RAPORT KWARTALNY MAŁKOWSKI-MARTECH S.A. ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU

RAPORT KWARTALNY MAŁKOWSKI-MARTECH S.A. ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU Raport zawiera: 1. Podstawowe informacje o Emitencie 2. Wybrane dane finansowe za okres od 1 października 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku 3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 4. Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie 5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości realizacji podanych do publicznej wiadomości prognoz wyników na 2011 rok w świetle zaprezentowanych danych finansowych za okres od 1 października do 31 grudnia 2011 roku Konarskie, 10-02-2012 r. 1 S t r o n a

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Siedziba Konarskie, gm. Kórnik Telefony +48 61 62 56 873 Fax +48 61 62 56 807 E-mail biuro@malkowski.pl Strona internetowa www.malkowski.pl NIP 1230029611 REGON 006372010 Kapitał zakładowy 804.040,00 PLN opłacony w całości Ilość akcji 8 040 400 akcji o wartości nominalnej 804 040 PLN: - 7 560 000 akcji serii A - 80.400 akcji serii B - 400 000 akcji serii C Numer KRS wraz z 0000350585 organem prowadzącym Sąd Rejonowy w Poznaniu rejestr Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Zarząd* Zenon Małkowski Prezes Zarządu Dariusz Dorczyński Wiceprezes Zarządu Marcin Małkowski Członek Zarządu Sławomir Lubczyński Członek Zarządu Rada Nadzorcza** Dariusz Banach Przewodnicząca Rady Nadzorczej Monika Rezulak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Renata Małkowska Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Topolewski Członek Rady Nadzorczej Magdalena Małkowska-Pospiech - Członek Rady Nadzorczej *W okresie od 1.01.2011 do 31.12.2011 r. w Zarządzie Małkowski-Martech S.A. nie zaszły żadne zmiany. **W dniu 24.01.2011 pan Dariusz Banach został powołany do składu Rady Nadzorczej. W dniu 28.02.2011 r. pani Agata Małkowska złożyła rezygnację z zasiadania w Radzie Nadzorczej Małkowski- Martech S.A. Do dnia publikacji niniejszego raportu skład Rady nie został uzupełniony. 2. WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES IV kwartału 2011 r. Tabela 1 Wybrane pozycje bilansu Emitenta Wyszczególnienie 31.12.2011 30.09.2011 r. 31.12.2010 r. 30.09.2010 r. Kapitał własny 12 893 13 217 10 771 10 356 Należności długoterminowe - - - - Należności krótkoterminowe 6 898 7 215 3 515 4 689 2 S t r o n a

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 1 310 840 1 247 1 168 7 819 7 827 8 014 7 649 7 935 7 754 5 163 6 261 Tabela 2 Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Emitenta Wyszczególnienie od 01.10.2011 r. do 31.12.2011 r. od 01.10.2010 r. do 31.12.2010 r. od 01.01.2011 r. do 31.12.2011 r. od 01.01.2010 r. do 31.12.2010 r. Przychody netto ze sprzedaży 8 269 5 175 28 656 18 656 Amortyzacja 309 573 1 186 1 119 Zysk/strata na sprzedaży 56-77 3 213 1 746 Zysk/strata na działalności operacyjnej 44-37 3 210 1 891 Zysk/strata brutto -208-194 2 438 1 209 Zysk/strata netto -97-153 2 041 992 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W IV kwartale 2011 roku Spółka wypracowała 8,3 mln zł przychodów ze sprzedaży, czyli o 3,7% więcej niż w III kwartale 2011 roku i o 23,9% więcej niż w II kwartale 2011 oraz o 59% więcej w porównaniu do III kwartału 2010 roku. Natomiast Spółka zanotowała stratę netto w IV kwartale 2011-97 tys. złotych co stanowi mniejszą stratę w porównaniu do IV kwartału 2010kiedy to strata wyniosła -157 tys. zł. Strata w IV kwartale roku zarówno w 2010 jak i w 2011 wynika z konieczności poniesienia kosztów związanych z opłatami licencyjnymi od użytkowanych patentów. W całym 2011 roku przychody Spółki wyniosły 28,6 mln zł a zysk netto 2, 04 mln zł, co stanowi odpowiednio wzrost o 53% i 106% w stosunku do analogicznego okresu 2010 roku. Spółka na poziomie przychodów wykonała prognozę finansową na 2011 r. w 114 procentach, natomiast na poziomie zysku netto w 102 proc. W wyniku wzrostu sprzedaży nastąpił znaczny przyrost rentowności, która wyniosła 7,1 proc. w całym 2011. Z pozycji bilansu Spółki wynika, iż wzrosła wartość jej kapitału własnego o 19,7 proc. W stosunku do IV kwartału roku 2010. Wyższa niż przed rokiem jest także wartość należności 3 S t r o n a

krótkoterminowych o 96% i zobowiązań krótkoterminowych o 54%. Jest to wynikiem realizacji kilku istotnych inwestycji a co za tym idzie zwiększenia sprzedaży, które wymagają zaangażowania znacznych zasobów firmy. W okresie objętym niniejszym raportem, Emitent realizacji znajdował się w trakcie projektów realizowanych w ramach umów z firmami: LTT sp. z o.o. (montaż przegród w Operze Podlaskiej) oraz Alpine Construction Polska Sp. z o.o. (montaż przegród na Stadionie Narodowym). W raporcie za IV kwartał 2010 Spółka informowała o przesunięciu realizacji tych kontraktów na pierwsze półrocze 2011. Przychody zrealizowane na 31.12.2011r. na tych kontraktach wyniosły 6,2 mln złotych. Do zrealizowania pozostały jeszcze prace o wartości 0,9 mln złotych, które zostaną zrealizowane do końca lutego 2012 roku. W raporcie bieżącym 12/2011 z dnia 18.07.2011 informowano o podpisaniu istotnego zamówienia w związku z przebudową Stadionu Wisły w Krakowie. Realizacja przebiegła zgodnie z umową. W IV kwartale zrealizowano 55% kontraktu. Pozostała część została zrealizowana do końca stycznia 2012 roku. 4. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE. W okresie III kwartału br. Emitent kontynuował prace rozwojowe oraz badania nad nowymi typami produktów, które wprowadziła do swojej oferty jeszcze w 2011 roku. Są to bramy dymoszczelne Marc-ZS i drzwi przeciwpożarowe wahadłowe Wh-EI60. Na targach BUDMA 2012 Spółka za te wyroby otrzymała dwa złote medale W raporcie 16/2011 z dnia 19.08.2011 Spółka informowała o pozyskaniu dofinansowania z PARP na przeprowadzenie badań i prac rozwojowych w ramach działania 1.4. Łączna wartość tego dofinansowania wyniesie 724 tys. zł, a wartość całego projektu 1,56 mln zł. Umowa z PARP została podpisana 18.10.2011 roku. Projekt znajduje się w trakcie realizacji, a termin zakończenia planowany jest na 31 grudnia 2012 roku. Wpływ dofinansowania z tego tytułu nastąpi w 2012 roku. Ponadto, w okresie objętym niniejszym raportem Spółka stale uczestniczyła w postępowaniach przetargowych dotyczących kompleksowego wyposażenia pomieszczeń (hale, magazyny, obiekty użyteczności publicznej) w bramy przeciwpożarowe. jego 4 S t r o n a

5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW NA 2011 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD 1.01.2011 DO 31.12.2011 R. Prognozy finansowe Emitenta na 2011 rok zostały określone w raporcie bieżącym nr 4/2011 z dn. 31.01.2011.które następnie zostały one skorygowane w raporcie bieżącym nr 15/2011 z dnia 16.08.2011 w następujący sposób: - przychody ze sprzedaży 25 mln zł, - zysk netto 2 mln zł. Zaprezentowana powyżej prognoza została skonstruowana w oparciu o założenia zachowania dynamiki wzrostu sprzedaży na poziomie obserwowanym w analogicznych okresach oraz dynamicznego wzrostu rynku budowlanego w Polsce na obiekty wielkokubaturowe. W okresie IV kwartału 2011 r. Emitent zrealizował prognozę w 114 proc. na poziomie przychodów oraz 102 proc. na poziomie zysku netto. O ewentualnych prognozach na rok 2012 Spółka poinformuje w kolejnym raporcie. 5 S t r o n a