S.A. L i g h t I m p r e s s i o n s Prezentacja wyników za I kwartał 2010 r. 1
GK - najważniejsze dane finansowe na dzień 31 marca 2010 r. PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży 29 571 tys. zł - spadek o 12,93% r/r ZYSK NETTO 101 tys. zł - spadek o 96,76% r/r EBIT 348 tys. zł - spadek o 89,57% r/r Rentowność operacyjna 1,18% wobec 9,82% w analogicznym okresie ubiegłego roku Rentowność sprzedaży netto 0,34% wobec 9,19% w analogicznym okresie ubiegłego roku Stan ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH na koniec okresu 28 773 tys. zł. wzrost o 52,19% r/r 2
Ocena sytuacji na rynku spadki w produkcji budowlano-montażowej w I kwartale zaważą na wynikach budownictwa w całym 2010r sezonowość w branży pogłębiona dodatkowo srogą zimą kryzys gospodarczy spowolnienie inwestycji budowlanych na całym świecie produkcja budowlano montażowa: w styczniu 10 spadek w stosunku do grudnia 09 o 68,9% i spadek w stosunku do stycznia 09 o 15,3% w lutym 10 wzrost w stosunku do stycznia 10 o 4,3% i spadek w stosunku do lutego 09 o 24,6% w marcu 10 wzrost w stosunku do lutego 10 o 36,2% i spadek w stosunku do marca 09 o 10,8% w roku 2009 wydano o 9% mniej pozwoleń na budowę niż w roku 2008 3
osłabienie tempa spadku sprzedaży na trudnym rynku inwestycji 50 000-15,1% Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (w tys. PLN) 40 000 30 000 48 573 41 237 175 433-12,93 % 20 000 33 962 29 571 10 000 0 IVQ08 IVQ09 IQ09 IQ10 IV Q 09 I Q 10 Głęboki efekt sezonowości przedłużona zima Utrzymująca się stagnacja w branży inwestycji budowlanych Walka konkurencyjna zarówno w obszarze inwestycji jak i sprzedaży hurtowej - presja cenowa. Sprzedaż w I kwartale 2010 r. zgodnie z oczekiwaniami, poniżej wyników w 2009 r. : sprzedaż krajowa zmniejszanie tempa spadków, sprzedaż eksportowa obniża wynik Grupy 4
sprzedaż krajowa i eksportowa 40 000 35 000-13,3 % - 7,2% - 6,5% 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 79,9% 75,3% 78,9% 86,2% 76,7% 82,3% Sprzedaż krajowa 5 000 11 000 9 000 IIIQ 08 / 09 IVQ 08 / 09 IQ 09 /10 + 12,8 % - 44,7 % - 34,0 % 7 000 5 000 20,1% 24,7% Sprzedaż eksportowa 3 000 21,1% 13,8% 23,3% 17,6% 1 000-1 000 IIIQ 08/09 IVQ 08/09 IQ 09/10
S.A. struktura krajów eksportowych i partnerów biznesowych 10 największych rynków eksportowych w I kw. 2010 Pozostałe 33% Szwecja 12% Wielka Brytania 12% Dania 8% Bułgaria 4% Węgry 4% Norwegia 4% Włochy 4% Czechy 6% Hiszpania 6% Niemcy 7% Wyrównanie sprzedaży na kluczowych rynkach, tak aby w przypadku załamania jednego z nich minimalizować jego wpływ na wynik sprzedaży zagranicznej Grupy. 6
Perspektywy rozwoju branży w ciągu najbliższych dwóch lat Udział w sprzedaży w IQ 2010 według obszarów sprzedażowych na rynku krajowym
zahamowanie spadku dynamiki sprzedaży w segmentach oświetlenia (analiza dla S.A., porównania do analogicznego okresu r/r) Częściowo efekt księgowy i reorganizacja sprzedaży: ES Wilkasy => O/ Mazury zewnętrzny przemysłowy architektoniczny -1% -2% -12% -1% 88% 70% -7% -7% -8% -2% IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 88% 70% 8
wynik operacyjny i rentowność operacyjna: IQ09 IQ10 tys. PLN Zysk operacyjny EBIT Rentowność operacyjna (w %) 5 000 11,78% 14,00% 12,00% 4 000 9,82% 8,39% 10,00% 3 000 8,00% 4 987 2 000 3 335 21 3 460 6,00% 4,00% 1 000 0 1,18% 0,06% 348 IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 2,00% 0,00% 9 Spadek zysku operacyjnego o 89,6% - pochodna spadku sprzedaży i presji cenowej Zwiększony udział w portfelu sprzedaży produktów niskomarżowych Kontrola kosztów - zmniejszenia kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu o prawie 12%
zysk netto tys. PLN 4 000 9,19% 8,89% 2 469 Zysk netto Rentowność zysku netto (w %) 10,00% 3 500 3 000 3 120 3 764 7,02% 8,00% 2 500 6,00% 2 000 2 893 4,00% 1 500 1 000 0,34% 2 421 2,00% 500 0-500 -2,28% IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 101 0,00% -2,00% -1 000-757 Pochodna wyniku na działalności operacyjnej i niższego zysku ze sprzedaży Wysoka baza porównawcza w I kwartale 2009 roku zawyżona ze względu na dodatni wynik na działalności finansowej w kwocie około 900 tys. zł -4,00% 10
Rynek krajowy i eksportowy w I kwartale 2010 r. oraz perspektywy II kwartału przegrupowanie sił sprzedażowych, stymulacja sprzedaży w kanale hurtowym umocnienie pozycji w obszarze sprzedaży do dystrybucji (duże sieci hurtowe), wzrost sprzedaży o 2,5% kw./kw., przy spadku rynku w granicach 15-20% wzrost udziału w rynku dywersyfikacji klientów przegrupowanie przychodów z obszarów gdzie występuje zastój lub kurczenie się rynku na rzecz segmentów wzrostowych rozwój oferty energooszczędnych rozwiązań oświetleniowych (oświetlenie uliczne) Rynek krajowy: - wyczekiwanie w obszarze dużych inwestycji w powierzchnie biurowe - w realizacji pojedyncze inwestycje w obszarze centrów handlowych - w realizacji inwestycje małe i bardzo małe (modernizacje szkół, lokalnych obiektów sportowych, urzędów samorządowych) - presja na cenę i poszukiwanie najtańszych rozwiązań (spadek marży sprzedaży) - dobra współpraca na rynku dystrybucji (wzrost poziomu obrotów w stosunku do IQ z 2009 i dobre prognozy na IIQ) - na koniec IIQ powinny się pojawić pierwsze znaczące sprzedaże w segmencie oświetlenia zewnętrznego Rynek eksportowy: - na podstawie już zebranych i anonsowanych zamówień planowany wzrost sprzedaży eksportowej 13,8% 11
S.A. na targach we Frankfurcie Stoisko wśród największych europejskich producentów Ponad 400 nowych potencjalnych klientów Rozpoznawalność marki wśród klientów z całego świata Prezentacja opraw na źródła LED - zgodnie z najnowszymi trendami w technice oświetleniowej 12
Przykładowa inwestycja rozpoczęta Galeria Handlowa AGORA, Bytom 13 Inwestor: Braaten+Pedersen Plus Partners Położenie: Bytom, w kwartale ulic Kwietniewskiego, Browarnianej, Webera i Jainty Wielkość obiektu: 25 000 m² powierzchni handlowej Wartość inwestycji: 90 mln Eur Wartość kontraktu : 1,8 mln zł
Przykładowa inwestycja w realizacji Malta Office Park w Poznaniu 14 Inwestor: Echo Investment Położenie: Poznań Wielkość obiektu: 6 budynków klasy A: cztery 5-kondygnacyjne i dwa 6-kondygnacyjne, powierzchnia biurowa pod wynajem Wartość inwestycji: realizacja etapami, obecny etap 250 tys. zł Wartość kontraktu : obecny etap 250 tys. zł
Przykładowa inwestycja zakończona Spółdzielnia Handlowa BAZAR w Poznaniu Inwestor: Spółdzielnia Handlowa BAZAR Położenie: ul. Dziadoszański w Poznaniu Zakres: salony meblowe różnych producentów pod wynajem Wartość kontraktu : 200 tyś zł. 15
Przykładowa inwestycja zakończona Mediateka Centrum Start-Meta, Warszawa Inwestor: Dzielnica Bielany Położenie: Warszawa, ul. Szegedyńska Zakres: adaptacja istniejącego budynku na centrum aktywności młodzieży i posterunek straży miejskiej Wartość kontraktu : 250 tyś zł. 16
Przykładowa inwestycja zakończona Galeria Mazovia w Płocku Inwestor: Lewandpol Sp. z o.o. Położenie: Płock, ul. Wyszogrodzka Powierzchnia całkowita: 55 000 m² Wartość kontraktu : 1,4 mln zł. 17