Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Należności Bilans na dzień 31.12.2001 Środki na bieżących rachunkach bankowych Lokaty pieniężne krótkoterminowe 31.12.2001 31.12.2000 23 360 37 556 0 110 3 740 2 470 Zbyte jednostki uczestnictwa 0 0 Odsetki 1 2 Pozostałe (zaliczki u kontrahentów) 103 1 Rozliczenia międzyokresowe 0 87 Aktywa (razem) 27 204 40 226 Zobowiązania Nabyte lokaty 19 0 Odkupione jednostki uczestnictwa 172 120 Wpłaty na jednostki uczestnictwa 2 6 Rezerwa na wydatki 191 114 Zobowiązania z tytułu dystrybucji 2 2 Zobowiązania długoterminowe 0 87 Zobowiązania (razem) 386 329 Aktywa Netto 26 818 39 897 Kapitał Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) Zakumulowany wynik z operacji Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem 261 458 242 137 (206 938) (185 333) (4 014) (3 603) (17 441) (16 959) (6 247) 3 655 26 818 39 897 Liczba jednostek uczestnictwa 6 019 903 6 503 998 Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa 4,45 6,13 1 / 5
Rachunek Wyniku z Operacji 2001 2000 Przychody z lokat Dywidendy 247 431 Odsetki 555 468 Odpis dyskonta 0 0 Przychody inne 0 1 Przychody z lokat (razem) 802 900 Koszty operacyjne Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu * Wynagrodzenie dla Towarzystwa Opłata dla Depozytariusza i inne opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników Funduszu Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Usługi prawne Usługi pocztowe Inne limitowane koszty operacyjne 426 923 165 179 1 215 709 78 203 0 22 21 84 63 414 Koszty nie podlegające limitowi 7 18 Koszty operacyjne (razem) 1 975 2 552 Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu (razem) 1 968 2 534 Koszty pokrywane przez Towarzystwo Zarządzające (762) (688) Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu netto 1 206 1 846 Koszty operacyjne netto 1 213 1 864 Przychody z lokat netto (411) (964) Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (po potrąceniu prowizji maklerskich w 2001: 171 tys. zł; 2000: 113 tys. zł) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (482) 1 528 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (9 902) 244 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (razem) (10 384) 1 772 Wynik z operacji (10 795) 808 * W roku 2001 (od 1.08.2001) w związku ze zmianą Statutu zmniejszona została lista pozycji kosztów, które są ponoszone przez Fundusz. Obecnie Fundusz ponosi następujące opłaty: (a) wynagrodzenie za zarządzanie, (b) wynagrodzenie dla Agenta Transferowego, (c) wynagrodzenie dla Depozytariusza. Inne opłaty przerzucone zostały na Towarzystwo. Stosownie do tej zmiany, zwiększone zostało wynagrodzenie dla Towarzystwa (za zarządzanie). 2 / 5
Akcje dopuszczone do publicznego obrotu Zestawienie lokat na dzień 31.12.2001 Spółka (określenie papieru wartościowego) Liczba papierów wartościowych w cenie nabycia Aktywach (w %) Notowania ciągłe akcji Bank Handlowy w Warszawie S.A. Bank Przemysłowo - Handlowy S.A. BRE Bank S.A. Kredyt Bank S.A. Powszechny Bank Kredytowy S.A. Finanse / Finance Banki BHW 23 078 1 232 1 477 5,43% BPH 5 902 1 266 1 357 4,99% BRE 14 864 1 509 1 754 6,45% KRB 69 610 1 198 1 246 4,58% PBK 11 947 867 1 356 4,98% PEO 15 654 771 1 251 4,60% BSK 1 044 319 333 1,22% BZW 28 326 1 304 1 416 5,21% Bank Polska Kasa Opieki S.A. BŚK S.A. Bank Zachodni WBK S.A. Usługi / Services Informatyka 47,7% 24,3% Comarch S.A. CMR 20 699 887 871 3,20% Computerland S.A. CPL 18 317 2 083 1 923 7,07% Optimus S.A. OPT 10 700 1 207 484 1,78% Prokom Software S.A. PKM 22 882 3 196 2 426 8,92% Softbank S.A. SFT 40 600 1 877 918 3,37% Telekomunikacja 10,9% Elektrim S.A. ELE 47 600 988 426 1,56% Telekomunikacja Polska S.A. TPS 181 634 4 086 2 543 9,35% Media 7,9% Agora S.A. AGO 22 000 1 403 1 131 4,16% PPWK S.A. PWK 74 894 1 202 1 019 3,75% Usługi - inne 4,6% Orbis S.A. ORB 70 820 1 904 1 246 4,58% Notowania ciągłe akcji (razem) 27 299 23 177 85,20% Notowania jednolite akcji Przemysł / Industry Elektromaszynowy 0,6% 0,6% Polna Zakład Automatyki S.A. PLA 48 624 2 278 153 0,56% Notowania jednolite akcji (razem) 2 278 153 0,56% Udziałowe papiery wartościowe (razem) 29 577 23 330 85,76% Obligacje (bez odsetek) Seria i termin wykupu nominalna w cenie nabycia Obligacje dopuszczone do publicznego obrotu Obligacje Skarbu Państwa Obligacje o oprocentowaniu zmiennym 37,5% Aktywach Netto (w %) TZ 0202 (6.02.2002) TZ 0502 (6.05.2002) TZ 0802 (5.08.2002) TZ 1102 (5.11.2002) TZ 0503 (5.05.2003) TZ 1103 (5.11.2003) Obligacje o oprocentowaniu zmiennym (razem) 30 30 30 0,12% Obligacje razem 30 30 30 0,12% Odsetki naliczone od obligacji 1 0,00% Obligacje z odsetkami razem 31 0,12% Papiery wartościowe RAZEM (z odsetkami należnymi) 23 361 85,88% Inne Aktywa Funduszu 3 843 14,12% Razem AKTYWA 27 204 100,00% 37,5% 3 / 5
Papiery wartościowe Zestawienie zmian w stanie lokat Funduszu 31.12.2001 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 Aktywach (w %) Aktywach (w %) Aktywach (w %) Aktywach (w %) Aktywach (w %) Udziałowe papiery wartościowe 23 330 85,76% 37 556 93,36% 47 692,7 87,06% 39 653,5 78,58% 35 737,9 92,46% Obligacje (bez odsetek) 30 0,12% 0 0,00% 0,0 0,00% 0,0 0,00% 0,0 0,00% Bony i inne krótkoterminowe 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0,00% 10 485,4 20,78% 0,0 0,00% papiery wierzycielskie Papiery wartościowe RAZEM (z 23 361 85,88% 37 556 93,36% 47 692,7 87,06% 50 138,9 99,36% 35 737,9 92,46% odsetkami należnymi) Inne Aktywa Funduszu 3 843 14,12% 2 670 6,64% 7 087,3 12,94% 322,8 0,64% 2 916,1 7,54% Razem AKTYWA 27 204 100,00% 40 226 100,00% 54 780,0 100,00% 50 461,7 100,00% 38 654,0 100,00% Struktura branżowa liczba spółek udział w portfelu akcji Przemysł 1 0,66% spożywczy 0 0,00% lekki 0 0,00% drzewny 0 0,00% chemiczny 0 0,00% materiałów budowlanych 0 0,00% budownictwo 0 0,00% elektromaszynowy 1 0,66% metalowy 0 0,00% inne 0 0,00% Finanse 8 43,67% banki 8 43,67% ubezpieczenia 0 0,00% inne 0 0,00% Usługi 10 55,67% handel 0 0,00% informatyka 5 28,38% telekomunikacja 2 12,73% media 2 9,22% inne 1 5,34% RAZEM 19 100,00% 4 / 5
Zestawienie zmian w Aktywach Netto 2001 2000 1999 1998 1997 (28.07.97-) Zmiana Wartości Aktywów Netto Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39 897 54 499 49 684,9 38 068,0 0,0 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: Przychody z lokat netto (411) (964) (1 333,8) (1 019,5) (285,8) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (482) 1 528 (7 850,9) (10 309,7) (326,4) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (9 902) 244 14 556,6 (7 160,4) (3 985,2) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu wyniku z operacji (10 795) 808 5 371,9 (18 489,6) (4 597,4) Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: Zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 19 321 39 213 91 958,8 68 176,4 42 788,6 Zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 21 605 54 623 92 516,5 38 069,9 123,2 Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale (2 284) (15 410) (557,7) 30 106,5 42 665,4 Łączna zmiana Wartości Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym (13 079) (14 602) 4 814,2 11 616,9 38 068,0 Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 26 818 39 897 54 499,1 49 684,9 38 068,0 Średnia Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 30 159 46 151 54 152,2 32 400,3 24 793,5 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 6 503 998 9 076 204 9 260 434 3 857 583 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa 3 955 244 6 448 739 15 787 978 10 598 773 3 870 121 Odkupione jednostki uczestnictwa 4 439 339 9 020 945 15 972 208 5 195 922 12 538 Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa (484 095) (2 572 206) (184 230) 5 402 851 3 857 583 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Funduszu, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa 40 660 855 36 705 611 30 256 872 14 468 894 3 870 121 Odkupione jednostki uczestnictwa 34 640 952 30 201 613 21 180 668 5 208 460 12 538 Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa 6 019 903 6 503 998 9 076 204 9 260 434 3 857 583 Liczba jednostek na koniec okresu sprawozdawczego 6 019 903 6 503 998 9 076 204 9 260 434 3 857 583 Zmiana Wartości Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa w zł na początek działalności 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 6,13 6,00 5,37 9,87 na koniec okresu sprawozdawczego 4,45 6,13 6,00 5,37 9,87 Zmiana w okresie sprawozdawczym (przeliczona w stosunku -27,41% 2,17% 11,73% -45,59% -3,02% rocznym) Minimum w zł 3,85 5,45 4,77 4,55 9,34 na dzień 24.09.2001 00-10-13 99-11-15 98-10-09 97-12-22 Maksimum w zł 6,09 6,49 6,84 10,59 12,27 na dzień 4.01.2001 00-02-04 99-02-19 98-02-10 97-09-23 Ostatnia wycena ogłoszona, zł 4,45 6,14 6,00 5,37 9,87 na dzień 31.12.2001 00-12-29 99-12-29 98-12-31 97-12-31 Procentowy udział w Średnich Aktywach Netto w okresie sprawozdawczym Kosztów operacyjnych podlegających limitowi statutowemu netto 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% (przeliczone w stosunku rocznym) 1,4% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% (przeliczone w stosunku rocznym) Procentowy udział w Aktywach na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto 4,5% 4,6% 4,3% 2,8% 1,1% 1,6% 2,3% 2,0% 1,3% 0,5% Procentowy udział w Aktywach Netto na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto 4,5% 4,7% 4,3% 2,9% 1,1% 1,6% 2,3% 2,0% 1,3% 0,6% 5 / 5