Najważniejsze informacje:

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,0 0,1% WIG zam ,5 0,1% obrót (tys. PLN) ,5% WIG 20 otw ,3 0,1% WIG 20 zam ,9 0,1% FW20M11 otw ,0 0,5% FW20M11 zam ,0 0,0% mwig40 otw ,7 0,1% mwig40 zam ,2 0,4% Największe wzrosty kurs zmiana MBPARTNER-PDA 2,20 88,0% JAGO 0,72 16,1% DAAH 7,05 15,2% AERFINANC 1,60 10,3% MISPOL 4,57 9,3% Największe spadki kurs zmiana MINOX-PDA 1,39-17,8% KOMPAP 10,35-8,0% MIDAS 1,99-7,4% MONNARI 3,10-5,8% MEDIATEL 5,22-5,1% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 186, PZU 392, PKOBP 43, TPSA 18, PKNORLEN 52, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,2 0,4% RTS 1 818,4 0,6% PX ,2 0,0% DJIA ,8 0,1% NASDAQ 2 782,9 0,8% S&P ,7 0,4% DAX XETRA 7 114,1-0,8% FTSE 5 881,0 0,2% CAC 3 917,2-0,3% NIKKEI 9 518,8-0,5% HANG SENG ,9 1,0% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,35 0,0% EUR/PLN 3,985 0,5% USD/PLN 2,817 0,1% EUR/USD 1,415 0,4% miedź (USD/t) 9 065,0 2,3% miedź (PLN/t) ,8 2,6% ropa Brent (USD/bbl) 115,17 0,0% Wykres dnia: Impexmetal Wczorajsza sesja przyniosła silny wzrost Impexmetalu, który wyniósł kurs pod górne ograniczenie trójkąta. Na dzisiejszej sesji można spodziewad się jego przełamania, co wygenerowałoby sygnał kupna o minimalnym zasięgu na 5,40 zł. Najprawdopodobniej jednak można liczyd na silniejszy ruch w okolicę 5,65 zł lub wręcz pod 6,00 zł, gdzie przebiega górne ograniczenie długoterminowego kanału wzrostowego. Najważniejsze informacje: PKN Orlen - Zapowiadany wyższy wynik operacyjny w II kw. PKN Orlen - Aktualizacja strategii na jesieni br. PGNiG - Zwiększenie programu emisji obligacji do 5 mld PLN Lotos - TNK-BP oferta kupna udziałów w Grupie Lotos Paliwa - Konsumpcja paliw w I kw. wzrosła o 4% r/r BGŻ - Dziś debiut, akcje sprzedane po 60 PLN Mieszko - Przejęcie producenta ciastek Lider Artur ING Bank Śląski - Plany połączenia z ING Bankiem Hipotecznym PBG - Zgoda UOKiK na przejęcie kontroli nad Energomontażem Południe Comarch - Kontrakt o wartości 12,64 mln PLN Ciech - SP obejmie nowe akcje Ciechu za pakiety mniejszościowe w spółkach grupy Stalprofil - Wypłata dywidendy 0,25 PLN na akcję Instal Kraków - Kontrakt o wartości 22,3 mln PLN netto Instal Kraków - Kontrakt o wartości 22,3 mln PLN netto Seco/Warwick - 0,10 PLN dywidendy na akcję B3System - Spodziewany wzrost w 2011 roku UNIBEP - List intencyjny dotyczący wybudowania i sprzedaży budynku Milkiland - Inwestycje w 2011 roku o wartości około 26 mln EUR FAM - FAM GK ma oferty na FAM CO za 62 mln PLN i 56,5 mln PLN brutto Sadovaya - Aktualizacja prognoz wolumenów i wyników na 2011 r. Impexmetal: prawdopodobna kontynuacja wzrostów April May June July August September October November December 2011 February March April May June Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PKN Orlen Zapowiadany wyższy wynik operacyjny w II kw. Wiceprezes PKN Orlen powiedział, że wynik operacyjny grupy za II kw r. powinien byd lepszy niż w I kw. W I kw. zysk operacyjny grupy wzrósł do 1,34 mld PLN z 464,2 mln PLN rok wcześniej. Informacja POZYTYW- NA (M.Kalwasioska) PKN Orlen PGNiG Lotos Paliwa Aktualizacja strategii na jesieni br. Andrzej Kozłowski, dyrektor ds. strategii PKN Orlen powiedział, iż zaktualizowana strategia PKN Orlen może byd gotowa na przełomie września i października tego roku. Spółka przedstawi w niej swoje plany w obszarze energetyki i upstreamu, ale również rafinerii i petrochemii. Kozłowski zaznaczył, że koncern nie ma planów zwiększania mocy rafineryjnych. W zamian PKN Orlen będzie chciał zrealizowad inwestycje, które doprowadzą do poprawy efektywności i zmniejszenia energochłonności produkcji. PKN Orlen zamierza wejśd w segment energetyki. Przedstawiciele spółki informowali pod koniec zeszłego roku, że w 2012 r. planują rozpoczęcie budowy bloku gazowo-parowego we Włocławku, natomiast produkcja energii elektrycznej mogłaby rozpocząd się najpóźniej w połowie 2014 roku. W planach jest też budowa drugiego bloku, ten projekt będzie jednak realizowany z dwuletnim opóźnieniem wobec pierwszego. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasioska) Zwiększenie programu emisji obligacji do 5 mld PLN Wiceprezes Sławomir Hinc poinformował, że PGNiG chce zwiększyd program emisji obligacji do 5 mld PLN z 3 mld PLN i wydłużyd okres jego obowiązywania do 2015 roku. Hinc powtórzył, że jeśli chodzi o program euroobligacji, to do emisji pierwszej transzy dojdzie na przełomie września i października. Po publikacji wyników za drugi kwartał, czyli 31 sierpnia, spółka będzie chciała przeprowadzid emisję euroobligacji. Może do tego dojśd na przełomie września i października. Byłaby to transza o wartości 500 mln EUR. Spółka informowała wcześniej, że pozyskane środki chce przeznaczyd na sfinansowanie akwizycji. Spółka zainteresowana jest przejęciem aktywów Vattenfalla i kupnem SPEC-u. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasioska) TNK-BP oferta kupna udziałów w Grupie Lotos Osoba zbliżona do transakcji powiedziała PAP, iż Skarb Paostwa ma poniżej dziesięciu ofert na kupno Lotosu. Tylko jedna oferta pochodzi z Rosji. Z koeli według gazety Kommersant, największy rosyjski koncern naftowy TNK-BP złożył niezobowiązującą ofertę kupna udziałów w Grupie Lotos. Moskiewska grupa jest jedynym rosyjskim oferentem. OAO Gazprom Neft i OAO Rosneft, które wcześniej brały pod uwagę wzięcie udziału w przetargu, nie złożyły ofert. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasioska) Konsumpcja paliw w I kw. wzrosła o 4% r/r Konsumpcja benzyn silnikowych, oleju napędowego i LPG w I kwartale 2011 roku wzrosła o 4 proc. rdr i wyniosła tys. m3. W tym konsumpcja benzyn silnikowych spadła o 5% do tys. m3, oleju napędowego wzrosła o 11% do tys. m3, a LPG spadła o 5% do 927 tys. m3. Za sprawą wysokiego popytu na olej napędowy łączna konsumpcja paliw ciekłych w Polsce osiągnęła wynik przewidywany w prognozach POPiHN. Niestety rosnące i przekraczające kolejne bariery psychologiczne ceny paliw spowodowały zmniejszenie zapotrzebowania na benzyny silnikowe, LPG a także oleje opałowe. Dodatkowo, w przypadku benzyn, utrzymujące się niskie temperatury i opady śniegu w styczniu i lutym 2011 jeszcze zmniejszyły mobilnośd obywateli, a tym samym zmniejszyły konsumpcję. BGŻ Dziś debiut, akcje sprzedane po 60 PLN Skarb Paostwa sprzedał akcje banku po 60 PLN dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Kapitalizacja rynkowa banku przy cenie sprzedaży 60 PLN za walor sięga 2,6 mld PLN. Skarb Paostwa sprzedał w ofercie 12% akcji, w posiadaniu ma jeszcze 25% akcji. Mieszko Przejęcie producenta ciastek Lider Artur Mieszko podpisał umowę kupna polskiego producenta ciastek Lider Artur z Radzynia Podlaskiego. Dzięki przejęciu Lidera Artur, Mieszko rozszerzy swoje portfolio produktowe i wejdzie na rynek ciastek, który jest wart 2

3 około 1,2 mld zł liczony jako ciastka w opakowaniach. Drugie tyle ciastek sprzedaje się w kraju na wagę luzem. Zakup producenta ciastek będzie kosztował Mieszka 11 mln EUR i zostanie sfinansowany kredytem bankowym. Lider Artur osiąga około 50 mln przychodów, prezes Mieszka ocenia jednak, iż zakład może zwiększyd sprzedaż do 100 mln zł w ciągu 2-3 mln lat. Lider Artur posiada nowoczesny zakład, jednak szwankuje dystrybucja i marketing. Mieszko zamierza zmienid opakowywania oraz zacząd inaczej pozycjonowad produkty Lidera co w połączeniu z własną, silną dystrybucją ma prze/łożyd się na wzrost sprzedaży ciastek. Informacja POZYTYWNA (M.Kalwasioska) ING Bank Śląski Plany połączenia z ING Bankiem Hipotecznym ING Bank Śląski planuje połączyd się z ING Bankiem Hipotecznym, którego jest obecnie właścicielem. Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie na ING Bank Śląski całego majątku ING Banku Hipotecznego. Połączenie odbędzie bez podwyższenia kapitału zakładowego. Według spółki połączenie obu podmiotów umożliwi ograniczenie szeregu ryzyk w otoczeniu ING Banku Hipotecznego, a także dalszy rozwój finansowania nieruchomości komercyjnych w grupie kapitałowej ING Banku Śląskiego, oraz m.in. umożliwi efektywniejsze wykorzystanie kapitału. PBG Zgoda UOKiK na przejęcie kontroli nad Energomontażem Południe Prezes UOKiK wydał bezwarunkową zgodę na przejęcie przez PBG kontroli nad Energomontażem Południe. Zgoda UOKiK oznacza, że PBG może nabyd akcje Energomontażu Południe w wezwaniu ogłoszonym w marcu na akcje tej spółki. PBG wezwało do sprzedaży 29,1 mln PLN akcji Energomontażu Południe, dających 41% głosów na WZA, oferując za jedną akcję 4,10 PLN. W wyniku wezwania PBG chce zwiększyd zaangażowanie do 66% akcji i głosów na WZA. Zapisy w wezwaniu zaczęły się 23 maja i potrwają do 15 czerwca. Comarch Kontrakt o wartości 12,64 mln PLN Comarch zdobył kontrakt w Ministerstwie Sprawiedliwości na dostawę i wdrożenie systemu cyfrowej rejestracji przebiegu rozpraw sądowych w sądach powszechnych. Wartośd zlecenia wynosi 12,64 mln PLN brutto. Ciech SP obejmie nowe akcje Ciechu za pakiety mniejszościowe w spółkach grupy Rzecznik Grupy Chemicznej Ciech Krzysztof Grad poinformował, żę Ciech podpisał porozumienie ze Skarbem Paostwa, zgodnie z którym SP ma objąd nowe akcje Ciechu w zamian za swoje pakiety mniejszościowe w spółkach grupy. Jak wyjaśnił, zgodę na porozumienie musi jeszcze wydad walne zgromadzenie akcjonariuszy. Ma to nastąpid pod koniec czerwca. Porozumienie przewiduje, że w zamian za swoich akcji po cenie 23,5 PLN Ciech otrzyma 5,15% akcji Zakładów Chemicznych Zachem, 5,06%. Zakładów Chemicznych Organika -Sarzyna oraz 25,01%. Zakładów Chemicznych Alwernia należących obecnie do Skarbu Paostwa. W wyniku operacji kapitał akcyjny Ciech ma zostad podniesiony o 3,56%. Prezes Ciech Ryszard Kunicki ocenił w przesłanym PAP komunikacie, że porozumienie jest korzystne zarówno dla spółki, jak i jej akcjonariuszy. Wiceminister skarbu Adam Leszkiewicz mówił pod koniec kwietnia PAP, że prywatyzacja Ciechu zależy od prowadzonej w tej spółce restrukturyzacji. Zaznaczył, że wrzesieo powinien byd najlepszym momentem do uruchomienia tego procesu. Stalprofil Wypłata dywidendy 0,25 PLN na akcję WZA zdecydowało, że na dywidendę zostanie przeznaczone 4,37 mln PLN zysku osiągniętego w 2010 r., co daje 0,25 PLN na akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 24 sierpnia, natomiast terminem wypłaty 13 września 2011 roku. Instal Kraków Kontrakt o wartości 22,3 mln PLN netto Instal Kraków zrealizuje kontrakt o wartości 22,3 mln zł netto w ramach budowy bloku energetycznego o mocy 50 MW w Południowym Koncernie Energetycznym z siedzibą w Katowicach. Termin zakooczenia realizacji umowy określono na 23 sierpnia 2013 r. 3

4 Instal Kraków Kontrakt o wartości 22,3 mln PLN netto Instal Kraków zrealizuje kontrakt o wartości 22,3 mln PLN netto w ramach budowy bloku energetycznego o mocy 50 MW w Południowym Koncernie Energetycznym z siedzibą w Katowicach (PKE). Termin zakooczenia realizacji umowy określono na 23 sierpnia 2013 r. Seco/Warwick 0,10 PLN dywidendy na akcję WZA Seco/Warwick zdecydowało o przeznaczeniu z zysku za 2010 r. na dywidendę 1,05 mln PLN, co daje 0,10 PLN na akcję. Dzieo ustalenia prawa do dywidendy ustalono na 16 czerwca, natomiast termin wypłaty na 1 lipca 2011 r. Zysk netto Seco/Warwick za rok obrotowy 2010 wyniósł 8,3 mln PLN. Wskaźnik wypłaty dywidendy wyniesie blisko 13%, stopa dywidendy 1%. B3System Spodziewany wzrost w 2011 roku B3System spodziewa się w 2011 roku dwucyfrowego wzrostu przychodów. Rentownośd grupy ma się poprawid dzięki planowanemu zwiększeniu sprzedaży usług. Celem jest 5% rentowności operacyjnej. Prezes Mirosław Kalioski twierdzi, że rynek IT wzrośnie w 2011 r. i powołuje się na raport PMR, w którym jest prognoza 12%-owego wzrostu rynku IT w Polsce. Spółka liczy, że do kooca roku skonsoliduje firmę Commcord (posiada w niej 52% udziałów). Spółka chce również wprowadzid na NewConnect spółkę MC Comp. UNIBEP List intencyjny dotyczący wybudowania i sprzedaży budynku UNIBEP poinformował o podpisaniu listu intencyjnego dotyczącego wybudowania i sprzedaży budynku biurowego przy ul. Grzybowskiej 81 w Warszawie. Zgodnie z postanowieniami listu INBEP jako Inwestor i Generalny Wykonawca, przy udziale Unidevelopment jako dewelopera, zrealizuje na wskazanej nieruchomości obiekt biurowy o łącznej powierzchni użytkowej około 10 tys. m kw. i po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie przeniesie prawo użytkowania wieczystego nieruchomości wraz z wybudowanym budynkiem na rzecz kontrahenta. Milkiland Inwestycje w 2011 roku o wartości około 26 mln EUR Milkiland zamierza w tym roku wydad na inwestycje około 26 mln EUR. Spółka zainteresowana jest przejęciami w Rosji. Do ewentualnej transakcji może dojśd w pierwszej połowie przyszłego roku. Sergey Trifonov szef relacji inwestorskich- powiedział, że Milkiland zamierza w tym roku zmodernizowad zakłady Ostankino w Rosji. Spółka chce zwiększyd moce produkcyjne w Ochtyskich Zakładach Produkcji Sera o 6-7 tys. ton sera, co stanowi mniej więcej 14 proc. obecnych mocy w produkcji sera. FAM FAM GK ma oferty na FAM CO za 62 mln PLN i 56,5 mln PLN brutto FAM Grupa Kapitałowa ma dwóch chętnych na zakup 100% udziałów w FAM Cynkownie Ogniowe: GJB Assets Management z ofertą za 62 mln PLN brutto oraz pewną spółkę zagraniczną z branży cynkowniczej, proponującą 56,6 mln PLN brutto. Oferty nie są wiążące. GJB Assets Management z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest powiązany z FAM GK kapitałowo i organizacyjnie. Jako akcjonariusz posiada samodzielnie ok. 1,16 mln akcji, stanowiących 3,62% kapitału zakładowego FAM GK, a na podstawie porozumienia z innymi akcjonariuszami ma blisko 6,3 mln akcji tej spółki, co stanowi 19,71% kapitału zakładowego i głosów na jej WZA. GJB jest także kontrolowana i zarządzana przez Grzegorza Bielowickiego, przewodniczącego rady nadzorczej FAM GK. Drugi oferent to spółka zagraniczna, prowadząca działalnośd gospodarczą w branży cynkowniczej. Spółka nie jest powiązana ani organizacyjnie, ani kapitałowo z FAM GK. Zarząd FAM GK chce zakooczyd proces negocjacji i podpisad umowę sprzedaży 100% akcji FAM CO do kooca czerwca 2011r. Sadovaya Aktualizacja prognoz wolumenów i wyników na 2011 r. Dyrektor ds. relacji inwestorskich Sadovaya Group Alex Dubyna poinformował, że spółka zamierza wkrótce, prawdopodobnie w ciągu tygodnia, dwóch, przedstawid zaktualizowane prognozy dotyczące tegorocznych wolumenów wydobycia, uwzględniwszy obecne trudności geologiczne w jednej z kopalo. Możliwa jest też weryfikacja prognozy wyników finansowych. Spółka informowała niedawno, że z powodów trudności geologicznych wydobycie na jednej z działających ścian w kopalni Rassvet-1 zostało wstrzymane. W kwietniu wydobycie węgla Sadovaya Group wzrosło o 4,3% r/r do 29,5 tys. ton. W kopalni Sadovaya wydobycie wzrosło o 4

5 prawie 107%, a w Rassvet spadło o prawie 44% r/r. Sprzedaż węgla w spółce wzrosła o 39% r/r do 104,7 tys. ton. W ubiegłym roku spółka informowała, że w 2011 roku sprzedaż węgla ma wynieśd 1,475 mln ton, w tym 843 tys. ton z własnego wydobycia i 234 tys. ton z odzysku z odpadów powęglowych. W 2010 roku sprzedaż węgla wyniosła 905 tys. ton, w tym 278,5 tys. ton z własnego wydobycia. Sadovaya jest zadowolona z cen węgla uzyskanych w I kwartale na poziomie około 71 USD za tonę. W związku z tym, że osiągnięte w tym roku ceny węgla i wolumeny będą prawdopodobnie inne niż wcześniej planowano, Sadovaya może zweryfikowad prognozy finansowe na 2011 rok. Pozostałe informacje Cyfrowy Polsat Zgodnie z uchwałą zarządu GPW, stwierdzającą dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych na okaziciela serii H spółki Cyfrowy Polsat o wartości nominalnej 0,04 PLN każda. Zarząd GPW postanowił wprowadzid z dniem 30 maja 2011 r. do obrotu giełdowego pod warunkiem dokonania przez KDPW rejestracji akcji spółki w dniu 30 maja 2011 r. i oznaczenia ich kodem ISIN PLCFRPT FAM GPW IGroup K2 Internet M.W. Trade Permedia Zarząd informuje, że do emitenta wpłynęły dwie wstępne niewiążące oferty na nabycie 100% akcji FAM CO. Pierwsza oferta została złożona przez spółkę GJB Assets Management Limited a proponowana cena za nabycie akcji FAMCO wynosi 62 mln PLN brutto. Drugi oferent to spółka zagraniczna, prowadząca działalnośd gospodarczą w branży cynkowniczej. Spółka nie jest powiązana ani organizacyjnie ani kapitałowo z emitentem. Oferta opiewa na kwotę 56,5 mln PLN brutto. Zgodnie z uchwałą zarządu KDPW w dniu 27 maja 2011 roku w KDPW nastąpi rejestracja akcji zwykłych na okaziciela serii B spółki o wartości nominalnej 1 PLN każda i oznaczenie ich kodem "PLGPW ". Spółka otrzymała zawiadomienie od wierzyciela HRO Center, iż w sądzie, po zapoznaniu się z treścią wniosku spółki o zmianę sposobu prowadzenia postępowania upadłościowego z postępowania obejmującego likwidację majątku spółki na postępowanie z możliwością zawarcia układu, jak i załączonymi do wniosku propozycjami układowymi, wierzyciel złożył oświadczenie o wyrażeniu zgody na układ oraz o zamiarze głosowania za przyjęciem układu. RN w dniu r. potwierdziła wybór Mazars Audyt jako podmiotu do dokonania przeglądu i badania sprawozdao finansowych jednostkowych i skonsolidowanych spółki sporządzonych za pierwsze 6 miesięcy 2011 roku i za rok W okresie krótszym niż 12 miesięcy spółka zawarła z Samodzielnym Publicznym Zakładem Opieki Zdrowotnej umowy o łącznej wartości nominalnej ok. 9,54 mln PLN. Uchwałą zarządu do pełnienia funkcji prokurenta spółki powołany został Wiesław Szaniawski. Powierzona prokura jest łączna. Petrolinvest Uchwałą zarządu GPW do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest do akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki o wartości nominalnej 10 PLN każda, emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia KZ. Na mocy uchwały zarząd GPW postanowił również wprowadzid powyższe akcje spółki w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym z dniem rejestracji tych akcji przez KDPW pod kodem "PLPTRLI00018", jednak nie wcześniej niż z dniem 31 maja 2011 roku. Zelmer RN emitenta pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu Zelmer w sprawie zarekomendowania ZWZA propozycji podziału zysku za rok 2010 oraz rekomendacji wypłaty dywidendy. Zgodnie z rekomendacją zarządu wypracowany zysk netto za rok obrotowy 2010 w wysokości ok. 17,9 mln PLN. miałby zostad podzielony w ten sposób że: 1) na kapitał zapasowy kwotę w wysokości ok. 1,56 mln PLN, 2)na wypłatę dywidendy kwotę w wysokości 16,34 mln PLN. RN emitenta pozytywnie zaopiniowała również propozycję wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 28,88 mln PLN, na którą składają się kwoty: 12,54 mln PLN z funduszu dywidendowego oraz 16,34 mln PLN z zysku netto Zelmer za 2010 rok. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniesie 1,90 PLN. Proponowany dzieo dywidendy został ustalony na 14 lipca 2011r., a termin wypłaty dywidendy na dzieo 29 lipca 2011r. 5

6 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Arctic Paper ZWZ spółki postanawia zysk netto w kwocie: PLN ok. 97,14 mln PLN podzielid w następujący sposób: 1) przeznaczyd, kwotę PLN ok. 7,77 mln na kapitał zapasowy spółki; 2) pozostałą kwotę niepodzielonego zysku netto tj. PLN ok. 89,36 mln PLN, przeznaczyd na kapitał rezerwowy, z możliwością przyszłego wykorzystania tej kwoty na wypłatę dywidendy lub na inny prawnie dopuszczalny cel. Arcus Duda Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na ZWZA ; 1) Arctic Paper AB 99% na tym ZWZA. ZWZA spółki, postanawia dokonad podziału zysku netto spółki osiągniętego w roku obrotowym 2010, w kwocie ok. 2,26 mln PLN, poprzez przeznaczenie go w całości na fundusz rezerwowy, do którego został przeniesiony zysk za rok obrotowy Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się w dniu 21 czerwca 2011 roku, o godz. 13:00, w Warszawie w biurze spółki przy ul. Kłobuckiej 25. Ed Invest Spółka zwołuje ZWZ na dzieo 22 czerwca 2011 roku na godzinę 11:00, które odbędzie się w Warszawie, ul. Złota 59, Pure Skay Club (CH Złote Tarasy), sala Jupiter. Es-System Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej po 5% głosów na ZWZA ; 1) AUGUSTA INVESTMENTS SARL 42,89% na tym ZWZA, 2) AVIVA OFE AVIVA BZ WBK 7,07% na tym ZWZA, 3) BOWEN INVESTMENTS SARL 30,38% na tym ZWZA, 4) HEDLAND HOLDINGS SARL 17,57% na tym ZWZA. Opteam Yawal Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się w dniu 28 czerwca 2011 roku o godz w siedzibie spółki w Tajęcinie. Spółka zwołuje na dzieo 22 czerwca 2011 roku na godzinę ZWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Herbach przy ul. Lublinieckiej 36. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie CEDC HAWE Mennica Pragma Inkaso N. Scott Fine - członek Rady Dyrektorów CEDC w dniu 19 maja 2011 r. dokonał nabycia bezpośrednio w obrocie pierwotnym akcji zwykłych CEDC z ograniczonym prawem do rozporządzania, po cenie 0 USD za akcję. William Shanahan -członek Rady Dyrektorów CEDC w dniu 19 maja 2011 r. dokonał nabycia akcji zwykłych CEDC z ograniczonym prawem do rozporządzania (ang. "Restricted Stock"), po cenie 0 USD za akcję. Jednocześnie CEDC wskazuje, że na dzieo publikacji niniejszego raportu łączna liczba akcji wyemitowanych przez CEDC (z uwzględnieniem akcji własnych w liczbie ) wynosi Fundusz Allianz FIO w wyniku nabycia akcji spółki HAWE w dniu 18 maja 2011 roku, ilośd akcji posiadanych przez fundusz wraz z funduszem Allianz Platinium FIZ przekroczyła 5% udziału w ogólnej liczbie głosów w tej spółce. Po transakcji fundusz posiada akcji spółki HAWE, które stanowią 3,8786% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów, a wraz z funduszem Allianz Platinium FIZ fundusz posiada akcje spółki HAWE, które stanowią 5,1129% udziału w KZ tej spółki oraz dają głosy, które stanowią 5,1129% udziału i w ogólnej liczbie głosów. Fundusz Allianz Platinium FIZ w wyniku nabycia akcji spółki HAWE w dniu 18 maja 2011 roku przez fundusz Allianz FIO, ilośd akcji posiadanych przez fundusz wraz z funduszem Allianz FIO przekroczyła 5% udziału w ogólnej liczbie głosów w tej spółce. Po transakcji fundusz posiada akcji spółki HAWE, które stanowią 1,2344% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów, a wraz z Allianz FIO fundusz posiada akcje spółki HAWE, które stanowią 5,1129% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów. Osoba mająca dostęp do informacji poufnych, w wyniku transakcji zakupu akcji dokonanych w dniu 24 maja 2011 r. na GPW nabył szt. akcji spółki Mennica Polska po cenie 118,19 PLN za jedną akcję oraz dnia 25 maja 2011 roku nabył szt. akcji po cenie 115,30 PLN za jedną akcję. Osoba obowiązana w okresie od 28 lutego do 24 maja sprzedała łącznie akcji Pragma Inkaso po średniej cenie 24,15 PLN/szt. ZPUE Spółka została poinformowana przez jednego z członków RN o nabyciu 308 sztuk akcji w okresie od dnia 23 maja 2011 r. do 24 maja 2011 r. po średniej cenie 156,54 PLN za akcję. 6

7 Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,89 PLN. Na dzieo 26 maja 2011 r. DM IDM posiada akcji nabytych w ramach realizacji programu. Uwzględniając akcji nabytych od 28 czerwca 2010 r. do dnia 10 września 2010 r., które w dniu 10 września 2010 r. zostały zbyte, łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM w ramach realizacji Programu na dzieo 26 maja 2011 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Marvipol Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,50 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi sztuk, które stanowią 0,8394% w KZ. 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 21,2 15,0 1,9 2,0 1,8 Handlowy* zawieszona ,2 17,4 15,0 1,9 1,9 1,9 ING BSK* zawieszona ,4 13,9 12,1 2,1 1,9 1,7 Kredyt Bank* zawieszona ,5 23,9 15,5 1,4 1,7 1,5 Millennium* zawieszona ,4 20,8 14,7 1,5 1,6 1,5 Pekao* zawieszona ,6 17,0 14,4 2,3 2,2 2,1 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 6,7 9,1 7,9 16,4 10,3 8,6 PGNiG Kupuj ,68 36,3 14,3 13,7 9,5 6,1 6,9 PKN Orlen Neutralnie ,06 17,1 9,4 15,5 8,2 5,4 7,3 Puławy** Kupuj ,81 12,3 26,2 17,1 5,4 27,0 12,0 Synthos Redukuj ,64 35,0 36,3 29,4 22,5 18,1 18,0 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-9,1 7,7 10,8 6,4 5,9 Netmedia Kupuj ,95 14,8 14,5 10,9 18,0 10,2 11,4 Oponeo.pl Kupuj ,29 90,5 24,4 16,6 32,6 12,7 9,7 Polimex Mostostal* zawieszona ,5 13,8 11,6 7,2 7,1 6,6 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,9 - - * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8