SYNEKTIK S.A. RAZEM BUDUJEMY JAKOŚĆ W RADIOLOGII. Grupa SYNEKTIK aktualna sytuacja i strategia rozwoju

Transkrypt

1 SYNEKTIK S.A. RAZEM BUDUJEMY JAKOŚĆ W RADIOLOGII Grupa SYNEKTIK aktualna sytuacja i strategia rozwoju Warszawa, styczeń 2013

2 HISTORIA SPÓŁKI 10-letnia historia Spółki wskazuje na ciągłość decyzji strategicznych i wybór najbardziej perspektywicznych sektorów rynku ochrony zdrowia (radiologia i medycyna nuklearna) potwierdzonych wzrostem przychodów. BODŹCE Dotychczasowe doświadczenie założycieli Spółki Upowszechnienie technologii cyfrowych Nowelizacja prawa atomowego - normy EU Normy jakości Umocnienie pozycji rynkowej Dywersyfikacja przychodów Rozwój Medycyny Nuklearnej Rosnące zapotrzebowanie na technologie medyczne LATA EFEKTY Powstanie Spółki, rozpoczęcie działalności w zakresie usług serwisowych Poszerzenie działalności o rozwiązania informatyczne Powstanie Laboratorium Badawczego Uzyskanie certyfikatu Akredytacji PCA przez Laboratorium Badawcze Rozwój działalności usługowej Utworzenie działu handlowego i budowa sieci sprzedaży Produkcja radiofarmaceutyków Poszerzenie oferty handlowej i usługowej Strona 2

3 MODEL BIZNESOWY Grupa Kapitałowa Synektik zbudowana na bazie solidnych fundamentów różnorodnych obszarów działalności Rozwiązania IT Laboratorium Radiofarmaceutyki Sprzedaż & Weterynaria Serwis Iason Sp. z o.o w 100% kontrolowana przez Synektik MCMI Sp. z o.o. podmiot współzależny Strona 3

4 MODEL BIZNESOWY Model biznesowy Spółki charakteryzuje się kompleksowością oferty, dywersyfikacją strumieni przychodów oraz wysoką jakością potwierdzoną licznymi certyfikatami. Serwis Serwis urządzeń medycznych oraz rozwiązań informatycznych: gwarancyjny i pogwarancyjny przeglądy okresowe instalacja i deinstalacja aparatury medycznej maintenance rozwiązań ArPACS w 000 zł Przychód Dynamika Udział % -7% 2% 15,0% 13,0% 9,0% Rozwiązania IT Produkcja i wdrażanie rozwiązań informatycznych przeznaczonych dla placówek medycznych: rozwiązania PACS rozwiązania RIS rozwiązania HIS w 000 zł Przychód Dynamika Udział % 117% 310% 11,0% 16,0% 24,0% Laboratorium Laboratorium Badawcze Aparatury do Medycznej Diagnostyki Obrazowej: testy podstawowe testy specjalistyczne testy akceptacyjne w 000 zł Przychód Dynamika Udział % 17% 32% 7,0% 6,0% 5,0% Strona 4

5 MODEL BIZNESOWY Sprzedaż & Weterynaria Sprzedaż i instalacja urządzeń medycznych, a w szczególności wysokospecjalistycznej aparatury radiologicznej / cyfrowej: Siemens Carestream Health Poland im3d Comecer w 000 zł Przychód Dynamika Udział % 40% 66% 67,0% 65,0% 61,5% Produkcja radiofarmaceutyków wykorzystywanych do badań PET CT Radiofarmaceutyki Działalność poszczególnych business unitów znajduje się w różnej fazie rozwoju, zapewniając stabilność modelu biznesowego. Realizowany proces inwestycyjny gwarantuje wzrost skali działalności w najbliższych latach. Strona 5

6 RYNEK OCHRONY ZDROWIA Uwarunkowania makroekonomiczne oraz demograficzne implikują dalszy dynamiczny rozwój rynku ochrony zdrowia i jego potencjał wzrostu. Rynkowe Rozwój rynku ubezpieczeń zdrowotnych Postęp technologiczny Efektywność kosztowa procesu leczenia Makroekonomiczne Zamożność społeczeństwa Przyrost PKB Demograficzne Proces starzenia się społeczeństwa Prozdrowotna polityka Wydatki na opiekę zdrowotną jako część PKB, kraje OECD, 2008 r Wydatki per capita: Polska USD vs. OECD USD Źródło: Raport na temat wydatków zdrowotnych w krajach OECD, czerwiec Strona 6

7 FINANSOWANIE RYNKU OCHRONY ZDROWIA Różnorodne i uzupełniające się źródła finansowania wydatków na ochrony zdrowia stymulują dalsze zakupy inwestycyjne NFZ i inne wydatki publiczne: budżet, jednostki samorządowe Wydatki prywatne: indywidualne, pracodawcy, ubezpieczenia 65 mld pln 36 mld pln Konieczne inwestycje w infrastrukturę medyczną oraz sprzęt diagnostyczny Źródło: Polska Izba Ubezpieczeń, Raport Rynek Usług Medycznych 2010 rok Strona 7

8 DIAGNOSTYKA / MEDYCYNA NUKLEARNA Rosnące wydatki na ochronę zdrowia i nowe technologie medyczne sprzyjają wzrostowi zapotrzebowania na rozwiązania z obszaru diagnostyki/medycyny nuklearnej Liczba urządzeń diagnostyki obrazowej / medycyny nuklearnej na 1 mln mieszkańców w Polsce i OECD Polska Średnia OECD OECD/POlska Rezonanse Magnetyczne 2,9 12,6 4,3x Tomografy Komputerowe 10,9 23,8 2,2x Dane dla MR i CT za 2008 roku, pozostałe 2010 r. PET 0,29 1,45 5,0x Cyklotron 0,05 0,37 7,0x Źródło: OECD Health, opracowanie własne Emitenta. Medycyna jest coraz bardziej zaawansowana technologicznie, a dzięki diagnostyce proces leczenia jest skuteczniejszy, bezpieczniejszy i szybszy. Według raportu firmy badawczej PMR w 2012 r. rynek diagnostyki obrazowej w Polsce wyniesie 1 mld zł, a jego dynamika przyrostu będzie wynosić średnio 15% w najbliższych latach. Szacowane wydatki firm (Enel-Med, Euromedic, Grupa Luxmed, Medicover) prowadzących pracownie diagnostyki obrazowej wyniosą ponad mln zł w latach W najbliższych latach w Polsce oczekiwany jest istotny wzrost dostępności do technologii diagnostycznych. Strona 8

9 RADIOFARMACEUTYKI Nowoczesność w diagnostyce obrazowej Strona 9

10 RADIOFARMACEUTYKI Nowoczesność w diagnostyce obrazowej CT obraz anatomiczny PET obraz funkcjonalny Obraz PET+CT Strona 10

11 ROZWÓJ RYNKU MEDYCYNY NUKLEARNEJ Narodowy program zwalczania chorób nowotworowych zapoczątkował rozwój rynku urządzeń PET - CT (Pozytonowe Tomografy Emisyjne) Średnioroczny (CAGR) wzrost rynku medycyny nuklearnej w Polsce w latach wyniósł 15%. W latach ilość ośrodków PET/CT zwiększy się o 16 nowych placówek wykonujących łącznie ponad badań, a zapotrzebowanie na radiofarmaceutyki ulegnie potrojeniu. W 2016 roku światowe zapotrzebowanie na nowe urządzenia PET-CT wyniesie około 900 sztuk (dwukrotnie więcej niż 2008 roku), wykonujących 5,4 mln procedur (według Biotech Systems Inc.). Źródło: NFZ, opracowanie własne Emitenta Strona 11

12 PIERWSZY KOMERCYJNY PRODUCENT RADIOFARMACEUTYKÓW W POLSCE PIERWSZY zakład który uzyskał zezwolenia na wytwarzanie produktu leczniczego 15 listopad 2011 PIERWSZY wytwórca spełniający wymagania Dobrych Praktyk Wytwarzania (GMP) zgodnie z Prawem Farmaceutycznym 25 stycznia 2012 PIERWSZY krajowy zakład który uzyskał rejestrację w ramach europejskich procedur MRP 20 lipca 2012 PIERWSZY krajowy producent dwóch radiofarmaceutyków (EFDEGE oraz IASOFlu) Q rok Strona 12

13 SZEROKIE SPECTRUM MOŻLIWOŚCI PRODUKCYJNYCH Radiofarmaceutyki wytwarzane przez IASON znajdują różnorodne zastosowania w medycynie Radiofarmaceutyk Mechanizm działania Schorzenia [ 18 F]-FNa; fluorek sodu [ 18 ]-FGD; 2-deoksy-2-[18F]fluoro-D-glukoza [ 18 F]-FMISO; 1-(2-nitroimidazolyl)-2-hydroksy-3-[18F]fluoropropan gromadzenie w tkance kostnej metabolizm glukozy niedotlenienie Onkologia (nowotwory kości) onkologia, kardiologia, neurologia onkologia, kardiologia (guzy z obszarami nieunaczynionymi) [ 18 ]-FLT; 3`-deoksy- 3`[18F]fluorotymidyna synteza DNA onkologia [ 18 F]-fluoroestradiol metabolizm hormonów sterydowych onkologia [ 18 F]-FET; O-(2-[18F]fluoroetyl)-L-tyrozyna transport aminokwasów Onkologia (głównie nowotwory mózgu) 18 F Cholina metabolizm guzów Onkologia (guzy prostaty, wątroby) [ 18 F]-DOPA; 6-[18F]-L-3,4-dihydroksyfenyloalanina synteza dopaminy neurologia, onkologia (guzy neuroendokrynne) Strona 13

14 RADIOFARMACEUTYKI: 2012 Sytuacja rynkowa Rosnąca świadomość środowiska medycznego dotycząca skuteczności stosowania diagnostyki z wykorzystaniem pozytonowej tomografii emisyjnej (PET/CT, PET/MRI) 25% wzrost ilości zakontraktowanych badań przez NFZ (w stosunku do 2011 roku) 3 nowo powstałe ośrodki PET/CT (Kraków x2, Lublin) gwarantują utrzymanie 30% wzrostu ilości badań Zarejestrowane 3 produkty radiofarmaceutyczne: EFDEGE, IASOflu, IASOCholina Działalność Spółki Od 29 lipca produkcja preparatu EFDEGE i obsługa 8 ośrodków PET/CT: Warszawa, Wrocław, Poznań, Kielce, Kraków, Chorzów, Lublin, Olsztyn Rozszerzenie zakresu zezwolenia na wytwarzanie produktów leczniczych o produkt IASOflu (IVq 2012) Grudzień: uzyskanie wszelkich zgód i wymogów formalnych dotyczących inwestycji w zakład farmaceutyczny w W-wa Zatwierdzenie dotacji unijnej na Uruchomienie Centrum Badawczo Rozwojowego do opracowania nowych radiofarmaceutyków w Warszawie w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka: wartość projektu: 14.6mln pln, poziom finansowania: 50% poniesionych nakładów, wartość dotacji: 7.3mln pln Jedyny wytwórca krajowy posiadający w ofercie radiofarmaceutyki specjalne: dystrybucja (2012), a następnie własna produkcja (2013) Rejestracja zakładu farmaceutycznego w Kielcach w ramach procedur wzajemnego uznania (MRP) obowiązującego na terenie 14 państw europejskich stwarza możliwości eksportu do krajów ościennych Strona 14

15 RADIOFARMACEUTYKI: ośrodków PET/CT i PET/MRI wykonujących około badań rocznie Oczekiwany istotny wzrost popytu na radiofarmaceutyki specjalne: 20% udziału znaczników specjalnych (cholina, FET, FLT, DOPA) Nowe obszary zastosowania radiofarmaceutyków: kardiologia, neurologia, planowanie radio /chemio terapii 4-5 komercyjne miejsca wytwarzania radiofarmaceutyków: SNT (Kielce i W- wa), Voxel (Kraków), Efcon (W-wa) Możliwe wejście dużych międzynarodowych producentów radiofarmaceutyków 2013: 2014: Sytuacja rynkowa Działalność Spółki umocnienie pozycji rynkowej oraz osiągnięcie optymalnego poziomu wykorzystania zakładu farmaceutycznego w Kielcach produkcja drugiego radioznacznika IASOflu (jedyny producent/wytwórca posiadający rejestracje znacznika) dystrybucja radiofarmaceutyków specjalnych (dodatkowe źródło przychodu, edukacja rynku, promocja produktów) rozpoczęcie działalności zakładu produkcyjnego wraz z Centrum Badawczo-Rozwojowym w W-wa umożliwi produkcję radiofarmaceutyków specjalnych (3-4 produkty), dalsze poszerzenie rynków zbytu, optymalizację logistyki dostaw i zwiększenie efektywności produkcji współpraca z Iason Austria, ośrodkami naukowymi w Polsce i zagranicą (Izrael) w ramach prac badawczych nad nowymi znacznikami 2015: możliwe zakończenie rejestracji własnych produktów jako efektu prac Centrum Badawczo - Rozwojowego rozpoczęcie działań w celu uruchomienia preparatu do diagnostyki chorób Alzheimera Ekspansja zagraniczna na rynki Europy Razem Środkowo Budujemy Wschodniej Jakość w Radiologii Strona 15

16 USŁUGI, RADIOLOGIA, ROZWIĄZANIA IT : 2013 Sytuacja rynkowa Istotna różnica w poziomie nasycenia aparaturą radiologiczną winna stymulować dalszy wzrost sprzedaży aparatury do diagnostyki obrazowej (szacunki firmy badawczej PMR zakładają 14% wzrost w latach ) Zakończenie okresu przejściowego (2012 rok) w zakresie konieczności posiadania akredytacji przez firmy wykonujące pomiary ograniczy konkurencję i może mieć wpływ na wzrost cen rynkowych Konieczność wdrożenia elektronicznej karty pacjenta (koniec 2013 roku) będzie stymulować dalszą informatyzację placówek medycznych Działalność Spółki 20% wzrost ilości wykonanych pomiarów : wzrost organiczny w wyniku zwiększenia ilości zespołów pomiarowych oraz ograniczenia liczby konkurencyjnych firm (możliwy wzrost cen jako scenariusz upside ) Wzrost działalności serwisowej w wyniku rozszerzenie usług serwisowych o prace instalacyjne i gwarancyjne w zakresie aparatury RTG (Siemens) Ograniczenie dynamiki wzrostu (na tle historycznych danych) oraz koncentracja na produktach/projektach wysokomarżowych (strzykawki, medycyna nuklearna) zwiększy dochodowość realizowanych dostaw Realizacja dużych projektów informatyzacji szpitali będzie sprzyjać wdrożeniom nowych rozwiązań PACS/RIS Strona 16

17 WYNIKI FINANSOWE Realizowana strategia rozwoju oraz rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania z obszaru diagnostyki sprzyjały dynamicznemu wzrostowi. Wartość i dynamika przychodów Grupy Synektik w latach (w tys. PLN, w %). (+36%) 2012 (+45%) 2011 (+24%) 2010 (+217%) 2009 (+23%) 2008 (+14%) 2007 (-16%) 2006 (+55%) 2005 (+33%) Struktura sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne w 000 zł serwis rozwiązania IT laboratorium sprzedaż radiofarmaceutyki RAZEM (+413%) Strona 17

18 WYNIKI FINANSOWE & PROGNOZA 2013 w pln skonsolidowane 1 Q Q Q Q 2012 Przychody ze sprzedaży Marża brutto na sprzedaży EBITDA Amortyzacja Zysk operacyjny Zysk netto dane w 000pln P % zmiana zmiana Przychody ze sprzedaży ,8% Marża brutto na sprzedaży ,2% % marża brutto na sprzedaży 30,9% 39,3% 27,2% EBITDA ,7% % EBITDA 5,1% 16,7% 229,9% Amortyzacja ,2% 563 EBIT ,5% % EBIT 0,3% 12,8% 4219,9% Zysk netto nd % zysku netto nd 10,0% nd Wnioski 2012: Ujemne wyniki finansowe spowodowane kosztami utrzymania zakładu farmaceutycznego Wzrost skali działalności związany z efektem sezonowości i rozpoczęciem produkcji radiofarmaceutyków (III q) Systematyczna poprawa wyników finansowych ZAŁOŻENIA 2013: Pełne wykorzystanie zakładu farmaceutycznego w Kielcach Wzrost skali działalności, w szczególności usługowej Realizacja dużych projektów informatyzacji szpitali Strona 18

19 NEWCONNECT Strategia jest realizowana przez doświadczony zespół właścicielski i management Cezary Kozanecki, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Dariusz Korecki, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych Waldemar Magnuszewski, Członek Zarządu, Dyrektor ds. Sprzedaży Pozostali 21,11% Struktura akcjonariatu AMPLICO OFE 5,28% PZU Asset fundusze przez niego zarządzane 9,99% 63,62% Akcjonariusze założyciele Parametry Spółki akcji na okaziciela seria A, B, BB, C i D Wartość rynkowa (na dzień ) = 90.0mln pln Free float = 36% Free float (na dzień ) = 32.5mln pln Uczestnik indeksu New Connect Lead oraz New Connect Life Science Strona 19

20 Q & A DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Kontakt: Synektik S.A. ul. Rakowiecka 36, Warszawa, tel: Cezary Kozanecki: Prezes Zarządu ckozanecki@synektik.com.pl Dariusz Korecki: Wiceprezes Zarządu dkorecki@synektik.com.pl