WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA I KW 2019 ROK KOMENTARZ ZARZĄDU
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewne do prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania, utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących, bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jej elementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianie prezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzez odesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzenia prezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone w prezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, o których mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym i Ustawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowi rekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszące się do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostaną osiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymi wynikającymi z prawa polskiego. 2
GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER MOTORYZACJA PRZEMYSŁ BUDOWNICTWO Systemy uszczelnień karoserii Systemy antywibracyjne Pasy klinowe Wyroby dla Farmacji Wyroby dla AGD Uszczelki stolarkowe Uszczelki samoprzylepne Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów: gumowych gumowo-metalowych gumowo-tworzywowych. Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie, dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku. G r u p a S a n o k R u b b e r : Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk 3
GRUPA SANOK RUBBER SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE Stomet Sp. z o.o. Sanok 100% Colmant Cuvelier RPS S.A.S. Villers-la-Montagne, Francja 100% Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o. Bogucin koło Poznań Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Bielsko-Biała 100% Draftex Automotive GmbH Grefrath, Niemcy Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. Jiaozhou, Chiny 100% 73%* 19% Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Dębica Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Piekoszów k. Kielc Sanok (Qingdao) Auto Parts Jiaozhou, Chiny 100% SMX RUBBER COMPANY SA de CV San Luis Potosi, Meksyk 99%** Stomil Sanok Dystrybucja Sanok PST Stomil Sp. z o.o. Rymanów Zdrój Stomil East Sp. z o.o. Sanok 100% 65,7% Stomil Sanok Wiatka Kirów, Rosja Stomil Sanok RUS Moskwa, Rosja Stomil Sanok BR Brześć, Białoruś Stomil Sanok Ukraina Równe, Rosja 81,1% 100% 100% 100% *pozostałe 8% strona trzecia, udziały pozbawione praw **1% udziałów w posiadaniu STOMET Sp. z o.o. 4
WYNIKI FINANSOWE Q1 2015-2019 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber 2015 2016 2017 2018 2019 Sprzedaż netto [tys. PLN] 215 961 219 334 241 482 245 095 280 763 EBITDA [tys. PLN] 29 363 35 648 38 856 33 562 27 973 Marża EBITDA [%] 13,6% 16,3% 16,1% 13,7% 10,0% EBIT [tys. PLN] 20 302 27 159 29 887 23 805 15 116 Zysk netto [tys. PLN] 18 140 19 446 24 120 18 211 18 076 Rentowność netto [%] 8,4% 8,9% 10,0% 7,4% 6,4% Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN] 4 548 526 20 429 11 714 23 389 Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] 9 321 14 050 13 323 20 895 22 776 5
SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ Q1 2015-2019 Segmenty 2015 2016 2017 2018 2019 Sprzedaż netto [tys. PLN] MOTORYZACJA 0 EBITDA [tys. PLN] 131 393 127 173 138 429 153 490 177 855 BUDOWNICTWO Marża EBITDA [%] 18 334 18 758 22 276 20 398 24 377 PRZEMYSŁ Zysk netto [tys. PLN] 34 601 31 657 39 385 34 458 35 643 MIESZANKI Rentowność netto [%] 23 711 27 623 29 344 28 591 30 184 POZOSTAŁE 7 922 14 123 12 048 8 158 12 704 6
WYNIKI FINANSOWE 1Q 2018-2019 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber 40,0 dodatni ujemny 30,0 6,9 0,2 0,2 0,1 0,9 0,3 20,0 33,6 28,0 10,0 0,0 EBITDA Grupy Q1 2018 Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki Europy Wschodniej QMRP Pozostałe spółki i korekty konsolidacyjne EBITDA Grupy Q1 2019 r. 7
SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1Q 2019 1Q 2019 r. 280,8 mln PLN Grupa Kapitałowa 1Q 2018 r. 245,1 mln PLN 8,7% 10,8% 4,5% 55,5% 8,3% 11,7% 3,3% 12,7% 63,3% 14,1% 62,6% 8
SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1Q 2019 Grupa Kapitałowa 1Q 2019 r. 280,8 mln PLN 3,8% 55,5% 1Q 2018 r. 245,1 mln PLN 3,0% 13,4% 14,5% 52,7% 51,2% 30,1% 31,3% 9
WYNIKI FINANSOWE 1Q 2019 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Marże w mln PLN 40 25,2 20 22,6 4,8 6,8 6,7 3,2 2018 0 4,6 5,9 7,5 2,9 2019 Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe 10
SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA 31.03.2019 Struktura'19 31.03.2018 Struktura'18 Dynamika % Aktywa trwałe 420 124 43,3% 320 022 36,5% 131,3% Aktywa obrotowe 550 916 56,7% 555 675 63,5% 99,1% w tym: Zapasy 188 295 19,4% 184 064 21,0% 102,3% Należności 200 213 20,6% 176 142 20,1% 113,7% Aktywa finansowe 31 320 3,2% 5 656 0,6% 553,7% Środki pieniężne 124 459 12,8% 183 735 21,0% 67,7% Pozostałe 6 629 0,7% 6 078 0,7% 109,1% Aktywa razem 971 040 100% 875 697 100% 111% PASYWA 31.03.2019 Struktura'19 31.03.2018 Struktura'18 Dynamika % Kapitał własny 470 631 48,5% 492 349 56,2% 95,6% Zobowiązania długoterminowe 56 885 5,9% 35 738 4,1% 159,2% Zobowiązania krótkoterminowe 443 524 45,7% 347 610 39,7% 127,6% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 267 485 27,5% 194 467 22,2% 137,5% Zobowiązania krótkoterminowe 145 036 15,0% 123 251 14,1% 117,7% Inne pasywa krótkoterminowe 31 003 3,2% 29 892 3,4% 103,7% Pasywa razem 971 040 100% 875 697 100% 111% 11
SKONSOLIDOWANY CASH FLOW [mln PLN] D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E S T Y C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S O W A Z M I A N A S T A N U Ś R O D K Ó W P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O 37,9 33,5 23,4 14,3 11,7 8,9 5,7 7,5 1Q 2019 1Q 2018 12
WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA Q1 2019 2018 % Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] 202 493 185 198 109,3 EBITDA [tys. PLN] [%] EBIT [tys. PLN] [%] 24 570 31 509 12,1 17,0 14 981 23 981 7,4 12,9 78,0 62,5 Zysk netto [tys. PLN] [%] 19 574 20 168 9,7 10,9 97,1 Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN] 34 531 24 879 138,8 13
WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 2,5 Płynność 2,27 80 Rotacja zapasów 2 1,5 1 0,5 1,54 1,59 1,54 1,70 1,751,78 1,59 1,041,03 0,930,92 0,790,800,81 2,122,10 2,03 1,84 1,37 1,411,45 1,34 1,64 1,92 1,99 1,61 1,31 1,39 1,19 2,08 1,98 1,87 1,91 1,98 1,90 1,96 1,36 1,40 1,51 1,45 1,47 1,41 1,46 1,48 1,67 1,601,60 1,13 1,19 1,10 1,07 1,26 1,33 1,261,24 0,85 0,820,78 0,82 70 60 50 40 60 69 65 61 62 62 56 52 52 54 51 49 45 52 48 47 57 51 48 49 50 54 52 53 54 58 65 66 67 61 0 12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018 30 12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018 Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC 70 Rotacja należności 42 Rotacja zobowiązań 65 60 55 50 45 63 65 63 61 61 62 61 60 59 61 59 59 60 50 51 53 56 50 52 w dniach 53 53 54 56 57 58 59 60 60 59 54 37 32 35 37 34 33 34 34 33 31 31 32 31 30 32 32 30 31 31 30 32 33 33 33 30 40 27 27 27 26 26 25 26 27 35 30 12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018 22 12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2017 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018 14
OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 15
KURSY WALUT EUR/PLN 4,400 4,350 4,300 4,250 4,200 4,150 4,100 4,050 4,000 3,950 3,900 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2017 rok 4,371 4,310 4,292 4,239 4,204 4,208 4,236 4,266 4,266 4,267 4,229 4,202 2018 rok 4,164 4,168 4,210 4,195 4,282 4,305 4,330 4,287 4,299 4,306 4,303 4,291 2019 rok 4,295 4,316 4,300 4,287 16
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY MLN EUR 2013-2019* Grupa Sanok RC - Motoryzacja Wartości przedstawione na powyższym wykresie w poszczególnych latach informują o wielkości średniorocznych przychodów, które będę realizowane w przyszłości, a na które nominacje otrzymano w danym roku. Oparte na założeniach przyjętych w momencie otrzymania nominacji. * Stan na 24.05.2019 17
DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY 18
STRATEGICZNE CELE GRUPY ISTNIEJĄCE RYNKI NOWE RYNKI Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu. 2020 Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo. 2016 Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji Zakończenie restrukturyzacji Draftex Restrukturyzacja i rozwój QMRP Dalsza ekspansja Poszerzanie portfela produktów i rynków w segmencie pasów. 2020 Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY 19
Dziękuję