ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejszy dokument został sporządzony przez Voxel S.A. z siedzibą w Krakowie ( Spółka ) wyłącznie dla celów promocyjnych i w żadnych okolicznościach nie może stanowić podstawy podjęcia decyzji o inwestowaniu w papiery wartościowe Spółki. Przyjmując niniejszy dokument lub zapoznając się z jego treścią, wyrażają Państwo zgodę na określone poniżej ograniczenia i zastrzeżenia. Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zaproszenia do subskrypcji lub nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub innych instrumentów finansowych w jakiejkolwiek jurysdykcji. Niniejszy dokument nie jest ani poradą, ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych. W związku z powyższym, niniejsza Prezentacja nie stanowi podstawy i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. Wszelkie decyzje inwestycyjne w papiery wartościowe Spółki powinny być podejmowane wyłącznie w oparciu o treść dokumentów zawierających informacje o Spółce i jej papierach wartościowych opublikowanych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Jeżeli rozważają Państwo zaangażowanie w jakąkolwiek działalność inwestycyjną, zobowiązani są Państwo uzyskać właściwą niezależną poradę finansową oraz dokonać oceny własnej. Każdej inwestycji w Akcje w ramach Oferty należy dokonywać wyłącznie na podstawie informacji zawartych w Memorandum Inwestycyjnym. Spółka nie składa żadnego oświadczenia co do prawidłowości, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii przedstawionych w niniejszym dokumencie. Niniejszy dokument zostaje Państwu przekazany wyłącznie dla Państwa wiadomości przy założeniu, ze zachowają Państwo w tajemnicy wszystkie informacje zawarte w niniejszym dokumencie lub udostępnione w jakikolwiek inny sposób, ustnie lub na piśmie. Treść niniejszego dokumentu nie może być publikowana w jakikolwiek sposób, w całości lub w części w jakimkolwiek celu. Przyjmując niniejszy dokument, potwierdzają Państwo, że ponoszą wyłączną odpowiedzialność za swoją własną ocenę rynku oraz sytuacji Spółki i jej grupy kapitałowej, oraz że przeprowadzą Państwo własną analizę, i będą wyłącznie odpowiedzialni, za wyrobienie swojego własnego poglądu na temat potencjalnych wyników Spółki i jej grupy kapitałowej w przyszłości. W zakresie w jakim niniejszy dokument zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, a w szczególności słowa projektowany, planowany, przewidywany i podobne wyrażenia (włącznie z ich zaprzeczeniami), stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być, że faktyczne wyniki, sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży będą istotnie różne od jakichkolwiek przyszłych wyników, działań lub osiągnięć przedstawionych lub dorozumianych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Takie dane szacunkowe lub inne stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią wiarygodnych wskaźników wyników osiąganych w przyszłości. Tak jak każdy inny wzór matematyczny pozwalający na ustalenie wyniku z różnych danych, wyniki mogą różnić się znacząco, w zależności od wprowadzonych danych. Dokument może zawierać liczby dotyczące wyników osiąganych w przeszłości. Wyniki osiągane w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników. Biorąc pod uwagę wspomniany wyżej brak pewności, nie należy polegać na takich danych szacunkowych lub stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z powodu wykorzystania niniejszego dokumentu lub jego treści albo w jakikolwiek inny sposób wynikającej w związku z niniejszym dokumentem. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są ważne wyłącznie na datę niniejszego dokumentu, a Spółka nie jest zobowiązana do aktualizacji stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym dokumencie w celu odzwierciedlenia przyszłych zdarzeń lub nowych okoliczności. Niniejszy dokument zawiera informacje dotyczące m.in. Sektora diagnostyki obrazowej w Polsce. Informacje rynkowe zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich oraz zawierają dane szacunkowe, oceny i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka i jej grupa kapitałowa prowadzi działalność. Informacje te nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty. Nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny i opinie są właściwą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie opinie wyrażone w niniejszym dokumencie mogą podlegać zmianie bez żadnego późniejszego zawiadomienia. Spółka nie ma obowiązku zapewnić odbiorcom niniejszego dokumentu jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszego dokumentu. Materiał przedstawiony w niniejszym dokumencie przeznaczony jest wyłącznie dla celów informacyjnych i promocyjnych i nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani próby pozyskania lub zaproszenia do złożenia jakiejkolwiek oferty kupna lub objęcia albo gwarantowania lub innego nabycia papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki ani w żadnej innej jurysdykcji, gdzie taka oferta lub próba pozyskania są niezgodne z prawem. Papiery wartościowe Spółki nie zostały ani nie zostaną zarejestrowane zgodnie z amerykańską ustawą o obrocie papierami wartościowymi (ang. US Securities Act of 1933), z późniejszymi zmianami ( US Securities Act ), ani przepisami żadnego stanu i mogą być oferowane lub sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki wyłącznie na mocy zwolnienia lub w ramach transakcji nie podlegającej wymogom rejestracyjnym US Securities Act i odpowiednim przepisom stanowym. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii.
DLACZEGO WARTO ZAINWESTOWAĆ W VOXEL? Bezpieczny i stabilny biznes Dywersyfikacja geograficzna Wiarygodny partner dla ekspertów i inwestorów Stały wzrost udziału diagnostyki obrazowej w wydatkach na ochronę zdrowia Zgodność ze światowymi trendami w medycynie Diagnosis Screening Prognosis Theranosis Monitoring Theraphy
PROFIL DZIAŁALNOŚCI GRUPY VOXEL Wysokospecjalistyczna Diagnostyka Obrazowa Największa w Polsce sieć Niepublicznych Zakładów Opieki Zdrowotnej świadczących usługi diagnostyczne z zakresu badań TK, MR, USG, RTG Medycyna nuklearna Pozytonowa emisyjna tomografia komputerowa (PET-CT) - diagnostyka Produkcja radiofarmaceutyków W trakcie realizacji inwestycji uruchomienia cyklotronu Realizacja pracowni diagnostycznych pod klucz wraz z dostawą urządzeń i rozwiązań informatycznych Teleradiologia Usługi opisowe badań diagnostycznych dla jednostek opieki zdrowotnej Działalność Badawcza i Naukowa Współpraca z firmami farmaceutycznymi w badaniach klinicznych, kształcenie kadr medycznych, nowe technologie.
TOMOGRAFIA KOMPUTEROWA (TK) Metoda diagnostyczna wykorzystująca promieniowanie jonizujące Standardowe wyposażenie szpitali 800 szpitali = 337 urządzeń Liczba urządzeń TK na 1 mln mieszkańców 9,7 OECD 14,9 15 urządzeń = 4,7% udziału w rynku Zastosowanie: obrazowanie mózgu, kości, stawów, płuc, przewodu pokarmowego, serca, whole body scanning, politrauma, onkologia Korzyści kliniczne: wczesne rozpoznawanie udarów, urazów, lokalizacja zmian nowotworowych i stopnia zaawansowania choroby, nieinwazyjna diagnostyka chorób serca
REZONANS MAGNETYCZNY (MR) Bezpieczna metoda diagnostyczna wykorzystująca silne pole magnetyczne Liczba urządzeń MR na 1 mln mieszkańców 2,9 OECD Obrazowanie mózgowia - traktografia DTI 9,4 13 urządzeń = 9,4% udziału w rynku Zastosowanie: obrazowanie mózgu, kręgosłupa, stawów, serca, whole body scanning, badania płodu, neuronawigacja Korzyści kliniczne: wczesne rozpoznawanie nowotworów i chorób naczyniowych mózgu, i stopnia zaawansowania choroby, nieinwazyjna diagnostyka chorób serca,
POZYTONOWA EMISYJNA TOMOGRAFIA (PET-CT) Technika obrazowania w oparciu o rejestrację promieniowania powstałego w anihilacji pozytonów Badanie polega na przestrzennym określeniu rozkładu i stężenia podanego radiofarmaceutyka. Liczba badań PET-CT na 1 mln mieszkańców 432 1 722 Zastosowanie: 2 urządzenia = 15% udziału w rynku Badanie PET-CT pozwala zobaczyć obraz zarówno anatomiczny jak i czynnościowy danego narządu. Pozwala to w całkowicie pewny sposób na wykrycie nawet najmniejszych ognisk nowotworowych. Takiego wyniku nie daje się osiągnąć przy pomocy żadnej innej techniki obrazowania.
CYKLOTRON I PRODUKCJA RADIOFARMACEUTYKÓW Cel projektu: Budowa cyklotronu i ośrodka diagnostycznego PET-CT-MR Wartość projektu: PLN 56 mln Dofinansowanie EU: PLN 31 mln (60%) Okres realizacji: 2009-2012 Dotychczasowa bezzwrotna refundacja QII 2011: PLN 22 mln (wpływ netto na CF)
BADANIA NAUKOWE 18 programów farmaceutycznych w toku funkcjonalny rezonans magnetyczny (ocena szczerości, neuromarketing) programy badawczo-naukowe (granty, projekty celowane) pozyskiwanie dalszych dotacji NCBiR poszukiwanie nowych radiofarmaceutyków
ACANTHUS AUREUS 2008 ZŁOTY ESKULAP Sprzedaż urządzeń diagnostycznych TELE PACS Stacje diagnostyczne WEB RIS Systemy druku DICOM Systemy informatyczne i oprogramowanie HIS Radiologiczna baza wiedzy Systemy autorskie Systemy zewnętrzne Realizacja pracowni diagnostycznych pod klucz RTG MR (MRI) Sprzedaż implantów TK (CT) PET-CT
TELERADIOLOGIA 40 zewnętrznych klientów 80 radiologów opis badań 24 / 7 / 365 opisów badań 50000 maksymalnie efektywne wykorzystanie zasobów 37500 największa sieć teleradiologiczna w Polsce 25000 własny dedykowany system informatyczny 2007 2008 2009 2010 12500 0
DANE FINANSOWE
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY GRUPY VOXEL mln PLN 200 150 100 65,5 87,5 CAGR = 23% 106,3 126,8 149,5 Sprzedaż FDG Pozostałe Usługi Medyczne Sprzedaż budowlana Medyczne systemy IT Sprzęt medyczny Badania NFZ Badania komercyjne 50 0 2009 2010 2011 2012 2013
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 70 000 wg PSR 56 000 61 467 2009 2010 42 000 35 229 28 000 14 000 9 585 10 541 2 521 2 578 0 Przychody EBITDA Zysk netto
Obrazowanie z wyobraźnią