Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi i nie powinna być traktowana, w całości ani w części, jako ogłoszenie dotyczące papierów wartościowych, oferta bądź zaproszenie do sprzedaży lub emisji ani jako propozycja złożenia oferty zakupu, nabycia lub dokonania zapisów na papiery wartościowe Grupy Emperia lub któregokolwiek z jej podmiotów zależnych, ani kwity depozytowe reprezentujące takie papiery wartościowe, w jakiejkolwiek jurysdykcji, ani jako zaproszenie bądź zachęta do działalności inwestycyjnej dotyczącej takich papierów wartościowych. Prezentacja ta w szczególności nie stanowi ogłoszenia ani oferty dotyczącej papierów wartościowych w Polsce. Żadna część niniejszej prezentacji ani fakt jej dystrybucji nie może stanowić podstawy ani nie może zostać wykorzystana do zawarcia jakiejkolwiek umowy, zobowiązania ani decyzji inwestycyjnej. Ani Grupa Emperia, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie udziela żadnej gwarancji ani nie podejmuje żadnego zobowiązania, w sposób bezpośredni czy dorozumiany, co do wiarygodności, rzeczowości, dokładności i pełności informacji podanych w niniejszej prezentacji. Ani Grupa Emperia, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie ponosi żadnej odpowiedzialności (wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny) za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej prezentacji lub jakiegokolwiek innego materiału omawianego w prezentacji ani jej zawartości, bądź w jakikolwiek inny sposób powstałe w związku z niniejszą prezentacją. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia, które są lub mogą być uznane za stwierdzenia dotyczące przyszłości, dotyczące kondycji finansowej, wyników, działalności operacyjnej i przedsięwzięć Grupy Emperia. Stwierdzenia dotyczące przyszłości można zidentyfikować po tym, że nie odnoszą się jedynie do wydarzeń historycznych lub bieżących. Stwierdzenia dotyczące przyszłości często zawierają takie słowa jak przewiduje, docelowe, oczekuje, szacuje, zamierza, spodziewane, planuje, cel, uważa lub inne słowa o podobnym znaczeniu. Ze względu na ich charakter stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, ponieważ dotyczą zdarzeń lub okoliczności przyszłych, z których szereg może być poza kontrolą Grupy Emperia. W efekcie rzeczywiste wyniki Grupy Emperia w przyszłości mogą się zasadniczo różnić od planów, celów i oczekiwań wymienionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Grupa Emperia nie jest zobowiązana do aktualizowania stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do dystrybucji ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania oferty na złożenie zapisów na papiery wartościowe w Australii, Kanadzie, Japonii ani żadnej innej jurysdykcji, w której taka dystrybucja, oferta czy propozycja są niezgodne z prawem. Ani niniejsza prezentacja, ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być wykorzystana przez jakiegokolwiek obywatela Stanów Zjednoczonych Ameryki, zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ( Ustawa o papierach wartościowych ). Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, w Australii, Kanadzie lub Japonii. Dystrybucja niniejszej prezentacji w niektórych jurysdykcjach może być prawnie zastrzeżona, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu lub jakiegokolwiek innego dokumentu lub informacji, o których mowa w niniejszej prezentacji, powinny przestrzegać wszystkich powyższych ograniczeń. Nieprzestrzeganie takich ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów prawa papierów wartościowych obowiązujących w danej jurysdykcji. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Niektóre informacje zawarte w niniejszym dokumencie są przedstawione w wersji nieostatecznej. Ani Grupa Emperia, ani żaden inny podmiot nie jest zobowiązany do aktualizacji niniejszej prezentacji ani do informowania adresatów o ewentualnych zmianach w zawartych w niej informacjach lub opiniach. W szczególności należy mieć na uwadze, że niektóre informacje finansowe dotyczące Grupy Emperia i jej podmiotów zależnych zawarte w niniejszym dokumencie nie były audytowane, a w niektórych przypadkach są oparte na informacjach i szacunkach otrzymanych od zarządu. Ani Grupa Emperia, ani żaden z jej przedstawicieli, pracowników lub doradców nie zamierza ani nie jest zobowiązany do uzupełniania, zmieniania, aktualizowania lub korygowania żadnych stwierdzeń zawartych w niniejszej prezentacji. 2016-01-27 2
Grupa Kapitałowa Emperia Emperia to jedna z największych i najbardziej aktywnych grup kapitałowych w handlu w Polsce (164 miejsce na Liście 500 Największych Firm w Polsce*), obejmująca swym zasięgiem teren całego kraju. Powstała w 1990 roku, koncentrując swoją działalność na segmencie detalicznym FMCG. Na jej czele stoi Emperia Holding S.A. odpowiadająca za wyznaczanie strategii działania i monitoring realizacji celów przez spółki Grupy Kapitałowej Emperia. Emperia Holding S.A. jest spółką publiczną, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 2002 roku. W relacjach z akcjonariuszami i inwestorami stawia na długoterminowe budowanie wartości połączone z dbałością o przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego i etyki biznesowej. * Lista 500 Największe Firmy Rzeczpospolitej Edycja 17 2016-01-27 3
Zarząd Emperia Holding S.A. Dariusz Kalinowski Prezes Zarządu od 13 lat związany z Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Ekonomii Uniwersytetu Szczecińskiego posiada stopień MBA European University Centre for Management Studies in Switzerland zajmuje stanowisko Prezesa Zarządu Stokrotka Sp. z o.o. Cezary Baran Wiceprezes Zarządu od 15 lat związany z Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Ekonomii Uniwersytetu Marii Curie Skłodowskiej w Lublinie posiada Licencję Doradcy Inwestycyjnego nr 241 zajmuje stanowisko Członka Zarządu, Dyrektora Finansowego Stokrotka Sp. z o.o. 2016-01-27 4
Rada Nadzorcza Emperia Holding S.A. Artur Kawa Przewodniczący Rady Nadzorczej współzałożyciel Emperia Holding S.A. zajmował stanowisko Prezesa Zarządu Emperia Holding S.A. od założenia spółki do 2010 roku ukończył Wydział Elektryczny na Politechnice Lubelskiej posiada stopień MBA University of Minnesota Artur Laskowski Członek Rady Nadzorczej Jarosław Wawerski Członek Rady Nadzorczej współzałożyciel Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Elektryczny na Politechnice Lubelskiej w Lublinie wiceprezes Zarządu Emperia Holding S.A. w latach 1995-2012 współzałożyciel BOS S.A. (podmiot nabyty przez Emperia Holding S.A.), pełniący przez wiele lat funkcje w Zarządzie Spółki Michał Kowalczewski Niezależny Członek Rady Nadzorczej doktor nauk ekonomicznych, ukończył Wydział Finansów i Statystyki Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie Aleksander Widera Członek Rady Nadzorczej wykształcenie wyższe, ukończył kierunek Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej oraz studia podyplomowe z zakresu zarządzania natej samej uczelni 2016-01-27 5
Emperia Holding S.A. na GPW w Warszawie Emperia to spółka działająca transparentnie i przejrzyście dla swoich akcjonariuszy, od 14 lat będąc spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych: dwie, z sukcesem przeprowadzone publiczne emisje akcji, wszystkie akcje są w publicznym obrocie i mają identyczne prawa, wielokrotnie wyróżnienia za przestrzeganie zasad corporate governance. Struktura akcjonariatu (według ostatnich danych posiadanych przez spółkę) Liczba zarejestrowanych akcji: 13 240 268 Akcje własne: 1 013 214* Kapitalizacja około 828 mln zł ** * Dane na dzień 25 stycznia 2016. ** Dane na dzień 25 stycznia 2016. 2016-01-27 6
Struktura działalności Grupy Kapitałowej Emperia Działalność detaliczna Stokrotka Supermarkety Działalność deweloperska Elpro Development S.A. i in. SPV Zarządzanie nieruchomościami i działalność developerska Działalność informatyczna Infinite Systemy informatyczne B2B systemy ERP dla firm handlowych 2016-01-27 7
Historia Grupy Kapitałowej Emperia Początek działalności hurtowa sprzedaż art. spożywczych Debiut Emperia Holding S.A. na GPW Konsolidacja z BOS Sprzedaż Grupy Dystrybucyjnej Tradis Wypłata dywidendy w kwocie 56,41 zł na jedną akcję 1990 1996 2002 2006 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Powstanie pierwszego sklepu Stokrotka w Łęcznej koło Lublina Wdrożenie nowych rozwiązań w segmencie detalicznym: uruchomienie własnej sieci logistycznej ulepszony format Stokrotka Supermarket wdrożenie nowego formatu Stokrotka Market dla placówek o powierzchni sali sprzedaży 200-400 mkw strategiczna decyzja o rozwoju sieci Stokrotka w oparciu o opracowane rozwiązanie franczyzowe Rekordowe w historii sieci tempo rozwoju: 80 nowych sklepów otworzonych w 2015 roku; na koniec roku sieć miała już 327 sklepów Uruchomienie centrum dystrybucji w Lublinie 2016-01-27 8
Działalność detaliczna
2013M01 2013M02 2013M03 2013M04 2013M05 2013M06 2013M07 2013M08 2013M09 2013M10 2013M11 2013M12 2014M01 2014M02 2014M03 2014M04 2014M05 2014M06 2014M07 2014M08 2014M09 2014M10 2014M11 2014M12 2015M01 2015M02 2015M03 2015M04 2015M05 2015M06 2015M07 2015M08 2015M09 2015M10 2015M11 Sytuacja makroekonomiczna w Polsce 110 105 100 95 90 Obroty w handlu detalicznym month year ago = 100 populacja ponad 38,5 mln PKB około 545 mld USD w 2014 roku szósta największa gospodarka EU jeden z najszybciej rozwijających się krajów EU 15% 10% 5% 0% -5% Poland (GUS) EU (28 countries) Dochód rozporządzalny na mieszkańca 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Poland EU (28 countries) wartość rynku FMCG osiągnęła około 200 mld zł w 2014 dochód rozporządzalny będzie rósł w rezultacie wyrównywania się nierówności pomiędzy Polską i Unią Europejską * Źródło: Eurostat, GUS. 2016-01-27 10
Polski rynek detaliczny 129 mld zł 192 mld zł Wartość sprzedaży detalicznej sklepów spożywczych w Polsce (netto, w mld zł) Hipermarkety Supermarkety Dyskonty Sieci małych sklepów spożywczych i convenience 2005 2011 2014 Niezależne sklepy spożywcze Specjalistyczne sklepy spożywcze Pozostałe Dane obejmują całość sprzedaży danego kanału (nie tylko artykuły spożywcze). Pominięto stacje benzynowe oraz cash&carry. Źródło: KPMG w Polsce na podstawie danych Euromonitor International, Na rozdrożu. Wyzwania i priorytety sieci spożywczych w Polsce, data publikacji 27 maj 2015. 2016-01-27 11
Działalność detaliczna Segment detaliczny tworzy go Stokrotka Sp. z o.o. polska sieć detaliczna. Powstała w 1994 roku w Lublinie, a obecnie obejmuje swym zasięgiem teren całego kraju. Pierwszy supermarket Stokrotka powstał w Łęcznej koło Lublina w 1996 roku. Obecnie sieć obejmuje 328 supermarketów i marketów Stokrotka zlokalizowanych na osiedlach, w minicentrach i galeriach handlowych. Stokrotka zatrudnia ponad 8 000 pracowników i cieszy się opinią stabilnego pracodawcy. 2016-01-27 12
Stokrotka format supermarket i market sklepy otwierane w lokalizacjach o catchmencie minimum 5 000 osób wygodne lokalizacje ułatwiające robienie zarówno codziennych, jak i większych zakupów lokalizacja istotne zróżnicowanie formatu sklepu w zależności od usytuowania: duże miasto i małe miasta w terenach wiejskich lokalizacje umożliwiające robienie szybkich zakupów szeroki asortyment, ze szczególnym naciskiem na produkty świeże: mięso, warzywa i owoce od 5 500 do 10 000 SKU asortyment podstawowy asortyment do codziennych i tygodniowych zakupów od 3 500 do 6 000 SKU 400-800 mkw powierzchnia sprzedażowa 200-400 mkw 1,1 mln zł CAPEX na jeden średni sklep 0,6 mln zł 2016-01-27 13
Przyspieszenie wzrostu Liczba sklepów w latach 2012-2016 Wdrożenie nowych rozwiązań w segmencie detalicznym: własna sieć lgistyczna ulepszony format - Stokrotka Supermarket nowy format- Stokrotka Market * * Dane na dzień 31 grudzień 2015. * Uwzględniono sklepy ze spółek Maro Markety i Społem Tychy. 2016-01-27 14
Sklepy Stokrotka struktura wg formatów 2013 2014 2015 8,4% 0,4% 11,1% 1,2% 9,2% 17,1% Supermarket Market 91,2% 87,7% 73,7% Franczyza 245 240 241 60 56 30 30 235 50 25 230 225 220 215 210 205 200 221 216 2013* 2014 2015 Supermarkety *Łącznie z przyłączonymi w 2014 sklepami Maro Markety i Społem Tychy. 40 30 20 10 0 28 20 2013* 2014 2015 Markety Franczyza 2016-01-27 15 20 15 10 5 0 1 3 2013 2014 2015
Struktura sprzedaży w poszczególnych kategoriach asortymentowych w supermarketach i marketach Stokrotka 1-4Q 2015 40,0% 35,0% Kategorie strategiczne: mięso i wędliny warzywa i owoce pieczywo 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% alcoholic beverages bakery products confectionery dairy fruits and vegetables household chemicals meat products other Market Supermarket * Dane na podstawie własnych wyliczeń. 2016-01-27 16
Wskaźnik wywiezionego towaru Wskaźnik kosztów logistyki Segment detaliczny własna logistyka 400 9,1% 10% 350 300 250 200 150 100 50 7,2% 6,4% 6,1% 6,2% 6,4% 6,0% 5,9% 5,8% 8% 6% 4% 2% Poprawa parametrów logistyki Potencjał do dalszej poprawy Uruchomienie CD w Lublinie o powierzchni ok. 6 tys. mkw. w styczniu 2016 0 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 0% 90% 80% 70% 68,0% Udział dostaw z własnej logistyki 79,2% 84,2% 83,2% 82,5% 83,8% 82,1% 82,7% 60% 50% 46,8% 40% 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 2016-01-27 17
Źródła wzrostu wartości Rozwój sieci Zwiększenie sprzedaży z metra Poprawa efektywności logistyki Wzrost marży organiczny: format market franczyza nowe supermarkety fuzje i przejęcia optymalizacja zarządzania asortymentem poprawa percepcji cenowej dalsze wzmacnianie produktów regionalnych intensyfikacja działań marketingowych wzrost efektywności procesów magazynowych obniżenie kosztów transportu poprzez zagęszczenie sieci sklepów poprawa warunków zakupowych wzrost udziału marki własnej optymalizacja doboru asortymentu usługi dodatkowe 2016-01-27 18
Dynamika sprzedaży Wartość sprzedaży z metra ze wszystkich sklepów własnych* 4Q 2015 1-4Q 2015 2,7% 2,0% - 0,7% - 2,7% 0,9% - 1,8% Supermarkety < 1500* dystans Stokrotka dystans *Opracowanie własne na podstawie danych Nielsen Supermarkety< 1500* Stokrotka Sprzedaż LFL Stokrotki w 4Q215 wzrosła o 1,4% 2016-01-27 19
Segment detaliczny wyniki finansowe 3Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA 3Q 2014 3Q 2015 7,3% 473,7 508,5 27,5% 0,3 27,8% 0,9 768% 7,7 Istotny wpływ deflacji na przychody (-0,9%) Dyscyplina kosztowa Koszty zamknięcia sklepów 3Q 2014 0,6 mln PLN, w 3Q 2015 nie wystąpiły Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 3Q 2015 2,8 mln PLN (25 sklepów własnych), 3Q 2014 0,5 mln PLN (4 sklepy własne) Zysk netto Nakłady inwestycyjne -9,4-0,8 19,6-4,0% 18,8 2016-01-27 20
Segment detaliczny wyniki finansowe 1-3Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA Zysk netto Nakłady inwestycyjne 1-3Q 2014 1-3Q 2015 2,3% 1 433 1 466 28,2% 0,3 28,5% 20,9-9,2 47,0% 30,7 3,8 41,8-19,8% 33,5 Istotny wpływ deflacji na przychody (-2,2%) Rozwiązanie rezerwy kosztowej Delima 1-3Q 2014 (6,4 mln PLN) Dyscyplina kosztowa Koszty zamknięcia sklepów 1-3Q 2015 1,4 mln PLN, 1-3Q 2014 2,4 mln PLN Zapłacone kary i odszkodowania 1-3Q 2015 2,2 mln PLN, 1-3Q 2014 1,0 mln PLN Koszty połączenia spółek w 1-3Q 2014 1 mln PLN EBITDA skorygowane 1-3Q 2014 18,9 mln PLN 1-3Q 2015 34,3 mln PLN 2016-01-27 21
Dekompozycja EBITDA 20,9 mln PLN + 46,7% 30,7 mln PLN 1,5% 0,3% 0,5% -0,2% -0,4% 0,4% 2,1% 1-3Q 2014 EBITDA Marża brutto Koszty operacyjne Nowe sklepy Koszty One-off Pozostałe 1-3Q 2015 EBITDA 2016-01-27 22
Działalność deweloperska
Segment nieruchomości Segment Nieruchomości odpowiada za nieruchomości Grupy Kapitałowej Emperia. Inwestuje wyłącznie w obiekty przeznaczone do prowadzenia działalności operatorów detalicznych z Grupy, jak i spoza niej. Segment zarządza nieruchomościami Emperii, pozyskuje nowe lokalizacje i prowadzi działalność deweloperską poprzez kilka spółek celowych. Segment koncentruje się na obiektach w formie mini galerii lub parków handlowych. 2016-01-27 24
Segment nieruchomości wyniki finansowe 3Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży 3Q 2014 3Q 2015 17,5 17,7 1,0% Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 3Q 2015 0,2 mln PLN, 3Q 2014 0,5 mln PLN Zysk ze sprzedaży 7,2 7,7 7,1% EBITDA 2,4% 10,5 10,7 Zysk netto 6,0 12,7% 6,7 Nakłady inwestycyjne 12,1% 2,2 2,5 2016-01-27 25
Segment nieruchomości wyniki finansowe 1-3Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży 52,5 1-3Q 2014 1-3Q 2015 2,2% 53,6 Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 1-3Q 2015 8,0 mln PLN, a w 1-3Q 2014 1,2 mln PLN Zysk ze sprzedaży 21,2 8,6% 23,1 EBITDA 31,0 27,2% 39,5 Zysk netto 17,8 46,9% 26,6 Nakłady inwestycyjne 5,1 68,5% 8,6 2016-01-27 26
Segment nieruchomości Zmiana liczby nieruchomości 94 +2 92 3Q 2014 3Q 2015 11 Rodzaj nieruchomości 8-4 83 Obiekty operacyjne 84 Obiekty nieoperacyjne -2,1% 6 Struktura nieruchomości operacyjnych 6 30.09.2014 nowe zamknięte/zbyte 30.09.2015 77 Obiekty detaliczne 78 Pozostałe 2016-01-27 27
Segment nieruchomości * NOI (dochód operacyjny netto) nieruchomości jest to różnica pomiędzy przychodami operacyjnymi nieruchomości, a kosztami operacyjnymi tych nieruchomości bez uwzględnienia amortyzacji; w mln zł. 2016-01-27 28
Działalność IT
Segment informatyczny Infinite Sp. z o.o. jest dostawcą profesjonalnego oprogramowania dla firm z 14-letnim doświadczeniem rynkowym. U podstaw działalności spółki leży automatyzacja kluczowych procesów biznesowych, takich jak wymiana dokumentów handlowych, ich archiwizacja, obsługa korespondencji przychodzącej i wychodzącej czy zarządzanie zespołem handlowców w terenie. Z szerokiej gamy usług firmy korzysta ponad 5 000 przedsiębiorstw w Europie oraz krajach Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej. Wśród klientów Infinite znajdują się zarówno małe, jak i duże przedsiębiorstwa o zasięgu międzynarodowym, reprezentujące różne sektory m.in.: branżę spożywczą, motoryzacyjną, przemysł ciężki, logistykę, segment budowlany, telekomunikację, bankowość, finanse. Infinite zatrudnia prawie 200 osób. Na dynamiczny rozwój firmy wpływa konsekwentna realizacja wyznaczonej strategii oraz silna orientacja na potrzeby klientów. 2016-01-27 30
Segment informatyczny Flagowe systemy i usługi Infinite Rozwiązania Infinite EDI umożliwiają wymianę dokumentów elektronicznych pomiędzy partnerami biznesowymi na całym świecie, eliminując pracochłonne i podatne na błędy transakcje z wykorzystaniem obiegu papierowego. Automatyzacja procesów w ramach łańcucha dostaw przekłada się na efektywniejsze zarządzanie produkcją i zapasami, a w konsekwencji redukcję kosztów operacyjnych. Infinite SFA to rozwiązanie wspierające obsługę procesów i zadań realizowanych przez pracowników terenowych. System podnosi efektywność ich pracy, jednocześnie zapewniając wyższy poziom obsługi klientów. Dzięki szerokiemu wachlarzowi funkcji, aplikacja pozwala na raportowanie kluczowych aspektów pracy oraz planowanie i definiowanie zadań niezbędnych do realizacji celów biznesowych. Autorskie systemy ERP (ang. Enterprise Resource Planning) oferowane przez Infinite ułatwiają zarządzanie kluczowymi procesami zachodzącymi w zarówno małych, jaki i dużych przedsiębiorstwach branży retail oraz FMCG. System Infinite BI, należący do grupy oprogramowania typu Business Intelligence, przekształca dane w informacje biznesowe. Umożliwia nowoczesne analizy drill-down, automatyzację raportów oraz geomarketing. 2016-01-27 31
Segment informatyczny Flagowe systemy i usługi Infinite Infinite ECM to grupa rozwiązań służąca do zarządzania dokumentami przychodzącymi i wychodzącymi w organizacji. Integrując i przetwarzając dane z różnych systemów ICT, narzędzia te generują dokumenty w formie elektronicznej, umożliwiając ich szybką dystrybucję. Infinite RCP umożliwia przedsiębiorstwom sprawne planowanie oraz ewidencję czasu pracy zgodnie z obowiązującymi normami Kodeksu Pracy. System znajduje zastosowanie w małych i średnich firmach, jak i przedsiębiorstwach o rozproszonej i złożonej strukturze organizacyjnej. Wraz z postępującą informatyzacją przedsiębiorstw wzrasta zapotrzebowanie na wykwalifikowaną kadrę IT. Bazując na wieloletnim doświadczeniu, Infinite wspiera firmy w doborze specjalistów poprzez outsourcing kompetencyjny oraz projektowy. Kompleksowy pakiet usług IT dla firm, obejmujący m.in.: serwis oraz zakup sprzętu komputerowego, sieciowego i fiskalnego renomowanych producentów, którego jakość gwarantowana jest umową SLA (Service Level Agreement) dostosowaną do wymagań klienta. 2016-01-27 32
Segment IT wyniki finansowe 3Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto 3Q 2014 3Q 2015 10,1% 8,4 9,3 3,9 3,0-32,9% -33,2% 2,6 2,0 Inny rozkład przychodów ze sprzedaży towarów w 3Q 2015 i 2014 Wzrost kosztów wynagrodzeń w 3Q 2015 - rynkowy popyt na pracowników branży informatycznej Struktura przychodów ze sprzedaży: w 3Q 2015 usługi 74,6%, towary 25,4%, a w 3Q 2014 usługi 83,9%, towary 16,1% Udział przychodów ze sprzedaży do podmiotów zewnętrznych w 3Q 2015 58,6%, a w 3Q 2014 58,5% 2016-01-27 33
Segment IT wyniki finansowe 1-3Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto 1-3Q 2014 1-3Q 2015 26,7 5,8% 28,2 9,1-22,8% 7,1-23,4% 6,9 5,3 Wzrost kosztów wynagrodzeń w 1-3Q 2015 - rynkowy popyt na pracowników branży informatycznej Struktura przychodów ze sprzedaży: w 1-3Q 2015 usługi 73,0%, towary 27,0%, a w 1-3Q 2014 usługi 75,8%, towary 24,2% Udział przychodów ze sprzedaży do podmiotów zewnętrznych w 1-3Q 2015 67,5%, a w 1-3Q 2014 61,2% 2016-01-27 34
Grupa Emperia
Grupa Kapitałowa Emperia - wyniki finansowe 3Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto 484,2 3Q 2014 3Q 2015 7,3% 519,5 27,9% 0,2 28,1% Koszty zamknięcia sklepów 3Q 2014 0,6 mln PLN, w 3Q 2015 nie wystąpiły Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 3Q 2015 2,8 mln PLN (25 sklepów własnych), 3Q 2014 0,5 mln PLN (4 sklepy własne) EBITDA 14,9 36,6% 20,4 Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 3Q 2015 0,2 mln PLN, 3Q 2014 0,5 mln PLN Zysk netto 6778% 8,2 EBITDA skorygowane 3Q 2014 15,5 mln PLN, 3Q 2015 23,0 mln PLN 0,1 Nakłady inwestycyjne 23,3-8,4% 21,3 2016-01-27 36
Grupa Kapitałowa Emperia - wyniki finansowe 1-3Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto 1-3Q 2014 1-3Q 2015 2,5% 1 466 1 502 28,5% 28,7% 0,2 Rozwiązanie rezerwy kosztowej Delima 1-3Q 2014 (6,4 mln PLN) Koszty zamknięcia sklepów 1-3Q 2015 1,4 mln PLN, 1-3Q 2014 2,4 mln PLN Zapłacone kary i odszkodowania 1-3Q 2015 2,2 mln PLN, 1-3Q 2014 1,0 mln PLN Koszty połączenia spółek w 1-3Q 2014 1 mln PLN EBITDA 59,9 26,2% 75,6 Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 3Q 2015 2,8 mln PLN (25 sklepów własnych), 3Q 2014 0,5 mln PLN (4 sklepy własne) Zysk netto 17,5 113% 37,3 Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 1-3Q 2015 8,0 mln PLN, a w 1-3Q 2014 1,2 mln PLN Nakłady inwestycyjne 50,2-16,1% 42,1 EBITDA skorygowane 1-3Q 2014 57,2 mln PLN, 1-3Q 2015 74,0 mln PLN 2016-01-27 37
Grupa Kapitałowa Emperia - Bilans mln PLN 3Q 2014 2014 3Q2015 Wartość firmy 52,0 52,0 52,0 Rzeczowy majątek trwały 509,6 509,3 509,1 Kapitał pracujący netto -32,2-80,3-58,4 Wydatki 1-3Q 2015: Skup akcji 38,1 mln PLN Dywidenda 16,5 mln PLN Nakłady inwestycyjne 42,1 mln PLN Pozostałe -12,9-12,9 4,3 Zainwestowany majątek 516,5 468,1 507,0 Kredyty i pożyczki 3,8 3,6 2,9 Środki pieniężne 102,2 145,2 86,2 Przyrost środków pieniężnych w 3Q 2015 2,8 mln PLN, w tym przepływy z działalności operacyjnej 22,2 mln PLN Dług netto -98,4-141,6-83,3 Kapitał własny 614,9 609,7 590,3 2016-01-27 38
Skup akcji własnych 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Suma Liczba akcji 141,448 381,048 97,519 645,104 1,016,486 717,818 2,999,423 Średnia cena nabytych akcji (PLN) Środki wydane na zakup akcji (mln PLN) 100.85 103.57 115.32 64.48 57.04 62.95 69.93 14.26 39.46 11.25 41.60 57.98 45.19 209,74 Liczba akcji w obrocie 14,973,713 14,592,665 14,495,146 13,850,042 12,897,984 12,267,619 - W dniu 28 kwietnia 2015 umorzono 2,031,547 akcji własnych posiadanych przez Emperia Holding S.A. 2016-01-27 39
Grupa Kapitałowa Emperia kluczowe dane Działalność Detaliczna Działalność Deweloperska Przychody w 2015 roku*: 1,966.8 mln PLN Liczba sklepów: 327 Powierzchnia sprzedaży ogółem: 162 tyś mkw. Oczekiwany poziom marży EBITDA : 3.5%-4.5% Przychody w 2015 roku*: 71.9 mln PLN Liczba obiektów: 84 Powierzchnia najmu: 86,4 tyś mkw. Średniomiesięczne NOI 2015 roku*: 3.6 mln PLN Działalność Informatyczna Przychody w 2015 roku*: PLN 36.5 mln PLN EBITDA w 2015 roku*: PLN 10.2 mln PLN Konsensus rynkowy na 2016 rok EBITDA na poziomie 107 mln PLN Cena akcji w przedziale między 70 a 84,6 PLN za akcje *zanualizowany Aktualna liczba akcji będących w obrocie (z wyłączeniem posiadanych akcji własnych): 12,227,054 2016-01-27 40
Dziękujemy za uwagę Emperia Holding S.A. 20-209 Lublin, ul. Projektowa 1 tel. +48 81 745-17-78 fax +48 81 746-32-89 e-mail: emperia@emperia.pl www.emperia.pl