Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2008 r. i za pół roku zakończone 30 czerwca 2008 r. 26 września 2008 r. [www.agora.pl] Strona 1
SPIS TREŚCI Skonsolidowany bilans 3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 6 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 [www.agora.pl] Strona 2
SKONSOLIDOWANY BILANS NA 30 CZERWCA 2008 R. 30 czerwca 31 grudnia 30 czerwca Nota 2008 2007 2007 Aktywa Aktywa trwałe: Wartości niematerialne 3 412 357 289 871 288 879 Rzeczowe aktywa trwałe 4 629 483 616 036 631 833 Długoterminowe aktywa finansowe 5 245 3 162 3 237 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 6 1 328 Należności długoterminowe i inne rozliczenia międzyokresowe 6 816 6 970 7 300 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 36 455 37 026 29 712 1 086 684 953 065 960 961 Aktywa obrotowe: Zapasy 7 14 498 17 501 14 985 Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 8 272 295 249 257 231 876 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 572 2 199 832 Krótkoterminowe aktywa finansowe 9 1 020 63 455 103 167 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 301 422 337 660 291 221 590 807 670 072 642 081 Aktywa razem 1 677 491 1 623 137 1 603 042 Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 3
SKONSOLIDOWANY BILANS NA 30 CZERWCA 2008 R. (C.D.) 30 czerwca 31 grudnia 30 czerwca Nota 2008 2007 2007 Pasywa Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał zakładowy 11 54 978 54 978 54 978 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 290 506 290 506 290 506 Kapitał z tyt. różnic kursowych 11 (21) Zyski z lat ubiegłych, roku bieżącego i pozostałe kapitały 12 905 918 870 220 804 286 1 251 413 1 215 683 1 149 770 Udziały mniejszości (631) (95) (748) Kapitał własny 1 250 782 1 215 588 1 149 022 Zobowiązania długoterminowe: Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 61 862 63 416 64 389 Długoterminowe pożyczki i kredyty 13 116 810 104 430 121 835 Rezerwa na świadczenia emerytalne 15 1 456 1 334 1 265 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17 441 767 1 126 180 569 169 947 188 615 Zobowiązania krótkoterminowe: Rezerwa na świadczenia emerytalne 15 98 130 94 Zobowiązania krótkoterminowe 18 156 139 138 742 192 259 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 269 177 1 274 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 13 21 461 34 810 17 375 Rezerwy na zobowiązania 16 2 818 2 876 3 080 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17 65 355 60 867 51 323 246 140 237 602 265 405 Pasywa razem 1 677 491 1 623 137 1 603 042 Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 4
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. Nota I półrocze 2008 r. I półrocze 2007 r. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 19 657 096 635 862 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 20 (354 019) (366 929) Zysk brutto ze sprzedaży 303 077 268 933 Koszty sprzedaży 20 (177 961) (152 201) Koszty ogólnego zarządu 20 (72 194) (56 433) Pozostałe przychody operacyjne 21 6 184 9 677 Pozostałe koszty operacyjne 22 (6 337) (10 997) Zysk z działalności operacyjnej 52 769 58 979 Przychody finansowe 26 11 578 8 088 Koszty finansowe 27 (8 706) (3 683) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenionych metodą praw własności (702) 6 Zysk brutto 54 939 63 390 Podatek dochodowy 28 (14 869) (16 143) Zysk netto 40 070 47 247 Przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 40 208 47 119 Udziały mniejszości (138) 128 40 070 47 247 Zysk przypadający na jedną akcję (w zł) 30 0,73 0,86 Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 5
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości Kapitał własny razem Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z wyliczenia różnic kursowych Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2008 r. Stan na 31 grudnia 2007 r. 54 978 290 506 (21) 870 220 1 215 683 (95) 1 215 588 Zysk/(strata) netto okresu 40 208 40 208 (138) 40 070 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 32 32 32 Suma zysków ujętych w okresie 32 40 208 40 240 (138) 40 102 Dodatkowe zaangażowania udziałowca mniejszościowego 512 512 Korekta wynikająca z objęcia konsolidacją spółki poprzednio nie konsolidowanej (617) (617) (617) Koszt płatności w formie papierów wartościowych 23 596 23 596 23 596 Dywidendy uchwalone (27 489) (27 489) (27 489) Dywidendy spółek zależnych (910) (910) Stan na 30 czerwca 2008 r. 54 978 290 506 11 905 918 1 251 413 (631) 1 250 782 Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 6
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. (C.D.) Kapitał zakładowy Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z wyliczenia różnic kursowych Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem Rok zakończony 31 grudnia 2007 r. Stan na 31 grudnia 2006 r. 54 978 290 506 819 685 1 165 169 (503) 1 164 666 Zysk / (Strata) netto okresu 100 264 100 264 (83) 100 181 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (21) (21) (21) Suma zysków/(strat) ujętych w okresie (21) 100 264 100 243 (83) 100 160 Dodatkowe zaangażowania udziałowca mniejszościowego 1 557 1 557 Korekta wynikająca z objęcia konsolidacją spółki poprzednio wycenianej metodą praw własności 160 160 160 Koszt płatności w formie papierów wartościowych 32 577 32 577 32 577 Dywidendy uchwalone (82 466) (82 466) (82 466) Dywidendy spółek zależnych (1 066) (1 066) Stan na 31 grudnia 2007 r. 54 978 290 506 (21) 870 220 1 215 683 (95) 1 215 588 Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 7
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. (C.D.) Kapitał zakładowy Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z wyliczenia różnic kursowych Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2007 r. Stan na 31 grudnia 2006 r. 54 978 290 506 819 685 1 165 169 (503) 1 164 666 Zysk / (Strata) netto okresu 47 119 47 119 128 47 247 Suma zysków/(strat) ujętych w okresie 47 119 47 119 128 47 247 Dodatkowe zaangażowania udziałowca mniejszościowego 693 693 Korekta wynikająca z objęcia konsolidacją spółki poprzednio wycenianej metodą praw własności 160 160 160 Koszt płatności w formie papierów wartościowych 19 788 19 788 19 788 Dywidendy uchwalone (82 466) (82 466) (82 466) Dywidendy spółek zależnych (1 066) (1 066) Stan na 30 czerwca 2007 r. 54 978 290 506 804 286 1 149 770 (748) 1 149 022 Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 8
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. Nota I półrocze 2008 r. I półrocze 2007 r. Działalność operacyjna Zysk brutto 54 939 63 390 Korekty o pozycje: Udział w (zyskach) / stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 702 (6) Amortyzacja środków trwałych 36 059 35 099 Amortyzacja wartości niematerialnych 4 145 3 427 Odsetki, netto 4 393 3 236 Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej (731) (1 327) Zmiana stanu rezerw (221) (1 752) Zmiana stanu zapasów 3 003 3 603 Zmiana stanu należności i czynnych rozliczeń międzyokresowych (17 792) (36 376) Zmiana stanu zobowiązań (11 241) 1 201 Zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych 2 406 1 088 Inne korekty (1) 23 928 18 779 Przepływy środków pieniężnych brutto 99 590 90 362 Podatek dochodowy zapłacony (17 415) (9 076) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 82 175 81 286 Działalność inwestycyjna Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 79 633 Spłata udzielonych pożyczek 7 Przychody z tytułu odsetek 399 Sprzedaż krótkoterminowych papierów wartościowych 63 431 Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (56 991) (20 887) Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych, współzależnych i stowarzyszonych 31 (118 747) 103 Nabycie krótkoterminowych papierów wartościowych (100 000) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (111 822) (120 151) [www.agora.pl] Strona 9
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. (C.D.) I półrocze 2008 r. I półrocze 2007 r. Nota Działalność finansowa Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 266 528 Dywidendy wypłacone udziałowcom mniejszościowym (910) (1 066) Odsetki (4 393) (3 781) Inne (1 554) (300) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (6 591) (4 619) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (36 238) (43 484) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Na początek okresu obrotowego 337 660 334 705 Na koniec okresu obrotowego 301 422 291 221 (1) pozycja inne korekty zawiera głównie koszty płatności w formie papierów wartościowych w wysokości 23 596 tys. zł za pierwsze półrocze 2008 r. (pierwsze półrocze 2007 r.: 19 788 tys. zł). Załączone noty stanowią integralną część powyższego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [www.agora.pl] Strona 10
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 30 CZERWCA 2008 R. I ZA PÓŁ ROKU ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2008 R. 1. INFORMACJE OGÓLNE (a) Działalność podstawowa Podstawowym przedmiotem działalności Agory SA ( Spółka, jednostka dominująca ), jest wydawanie dzienników (w tym Gazety Wyborczej), czasopism i wydawnictw periodycznych oraz działalność internetowa. Dodatkowo Spółka kontroluje 7 spółek radiowych. Grupę radiową Agory tworzy 18 stacji lokalnych nadających pod marką Złote Przeboje, 7 stacji lokalnych, nadających pod marką Roxy FM i obejmująca 9 największych rynków miejskich ponadregionalna stacja TOK FM. W grupie radiowej znajduje się także jedna radiostacja lokalna oferujące muzykę w formacie AC (Adult Contemporary). Agora SA jest także obecna w segmencie reklamy zewnętrznej poprzez jednostkę zależną Art Marketing Syndicate SA ( AMS ). Na dzień 30 czerwca 2008 r. Grupę Kapitałową Agory stanowiła Agora SA i 15 konsolidowanych metodą pełną spółek zależnych oraz jedna spółka współzależna A2 Multimedia Sp. z o.o. (50% udziałów posiada Agora SA, 50% ATM SA). Grupa prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski. Od 2007 r. Grupa działa również na Ukrainie poprzez spółkę Agora Ukraina Sp. z o.o. (b) Siedziba ul. Czerska 8/10 00 732 Warszawa (c) Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer rejestru: KRS 0000059944 (d) Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP: 526 030 56 44 REGON: 011559486 (e) Zarząd W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili: Marek Sowa Prezes Zarządu przez całe półrocze Piotr Niemczycki Wiceprezes Zarządu przez całe półrocze Zbigniew Bąk Wiceprezes Zarządu przez całe półrocze Jarosław Szaliński Wiceprezes Zarządu* przez całe półrocze (f) (*) do 20 czerwca 2008 r. Członek Zarządu Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez całe półrocze Sławomir Sikora Członek Rady Nadzorczej przez całe półrocze Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez całe półrocze Richard Bruce Rabb Członek Rady Nadzorczej przez całe półrocze Sanford Schwartz Członek Rady Nadzorczej przez całe półrocze (g) Informacja o sprawozdaniu finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory SA w dniu 26 września 2008 r. [www.agora.pl] Strona 11
2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI (a) Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. Z dniem 1 stycznia 2005 r. nowelizacja ustawy o rachunkowości (art. 45 ust. 1a 1c ustawy o rachunkowości) nałożyła na Grupę obowiązek sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. (b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w zł, która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej, spółek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych, za wyjątkiem Agora Ukraina Sp. z o.o., której walutą funkcjonalną jest hrywna (UAH). Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, zostały przeliczone i są podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę i jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności. Zasady rachunkowości są jednolite w ramach Grupy Kapitałowej. (c) Zasady konsolidacji (i) Spółki zależne Spółkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Agorę SA. Kontrola występuje w sytuacji kiedy Agora SA posiada, bezpośrednio lub pośrednio, zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli. (ii) Spółki stowarzyszone Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje kontroli. Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają udział Grupy w wynikach jednostek stowarzyszonych od momentu uzyskania znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy ten wpływ ustaje. Inwestycja Grupy w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana metodą praw własności. Udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. (iii) Spółki współzależne Jednostka współzależna to jednostka, która jest współkontrolowana przez jednostkę dominującą lub znaczącego inwestora i innych udziałowców lub wspólników na podstawie statutu umowy spółki lub umowy zawartej na okres dłuższy niż rok. Inwestycja Grupy w jednostkach współzależnych jest ujmowana metodą praw własności. Udział we współkontrolowanym przedsięwzięciu jest początkowo wykazany w cenie nabycia i następnie korygowany odpowiednio o następujące po jego nabyciu zmiany wartości przypadającego na danego wspólnika udziału w aktywach współkontolowanego podmiotu. W rachunku zysków i strat Grupy odzwierciedla się udział wspólnika przedsięwzięcia w wynikach działalności współkontrolowanego podmiotu. [www.agora.pl] Strona 12
(iv) Transakcje podlegające eliminacji Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty (pod warunkiem, że nie są przesłanką utraty wartości) podlegają eliminacji. Niezrealizowane zyski bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi i współzależnymi są eliminowane do wysokości udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych, w korespondencji z udziałem Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych. (d) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada x). Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty finansowania zewnętrznego. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi: Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Grunty nie są amortyzowane. 86 93 lat 10 40 lat 2 20 lat 5 8 lat 3 10 lat Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania. (e) Wartości niematerialne Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (zasada x). Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub częściej w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości bilansowej. W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w spółkach stowarzyszonych i współzależnych. Pozostałe wartości niematerialne (za wyjątkiem praw związanych z wydawaniem czasopism) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada x). Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania. Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych (za wyjątkiem praw związanych z wydawaniem czasopism) wynosi od 3 do 7 lat. Prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są amortyzowane. Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz brak prawnych i rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty wartości corocznie lub częściej w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich wartości bilansowej (zasada x). [www.agora.pl] Strona 13
Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. (f) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe. (g) Pochodne instrumenty finansowe Grupa jest stroną umów denominowanych w walutach obcych zawierających wbudowany instrument pochodny. W przypadku nabycia instrumentu finansowego Grupa ocenia czy charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyko z nim związane są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym oraz czy instrument finansowy zawierający wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniany według wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat). Grupa ocenia również czy odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego to wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Instrumenty pochodne wprowadzone są do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń i wszelkie zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. (h) Pożyczki Do pożyczek zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie umowy środków pieniężnych, towarów lub usług, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Do pożyczek zalicza się pożyczki udzielone jednostkom stowarzyszonym, innym jednostkom nie podlegającym konsolidacji oraz transakcje na bonach skarbowych typu buy sell back. Pożyczki udzielone są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości (zasada x). Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. W przypadku gdy spłata pożyczek jest wątpliwa Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych odsetek. (i) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. (j) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży lub nie zostały zaliczone do innej kategorii aktywów finansowych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wprowadzane do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Niezrealizowane zyski i straty uwzględnia się w kapitale z aktualizacji wyceny. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczanych do tej kategorii odsetki wyliczone są metodą efektywnej stopy procentowej oraz odnoszone do rachunku zysków i strat. (k) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. (l) Transakcje w walutach obcych [www.agora.pl] Strona 14
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego spółki Agora SA i jej spółek zależnych i stowarzyszonych jest polski złoty (zł), za wyjątkiem Agory Ukrainy Sp. z o.o., której walutą funkcjonalną jest hrywna. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy dla rozliczenia danej transakcji w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym daną jednostkę Grupy dokumencie ustalony został inny kurs w przypadku pozostałych operacji. Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski. (m) Należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wykazuje się w wysokości zamortyzowanego kosztu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. (n) Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady cen rzeczywistych dla farb i papieru oraz zasady pierwsze weszło pierwsze wyszło dla pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych. (o) Kapitały własne (i) Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. (ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji akcje własne i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. (iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego). (iv) Zyski z lat ubiegłych, roku bieżącego i pozostałe kapitały Zyski z lat ubiegłych stanowią zakumulowane zyski / straty. Pozostałe kapitały zawierają głównie równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF 2. [www.agora.pl] Strona 15
(p) Podatek dochodowy Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Podatek odroczony jest ustalany przy użyciu metody zobowiązań bilansowych dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem: (i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz (ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. (q) Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym zobowiązaniem. Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Grupa zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty. (r) Świadczenia emerytalne Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na zasadzie płatności bieżących, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas gdy staną się wymagalne, a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą. Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Grupa [www.agora.pl] Strona 16
tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych. (s) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. (t) Dotacje z funduszu rehabilitacji osób niepełnosprawnych Jedna ze spółek Grupy (AMS SA) otrzymuje dotacje na sfinansowanie zakupu środków trwałych. Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane w wartości godziwej w pozycji Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Wartość dotacji jest odpisywana do rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych sfinansowanych z otrzymanej dotacji. (u) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu. (v) Ujmowanie przychodów Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). (i) Sprzedaż towarów i produktów Przychody są ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można ustalić w wiarygodny sposób. (ii) Świadczenie usług Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych są ujmowane w momencie wykonania usługi. (iii) Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej). (iv) Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. (w) Informacje dotyczące segmentów działalności Informacje o segmentach działalności są oparte o segmenty branżowe. Segment branżowy jest dającym się wyodrębnić obszarem działalności Grupy, w ramach którego następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych. (x) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada n) i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada p), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty [www.agora.pl] Strona 17
sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane. (y) Leasing operacyjny Umowy leasingowe, przy których znaczna część ryzyk i korzyści wynikających z posiadania składników aktywów pozostaje udziałem leasingodawcy, stanowią leasing operacyjny. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. Wszelkie upusty w opłatach leasingowych są ujmowane w rachunku zysków i strat jako część całkowitego obciążenia z tytułu opłat leasingowych. (z) Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych. W tym przypadku koszty są aktywowane. (aa) Płatności w formie papierów wartościowych W Grupie Agora realizowane są plany motywacyjne oparte o akcje Agory SA, których dotyczy standard MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych obowiązujący od 1 stycznia 2005 r. W ramach planów motywacyjnych wybrani pracownicy Grupy są uprawnieni do objęcia certyfikatów uczestnictwa w zamkniętym funduszu inwestycyjnym. Wartość godziwa przyznanych certyfikatów jest ustalana przy użyciu metod wyceny, które biorą pod uwagę takie czynniki jak: wartość giełdową akcji Agory, specyfikę i koszty działania funduszu, rodzaj przekazanych akcji oraz prawa wynikające z posiadanych certyfikatów. Wartość godziwa przyznanych certyfikatów jest ujmowana w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa certyfikatów jest ustalana na dzień przyznania i ujmowana od miesiąca następnego po miesiącu, w którym nastąpiło objęcie certyfikatów przez uprawnionych pracowników przez okres nabywania uprawnień. Zgodnie z przepisami przejściowymi zapisy standardu należy stosować do instrumentów kapitałowych przyznanych po 7 listopada 2002 r., w stosunku do których nabycie uprawnień nastąpiło lub nastąpi po 1 stycznia 2005 r. Wszystkie akcje z ograniczeniem zbywalności przyznane pracownikom w ramach planów motywacyjnych realizowanych do 2004 r. włącznie były przyznane albo przed 7 listopada 2002 r. albo nabycie uprawnień nastąpiło przed 1 stycznia 2005 r. W konsekwencji akcje nabywane przez pracowników w ramach planów motywacyjnych do końca 2004 r. nie podlegają zapisom standardu MSSF 2 i nie będą miały wpływu na rachunek zysków i strat. (ab) Dywidendy wypłacone Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy. (ac) Jednostki powiązane Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy/udziałowców, spółki zależne, współzależne i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. (ad) Ujmowanie korzyści z tytułu działania w specjalnej strefie ekonomicznej (SSE) Jedna ze spółek Grupy (Agora Poligrafia Sp. z o.o.) działa w specjalnej strefie ekonomicznej. Dochody uzyskiwane z działalności w SSE są zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących SSE. Przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i [www.agora.pl] Strona 18
ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12 jako aktywa z tytułu podatku odroczonego (według zasad określonych w pozycji p). (ae) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. 1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.) Zaktualizowany standard wymaga agregacji informacji w sprawozdaniach finansowych w oparciu o kryterium cech wspólnych i wprowadza sprawozdanie z łącznych zysków (statement of comprehensive income). Pozycje przychodów i kosztów oraz pozycje składające się na pozostałe łączne zyski mogą być prezentowane albo w pojedynczym sprawozdaniu z łącznych zysków pokazującym sumy cząstkowe albo w dwóch oddzielnych sprawozdaniach (oddzielnie rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z zysków łącznych). Grupa analizuje obecnie, czy prezentować pojedyncze sprawozdanie z łącznych zysków czy też dwa oddzielne sprawozdania. 2) Zmiany do MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.). Zaktualizowany standard będzie wymagał aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego odnoszących się do składników aktywów, które wymagają znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania ich do użytkowania lub sprzedaży. Zmiany w standardzie nie wpłyną na sprawozdanie finansowe Grupy. 3) Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe prezentacja oraz zmiany powiązane w MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży i obowiązki powstające przy likwidacji (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.). Zaktualizowany standard wprowadza zwolnienie od zasady wynikającej z MSR 32 odnośnie klasyfikacji instrumentów finansowych z opcją sprzedaży, dopuszczając klasyfikację niektórych z nich jako składnik kapitału. Zgodnie z wymogami wynikającymi ze zmian, określone instrumenty finansowe, reprezentujące udziały końcowe (rezydualne) w aktywach netto jednostki, które inaczej byłyby zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe, będą klasyfikowane jako składniki kapitału, jeśli zarówno te instrumenty finansowe, jak i ogólna struktura kapitałowa jednostki wystawiającej te instrumenty będą spełniały określone warunki. Zmiany do MSR 32 i MSR 1 nie mają zastosowania do działalności Grupy, ponieważ spółki Grupy nie wystawiały instrumentów finansowych z opcją sprzedaży. 4) Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.). Zaktualizowany standard doprecyzowuje kwestie wpływu warunków innych niż warunki nabywania uprawnień na wycenę instrumentów kapitałowych. Grupa nie ukończyła jeszcze analizy dotyczącej wpływu zaktualizowanego standardu na działalność Grupy. 5) Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 r.). Do zakresu zaktualizowanego standardu włączono część dotychczas wyłączonych ze stosowania standardu połączeń jednostek gospodarczych. Doprecyzowano definicję przedsięwzięcia ( business ). Zawężono zakres zobowiązań warunkowych, do których można przypisać koszt połączenia jednostek gospodarczych. Wyłączono możliwość ujmowania kosztów transakcji w koszcie połączenia jednostek gospodarczych. Zmieniono zasady ujmowania korekt kosztu połączenia uwarunkowanych przyszłymi zdarzeniami. Wprowadzono możliwość wyceny udziałów mniejszości w wartości godziwej. Grupa zastosuje nowe wymagania zgodnie z zapisami standardu. [www.agora.pl] Strona 19
6) Zmiany do MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 r.). W powiązaniu z aktualizacją MSSF 3 (powyżej), wprowadzono m.in. następujące zmiany do MSR 27: zmiana definicji udziałów mniejszości; uregulowanie sposobu ujmowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi; zmiana ujęcia transakcji utraty kontroli nad jednostką; nowe wymogi ujawnień. Grupa zastosuje nowe wymagania zgodnie z zapisami standardu. 7) MSSF 8 Segmenty operacyjne (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.). Standard wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe jednostki, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których oddzielna informacja finansowa jest dostępna i regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność. Grupa analizuje wpływ standardu na sprawozdanie finansowe. 8) KIMSF 12 Umowy koncesyjne (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2008 r.). Interpretacja określa wskazówki dla podmiotów sektora prywatnego w odniesieniu do zagadnień rozpoznawania i wyceny, które powstają przy rozliczaniu transakcji związanych z koncesjami na świadczenie usług udzielanymi podmiotom prywatnym przez podmioty sektora publicznego. Grupa nie ukończyła jeszcze analizy dotyczącej wpływu nowej interpretacji na działalność Grupy. 9) KIMSF 13 Programy lojalnościowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2008 r.). Interpretacja wyjaśnia jak jednostki, które dają klientom kupującym od nich towary i usługi, nagrody w programach lojalnościowych, powinny zaksięgować swoje zobowiązania do realizacji tych nagród w postaci sprzedaży towarów i usług za darmo lub po obniżonych cenach. Takie jednostki są zobowiązane alokować część swoich przychodów ze sprzedaży do nagród w programach lojalnościowych. Ta część przychodów ze sprzedaży jest rozpoznawana tylko wtedy, kiedy jednostki wypełnią swoje zobowiązania. Interpretacja nie wpłynie na sprawozdanie finansowe Grupy. 10) KIMSF 14 MSR 19 Ograniczenia w rozpoznawaniu aktywów programów określonych świadczeń pracowniczych, wymogi minimalnego finansowania i ich interakcje (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2008 r.). Interpretacja określa: kiedy refundacje z programu lub obniżki przyszłych składek na rzecz programu powinny być traktowane jako dostępne zgodnie z paragrafem 58 MSR 19, jak wymogi minimalnego finansowania ("MFR") mogą wpłynąć na dostępność obniżek składek na rzecz programu; oraz kiedy MFR mogą skutkować powstaniem zobowiązania. Pracodawca nie musi rozpoznawać dodatkowego zobowiązania zgodnie z KIMSF 14, chyba, że składki płacone w ramach minimalnych wymogów finansowania nie mogą być spółce zwrócone. Grupa nie ukończyła jeszcze analizy dotyczącej wpływu nowej interpretacji na działalność Grupy. 11) Zmiany do MSSF 1 i MSR 27 Koszt inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane lub stowarzyszone (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.) Zmiany do MSSF 1 zezwalają jednostce stosującej MSSF po raz pierwszy na zastosowanie na dzień przejścia w sprawozdaniach jednostkowych kosztu zakładanego do ujęcia inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone. Wybór odnośnie zastosowania kosztu zakładanego oraz jego podstawy (wartość bilansowa według wcześniej stosowanych ogólnie przyjętych zasad rachunkowości lub wartość godziwa ustalona zgodnie z MSR 39), dokonywany jest odrębnie dla każdej inwestycji. Dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy, stosujących koszt zakładany do ujęcia inwestycji, przewidziane są również dodatkowe ujawnienia w sprawozdaniach finansowych. [www.agora.pl] Strona 20
Zmiany do MSR 27 eliminują definicję metody ceny nabycia obecnie występująca w MSR 27, w zamian wprowadzając wymóg, by wszystkie dywidendy od jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych były ujmowane w przychodach w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestora, gdy ustalone jest prawo do otrzymania dywidendy. Zmiany określają również sposób ujęcia w jednostkowych sprawozdaniach finansowych nowo tworzonych jednostek, które stają się jednostką dominującą innej jednostki w grupie przy spełnieniu określonych warunków. Grupa nie ukończyła jeszcze analizy dotyczącej wpływu nowej interpretacji na działalność Grupy. 12) Udoskonalenia do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2008 (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r. a w przypadku zmian do MSSF 5 Aktywa przeznaczone do sprzedaży dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 r.) Udoskonalenia do MSSF 2008 zawierają 35 zmian i podzielone zostały na dwie części: Część I zawiera 24 zmiany do 15 standardów, które skutkują w zmianach zasad prezentacji, ujmowania i wyceny. Część II zawiera 11 zmian terminologii i edytorskich do 9 standardów, w odniesieniu do których Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oczekuje, iż nie będą miały wpływu na zasady rachunkowości lub zmiany te będą minimalne. Grupa nie ukończyła jeszcze analizy dotyczącej wpływu nowej interpretacji na działalność Grupy. 13) KIMSF 15 Umowy budowlane dotyczące nieruchomości (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r.) Interpretacja zajmuje się określeniem, który standard (MSR 11 Umowy o usługę budowlaną lub MSR 18 Przychody) powinien być zastosowany do umów budowlanych dotyczących nieruchomości, oraz określeniem momentu ujęcia przychodów. KIMSF 15 nie ma zastosowania do działalności Grupy, ponieważ Grupa nie jest stroną umów budowlanych dotyczących nieruchomości. 14) KIMSF 16 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 października 2008 r.) Interpretacja dotyczy wszystkich jednostek stosujących zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiotach zagranicznych. Interpretacja wyjaśnia, iż ten rodzaj zabezpieczeń może być zastosowany tylko, gdy aktywa netto podmiotu zagranicznego są ujęte w sprawozdaniach jednostki. Grupa nie ukończyła jeszcze analizy dotyczącej wpływu nowej interpretacji na działalność Grupy. [www.agora.pl] Strona 21
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2008 r. 86 525 237 641 39 979 2 721 366 866 Zwiększenia 120 309 5 538 784 126 631 Zakup 3 019 253 3 272 Rozliczenie z inwestycji 2 519 130 2 649 Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej 118 761 401 119 162 Rozpoczęcie konsolidacji spółki wcześniej nie konsolidowanej 1 548 1 548 Zmniejszenia (1) (1) Sprzedaż (1) (1) Wartość brutto na 30 czerwca 2008 r. 86 525 357 950 45 516 3 505 493 496 [www.agora.pl] Strona 22
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2008 r. 15 792 35 584 23 764 1 855 76 995 Odpis amortyzacyjny za okres 3 957 188 4 145 Sprzedaż (1) (1) Likwidacja (1) (1) Inne 1 1 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 30 czerwca 2008 r. 15 792 35 584 27 719 2 044 81 139 Wartość netto Na 1 stycznia 2008 r. 70 733 202 057 16 215 866 289 871 Na 30 czerwca 2008 r. 70 733 322 366 17 797 1 461 412 357 [www.agora.pl] Strona 23