Rozwinięcie długoterminowej strategii Podział Selvity na dwie spółki o globalnym zasięgu 28 marca 2019 r.

Rozwinięcie długoterminowej strategii Podział Selvity na dwie spółki o globalnym zasięgu 28 marca 2019 r.

DISCLAIMER 2 Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Zarząd Selvita S.A. ( Selvita lub "Spółka"). Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Selvita ani Grupy Kapitałowej Selvita, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Selvita przygotowała Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie papierów wartościowych wyemitowanych przez Selvita opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Spółki zgodnie z przepisami obowiązującego prawa. Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników Selvita lub spółek Grupy Kapitałowej Selvita. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników Selvita lub Grupy Kapitałowej Selvita. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszym dokumencie, w szczególności takie jak przewidywania co do przychodów czy rozwoju Spółki, zostały ustalone na podstawie szeregu założeń, oczekiwań oraz projekcji, a w związku z tym obarczone są ryzykiem niepewności i mogą ulec zmianie pod wpływem czynników zewnętrznych jak i wewnętrznych i nie należy traktować ich jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki ani doradcy Spółki nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Spółki nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku ich aktualizowania. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Selvita, jej kierownictwa, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 2

3 Rozwój Selvity Przychody segmentu usługowego przekroczyły PLN 65m Rozpoczęcie działalności Pierwsze umowy z klientami farmaceutycznymi Pierwsza umowa partnerska z Orion Pharma dot. leczenia choroby Alzheimera Pierwsze umowy w onkologii z Merck i H3 Biomedicine SPO na GPW Pozyskanie od inwestorów PLN 134m Wydzielenie bioinformatycznej spółki Ardigen SEL120 w badaniach klinicznych 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Przejęcie spółki BioCentrum Pierwszy projekt do licencjonowania (SEL73 in CNS) Debiut na rynku NewConnect Pozyskanie od inwestorów PLN 15m Debiut na Rynku Głównym GPW Pozyskanie od inwestorów PLN 27m Wydzielenie SEL212 do NodThera Pierwszy lek w badaniach klinicznych (SEL24 w AML), przejęcie przez Menarini NASTĘPNY KROK: PODZIAŁ NA DWIE NIEZALEŻNE FIRMY BIOTECHNOLOGICZNE

SELVITA PLANS TO SPILT ONCOLOGY AND CRO BUSINESSES in 2019 PLANOWANY PODZIAŁ NA DWIE OSOBNE SPÓŁKI Selvita S.A. Selvita Oncology* Selvita CRO * REALIZING UWOLNIENIE THE FULL POTENCJAŁU VALUE POTENTIAL WARTOŚCI FOR SELVITA SHAREHOLDERS, CLIENTS AND EMPLOYEES DLA AKCJONARIUSZY, KLIENTÓW I PRACOWNIKÓW SELVITY * Oncology (*) Oncology i CRO and to CRO nazwy are business robocze, descriptions, a nie docelowe not actual company nazwy names podmiotów 4 4

5 Po podziale Selvity powstaną dwie niezależne spółki o globalnym zasięgu SELVITA ONCOLOGY Spółka działająca w obszarze terapeutycznym w onkologii, notowana na GPW, z dojrzałymi projektami w wielu obszarach, licznymi badaniami przedklinicznymi, programami partnerskimi i możliwością wyboru co roku nowego kandydata przedklinicznego SELVITA CRO Spółka świadcząca usłui badań kontraktowych notowana na GPW z ~230 naukowcami i dużym potencjałem wzrostu Rozszerzenie strategii CRO poza wzrostem organicznym, przejęcia wspierane finansowaniem dłużnym Jasne i proste cele korporacyjne obu spółek Pełna transparentność dla klientów i inwestorów Większe możliwości rekrutacji i motywowania istniejącego zespołu Koncentracja operacyjna i doskonałość organizacyjna w obu częściach Selvity Utrzymanie synergii operacyjnych między obiema spółkami Wydzielenie spółek Ardigen i NodThera przykładem kreowania wartości z uproszczenia modeli biznesowych Prostszy model działania, większa wartość i płynność akcji w porównaniu do obecnej struktury

6 Dlaczego teraz? 1. Istotny wzrost wartości projektu SEL120 Całkowite prawa do projektu wchodzącego do badań klinicznych 2. Potrzeba przyspieszenia tempa rozwoju usług Selvita CRO będzie rozwijać się zarówno organicznie, jak i przez akwizycje Lepsza pozycja w dużych przetargach, obecność na krótkich listach preferowanych dostawców, powiększenie puli referencji i specjalistów etc. i PRZESŁANKI Globalny zasięg Doświadczony Zarząd Selvity Skuteczne wydzielenie spółek Ardigen i NodThera Zdobycie doświadczenia przez polskich inwestorów w modelu kreowania wartości w biotechnologii Dobre wyniki obu linii biznesowych Projekty skoncentrowane na onkologii Zainteresowanie ze strony międzynarodowych inwestorów, ukierunkowanych na obszar onkologii i usług CRO

7 Podział Selvity struktura korporacyjna (1/2) Liczba pracowników SELVITA CRO SELVITA ONCOLOGY 325 osób 170 osób OBSZARY UWAGI Satysfakcja klientów z branży farmaceutycznej Skuteczna działalność operacyjna Przewidywalność OBSZARY UWAGI Lepsze wyniki leczenia pacjentów Elastyczność i szybkość Odwaga w podejmowaniu decyzji i FUNKCJE ADMINISTRACYJNE ZACHOWANE W SELVITA CRO Selvita CRO będzie nadal dostarczać usługi BPO spółkom Selvita Oncology i Ardigen, by wykorzystać istniejące procesy administracyjne Część onkologiczna skoncentruje się na kluczowych procesach badawczo-rozwojowych Część administracyjna prawie niezmieniona i nie spowoduje niepotrzebnego powielania funkcji Powolna rozbudowa tylko niezbędnych funkcji administracyjnych w Selvita Oncology, podobnie jak w przypadku Ardigen

8 Podział Selvity struktura korporacyjna (2/2) Oncology Selvita S.A. Usługi Nowa spółka Selvita CRO S.A. Obecne projekty CBRIL Segment usługowy Międzynarodowe biura Nowa nazwa dla Selvita Oncology zostanie podana w Q3 2019 BioCentrum sp. z o.o. Selvita Services sp. z o.o. Selvita Ltd. Selvita Inc. Selvita CRO S.A. zmieni nazwę na Selvita S.A. po zakończeniu podziału

9 Kluczowe założenia Wartość R&D vs Wartość CRO: PLN 976m / PLN 382m 1:1 - Parytet wymiany akcji Po podziale akcjonariusze otrzymają 1 akcję Selvita Oncology* i 1 akcję Selvita CRO* w zamian za 1 akcję Selvita S.A. Struktura akcjonariatu pozostanie niezmieniona w wyniku podziału Obie spółki będą niezależne od siebie Brak połączenia kapitałowego między Selvita Oncology* i Selvita CRO* Brak dodatkowych płatności/kosztów dla inwestorów *tymczasowa nazwa

10 Kamienie milowe - 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 Wybór doradców Przygotowanie planu podziału Ogłoszenie podziału Działania z doradcami Działania z regulatorami Złożenie memorandum informacyjnego Selvita CRO Zgody Zgoda akcjonariuszy na podział Rejestracja podziału w sądzie Nowa nazwa dla spółki onkologicznej Zakończenie podziału Dwie spółki notowane na GPW

SELVITA ONCOLOGY i Zarządy nowych spółek PAWEL PRZEWIĘŹLIKOWSKI Prezes Zarządu Współzałożyciel Selvity Tytuł MBA na Teesside University i Akademii Ekonomicznej w Krakowie, mgr inż. informatyki na AGH; KRZYSZTOF BRZÓZKA Dyrektor ds. Naukowych W latach 1996-2007 członek zarządu w spółce Comarch (największej spółki IT zbudowanej organicznie w regionie CEE) W Selvicie od 2007 Tytuł doktora Uniwersytetu Ludwika Maksymiliana w Monachium; tytuł MBA Stockholm University School of Business i Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie STEFFEN HEEGER Dyrektor ds. Medycznych W Selvicie od 2018 Tytuł doktora nauk medycznych na Uniwersytecie w Heidelbergu Poprzednio pełnił funkcję dyrektora ds. rozwoju i operacji klinicznych w Morphosys AG, wcześniej przez 9 lat pracował w Merck Serono Skład dwóch niezależnych Rad Nadzorczych zostanie wybrany w Q3 2019 SELVITA CRO BOGUSŁAW SIECZKOWSKI Prezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający Współzałożyciel Selvity CFO/COO w Selvicie 2007-2019 MIŁOSZ GRUCA Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Działu Biologii W Selvicie od 2007 Tytuł doktora nauk w biochemii Uniwersytetu Jagiellońskiego MBA, Stockholm University School of Business MIROSŁAWA ZYDROŃ Członek Zarządu, Dyrektor Działu Chemii Kontraktowej W Selvicie od 2009 Tytuł doktora Politechniki MBA w Rotterdam School of Śląskiej Management Pracowała na stanowiskach kierowniczych w Teva EDYTA JAWORSKA Członek Zarządu, Dyrektor ds. Projektów Zintegrowanych W Selvicie od 2012 MBA, Stockholm University School of Business DAWID RADZISZEWSKI Dyrektor Działu Prawnego W Selvicie od 2015 LL.M., Uniwersytet w Heidelbergu Tytuł MBA na Teesside University Dyrektor w Comarch 2000-2007 Doświadczenie na stanowiskach kierowniczych w branży ochrony zdrowia Adwokat Doświadczenie w obsłudze transakcji M&A zdobyte w kancelarii WKB 11 11

12 Rada naukowa Selvita Oncology światowi eksperci w dziedzinie badań hematologicznych, onkologicznych i medycyny precyzyjnej MICHAEL SAVONA Centrum Medyczne Uniwersytetu Vanderbilt Profesor medycyny Dyrektor badań hematologicznych HEINZ-JOSEF LENZ Centrum Badań nad Rakiem USC Norris Profesor medycyny Współdyrektor w USC Center for Molecular Pathway and Drug Discovery GREG NOWAKOWSKI Klinika Mayo Profesor medycyny Kierownik kliniki hematologii Zainteresowania badawcze: hematologia i nowotwory hematologiczne, działa w Center for Individualized Medicine RALF-DIETER HOFHEINZ Szpital Uniwersytecki w Mannheim Profesor medycyny Przedstawiciel ESMO w Niemczech Aktywny członek międzynarodowych organizacji badań onkologicznych, autor licznych publikacji PRZEMYSŁAW JUSZCZYŃSKI Instytut Hematologii i Transfuzjologii w Warszawie Profesor medycyny Zastępca Dyrektora ds. Nauki Wcześniej pracował w Dana Farber Cancer Institute ALWIN KRAEMER Szpital Uniwersytecki w Heidelbergu, Niemieckie Centrum Badań nad Rakiem Profesor medycyny Kierownik kliniki hematologii molekularnej/onkologii CEZARY SZCZYLIK Europejskie Centrum Zdrowia w Otwocku (ECZ Otwock) Profesor medycyny Kierownik kliniki onkologii Założyciel i Prezydent Fundacji Onkologii Doświadczalnej i Klinicznej

Plan rozwoju dla Selvita CRO Skumulowany wzrost w latach 2014-2018 Obecna strategia Wzrost organiczny Przychody [PLNm] EBIT (marża) 267% 59,1 Wzrost organiczny + Akwizycje 44,2 32,4 16,1 23,1 1,7 3,4 (14,7%) (10,6%) 1,7 (5,3%) 5,3 (10,8%) 8,8 (13,7%) Zaktualizowana strategia 2014 2015 2016 2017 2018 Dostęp do finansowania dłużnego * - niedostępne dane (EBIT w podziale na segmenty dostępny od 2015) 13

14 Plan rozwoju Selvita CRO (2019) Międzynardowe CRO ukierunkowane na spełnienie skomplikowanych potrzeb klientów Wzrost organiczny Spodziewana dwucyfrowa marża operacyjna Realizacja zintegrowanych projektów odkrywania leków Wspierany przez akwizycje w Polsce i za granicą, co będzie pomoże przyciągać talenty z całego świata Wycena spółki Działania powinny przełożyć się na wzrost wartości organizacji

15 Plan rozwoju Selvita Oncology (2019) Syntetyczna letalność, metabolizm nowotworów, immunoonkologia Nowy kandydat przedkliniczny z jednej z trzech platform badawczych SEL120 Zgoda FDA na rozpoczęcie badań klinicznych w USA Podanie pierwszemu pacjentowi nie później niż w Q3 Potencjalne opłaty i tantiemy z programów partnerskich SEL24/MEN1703 Wstępne wyniki I fazy badań* Kontrakty partneringowe dot. projektu/ów na wczesnym etapie rozwoju * decyzja w gestii Menarini

16 PODSUMOWANIE DOT. PODZIAŁU Uwolnienie potencjału dla akcjonariuszy, klientów i pracowników Selvity Jaśniejsza definicja każdego modelu, większa wartość i płynność akcji w porównaniu do obecnej struktury Pełna transparentność Idealny moment SEL120 wchodzi w etap badań klinicznych Zidentyfikowane atrakcyjne możliwości akwizycyjne Udane spin-offy Ardigen, NodThera PLN 976m / PLN 382m R&D/CRO podział wartości biznesowej 1:1 parytet wymiany akcji Chęć notowania dwóch niezależnych spółek na GPW w Q4 2019

DZIĘKUJEMY za uwagę Kontakt: Selvita S.A. ul. Bobrzyńskiego 14 30-348 Kraków, Polska www.selvita.pl selvita@selvita.com selvita@innervalue.pl