T.C. DĘBICA S.A. (1)

Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Wyniki finansowe 2007 r. i perspektywy 2008 r. Warszawa, 15 lutego 2008 r. T.C. DĘBICA S.A. (2)

Executive summary Przychody ze sprzedaży w 2007 r. wyniosły 1547 mln zł, +1,4% r/r w warunkach rosnącej konkurencji na rynku krajowym EBIT wyniósł 73,3 mln zł, - 4,1%, z uwzględnieniem jednorazowych wydatków związanych ze zmianami w organach spółki Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej w roku 2007 prawie dwukrotnie wyższe niż w roku 2006. Wiodąca pozycja na krajowym rynku wymiany opon Silna, najlepiej rozpoznawalna marka oponiarska w Polsce T.C. DĘBICA S.A. (3)

Otoczenie rynkowe Rysunki wykorzystane w prezentacji: Mariusz Stawarski, KreacjaPRO T.C. DĘBICA S.A. (4)

Rynki zbytu DĘBICA 60 krajów na 6 kontynentach, m.in.: Wielka Brytania, Niemcy, Francja, Hiszpania, Włochy, USA i Brazylia T.C. DĘBICA S.A. (5)

Marki i rodzaje opon produkowanych w Dębicy Opony do samochodów osobowych i dostawczych Opony całostalowe do samochodów ciężarowych Opony do samochodów terenowych Opony do maszyn i urządzeń rolniczych oraz inne T.C. DĘBICA S.A. (6)

SPRZEDAŻ NOWYCH SAMOCHODÓW OSOBOWYCH wg mocy silnika Do 60 KM 61-90KM 91-110KM Ponad 110KM 15% 21% 33% 31% 18% 20% 38% 24% 21% 19% 40% 20% 25% 20% 43% 12% 27% 20% 45% 7% 34% 20% 41% 5% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Źródło: Samar T.C. DĘBICA S.A. (7)

SEGMENTACJA RYNKU Opony osobowe 100% 16% 22% 75% 14% 23% 50% 25% 70% Nr 1 45% 0% 10% 1% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Niskobudżetowy Budżetowy Środka Premium T.C. DĘBICA S.A. (8)

Polski rynek wymiany Potencjał rynku opon osobowych 45% 41% 45% 2004 2005 Letnie STD 38% 14% Letnie HP Zimowe 17% 46% 36% 46% 2006 2007 36% 18% 18% T.C. DĘBICA S.A. (9)

Marka Dębica Jedna z najsilniejszych polskich marek 15. miejsce w 2007 roku w rankingu Rzeczpospolitej Bardzo wysoka świadomość marki Pod względem świadomości marki w swojej grupie produktów Dębica zajęła 2. miejsce. Czołówka marek w Polsce jeśli chodzi o prestiż i postrzeganą jakość Na podstawie relatywnych ocen użytkowników w rankingu Rzeczpospolitej T.C. DĘBICA S.A. (10)

Najbardziej rozpoznawalna marka w branży oponiarskiej Pierwsze wskazanie (TOM) - 30% Wszystkie wskazania (Spontaniczne) - 75% (Źródło: Synovate Sp. z o.o. wrzesień 2007) Najwyższy udział w polskim rynku wymiany opon Wprowadzenie nowej opony do samochodów osobowych Dębica Passio 2 Pełne wsparcie marketingowe Kampania w TV -> Marka Dębica Kampania w radio -> regionalne stacje w całej Polsce Kampania w prasie -> T.C. DĘBICA S.A. (11)

Nagrody dla T.C. Dębica S.A. T.C. Dębica S.A. numerem 1 pod względem przychodów ze sprzedaży i wielkości eksportu na Liście 100 największych przedsiębiorstw woj. podkarpackiego 2006 i 2007 rok Pierwsze miejsce w 2007 r. w kategorii sprzedaży eksportowej, z najlepszym w swojej historii wynikiem - ponad 1,1 mld zł Opony Dębica Produktem Roku 2006 i 2007 prestiżowego miesięcznika Reader s Digest w kategorii Auto. T.C. DĘBICA S.A. (12)

Nagrody dla T.C. Dębica S.A. Firma Oponiarska Dębica S.A. znalazła się wysoko w rankingach: 500 największych przedsiębiorstw dziennika Rzeczpospolita (140. miejsce) oraz tygodnika Polityka - 121. miejsce, w tym w kategorii największego eksportera 32. miejsce To najwyższe lokaty wśród firm oponiarskich T.C. DĘBICA S.A. (13)

Akceptacje techniczne opon produkowanych w T.C. Dębica S.A. przyznane przez producentów samochodów w latach 2006-2007 Rok 2006 Opony Dębica PASSIO akceptacja firmy RENAULT Dostawy do samochodu DACIA LOGAN KOMBI MCV Opony Goodyear akceptacja firmy GM/OPEL Dostawy do samochodu NOWY OPEL CORSA Rok 2007 Opony Goodyear akceptacja firmy FIAT Dostawy do samochodu FIAT NEW 500 Uzyskanie w/w akceptacji technicznych było możliwe dzięki nowym inwestycjom w T.C. Dębica S.A. Prace nad następnymi projektami OE w T.C. Dębica S.A. są kontynuowane. T.C. DĘBICA S.A. (14)

Modernizacja T.C. Dębica S.A. Modernizacja linii produkcyjnych i zwiększanie mocy produkcyjnych w zakresie opon samochodowych do jazdy z wysokimi oraz bardzo wysokimi prędkościami (high performance i ultra high performance) Inwestowanie w najbardziej dochodowe segmenty rynku 100 mln USD zaplanowane do zainwestowania w latach 2007-2010 Zwiększanie produkcji opon do samochodów ciężarowych 8,5 mln USD Obniżanie kosztów produkcji dzięki wprowadzaniu: nowoczesnych rozwiązań technicznych, nowych technologii i energooszczędnych urządzeń T.C. DĘBICA S.A. (15)

Skonsolidowane wyniki finansowe po 4 kwartałach 2007 r. T.C. DĘBICA S.A. (16)

EBIT (mln PLN) Przychody ze sprzedaży -4,1% 76,4 73,3 +0,5% +268% 18,3 5,0 18,4 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 1526 1547 +6,4% -6,7% 341 389 363 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Przychody netto ze sprzedaży wyniosły 1 547 mln zł, + 1,4% r/r. EBIT 73,3 mln zł, uwzględniając jednorazowe koszty zmian w organach spółki T.C. DĘBICA S.A. (17)

Struktura przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży (mln PLN) 100% +1,4% 1 526 1 547 100% +6,4% -6,7% 341 389 363 % zm 4Q 07/3Q 07-6,7% % zm 4Q 07/4Q 06 +6,4% 82% +5,0% 85% 1251 1314 293 334 317-5,1% +8,2% 18% -15,6% 275 232 15% 48 55 46-16,4% -4,2% 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Od pozostałych jednostek Od jednostek powiązanych Wzrost przychodów ze sprzedaży o 1,5% r/r. Dzięki poprawie sprzedaży do jednostek powiązanych o 5%, kompensującej niższą sprzedaż od podmiotów niepowiązanych (rynek krajowy) T.C. DĘBICA S.A. (18)

Przychody od podmiotów niepowiązanych Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) -15,6% 275 232-4,2% -16,4% 48 55 46 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Marża 29,4% 24,8% 26,0% 27,5% 25,0% 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Spadek przychodów ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych o 15,6%, spowodowany decyzją zmniejszenia zaangażowania w niskomarżowy sektor OE oraz rosnącą konkurencją producentów z Dalekiego Wschodu. Wzrost marży dzięki umocnieniu złotego oraz poprawie struktury sprzedaży T.C. DĘBICA S.A. (19)

Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) +5,0% 1 251 1 314 +8,2% -5,1% 293 334 317 Marża 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 9,4% 8,0% 7,4% 10,8% 4,8% 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Wzrost przychodów ze sprzedaży do podmiotów powiązanych o 5%. Stabilna marża na poziomie 8% ograniczająca ryzyko niekorzystnych zmian rynkowych i zapewniająca stabilność głównego źródła przychodów T.C. DĘBICA S.A. (20)

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu +10,2% 78 86 45 +13,3% 51 +53% +30% +6,1% 33 35 17 20 26 11 18 10 7 9 8 % zm 4Q 07/3Q 07 +63% -11% % zm 4Q 07/4Q 06 +80% +14% 2006 2007 4Q 06 3Q07 4Q07 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w wysokości 86 mln zł, + 10,2% uwzględniając wyższe nakłady na sprzedaż na rynku krajowym, jednorazowe koszty zmiany składu organów spółki oraz wzrost opłat za usługi otrzymywane w ramach grupy, wynikający ze wzrostu wartości sprzedaży T.C. DĘBICA S.A. (21)

Pozostałe rezultaty Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (mln PLN) 82% 2006 2007 1-4 -3 4Q06 3Q07 4Q07-6 -30 Wynik na działalności finansowej (mln PLN) -283% 6-1 -2 2006 2007-2 0 4Q06 3Q07 4Q07 Znacząca poprawa wyniku na pozostałej działalności operacyjnej wynikająca z niższych kosztów restrukturyzacji. Wynik na działalności finansowej - 2 mln zł. T.C. DĘBICA S.A. (22)

Zysk netto -6,4% - 25% 61 57 +254% 19,4 14,5 4,1 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Zysk netto w wysokości 57,1 mln zł, -6,4% osiągnięty przy rosnącej konkurencji na rynku krajowym oraz jednorazowych kosztach zmian w organach spółki T.C. DĘBICA S.A. (23)

Przepływy pieniężne Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (mln PLN) +82% 144 +18% +211% 79 50 59 19 2006 2007 4Q06 3Q07 4Q07 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w roku 2007 prawie dwukrotnie wyższe niż w roku 2006. T.C. DĘBICA S.A. (24)

Perspektywy 2008 T.C. DĘBICA S.A. (25)

PARK SAMOCHODÓW OSOBOWYCH (Miliony sztuk) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 +6,5% +3,0% +8,2% +8,3% +6,6% +4,8% +2,2% 11,0 11,2 12,0 12,3 13,3 14,5 15,4 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2008* Źródło: GUS * Prognoza własna T.C. DĘBICA S.A. (26)

Sprzedaż samochodów w Polsce Tysiące sztuk 1200 1000 800 600 400 394 359 1146 828 318 1098 862 236 1288 1056 1100 995 817 800 239 293 300 1400 1200 1000 800 600 400 200 35 200 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 0 Sprzedaż nowych Import używanych Ogółem Źródło: Samar * - prognoza własna T.C. DĘBICA S.A. (27)

( 000) POTENCJAŁ RYNKU OPON OSOBOWYCH POLSKI RYNEK WYMIANY 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 9,4% 9,9% 18,9% 4,1% 2,0% 3,1% 9 200 8 409 7 666 5 885 6 067 6 317 6 446 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* * - prognoza własna T.C. DĘBICA S.A. (28)

Podsumowanie Wiodąca pozycja na krajowym rynku wymiany opon Silna, najlepiej rozpoznawalna marka oponiarska w Polsce Atrakcyjne perspektywy wzrostu sprzedaży na rynku krajowym Sukcesywna poprawa struktury produktowej w kierunku opon o wyższej wartości dodanej, umacniająca pozycję konkurencyjną spółki Stabilna marża w sprzedaży eksportowej (podmioty powiązane), ograniczająca ryzyko wynikająca z niekorzystnych zmian warunków rynkowych T.C. DĘBICA S.A. (29)

T.C. DĘBICA S.A. (30)