 548,16 9 568 176,14 48 270 340,22 11 600 937,35 Aktywa trwałe 39 969 252,91 9 232 480,11 47 694 900,86 11 462 640,50 Aktywa obrotowe 1 453 295,25 335 696,03 575 439,36 138 296,85 Kapitały własne 28 426 587,21 6 566 244,85 36 181 216,80 8 695 526.64 Kapitał podstawowy 4 919 468,00 1 136 345,75 4 919 466,00 1 182 308,15 Zobowiązania razem 12 995 960,95 3 001 931,29 12 089 123,42 2 905 410,71 Zobowiązania krótkoterminowe 77 710,50 17 950,31 39 499,59 9 493,04 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych 417 675,53 96 478,69 648 925,64 155 958,00-954 798,20-220 548,42-969 681,30-233 046,05-382 110,99-88 263,65-5 671 656,16-1 363 083,99-919 233,66-212 333,38-5 992 411,82-1 440 172,03 *PLN na EUR przeliczono wg średniego kursu NBP wynoszącego: 4,3292 na dzień 28 czerwca 2013 roku 4,1609 na dzień 30 czerwca 2014 roku 7

3. Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 30.06.2014. 3.1 Bilans AKTYWA 30.06.2013 30.06.2014 A. AKTYWA TRWAŁE 39 969 252,91 47 694 900,86 I.Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne I prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II.Rzeczowy majątek trwały 1 811 364,30 1 735 743,06 1. Środki trwałe 1 811 364,30 1 735 743,06 Grunty własne 1 319 136,60 1 319 136,60 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 351 427,42 338 384,02 Urządzenia techniczne I maszyny Środki transportu 140 800,28 78 222,44 Inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III.Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 36 541 458,91 43 839 906,10 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 36 541 458,91 43 839 906,10 a) w jednostkach powiązanych 36 385 731,19 43 839 906,10 - udziały lub akcje 26 786 358,82 37 098 391,04 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 9 599 372,37 6 741 515,06 - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 155 727,72 0,00 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 155 727,72 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 616 429,70 2 119 251,70 1. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 1 616 429,70 2 119 251,70 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe 1 453 295,25 575 439,36 I. Zapasy 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 8

4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II.Należności krótkoterminowe 98 073,50 32 300,46 1. Należności od jednostek powiązanych 246,00 0,00 a) z tyt. Dostaw i usług o okresie spłaty: 246,00 0,00 - Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych do 12 m- cy 246,00 0,00 - Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych powyżej 12 m-cy b) inne 2. Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek 97 827,50 32 300,46 a) z tyt. Dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 116,82 1 855,85 - do 12 miesięcy 3 116,82 1 855,85 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 29 253,26 28,00 c) inne 65 457,42 30 416,61 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1 086 840,15 491 868,20 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 086 840,15 491 868,20 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 25 209,50 36 507,00 - udziały lub akcje 25 209,50 36 507,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 061 630,65 455 361,20 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 061 630,65 455 361,20 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 268 381,60 51 270,70 SUMA AKTYWA 41 422 548,16 48 270 340,22 9

PASYWA 30.06.2013 30.06.2014 A.Kapitał (fundusz własny) 28 426 587,21 36 181 216,80 I. Kapitał fundusz podstawowy 4 919 468,00 4 919 466,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV.Kapitał (fundusz) zapasowy 23 543 326,65 30 557 628,63 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI.Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk/strata z lat ubiegłych VIII. Zysk/Strata netto -36 207,44 704 122,17 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego B. Zobowiązania i rezerwy 12 995 960,95 12 089 123,42 I. Rezerwy na zobowiązania 4 429 829,01 6 296 614,01 1. Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 4 429 829,01 6 296 614,01 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa - długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy - długoterminowe - krótkoterminowe II.Zobowiązania długoterminowe 8 488 421,44 5 753 009,82 1. Wobec jednostek powiązanych 2 601 340,97 2 804 657,77 2. Wobec pozostałych jednostek 5 887 080,47 2 948 352,05 a) kredyty i pożyczki 315 000,00 340 000,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 5 527 478,97 2 608 352,05 c) inne zobowiązania finansowe 44 601,50 0,00 d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 77 710,50 39 499,59 1. Wobec jednostek powiązanych: a) z tytułu dostaw i usług w okresie wymagalności - w okresie do 12 miesięcy - w okresie powyżej 12 miesięcy b ) Inne 2. Wobec pozostałych jednostek 74 054,97 35 844,06 a) Kredyty i pożyczki b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) Inne zobowiązania finansowe d) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 17 796,97 184,50 - w okresie do 12 miesięcy 17 796,97 184,50 - w okresie powyżej 12 miesięcy 10

e) Zaliczki otrzymane na poczet dostaw f) Zobowiązania wekslowe g) Zobowiązania z tyt. podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 20 271,70 21 314,32 h) Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń 697,24 0,00 i) Inne 35 289,06 14 345,24 3. Fundusze specjalne 3 655,53 3 655,53 IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - długoterminowe - krótkoterminowe SUMA PASYWA 41 422 548,16 48 270 340,22 11

3.2 Rachunek Zysków i Strat A. Wyszczególnienie 30.06.2013 30.06.2014 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym : 125 844,43 252 549,69 - od jednostek powiązanych 124 944,43 223 932,35 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 125 844,43 252 549,69 II. Zmiana stanu produktów(zwiększenie(+),zmniejszenie(-)) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychód netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 255 247,09 350 837,03 I. Amortyzacja 37 810,62 37 810,62 II. Zużycie materiałów i energii 19 337,48 17 509,89 III. Usługi obce 79 411,54 180 163,66 IV. Podatki i opłaty, w tym: 24 311,00 30 478,26 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 74 684,52 72 535,08 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 289,97 8 736,12 VII Pozostałe koszty rodzajowe 15 401,96 3 603,40 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) -129 402,66-98 287,34 D. Pozostałe przychody operacyjne 0,63 1 502,25 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 1 500,00 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 0,63 2,25 E. Pozostałe koszty operacyjne 749,43 166 926,82 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 749,43 166 926,82 F. Zysk/Strata na działalności operacyjnej ( C+D-E ) -130 151,46-263 711,91 G. Przychody finansowe 602 320,55 931 920,52 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: 237 656,59 90 836,24 - od jednostek powiązanych 215 722,73 80 949,82 III. Zysk ze zbycia inwestycji 17 907,17 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 829 460,96 V. Inne 346 756,79 11 623,32 H. Koszty finansowe 450 424,53 352 803,44 I. Odsetki, w tym: 404 140,84 339 001,19 - dla jednostek powiązanych 100 822,85 111 836,93 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 3 165,42 III. Aktualizacja wartości inwestycji 46 283,69 10 636,83 IV. Inne I. Zyski/Strata z działalności gospodarczej (F+ G- H) 21 744,56 315 405,17 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 12

I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk/Strata brutto ( I + J ) 21 744,56 315 405,17 L. Podatek dochodowy 57 952,00-388 717,00 M. a) bieżący b) odroczony 57 952,00-388 717,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk/Strata netto ( K - L -M ) -36 207,44 704 122,17 13

3.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym 30.06.2013 30.06.2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 28 462 794,65 35 477 094,63 korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 28 462 794,65 35 477 094,63 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 4 919 468,00 4 919 466,00 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) wydania udziałów (emisji akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 4 919 468,00 4 919 466,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 21 953 220,31 23 443 328,65 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 1 590 106,34 7 114 299,98 a) zwiększenie (z tytułu) 1 590 106,34 7 114 299,98 akcji powyżej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) przeniesienia zysku na kapitał zapasowy 1 590 106,34 7 114 299,98 - wpłat na kapitał (nie zarejestrowanych) b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenie akcji - pokrycia straty 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 23 543 326,65 30 557 628,63 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie z tytułu:objęcie akcji, które nie zostały zarejestrowane w KRS b) zmniejszenie z tytułu: rejestracja podwyższenia kapitału 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 1 590 106,34 7 114 299,98 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 590 106,34 7 114 299,98 korekty błędów podstawowych 14

7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 1 590 106,34 7 114 299,98 a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie z tytułu:podział zysku 1 590 106,34 7 114 299,98 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto -36 207,44 704 122,17 a) zysk netto 0,00 704 122,17 b) strata netto -36 207,44 0,00 c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 28 426 587,21 36 181 216,80 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 15

3.4 Rachunek przepływów pieniężnych 30.06.2013 30.06.2014 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -36 207,44 704 122,17 II. Korekty o pozycje: 453 882,97-55 196,53 1. Amortyzacja 37 810,62 37 810,62 2. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych -346 761,28-11 620,25 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 184 129,70 256 326,99 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 28 376,52-649 954,25 5. Zmiana stanu rezerw 75 435,00 135 117,00 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 832 185,63 412 942,90 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -97 903,41 329 084,03 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -259 389,81-564 903,57 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 417 675,53 648 925,64 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 111 773,10 3 472 501,00 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych i prawnych 0,00 1 500,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 111 773,10 3 471 001,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 3 240 000,00 b) w pozostałych jednostkach 111 773,10 231 001,00 - zbycie aktywów finansowych 111 773,10 231 001,00 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 1 066 571,30 4 442 182,30 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 1 066 571,30 4 442 182,30 a) w jednostkach powiązanych 1 041 765,18 4 442 182,30 b) w pozostałych jednostkach 24 806,12 0,00 - nabycie aktywów finansowych 24 806,12 0,00 16

- udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -954 798,20-969 681,30 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0,00 11 014,08 1.Wpływy netto z wydania udziałów(emisji akcji)i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływu finansowe 0,00 11 014,08 II. Wydatki 382 110,99 5 682 670,24 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 40 00 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 5 290 000,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 23 771,13 30 917,59 8. Odsetki 318 339,86 361 752,65 9. Inne wydatki finansowe 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem(a.iii+/-b.iii+/-c.iii) -382 110,99-5 671 656,16-919 233,66-5 992 411,82 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -919 233,66-5 992 411,82 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 1 980 864,31 6 447 773,02 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 1 061 630,65 455 361,20 - o ograniczonej możliwości dysponowania 17