Prezentacja dla inwestorów Listopad 2000 r.

Prezentacja dla inwestorów Listopad 2000 r.

-2- Rynek reklamowy w Polsce w 2000 r. Wzrost rynku reklamowego wolniejszy niż prognozowany Cały rynek 11,2% 22,8% TV Prasa 6,5% 17,5% 22,2% 23,5% Realia (I-III kw.) Prognoza (2000 r.) Radio 6,1% 20,5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% wyższa inflacja niższa konsumpcja : Powody wolniejszego wzrostu rynku wolniejszy wzrost sektora samochodowego wolniejszy wzrost sektora produktów masowych jednorazowy wpływ kampanii OFE w 1999 r. r. * wszystkie dane przedstawiają nominalny wzrost w PLN

-3- Gazeta - udział we wpływach z reklam Rynek ogólnopolski Rynek warszawski Gazeta Wyborcza 62% Gazeta Wyborcza 81% Rzeczpospolita 20% Inni 7% Super Express 12% Inni 19% Wpływy Wpływy Gazeta Gazeta 20,9% 20,9% ( ( 236 236 zł) zł) Rynek Rynek 17,4% 17,4% Wpływy Wpływy Gazeta Gazeta 14,5 14,5 % ( ( 104,7 104,7 zł) zł) Rynek Rynek 11,8% 11,8%

-4- Gazeta - rynki lokalne Dynamika rynków lokalnych Główne branże lokalne Powierzchnia 4,5% 12,7% 18,1% Rynek Gazeta Auto-Moto Budownictwo Centra handlowe Komunikaty 15,5% 16,9% 16,0% 16,6% 21,06% 20,2% 23,4% 31,8% Wpływy 22,2% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Praca 11,7% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 67,3% Udział GW Wzrost Źródło: Agora Udział w wydatkach na reklamę Powierzchnia 2,8 pp. do 39% Wpływy 1,6 pp. do 24,8%

-5- Gazeta - sprzedaż prasy Konkurencja ogólnopolska Konkurencja lokalna (tys. egzemplarzy) 700 600 500 400 300 200 100 3.1% 1.7% -5.9% (tys. egzemplarzy) 700 600 500 400 300 200 100 3.1% 1.5% -1.8% 0 Gazeta Super Express Rzeczpospolita 0 Agora Passauer Orkla * * Source: Agora, dane za 1 poł. 2000 r. * Bez Rzeczpospolitej Przychody ze ze sprzedaży prasy wzrosły o 14,4 % do do 115,5 zł zł Średnia dzienna sprzedaż wzrosła o 3,9% do do 461 tys. egzemplarzy Nowa Gazeta TV i i dodatek dla dzieci Komiksowo podniosły piątkową sprzedaż we wrześniu do do 650 tys. egzemplarzy Wydanie poniedziałkowe z Gazetą Praca oraz powiększoną sekcją sportową podnoszą sprzedaż tego dnia o 40 40 tys. egz. Wzrost sprzedaży w dwóch lokalnych regionach strategicznych (Poznań 7,4%, Wrocław 10,9%) Druga edycja konkursu Wygraj Ligę - 330,000 kuponów

-6- Gazeta - główne wskaźniki 1997 1998 1999 I-III 1999 I-III 2000 Średnia dzienna sprzedaż 409 415 435 877 447 208 443 815 461 342 Średnia cena egzemplarza (PLN) 1,07 1,20 1,48 1,47 1,64 Średnia dzienna objętość 99,8 118,4 125,8 122,5 129,5 Udział stron kolorowych 30,1% 40,7% 55,2% 54,1% 61,2% Udział stron ogłoszeniowych 57,0% 58,4% 57,9% 57,4% 56,5% Liczba stron ogłoszeniowych 88 653 108 073 116 411 84 764 87 900 Średni przychód na stronę (PLN) 3.466 3.876 4.484 4.409 5.086 Przychody z insertów (PLN 000) 5.222 9.046 14.054 9.045 12.809 Źródło: Agora

-7- Rynek radiowy Udział w rynku reklamy radiowej PR 1 6% ZET 16% PR 3 3% RMF 28% Lokalne 47% Wpływy Wpływy Ogólnopolskie Ogólnopolskie 157 157 zł zł Lokalne Lokalne 139 139 zł zł Rynek lokalny bardzo rozdrobniony (ponad 200 stacji) 20 największych stacji generuje ok. 40% przychodów z rynku lokalnego Największe stacje lokalne we wrześniu 2000 r., Radio Pogoda (2,2 zł wpływów) i warszawskie Radio Kolor (1,7 zł) Szacowany udział grupy Agory w wydatkach na reklamę lokalną - ok. 10% Źródło:CR Media Monitoring, maj -wrzesień 2000 r. r.

-8- Grupa radiostacji lokalnych Radiostacja Miasto Data startu Kolor Wrocław Maj 96 Elita Bydgoszcz Wrzesień 97 Trefl Gdańsk Wrzesień 97 Pogoda Warszawa Listopad 97 Radio C. Częstochowa Lipiec 98 O le Opole Luty 98 Karolina Katowice Październik 98 *88,4 Jazz FM Poznań Lipiec 97 *103,4 FM Poznań Listopad 98 *93,5 Klasyka FM Poznań Październik 98 Na fali Świnoujście Styczeń 00 Klasyka Warszawa Marzec 00 Barys Katowice Kwiecień 00 RES 95,7 FM Rzeszów Listopad 00 Pierwsze formatowane radiostacje w Polsce Grupa celowa - słuchacze między 25-45 rokiem życia, miasta powyżej 100 tys. mieszkańców * Radiostacje zarządzane przez spółkę operacyjna BOR, w której Agora posiada 46%

-9- Grupa radiostacji lokalnych Informacje finansowe (PLN 000) Udział w rynku słuchalności 1997 1998 1999 I-III 1999 I-III 2000 Liczba stacji 5 9 10 10 10 10 14 14 Sprzedaż 2 054 054 13 13586 33 33000 21 21624 30 30691 EBITDA (2,381) (2,809) 2,640 2,286 2,186 Marża EBITDA (115.9%) (20.7%) 8.0% 10,6% 7,1% Udział Agory 48,6% 54,9% 64,3% 62,6% 68,3% w sprzedaży 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 9,8% 7,6% 7,7% 4,0% 1,5% 1997 1998 1999 I-III 1999 I-III 2000 Źródło: Agora Źrodło: SMG/KRC Radio Track Reklama Reklama Grupa Grupa Agory Agory 45,5% 45,5% ( ( 24,8 24,8 zł) zł) Rynek Rynek 6,1% 6,1%

-10- Światowe trendy w sektorze mediów Zmiany w sektorze mediów Implikacje dla właścicieli zawartości nowe kanały dystrybucji i sposoby dotarcia do użytkowników mniejsze znaczenie regulacji i koncesjonowania jako barier wejścia na rynek wyzwanie strategiczne dla mediów konwencjonalnych konsolidacja rynku medialnego możliwości dotarcia do odbiorcy z szerszą ofertą prezentacja zawartości: interaktywnośc i nowe wyzwania (np. WAP) nowe źródła przychodów silna marka kluczem do sukcesu technologia to fundament

-11- Polski rynek Internetu - prognozy 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Liczba Internautów () Penetracja Rynek E-commerce ($) jako % GDP Reklama w Internecie ($) % całego rynku reklamowego 3,5 5,1 6,2 9,8 10,9 21,1 9% 13% 16% 25% 28% 31% 124 381 818 1 524 2 771 3 421 0,1 0,2 0,4 0,7 1,2 1,6 11,5 39,8 87,5 157,6 197,0 233,1 1,0 2,0 3,0 5,0 6,0 6,0 Źródło: Schroder Salomon Smith Barney

-12- Internet - gdzie jesteśmy Wzrost liczby odsłon Wzrost liczby wizyt Wzrost przychodów 14 000 000 1 400 000 400 12 000 000 1 200 000 350 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 Rozbudowa strony 1 000 000 800 000 600 000 Rozbudowa strony PLN 000 300 250 200 150 Rozbudowa strony 400 000 100 2 000 000 200 000 50 0 II 00 IV 00 VI 00 VIII 00 IX 00 0 0 Start portalu II 00 IV 00 VI 00 VIII 00 IX Start portalu X 99 XII 99 II 00 IV 00 VI 00 VII IX Start portalu Aspirujemy by być najczęściej odwiedzanym serwisem online... najbardziej bogatym w treści... i atrakcyjnym dla reklamodawców

-13- Internet - gdzie jesteśmy Technologia Zawartość i nawigacja Sprzedaż Hardware oparte na serwerach SUN Software oparte głównie na bazach danych Oracle, wyszukiwarce Alta Vista oraz programach stworzonych przez dział IT i specjalistów technologicznych Agory (ad server, communities) Multimedialne publikacje dzięki przeorganizowanym redakcjom Specjalistyczne treści - zakupy i umowy o współpracy Ponad 20 serwisów tematycznych o głębokiej zawartości 20 lokalnych portali Asekurowana struktura nawigacji Grupa ogólnopolska (25 osób, w tym 5 PMs), 3 osoby w oddziałach i grupa promocji sprzedaży Grupa wspomagana przez sprzedawców Gazet Nowe produkty (wizytówki firm ) Aktywny udział w tworzeniu standardów badań internetowych Możliwość ciągłego rozbudowywania zasobów treściowych Skalowalność pod kątem użytkowników Wciąga użytkownika, buduje udział Rozwija zasoby reklamowe ( nowe produkty, produkty do grup celowych) Najbardziej proaktywna organizacja sprzedaży Skierowana na przychody gotówkowe

-14- Internet - gdzie jesteśmy Start portalu zgodnie z planem - koniec roku Kampania medialna w pierwszym kwartale 2000 r. Nazwa dla portalu www.gazeta.pl - silna i ceniona marka Koszty operacyjne w tym roku ca.12 zł, inwestycje ca. 20 zł Plan na najbliższe lata w trakcie przygotowań

-15- Finanse Informacje finansowe (PLN 000) 1997 1998 1999 I-III 1999 I-III 2000 Sprzedaż 409.502 549.894 689.689 495.217 591.761 Koszty operacyjne 290.689 397.470 498.421 354.885 431.968 EBITDA 135.853 177.711 237.212 170.073 204.485 EBIT 115.751 155.355 191.268 140.332 162.938 Wynik brutto 115.184 46.073 190.402 137.471 169.584 Wynik netto 62.801 4.177 126.446 90.156 125.239 Marża EBIT 28,3% 28,3% 27,7% 28,3% 27,5% Marża EBITDA 33,2% 32,3% 34,4% 34,3% 34,6% Źródło: skonsolidowane wyniki finansowe wg. IAS * konsolidacji nie podlegają radiostacje i i TKP, koszty Internetu ujęte w wynikach finansowych

-16- Strategia Ekspansja multimedialna Internet nadal priorytetem Fuzje i przejęcia Strategiczne alianse i joint ventures Specjaliści i kadra Priorytety strategiczne Nowy członek zarządu nadzoruje rozwój Budujemy zespół Nowych Przedsięwzięć Wdrażamy program poszukiwania i szkolenia talentów menadżerskich Podstawowa działalność nadal oczkiem w głowie Silna marka, wiarygodność i pozycja rynkowa Generator gotówki Sekretna broń w konkurencji internetowej