Bank Spółdzielczy dystrybutorem funduszy inwestycyjnych Sprzedaż to zarządzanie kupnem Anna Żelazna Styczeń 2010
Agenda 1 Dlaczego inwestować w fundusze inwestycyjne 3 2 Jak sprzedawać 8 3 Co sprzedawać 11
1 Dlaczego inwestować w fundusze inwestycyjne 2 Jak sprzedawać 3 Co sprzedawać
Zmiana pozycjonowania banków AŻ 22.01.2010 4 Bank dziś Konieczność zmian Bank jutra Ograniczona oferta produktowa Rosnące wymagania klientów Spadek marżowości produktów Rosnąca konkurencja Zmiany są konieczne aby utrzymać obecnych i móc pozyskać nowych klientów
Zmiana pozycjonowania banków AŻ 2010-01-22 5 Bank Przyszłości Oferta dopasowana do oczekiwań klientów Kompleksowa obsługa finansowa Zysk z produktów para-bankowych Troska o klienta Zawsze o krok przed konkurencją
Produkty funduszowe jako odpowiedź na potrzeby klientów AŻ 2010-01-22 6 Zysku Oszczędzania Profesjonalnej obsługi Bezpieczeństwa Fundusze Plany Wsparcie Profilowanie inwestycyjne oszczędzania sprzedaży Inwestora (PI) Dopasowanie inwestycji do poziomu akceptowalności ryzyka
Wynagrodzenie dla Banku Spółdzielczego (dystrybutora) AŻ 2010-01-22 7 Udział w opłacie manipulacyjnej pobieranej przy zakupie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych Udział w opłacie za zarządzanie aktywami funduszy inwestycyjnych
1 Dlaczego inwestować w fundusze inwestycyjne 2 Jak sprzedawać 3 Co sprzedawać
Dni które zrobiły 90% na WIG od 31-Gru-02 do 31-Gru-08 29 paź 08 19 wrz 08 27 cze 06 14 paź 08 AŻ 2010-01-22 9 30 lip 08 19 wrz 07 17 lip 08 5 sty 04 8 gru 08 8 mar 07 24 lis 08 1 wrz 03 6 paź 03 24 sty 08 4 lis 08 22 sie 07 Całkowita liczba sesji na GPW: 1518. Pominięcie podanych sesji sprowadza zwrot na WIG do -0,32%. Obliczenia własne Union Investment TFI
Ryzyko nieobecności AŻ 2010-01-22 10 Uciekając z inwestycji w okresie korekty ryzykujesz utratę zysków. Ryzyko ominięcia dnia odbicia się rynku. Okres 10-letni (zakończony 31 grudnia 2005) Okres inwestycji klienta: S&P 500 Średnioroczna stopa zwrotu Utrzymywał kapitał pełne 10 lat 9,49% Opuścił 10 najlepszych dni 4,44% Opuścił 20 najlepszych dni 0,61% Opuścił 30 najlepszych dni -2,70% Opuścił 40 najlepszych dni -5,48% Źródło: Standard&Poor s Micropal
1 Dlaczego inwestować w fundusze inwestycyjne 2 Jak sprzedawać 3 Co sprzedawać
Typy inwestycyjne Union Investment. Fundusze atrakcyjną alternatywą dla lokat AŻ 2010-01-22 12 Stan na dzień 11.01.2010 r.
Co ma potencjał zysku? Typy inwestycyjne na najbliższe 12 miesięcy AŻ 2010-01-22 13 Inwestycje Potencjał wzrostu kategorii aktywów UniAkcje: Nowa Europa (9-12 mies.) Pozytywny odbiór rynkowy UniKorona Akcje (9-12 mies.) UniSicav-Balanced Strategy Ryzyko inwestycyjne: niskie umiarkowane podwyższone wysokie bardzo wysokie
UniAkcje: Nowa Europa zyskaj na inwestycjach w największe spółki Europy Środkowo Wschodniej Szanse Dywersyfikacja portfela wśród krajów takich jak Rosja, Polska, Czechy, Węgry Koncentracja inwestycji na blue chipach Ekspozycja na spółki działające w sektorze surowcowym Geograficzne rozproszenie ryzyka AŻ 2010-01-22 14 Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniAkcje: Nowa Europa w 2009 roku: 70,10% Uwaga! Ryzyko walutowe UniAkcje: Nowa Europa
AŻ 2010-01-22 15 UniKorona Akcje dobre perspektywy dla indeksu WIG w horyzoncie 9-12 miesięcy Szanse Wyraźny trend wzrostowy na warszawskiej giełdzie indeksu WIG w ciągu roku (do 31.12.09) o 46,85% Gospodarka światowa wychodzi z recesji Polska gospodarka jest odporna na światowy kryzys Dobre perspektywy polskiej gospodarki Inwestycje w akcje dużych spółek o największej płynności ze strony inwestorów instytucjonalnych Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniKorona Akcje w 2009 roku: 43,35% UniKorona Akcje Produkcja przemysłowa w Polsce wzrosła w listopadzie o 9,8% r/r.
W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne AŻ 2010-01-22 16 Zarządzanie płynnością PLN Stały wzrost wartości UniWIBID SFIO Zarządzanie płynnością EUR Stały wzrost wartości UniEURIBOR Lokaty krótkoterminowe (od 1 miesiąca) PLN Potencjał wzrostu Małe wahania wartości UniKorona: Pieniężny Lokaty średnioterminowe (powyżej 3 miesięcy) PLN Duży potencjał wzrostu Możliwa duża zmienność wartości inwestycji UniObligacje: Nowa Europa Ryzyko inwestycyjne: niskie umiarkowane podwyższone wysokie bardzo wysokie
UniWIBID SFIO rentowność lokaty z natychmiastową płynnością Szanse AŻ 2010-01-22 17 Poziom stóp procentowych w Polsce jest nadal wysoki w porównaniu do strefy euro oraz innych krajów wysokorozwiniętych 106 105 UniWIBID SFIO Inflacja na podwyższonym poziomie skutkuje zahamowaniem spadku stóp procentowych w Polsce Wyniki z inwestycji w UniWIBID SFIO były wyższe od rentowności lokat opartych o oprocentowanie 1-miesięcznego WIBID-u Stabilna stopa zwrotu przy zachowaniu wysokiej płynności* 104 103 102 101 100 lis 08 sty 09 Mar-09 maj 09 lip 09 wrz 09 lis 09 UniWIBID SFIO * Wzrost wartości j.u. o 5,45% w ciągu roku (do 31.12.2009); zwrot z lokaty bankowej oprocentowanej wg stawki 1-miesięcznego WIBID-u pomniejszonego o stopę rezerwy obowiązkowej w tym okresie wyniósł 3,93%.
UniEURIBOR płynna lokata walutowa AŻ 2010-01-22 18 Szanse Rentowność inwestycji w obligacje denominowane w euro znacznie przewyższa oprocentowanie lokat w tej walucie w bankach 104 103 102 UniEURIBOR 101 Utrzymanie przez Europejski Bank Centralny niskiego oprocentowania lokat 100 Stabilna stopa zwrotu przy zachowaniu wysokiej płynności: wzrost wartości jednostki uczestnictwa o 4,10% na przestrzeni pięciu miesięcy (31.07.2009-31.12.2009) 100 lip 09 sie 09 wrz 09 paź 09 lis 09 gru 09 UniEURIBOR Zwrot z lokaty bankowej oprocentowanej wg stawki 1-miesięczneg UERIBOR-u w tym okresie wyniósł 0,15%
UniKorona Pieniężny bezpieczna inwestycja w czasie wahań na rynkach finansowych Szanse Poziom stóp procentowych w Polsce jest nadal relatywnie wysoki Szansa uzyskania stopy zwrotu wyższej od lokat bankowych dzięki inwestycjom w papiery skarbu państwa Bezpieczna alternatywa dla innych inwestycji Stopa zwrotu wyższa od oprocentowania lokat bankowych przy zachowaniu dużej płynności: wzrost wartości jednostki uczestnictwa o 8,13% w ciągu roku (do 31.12.2009 r.) 108 107 106 105 104 103 102 101 UniKorona Pieniężny UniKorona Pieniężny AŻ 2010-01-22 19 100 lis 08 sty 09 mar 09 maj 09 lip 09 wrz 09 lis 09
UniObligacje: Nowa Europa zyskaj na stabilizacji krajów regionu Europy Środkowo-Wschodniej Szanse AŻ 2010-01-22 20 Wysokie nominalne stopy procentowe w krajach regionu Europy Środkowo- Wschodniej szansą na wyższe zyski Wzrost gospodarczy szansą na spadek stóp procentowych i wzrost cen obligacji w tych krajach Stabilizacja walut krajów regionu Geograficzna dywersyfikacja ryzyka Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniObligacje: Nowa Europa w 2009 roku: 13,89% Uwaga! Ryzyko walutowe 114 UniObligacje: Nowa Europa 109 104 99 94 gru 08 lut 09 kwi 09 cze 09 sie 09 paź 09 gru 09 UniObligacje: Nowa Europa
Plan Systematycznego Oszczędzania Ziarnko do Ziarnka AŻ 2010-01-22 21 Okres inwestowania 5 lat Minimalna wpłata 100 zł miesięcznie przez 5 lat Zniżka w opłacie manipulacyjnej 50% Sposób oszczędzania systematyczne nabywanie jednostek uczestnictwa subfunduszu UniStabilny Wzrost
Zalety subfunduszu UniStabilny Wzrost AŻ 2010-01-22 22 Średni poziom zmienności aktywów Elastyczna, przejrzysta i płynna forma inwestycji Niskie ryzyko walutowe aktywa są inwestowane w papiery wartościowe denominowane w blisko 100% w złotych Stabilna inwestycja, a przy dobrej koniunkturze giełdowej dodatkowy zysk, większy niż na lokacie Subfundusz może posiadać w portfelu nie więcej niż 40% akcji
Dziękuję za uwagę AŻ 2010-01-22 23 Anna Żelazna Dyrektor ds. Bankowości Spółdzielczej Tel. (022) 449 04 58 Tel. kom. (+48) 603 93 34 61 Mail. azelazna@union-investment.pl Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA ul. Polna 11 00-633 Warszawa tel. +48 22 44 90 477 fax. +48 22 44 90 476 www.union-investment.pl e-mail: tfi@union-investment.pl
Ważne informacje AŻ 2010-01-22 24 Union Investment TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyższego opracowania i zawartych w nim treści. Niniejsze opracowanie stanowi wyraz najlepszej wiedzy autorów popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źrodeł, jednakże nie możemy gwarantować ich pełnej wiarygodności i kompletności. Wszelkie oceny zawarte w niniejszym dokumencie wyrażają nasze opinie w momencie wydania opracowania. Dystrybucja lub przedruk części lub całości opracowania możliwa jest za uprzednią zgodą autorów. Fundusze ani subfundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wymagane prawem informacje, w tym informacje o ryzyku inwestycyjnym związanym z inwestycjami w jednostki uczestnictwa funduszy i subfunduszy, znajdują się w prospektach informacyjnych i w skrótach prospektów informacyjnych funduszy dostępnych w internecie na stronie www.union-investment.pl, w Union Investment TFI S.A. oraz w sieci sprzedaży. Wydzielone w ramach funduszu UniFundusze FIO subfundusze: UniKorona Pieniężny, UniKorona Obligacje, UniStoProcent Plus, UniKorona Zrównoważony, UniAktywnaAlokacja(95%), UniStoProcent Bis, UniStabilny Wzrost mogą lokować więcej niż 35% wartości swoich Aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP. Wydzielone w ramach funduszu UniFundusze FIO subfundusze: UniDolar Obligacje i UniObligacje: Nowa Europa mogą lokować więcej niż 35% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: (i) Skarb Państwa, NBP, (ii) następujące kraje należące do Unii Europejskiej lub OECD: Australia, Austria, Belgia, Bułgaria, Czechy, Cypr, Dania, Estonia, Finlandia, Francja, Grecja, Hiszpania, Holandia, Irlandia, Islandia, Japonia, Kanada, Korea Południowa, Litwa, Luksemburg, Łotwa, Malta, Meksyk, Niemcy, Norwegia, Nowa Zelandia, Polska, Portugalia, Rumunia, Słowacja, Słowenia, Stany Zjednoczone, Szwajcaria, Szwecja, Turcja, Węgry, Wielka Brytania, Włochy, (iii) następujące międzynarodowe instytucje finansowe: Europejski Bank Inwestycyjny i Bank Światowy (Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju). Wydzielone w ramach funduszu UniFundusze FIO subfundusze: UniMaxAkcje, UniMax Zagranica i UniMaxZrównoważony lokują większość aktywów w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych i tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania w związku z czym, istnieje ryzyko związane z inwestycjami w te instrumenty. Szczegółowy opis ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym UniFundusze FIO. Wartość aktywów netto subfunduszy: UniKorona Akcje, UniAkcje: Nowa Europa, UniAkcje Polska 2012, UniMax Akcje, UniMaxZagranica, UniAkcje Małych i Średnich Spółek może się cechować wysoką zmiennością. Fundusze udostępniają inwestorom aktualne informacje finansowe m.in. poprzez publikacje zamieszczane na stronach internetowych www.union-investment.pl