World Commodities Opis Spółki: BNP Paribas L1 została utworzona w Luksemburgu dnia 29 listopada 1989 r. na czas nieokreślony w formie spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale i wielu grupach aktywów, zgodnie z przepisami części I ustawy z dnia 30 marca 1988 r. o przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania. Podlega obecnie przepisom części I ustawy z dnia 20 grudnia 2002 r. dotyczącej przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania oraz unijnej dyrektywie nr 85/611/EWG w wersji zmienionej dyrektywami 2001/107/WE i 2001/108/WE. We wszystkich dokumentach oficjalnych i handlowych Spółki będzie można używać zamiennie zarówno nazwy pełnej ( BNP Paribas L1 ), jak i nazwy skróconej ( BNPP L1 ) Spółki. Cel inwestycji Zwiększenie wartości własnych aktywów w perspektywie średnioterminowej. Celem tego funduszu jest przewyższenie wskaźnika Dow Jones UBS Commodity Total Return Index, stanowiącego dla niego punkt odniesienia. Polityka inwestycyjna Subfundusz może być wystawiony na indeks Dow Jones-UBS Commodity Total Return Index i (lub) inne wskaźniki surowcowe wszelkiego rodzaju, spełniające zalecenia dyrektywy europejskiej 2007/16/EWG. Wystawienie na indeksy jest uzyskiwane przy użyciu metody replikacji syntetycznej. W tym celu Subfundusz inwestuje w instrumenty pochodne na indeksie takie jak swapy (np. indeks swaps), opcje, futures, kontrakty terminowe związane z wymienionymi indeksami, na rynku regulowanym lub z wolnej ręki. W szczególności Subfundusz może zawierać kontrakty na indeks swap (wymiana stopy procentowej zmiennej lub stałej na wyniki indeksów). Wystawienie na indeksy stanowiące globalną ewolucję cen surowców wszelkiego rodzaju poprzez finansowe instrumenty pochodne może zmieniać się od 0 do 100% aktywów netto grupy aktywów. Subfundusz inwestuje co najmniej 2/3 swoich aktywów w obligacje lub papiery powiązane, instrumenty rynku pieniężnego, papiery wartościowe związane z indeksami wszelkiego rodzaju surowców, a także w finansowe instrumenty pochodne zaliczone do tego typu aktywów. Pozostałą część, czyli maksymalnie 1/3 swoich aktywów, może inwestować w dowolne inne papiery wartościowe, finansowe instrumenty pochodne i (lub) środki płynne oraz, w granicach 10% aktywów, w inne OPCVM lub OPC. Profil ryzyka Uprasza się potencjalnych inwestorów o uważne przeczytanie w całości prospektu informacyjnego przed przystąpieniem do jakiejkolwiek inwestycji. Nie można w żadnym stopniu zagwarantować realizacji założonych celów inwestycyjnych subfunduszy, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wpływ na inwestycję mogą mieć również wszelkie zmiany w obrębie zasad kontroli kursów wymiany walut, przepisów fiskalnych lub opodatkowania u źródła, a także dotyczące polityki gospodarczej i monetarnej. Ostrzega się również inwestora, że wyniki osiągane przez subfundusze mogą nie odpowiadać ich założeniom i że może on nie odzyskać w całości zainwestowanego przez siebie kapitału (po potrąceniu prowizji od subskrypcji). W przypadku tego subfunduszu istnieje wysokie ryzyko rynkowe oraz ryzyko nieosiągnięcia zakładanych wyników. Wyniki roczne 2009 2008 2007 Classic 15.75% 18,62% -35,00% Classic H CZK nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Classic H EUR nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy UK nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy I 16.94% 19,85% -34,33% IH EUR 15.50% 18,33% -36,36% N nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy X nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Classic EUR nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Classic HUF nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Classic SGD nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Privilege nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Wyniki poprzednie nie stanowią wskazówki dla przyszłych wyników. BNP Paribas L1 World Commodities - Prospekt uproszczony - wersja KWIECIEŃ 2011 1 / 5
Profil typowego inwestora Zdefiniowano pięć profili inwestora: zachowawczy, defensywny, neutralny, dynamiczny i ofensywny. Ten subfundusz odpowiada profilowi ofensywny. Zalecane możliwości lokowania: 10 lat Informacje te stanowią dane wskaźnikowe i w żaden sposób nie zobowiązują Spółki. Akcje Kategoria Classic Classic-Capitalisation" i Classic-Distribution", imienne lub na okaziciela niewydawane w postaci fizycznego dokumentu. LU0225185429 "Classic-Capitalisation" LU0229438048 "Classic-Distribution" Akcje Kategoria Classic H CZK LU0531975745 "Classic H CZK-Capitalisation" Akcje Kategoria Classic H EUR Classic H EUR-Capitalisation" i Classic H EUR-Distribution", imienne lub na okaziciela niewydawane w postaci fizycznego dokumentu. LU0293288204 "Classic H EUR-Capitalisation" LU0293288543 "Classic H EUR-Distribution" Akcje Kategoria UK LU0589912954 Akcje Kategoria I Imienne i wyłącznie kapitalizacyjne. Na wniosek inwestora Zarząd może wydać decyzję o możliwości emisji akcji na okaziciela niewydawanych w postaci fizycznego dokumentu. Minimalny stan posiadania: - W przypadku inwestorów instytucjonalnych: równowartość w USD 3 milionów EUR na subfundusz lub 10 milionów EUR na całą Spółkę. - W przypadku przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania (OPC): brak LU0225185692 Akcje Kategoria IH EUR Imienne i wyłącznie kapitalizacyjne. Na wniosek inwestora Zarząd może wydać decyzję o możliwości emisji akcji na okaziciela niewydawanych w postaci fizycznego dokumentu. Minimalny stan posiadania: - W przypadku inwestorów instytucjonalnych: 3 miliony EUR na subfundusz lub 10 milionów EUR na całą Spółkę. - W przypadku przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania (OPC): brak LU0269770029 Akcje Kategoria N LU0225185858 BNP Paribas L1 World Commodities - Prospekt uproszczony - wersja KWIECIEŃ 2011 2 / 5
Akcje Kategoria X Imienne i wyłącznie kapitalizacyjne. Zastrzeżona dla wszystkich jednostek zarządzających, klientów instytucjonalnych lub przedsiębiorstw inwestowania uprzednio zatwierdzonych przez Zarząd Spółki LU0531976040 "X-Capitalisation" zbiorowego Akcje Kategoria Classic EUR Classic EUR-Capitalisation" i Classic EUR-Distribution", imienne lub na okaziciela niewydawane w postaci fizycznego dokumentu. LU0531975315 "Classic EUR-Capitalisation" LU0531975406 "Classic EUR-Distribution" Akcje Kategoria Classic HUF LU0531975588 "Classic HUF-Capitalisation" Akcje Kategoria Classic SGD LU0531975661 "Classic SGD-Capitalisation" Akcje Kategoria Privilege Minimalny stan posiadania: równowartość w USD de 1 milion EUR na subfundusz. LU0531975828 "Privilege-Capitalisation" Prowizje i opłaty Bieżące opłaty i maksymalne prowizje ponoszone przez subfundusz Opłata za zarządzanie Opłata za wyniki Opłata dystrybucyjna Pozostałe opłaty Opłata abonamentowa Wskaźnik TER na dzień 31/12/09 Classic 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% 1,86% Classic H CZK 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% nie dotyczy Classic H EUR 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% 1,93% UK 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% nie dotyczy I 0,60% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,01% 0,83% IH EUR 0,60% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,01% 0,83% N 1,50% nie dotyczy 0,75% 0,30% 0,05% 2,55% X nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,01% nie dotyczy Classic EUR 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% 1,83% Classic HUF 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% nie dotyczy Classic SGD 1,50% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% 1,85% Privilege 0,80% nie dotyczy nie dotyczy 0,30% 0,05% nie dotyczy BNP Paribas L1 World Commodities - Prospekt uproszczony - wersja KWIECIEŃ 2011 3 / 5
Ponadto Spółka podlega w Belgii rocznemu podatkowi od instytucji zbiorowego inwestowania (OPC), wynoszącemu 0,08% kwot netto sprzedanych przez Spółkę w obrocie publicznym w Belgii od momentu jej zarejestrowania w CBFA (Komisji ds. Banków, Finansów i Ubezpieczeń). Prowizje i maksymalne opłaty jednorazowe ponoszone przez inwestora na rzecz agenta lokującego Nabycie Konwersja Wykup Classic 5% 2% (1) nie dotyczy Classic H CZK 5% 2% (1) nie dotyczy Classic H EUR 5% 2% (1) nie dotyczy UK 5% 2% (1) nie dotyczy I 5% 2% (1) nie dotyczy IH EUR 5% 2% (1) nie dotyczy N nie dotyczy 2% (1) 5% X 5% 2% (1) nie dotyczy Classic EUR 5% 2% (1) nie dotyczy Classic HUF 5% 2% (1) nie dotyczy Classic SGD 5% 2% (1) nie dotyczy Privilege 5% 2% (1) nie dotyczy (1) w przypadku konwersji na subfundusz podlegającej wyższej opłacie dystrybucyjnej może być pobierana kwota odpowiadająca różnicy opłat Informacje dodatkowe Waluta wyrażenia: USD, waluta wyrażenia subfunduszu CZK, waluta referencyjna kategorii Classic H CZK" EUR, waluta referencyjna kategorii Classic EUR", Classic H EUR" i IH EUR" GBP, waluta referencyjna kategorii Classic GBP" i UK" HUF, waluta referencyjna kategorii Classic HUF" SGD, waluta referencyjna kategorii Classic SGD" Wartość aktywów netto (WAN): Jest obliczana w EUR i w USD w każdy bankowy dzień roboczy w Luksemburgu, jeżeli rynki finansowe odpowiadające znacznej części ułamkowej (w przybliżeniu 50%) aktywów grupy były otwarte przez co najmniej jeden dzień po dniu wyliczenia poprzedniej WAN. Jest dostępna w siedzibie Spółki, u przedstawicieli lokalnych, a także w każdym dzienniku wskazanym przez Zarząd. W kategorii Classic-Capitalisation" jest obliczana w GBP jednocześnie. W kategorii Classic-Distribution" jest obliczana w GBP i w PLN jednocześnie. W kategoriach Classic EUR", Classic H EUR" i IH EUR" jest obliczana w EUR wyłącznie. W kategoriach Classic GBP" i UK" jest obliczana w GBP wyłącznie. W kategorii Classic HUF" jest obliczana w HUF wyłącznie. W kategorii Classic SGD" jest obliczana w SGD wyłącznie. W kategorii Classic H CZK" jest obliczana w CZK wyłącznie. Warunki subskrypcji/konwersji/wykupu: Wnioski o subskrypcję, konwersję i wykup, aby mogły być rozpatrzone na podstawie określonej wartości inwentarzowej netto, muszą dotrzeć do agentów lokalnych, dystrybutorów lub bezpośrednio do agenta transferowego przed godziną 16 w Luksemburgu w przeddzień wyceny. Wnioski o subskrypcję, konwersję i wykup nadesłane faksem albo dowolnymi innymi środkami wymagającymi dalszego przetworzenia powinny dotrzeć do agenta transferowego przed godziną 12 w Luksemburgu w przeddzień wyceny. Będą wypłacane w jednej z walut wyceny danych akcji w ciągu dwóch dni roboczych następujących po dniu wyceny na rynku wymiany waluty, w której akcje są wyrażone. Promotor: BNP Paribas S.A., Paryż, Francja Spółka zarządzająca i administracja centralna: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Wielkie Księstwo Luksemburga BNP Paribas L1 World Commodities - Prospekt uproszczony - wersja KWIECIEŃ 2011 4 / 5
Zarządca finansowy: BNP Paribas Investment Partners Agent obliczający WAN, agent transferowy i prowadzący rejestr: BNP Paribas Securities Services, filia w Luksemburgu Bank depozytariusz: BNP Paribas Securities Services, filia w Luksemburgu Biegły rewident: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luksemburg Organ nadzorczy: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luksemburg Notowanie: nie dotyczy Data wprowadzenia: Subfundusz został utworzony w kategorii wyłącznie I w dniu 27 lipca 2005 r. pod nazwą Commodity World. Kategoria "Classic" została utworzona dnia 13 lutego 2006 r. Kategoria "IH EUR" została utworzona dnia 1 października 2006 r. Kategoria "Classic H EUR" została utworzona dnia 1 kwietnia 2007 r. Pierwsza WAN zostanie ustalona na poziomie 100,00 EUR za tytuł uczestnictwa. Kategoria "Classic EUR" została utworzona dnia 1 września 2010 r. Pierwsza WAN zostanie ustalona na poziomie 100,00 EUR za tytuł uczestnictwa. Kategoria "Classic HUF" została utworzona dnia 1 września 2010 r. Pierwsza WAN zostanie ustalona w kwocie w HUF Kategoria "Classic SGD" została utworzona dnia 1 września 2010 r. Pierwsza WAN zostanie ustalona w kwocie w SGD Kategoria "Classic H CZK" została utworzona dnia 1 września 2010 r. Pierwsza WAN zostanie ustalona w kwocie w CZK Kategorie "Privilege" i "X" zostały utworzone dnia 1 września 2010 r. Pierwsze WAN zostaną ustalone na poziomie 100,00 USD za tytuł uczestnictwa. Kategoria "N" została utworzona dnia 13 grudnia 2010 r. Pierwsza WAN zostanie ustalona na poziomie 100,00 USD za tytuł uczestnictwa. Kategorie "Classic GBP" i "UK" zostały utworzone dnia 1 kwietnia 2011 r. Pierwsze WAN zostaną ustalone na poziomie 100,00 GBP za tytuł uczestnictwa. Historia: Nazwa aktualna dnia 1 września 2010 r. System podatkowy: Zaleca się akcjonariuszom zasięgnięcie w miejscu pochodzenia, stałego pobytu lub zamieszkania informacji na temat ewentualnych konsekwencji podatkowych ich inwestycji. Szczegółowe informacje: W dokumentacji miejscowej oferty Spółki o zmiennym kapitale zakładowym można znaleźć następujące oferty: (i) możliwość przystąpienia do regularnych planów oszczędnościowych, (ii) możliwość wyznaczenia przez inwestorów miejscowego dystrybutora lub agenta płatności, którego zadaniem będzie przekazywanie zleceń na jego imię, na rachunek inwestorów, oraz zarejestrowanie się w charakterze posiadacza akcji na rachunek nieujawnionego akcjonariusza ( akcjonariusza pozornego ), oraz (iii) możliwość wystawiania inwestorom faktur zawierających należności za usługi świadczone przez miejscowych agentów płatności. Pełny prospekt emisyjny, sprawozdanie roczne i półroczne oraz wszelkie inne informacje można uzyskać nieodpłatnie na żądanie: w siedzibie Spółki; u agentów odpowiedzialnych za obsługę finansową; na stronie internetowej http://www.bnpparibas-ip.com. BNP Paribas L1 World Commodities - Prospekt uproszczony - wersja KWIECIEŃ 2011 5 / 5