Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za IV kwartał 206 r. 28 lutego 207 r.
Rekordowe wyniki finansowe w 206 r. Najwyższy zysk netto od 20 r. (drugi najlepszy w historii GK GPW) 3, mln zł Rekordowy wynik EBITDA 83,7 mln zł Rekordowy roczny wskaźnik C/I 48,3% Rekordowa stopa dywidendy 6,7% Stopa dywidendy obliczona w oparciu o kurs zamknięcia akcji GPW z dnia odcięcia prawa do dywidendy 2
Nasze osiągniecia w 206 r. ROZWÓJ Rozwój programów wspierania płynności Przejęcie organizacji fixingu stawek referencyjnych WIBID i WIBOR Wprowadzenie cennika Maker-Taker Usługa kolokacji Sprzedaży danych non-display 6 nowych kontraktów terminowych na akcje oraz kontrakty na GBP/PLN Start działalności ABN Amro Clearing TRANSPARENTNOŚĆ Nowa segmentacja na rynku NewConnect Nowy kalendarz i metodyki indeksów podstawowych giełdowych 3 nowe indeksy sektorowe DIALOG Program Ambasador dla 20 największych banków w Polsce Intensyfikacja działań edukacyjnych Polsko-Białoruskie Centrum IPO X edycja Respect Index TECHNOLOGIA Nowy system X-Stream Clearing NASDAQ w IRGiT oraz NASDAQ Trading w TGE Zgoda KNF na prowadzenie platformy aukcyjnej CO 2 przez TGE Usługa raportowania transakcji OTC w ramach systemu RRM TGE 3
Podsumowanie działalności Grupy GPW w IV kw. 206 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w IV kw. 206 r.
Utrzymanie dynamiki wzrostu w Q4 6 Przychody ze sprzedaży Zysk netto mln zł -2,5% 83,8 8,7 327,9-5,2% 30,9 mln zł +9,% 33,0 27,7 +7,9% 2,5 3, Zysk netto w Q4 6: 33,0 mln zł (wzrost o 9,% rdr) Wysoka dyscyplina kosztowa Wskaźnik koszty/przychody w Q4 6 na poziomie 46,2%, a w całym 206 48,3% Zdarzenia o charakterze nietypowym Q4 5 Q4 6 EBITDA mln zł +4,9% 45,2 47,5 2M 5 2M 6 Q4 5 Q4 6 2M 5 2M 6 Koszty operacyjne mln zł +2,0% 54,8% 53,2% 48,3% 83,7 46,2% C/I 80, -3,9% 74,4-7,9% 50,2 45,9 37,7 Korekta podatku VAT w TGE oraz koszty odsetek z tego tytułu Darowizna na Polską Fundację Narodową Marża zysku netto Marża EBITDA Q4 6 206 40,3% 42,3% 58,% 59,% Q4 5 Q4 6 2M 5 2M 6 Q4 5 Q4 6 2M 5 2M 6 5 5
Powrót inwestorów na rynek akcji w Q4 6 Najwyższy od Q2 3 wskaźnik obrotu: 4,% Wartość obrotu, EOB (mld zł) Wskaźnik obrotu (%) Najlepszy kwartał od Q2 3 pod względem obrotów na rynku akcji - wzrost w Q4 6 do poziomu 55,3 mld zł (+3,3% kdk i +2,3% rdr): 34,2 3,8 36,3 36,8 34,5 32,0 37,8 4, Wzrost średniej dziennej wartości obrotów o 8,7% kdk oraz 2,5% rdr Wzrost wartości WIG20 +2,89% w Q4 6 wzrosty w sektorze energetycznym i bankowym 52,0 50, 52,2 49,2 44,5 40,8 48,8 55,3 Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Udział nowych firm handlujących na własny rachunek 2 w obrotach na rynku akcji w Q4 6-8,9% a w całym 206 0,2% Średnia dzienna wartość obrotów arkusz zleceń Dynamika wzrostu głównych indeksów mln zł +2,5% WIG20 mwig40 swig80 837,4 82,5 79,7 793,3 729,7 648,6 75,9 892,3 +8,7% Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Zmiana wartości obrotu akcjami wchodzącymi w skład indeksów WIG20, mwig40 i swig80; Q 5 = 00% 2 Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) oraz nowy animator 6
Widoczne ożywienie obrotów na rynku terminowym Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi +4,% 2,20 2,0 2,09 2,8,9,94,98,87 Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Powrót zmienności do poziomów z 20 r. WIG WIG20 +6,6% Wzrost wolumenu instrumentami pochodnymi w Q4 widoczny na wszystkich instrumentach: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20:,2 mln szt. (+2,7% kdk i +3,9% rdr) Rekordowy wolumen obrotu kontraktami na akcje: 479 tys. szt. (+2,8 kdk i +63,9% rdr) Wolumen obrotu kontraktami na stopę procentową: 4,8 tys. szt. (w porównaniu z 2 szt. w Q4 5 i 37 szt. w Q3 5) Wolumenu obrotu kontraktami terminowymi na waluty: 365 tys. szt. (+39,9% kdk, +8,0% rdr) W Q4 wprowadzenie nowego kontraktu na kurs funta brytyjskiego GBP/PLN 34,4% 35,0% 24,4% 22,7% 9,2% 22,0% 28,5% 28,0% 6,5% 6,8% 6,3% 8,7% 4,2% Udział nowych klientów w obrotach kontraktami terminowymi w Q4 6-9,2% a w całym 206-7,0% 20,0% 20,% 9,3% 5,4% 3,9% 4,3% 2,6% 3,6% 5,4% 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 7
Nasdaq OMX Londyn GPW BME Euronext Borsa Italiana Deutsche Boerse Oslo Bors Szwajcaria Istambuł Bukareszt Luxemburg Sofia Praga Budapeszt Wiedeń Nasdaq OMX Londyn Deutsche Boerse Euronext Borsa Italiana BME Szwajcaria Praga Oslo Bors GPW Istambuł Bukareszt Luxemburg Sofia Budapeszt GPW ważnym źródłem pozyskiwania kapitału na tle Europy GPW w TOP3 w Europie pod względem liczby IPO w 206 r. GPW w TOP0 w Europie pod względem wartości IPO w 206 r. 80 67 28 24 23 4 6 4 2 2 2 2 7,86 mln EUR 6,700 5,022 3,455,343,327 733 656 287 262 03 5 48 3 9 GPW znalazła się na 3. miejscu wśród europejskich rynków pod względem liczby IPO w 206 r. (łącznie: 28 wobec 33 w 205 r.) oraz na 0. miejscu - pod względem wartości IPO 9 nowych emisji nieskarbowych na rynku Catalyst o wartości 4,3 mld zł w 206 r. Najważniejsze oferty w 206 r.: Celon Pharma (245 mln zł) X-trade Brokers DM S.A (89 mln zł) Stelmet (82 mln zł) W 206 r. 7 przejść z NewConnect na Główny Rynek PwC IPO Watch 206 r. 8
Rekordowy wynik na rynku gazu ziemnego Wolumeny obrotu na rynkach spot i forward energii i gazu Energia elektryczna (TWh) Gaz ziemny (TWh) 58,9 35,5 37,4 45,7 44,0 30,7 30,2 29, 38, 33,3 33,0 29,6 30,6 20,3 20,4 7,9 Rynek energii wzrost obrotu na rynku spot w Q4 6 o 9,2% kdk i niewielki spadek na rynku terminowym (-0,7% kdk) jako efekt wygaszania obliga i przenoszenia obrotu energią elektryczną na rynek OTC roczny wolumen obrotu na rynku spot energii elektrycznej osiągnął najwyższy poziom w historii i wyniósł 27,6 TWh, (wzrost o 9,9 % rdr) Wolumen obrotu gazem ziemnym w 206: 4,5 TWh - najlepszy wynik roczny w historii TGE. Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q 5Q2 5Q3 5Q4 5Q 6Q2 6Q3 6Q4 6 rekordowy wolumen na rynku spot w Q4 6: 9,4 TWh (wzrost o 65,3 rdr oraz 224,3% kdk) Wolumen obrotu prawami majątkowymi OZE (TWh) Efektywnośc energetyczna (toe) Kogeneracja (TWh) 92,0 56,5 Rejestr Świadectw Pochodzenia/ Rynek Praw Majątkowych: od października 206 nowa ustawa o Efektywności Energetycznej wprowadzająca rozwiązania dla białych certyfikatów zbliżone do pozostałych systemów świadectw pochodzenia (rezygnacja z przetargów, odchodzenie od opłaty zastępczej) 0, 8,7 Q 5 4,3 9,6 4,5 5,8 0,9 Q2 5 7,4 6,2 Q3 5 7,7 5,2 Q4 5 60,8 64,3 7,2 9,6 8,2 5,7 6,2 3,5 4,9,9 Q 6 Q2 6 5,0 Q3 6 Q4 6 rekordowy wolumen obrotu prawami majątkowymi dla efektywności energetycznej (56,5 toe w Q4 6 oraz 34,8 toe w 206r.) 2970 członków Rejestru Świadectw Pochodzenia TGE (43 nowych członków w 206 r.) Platforma aukcyjna CO 2 : Zgoda KNF na prowadzenie platformy aukcyjnej uprawnień do emisji CO 2 przez TGE 9
Podsumowanie działalności Grupy GPW w IV kw. 206 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w IV kw. 206 r.
Kolejny kwartał solidnych wyników finansowych Zysk netto i marża zysku netto Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA mln zł 53,7% mln zł mln zł 70,6% 44,5% 40,3% 54,0% 50,7% 57,9% 58,% 33,0% 3,5% -2,5% 27,7 25,5 +9,% 33, 39,5 33,0 83,8 8,0 74,5 73,7 8,7 45,3 4, +4,9% 43, 52,0 47,5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Widoczna tendencja wzrostowa przychodów, w szczególności na rynku finansowym Dalsza optymalizacja kosztów oraz wpływ zdarzeń jednorazowych: Wzrost kosztów finansowych związany z korektą podatku VAT w TGE o 3,6 mln zł Darowizna w wysokości 3 mln zł na Polską Fundację Narodową Solidny zysk netto w wysokości 33,0 mln zł i wysoki wynik EBITDA 47,5 mln zł
Wyraźny wzrost przychodów z obsługi obrotu Przychody z obrotu - rynek finansowy mln zł Q4 6: 40,7% Średnie obroty akcjami na sesję w Q4 6 892,3 mln zł vs. 75,9 mln zł w Q3 6 i 793,3 mln zł rok wcześniej 33,2 28,3 +0,3% 26,6 33,3 30,9 +7,6% Kolejna obniżka dla Członków Giełdy: Od listopada 206 obniżenie opłaty stałej od zlecenia na rynku akcji z 0,20 zł do 0,5 zł Udział klientów niskomarżowych w obrotach 0,2% w 206 r, a w Q4 6 8,9% 25,9 2,0 9,2 23,8 25,6 Akcje Średnia opłata transakcyjna na rynku akcji w Q4 6: 2,0 pb Aktywność inwestorów na rynkach GPW 3,0 3, 3,0 2,8 4,3 4,2 4,3 4,4 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 3,2 4,5 Q4 6 Derywaty Inne Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 205 206 Akcje wartość obrotów (EOB, mld zł) 49,2 44,5 40,8 48,8 55,3 203,5 89,5 +2,3% rdr -6,9% rdr +3,3% kdk Kontrakty terminowe i opcje wolumen obrotu (mln szt.),9,9 2,0,9 2,2 8,2 8,0 +4,5% rdr -2,8% rdr +6,9% kdk Obligacje skarbowe TBSP, transakcje kasowe (mld zł) 58,5 63,4 58,5 63,4 69,2 260,7 254,5 +8,3% rdr -2,4% rdr Instrumenty dłużne, inne instrumenty rynku kasowego, inne opłaty od uczestników rynku 2
Stabilne przychody z obsługi emitentów Przychody z obsługi emitentów Q4 6: 7,5% mln zł Łączna wartość IPO i SPO w Q4 6 na poziomie, mld zł 6,0 5,9 +,7% 6, 5,8 6, +5,2% Dwa spośród trzech największych debiutów w 206 r. odbyły się w IV kwartale - Celon Pharma (245 mln zł) oraz Stelmet (82 mln zł) Kapitalizacja spółek krajowych w Q4 6 na poziomie 557, mld zł vs. 56,7 mld zł w Q3 6 4,7 5, 5,0 4,9 4,9 Notowanie Aktywność emitentów,3 Q4 5 0,8 Q 6,2 Q2 6 0,8 Q3 6,2 Q4 6 Wprowadzenia Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 205 206 Liczba debiutów na Głównym Rynku 5 2 7 4 6 30 9-60,0% rdr -36,7% rdr +50,0% kdk Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) 56,8 543,7 496, 55,7 557, 56,8 557, +7,8% rdr +7,8% rdr +8,0% kdk Wartość IPO (mln zł) 578 73 394 0 629 989 096 +8,8% rdr -44,9% rdr 3
Rekordowe przychody ze sprzedaży danych rynkowych Przychody ze sprzedaży informacji mln zł Q4 6: 2,7% Wprowadzenie nowej polityki sprzedaży danych non display główną przyczyną wzrostu przychodów w 206 r.; na koniec Q4 6 43 klientów vs. 37 klientów w Q3 6 +6,8% Rekordowe przychody ze sprzedaży danych przetworzonych i wskaźników 9,7 0,3 0,3 0,0 0,4 +3,7% Wzrost liczby abonentów na dane GPW, TGE i Bondspot w Q4 6 do 224,6 ty(najwyższy od Q2 5) Od listopada 206 r. obniżenie opłaty miesięcznej za udostępnianie danych giełdowych o pierwszej ofercie kupna/sprzedaży inwestorom indywidualnym o 25% Dystrybutorzy, abonenci danych i klienci non-display Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 205 206 Liczba abonentów (tys.) 22, 224,2 222,3 222,0 224,6 22, 224,6 +,2% kdk +,6% rdr Liczba dystrybutorów 54 52 5 52 5 54 5 Nondisplay 29 35 37 43-43 4
Stabilne przychody z obsługi obrotu na rynku towarowym Przychody z obrotu - rynek towarowy mln zł -6,5% 7,6 6,6 6,5 4,6 2,7 4, 3,6 2,5,7 2,5 2,7 2,3 3, 9,2 9,5 2,3,4 7,4 8,0 7, 2,2 2,0 2, 2,5 2,9 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q4 6: 20,2% Energia Gaz Prawa majątkowe Inne +2,3% Wzrost przychodów z obrotu gazem i energia elektryczną efektem poziomu wolumenów: Wolumen obrotu gazem: +09, kdk i +83,3% rdr Wolumen obrotu energią: +3,4 kdk i -48,0% rdr Wzrost przychodów z obrotu prawami majątkowymi efektem rosnących obrotów prawami do świadectw efektywnościowych (+282% rdr i 00% kdk) Wyższe przychody z tytułu innych opłat związane z dalszym rozwojem usługi raportowania transakcji w ramach RRM oraz wzrostu liczby członków na rynku gazu i Rejestru Świadectw Pochodzenia Aktywność inwestorów na rynku towarowym Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 205 206 Energia elektryczna wolumen obrotu (TWh) 58,9 33,3 33,0 29,6 30,6 86,7 26,7 Gaz ziemny wolumen obrotu (TWh) -48,0% rdr -3,2% rdr +3,4% kdk 20,4 30,2 29, 7,9 37,4 06,9 4,5 09,0% kdk Prawa majątkowe wolumen obrotu (TWh) +83,3% rdr +7,% rdr 2,8 6,7 4,4 9,2 9,9 58,9 50,2-22,7% rdr -4,8% rdr +7,6% kdk 5
Wzrost przychodów z tytułu rozliczeń na rynku towarowym Przychody z rozliczania transakcji Q4 6: 3,6% mln zł,,5 +0,2% 9,0 7,5, +47,2% Wzrost przychodów z rozliczeń przede wszystkim w efekcie dynamicznych wzrostów obrotów na rynku gazu i wzrostu obrotów prawami majątkowymi do świadectw efektywnościowych Brak umorzeń świadectw pochodzenia w oraz niższy poziom wystawień w Q4 6 (8,7 TWh w Q4 6) Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q4 6: 4,5% Przychody z prowadzenia RŚP Aktywność uczestników RŚP mln zł -32,9% Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 205 206 Wolumen wystawionych praw majątkowych (TWh) 8,0 7,8 9,4 6,7 9,6 2,4 8,7 50,7 47,2-7,4% rdr -6,9% rdr 5,5 5,5 3,7-32,6% -29,8% kdk Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 0,0 9,7 32,6 0,6 0,0 22,3 42,9-00% rdr +92,3% rdr -00% kdk Q4 5 Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 6
Konsekwentna optymalizacja kosztów operacyjnych Koszty operacyjne: +33,5% kdk i -7,9% rdr mln zł Opłaty na KNF Amortyzacja Koszty osobowe Usługi obce Inne 45,9 4,6 7,0 8,2,4 4,7 Q4 5 46,,2 6,4 7,0 7,6 4,0 Q 6 38,0 6,5 7,9 9,5 4, Q2 6 Zmiana kosztów operacyjnych 28,3 6,8,6 8,4 3,6 Q3 6-2, 37,7 6, 4,6 3,2 3,9 Q4 6 Wzrost kosztów finansowych związany z korektą podatku VAT oraz naliczeniem odsetek z tego tytułu w TGE Darowizna na Polską Fundację Narodową 3 mln zł Brak opłat Grupy GPW na nadzór na rynkiem kapitałowym (KNF) w wyniku zmiany zasad księgowania (całość w Q) Wzrost kosztów usług obcych związany z dostosowaniem systemu transakcyjnego do MiFID2 oraz wzrostem kosztów promocji i edukacji Wskaźnik koszty/przychody 2 w Q4 6: 46,2% a po 2m 206: 48,3% vs 53,2% w całym 205 mln zł 74,4 -,0-6,9-0,3-3,6 -,0 -,3 50,2 205 Amort. Koszty osobowe Czynsze Podatki Usługi obce Pozostałe koszty 206 Pozycja pozostałe zawiera opłaty za czynsz, podatki i opłaty (po wyjęciu opłat na KNF) oraz pozostałe koszty operacyjne 7 2 Wskaźnik C/I obliczony w oparciu o dane zaraportowane, nieoczyszczone
Wynik na jednostkach stowarzyszonych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych mln zł -,5-0,-0, -,7 Q4 5 0,2 -,2-0,3 -,4 Q 6,4 2,7 -,3 0,0 Q2 6 2,3 3,2 0, -,0 Q3 6 Zmiana udziału w zysku jednostek stowarzyszonych,2 2, 0,0-0,9 Q4 6 Aquis KDPW 0,4-6,5 -,5 205 4,6 CG 3,5 7,7 0,3-4,5 206 Wynik Grupy KDPW: Wyższe przychody z działalności operacyjnej efektem poprawy koniunktury giełdowej Zysk netto pod wpływem wyższych kosztów operacyjnych w Q4 (+2,% kdk) Aquis Exchange: Udziału w europejskim rynku obrotu akcjami na stałym poziomie powyżej,0% w Q4 6 Pozyskanie dodatkowego kapitału w 206 -> spadek udziału GPW w liczbie akcji do poziomu 22,99%, a w prawach majątkowych i głosu - do 20,3% Obroty na Aquis Exchange mln zł Udział w obrotach w Europie (%) Obroty - AE (mld EUR) 2,0 3,5 0,9 0,8 0,8 0,9 0,9,,0,4,3,2 -,5 205-0, CG (24,79%) 3, KDPW (33,33%) Aquis (20,3%) 206 0,5 5,2 6 0,5 6,0 2 6 8,6 3 6 7,7 4 6 6,8 5 6 0,5 6 6 8, 7 6 8,6 8 6 9,4 9 6 2,0 0 6 2,5 6 0,4 2 6 Źródło: FESE 8
Skonsolidowany bilans GK GPW mln zł 3.2.205 3.03.206 30.06.206 30.09.206 3.2.206 Aktywa trwałe, w tym m.in. 580,6 577,0 579,6 584,7 597,3 Rzeczowe aktywa trwałe 25,2 22,3 2,5 9,6 9, Wartości niematerialne 26,7 259,9 258, 262,4 273,8 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 88,6 87,2 9,4 96,0 97,2 Aktywa obrotowe, w tym m.in. 492,5 583,7 602,0 524,9 560,6 Należności handlowe oraz pozostałe należności 3,6 99,2 00,0 00,6 3,3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 360,4 483,9 50,8 423,9 446,8 Aktywa razem 073, 60,7 8,6 09,6 57,8 mln zł 3.2.205 3.03.206 30.06.206 30.09.206 3.2.206 Kapitał własny 73,2 738,7 672,8 72,3 745,3 Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in. 258,9 34,6 37,6 37,5 43,4 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243,8 23,6 23,7 23,7 23,5 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in. 0,0 287,4 37,2 259,7 269,2 Zobowiązania handlowe 8,6 6,2 6,3 2,8 6,4 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 9,5 7,2 0,4 8,9 8, Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2,8 9, 0,9,9 6,2 Rozliczenia międzyokresowe 7,3 39,0 3,0,6 7, Pozostałe 8,3 38,0 4,6 4,6 4,6 Pasywa razem 073, 60,7 8,6 09,6 57,8 Wzrost należności handlowych oraz pozostałych należności wynikający z zaksięgowania należności od kontrahentów TGE wynikających ze zmiany księgowania VAT 66,3 mln zł Wzrost wartości pozostałe w zobowiązaniach krótkoterminowych wynikający z zobowiązań dotyczących rozliczenia VATu w TGE w wysokości 77,6 mln zł 9
Załącznik - slajdy dodatkowe
Skonsolidowany rachunek zysków i strat GK GPW mln zł Q4'5 Q'6 Q2'6 Q3'6 Q4'6 205 206 Przychody ze sprzedaży 83,8 8,0 74,5 73,7 8,7 327,9 30,9 Rynek finansowy 49,0 44,5 43,0 46,8 49,8 200,0 84,0 Obsługa obrotu 33,2 28,3 26,6 30,9 33,2 36,9 9, Obsługa emitentów 6,0 5,9 6, 5,8 6, 24,5 23,9 Sprzedaż informacji 9,7 0,3 0,3 0,0 0,4 38,5 4,0 Rynek towarowy 34,2 36, 30,9 26,6 3,2 25,2 24,9 Obsługa obrotu 7,6 6,6 4, 3,6 6,5 62,6 60,9 Prowadzenie RŚP 5,5 8,0 7,8 5,5 3,7 24,2 24,9 Rozliczenia transakcji,,5 9,0 7,5, 38,5 39,2 Pozostałe przychody operacyjne 0,6 0,4 0,6 0,3 0,7 2,7,9 Koszty działalności operacyjnej 45,9 46, 38,0 28,3 37,7 74,4 50,2 Pozostałe przychody 0,4 0,3 0,2 0,2,0 2,0,7 Pozostałe koszty 0,0 0,6 0,0 0,4 3,6 2,2 4,6 Zysk z działalności operacyjnej 38,2 34,7 36,6 45,2 4,4 53,3 57,9 Przychody finansowe,9 2,0 5,2 3,4 2,3 9,9 3,0 Koszty finansowe 3,5 3,0 2,9 3,0 3,2 2, 2, Wzrost pozostałych kosztów działalności operacyjnej o 3,0 mln zł w związku z darowizną na Polską Fundację Narodową Wzrost kosztów finansowych w 206r. o 3,6 mln zł w efekcie naliczenia odsetek od zaległości VAT w TGE Wzrost kosztów usług obcych o,6 mln zł w wyniku dostosowania systemów IT do MiFID2 oraz,5 mln zł przeznaczonych na działalność promocyjną Przychody finansowe niższe w Q4 6 w związku z dodatnim przeszacowaniem Aquis w Q2 6 i Q3 6 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych -,7 -,4,4 2,3,2 -,5 3,5 Zysk przed opodatkowaniem 34,9 32,3 40,3 48,0 4,7 49,6 62,3 Podatek dochodowy 7,2 6,8 7, 8,5 8,8 28, 3, Zysk netto okresu 27,7 25,5 33, 39,5 33,0 2,5 3, EBITDA 45,2 4, 43, 52,0 47,5 80, 83,7 2
Skonsolidowane przepływy pieniężne GK GPW mln zł 205 206 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym m.in. 93, 205,8 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 0, 226,9 Zysk netto okresu 2,5 3, Korekty razem: -,5 95,8 Podatek dochodowy 28, 3, Amortyzacja 26,8 25,8 Przychody finansowe z tytułu przeszacowania udziałów w zys. jedn. stow. -2,8-5,8 Przychody z odsetek z lokat -6,2-6,4 Odsetki, koszty i premia z tyt. emisji obligacji 6,6 7,6 Udział w zyskach/ stratach jedn. stow.,5-3,5 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań krótkoterminowych, w tym m.in. -65,0 42,3 Zmniejszenie stanu należności handlowych i pozostałych należności -55,3 8,3 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiazań -4,4 27,9 Podatek dochodowy zapłacony -7,0-2, Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, w tym m.in. -4,6-4,5 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -23,9-3,7 Nabycie wartości niematerialnych -6,9-9,9 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,0 0,0 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0,0 0,0 Odsetki otrzymane 6,8 6,4 Przepływy pieniężne z działalności finansowej, w tym m.in. -07,2-04,9 Wypłata dywidendy i ZFŚŚ -00,7-99, Wypłata odsetek -6,7-5,8 Wpływy z emisji obligacji 25,0 0,0 Wykup wyemitowanych obligacji 24,5 0,0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw. -28,7 86,4 Wzrost przepływów z działalności operacyjnej w efekcie wzrostu zysku netto i zmiany stanu aktywów wynikającej ze spadku związanych z bieżącymi rozliczeniami GK TGE z tytułu VAT i zwiększenia zobowiązań z tytułu przekwalifikowania obligacji GPW do zobowiązań krótkoterminowych w związku ze zbliżającym się terminem wykupu Nakłady inwestycyjne wynikające z inwestycji w system transakcyjny GPW związanych z MiFID2 oraz systemy transakcyjny i rozliczeniowy w GK TGE Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 389,0 360,4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 360,4 446,8 22
Pozycja GPW na tle giełd w Europie Kapitalizacja Wartość obrotu akcjami, EOB Liczba notowanych spółek Borsa Istanbul 62,8 Borsa Istanbul 297,9 GPW 893 GPW 3,0 GPW 43,7 Borsa Istanbul 38 CEESEG - Vienna 95,2 2 CEESEG - Vienna 28,0 Bulgarian SE 354 Athens Exchange 35,4 Athens Exchange 2,9 Athens Exchange 2 28 CEESEG - Prague 22,2 Budapest SE 7,3 Budapest SE 2,3 CEESEG - Prague 6,2 Bucharest SE 86 Bucharest SE 6,8 Bucharest SE,6 CEESEG - Vienna 83 Bulgarian SE 5,0 Bulgarian SE 0,2 Budapest SE 42 CEESEG - Prague 25 EUR mld EUR mld EOB Electronic Order Book, arkusz zleceń, wartość obrotu akcjami na koniec września 206 r. Źródło: FESE, grudzień 206 23
Struktura przychodów Grupy GPW 30,9 mln zł 0,6% Pozostałe przychody 24,9 mln zł Rozliczanie transakcji 3,3% Rejestr Świadectw Pochodzenia Rynek towarowy: 40,2% 40,% 9,9% 7,5% 25,6% 7,4% 8,2% Obrót - inne Obrót - prawa majątkowe Obrót - gaz Obrót - energia 3,2% Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Przychody Grupy GPW (mln zł) Rynek finansowy: 59,2% 7,7% 2,3% 3,2% 3,9% Obrót - inne Obrót - instrumenty dłużne Obrót - instrumenty pochodne 85 99 226 CAGR: +7,7% 269 274 284 38 328 3 28,7% Obrót - akcje 206 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 24
Rynek finansowy obrót akcjami Wartość obrotów akcjami i liczba transakcji Średnia liczba transakcji na sesję, tys. 28,8% Czynniki wpływające na przychody: 60,8 Wartość obrotu akcjami EOB, mld zł 55,3 5,4 48,4 38,2 46,4 5,9 55,5 65,9 70, Wartość obrotów akcjami Struktura zleceń (małe, duże, 23 60 67 207 25 88 220 205 203 90 średnie) 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Wskaźnik obrotu i zmienność rynek akcji WIG WIG20 34,4% 35,0% 24,4% 22,7% 28,5% 28,0% 9,2% 22,0% 6,5% 6,8% 4,2% 6,3% 8,7% 20,0% 20,% 5,4% 9,3% 3,9% 4,3% 2,6% 3,6% 5,4% 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 25
Rynek finansowy obrót instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi 3,9% 2 LOP, tys. Wolumen obrotu, mln szt. 68, 3,0 32,8 84,8 37,2 38, 65,0 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi 64,6 9,9 80,4 2,6 3,8 4,7 5,5,3 2,6 9,5 04,2 8,2 8,0 Liczba otwartych pozycji 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Zmienność Wolumen obrotu na rynku terminowym pod wpływem zmienności mld zł 522% 480% 404% 439% DLR Obrót - spółki z WIG20 Obrót kontrakty na WIG20 669 602 502 668 8% 39% 32% 2% 6% 0% 347 28 25 24 52 92 49 207 74 20 22 96 60 62 47 62 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Wskaźnik płynności (wartość obrotu kontraktami na WIG20 do wartości obrotu spółkami z WIG20) 2 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 26
Rynek finansowy pozostałe instrumenty i opłaty od uczestników Wartość obrotu na Treasury BondSpot Poland, mld zł 3,3% Transakcje kasowe Transakcje warunkowe,037 307,062 450 845 767 2,2% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotu obligacjami skarbowymi 324 6 35 84 0 88 2007 2008 2009 200 Liczba członków giełdy 73 20 62 202 347 498 203 327 439 204 599 260 339 205 43 255 58 206 Liczba członków giełdy Lokalni 43 26 49 3 Zdalni 46 29 49 30 6 32 60 33 57 3 56 30 57 29 53 28 7 8 7 9 29 27 26 26 28 25 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r., obrót instrumentami dłużnymi 2 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r., opłaty od uczestników rynku 27
Rynek finansowy obsługa emitentów Kapitalizacja spółek krajowych 7,7% Czynniki wpływające na przychody: Wartość kapitalizacji spółek na koniec rok Wartość nowych emisji akcji i obligacji Liczba emitentów Kapitalizacja /PKB (%) Kapitalizacja spółek krajowych, mld zł 4,6% 50 2007 30,7% 20,0% 42 267 2008 2009 36,8% 36,5% 34,8% 32,0% 27,9% 28,9% Wartość IPO i SPO oraz liczba spółek 29,5% 2 543 593 59 523 57 557 446 200 20 202 203 204 205 206 IPO, mld zł Liczba spółek, GR i NC 867 895 902 905 893 SPO, mld zł 777 585 458 486 43, 375 255 284 22,7 20, 8,4 5,7 5,3 9,5 2, 6,8 9,2 4, 3,7 4,3 5,2 3, 3,6,4 2, 4,0, Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 2 Źrodło: na podstawie prognoz NBP 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 28
Rynek finansowy dane rynkowe Liczba dystrybutorów danych Krajowi 48 Zagraniczni 50 50 52 57 58 58 58 54 53 3,2% 37 27 3 32 33 37 34 3 30 28 Czynniki wpływające na przychody: Liczba dystrybutorów 2 9 8 9 20 2 24 27 24 25 Liczba abonentów 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Liczba abonentów, tys. 307 327 288 262 240 22 87 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 2009 200 20 202 203 204 205 29
Rynek towarowy obrót energią i gazem Wolumen obrotu energią (TWh) Transakcje spot 6,3% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu energią Wolumen obrotu gazem Transakcje forward 8 0 9 2007 2008 2009 88 3 75 200 3 22 09 20 39 2 8 202 77 22 54 203 87 24 63 204 87 25 62 205 27 28 99 206 Udział transakcji spot i forward Wolumen obrotu gazem (TWh) Transakcje spot Transakcje forward 2 7 05 07 4 5 25 0 2 0 2 93 90 202 203 204 205 206 Dane w latach 2006-203 zawierają transakcje z poee RE GPW 2 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 30
Rynek towarowy obrót prawami majątkowymi Obrót prawami majątkowymi (TWh) 0,3% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu prawami majątkowymi Udział poszczególnych certyfikatów w obrocie Zielone certyfikaty Certyfikaty kogeneracyjne 62 49 5 45 20 3 5 39 36 30 22 35 36 36 42 32 4 23 7 4 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 Liczba uczestników Rejestru Świadectw Pochodzenia 59 27 32 205 2,970 50 24 26 206 Liczba uczestników RŚP,445,656,862 2,7 2,539 20 202 203 204 205 206 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 3
Rynek towarowy Rejestr Świadectw Pochodzenia Wolumen wystawionych świadectw pochodzenia (TWh) 8,0% Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 32 28 37 37 4 5 29 42 22 5 23 47 9 Czynniki wpływające na przychody: 2 Wolumen wystawień praw majątkowych 5 22 24 26 27 26 8 2 27 28 Wolumen umorzeń praw majątkowych 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 205 206 Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 43 43 4 20 4 26 9 25 0 5 27 0 7 2 3 36 9 27 2 20 22 9 3 7 26 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Udział w przychodach Grupy GPW w 206 r. 32
Kalendarz IR 27 kwietnia 207 r. Publikacja skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy GPW za I kw. 207 r. 27 lipca 207 r. Publikacja skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy GPW za I półrocze 207 r. 30 października 207 r. Publikacja skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy GPW za III kw. 207 r. Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. Kontakt: Dział Relacji Inwestorskich GPW Telefon 22 537 72 50 ir@gpw.pl www.gpw.pl/relacje_inwestorskie 34