MACD wskaźnik trendu



Podobne dokumenty
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zbieżność i rozbieżność średnich kroczących - MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Oscylator Stochastyczny

WSKAŹNIK RUCHU KIERUNKOWEGO (DMI) ŚREDNI INDEKS RUCHU KIERUNKOWEGO (ADX)

ROC Rate of Charge. gdzie ROC wskaźnik szybkości zmiany w okresie n, x n - cena akcji na n-tej sesji,

Strzał stochastyczny i inne nietypowe wykorzystanie wskaźników

Oscylator Stochastyczny (Stochastic)

Testy popularnych wskaźników - RSI

Narzędzia analizy technicznej. Narzędzia analizy technicznej. Narzędzia analizy technicznej

ANALIZA TECHNICZNA WARSZTATY INWESTYCYJNE TMS BROKERS

System transakcyjny oparty na średnich ruchomych. ś h = gdzie, C cena danego okresu, n liczba okresów uwzględnianych przy kalkulacji.

System transakcyjny oparty na wskaźnikach technicznych

Strategie inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wykład 4

Wskaźniki w Analizie Technicznej

Zmienność. Co z niej wynika?

STANDARD DLA WYMAGAJĄCYCH

ANALIZA TECHNICZNA RYNKÓW FINANSOWYCH

Test wskaźnika C/Z (P/E)

Trening. Praktyczny inwestor forex cz. I SPIS TREŚCI

Specyfikacja narzędzi analizy technicznej w projekcie

Analiza techniczna. Przemysław Rola. Instytut Matematyki UJ. 7 maja 2012

Strategia Ichimokudla początkujących i zaawansowanych inwestorów. Analiza bieżącej sytuacji na rynkach.

ICHIMOKU KINKO HYO. Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych. 1. Linia bazowa (Kijun Sen) oznaczoną symbolem ST.

Accumulation Swing Index- skumulowany indeks waha ADX

Lista wskaźników technicznych na platformie BReTRADER

Wskaźniki w Analizie Technicznej

WSTĘP DO ANALIZY TECHNICZNEJ RYNKÓW FINANSOWYCH

Zastosowanie oscylatorów o łapaniu górek i dołków na wykresach. Szymon Kamiński Szef Pionu AT

Budowa systemu transakcyjnego dla rynku kontraktów futures na indeks WIG20. ANNA CHUDOWSKA ADAM WOSIK

Teoria fal Elliotta i zastosowanie oscylatorów w praktyce

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Rodzaje wykresów i zasady ich budowy

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK

Strategie inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wykład 5

Analiza Techniczna Rynków Finansowych

Trend - róŝne sposoby określania kierunku ruchu ceny Investors Level

WYKORZYSTANIE ANALIZY TECHNICZNEJ W PROCESIE PODEJMOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH NA PRZYKŁADZIE KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Analiza trendu. Rodzaj trendu zależy od kierunku, w którym porusza się cena. Istnieją 3 kierunki trendów:

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

ANALIZA FUNDAMENTALNA ORAZ TECHNICZNA NA RYNKU KAPITAŁOWYM. Zakres materiału na egzamin

Wskaźniki techniczne na platformie mforex Trader

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Wybrane metody statystyczne w analizie technicznej. Krzysztof Borowski KBC Securities

Wolumen, obrót, LOP kluczowe czynniki, o których często się zapomina

Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100. Kurs z:

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Lekcja 5: Oscylatory i wskaźniki nastroju

Wstęgi Bollingera. Robert Gawron, , Warszawa

ANALIZA SPÓŁEK

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Data publikacji: 16 kwietnia 2014 r.

Data publikacji: 05 marca 2014 r.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

EV/EBITDA. Dług netto = Zobowiązania oprocentowane (Środki pieniężne + Ekwiwalenty)

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych. Nikkei

Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100

Data publikacji: 12 lutego 2014 r.

Formacje kontynuacji lub odwrócenia trendu

Data publikacji: 2 kwietnia 2014 r.

Analiza Techniczna Rynków Finansowych

ANALIZA SPÓŁEK

Strategia gry na dywergencji ukrytej

ANALIZA SPÓŁEK

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Znaczenie wolumenu w Analizie Technicznej

Komputerowe systemy na rynkach finansowych. wykład systemy mechaniczne

ANALIZA TECHNICZNA. 1. Analiza wykresów. Najważniejszym pojęciem w analizie technicznej jest trend.

statystyczne dowodzące, że w istocie rozkład zmian cen nie jest rozkładem normalnym.

ANALIZA SPÓŁEK

Sprzedaż i krótka sprzedaż SPIS TREŚCI

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

KOMENTARZ PO SESJI

1. Formacje Liniowe. Formacje liniowe podzielić można na 3 podstawowe grupy.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Analiza Techniczna. Wskaźniki i oscylatory

Data publikacji: 9 października 2013 r.

KOMENTARZ WEEKENDOWY Witam.

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Data publikacji: 7 października 2015 r.

Data publikacji: 30 października 2013 r.

Podstawy przedsiębiorczości kolokwium zakres materiału

Luki cenowe czy można wykorzystać miejsca, gdzie nikt nie handlował?

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Strategia Inwestycyjna DTFM Szybkiego i Łatwego Zwycięstwa

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

ANALIZA SPÓŁEK

Data publikacji: 14 stycznia 2014 r.

Analiza techniczna jako drogowskaz na drodze do sukcesu na giełdzie

Formacje odwrócenia trendu

BYKI I NIEDŹWIEDZIE numer 289 praca autorska Jacek Borawski, 24 lipca 2017

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Data publikacji: 11 grudnia 2013 r.

Analiza techniczna. Motto dnia: Umiejętność czytania formacji pozwoli nam ocenić, dlaczego rynek robi to, co właśnie robi.

Transkrypt:

MACD wskaźnik trendu Opracowany przez Geralda Appela oscylator MACD (Moving Average Convergence/Divergence) to jeden z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej. Jest on połączeniem funkcji oscylatora oraz metody polegającej na obserwacji przecięć dwóch średnich. Budowa : Wskaźnik zbudowany jest z dwóch linii, gdzie linia MACD to standardowo różnica pomiędzy 26-cio sesyjną a 12-to sesyjną średnią kroczącą dla wybranego instrumentu. Do jej konstrukcji najczęściej używane są średnie wykładnicze obliczane dla kursów zamknięcia. Można także posłużyć się medianą bądź średnim kursem. Linia sygnalna jest średnią linii MACD z 9 okresów. Wartości wskaźnika oscylują poniżej/powyżej linii 0. Autor (tj. Gerald Appeal) zalecał poszukiwanie własnych parametrów dotyczących długości średnich, najpopularniejszymi są jednak najczęściej stosowane standardowe wartości 12, 26 i 9. Interpretacja: Wskaźnik MACD ma najlepsze zastosowanie w inwestycjach długoterminowych poprzez jego zdolność do wskazywania dłuższych trendów. W krótkim terminie oscylator cechuje się nieco mniejszą przydatnością z powodu większej inercji, tj. mniejszej liczby sygnałów niż w przypadku np. Stochastic czy CCI. W standardowej metodzie sygnały kupna/sprzedaży są generowane gdy: linia MACD przecina linie sygnalną od dołu jest to sygnał kupna, linia MACD przecina linie sygnalna od góry jest to sygnał sprzedaży.

Wykre1. Wygenerowane sygnały kupna i sprzedaży przez oscylator MACD dla spółki Asseco Poland. Korzystając z powyższego sposobu zalecane jest wprowadzenie dodatkowego warunku - sygnał kupna generowany jest tylko wtedy, gdy wartości oscylatora znajdują się poniżej linii 0, a linia MACD przecina linie sygnalną od dołu. Analogicznie sygnał sprzedaży powstaje gdy wartości wskaźnika oscylują powyżej linii 0, a linia MACD przecina linię sygnalną od góry. W drugiej metodzie sygnały kupna i sprzedaży mogą być generowane przez przecięcia poziomu zerowego. Gdy linia MACD przecina poziom zerowy od dołu, otrzymujemy sygnał kupna, odwrotnie sytuacja wygląda w przypadku sygnału sprzedaży. Interpretacji podlega również kwestia związana ze stanem wykupienia bądź wyprzedania rynku. Stan wykupienia ma miejsce gdy wartości oscylatora znajdują się zbyt wysoko (w porównaniu do historycznych wartości) w stosunku do linii 0. O wyprzedaniu informuje sytuacja gdy wskaźnik MACD spada daleko poniżej linii 0. Jednak jest to raczej tylko teoria ponieważ wskaźnik MACD nie jest ograniczony żadnym zakresem, a niska/wysoka wartość wskaźnika wcale nie wyklucza możliwości ustanowienia nowego minimum bądź maksimum.

Wykres 2. Wygenerowane sygnały kupna i sprzedaży przez oscylator MACD dla spółki Kernel Holding. Kolejna metodą jest obserwacja dywergencji pomiędzy wskazaniami oscylatora MACD, a kursem. Negatywną dywergencje obserwuje się, gdy linie wskaźnika MACD znajduje się wyraźne powyżej poziomu zerowego i zaczyna spadać (tj. ustanowił swoje maksimum), a kurs danego waloru nadal rośnie. Pozytywna dywergencja ma miejsce, kiedy linie oscylatora są zdecydowanie poniżej poziomu zerowego i ich wskazania zaczynają rosnąć (tj. minimum zostało ustanowione) podczas gdy kurs nadal spada. Zaobserwowana dywergencja może mieć charakter wyprzedzający w stosunku zmiany obserwowanego trendu na kursie. W ten sposób MACD często informuje wcześniej o powstających formacjach dna lub szczytu cenowego.

Wykres 3. Zaobserwowana dywergencja na oscylatorze MACD( KGHM Polska S.A.). Histogram MACD Histogram MACD zbudowany jest z pionowych słupków, które odzwierciedlają różnicę pomiędzy linią MACD a linia sygnalną. Wartości słupków oscylują wokół linii zero. Gdy linie układają się w sposób pozytywny, to znaczy szybsza linia MACD znajduje się powyżej linii sygnalnej, słupki histogramu przyjmują wartości dodatnie. Analogicznie w sytuacji negatywnej, histogram przebiega poniżej swojego poziomu zerowego. Przecięcia tego poziomu są sygnałami kupna i sprzedaży. Histogram pomaga określić moment, kiedy odstęp między linią MACD a linią sygnalną wzrasta lub maleje. Gdy histogram znajduje się powyżej poziomu zerowego, a jego odczyty maleją oznacza to spadającą różnicę pomiędzy liniami MACD i sygnalną i jest to informacja o słabnącej sile trendu wzrostowego. Jeżeli obie linie znajdują się poniżej poziomu zero a wartości słupków zmniejszają wartość ujemną, wówczas jest to informacja sugerująca zbliżający się koniec trendu spadkowego. Zmiany histogramu występują wcześniej niż przecięcia, dlatego mogą być przydatnymi sygnałami ostrzegawczymi.

Wykres 4. Obserwacja histogram oscylatora MACD dla Tauron Polska Energia S.A. Podsumowanie Oscylator MACD jest przydatnym i popularnym narzędziem analizy technicznej. Skorzystanie z jego wskazań zalecane jest podczas zawierania transakcji o dłuższym horyzoncie czasowym. Jednak inwestując na giełdzie nie należy opierać swoich decyzji jedynie po obserwacjach jednego wskaźnika. Dopiero skorzystanie z dwóch i więcej metod w różnych ujęciach czasowych, skutecznie zwiększa szanse na podjęcie właściwej decyzji. Zalecane jest potwierdzenie wskazań oscylatora MACD poprzez użycie wskaźnika RSI lub Stochastic.