UPPER FINANCE Sp. z o.o. zakres działalności Grupa Upper Finance to prężnie rozwijająca się instytucja doradztwa finansowego, niezależna i niepowiązana kapitałowo z żadnym z banków i domów maklerskich, która specjalizuje się w pozyskiwaniu finansowania dla inwestycji na rynku nieruchomości w całym kraju. Naszym celem jest wykorzystanie bogatej wiedzy i znajomości rynku aby znaleźć najkorzystniejsze rozwiązania finansowe dla naszych Klientów. W okresie siedmiu lat pozyskaliśmy ponad 8 mld zł finansowania na inwestycje dla współpracujących z nami instytucji i przedsiębiorstw.
Plan prezentacji 1. Proces emisji obligacji. 2. Nasze doświadczenie. 3. Czynności prawne i faktyczne przy emisji prywatnej. 4. Restrukturyzacja długu finansowego.
Proces organizacji emisji obligacji W zakresie pozyskiwania finansowania w procesie emisji obligacji nasza rola polega m.in. na przygotowaniu i koordynacji całego procesu pozyskania finansowania, doradztwa w zakresie struktury emisji, współudziale w sporządzeniu dokumentacji, negocjowaniu w imieniu spółki warunków cenowych oraz rekomendowaniu spółki jako wiarygodnego partnera finansowego. Proces organizacji emisji obligacji: szczegółowa analiza sytuacji finansowej, przygotowanie wstępnych parametrów emisji obligacji, przygotowanie dokumentacji emisji obligacji wraz z projektami uchwał, przygotowanie prognoz przepływów pieniężnych, przygotowanie prezentacji z informacjami o Spółce oraz warunkach emisji, przygotowanie dokumentacji do rejestracji obligacji w KDPW przygotowanie dokumentacji do wprowadzenia obligacji na rynek Catalyst
Nasze doświadczenie W okresie czterech lat naszej działalności doradczej związanej z emisją obligacji, pozyskaliśmy finansowanie dla licznych projektów emisyjnych. Emisje, w których brała udział Grupa Upper Finance: Rok 2011 na łączną kwotę 233 mln PLN Rok 2012 na łączną kwotę 460,1 mln PLN Rok 2013 na łączną kwotę 282,3 mln PLN Rok 2014 (styczeń sierpień) na łączną kwotę 220,4 mln PLN
Nasze doświadczenie Przykładowa Emisja dla Spółki Wartość Emisji: 10.000.000 PLN; Termin emisji: kwiecień 2013 Okres: 36 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe 10,2% w skali roku OBLIGATARIUSZ SPV EMITENT (POŻYCZKODAWCA) SPV INWESTOR PROJEKTU (POŻYCZKOBIORCA) Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta cesje wierzytelności z umów pożyczek
Nasze doświadczenie Przykładowa Emisja dla Spółki Wartość Emisji: 23.000.000 PLN Termin emisji: maj 2014 Okres: 36 miesięcy Oprocentowanie: półrocznie, WIBOR 3M +6,00% OBLIGATARIUSZ Zabezpieczenie: Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta hipoteka na nieruchomości, Poręczenie SPV EMITENT Zastaw rejestrowy na akcjach, certyfikatach oraz udziałach INWESTYCJA A INWESTYCJA B
Emisje obligacji dla klientów Upper Finance z branży deweloperskiej w 2013 r. 1) Wartość Emisji: 10.000.000 PLN Okres: 36 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe 11% w skali roku Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta Termin emisji: luty 2013 2) Wartość Emisji: 5.000.000 PLN Okres: 27 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe 11% w skali roku Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta oraz poręczenia osobiste udziałowców Termin emisji: kwiecień 2013
3) Wartość Emisji: 10.000.000 PLN; Okres: 36 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe 9,5% w skali roku Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta oraz poręczenie innej spółki Termin emisji: kwiecień 2013 4) Wartość Emisji: 46.000.000 PLN; Oprocentowanie: półroczne - WIBOR 6M + 4,85% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości Termin emisji: maj 2013
5) Wartość Emisji: 6.200.000 PLN; Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 10,5% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości Termin emisji: czerwiec 2013 6) Wartość Emisji: 20.000.000 PLN; Oprocentowanie: kwartalne zmienne WIBOR 3M + 5,5% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości Termin emisji: sierpień 2013
7) Wartość Emisji: 7.000.000 PLN; Okres: 2 lata Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 11% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości Termin emisji: październik 2013 8) Wartość Emisji: 10.000.000 PLN; Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 10% Zabezpieczenie: poręczenie udziałowców Termin emisji: listopad 2013
9) Wartość Emisji: 12.000.000 PLN; Okres: 4 lata z amortyzacją po 3 latach Oprocentowanie: kwartalne, zmienne WIBOR3M+6,5% Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta Termin emisji: grudzień 2013 10) Wartość Emisji: 3.600.000 PLN; Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 9,10% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości Termin emisji: grudzień 2013
Emisje obligacji dla klientów Upper Finance z branży deweloperskiej w 2014 r. 1) Wartość Emisji: 4.000.000 PLN Okres: 6 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 10% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości, Termin emisji: luty 2014 2) Wartość Emisji: 20.000.000 PLN Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M + 6,20% Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta, Termin emisji: luty 2014
3) Wartość Emisji: 50.000.000 PLN; Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M + 4,35% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości Termin emisji: luty 2014 4) Wartość Emisji: 15.000.000 PLN Okres: 4 lata Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M + 3,50% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości, Termin emisji: marzec 2014
5) Wartość Emisji: 3.000.000 PLN Okres: 2 lata Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M + 6,00% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości, Termin emisji: kwiecień 2014 6) Wartość Emisji: 3.300.000 PLN Okres: 12 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 10,5% Zabezpieczenie: poręczenie akcjonariuszy Termin emisji: maj 2014
7) Wartość Emisji: 11.800.000 PLN Okres: 15 miesięcy Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 9,70% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta, poręczenia. Termin emisji: czerwiec 2014 8) Wartość Emisji: 10.000.000 PLN Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M +5,80% Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta Termin emisji: czerwiec 2014
9) Wartość Emisji: 17.500.000 PLN Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M + 5,90% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta, Termin emisji: sierpień 2014 10) Wartość Emisji: 15.000.000 PLN Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 9,50% Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta, poręczenia. Termin emisji: sierpień 2014
11) Wartość Emisji: 6.000.000 PLN Oprocentowanie: kwartalne, WIBOR 3M + 7,25% Zabezpieczenie: oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta, zastaw rejestrowy, poręczenia. Termin emisji: sierpień 2014 12) Wartość Emisji: 13.500.000 PLN Oprocentowanie: kwartalne, stałe w skali roku 12% Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta, zastaw rejestrowy, poręczenia Termin emisji: wrzesień 2014
Czynności prawne i faktyczne przy emisji prywatnej Podjęcie uchwał korporacyjnych (organizacja programu, emisja obligacji, ustanowienie zabezpieczeń) Zawarcie umowy programu / umowy emisyjnej Zawarcie umowy underwritingowej, tj. o subemisję inwestycyjną lub usługową (fakultatywne - art. 13 u.o.) Ustanowienie zabezpieczeń (art. 6, 7 i 15 u.o.) Sporządzenie i udostępnienie warunków emisji obligacji (art. 5b i 11 u.o.) Sporządzenie i skierowanie propozycji nabycia obligacji (art. 10 u.o.) Przyjęcie propozycji nabycia obligacji i dokonanie przydziału obligacji (art. 12 ust. 3 u.o.) Wydanie dokumentów obligacji lub wpisanie obligatariuszy do ewidencji (art. 5a i 15 u.o.)
Restrukturyzacja długu finansowego Opracowanie planu restrukturyzacji: Przesunięcie harmonogramu spłat, w tym terminu wykupu obligacji, spłaty kredytu Ustrukturyzowanie zabezpieczeń Dopasowanie warunków spłaty zadłużenia (np. oprocentowania) do możliwości finansowych Spółki Przedstawienie rozwiązań optymalizujących działalność operacyjną i finansową Spółki Negocjacje z dotychczasowymi Inwestorami, Bankami Pozyskanie nowych Inwestorów Branżowych bądź Finansowych Przygotowanie kompletnej dokumentacji dla Inwestora, Banku i Spółki Monitoring i ocena wdrożenia planu restrukturyzacji
Zapraszamy do współpracy. Z wyrazami szacunku Iwona Załuska Prezes Zarządu kom. +48 512 400 217 iwona.zaluska@upperfinance.pl