MEDIACAP SA STRATEGIA ROZWOJU (01/2012) 2012 MEDIACAP SA 1

MEDIACAP SA STRATEGIA ROZWOJU (01/2012) 2012 MEDIACAP SA 1

SPIS TREŚCI Wprowadzenie Kim jesteśmy? Struktura grupy Kontekst rynkowy Strategia 2010-2013 Kluczowi klienci Władze spółki Akcjonariat Kontakt 04 07 10 14 19 29 32 36 40 2012 MEDIACAP SA 2

2012 MEDIACAP SA 3

WPROWADZENIE DO STRATEGII ROZWOJU 2012 MEDIACAP SA 4

WPROWADZENIE Niniejszy dokument jest aktualizacją strategii rozwoju przedstawionej inwestorom i akcjonariuszom w czerwcu 2010. Kluczowym założeniem zarządu MEDIACAP SA jest taki rozwój biznesu grupy w najbliższych latach, który umożliwi przejście spółki na rynek regulowany GPW, pociągając za sobą szereg korzyści dla akcjonariuszy. Spółka będzie na bieżąco udostępniać aktualizację swojej strategii, w miarę realizacji jej poszczególnych elementów. 2012 MEDIACAP SA 5

2012 MEDIACAP SA 6

KIM JESTEŚMY? NAJBARDZIEJ INNOWACYJNĄ GRUPĄ SPÓŁEK MARKETINGOWYCH W POLSCE 2012 MEDIACAP SA 7

KIM JESTEŚMY? MEDIACAP SA to najszybciej rosnąca publicznie notowana grupa kapitałowa, świadcząca usługi z zakresu marketingu i reklamy. Nasze firmy Scholz & Friends Warszawa i EM LAB są liderami na rynkach: tworzenia i realizacji strategii reklamowych, kompleksowej organizacji imprez promocyjnych (event marketing) oraz niestandardowej reklamy zewnętrznej (ambient media). Naszą kluczową przewagą jest innowacyjność. Na bardzo zmiennym rynku potrafimy reagować szybciej niż holdingi międzynarodowe, z którymi konkurujemy. Równocześnie dzięki współpracy kapitałowej z Scholz & Friends Group mamy zaplecze 34 biur w całej Europie, wiarygodną markę wobec kluczowych klientów oraz wsparcie w postaci WPP największego holdingu reklamowego świata. 2012 MEDIACAP SA 8

2012 MEDIACAP SA 9

STRUKTURA: DWIE SPÓŁKI, TRZY MARKI 2012 MEDIACAP SA 10

STRUKTURA GRUPY MEDIACAP SA operuje na rynku reklamowym bezpośrednio (pod marką handlową EM LAB) oraz za pośrednictwem spółki zależnej Scholz & Friends Warszawa, w której posiada 75% udziałów. Jesteśmy wiodącym graczem na rynkach reklamy i eventów oraz aktywnym graczem w segmencie ambient mediów. EM LAB (marka handlowa) Usługi z zakresu produkcji imprez Usługi z zakresu reklamy zewnętrznej Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. 75% własność MEDIACAP SA 25% własność Scholz & Friends Group GMbH Usługi z tworzenia i realizacji strategii reklamowych 2012 MEDIACAP SA 11

STRUKTURA SPRZEDAŻY 2011 Dzięki przejęciu Scholz & Friends Warszawa około 40% przychodów grupy generowanych jest poprzez usługi reklamowe. Równocześnie głównym przedmiotem działalności MEDIACAP SA pozostają usługi eventowe, które przynoszą ponad połowę całości przychodów. PLANOWANY PODZIAŁ PRZYCHODÓW 2011 7% 40% Usługi ambient media pozostają trzecim, najmniejszym kontrybutorem przychodów. Ich wzrost jest bowiem wolniejszy niż pozostałych grup usług. 53% Usługi reklamowe Usługi eventowe Usługi ambient media 2012 MEDIACAP SA 12

2012 MEDIACAP SA 13

KONTEKST: POLSKI RYNEK REKLAMOWY 2012 MEDIACAP SA 14

CAŁKOWITY RYNEK REKLAMY Podział na dwa makrosegmenty: usługi mediowe usługi pozamediowe Wzrost o ponad 4,5% w 2010 Dotknięty przez trendy międzynarodowe Podobna dynamika wzrostu w 2011 (+4,3% po trzech kwartałach) Oczekiwane spowolnienie wzrostów w 2012 pomimo Mistrzostw Europy w piłce nożnej RYNEK REKLAMY 2010 [MLD PLN] 4,8 7,3 Usługi mediowe Usługi pozamediowe Zródła: Starlink. ZenithOptimedia, Stowarzyszenie Agencji Reklamowych, Stowarzyszenie Marketingu Bezpośredniego, IGRZ i szacunki własne 2012 MEDIACAP SA 15

MAKROSEGMENT USŁUG MEDIOWYCH Segment reklamy zewnętrznej Szacowany na około 600M PLN W tym ambient media ok. 50-75M PLN Głęboki spadek ambient mediów w 2009, powolna odbudowa Trend w kierunku mediów policzalnych Segment reklamy w internecie Szacowany na ponad 1000M PLN Silny wzrost w 2010 (+23,2%) Oczekiwany dalszy wzrost dzięki m.in. e-commerce. Wstępne dane wskazują na +22,1 po trzech kwartałach 2011 WYDATKI MEDIOWE 2011 (Q1-3) 8% 14% 1% 10% 52% 8% 7% TV Radio Dzienniki Magazyny Kino Internet Reklama zewnętrzna Zródła: Starlink. ZenithOptimedia, Stowarzyszenie Agencji Reklamowych, Stowarzyszenie Marketingu Bezpośredniego, IGRZ i szacunki własne 2012 MEDIACAP SA 16

MAKROSEGMENT USŁUG POZAMEDIOWYCH Segment doradztwa i kreowania treści Szacowany na ponad 1000M PLN Zdominowany przez światowe holdingi Trend w kierunku usług zintegrowanych Duża presja cenowa ze strony klientów Segment eventowy Szacowany na około 250M PLN Drastyczny spadek w roku 2009, powolna odbudowa od 2010 Szansa na odbicie przy okazji Euro 2012 WYDATKI POZAMEDIOWE 2011 (Q1-Q3) 21% 5% 2% 72% Doradztwo strategiczne i tworzenie treści Eventy (organizacja imprez) Działania public relations Inne działania pozamediowe Zródła: Starlink, ZenithOptimedia, Stowarzyszenie Agencji Reklamowych, Stowarzyszenie Marketingu Bezpośredniego i szacunki własne 2012 MEDIACAP SA 17

2012 MEDIACAP SA 18

STRATEGIA ROZWOJU WIARYGODNA ŚCIEŻKA W KIERUNKU RYNKU REGULOWANEGO GPW 2012 MEDIACAP SA 19

KLUCZOWE CELE Rozwój organiczny Inwestycje i przejęcia Skala GPW Strategiczne doradztwo i kreacja treści reklamowych Kompleksowa produkcja imprez Potencjał do 3 milionów złotych zysku brutto rocznie w 2014 Przejmowanie podmiotów komplementarnych Uruchamianie własnych projektów od podstaw Potencjał do 2 milionów złotych brutto rocznie w 2014 Osiągnięcie skali, która zainteresuje inwestorów instytucjonalnych i pozwoli przenieść spółkę na parkiet główny Osiągnięcie zysku na poziomie 4 milionów złotych brutto lub więcej w 2014 Obecność na głównym parkiecie do roku 2014 przyniesie szereg korzyści zarówno samej spółce jak i bezpośrednio jej akcjonariuszom 2012 MEDIACAP SA 20

PLAN DZIAŁANIA: ROZWÓJ ORGANICZNY Rozwój organiczny Podstawą rozwoju spółki w latach 2012-2014 pozostanie jej obecna działalność. Szacujemy, że po zakończeniu restrukturyzacji z uwzględnieniem prognoz dotyczących rozwoju rynku, przy obecnym zakresie usług, spółka jest w stanie generować do 3 milionów złotych zysku brutto, począwszy od 2014 roku. Oznacza to przesunięcie o jeden rok wobec pierwotnych planów zarządu ogłoszonych jeszcze w 2010, ze względu na trudniejsze okoliczności rynkowe, które wydłużyły proces wzrostu przychodów. Scholz & Friends Warszawa EM LAB Dalszy rozwój usług z zakresu doradztwa strategicznego i kreacji treści Dalszy rozwój usług z zakresu kompleksowej organizacji eventów 2012 MEDIACAP SA 21

PLAN DZIAŁANIA: INWESTYCJE Inwestycje Niezależnie od podstawowej działalności i strategii przejęć Zarząd będzie na bieżąco analizował usługi i projekty, które spółka może uruchomić z poziomu obecnych jednostek. Scholz & Friends Warszawa EM Lab 2012-2014 Potencjalne powołanie lub wydzielenie nowych działów pod kątem obsługi bieżących klientów 2012-2014 Dalszy rozwój oferty ambient media oraz tworzenie wydarzeń własnych i partnerskich w modelu sponsoringowym 2012 MEDIACAP SA 22

PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Przejęcia Przejęcia będą istotnym elementem realizacji strategii powiększenia skali i stabilności biznesu. Pierwszy etap prac nad strategią przejęć został zakończony dzięki zdefiniowaniu kluczowych kryteriów selekcji oraz branż, z których pochodzić muszą potencjalne targety. Kolejnym etapem będzie zapewnienie finansowania niezbędnego do przejęcia targetów. Z racji obecnej sytuacji rynkowej plan Zarządu zakłada, że kolejne przejęcie nastąpi nie wcześniej niż na przełomie 2012-2013. 2012 MEDIACAP SA 23

PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Kryteria Selekcji Spółek 1 rozproszony portfel zleceń i/lub oparty na długofalowych, powtarzalnych zleceniach synergie przychodowe (np. wspólne usługi) lub kosztowe (np. współpraca technologiczna) z obecnymi spółkami grupy 2 34 0,75M+ złotych zysku brutto rocznie obecnie + ścieżka wzrostu do 1,5M złotych zysku brutto rocznie do 2014 kluczowi menedżerowie gotowi zostać w spółce co najmniej 36 miesięcy po przejęciu 2012 MEDIACAP SA 24

PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Dobór Segmentów Mediowe usługi reklamowe Usługi IT Biorąc pod uwagę ustalone kryteria, najbardziej obiecujące segmenty znajdują się na styku rynków usług reklamowych i rynku IT zarówno pod kątem perspektyw rozwoju jak i bieżących synergii oraz dywersyfikacji modelu sprzedaży Pozamediowe usługi reklamowe 2012 MEDIACAP SA 25

PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Wybrane Segmenty Podsumowując, Zarząd będzie koncentrował swoje wysiłki na dwóch najbardziej obiecujących branżach: Usługi wsparcia sprzedaży i obsługi posprzedażowej Usługi z zakresu internetu, programowania i e-commerce Zarządzanie bazami danych Usługi z zakresu CRM Marketing Bezpośredni Fullfilment i logistyka Artykuły promocyjne Call centers i telemarketing Marketing interaktywny Marketing mobilny E-commerce i wsparcie sprzedaży Zakup mediów online, SEM/SEO Tworzenie aplikacji i platform IT Usługi z zakresu e-pr Warto pamiętać, iż WPP / S&F GMbH jest liderem na rynku tego typu usług w Niemczech za pośrednictwem swoich marek GKK i Scholz & Friends idialog W wypadku spółek z tego segmentu, prawdopodobne będzie rozszerzenie zakresu usług targetu bezpośrednio po przejęciu 2012 MEDIACAP SA 26

PODSUMOWANIE 2012 2013 2014 GPW Skupienie na budowie przychodów Kontynuowanie integracji z SFW i wzrostu obu podmiotów Dalsze inwestycje w ambient media Dalsza budowa udziałów w rynku Nacisk na podwyższenie rentowności w obu podmiotach Inwestycje w imprezy partnerskie Dalsza budowa udziałów w rynku i rentowności Przygotowanie do IPO Inwestycje w nowe usługi (up-sell) Spójna strategia na poziomie rozwoju organicznego, inwestycji i przejęć pozwoli przejść na główny parkiet GPW oraz uruchomić nową perspektywę strategiczną 2014-2016 Przygotowania do strategii przejęć Przejęcie kolejnej spółki Identyfikacja nowych pól do przejęć 2012 MEDIACAP SA 27

2012 MEDIACAP SA 28

KLUCZOWI KLIENCI WIODĄCE POLSKIE I MIĘDZYNARODOWE MARKI 2012 MEDIACAP SA 29

PRACUJEMY DLA NAJWIĘKSZYCH MAREK 2012 MEDIACAP SA 30

2012 MEDIACAP SA 31

WŁADZE SPÓŁKI: DOŚWIADCZENIE I SUKCESY 2012 MEDIACAP SA 32

ZARZĄD Jacek Olechowski, Prezes Zarządu Jacek Olechowski działa na rynku mediów i marketingu od ponad 16 lat. Jest kluczowym akcjonariuszem oraz Prezesem Zarządu MEDIACAP SA. Równocześnie przewodniczy Radom Nadzorczym: Scholz & Friends Warszawa, Internity SA oraz Rankomat.pl SA. Olechowski jest członkiem zarządu polskiego oddziału Międzynarodowego Stowarzyszenia Reklamy oraz arbitrem Komisji Etyki Reklamy. Od 2005 roku jest jednym z Young Global Leaders nominowanych przez World Economic Forum. W 2006 roku został zaproszony do grona Young Presidents Organization. Równolegle pełni funcję Wiceprezesa zarządu Polskiej Rady Biznesu. Jest również laureatem nagrody Keep Walking przyznanej przez Newsweek Polska (2007). W 2008 został wybrany do grona European Young Leaders przez niemiecką fundację BMW Stiftung. Magazyn Brief zaliczył go w 2010 roku do 50 najbardziej kreatywnych w biznesie. Olechowski, urodzony w 1977 roku, jest magistrem Finansów i Bankowości Szkoły Głównej Handlowej, absolwentem programu Global Leadership and Public Policy for the 21st Century Kennedy School of Government (Harvard University) oraz Georgetown Leadership Seminar 2010. Jest żonaty i ma syna. 2012 MEDIACAP SA 33

ZARZĄD Edyta Gurazdowska, Członek Zarządu Edyta Gurazdowska zaczęła swoją karierę zawodową od pracy w księgowości w firmie Ster Projekt Sp. z o.o. Bardzo szybko awansowała w kolejnych firmach: Urban Design Sp. z o.o. i Decathlon Sp. z o.o. W 2004 mając 27 lat podjęła pracę jako dyrektor finansowy w spółce wchodzącej w skład grupy Change Integrated. Obejmowała kolejno obowiązki dyrektora finansowego w nowo tworzonych podmiotach i w wielu z nich wchodzi w skład zarządu. Od 2008 jest Członkiem Zarządu MEDIACAP SA. W spółce pracuje od samego początku, odpowiadając za księgowość i finanse. Po przejęciu Scholz & Friends Warszawa - oddziału wiodącej międzynarodowej agencji reklamowej została powołana na stanowisko prokurenta spółki. Gurazdowska urodzona w 1977 jest magistrem Finansów i Bankowości na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Dodatkowo ukończyła studia podyplomowe z rachunkowości w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie. W 2004 ukończyła prestiżowe studia w zakresie międzynarodowych finansów ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Jest mężatką, ma dwie córki. 2012 MEDIACAP SA 34

2012 MEDIACAP SA 35

AKCJONARIAT: STABILNI WIODĄCY AKCJONARIUSZE 2012 MEDIACAP SA 36

AKCJONARIAT (31/01/2012) 28,34% 31,46% Największym akcjonariuszem MEDIACAP SA jest Prezes Zarządu Jacek Olechowski (bezpośrednio i za pośrednictwem spółki Posella Limited). 6,23% 15,62% 18,35% W gronie akcjonariuszy są również instytucje, przede wszystkim BRE Wealth Management SA, które we wrześniu 2010 przekroczyło próg 6,23% udziału w kapitale. Jacek Olechowski (łącznie z Posella Limited) Filip Friedmann (łącznie z Frinanti Limited) Versalin Limited BRE Wealth Mngmt Pozostali Na następnym slajdzie znajduje się dokładne zestawienie akcjonariatu na dzień 31 stycznia 2012. 2012 MEDIACAP SA 37

AKCJONARIAT (31/01/2012) Lista akcjonariuszy Liczba akcji % akcji Posella Limited* 3 136 453 28,17% Versalin Limited** 1 738 837 15,62% Frinanti Limited*** 1 684 057 15,12% BRE Wealth Management SA 693 734 6,23% Jacek Olechowski 366 470 3,29% Filip Friedmann 359 650 3,23% Edyta Gurazdowska 30 141 0,27% Hubert Janiszewski (członek RN) 25 000 0,22% Pozostali 3 100 538 27,85% Łącznie 11 134 880 100,00% * podmiot kontrolowany przez J. Olechowskiego; ** podmiot kontrolowany przez M. Żołędziowskiego; *** podmiot kontrolowany przez F. Friedmanna 2012 MEDIACAP SA 38

2012 MEDIACAP SA 39

KONTAKT MEDIACAP SA SCHOLZ & FRIENDS EM LAB WARSZAWA Jacek Olechowski Marcin Jeziorski Dorota Rzeszutek Prezes Zarządu Prezes Zarządu Head of Business T +48 22 463 99 70 T +48 22 463 86 48 T +48 22 463 99 07 F +48 22 463 99 08 F +48 22 463 99 08 F +48 22 463 99 08 jo@mediacap.pl m.jeziorski@s-f.com.pl d.rzeszutek@emlab.pl www.mediacap.pl www.s-f.com.pl www.emlab.pl Ul. Bema 65, 01-244 Warszawa Kapitał zakładowy Spółki: 556.744 PLN, NIP 521-27-93-367 KRS: 0000302232, Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy 2012 MEDIACAP SA 40