9M 2018 wzmocnienie pozycjilidera pkpcargo.com
podsumowanie wyników za 9M 2018 wyniki handlowe wyniki finansowe załączniki
mln ton +3,0% 83,6 83,9 80,9 80,9 88,1 90,7 40,2 37,1 40,7 39,2 38,5 38,1-1,1% 15,9 19,6 14,1 15,9 14,9 12,7 9,7 9,5 10,1 9,4 9,3 8,3 5,6 3,6 6,6 3,4 3,6 4,6 15,6 15,1 15,4 16,1 18,3 16,9 +23,2% -2,9% +18,3% -7,7% 9M 2013 9M 2014 9M 2015 9M 2016 9M 2017 9M 2018
+11% 3,52 1,23 3,17 1,07 3,28 3,21 1,21 1,09 3,46 1,19 3,84 1,33 1,24 1,06 1,17 1,09 1,17 1,29 1,05 1,04 0,90 1,03 1,10 1,22 9M 2013 9M 2014 9M 2015 9M 2016 9M 2017 9M 2018
+32% 702 554 203 611 219 532 199 279 297 206 191 257 284 154 186 222 106 159 135-15 49 200 147 81 9M H12013 9M H12014 9M H12015 9M H12016 9M H1 2017 9M H1 2018 8,4% 17,5% 18,6% 8,8% 15,4% 18,3% Marża EBITDA %
+275% 227 227 99 64 71 140 75 58 1-82 22-5 -6-129 -66-201 52 21 32-1 194 105 54 36 9M 2013 H1 2013-0,1% 9M 2014 H1 2014 7,2% 9M 2015 H1 2015 6,9% 9M 2016 H1 2016-6,3% 9M 2017 H1 2017 1,5% 9M 2018 H1 2018 5,1% Marża netto %
+6,1% 3,40 3,36 0,47 0,43 0,49 0,51 3,56 0,43 0,57-0,7% +11,6% 1,16 1,17 1,25 +6,6% 1,11 1,11 1,20 +7,9% 0,17 0,13 0,12-12,1% 9M 2016 9M 2017 9M 2018 Zmiana % r/r
151 165 +9,3% +4,6% 146 153 36 39 +7,5% 126 137 +8,5% 19 21 23 23 +10,7% +1,2% 22 25 1 1 1 2 9M 2017 9M 2018 +11,4% +35,1% +26,8% Zmiana % r/r 68 70 9M 2017 9M 2018 +2,4% Zmiana % r/r *Przychody ze sprzedaży usług i wyrobów gotowych z wyłączeniem przychodów z tytułu przewoźnego
9M 2017 9M 2018 Zmiana Operacyjne 458 606 +148 Inwestycyjne -607-622 -15 Finansowe -219-240 -21 30.09.2018 Gotówka* 666 EBI 70 Pekao SA 100 PKO BP 1 Finansowanie razem 837 9M 2017 9M 2018 DN / EBITDA** 1,3 1,0 ROA** 1,9% 3,4% ROE** 3,6% 6,4% Marża EBIT 3,0% 7,2% Długoterminowe Krótkoterminowe Zadłużenie razem Wskaźnik ogólnego zadłużenia 31.12.2017 30.09.2018 1 404 1 223 298 276 1 702 1 499 0,50 0,47 *Środki pieniężne i ekwiwalenty, lokaty bankowe powyżej 3 m-cy **Wskaźniki finansowe obliczane na podstawie zannualizowanego wyniku netto oraz EBITDA
+44% 476,8 332,1 441,5 +46% 303,0 29,1 35,3 9M 2017 9M 2018 +21% Zmiana % r/r
9M 2017 9M 2018 Zmiana Zmiana % Udział 9M 2017 Udział 9M 2018 Paliwa stałe w tym 8 592 8 043-549 -6,4% 37% 35% węgiel kamienny 7 566 6 876-689 -9,1% 33% 30% Kruszywa i materiały budowlane 4 238 5 425 1 187 28,0% 18% 23% Metale i rudy 3 017 2 801-216 -7,2% 13% 12% Produkty chemiczne 1 777 1 679-97 -5,5% 8% 7% Paliwa płynne 1 030 845-185 -18,0% 4% 4% Drewno i płody rolne 1 273 1 007-266 -20,9% 6% 4% Przewozy intermodalne 2 347 2 926 579 24,7% 10% 13% Pozostałe 662 557-105 -15,8% 3% 2% Razem 22 935 23 282 347 1,5% 100% 100% 9M 2017 9M 2018 Zmiana Zmiana % Udział 9M 2017 Udział 9M 2018 Paliwa stałe w tym 42 880 42 090-790 -1,8% 49% 46% węgiel kamienny 38 527 38 093-434 -1,1% 44% 42% Kruszywa i materiały budowlane 15 908 19 603 3 694 23,2% 18% 22% Metale i rudy 9 738 9 454-283 -2,9% 11% 10% Produkty chemiczne 5 205 5 171-34 -0,7% 6% 6% Paliwa płynne 3 582 2 836-747 -20,8% 4% 3% Drewno i płody rolne 3 223 2 859-364 -11,3% 4% 3% Przewozy intermodalne 5 587 6 610 1 023 18,3% 6% 7% Pozostałe 1 927 2 027 101 5,2% 2% 2% Razem 88 051 90 651 2 600 3,0% 100% 100%
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [mln zł] Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Pozostałe przychody operacyjne Razem dochody z działalności operacyjnej Amortyzacja i odpisy aktualizujące Zużycie materiałów i energii w tym: Zużycie paliwa Zużycie energii elektrycznej, gazowej iwody Usługi obce w tym: Usługi dostepu do linii zarządców infrastruktury Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Koszty działalności operacyjnej EBITDA Zysk na działalnościoperacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy Suma pozostałych całkowitych dochodów Suma całkowitych dochodów 9M 2017 9M 2018 Zmiana 3 403,9 3 765,0 361,0 29,3 40,2 10,9 26,5 34,1 7,6 3 459,7 3 839,3 379,5 429,0 425,9-3,1 514,0 573,7 59,7 135,4 170,0 34,6 305,3 325,4 20,1 1 170,2 1 248,0 77,8 528,6 543,2 14,7 30,1 24,2-5,9 1 111,4 1 199,3 87,9 41,4 41,3-0,1 20,9 24,3 3,4 40,3 26,9-13,4 3 357,3 3 563,5 206,3 531,4 701,6 170,2 102,5 275,7 173,2 15,2 13,3-1,9 44,9 42,7-2,2 1,4-1,1-2,6 74,2 245,2 171,0 22,5 50,9 28,5 51,7 194,2 142,5 16,9-2,2-19,1-20,3-3,2 17,1-3,4-5,4-2,0 48,4 188,9 140,5
AKTYWA [mln zł] Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wjednostkach wycenianych metodą praw własności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatkudochodowego Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ichekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem Stan na 31/12/2017 Stan na 30/09/2018 4 688,0 4 733,7 43,9 33,0 1,2 1,2 53,6 51,4 1,8 1,4 10,5 6,6 14,7 13,1 133,6 136,8 4 947,4 4 977,2 148,5 155,7 729,5 780,3 0,1 0,1 263,7 407,5 35,6 61,8 516,8 262,6 1 694,2 1 667,9 0,0 1,5 6 641,6 6 646,5
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA [mln zł] Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe składniki kapitału własnego Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeńpracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatkudochodowego Zobowiązania długoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Kapitał własny i zobowiązania razem Stan na 31/12/2017 Stan na 30/09/2018 2 239,3 2 239,3 619,3 628,2 4,9-26,3 59,9 72,8 411,4 605,9 3 334,8 3 519,9 1 312,6 1 146,3 91,1 76,8 1,6 5,8 558,5 557,4 22,4 22,2 0,0 0,1 107,4 99,4 2 093,7 1 908,0 249,7 248,5 48,0 27,7 749,7 766,1 104,0 123,6 59,7 49,2 0,3 0,0 1,6 3,6 1 213,1 1 218,6 3 306,8 3 126,6 6 641,6 6 646,5
Przepływy pieniężne zdziałalności operacyjnej [mln zł] Wynik brutto za rokobrotowy 9M 2017 9M 2018 74,2 245,2 Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Utrata wartości aktywów trwałych (Zysk) / strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Zysk / (strata) na pozostałej działalności inwestycyjnej (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych (Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności Otrzymane / (zapłacone) odsetki Otrzymany / (zapłacony) podatek dochodowy Pozostałe korekty 428,7 407,9 0,2 18,0-5,3-2,3 0,0-4,1-2,9 1,4 19,4 12,8-1,4 1,1 1,4 4,0-36,3-57,1-19,3-10,3 Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań finansowych Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw Środki pieniężne netto z działalnościoperacyjnej -55,0-55,2-0,7-2,8-2,8-18,3-8,2 58,1-5,5-0,2 71,5 7,6 458,2 605,8
Przepływy pieniężne zdziałalności inwestycyjnej [mln zł] Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Wpływy z tytułu zbucia pozostałych aktywów finansowych Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek Spłata udzielonych pożyczek (Wydatki) / wpływy z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu leasingu finansowego Zapłacone odsetki od leasingu Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów / pożyczek Spłata kredytów / pożyczek Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek Dotacje otrzymane Pozostałe wydatki dotyczące działalności finansowej Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 9M 2017 9M 2018-367,9-509,5 8,5 23,0 0,0 5,3 6,3 7,2 3,2 1,1-0,1 0,0 0,0 0,3-257,0-149,0-607,0-621,6-47,5-37,1-4,7-3,4 50,5 0,4-194,1-181,7-21,5-19,9 0,0 3,0-2,1-1,6-219,4-240,2-368,2-256,0 755,9 516,8 1,0 1,8 388,7 262,6
PKP CARGO S.A. Biuro Rozwoju, Relacji Inwestorskich i Marketingu ul. Grójecka 17 02-021 Warszawa T: +48 22 391-47-09 F: +48 22 474-29-53 E: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu pkpcargo.com