Wyniki finansowe i ich struktura Rok 2004 był okresem, kiedy Spółka dyskontowała efekty przedsięwzięć inwestycyjnych z lat poprzednich, efektywnie wykorzystywała zarówno szanse, jakie pojawiły się w otoczeniu, jak i własne mocne strony wynikające z posiadanego potencjału. Zapoczątkowane w 2003 roku ożywienie gospodarki światowej, korzystna relacja złotego do euro (w I połowie 2004 roku) skutkująca wzrostem opłacalności eksportu, przystąpienie Polski do UE (planowany w związku z nim wzrost stawek podatku VAT na materiały budowlane, a z drugiej strony możliwość dofinansowania inwestycji z funduszy europejskich) oraz bardzo dobra koniunktura na rynku nawozów, to czynniki zewnętrzne mające najistotniejszy wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki: w 2004 roku Spółka osiągnęła rekordowe wielkości produkcji w obszarze PCW i przetwórstwa PCW, najwyższe w historii były również przychody ogółem Spółki, jak i przychody ze sprzedaży podstawowych produktów: PCW, nawozów i przetwórstwa PCW, Spółka osiągnęła najwyższy zysk netto w historii, a także najlepsze wskaźniki efektywności wykorzystania aktywów, jak i zrealizowanej rentowności sprzedaży, w rozpatrywanym okresie Spółka podjęła również decyzje o dokonaniu wcześniejszych spłat kredytów inwestycyjnych, doprowadzając tym samym do takiej struktury pasywów, która skutecznie umożliwi realizację dalszych planów rozwojowych. Przedstawione podstawowe wewnętrzne i zewnętrzne czynniki znalazły odzwierciedlenie w dalszym wzroście wartości Spółki dla akcjonariuszy. Całkowite przychody ANWIL SA w 2004 roku zamknęły się kwotą 1 610 174 tys. zł. Zasadniczym źródłem generowania przychodów ogółem była sprzedaż wyrobów i usług (97,3%), przychody ze sprzedaży materiałów stanowiły 0,7%, natomiast przychody finansowe w strukturze przychodów ogółem 1,3%, a pozostałe przychody operacyjne 0,7%. Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług wyniosły 1 566 633 tys. zł i były wyższe od ubiegłorocznych o 25% osiągając najwyższy poziom w historii Spółki, a przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wyniosły 11 758 tys. zł. O poziomie przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług ANWILU SA decyduje sprzedaż trzech podstawowych grup produktów, które w roku 2004 stanowiły 85,8% wartości tych przychodów. Największy, 44,4% udział w strukturze miała sprzedaż polichlorku winylu. Drugą grupę stanowią nawozy azotowe (saletra amonowa, saletrzaki o handlowej nazwie CANWIL) 28,8%, a w dalszej kolejności granulaty PCW (12,6%). W rezultacie rok 2004 ANWIL SA zamknął zyskiem brutto w wysokości 241 944 tys. zł. Po skorygowaniu o podatek dochodowy oraz podatek odroczony, wynik netto ukształtował się na najwyższym w historii Spółki poziomie: 194 932 tys. zł. Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług [w mln zł] 2004 1 566,6 2003 1 252,9 2002 1 081,2 2001 1 061,6 2000 1 148,2 300 Zysk netto [w mln zł]* Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług w 2004 roku wodorotlenek sodu granulaty PCW 600 12,6% 28,8% 6,4% 900 1 200 44,4% 1 500 Zysk na sprzedaży oraz zysk operacyjny [w mln zł]* zysk na sprzedaży zysk operacyjny 2004 2003 2002 2001 2000 33,7 34,0 2004 194,9 2003 60,5 2002 18,9 2001 23,0 51,8 50,9 50 2000 70,5 40 89,4 83,9 99,0 97,1 100 80 150 120 200 160 236,2 230,6 250 200 polichlorek winylu * wyniki w latach 2001-2004 zaprezentowano wg znowelizowanej ustawy o rachunkowości nawozy 7,8% pozostałe wyroby i usługi 26
Bilans s p o r z ą d z o n y n a d z i e ń 3 1. 1 2. 2 0 0 4 r o k u p r z y p i s y t y s i ą c e z ł o t y c h t y s i ą c e * AKTYWA Aktywa tr wałe 817 437 200 401 1. Wartości niematerialne i prawne 1 9 101 2 231 2. Rzeczowe aktywa trwałe 2 768 453 188 392 3. Należności długoterminowe 3 4 519 1 108 4. Inwestycje długoterminowe 4 29 385 7 204 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 5 979 1 466 Aktywa obrotowe 446 123 109 371 1. Zapasy 6 136 502 33 465 2. Należności krótkoterminowe 7 191 115 46 853 3. Inwestycje krótkoterminowe 8 104 180 25 541 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 14 326 3 512 R A Z E M 1 263 560 309 772 PASYWA Kapitały własne 1 031 992 253 000 1. Kapitał akcyjny 150 000 36 774 2. Kapitał zapasowy 400 398 98 161 3. Pozostałe kapitały 286 662 70 277 4. Wynik z lat ubiegłych 0 0 5. Wynik bilansowy netto 194 932 42 993 6. Różnice kursowe z przeliczenia wyniku netto 4 795 Zobowiązania i rezer wy na zobowiązania 231 568 56 772 1. Rezerwy na zobowiązania 10 32 369 7 936 2. Zobowiązania długoterminowe 11 3 450 846 3. Zobowiązania krótkoterminowe 12 191 023 46 831 4. Rozliczenia międzyokresowe 4 726 1 159 R A Z E M 1 263 560 309 772 * w e d ł u g t a b e l i k u r s ó w N B P n a 3 1. 1 2. 2 0 0 4 r o k u : 1 = 4, 0 7 9 0 P L N 27
Przypisy do bilansu tysiące złotych tysiące 1. Wartości niematerialne i prawne 9 101 2 231 - licencje, patenty i podobne aktywa 9 101 2 231 2. Rzeczowe aktywa trwałe 768 453 188 392 A) Środki trwałe: 707 306 173 402 - grunty 2 916 715 - budynki i budowle 457 218 112 091 - urządzenia techniczne i maszyny 237 049 58 114 - środki transportu 2 154 528 - inne środki trwałe 7 969 1 954 B) Środki trwałe w budowie 54 087 13 260 C) Zaliczki na środki trwałe w budowie 7 060 1 730 3. Należności długoterminowe 4 519 1 108 - spłaty z odroczonym terminem płatności za sprzedane środki trwałe i udziały 4 519 1 108 4. Inwestycje długoterminowe 29 385 7 204 - posiadane udziały i akcje w podmiotach gospodarczych 29 385 7 204 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 979 1 466 - wartość katalizatorów odpisywanych ratami w koszty produkcji 5 979 1 466 6. Zapasy 136 502 33 465 - materiały wycenione wg cen zakupu 50 265 12 323 - produkcję w toku wycenioną w koszcie wytworzenia 50 187 12 304 - wyroby gotowe wycenione w koszcie wytworzenia 35 976 8 820 - zaliczki na poczet dostaw naliczone zgodnie z umowami 74 18 7. Należności krótkoterminowe 191 115 46 853 - należności z tytułu dostaw, robót i usług 150 152 36 811 - należności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych 36 268 8 891 - pozostałe należności 4 695 1 151 8. Inwestycje krótkoterminowe 104 180 25 541 obejmują głównie: - środki pieniężne 18 682 4 120 różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych 460 - inne papiery wartościowe 84 984 20 835 9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14 326 3 512 obejmują głównie: - wartość siatek i katalizatorów odpisywanych ratami w koszty produkcji 12 568 3 081 10. Rezerwy na zobowiązania 32 369 7 936 - rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 135 3 956 - rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 14 634 3 588 - pozostałe rezerwy 1 600 392 11. Zobowiązania długoterminowe 3 450 846 - zaciągnięte pożyczki 3 450 846 12. Zobowiązania krótkoterminowe 191 023 46 831 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług wraz z zaliczkami 157 214 38 542 - pozostałe zobowiązania bieżące 21 889 5 366 - zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych 6 195 1 519 - inne zobowiązania finansowe (leasing finansowy) 3 428 841 - Fundusz Świadczeń Socjalnych 1 616 396 - pożyczki i kredyty bankowe (głównie długoterminowe w okresie spłaty) 681 167 28
Rachunek zysków i strat tysiące złotych tysiące * Przychody ogółem, w tym: 1 610 174 355 133 - przychody ze sprzedaży produktów i usług 1 566 633 345 530 - przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 11 758 2 593 - pozostałe przychody operacyjne 10 773 2 376 - przychody finansowe 21 010 4 634 Rachunek zysków i strat za okres 1.01.2004-31.12.2004 roku przypisy tysiące złotych tysiące * 1. Przychody ze sprzedaży, w tym: 1 1 578 391 348 123 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 1 566 633 345 530 2. Koszt własny sprzedanych produktów i towarów 2 1 342 230 296 037 3. Zysk na sprzedaży 3 236 161 52 086 4. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 4-5 595-1 234 5. Zysk operacyjny 5 230 566 50 852 6. Przychody finansowe 6 21 010 4 634 7. Koszty finansowe 7 9 632 2 124 8. Zysk na działalności gospodarczej 8 241 944 53 362 9. Zyski nadzwyczajne 0 0 10. Straty nadzwyczajne 0 0 11. Zysk brutto 9 241 944 53 362 12. Podatek dochodowy 47 012 10 369 13. Zysk netto 10 194 932 42 993 * w e d ł u g t a b e l i k u r s ó w N B P 1 = 4, 5 3 4 0 P L N ( ś r e d n i w 2 0 0 4 r o k u ) 29
Przypisy do rachunku zysków i strat tysiące złotych tysiące 1. Przychody ze sprzedaży 1 578 391 348 123 - przychody uzyskane ze sprzedaży produktów gotowych 1 546 743 341 143 - przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 11 758 2 593 - przychody ze sprzedaży usług oraz dostawy mediów energetycznych dla podmiotów zewnętrznych 19 890 4 387 Wartość przychodów została określona na podstawie faktur wystawionych odbiorcom 2. Koszt własny sprzedanych produktów i towarów 1 342 230 296 037 obejmuje: - koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1 204 266 265 608 - wartość sprzedanych towarów i materiałów 12 619 2 783 - koszty sprzedaży 44 603 9 838 - koszty ogólnego zarządu 80 742 17 808 Koszt własny obliczony został w oparciu o prowadzony kalkulacyjny rachunek kosztów 3. Zysk na sprzedaży 236 161 52 086 stanowi różnicę pomiędzy: - sumą przychodów ze sprzedaży 1 578 391 348 123 - a kosztem własnym sprzedanych produktów i towarów 1 342 230 296 037 4. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -5 595-1 234 jest różnicą pomiędzy: - przychodami z pozostałej działalności operacyjnej 10 773 2 376 - a pozostałymi kosztami operacyjnymi 16 368 3 610 Przychody z pozostałej działalności operacyjnej obejmowały głównie: zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych; rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw, robót i usług; otrzymane odszkodowania z tytułu szkód w środkach trwałych; przychody z działalności socjalnej; wyksięgowanie odpisu aktualizującego aktywa trwałe; umorzenie zobowiązań. Koszty pozostałej działalności operacyjnej obejmowały przede wszystkim: odpisy aktualizujące należności; odpis aktualizujący aktywa trwałe; szkody w środkach trwałych i zapasach; koszty działalności socjalnej; utworzenie rezerwy na rekultywację. 5. Zysk operacyjny 230 566 50 852 został obliczony jako: - zysk na sprzedaży 236 161 52 086 - skorygowany o wynik uzyskany na pozostałej działalności operacyjnej -5 595-1 234 6. Przychody finansowe 21 010 4 634 - zysk ze zbycia inwestycji (udziałów i akcji, papierów komercyjnych) 16 186 3 570 - przychody z tytułu transakcji terminowych 1 540 340 - wyksięgowanie odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu odsetek 1 432 316 - odsetki 1 110 245 - pozostałe przychody finansowe 742 163 7. Koszty finansowe 9 632 2 124 - koszty z tytułu transakcji SWAP i wbudowanych 4 045 892 - odsetki od pożyczek i kredytów 3 961 874 - koszty z tytułu sprzedaży wierzytelności 941 207 - odpis aktualizujący na odsetki naliczone 546 120 - pozostałe koszty 139 31 30
8. Zysk na działalności gospodarczej 241 944 53 362 obliczono jako: - sumę zysku operacyjnego i przychodów finansowych 251 576 55 486 - pomniejszoną o koszty finansowe 9 632 2 124 9. Zysk brutto 241 944 53 362 jest sumą: - zysku na działalności gospodarczej 241 944 53 362 - oraz salda strat i zysków nadzwyczajnych 0 0 10. Zysk netto 194 932 42 993 uzyskano: - pomniejszając zysk brutto 241 944 53 362 - o podatek dochodowy i podatek odroczony 47 012 10 369 Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres 1.01.2004-31.12.2004 roku tysiące złotych tysiące * Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 250 873 55 331 Wynik finansowy netto 194 932 42 993 Korekty razem 55 941 12 338 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -162 605-35 864 Wpływy z działalności inwestycyjnej 23 624 5 210 Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 186 229 41 074 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -144 275-31 820 Wpływy z działalności finansowej 5 747 1 268 Wydatki z tytułu działalności finansowej 150 022 33 088 Zmiana stanu środków pieniężnych netto -56 007-12 353 Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego 74 689 16 473 Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego 18 682 4 120 * w e d ł u g t a b e l i k u r s ó w N B P 1 = 4, 5 3 4 0 z ł ( ś r e d n i w 2 0 0 4 r o k u ) 31