Nr 8/2014. Biuletyn Informacyjny

Nr 8/2014 Biuletyn Informacyjny

Nr 8/2014 Biuletyn Informacyjny Warszawa 2014

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 14.10.2014 r. Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Departament Edukacji i Wydawnictw 00 919 Warszawa ul. Świętokrzyska 11/21 tel.: +48 22 185 23 35 www.nbp.pl ISSN 1230 0020 Copyright Warszawa 2014

Spis treści Rozdział 1. Przegląd gospodarczy 5 Rozdział 2. Przegląd monetarny 11 Rozdział 3. Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2014 r. 19 3.1. Rachunek bieżący i kapitałowy 20 3.2. Rachunek finansowy 22 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce (pasywa) 22 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą (aktywa) 22 Rozdział 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 23 Rozdział 5. Aneks statystyczny 25 5.1. Tabele 26 5.2. Wykresy 71 5.3. Szeregi czasowe pozbawione wahań sezonowych 76 5.4. Uwagi metodyczne 85

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych spadek produkcji sprzedanej przemysłu wyniósł w sierpniu br. 1,9% r/r wobec wzrostu o 2,3% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana zwiększyła się o 0,7% w porównaniu do analogicznego miesiąca poprzedniego roku. Sprzedaż spadła w przetwórstwie przemysłowym (o 1,5% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 7,2% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 1,9% r/r). Spadek produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2013 r. wystąpił w 19 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istotnych pod względem zatrudnienia 1 spadła sprzedaż pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 18,6% r/r), artykułów spożywczych (o 4,7% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,4% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,3% r/r). Wzrosła natomiast sprzedaż mebli (o 11,2% r/r), maszyn i urządzeń (o 4,8% r/r) oraz wyrobów z metali (o 3,9% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w sierpniu br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 3,6% niższa w porównaniu z tym samym okresem 2013 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten był dodatni i wyniósł 1,1%. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja wzrosła o 1% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w sierpniu br. -1,5% r/r wobec -2,1% r/r miesiąc wcześniej. Spadły ceny produkcji w przetwórstwie przemysłowym (o 1,8% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 2,4% r/r). Wzrosły natomiast ceny w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 1,1% r/r). Według danych GUS dostępnych za lipiec 2014 r. 2 wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia spadek cen odnotowano w produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 3,4% r/r), wyrobów z metali (o 2,8% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 2,4% r/r), artykułów spożywczych (o 2,4% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 2,2% r/r), mebli (o 1,8% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,5% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej obniżyły się w sierpniu br. o 0,9% r/r wobec spadku o 1,2% r/r w poprzednim miesiącu. Spadek cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wyniósł w sierpniu br. 0,3% r/r wobec spadku o 0,2% r/r miesiąc wcześniej. Staniały odzież i obuwie (o 5,1% r/r), żywność i napoje 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 6

Przegląd gospodarczy Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku, analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 104 103 102 101 100 IV-VI VII-IX X-XII I-III IV-VI VII-IX X-XII I-III 2012 2013 2014 IV-VI Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 125 120 115 110 105 100 95 90 85 VIII IX X XI XII I II III IV 2013 2014 V VI VII VIII Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 85 VIII IX X XI XII I II III IV 2013 2014 V VI VII VIII Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 8/2014 7

Rozdział 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 85 VIII IX X XI XII I II III IV 2013 2014 V VI VII VIII Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.5. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 VIII IX X XI XII I II III IV 2013 2014 V VI VII VIII Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo bezalkoholowe (o 2,1% r/r) oraz usługi transportowe (o 1,5% r/r). Podrożały usługi związane z łącznością (o 3,9% r/r), napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe (o 3,8% r/r) oraz użytkowanie mieszkania i nośniki energii (o 0,7% r/r). Na poziomie sprzed roku utrzymały się ceny opieki zdrowotnej. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w sierpniu br. na poziomie 5535 tys. i było o 41 tys. (0,7%) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle wzrost miejsc pracy odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 2,2% r/r). Spadło natomiast 8

Przegląd gospodarczy Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 110 105 100 95 90 (%) 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 Stopa bezrobocia 85 VIII IX X XI XII I II III IV V 2013 2014 VI VII VIII 11,5 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115,0 107,5 100,0 92,5 85,0 VIII IX X XI XII I II III IV 2013 2014 V VI VII VIII Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo zatrudnienie w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 5,7% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 6,9% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących meble (o 6,6% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 5,2% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 3,9% r/r), wyroby z metali (o 3,1% r/r), artykuły spożywcze (o 0,5% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,6% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie przy produkcji maszyn i urządzeń (o 0,6% r/r). Biuletyn Informacyjny 8/2014 9

Rozdział 1 Poza przemysłem zatrudnienie wzrosło w grupach informacja i komunikacja (o 3,1% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 1,5% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 1,4% r/r), administrowanie i działalność wspierająca (o 1% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 0,4% r/r). Spadek miejsc pracy wystąpił natomiast w budownictwie (o 7,4% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w sierpniu br. 1853,2 tys. i była o 230 tys. (11%) mniejsza niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 11,7% wobec 13% w tym samym okresie 2013 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w sierpniu br. 3893 zł, tj. o 3,5% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 3,6% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 2,9% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 11,5% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących wyroby z metali (o 5,9% r/r), maszyny i urządzenia (o 4% r/r), artykuły spożywcze (o 3,6% r/r), meble (o 3,5% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 3,3% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,1% r/r) oraz pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 1,6% r/r). W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wynagrodzenia wzrosły w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 4,8% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 3,5% r/r), w budownictwie (o 2,8% r/r), w grupach transport i gospodarka magazynowa (o 2,6% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 2,5% r/r) oraz informacja i komunikacja (o 2,4% r/r). W sierpniu br. dochody budżetu państwa wyniosły 184,5 mld zł przy wydatkach na poziomie 209,1 mld zł. Dochody były wyższe w stosunku do tego samego okresu poprzedniego roku o 2%, a wydatki o 0,7%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 66,4% oraz 64,3% planu założonego w ustawie budżetowej na 2014 r. Deficyt budżetowy po sierpniu br. ukształtował się na poziomie 24,6 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 47,5 mld zł. W porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku wzrosły wpływy z podatków pośrednich do 125,2 mld zł (o 9,4%), z podatku dochodowego od osób fizycznych do 27 mld zł (o 4,4%) oraz z podatku dochodowego od osób prawnych do 15,3 mld zł (o 3,4%). 10

Rozdział 2 Przegląd monetarny

Rozdział 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 1 2 lipca br. postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie: stopa referencyjna 2,5% w skali rocznej, stopa lombardowa 4% w skali rocznej, stopa depozytowa 1% w skali rocznej, stopa redyskonta weksli 2,75% w skali rocznej. W sierpniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 3 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 5 p.b. wobec 14 p.b. w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła 105 mld zł, tj. o 0,9 mld zł mniej niż w lipcu br. Średnie saldo operacji NBP osiągnęło wartość 104,8 mld zł (w poprzednim miesiącu 105,5 mld zł), w tym operacji podstawowych 103,7 mld zł. W sierpniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie ok. 176 mln zł wobec 508 mln zł miesiąc wcześniej. W sierpniu br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw 4 pozostało na poziomie 4,4%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt zaciągniętych kredytów wzrósł z 6,7% do 6,8%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: spadło oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych z 13,4% do 13%; oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe utrzymało się na poziomie 5,3%. W porównaniu z poprzednim miesiącem zwiększyło się z 2,6% do 2,7% średnie oprocentowanie depozytów złotowych gospodarstw domowych. Na niezmienionym poziomie 2,4% pozostało oprocentowanie depozytów złotowych przedsiębiorstw. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 31.07.2014 r. do 31.08.2014 r. 4 Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych umów. Szczegółowe informacje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/statystyka stóp procentowych/nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. 12

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 01.08.2014 04.08.2014 05.08.2014 06.08.2014 07.08.2014 08.08.2014 11.08.2014 12.08.2014 13.08.2014 14.08.2014 18.08.2014 19.08.2014 20.08.2014 21.08.2014 22.08.2014 25.08.2014 26.08.2014 27.08.2014 28.08.2014 29.08.2014 Stawka POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych) 5,0 % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2012 2013 2014 VI VII VIII Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe W sierpniu br. wartość pieniądza M3 wzrosła o 18,4 mld zł (1,8%) do 1 020,6 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1,4 pkt proc. do 7,4%. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej pieniądza M3 wyniosła 17,1 mld zł 5. Tempo zmian składników podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład pieniądza M1, wzrosło w stosunku do poprzedniego miesiąca o 0,7 pkt proc. do 8,2% r/r. Tempo zmian pozostałych składników szerokiego pieniądza zwiększyło się o 2,3 pkt proc. do 6,5% r/r. 5 Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charakterze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdawczymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf. Biuletyn Informacyjny 8/2014 13

Udział Rozdział 2 Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 15 13 11 9 7 5 3 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2012 2013 2014 VI VII VIII Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wykres 2.4. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w pieniądzu M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i agregatu M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 % 58 Dynamika 120 110 100 56 54 52 90 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2012 2013 2014 VI VII VIII 50 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 W sierpniu br. wartość pieniądza gotówkowego w obiegu wzrosła o 2,8 mld zł (2,3%) do 125 mld zł. Jego roczne tempo zmian było wyższe o 1 pkt proc. w porównaniu do poprzedniego miesiąca i wyniosło 9,6%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, zmniejszył się o 0,6 pkt proc. do poziomu 56,3%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami monetarnych instytucjach finansowych (MIF) w pieniądzu M1, wzrósł o 0,3 pkt proc. do 21,8%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 zwiększyły się w sierpniu br. o 14,6 mld zł (1,7%) do 878,1 mld zł. Tempo ich zmian było wyższe o 1,1 pkt proc. i wyniosło 7,8% r/r. Wzrosły depozyty niemonetarnych instytucji finansowych (o 8,1 mld zł; 16,6%), 14

Przegląd monetarny Wykres 2.5. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu w pieniądzu M1 % 23,0 22,5 22,0 21,5 21,0 20,5 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2012 2013 2014 Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115 110 105 100 95 90 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2012 2013 2014 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe przedsiębiorstw (o 5,5 mld zł; 2,8%), gospodarstw domowych (o 2,1 mld zł; 0,4%), instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,4 mld zł; 2,3%) oraz instytucji samorządowych (o 0,4 mld zł; 1,3%). Spadły natomiast depozyty funduszy ubezpieczeń społecznych (o 1,9 mld zł; 40,8%). Po stronie czynników kreacji pieniądza wzrosły: o 13,7 mld zł (1,4%) do 999,5 mld zł należności MIF od sektorów krajowych 6, o 9,3 mld zł (6,1%) do 162,1 mld zł aktywa zagraniczne netto oraz o 8,8 mld zł (6,3%) do 149,4 mld zł zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego. Ujemny wpływ na podaż pieniądza miał natomiast przyrost o 2,6 mld zł (0,9%) do 295,2 mld zł długoterminowych zobowiązań finansowych 7. 6 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. 7 Długoterminowe zobowiązania finansowe obejmują depozyty i inne zobowiązania powyżej 2 lat, emisję dłużnych papierów wartościowych MIF z terminem pierwotnym powyżej 2 lat oraz kapitały i rezerwy. Biuletyn Informacyjny 8/2014 15

Rozdział 2 Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115 110 105 100 95 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2012 2013 2014 VI VII VIII Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności MIF od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 105 100 95 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2012 2013 2014 VI VII VIII Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Należności MIF 8 od przedsiębiorstw zwiększyły się w sierpniu br. o 2,9 mld zł (1,1%) do 277,5 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła 2 mld zł. Roczne tempo zmian należności od przedsiębiorstw wzrosło o 0,1 pkt proc. do 5,3%. O 4,9% r/r zwiększył się stan kredytów do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym, o 8,2% r/r kredytów od 1 roku do 5 lat włącznie oraz o 4,3% r/r kredytów powyżej 5 lat. Należności MIF od gospodarstw domowych wzrosły w sierpniu br. o 5,7 mld zł (1%) do 587,1 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej wyniosła 2,5 mld zł. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych zwiększyło się o 0,4 pkt proc. do 5,6%. Kredyty na cele mieszkaniowe wzrosły o 4,4% r/r. Tempo zmian kredytów konsumpcyjnych wyniosło 6,6% r/r. 8 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. 16

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności MIF od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 115 110 105 100 95 90 VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2012 2013 2014 VI VII VIII Ogółem Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Do 1 roku (włącznie z rachunkami bieżącymi) Powyżej 5 lat Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB % 60 55 50 45 40 35 30 25 IV-VI VII-IX 2012 X-XII I-III IV-VI VII-IX 2013 X-XII I-III 2014 IV-VI M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Według danych dostępnych za II kwartał br. wzrósł stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Relacja zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększyła się w okresie kwartału o 0,4 pkt proc. odpowiednio do 34,2% oraz 59,6%. W tym okresie stosunek zadłużenia sektorów krajowych do PKB wzrósł o 0,5 pkt proc. do 56,3%. W sierpniu br. złoty 9 stracił 1,2% w stosunku do euro, 2,8% do dolara amerykańskiego, 2,1% do franka szwajcarskiego oraz 1% do funta brytyjskiego. 9 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem lipca br. i końcem sierpnia br. w oparciu o średnie kursy NBP. Biuletyn Informacyjny 8/2014 17

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2014 r.

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2014 r. Bilans płatniczy Polski za sierpień 2014 r. został przygotowany w oparciu o nowe standardy określone przez MFW w podręczniku bilansu płatniczego i międzynarodowej pozycji inwestycyjnej BPM6. Na poziomie europejskim zarówno EBC, jak i Komisja Europejska znowelizowały swoje wymagania sprawozdawcze regulowane odpowiednimi aktami prawnymi 10. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3.1. Rachunek bieżący i kapitałowy Saldo rachunku bieżącego, w sierpniu 2014 r., było ujemne i wyniosło 986 mln EUR. Na wartość tego salda złożyły się dodatnie salda: usług (472 mln EUR) i dochodów wtórnych (52 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów pierwotnych (1 446 mln EUR) i obrotów towarowych (64 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2013 r. saldo rachunku bieżącego było ujemne i wyniosło 487 mln EUR. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było ujemne i wyniosło 962 mln EUR. W sierpniu 2014 r. zarówno dynamika eksportu, jak i importu była niższa w stosunku do analogicznego okresu 2013 r., jak również w stosunku do lipca br. Eksport towarów został oszacowany na poziomie 11 560 mln EUR, a import 11 624 mln EUR. W porównaniu z danymi za sierpień 2013 r. wartość eksportu towarów była niższa o 206 mln EUR, tj. o 1,7%, natomiast import towarów zmniejszył się o 129 mln EUR, tj. o 1,1%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 64 mln EUR i, w porównaniu do sierpnia 2013 r., pogorszyło się o 77 mln EUR. Przychody z tytułu eksportu usług wyniosły 3 009 mln EUR i, w porównaniu do analogicznego miesiąca 2013 r., zwiększyły się o 15 mln EUR, tj. o 0,5%. Wartość rozchodów wyniosła 2 537 mln EUR i była wyższa o 115 mln EUR, tj. o 4,8%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 472 mln EUR, złożyły się dodatnie salda usług transportowych (401 mln EUR) i pozostałych usług (86 mln EUR) oraz ujemne saldo podróży zagranicznych (15 mln EUR). Ujemne saldo dochodów pierwotnych, w sierpniu 2014 r., wyniosło 1 446 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2013 r. było ono również ujemne i wyniosło 889 mln EUR. Na deficyt dochodów pierwotnych, w sierpniu 2014 r., złożyły się: ujemne saldo dochodów z inwestycji (1 705 mln EUR) oraz dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (197 mln EUR) i pozostałych dochodów pierwotnych (63 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów z inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 10 Opis zmian zamieszczono w pliku Informacji o zmianach w statystyce bilansu płatniczego i międzynarodowej pozycji inwestycyjnej w 2014 r., dostępnym na stronie http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/aktualnosci/wiadomosci_2014/info-ds.html 20

Bilans płatniczy Polski w sierpniu 2014 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) 2013 2014 skumulowane b VIII VII a a IX 2012 VIII VIII 2013 IX 2013 VIII 2014 a Rachunek bieżący / Current Account -487-681 -986-8 038-5 514 Saldo obrotów towarowych /Balance on goods 13 71-64 -1 732 982 Eksport / Goods: exports 11 766 13 383 11 560 145 481 154 646 Import / Goods: imports 11 753 13 312 11 624 147 213 153 664 Saldo usług / Balance on Services 572 491 472 7 259 7 114 Przychody / Services: Credit 2 994 3 099 3 009 33 129 33 843 Rozchody / Services: Debit 2 422 2 608 2 537 25 870 26 729 Saldo dochodów pierwotnych / Balance on Primary Income -889-1 611-1 446-13 249-13 722 Przychody / Primary income: credit 1 207 606 611 12 222 10 290 Rozchody / Primary income: debit 2 096 2 217 2 057 25 471 24 012 Saldo dochodów wtórnych / Balance on Secondary Income -183 368 52-316 112 Przychody / Secondary income: credit 337 725 373 5 897 6 063 Rozchody / Secondary income: debit 520 357 321 6 213 5 951 Rachunek kapitałowy / Capital Account 167 1 447 24 9 076 9 364 Przychody / Capital account: credit 200 1 486 70 9 710 10 155 Rozchody / Capital account: debit 33 39 46 634 791 Rachunek finansowy / Financial account -1 444-442 -11-6 438-4 320 Inwestycje bezpośrednie - aktywa / Direct investment - assets -425-376 -581-1 049 2 280 Akcje i inne formy udziałow kapitałowych / Equity and investment fund shares 113 106 5 813 1 377 Instrumenty dłużne / Debt instruments -538-482 -586-1 862 903 Inwestycje bezpośrednie - pasywa / Direct investment - liabilities 324 1 916 744 5 217 7 236 Akcje i inne formy udziałow kapitałowych / Equity and investment fund shares 683 735 941-1 259 6 319 Instrumenty dłużne / Debt instruments -359 1 181-197 6 476 917 Inwestycje portfelowe - aktywa / Portfolio investment - assets 78 48-426 2 379 3 286 Udziałowe papiery wartościowe / Equity securities 141-539 -309 1 765 1 205 Dłużne papiery wartościowe / Debt securities -63 587-117 614 2 081 Inwestycje portfelowe - pasywa / Portfolio investment - liabilities -705-210 -277 6 195 5 180 Udziałowe papiery wartościowe / Equity securities 288-280 568 2 262 2 658 Dłużne papiery wartościowe / Debt securities -993 70-845 3 933 2 522 Pozostałe inwestycje - aktywa / Other investment - assets -548-912 2 068 60 7 418 NBP / Monetary authorities 0 0 0 0 1 Sektor rządowy / General government 4 7 2 278 7 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) / MFIs -397-932 2 260-1 490 6 006 Pozostałe sektory / Other sectors -155 13-194 1 272 1 404 Pozostałe inwestycje - pasywa / Other investment - liabilities 665-525 -155 3 340-2 569 NBP / Monetary authorities 692 102 183 425-553 Sektor rządowy / General government -8-39 1 1 479 873 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) / MFIs 281 5 287 2 462-1 498 Pozostałe sektory / Other sectors -300-593 -626-1 026-1 391 Pochodne instrumenty finansowe / Financial derivatives 72-14 37-906 -639 Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets -337 1 993-797 7 830-6 818 Saldo błędów i opuszczeń / Net Errors and Omissions -1 124-1 208 951-7 476-8 170 a wstępne. b skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. 1 347 mln EUR. Na pozycję tę złożyły się: dywidendy (387 mln EUR), reinwestowane zyski (960 mln EUR) oraz naliczone odsetki od instrumentów dłużnych (174 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu inwestycji portfelowych zarówno w postaci dywidend, jak i odsetek od dłużnych papierów wartościowych emisji polskich podmiotów (384 mln EUR) oraz naliczone odsetki od pozostałych instrumentów dłużnych wykazywanych w pozostałych inwestycjach (181 mln EUR), głównie z tytułu otrzymanych kredytów przez polskie podmioty. Biuletyn Informacyjny 8/2014 21

Rozdział 3 3.2. Rachunek finansowy Saldo rachunku finansowego, w sierpniu 2014 r., było ujemne i wyniosło 11 mln EUR. Zanotowano niewielki napływ inwestycji nierezydentów do Polski w kwocie 312 mln EUR. W tym samym czasie polskie inwestycje za granicą (łącznie z aktywami rezerwowymi NBP) wyniosły 301 mln EUR. 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce (pasywa) Dodatnie saldo zagranicznych inwestycji w Polsce zostało ukształtowane głównie przez napływ kapitału z tytułu inwestycji bezpośrednich. Zobowiązania rezydentów z tytułu inwestycji bezpośrednich wzrosły o 744 mln EUR. O saldzie tym zadecydowały reinwestycje zysków w wysokości 960 mln EUR, które w całości zrekompensowały odpływ środków w postaci dłużnych instrumentów (197 mln EUR) oraz odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (19 mln EUR). W sierpniu 2014 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było ujemne i wyniosło 277 mln EUR. Nierezydenci wycofali się netto z inwestycji w dłużne papiery wartościowe w wysokości 845 mln EUR, głównie z inwestycji w skarbowe papiery wartościowe wyemitowane na rynek krajowy. W tym samym czasie inwestycje nierezydentów w udziałowe papiery wartościowe wzrosły o 568 mln EUR. Saldo pozostałych inwestycji nierezydentów w Polsce było ujemne i wyniosło 155 mln EUR. Wysokość salda tej pozycji wynikała ze spadku zobowiązań pozostałych sektorów o 626 mln EUR (głównie z tytułu kredytów handlowych). W tym samym czasie zobowiązania sektora bankowego wzrosły o 287 mln EUR a NBP o 103 mln EUR. 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą (aktywa) Saldo inwestycji rezydentów za granicą, w sierpniu 2014 r., było dodatnie (wzrost aktywów) i wyniosło 301 mln EUR. Saldo pozostałych inwestycji za granicą wyniosło 2 068 mln EUR. Sektor bankowy MIF ulokował za 2 260 mln EUR, głównie w formie depozytów w bankach za granicą. Rezydenci zmniejszyli swoje aktywa zagraniczne (ujemne saldo transakcji) z tytułu inwestycji bezpośrednich o 581 mln EUR i inwestycji portfelowych o 426 mln EUR. Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały spadek wartości aktywów rezerwowych o 797 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec sierpnia 2014 r. wyniósł 77 370 mln EUR. 22

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej Uchwała nr 4/2014 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 20 maja 2014 r. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania z działalności NBP w 2013 r. 24

Rozdział 5 Aneks statystyczny

Rozdział 5 5.1. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne w cenach bieżących Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 XII 2010 82 301,7 111,4 95,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 109,7 94,3 3 387,4 110,8 30,8 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110,5 103,3 3 776,6 118,6 111,4 103,6 100,2 101,4 107,5 101,2 III 94 464,5 106,2 114,3 5 389,1 124,0 142,5 104,3 100,9 102,3 109,5 101,6 IV 86 563,5 106,5 90,8 5 912,2 115,3 109,5 104,5 100,5 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,9 102,4 7 454,5 123,5 125,8 105,0 100,6 103,5 106,3 99,7 VI 89 599,5 102,5 101,1 8 794,6 116,7 117,7 104,2 99,6 103,1 105,6 100,3 VII 84 893,6 101,7 94,2 8 510,8 116,2 96,6 104,1 99,7 102,8 105,9 100,4 VIII 89 313,0 107,7 104,4 8 673,2 110,6 101,6 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,0 111,0 10 269,0 117,9 118,2 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,3 98,1 9 828,5 108,7 95,7 104,3 100,7 103,5 108,5 100,1 XI 99 267,2 108,0 100,2 9 103,2 112,9 92,6 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 95 696,7 107,7 96,0 12 792,6 114,3 140,5 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 108,5 95,0 4 536,7 131,9 35,5 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,6 99,6 4 284,4 111,9 94,5 104,3 100,4 101,1 106,0 99,5 III 99 285,1 100,9 110,2 5 633,1 103,2 131,5 103,9 100,5 101,7 104,4 100,1 IV 92 580,3 102,6 92,4 6 446,1 107,8 114,4 104,0 100,6 102,2 104,4 100,7 V 96 843,3 104,2 104,0 7 943,1 105,6 123,3 103,6 100,2 102,4 105,2 100,4 VI 94 292,5 101,0 98,0 8 379,3 94,8 105,7 104,3 100,2 102,6 104,4 99,5 VII 92 253,4 105,2 98,1 7 774,7 91,3 92,9 104,0 99,5 102,1 103,6 99,6 VIII 91 741,2 100,2 99,4 8 206,5 94,9 105,7 103,8 99,7 101,8 103,0 100,0 IX 97 096,3 95,2 105,5 8 368,2 82,1 102,2 103,8 100,1 101,9 101,8 100,5 X 103 997,3 104,7 107,8 9 389,1 96,4 112,4 103,4 100,4 102,3 101,0 99,3 XI 98 810,0 99,5 95,2 8 524,3 94,6 90,9 102,8 100,1 102,3 99,9 99,8 XII 85 866,8 90,4 87,2 9 490,6 75,1 111,5 102,4 100,1 102,4 98,9 99,4 I 2013 90 570,1 100,4 105,5 3 754,5 83,9 39,7 101,7 100,1 100,1 98,8 100,0 II 88 160,5 97,9 97,2 3 732,2 88,6 99,7 101,3 100,0 100,0 99,7 100,3 III 96 065,2 97,1 109,3 4 503,4 81,5 120,9 101,0 100,2 100,2 99,3 99,7 IV 92 949,7 102,8 97,8 4 855,7 76,9 107,9 100,8 100,4 100,6 97,9 99,3 V 92 611,0 98,2 99,3 5 640,1 72,5 116,3 100,5 99,9 100,5 97,5 100,1 VI 95 567,8 102,8 102,6 6 710,1 81,7 119,1 100,2 100,0 100,5 98,7 100,7 VII 97 369,8 106,3 101,5 7 226,7 94,8 107,8 101,1 100,3 100,8 99,2 100,2 VIII 92 866,3 102,2 95,6 7 155,6 88,9 99,2 101,1 99,7 100,5 98,9 99,7 IX 101 574,5 106,3 109,7 7 824,5 95,2 109,4 101,0 100,1 100,5 98,6 100,1 X 107 128,2 104,6 106,1 8 932,9 96,8 114,3 100,8 100,2 100,7 98,6 99,3 XI 100 147,4 102,9 93,8 8 128,5 97,1 91,1 100,6 99,8 100,5 98,5 99,7 XII 90 589,7 106,7 90,4 9 880,6 105,8 121,5 100,7 100,1 100,7 99,0 99,9 I 2014 93 386,9 104,2 103,0 3 547,2 96,1 36,0 100,5 100,1 100,1 99,0 100,0 II 91 429,4 105,3 98,2 4 200,0 114,4 118,7 100,7 100,1 100,2 98,6 99,9 III 99 812,7 105,5 109,4 5 208,6 117,4 124,2 100,7 100,1 100,3 98,7 99,8 IV 97 487,3 105,5 97,8 5 373,7 112,2 103,2 100,3 100,0 100,2 99,3 99,8 V 95 478,7 104,4 98,3 6 126,1 110,0 114,0 100,2 99,9 100,1 99,0 99,8 VI 95 378,4 101,8 100,0 7 173,8 108,0 116,8 100,3 100,0 100,1 98,2 99,9 VII 97 495,8 102,4 102,1 7 223,7 101,1 100,9 99,8 99,8 99,9 97,9 99,9 VIII 89 562,6 98,1 91,5 6 842,9 96,4 94,6 99,7 99,6 99,5 98,5 100,3 26

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem Liczba bezrobotnych Stopa bezrobocia Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw dochody budżetu państwa Wyniki finansowe budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 XII 2010 100,0 100,1 5 548 5 379 1 954,7 12,4 3 847,91 250 302,4 294 893,7-13 353,5 I 2011 100,3 100,1 5 685 5 501 2 105,0 13,1 3 391,59 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 5 695 5 513 2 150,2 13,4 3 422,14 42 019,6 56 428,8-13 115,0 III 100,6 100,2 5 699 5 509 2 133,9 13,3 3 633,54 62 587,9 80 087,6-16 590,0 IV 100,6 100,2 5 703 5 514 2 043,5 12,8 3 597,84 87 531,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 5 707 5 514 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 5 716 5 527 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 154 884,6-15 149,2 VII 101,1 100,2 5 715 5 528 1 863,2 11,8 3 611,56 158 348,6 179 432,2-15 358,4 VIII 101,4 100,3 5 702 5 520 1 855,3 11,8 3 591,23 181 230,8 201 911,5-14 874,0 IX 101,6 100,1 5 708 5 515 1 861,7 11,8 3 581,94 205 020,0 226 908,5-14 361,5 X 101,6 100,1 5 701 5 512 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 254 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 5 706 5 515 1 914,9 12,1 3 682,19 254 965,1 276 538,5-11 621,8 XII 101,8 100,0 5 676 5 503 1 982,7 12,5 4 015,37 277 557,2 302 681,6-9 889,3 I 2012 101,5 99,9 5 736 5 551 2 121,5 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 5 732 5 543 2 168,2 13,4 3 568,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 III 101,3 100,0 5 731 5 539 2 141,9 13,3 3 770,66 63 520,7 86 489,4-10 051,4 IV 101,1 100,0 5 722 5 531 2 072,6 12,9 3 719,81 93 890,0 118 709,9-10 867,1 V 100,9 99,9 5 726 5 530 2 013,9 12,6 3 617,98 113 555,0 140 536,0-13 272,1 VI 100,5 99,9 5 727 5 531 1 964,4 12,3 3 754,48 141 720,8 162 806,4-6 456,5 VII 100,1 99,8 5 726 5 529 1 953,2 12,3 3 700,01 166 065,2 190 404,0-8 660,8 VIII 99,7 99,8 5 716 5 522 1 964,7 12,4 3 686,45 189 540,6 212 452,4-7 159,4 IX 99,3 99,8 5 706 5 514 1 979,0 12,4 3 640,84 213 922,0 235 050,8-4 883,3 X 99,1 99,9 5 701 5 510 1 994,9 12,5 3 718,19 238 033,4 272 239,5-17 433,3 XI 98,9 99,9 5 691 5 497 2 058,1 12,9 3 780,64 262 900,1 293 377,3-11 785,6 XII 98,7 99,9 5 651 5 474 2 136,8 13,4 4 111,69 287 594,6 318 001,8-11 543,5 I 2013 98,6 99,8 5 701 5 507 2 295,7 14,2 3 680,30 25 915,0 34 355,9-4 527,0 II 98,4 99,8 5 693 5 497 2 336,7 14,4 3 709,99 42 801,2 64 485,8-15 988,5 III 98,2 99,8 5 680 5 489 2 314,5 14,3 3 832,81 61 320,8 85 773,5-17 892,9 IV 98,1 99,9 5 679 5 478 2 255,7 14,0 3 830,89 86 888,4 118 605,4-23 547,7 V 98,0 99,8 5 683 5 479 2 176,3 13,5 3 699,67 107 792,1 138 743,3-22 271,9 VI 98,0 99,9 5 691 5 488 2 109,1 13,2 3 808,63 133 732,9 159 606,5-16 307,5 VII 98,1 99,9 5 694 5 489 2 093,1 13,1 3 830,07 158 499,8 184 449,5-15 045,8 VIII 98,1 99,8 5 699 5 494 2 083,2 13,0 3 760,45 180 908,3 207 719,4-15 844,6 IX 98,2 99,9 5 706 5 495 2 083,1 13,0 3 770,91 204 358,0 234 001,4-16 132,6 X 98,2 99,9 5 715 5 500 2 075,2 13,0 3 834,17 231 520,5 271 001,7-24 775,1 XI 98,3 99,9 5 717 5 501 2 116,0 13,2 3 897,88 255 805,4 294 374,4-23 333,2 XII 98,3 99,9 5 692 5 491 2 157,9 13,4 4 221,50 279 151,2 321 342,9-26 030,4 I 2014 98,3 99,8 5 721 5 506 2 260,7 13,9 3 805,28 29 275,3 31 876,3 5 271,5 II 98,4 99,8 5 733 5 508 2 255,9 13,9 3 856,56 48 719,9 60 438,1-3 662,3 III 98,5 99,9 5 741 5 515 2 182,2 13,5 4 017,75 66 974,9 84 465,9-11 221,0 IV 98,5 99,9 5 743 5 515 2 079,0 13,0 3 976,80 95 696,5 116 876,4-17 128,1 V 98,6 100,0 5 751 5 515 1 986,7 12,5 3 878,31 115 241,7 137 604,3-21 601,9 VI 98,7 100,0 5 764 5 526 1 912,5 12,0 3 943,01 136 321,4 161 620,0-28 462,4 VII 98,8 100,0 5 770 5 531 1 878,5 11,8 3 964,91 162 534,2 188 937,5-25 898,7 VIII 99,1 100,0 5 769 5 535 1 853,2 11,7 3 893,23 184 486,9 209 123,3-20 420,0 Biuletyn Informacyjny 8/2014 27

Rozdział 5 Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu ogółem przychody ogółem własny (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw i usług produktów produktów mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2010 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 051,9 1 217 468,1 107 488,5 18 043,1 89 445,5 94,7 4,4 105,5 663 259,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 512 781,6 306 832,3 485 532,3 309 803,1 27 296,4 5 339,6 21 956,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 251 471,7 235 337,0 IV............. V............. VI 1 072 567,1 639 422,2 1 005 928,5 644 103,4 66 659,4 10 503,3 56 156,0 93,8 5,2 104,6 706 208,6 264 250,0 245 863,9 VII............. VIII............. IX 1 652 839,5 987 007,5 1 560 099,4 993 942,3 92 767,2 15 375,5 77 391,7 94,4 4,7 104,5 726 614,0 276 645,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 950,3 94,6 4,5 102,7 739 064,8 271 544,4 274 688,7 I 2012............. II............. III 574 194,0 335 728,8 545 264,6 342 990,9 28 910,2 5 349,5 23 560,7 95,0 4,1 100,9 723 953,7 264 411,6 251 506,7 IV............. V............. VI 1 160 587,9 689 849,9 1 104 931,1 706 139,9 55 631,1 9 435,6 46 195,5 95,2 4,0 97,3 731 597,2 279 907,6 263 200,9 VII............. VIII............. IX 1 760 310,2 1 043 245,6 1 679 033,6 1 067 875,0 81 237,9 14 008,2 67 229,6 95,4 3,8 97,4 725 017,0 282 280,1 265 710,2 X............. XI............. XII 2 383 226,7 1 409 985,5 2 283 868,1 1 444 115,6 99 372,0 17 255,1 82 116,9 95,8 3,4 97,4 717 571,4 264 980,3 264 448,3 I 2013............. II............. III 551 403,9 326 437,1 529 498,3 335 359,9 21 879,1 4 256,3 17 622,8 96,0 3,2 98,5 708 480,2 265 058,8 247 422,2 IV............. V............. VI 1 141 214,9 668 781,1 1 087 890,5 687 082,5 53 310,4 7 868,5 45 442,0 95,3 4,0 98,3 738 278,4 278 491,6 259 425,3 VII............. VIII............. IX 1 754 751,4 1 032 110,7 1 671 980,1 1 058 514,3 82 793,2 12 495,7 70 297,5 95,3 4,0 98,2 739 881,5 283 967,0 267 234,0 X............. XI............. XII 2 392 594,2 1 403 383,2 2 284 484,5 1 447 110,0 108 113,5 16 006,1 92 107,4 95,5 3,8 96,8 737 915,2 268 608,6 270 156,8 I 2014............. II............. III 566 408,9 337 035,3 540 827,4 345 134,8 25 584,9 4 326,0 21 258,9 95,5 3,8 100,1 725 786,9 270 141,8 252 527,1 IV............. V............. VI 1 169 743,9 692 441,6 1 115 284,8 709 545,1 54 513,9 8 383,9 46 130,0 95,3 3,9 100,6 745 350,0 275 275,1 259 295,5 VII............. VIII............. 28

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje stopa referencyjna stopa lombardowa Stopy procentowe NBP stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie Rezerwy obowiązkowe banków terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 XII 2010 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 25 947,6 I 2011 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 26 255,6 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 26 448,9 III 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 26 479,9 IV 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 26 479,9 V 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 27 145,8 VI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 27 245,7 VII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 27 245,7 VIII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 27 646,7 IX 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 059,5 X 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 269,9 XI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 038,8 XII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 038,8 I 2012 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 131,1 II 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 104,5 III 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 104,5 IV 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 992,6 V 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 864,9 VI 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 28 864,9 VII 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 309,5 VIII 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 424,0 IX 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 424,0 X 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 737,4 XI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 025,6 XII 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 29 918,5 I 2013 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 290,3 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 241,1 III 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 241,1 IV 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 259,3 V 3,00 4,50 1,50 3,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 371,2 VI 2,75 4,25 1,25 3,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 371,2 VII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 793,1 VIII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 793,1 IX 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 30 832,9 X 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 362,7 XI 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 362,7 XII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 875,7 I 2014 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 864,4 II 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 31 788,3 III 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 32 272,8 IV 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 32 871,9 V 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 32 871,9 VI 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 046,1 VII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 384,6 VIII 2,50 4,00 1,00 2,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 a 33 384,6 a stopy redyskontowe weksli Biuletyn Informacyjny 8/2014 29

Rozdział 5 Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) Przetargi na bony skarbowe liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 15 16 17 18 XII 2010 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 501,05 II 4 6 300,00 11 074,72 5 793,45 4,43 30 047,00 III 4 4 200,00 15 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 IV 4 3 800,00 8 282,68 2 811,95 4,55 30 824,33 V 4 3 200,00 11 965,50 2 512,00 4,57 30 801,83 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,05 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 658,90 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 053,56 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 053,56 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 5 811,32 4,51 13 459,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 955,75 III 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 IV 1 1 500,00 3 116,50 1 332,11 4,54 11 216,46 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 7 652,85 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 554,74 I 2013 2 3 600,00 10 967,09 3 602,53 3,56 7 514,42 II 2 2 300,00 7 728,16 1 746,84 3,47 7 176,43 III 2 3 300,00 7 323,50 3 083,50 3,49 8 309,08 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 309,08 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4 755,75 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 3 032,13 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 3 032,13 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2014 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) Przetargi na bony pieniężne NBP liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 19 20 21 22 23 24 XII 2010 7 444 000,00 404 511,81 404 380,70 3,50 74 588,93 I 2011 6 397 000,00 368 232,08 367 552,85 3,62 86 783,34 II 5 376 800,00 365 478,64 360 601,87 3,75 91 088,99 III 5 395 500,00 387 368,22 386 155,78 3,75 96 918,49 IV 8 553 000,00 494 486,03 494 486,03 3,96 94 329,99 V 6 438 500,00 399 161,82 399 161,82 4,19 102 309,15 VI 7 449 300,00 417 426,10 417 426,10 4,44 104 601,76 VII 7 539 200,00 516 807,13 516 807,13 4,50 111 974,63 VIII 5 429 000,00 416 305,61 416 001,41 4,50 96 967,08 IX 8 532 000,00 494 158,74 493 052,86 4,50 87 597,49 X 6 424 300,00 393 966,66 393 966,66 4,50 87 258,99 XI 6 408 500,00 393 332,43 391 850,83 4,50 95 671,64 XII 10 559 500,00 464 241,09 464 241,09 4,50 93 367,94 I 2012 6 411 000,00 377 790,48 377 790,48 4,50 89 205,18 II 6 382 000,00 373 874,67 368 590,95 4,50 89 283,99 III 6 459 000,00 440 503,18 436 977,18 4,50 88 716,73 IV 6 392 500,00 352 170,15 352 170,15 4,50 73 114,85 V 7 416 500,00 384 594,39 384 594,39 4,69 89 725,56 VI 7 495 000,00 455 876,23 455 876,23 4,75 94 264,09 VII 7 441 000,00 406 792,83 406 400,14 4,75 97 287,72 VIII 6 510 500,00 508 224,40 504 136,92 4,75 99 972,62 IX 5 427 500,00 416 631,38 415 226,52 4,75 104 981,42 X 7 465 500,00 443 560,98 436 846,16 4,75 110 076,47 XI 6 558 000,00 567 329,48 558 000,00 4,55 114 399,81 XII 6 509 500,00 476 383,56 472 932,92 4,25 99 759,34 I 2013 7 563 400,00 534 756,49 534 756,49 4,06 131 697,84 II 5 511 800,00 514 488,89 509 076,61 3,81 125 492,06 III 7 664 000,00 643 928,19 639 679,59 3,35 125 207,39 IV 7 581 500,00 542 173,50 540 898,51 3,25 127 706,18 V 6 651 500,00 658 080,59 650 094,77 3,04 129 924,21 VI 6 547 000,00 508 910,97 508 910,97 2,75 134 649,65 VII 6 532 500,00 522 631,29 517 765,42 2,50 124 257,59 VIII 6 651 000,00 633 393,35 632 887,67 2,50 128 020,02 IX 5 541 500,00 517 215,96 517 215,96 2,50 116 335,43 X 9 682 000,00 663 328,26 655 817,57 2,50 126 492,76 XI 6 543 500,00 519 177,47 513 527,47 2,50 127 679,58 XII 7 560 000,00 515 708,90 515 708,90 2,50 117 283,77 I 2014 8 649 500,00 626 596,08 625 946,08 2,50 118 468,15 II 7 534 500,00 500 658,16 500 058,86 2,50 118 388,52 III 5 480 000,00 476 784,41 464 612,23 2,50 101 063,09 IV 5 478 000,00 472 104,59 467 322,09 2,50 103 642,11 V 6 564 500,00 555 696,10 548 524,93 2,50 110 841,22 VI 5 456 000,00 443 307,76 436 798,79 2,50 98 687,85 VII 6 454 500,00 435 071,95 434 647,34 2,50 110 081,35 VIII 7 543 000,00 534 612,13 529 947,19 2,50 106 068,07 Biuletyn Informacyjny 8/2014 31

Rozdział 5 Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) Informacje o wynikach sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie liczba spółek na koniec miesiąca kapitalizacja na koniec miesiąca wskaźnik C/Z na koniec miesiąca WIG20 na koniec miesiąca WIG20 średni w miesiącu mwig40 na koniec miesiąca mwig40 średni w miesiącu swig80 na koniec miesiąca 1 swig80 średni w miesiącu 1 obroty w miesiącu wskaźnik obrotu mln zł mln zł % 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 XII 2010 400 542 646,1 17,5 2 744,2 2 751,6 2 805,3 2 796,3 12 219,9 11 990,6 34 423,5 37,4 I 2011 380 537 164,6 17,3 2 704,9 2 719,5 2 825,9 2 833,5 12 525,1 12 484,3 20 323,7 49,0 II 380 544 361,8 17,0 2 717,8 2 701,4 2 871,6 2 851,1 12 746,9 12 703,3 19 701,3 47,3 III 402 561 068,2 15,9 2 817,0 2 772,6 2 912,5 2 872,6 12 727,3 12 668,6 23 846,7 48,9 IV 407 577 537,3 16,2 2 913,1 2 907,2 2 940,0 2 948,7 12 893,1 12 802,9 18 790,9 44,7 V 413 578 591,6 14,7 2 903,6 2 850,3 2 959,9 2 914,6 12 779,2 12 570,1 22 802,1 49,3 VI 416 556 233,8 14,1 2 802,0 2 850,6 2 850,6 2 890,0 12 086,0 12 291,9 22 179,8 47,7 VII 420 556 422,1 13,2 2 726,3 2 746,7 2 736,7 2 792,5 11 129,9 11 581,8 19 275,6 42,5 VIII 424 498 447,6 10,4 2 451,0 2 382,2 2 422,9 2 337,1 9 613,5 9 541,3 26 796,3 65,1 IX 424 454 777,2 9,4 2 188,7 2 247,0 2 169,5 2 170,3 8 806,2 8 754,8 21 714,6 55,5 X 426 484 609,4 10,0 2 371,6 2 276,9 2 317,0 2 235,0 9 165,2 8 927,8 20 287,9 53,6 XI 426 466 045,7 9,6 2 288,1 2 275,2 2 171,7 2 205,8 8 727,9 8 901,3 19 785,1 49,4 XII 426 446 151,2 9,2 2 144,5 2 186,1 2 173,9 2 155,4 8 496,5 8 469,5 15 084,5 41,0 I 2012 428 482 519,5 10,0 2 332,2 2 220,8 2 354,0 2 235,8 9 419,9 8 894,7 17 759,9 47,7 II 428 488 934,2 9,9 2 317,1 2 343,6 2 472,1 2 440,5 10 388,2 10 104,4 17 946,0 44,1 III 429 488 058,4 9,2 2 286,5 2 300,1 2 503,6 2 500,5 10 262,5 10 323,8 19 185,4 45,4 IV 433 477 524,1 9,2 2 240,6 2 240,9 2 417,0 2 445,6 9 919,4 9 981,4 12 516,3 35,0 V 435 449 311,8 8,7 2 096,4 2 117,4 2 245,2 2 313,2 9 285,7 9 421,3 14 241,2 37,9 VI 434 472 690,4 9,3 2 275,3 2 199,0 2 300,1 2 241,5 9 520,2 9 351,2 15 413,9 43,1 VII 434 455 113,0 9,3 2 185,7 2 196,7 2 236,3 2 261,9 9 344,3 9 417,8 15 723,3 40,2 VIII 435 462 376,5 10,0 2 258,3 2 271,5 2 223,5 2 255,4 9 381,1 9 341,8 14 380,7 36,4 IX 435 483 977,1 11,7 2 371,4 2 352,1 2 353,2 2 296,0 9 850,8 9 573,7 15 036,4 40,6 X 436 475 848,5 10,9 2 317,6 2 365,7 2 407,8 2 405,1 9 818,5 9 965,4 16 000,6 37,2 XI 435 493 488,0 11,8 2 421,5 2 372,9 2 507,4 2 430,2 9 968,8 9 786,7 14 895,4 37,8 XII 438 523 390,2 12,4 2 583,0 2 527,4 2 552,5 2 563,2 10 443,7 10 239,2 14 456,0 42,6 I 2013 438 520 686,0 12,7 2 492,8 2 560,8 2 597,7 2 609,3 11 245,8 10 818,4 20 888,8 45,5 II 438 524 147,0 13,0 2 452,0 2 464,6 2 608,2 2 585,9 11 052,0 11 034,0 16 071,1 39,2 III 439 514 271,3 15,4 2 370,1 2 437,5 2 624,7 2 647,3 10 938,6 11 057,1 18 764,7 46,1 IV 438 502 711,5 15,1 2 319,2 2 325,7 2 550,9 2 559,0 10 511,5 10 605,5 17 064,0 43,9 V 440 546 760,1 17,6 2 485,5 2 385,6 2 812,8 2 716,7 11 518,9 10 977,6 16 415,8 40,3 VI 442 514 723,5 16,6 2 245,6 2 387,4 2 776,9 2 877,9 11 716,4 11 786,2 22 590,2 54,3 VII 443 537 012,8 17,6 2 326,6 2 288,4 2 924,0 2 859,7 11 934,1 11 815,6 15 913,9 34,1 VIII 442 556 490,4 17,9 2 384,2 2 403,8 3 087,1 3 139,6 12 801,0 12 655,8 17 228,0 37,9 IX 443 570 846,3 16,5 2 391,5 2 364,6 3 275,7 3 174,2 13 314,7 12 966,9 20 402,7 44,9 X 446 613 978,6 17,6 2 529,0 2 483,4 3 488,7 3 445,5 14 928,6 14 060,5 21 800,2 40,6 XI 447 624 285,7 18,7 2 584,7 2 557,8 3 509,4 3 491,0 15 018,3 14 889,3 16 493,0 36,3 XII 450 593 464,5 17,6 2 401,0 2 445,7 3 345,3 3 371,0 14 336,8 14 365,2 16 520,3 39,8 I 2014 451 590 334,0 17,7 2 355,9 2 369,2 3 381,6 3 333,4 14 387,8 14 141,8 19 650,0 41,4 II 451 629 202,1 19,4 2 518,5 2 456,0 3 579,7 3 527,0 14 464,4 14 554,7 17 946,2 37,6 III 450 613 376,1 17,7 2 462,5 2 400,2 3 481,4 3 403,8 1 329,3 1 314,5 22 631,2 46,6 IV 455 607 159,2 16,7 2 439,1 2 448,4 3 455,2 3 453,1 1 285,3 1 310,9 14 391,1 30,6 V 456 610 978,8 17,5 2 429,5 2 422,8 3 485,5 3 405,4 1 269,5 1 246,0 16 315,3 33,4 VI 458 607 218,0 17,6 2 408,8 2 457,4 3 446,0 3 495,2 1 242,9 1 259,8 16 094,3 34,4 VII 462 584 285,2 19,7 2 320,9 2 381,0 3 297,3 3 357,5 1 158,0 1 186,2 15 061,5 29,0 VIII 462 604 022,3 20,0 2 417,0 2 402,2 3 399,4 3 364,4 1 148,8 1 139,8 16 105,0 35,8 1 Od 16 marca 2007 r. indeks WIRR został zastąpiony przez indeks swig80. 32