2011.01.27 - KOMENTARZ PORANNY FOMC powtarza stare tezy Witam. Wykres 60 minutowy kontraktów FW20H11. Wczorajsza sesja przebiegała bardzo nerwowo co wyrażało się przez kilkakrotną zmianę kierunku rynku. Plusowe otwarcie było przesądzone poprzez odrobienie strat amerykańskich indeksów w końcówce wtorkowej sesji. Potem okazało się, że europejskie indeksy wyraźnie powiększyły rozmiar wzrostów i to doprowadziło u nas do aktywacji i mocnych koszyków kupna. Gdy akcja ta dobiegła końca to powróciliśmy do osuwania się, które popołudniu przyspieszyło. Rynek oddał cały wcześniejszy wzrost. Ostatnie godziny były równie nerwowe, ale już o mniejszym zakresie wahań. Ta druga część sesji polegała już na zajmowaniu pozycji przed wieczornym komunikatem FOMC. Nasz rynek, jak to ostatnio bywa był pesymistycznie nastawiony do tego wydarzenia. Indeksy europejskie rosły w bardziej zdecydowany sposób, aczkolwiek i tam zmiennych wahań nie brakowało. Ostatecznie zakończyliśmy dzień małym wzrostem i zaakcentowaniem kolejny raz swojego pesymizmu. Rynek pozostał jednak nad wsparciem znajdującym się tuż nad granicą 2700pkt. Trudno zresztą było o jej przebicie w tak korzystnym otoczeniu, jakie było wczoraj w Eurolandzie. Znamienne jest, że na rynku terminowym kolejny dzień rosła LOP, co wskazuje na polaryzację przewidywań i oczekiwanie na nadchodzące rozstrzygnięcie. Na wykresie 60 minutowym doszło wczoraj do wzrostu w okolice sesyjnych maksimów z dwóch poprzednich sesji. Nowy szczyt ukształtował się tuż poniżej nich. Wykres przebił delikatnie średnie 100 i 200 i wierzchołek wyznaczył dokładnie na średniej 55. Było to podobne zachowanie jak 25 stycznia. W drugiej części dnia wykres odbił się od średniej 55 i przebił od góry średnie 100 i 200. Następnie pomimo prób wzrosty pozostał w takim układzie. Oporem dla wykresu jest więc wczorajszy wierzchołek na 2753pkt oraz średnia 55 będąca aktualnie na wysokości 2745pkt. Wsparcie jest bez przerwy to samo okrągły poziom 2700pkt. Następnym wsparciem jest linia łącząca dwa ostatnie minima wypadająca w tym momencie na 2654pkt. Prędkość wczorajszych zmian na rynku była na tyle duża, że wskaźnik RSI nie nadążał na nie reagować. Wykonał on więc małe wahania na poziomie, na którym zaczynał dzień. Wskaźnik MACD również niewiele się zmienił. Dalej aktualne zostaje to, że oba wskaźniki mogą wyrysować dołek powyżej tego z pierwszej połowy stycznia. Jednocześnie w krótszym horyzoncie czasowym zagadką pozostaje przebieg linii spadkowej. Może ona oprzeć się na całej sekwencji bieżących wahań, ale też powstające minimalnie coraz wyżej lokalne minima mogą być zaczątkiem linii wzrostowej. Wskaźnik STS ciągle nie chce wejść głębiej do strefy wyprzedania, ale też nie ma siły dotrzeć do strefy wykupienia. Jego minima tworzą się na minimalnie coraz wyższym poziomie. Linia ADX schodzi coraz niżej, co każe oczekiwać rychłego rozstrzygnięcia. Wykres 10 minutowy kontraktów FW20H11. Na wczorajszej sesji atak popytu doprowadził na wykresie 10 minutowym do przebicia linii spadkowej łączącej wierzchołki z 21 i 25 stycznia. Później okazało się, że przebicie to, jak i średniej 200 było nietrwałe. Wykres powrócił pod wszystkie średnie kroczące i jedynie naruszał średnią 100. Z jednej strony nieudany atak potrafi się zemścić, a z drugiej pokonanie linii spadkowej może sygnalizować, że następuje bardzo powolna poprawa notowań. Popyt nie poddaje się presji rynku terminowego na spadek i potrafi wyprowadzić kontrę. Wczorajsze maksimum na 2753pkt jest teraz najbliższym oporem. Na wskaźnikach RSI oraz MACD można próbować rysować kolejne linie, ale niewiele z tego wynika. Wskaźnik RSI po prostu zmienia kierunek po osiągnięciu strefy wykupienia oraz dojściu do granicy strefy wyprzedania. Wskaźnik MACD waha się wokół linii równowagi. Wykres 60 minutowy indeksu WIG20. Na wykresie indeksu doszło wczoraj również do pokonania średniej 100, a wierzchołek powstał na średniej 200 i poniżej średniej 55. Szczyt ten jest teraz oporem znajdującym się na 2735pkt. Następnie miał miejsce zwrot w dół z zejściem do wsparcia na 2700pkt. Końcowe minuty przyniosły lekkie odbicie w górę. Kluczowe wsparcie przebiega na 2643pkt. Wskaźnik TRD waha się pomiędzy bliżej położonymi siebie liniami wsparcia i oporu. Wydaje się, że rysuje w ten sposób korektę wcześniejszego zejścia w dół z 19 stycznia. Wskaźnik TRD zakręcił w górę, ale może to być mała korekta, aby powstała jego linia spadkowa. Z tego wynika, że dalej ciut większe szanse na rozstrzygnięcie po swojej myśli ma strona podażowa.
Wczoraj w czasie sesji wzrosła LOP o około 2700 pozycji do poziomu 111305. Sesja w USA zakończyła się małym wzrostem indeksów, a przede wszystkim przebiegła nadzwyczaj spokojnie. Komunikat FOMC zawierał stare tezy i wskazywał na niską inflację, słaby rozwój gospodarki nie pozwalający na obniżenie bezrobocia. Wynikała z tego konieczność kontynuowania programu QE2. Dzisiaj amerykańskie futuresy są na delikatnym plusie, a giełdy azjatyckie lekko zyskują. W kalendarium mamy o 11.00 indeksy nastroju z Eurolandu, o 14.30 z USA ilość nowych bezrobotnych, zamówienia na dobra trwałego użytku, o 16.00 indeks NAR podpisanych umów kupna domów na rynku wtórnym. Wyniki podadzą Altria, Bristol-Myers, Caterpillar, Lockheed Martin, Motorola, Nokia, Procter&Gamble. Moja strategia ma otwartą krótką pozycję w 1/2 wielkości. Cały czas czeka ona na kontraktowe wybicie na koniec sesji poza obszar 2646 do 2824pkt. Pozdrawiam, Andrzej Klempka Niniejszy materiał został sporządzony przez analityka współpracującego z BDM S.A. i reprezentuje wyłącznie stanowisko jego autora. Niniejszy materiał nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców a zamieszczone w nim informacje, komentarze i opinie nie stanowią porad inwestycyjnych, rekomendacji lub ofert zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych a także nie są analizami inwestycyjnymi lub analizami finansowymi, o których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał został sporządzony w oparciu o wiedzę i poglądy autora i jest wynikiem subiektywnej interpretacji uznanych przez autora za wiarygodne informacji i danych. Autor przy sporządzaniu niniejszego materiału zachował najwyższą zawodową staranność i rzetelność jednakże ani autor, ani BDM S.A. nie mogą zagwarantować kompletności i wiarygodności dokumentów użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Materiał przygotowano za pomocą programu ISPAG PRO i/lub IntraTerm. Informujemy, iż analiza techniczna stanowi wyłącznie jedną z licznych metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych i nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani BDM S.A. oraz jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o niniejszy materiał w całości lub w jakiekolwiek jego części oraz za skutki tych decyzji.
Wykres 60 minutowy kontraktów FW20H11: (powrót)
Wykres 60 minutowy kontraktów FW20H11: (powrót)
Wykres 10 minutowy kontraktów FW20H11: (powrót)
Wykres 60 minutowy indeksu WIG20: (powrót)