2 26/4/19 2/5/19 29/5/19 3/6/19 6/6/19 11/6/19 1 Raport dzienny 19 czerwca 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 325 2.13% 6.4% 9.6% 823/216 WIG3 2 67 2.8% 6.4% 9.% 936/245 mwig4 4 65 1.34% 4.4% -4.6% 193/5 swig8 11 643.69%.2% -12.1% 2/5 WIG 59 936 1.83% 6.% 7.2% 146/274 WIGBANKI 7 952 1.99% 9.9% 9.8% 285/74 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 26 466 1.35% 2.72% 2.23% 7.15% S&P5 2 918.97% 2.4% 3.1% 5.62% NASDAQ 7 954 1.39% 1.76% 2.98% 2.96% DAX 12 332 2.3%.76% 4.61% -2.73% RTSI$ 1 359 1.37% 8.33% 11.43% 23.91% XU1 94 219 2.13% 8.55% -1.15% -.23% 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 245 24 235 23 225 22 215 21 25 2 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 949. 1.78% -1.8% -7.4% -14.6% Polska 1.62% 1.45% 1.57% 1.98% 2.42% Ropa (USD/bbl) 62.2.16% -12.7% -7.1% -12.3% Węgry.5%.21%.57% 1.66% 2.76% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.52% -.68% -.69% -.6% -.24% Złoto (USD/OZ) 1 345.8 -.17% 5.5% 2.9% 5.5% USA 2.21% 2.3% 1.86% 1.83% 2.6% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.898.2% -1.%.9% 2.1% EUR/PLN 4.265.14% -.8% -.5% -1.2% EUR/USD 1.1192 -.8%.2% -1.4% -3.3% USD/HUF 288.93.16% -1.2% 4.8% 3.8% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP 43.14 2.84% 14.7% 12.4% 11/26 PZU 44.4 2.18% 1.6% 9.3% 76/2 PKN Orlen 9.74 1.25% -2.3% 8.4% 69/18 Pekao 114. 1.65% 9.6% 4.8% 39/1 Informacje ze spółek Ciech Wypowiedzenie umowy na dostawy pary technologicznej ABC Data Niekorzystny wyrok WSA Enea Emisja obligacji o wartości 1 mld zł Esotiq & Henderson Wstępne skonsolidowane przychody w maju 219 r. ING, Vistal Gdynia Wezwanie do zapłaty wierzytelności Oponeo Decyzja o wypłacie,4 zł dywidendy na akcję R22 Zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji North Coast Zamiar wypłaty,2 zł dywidendy na akcję Mostostal Zabrze Zamiar scalenia akcji w stosunku 2:1 PA Nova Zmiana na stanowisku prezesa zarządu PCM Przymusowy wykup akcji i zawieszenie obrotu Asseco Poland Umowa z ARiMR za 177.1 mln PLN PGNiG Skarb Państwa chce przeznaczyć 1 mld PLN na sieć dystrybucyjną ZM Henryk Kania Żądanie zwołania zgromadzenia obligatariuszy CCC Decyzja o wypłacie.48 PLN dywidendy K2 Internet Decyzja o wypłacie.5 PLN dywidendy LW Bogdanka Decyzja o wypłacie.75 PLN dywidendy Stalprodukt Dywidenda od spółki zależnej Wygrani/Przegrani 1D 1D Orange 7.29 11.82% PGNiG 5.26-1.22% Cy f rowy Polsat 3.4 4.32% Santander BP 372.6 -.16% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie STALPROD ZWZ TRAKCJA ZWZ ARCHICOM ZWZ BUDIMEX Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości 6.3 PLN na akcję EUROCASH Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości 1. PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Wy nagrodzenie (r/r) PL 7.2% 7.1% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Ciech Wypowiedzenie umowy na dostawy pary technologicznej Spółka zależna od Ciechu, Ciech Soda Romania otrzymała pismo o wypowiedzeniu umowy na dostawy pary technologicznej przez głównego dostawcę pary - spółkę S.C. CET Govora w Rumunii. Okres wypowiedzenia Umowy wynosi 3 miesiące. Przyczyną wypowiedzenia Umowy jest brak możliwości dostarczania przez CET pary na warunkach określonych w Umowie, co w ocenie CSR ma związek z wypadkiem, który miał miejsce w kopalni węgla CET. Jednocześnie w przesłanym piśmie CET podkreślił wolę kontynuowania współpracy z CSR, zapraszając CSR do niezwłocznego rozpoczęcia rozmów w sprawie określenia nowych warunków dostaw pary technologicznej, które będą obowiązywać po upływie okresu wypowiedzenia Umowy. ABC Data Niekorzystny wyrok WSA Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę złożoną przez spółkę zależną od ABC Daty - isource S.A., od decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, która utrzymała w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Spółka tworzyła już wcześniej rezerwy związane z postępowaniem podatkowym w isource. Enea Emisja obligacji o wartości 1 mld zł Enea, w oparciu o wyniki zakończonego %esu budowania księgi popytu, podjęła decyzję o emisji obligacji o wartości nominalnej 1 mld zł w ramach programu emisji do 5 mld zł. Spółka zaoferuje obligacje do nie więcej niż 149 indywidualnie określonych adresatów. O%entowanie będzie zmienne, w oparciu o stopę %entową stanowiącą sumę stawki WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych oraz marży wynoszącej 1,2 %. Obligacje zostaną wyemitowane 26 czerwca 219 roku, a dzień ich wykupu ustalono na 26 czerwca 224 r. Celem emisji jest refinansowanie zadłużenia spółki. Esotiq & Henderson Wstępne skonsolidowane przychody w maju 219 r. Zarząd Esotiq & Henderson S.A. informuje, że skonsolidowane przychody ze sprzedaży osiągnięte w maju 219 r. przez Grupę Kapitałową wyniosły około 14,5 mln zł i były wyższe o około 14 % od przychodów osiągniętych w maju 218 r. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w okresie styczeń - maj 219 r. wyniosły około 67 mln zł i były wyższe o około 14 % wobec analogicznego okresu ubiegłego roku. Przychody Grupy Kapitałowej ze sprzedaży internetowej w maju 219 r. wyniosły około 1,3 mln zł i były wyższe o około 65 % rok do roku. Narastająco, w okresie styczeń - maj 219 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży internetowej wyniosły około 6,5 mln zł i były wyższe o około 12 % niż w analogicznym okresie 218 roku. Szacunkowa marża brutto na sprzedaży Grupy Kapitałowej wyniosła około 65 % i była niższa o około 4 p.p. w porównaniu z marżą zrealizowaną w maju roku poprzedniego. Powierzchnia handlowa Grupy Kapitałowej na koniec maja 219 r. wynosiła 18 557 m kw. i była większa o około 8 % niż rok wcześniej. ING, Vistal Gdynia Wezwanie do zapłaty wierzytelności ING Bank Śląski wezwał Vistal Gdynia do zapłaty wymagalnych wierzytelności, wynikających z udzielonych kredytów, w łącznej wysokości ok. 62,3 mln zł. Oponeo Decyzja o wypłacie,4 zł dywidendy na akcję Akcjonariusze Oponeo.pl zdecydowali o wypłacie,4 zł dywidendy na akcję z zysku za 218 rok. Łącznie na ten cel trafi 5,57 mln zł. Pozostała część zysku w wysokości 11,26 mln zł zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy. Dzień prawa do dywidendy ustalono na 3 lipca, a jej wypłaty na 2 lipca 219 roku. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
R22 Zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji H88, spółka z grupy notowanej na giełdzie R22, ogłosiła zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji R22 po cenie 25 zł za akcję. H88 zamierza nabyć nie więcej niż 8 tys. akcji, stanowiących,56 % kapitału zakładowego i udziału w ogólnej liczbie głosów. Przyjmowanie ofert ma rozpocząć się 21 czerwca, a zakończyć 28 czerwca 219 r. Przewidywany dzień rozliczenia nabycia akcji to 3 lipca 219 r. Podmiotem pośredniczącym w przeprowadzeniu i rozliczeniu ogłoszenia jest mbank. North Coast Zamiar wypłaty,2 zł dywidendy na akcję Rada nadzorcza North Coast pozytywnie oceniła rekomendację zarządu dotyczącą przeznaczenia na dywidendę 64 tys. zł, pochodzących z kapitału zapasowego z zysków z lat ubiegłych, co daje,2 zł dywidendy na akcję. Proponowanym dniem dywidendy jest 25 września, a jej wypłaty 29 listopada 219 r. Mostostal Zabrze Zamiar scalenia akcji w stosunku 2:1 Mostostal Zabrze planuje podwyższyć wartość nominalną akcji spółki z dotychczasowej kwoty 1 zł do 2 zł. Scalenie ma być dokonane przy zmniejszeniu liczby akcji spółki bez jednoczesnej zmiany wysokości kapitału zakładowego. Proces scalenia akcji ma pozwolić spółce opuścić listę alertów i wrócić do notowań ciągłych. Ostateczną decyzję dotycząca scalenia akcji podejmie walne zgromadzenie spółki. PA Nova Zmiana na stanowisku prezesa zarządu Rada nadzorcza PA Nova powołała na stanowisko prezesa zarządu Tomasza Janika, pełniącego dotychczas obowiązki wiceprezesa. We wrześniu 218 r. ze stanowiska prezesa zrezygnował Piotr Korek. Prime Car Management Przymusowy wykup akcji i zawieszenie obrotu W dniu 18 czerwca 219 r. PKO Leasing ogłosiło żądanie sprzedaży akcji Prime Car Management należących do wszystkich pozostałych jej akcjonariuszy. PKOL w chwili ogłoszenia Przymusowego Wykupu posiada łącznie 11.244.42 akcji Spółki, co stanowi 94,4% jej kapitału zakładowego. Przedmiotem Przymusowego Wykupu są wszystkie pozostałe akcje Spółki, tj. 664.438 sztuk, które stanowią 5,6% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Dzień Wykupu został ustalony na dzień 24 czerwca 219 r., a cena wykupu jednej wykupywanej Akcji wynosi 23,75 zł. W związku z powyższym Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie podjął uchwałę o zawieszeniu obrotu akcjami spółki od dnia 18 czerwca 219 r. Asseco Poland Umowa z ARiMR na obsługę systemu SIA za 177.1 mln PLN ARiMR zawarła z Asseco Poland umowę na rozwój i utrzymanie systemu SIA. To największy system Agencji, który odpowiada m.in. za wypłaty dopłat dla rolników. Wartość kontraktu, zawartego na 47 miesięcy to 177.11 mln PLN brutto. W ramach umowy, Asseco będzie utrzymywać i rozwijać m.in. kluczowe elementy Systemu Informatycznego Agencji (SIA), wspomagające obsługę statutowych zadań ARiMR w obszarze płatności bezpośrednich, Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich, Identyfikacji i Rejestracji Zwierząt oraz składania przez Internet wniosków o płatności obszarowe. PGNiG Skarb Państwa chce przeznaczyć 1 mld PLN na sieć dystrybucyjną Skarb Państwa proponuje w projekcie uchwały zgłoszonej na WZA zaplanowanym na 27 czerwca, przeznaczenie 1 mld PLN z zysku netto spółki na rozbudowę i modernizację krajowej sieci dystrybucyjnej gazu. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
ZM Henryk Kania Żądanie zwołania zgromadzenia obligatariuszy Zarząd Zakładów Mięsnych Henryk Kania otrzymał 18 czerwca od Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych żądanie zwołania zgromadzenia obligatariuszy uzasadnione wskazanymi w treści otrzymanego pisma naruszeniami warunków emisji. Żądający jest posiadaczem 4 793 obligacji serii H o wartości jednostkowej 1 PLN każda. Ponadto przy okazji zarząd informuje, iż w ostatnich dniach, z podobnym żądaniem wystąpiły do spółki Noble Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Noble Fund Oszczędnościowy (posiadający 7 obligacji serii H, o wartości jednostkowej 1 zł każda), Open Finance Surowcowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (2 obligacji serii H, o wartości jednostkowej 1 zł każda) oraz UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz UniKorona Dochodowy (26 obligacji). W związku z powyższymi żądaniami, zarząd emitenta informuje, że w najbliższym czasie zwołane zostanie zgromadzenie obligatariuszy serii H CCC Decyzja o wypłacie.48 PLN dywidendy Akcjonariusze CCC zdecydowali, że spółka wypłaci 19.8 mln PLN w formie dywidendy z części kapitału zapasowego, czyli.48 PLN na akcję. Kwota ta stanowi 33% skonsolidowanego zysku netto, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej. Dniem dywidendy jest 18 września, a terminem jej wypłaty 1 października 219 r. K2 Internet Decyzja o wypłacie.5 PLN dywidendy Akcjonariusze K2 Internet zdecydowali o wypłacie.5 PLN dywidendy na akcję. Łącznie na ten cel trafi 1.24 mln PLN. Dzień dywidendy ustalono na 12 lipca, a wypłatę na 26 lipca. LW Bogdanka Decyzja o wypłacie.75 PLN dywidendy Akcjonariusze Lubelskiego Węgla Bogdanka zdecydowali o przeznaczeniu 25.51 mln PLN z zysku netto na dywidendę, tj. o wypłacie.75 PLN na akcję. Walne ustaliło dzień dywidendy na 9 lipca 219 r., a termin wypłaty dywidendy na 23 lipca 219 r. Stalprodukt Dywidenda od spółki zależnej Zwyczajne Walne Zgromadzenie ZGH "Bolesław" S.A. podjęło uchwałę o wypłacie 99.669.6, PLN dywidendy dla akcjonariuszy. Wypłata dywidendy akcjonariuszom zostanie dokonana przez spółkę w dniu 22 lipca 219 r. Aktualny udział Stalproduktu w kapitale ZGH "Bolesław" S.A. wynosi 94.92 %. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 26 265 27 275 28 285 29 295 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 22/4/19 3/4/19 1 235 24 245 25 255 26 265 27 2 4 6 8 1 12 14 16 18 22/4/19 3/4/19 1 68 7 72 74 76 78 8 82 84 1 2 3 4 5 6 7 8 9 22/4/19 3/4/19 1 18 11 112 114 116 118 12 122 124 126 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 26/4/19 2/5/19 7/5/19 1/5/19 15/5/19 2/5/19 2 2 31/5/19 5/6/19 11/6/19 1 11 115 12 125 13 135 14 2 4 6 8 1 12 14 16 19/4/19 24/4/19 29/4/19 14/5/19 17/5/19 22/5/19 27/5/19 13/6/19 18/6/19 2 4 6 8 1 12 5 1 15 2 25 19/4/19 3/4/19 6/5/19 9/5/19 14/5/19 17/5/19 22/5/19 27/5/19 1
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 17 czerwca '19 18 czerwca '19 19 czerwca '19 2 czerwca '19 21 czerwca '19 Dane makro Wskaźniki inf lacji bazowej (PL), Indeks NY Empire State (US), Napły w kapitałów do USA (US) Inf lacja konsumencka (EU), Indeks insty tutu ZEW (GER), Pozwolenia na budowę domów (US), Rozpoczęte budowy domów (US) Handel zagraniczny (JP), Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL), Inf lacja konsumencka (UK), Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (US), Projekcje makroekonomiczne FOMC (US) Decy zja BoJ ws. stóp procentowy ch (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Decy zja ws. stóp procentowy ch (UK), Saldo rachunku bieżącego (US), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja CPI (JP), Indeks PMI dla przemy słu (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(US), Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Wy niki spółek SYNEKTIK Dzień dy widendy ACAUTOGAZ, MOL DOMDEV, LPP IFIRMA, KRVITAMIN, MFO Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 24 czerwca '19 25 czerwca '19 26 czerwca '19 27 czerwca '19 28 czerwca '19 Dane makro Produkcja budowlanomontażowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Indeks insty tutu If o (GER) Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Stopa bezrobocia (US), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US) Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB (annualizowany ), f in. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa s.a., wst. (JP), Inf lacja CPI, wst. (PL), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. (US) Wy niki spółek LIVECHAT SESCOM CHEMOS, STELMET, SUWARY, AWBUS Dzień dy widendy TALEX DGA, UNIBEP ASSECOSEE, DEKTRA, ATAL, AQUABB ODLEWNIE Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.