Dziennik Prywatnego Maklera piątek, 27 maja 2011 WIG 49 215 +0,14% WIG20 2 855 +0,08% DJIA 12 403 +0,07% NASDAQ 2 783 +0,78% S&P500 1 326 +0,40% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia BGŻ Debiut na GPW 14:30 Dochody i wydatki Amerykanów (kwiecieo) 15:55 Indeks Uniwersytetu Michigan (maj) 16:00 Indeks podpisanych umów kupna domów (kwiecien) Wiadomości z rynku B3SYSTEM B3System spodziewa się wzrostu w '11, pracuje nad akwizycjami B3System widzi obecnie silne ożywienie na rynku IT i spodziewa się w 2011 r. dwucyfrowego wzrostu przychodów. Dzięki planowanemu zwiększeniu sprzedaży usług ma się poprawid rentownośd grupy, a cel minimum to 5 proc. rentowności operacyjnej. B3System zrezygnowało z planów zakupu od MSP spółki COIG, ale prowadzi rozmowy w sprawie przejęd z kilkoma mniejszymi podmiotami. Spółka planuje też zwiększyd swój udział Commcord z 52 do 100%. CIECH SP obejmie nowe akcje Ciechu za pakiety mniejszościowe w spółkach grupy Ciech podpisał porozumienie ze Skarbem Paostwa, zgodnie z którym SP ma objąd nowe akcje Ciechu w zamian za swoje pakiety mniejszościowe w spółkach grupy. COMARCH Comarch ma kontrakt w MS o wartości 12,64 mln zł Comarch zdobył kontrakt w Ministerstwie Sprawiedliwości na dostawę i wdrożenie systemu cyfrowej rejestracji przebiegu rozpraw sądowych w sądach powszechnych. Wartośd zlecenia to 12,64 mln zł brutto. GTC GTC sprzedaje pozostałe 50 proc. udziałów w Galerii Mokotów Globe Trade Centre zawarła ze spółką zależną Unibail Rodamco wstępną umowę sprzedaży pozostałych 50 proc. udziałów w Galerii Mokotów w Warszawie, co przyniesie GTC ok. 110 mln euro wolnej gotówki. ING ING Bank Śląski chce zmniejszyd wartośd nominalną akcji do 1 zł ING Bank Śląski zamierza przeprowadzid procedurę zmierzającą do podziału wartości nominalnej akcji Banku w stosunku 1:10. W jej wyniku kapitał zakładowy banku pozostanie na niezmienionym poziomie, jednak dzielid się będzie na 130,1 mln akcji o wartości nominalnej 1 zł, zamiast 13,01 mln akcji o wartości 10 zł. INSTAL KRAKÓW Instal Kraków ma kontrakt o wartości 22,3 mln zł netto Instal Kraków zrealizuje kontrakt o wartości 22,3 mln zł netto w ramach budowy bloku energetycznego o mocy 50 MW w Południowym Koncernie Energetycznym z siedzibą w Katowicach (PKE). Termin zakooczenia realizacji umowy określono na 23 sierpnia 2013 r. LOTOS SP ma mniej niż 10 ofert na Lotos, tylko jedna z Rosji podała agencja PAP MIESZKO Przejęcie przez Mieszka firmy produkującej ciastka, Lider Artur, zwiększy przychody grupy o 50-100 mln zł (PULS BIZNESU s.6). MILKILAND Milkiland zainwestuje w '11 ok. 26 mln euro, przejęcia możliwe w I poł. '12 Spółka zainteresowana jest przejęciami w Rosji, do ewentualnej transakcji może dojśd w pierwszej połowie przyszłego roku - powiedział Sergey Trifonov, szef relacji inwestorskich Milkilandu. MILLENNIUM Bank Millennium liczy, że w 2011 roku zawiąże rezerwy na poziomie niższym niż w 2010 roku prezes Kott W 2010 roku poziom rezerw na utratę wartości wyniósł 225,2 mln zł. W pierwszym kwartale 2011 roku odpisy wyniosły z kolei 37,1 mln zł. Prezes podtrzymał zainteresowanie emisją przez bank euroobligacji, jednak ocenił, że w tym roku sytuacja na rynku się raczej nie poprawi. PBG PBG ma zgodę UOKiK na przejęcie kontroli nad Energomontażem Południe. PGE PGE podtrzymuje zainteresowanie zakupem energii z Kaliningradu Polska Grupa Energetyczna podtrzymuje zainteresowanie zakupem energii z Kaliningradu, nie chce jednak angażowad się kapitałowo w tamten projekt - powiedział w czwartek dziennikarzom Tomasz Zadroga, prezes PGE. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
PGE PGE rozmawia o możliwości zakupu energii z elektrowni jądrowej w Kaliningradzie prezes Spółka nie jest jednak zainteresowana udziałem kapitałowym w tym przedsięwzięciu. PGNIG PGNiG chce zwiększyd program emisji obligacji do 5 mld zł i wydłużyd go do '15 wiceprezes Hinc PGNIG DGP podaje, że Polska będzie pierwszym krajem, w którym Amerykanie przetestują swoją technologię wydobycia gazu łupkowego. Wizyta prezydenta ma otworzyd drzwi dla amerykaoskich gigantów wydobywczych do inwestycji w Polsce. Złoża gazu łupkowego w Polsce są warte 2,1 bln zł (DZIENNIK GAZETA PRAWNA s.a1,a4). PKN Rada nadzorcza Orlenu wkrótce może zająd się kwestią przyszłości Możejek Koncern jest blisko podjęcia ostatecznej decyzji w tej sprawie poinformował wiceprezes Sławomir Jędrzejczyk. PKN PKN Orlen mógłby sfinalizowad sprzedaż Anwilu na przełomie '11/12 PKN Orlen w II połowie roku powróci do sprzedaży części nawozowej lub całości Anwilu i może zamknąd ten proces na przełomie 2011/2012 roku poinformował wiceprezes Sławomir Jędrzejczyk. PKN Wynik operacyjny Orlenu w II kw. powinien byd wyższy niż w I kw. wiceprezes. PKN Zaktualizowana strategia PKN Orlen może byd gotowa na przełomie września i października tego roku Spółka przedstawi w niej swoje plany w obszarze energetyki i upstreamu, ale również rafinerii i petrochemii. PKN PKN Orlen zaoferuje inwestorom ZA Anwil lub jego częśd nawozową w II półroczu Wiceprezes Sławomir Jedrzejczyk powiedział, że Orlen jest "dośd optymistycznie" nastawiony w kwestii sprzedaży części azotowej ze względu na poprawę sytuacji w sektorze nawozowym. SADOVAYA Sadovaya może w ciągu 1-2 tyg. przedstawid aktualizację prognoz wolumenów i wyników na '11 Sadovaya Group zamierza wkrótce, prawdopodobnie w ciągu tygodnia, dwóch, przedstawid zaktualizowane prognozy dotyczące tegorocznych wolumenów wydobycia, uwzględniwszy obecne trudności geologiczne w jednej z kopalo. Możliwa jest też weryfikacja prognozy wyników finansowych. TAURON, PGE Parkiet podaje, że Tauron, PGE i Energa notują kolejne opóźnienia w rozbudowie swoich mocy. Według gazety kluczowe projekty nie wyszły z fazy przetargów (PARKIET s.6). TPSA TPSA odwoła się od decyzji UKE dotyczącej dopłaty do usługi powszechnej prezes TPSA prosiła o dopłatę w wysokości ponad 800 mln zł, a ma otrzymad niecałe 70 mln zł. TPSA Parkiet podaje, że jeśli PTC nie przystąpi do pakietu inwestycyjnego, to Centertel i Polkomtel zainwestują na terytoriach bez usług mobilnych więcej niż wynikało z dotychczasowych informacji (PARKIET s.5). UNIBEP Unibep ma list intencyjny w sprawie budowy biurowca przy Grzybowskiej w Warszawie Firma budowlano-deweloperska Unibep podpisała list intencyjny dotyczący wybudowania i sprzedaży budynku biurowego przy ul. Grzybowskiej 81 w Warszawie. Unibep kupił działkę pod tę inwestycję w lutym br. UNICREDIT UniCredit CAIB chce uplasowad na GPW emisje kilku spółek warte łącznie setki mln euro - wiceprezes UniCredit CAIB Poland liczy, że do kooca I półrocza 2011 roku wprowadzi na GPW co najmniej dwie spółki, a w drugim półroczu przeprowadzi emisje kilku spółek prywatnych, w tym dwóch ukraioskich, warte łącznie setki milionów euro. Pozostałe wiadomości BANKI Alior Bank chce mied pod koniec '11 ponad 800 tys. klientów prezes. BANKI Gruzioski TBC Bank może wejśd na GPW w 2012 r., chce pozyskad 240 mln USD Gruzioski TBC Bank planuje w 2012 r. przeprowadzid IPO na jednej z dwóch giełd: warszawskiej lub londyoskiej. BANKI Alior Bank miał 21,8 mln zł zysku w I-IV, liczy na 100 mln zł w całym roku prezes. GÓRNICTWO Wyższa sprzedaż węgla opałowego dzięki niższym cenom O kilkanaście procent wzrosła wiosną tego roku sprzedaż węgla opałowego z Kompanii Węglowej w odniesieniu do tego samego okresu ub. roku. Największy polski producent węgla obniżył wiosną jego ceny, by zwiększyd sprzedaż poza jesienno-zimowym szczytem sezonu. ING ING Bank Śląski planuje połączyd się z ING Bankiem Hipotecznym, którego jest obecnie właścicielem Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie na ING Bank Śląski całego majątku ING Banku Hipotecznego i odbędzie się bez podwyższenia kapitału zakładowego. PGNIG Ukraioska spółka paliwowa Galnaftogaz, planuje wejśd na warszawski parkiet na przełomie 2011 i 2012 r. Galnaftogaz chce pozyskad z emisji ok. 200 mln USD. SECO/WARWICK Seco/Warwick wypłaci 0,10 zł dywidendy na akcję Dzieo ustalenia prawa do dywidendy ustalono na 16 czerwca, natomiast termin wypłaty na 1 lipca 2011 r. STALPROFIL Stalprofil wypłaci 25 groszy dywidendy na akcję Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 24 sierpnia, natomiast terminem wypłaty 13 września 2011 roku. POLMED Polmed chce z zysku za 2010 r. przeznaczyd na dywidendę 1,13 mln zł. PGE Budowa siłowni jądrowej w Polsce może byd taosza niż zakładano - Zadroga, PGE Prezes PGE uważa, że po awarii siłowni w Japonii mogą byd także zaostrzone regulacje dotyczące bezpieczeostwa. TERESA MEDICA Pani Teresa Medica może wypłacid 1,1 zł dywidendy na akcję. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
FAM HAWE MAGELLAN FAM GK ma oferty na FAM CO za 62 mln zł i 56,5 mln zł brutto FAM Grupa Kapitałowa ma dwóch chętnych na zakup 100 proc. udziałów w FAM Cynkownie Ogniowe: GJB Assets Management z ofertą za 62 mln zł brutto oraz pewną spółkę zagraniczną z branży cynkowniczej, proponującą 56,6 mln zł brutto. Oferty nie są wiążące. Transakcje funduszy i osób powiązanych Fundusze Allianz FIO i Allianz Platinium FIZ zwiększyły zaangażowanie w kapitale zakładowym do 5,11 proc. z 4,98 proc. przed dokonaniem zmiany. Spółka nabyła 25 maja 384 akcji własnych po średniej cenie 42,11 PLN za akcję. Transakcje pakietowe Nazwa Kurs Wolumen -------------------------------------- CARBON 0,15 1000000 OPONEO.PL 12,80 20000 PZU 392,00 15000 PZU 392,50 2927 PZU 393,00 6000 PZU 393,00 4000 SYGNITY 23,00 50000 SYGNITY 23,00 100000 SYGNITY 23,00 50000 Kalendarium rynku kapitałowego APS BGŻ BLACK POINT ENEL MED GPW RADPOL SEKO WESTA Piątek, 27 maja WZA Debiut na rynku głównym GPW ZWZA spółki Opublikowanie ceny emisyjnej Wprowadzenie do obrotu 98 tys. akcji serii B Dzieo wypłaty 0,18 zł dywidendy na akcję ZWZA spółki Koniec zapisów na akcje dla inwestorów indywidualnych ACTION AMICA BANK MILLENNIUM ENEL - MED INFOVIDE MATRIX Poniedziałek, 30 maja dzieo wypłaty 0,43 PLN dywidendy na akcję WZA w sprawie przeprowadzenia skupu akcji własnych w celu ich umorzenia za kwotę nie większą niż 150 mln PLN Dzieo wypłaty 0,1 PLN dywidendy na akcję Początek zapisów na akcje w transzy inwestorów instytucjonalnych Dzieo wypłaty 0,10 PLN dywidendy na akcję PROTEKTOR ZWZA podzieli zysk netto za 2010 rok UNIMA WZA w sprawie podziału zysku netto za rok 2010 WESTA Początek zapisów na akcje dla inwestorów instytucjonalnych, do 2 czerwca Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne CHINY, STREFA EURO GRECJA POLSKA Liczba nowych bezrobotnych w wzrosła o 10 tys. i wyniosła 424 tys. Ekonomiści spodziewali się, że liczba nowych bezrobotnych wyniesie 404 tys. wobec 414 tys. po korekcie tydzieo wcześniej. Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku spadła o 46 tys. i wyniosła 3,690 mln. Analitycy spodziewali się 3,700 mln osób. PKB wzrósł w I kwartale '11 o 1,8 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk Analitycy spodziewali się wzrostu PKB o 2,2 proc. W IV kwartale 2010 roku PKB w Stanach Zjednoczonych wzrósł o 3,1 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk. Chiny będą wspierad europejskich bankrutów Chiny zamierzają inwestowad w obligacje emitowane w ramach pomocy dla Portugalii. Grecja jest niewypłacalna - ocenił Otmar Issing, były główny ekonomista Europejskiego Banku Centralnego. MF chce, żeby w 2018 r. relacja długu do PKB wyniosła 40 proc. Rostowski. Kalendarium makroekonomiczne Piątek, 27 maja Prognoza Poprzednio NIEMCY Inflacja CPI (maj) 2,3% r/r 2,4% r/r NIEMCY Inflacja HICP (maj) 2,7% r/r 2,7% r/r JAPONIA 01:30 Inflacja CPI (kwiecieo) 0,01% r/r JAPONIA 01:30 Inflacja bazowa CPI (kwiecieo) 0,6% r/r -0,1% r/r JAPONIA 01:50 Sprzedaż detaliczna (kwiecieo) -6,1% r/r -8,5% r/r STREFA EURO 11:00 Indeks nastrojów biznesu (maj) 1,2 1,28 STREFA EURO 11:00 Indeks nastrojów w gospodarce (maj) 105,8 106,2 STREFA EURO 11:00 Indeks nastrojów konsumentów (maj) -12-11,6 SZWAJCARIA 11:30 Indeks instytutu KOF (maj) 2,25 2,29 14:30 Dochody Amerykanów (kwiecieo) 0,4% m/m 0,5% m/m 14:30 Wydatki Amerykanów (kwiecieo) 0,5% m/m 0,6% m/m 15:55 Indeks Uniwersytetu Michigan (maj) 72,4 69,8 16:00 Indeks podpisanych umów kupna domów (kwiecien) -1,1% m/m 5,1% m/m Poniedziałek, 30 maja Prognoza Poprzednio Dzieo Pamięci WIELKA BRYTANIA Święto paostwowe Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 10 maja 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilośd Stosunek Ost. dzieo. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział URLOPY.PL 0,01 1:35 04.05.2011 11-18.05.2011 do 27.05.2011 URLOPY.PL 0,10 1:6 10.05.2011 11-18.05.2011 do 13.06.2011 MIDAS 1,24 1 : 4 28.03.2011 10-20.05.2011 10-17.05.2011 31.05.2011 SFINKS 5,65 1 : 1 26.05.2011 30.05.-9.06.2011 27.05.-6.06.2011 BORYSZEW 0,10 1 : 1 15.04.2011 DREWEX 1,00 1:1 15.04.2011 EMC 6 : 1 04.05.2011 FON ECOLOGY 18.03.2011 (1) Emisja wstrzymana Stan rynku (godz. 7:50) Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 12 402.76 +0.07% Miedź (3M, LME) 9 020.00-0.50% S&P 500 1 325.69 +0.40% Ropa Brent 115.17-0.03% NASDAQ 2 782.92 +0.78% Złoto 1 236.00 +0.05% FTSE 100 5 880.99 +0.18% Waluty DAX 7 114.09-0.79% EURUSD 1.4144 +0.40% CAC 40 3 917.22 +0.01% USDPLN 2.8170 +0.11% BUX 22 867.24 +0.39% EURPLN 3.9834 +0.45% PX 1 241.20 +0.01% Obligacje HANG SENG 23 058.08 +0.69% Obligacje (10-latki) 6.10 +0.39% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguoski tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Mariusz Nowak tel: (+48) 22 697 4848 email: mariusz.nowak@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Tomasz Wojna tel: (+48) 22 697 4809 email: tomasz.wojna@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) 22 697 4703 email: dominik.murlak@dibre.com.pl Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22 697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą byd zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6