Skyline Investment S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe III kwartał 2009 r.

Skyline Investment S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe III kwartał 2009 r.

Skyline Investment S.A. Informacje ogólne Skyline Investment S.A. jest firmą doradczą specjalizującą się w inwestycjach kapitałowych na rynku niepublicznym oraz pozyskiwaniu środków finansowych dla firm lub ich właścicieli poprzez: publiczne emisje akcji, fuzje i przejęcia, emisje instrumentów dłużnych, emisje na rynku niepublicznym. Skyline Investment S.A. prowadzi również działalność inwestycyjną, inwestuje w firmy, które mają sprawdzoną kadrę kd zarządzającą, mocną pozycję w swojej jjbranży ż oraz możliwości szybkiego rozwoju i ekspansji. Działalność inwestycyjna Spółki skupia się na rynku niepublicznym i dotyczy przede wszystkim inwestycji typu pre IPO. Skyline Investment S.A. preferuje inwestycje w Spółki niepubliczne, w których jednocześnie pełni rolę doradcy finansowego, co gwarantuje zarówno dla klienta jak i inwestora wartość dodaną. 2

Skyline Investment S.A. model biznesu Doradztwo Pozyskanie kapitału lub inwestora Wzrost wartości firmy Nawiązanie współpracy Zakup akcji Wynagrodzenie Prowizja Wzrost wartości akcji, wyjście z inwestycji yj 3

Grupa Kapitałowa(stan na dzień 30.09.2009) 09 Schemat Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. SKYLINE INVESTMENT S.A. 62,6% 100,0% 100,0% 85,0% 100,0% Skyline Interim Management Sp. z o.o. Skyline Development Sp. z o.o. Skyline Teleinfo S.A. Skyline Bio Sp. z o.o. w organizacji Skyline Venture Sp. z o.o. 4

Grupa Kapitałowa Segmenty działalności Działalność doradcza Segment obejmuje działalność prowadzoną przez Skyline Venture Sp. z o.o.; Skyline Interim Management Sp. z o.o. oraz działalność doradczą prowadzoną przez Skyline Investment S.A. Zakres usług obejmuje doradztwo przy: publicznych emisjach akcji, fuzjach i przejęciach, emisji instrumentów dłużnych, emisji na rynku niepublicznym, zarządzaniu tymczasowym, zarządzaniu funduszami. Działalność inwestycyjna Segment obejmuje działalność prowadzoną przez Skyline Development Sp. z o.o., Skyline Bio Sp. z o.o. oraz działalność inwestycyjną prowadzoną przez Skyline Investment S.A. zakres tego segmentu obejmuje: zakup udziałów i akcji na rynku niepublicznym, zakup nieruchomości. Działalność teleinformatyczna Segment obejmuje działalność prowadzoną przez Skyline Teleinfo S.A., która specjalizuje się w kompleksowych usługach i dostawach z zakresu okablowania strukturalnego oraz centrów przetwarzania danych (Data Center). 5

Skyline Investment S.A. Struktura portfela inwestycyjnego (na dzień 30.09.2009) Spółki publiczne Udział w kapitale 1. DM IDM S.A. 0,34% 2. Konsorcjum Stali S.A. 5,26 % 3. NTT System S.A. 1,67% Spółki niepubliczne 1. Ascor S.A. 33,92% 2. Budrem Development Sp. z o.o. 27,27% 3. Instalexport S.A. 8,38% 4. Semax S.A. w upadłości 100,00% 5. Synerway S.A. 25,00% 6. DST Outlet Sp. z o.o. 100,00% 7. ZPM Majerowicz Sp. z o.o. 100,00% 8. ZRP AgromięsSp. z o.o. 40,24% Spółki Grupy Kapitałowej 1. Skyline Bio Sp. z o.o. 85,00% 2. Skyline Development Sp. z o.o. 99,78% 3. Skyline Interim Management Sp. z o.o. 62,55% 4. Skyline Teleinfo S.A. 100,00% 5. Skyline Venture Sp. z o.o. 100,00% 6

DM IDM SA funkcjonuje j na rynku od 15 lt lat. Początkowo broker działał jako Krakowski Dom Maklerski S.A., a od 2001 r. jako Internetowy Dom Maklerski S.A. W 2006 r. spółka przyjęła nazwę Dom Maklerski IDMSA. W 2005 r. DM IDMSA, jako pierwsze w Polsce biuro maklerskie, z sukcesem przeprowadził własną ofertę publiczną akcji o wartości 18 mln złotych i zadebiutował na GPW w Warszawie. Struktura akcjonariatu 72,2% 0,3% 9,8% 7,8% 9,9% Skyline Investment Leszczyński G. Abratński ń R Falenta M. Pozostali DM IDMSA prowadzi ekspansywną politykę rozwoju w 200 000 200000 obszarze rynku pierwotnego i usług ł korporacyjnych, 150000 dzięki czemu z roku na rok wzrastała nie tylko liczba 150 000 100000 nowych klientów, ale i wartość przeprowadzonych 100 000 50000 transakcji. W 2004 r. broker wprowadził usługę asset 0 50 000 management, zaś od 2006 r. uruchomił Dział Rynków -50000 0 Zagranicznych DM IDMSA, który oferuje dostęp do 2006 2007 2008 internetowej platformy transakcyjnej IDM Trader oraz usługi związane z zabezpieczeniem ryzyka kursowego dla Przychody (w tys. zł) przedsiębiorców. Przycho ody ze sprzedaży -100000 EBITDA (w tys. zł) EBITDA www.idmsa.pl 7

Struktura akcjonariatu Konsorcjum Stali S.A. rozpoczęłoł swoją dił działalność 20lattemuodhandlumateriałami budowlanymi i stalą. 5,3% Po przekształceniu trzech spółek handlujących wyrobami hutniczymi: Stalko, Stal Hurt i Budo Market utworzono jeden duży podmiot Konsorcjum Stali. W grudniu 2007 r. Konsorcjum Stali zadebiutowało na GPW w Warszawie, a w 2008 r. został zakończony proces połączenia z firmą Bodeko Sp. z o.o. o Konsorcjum Stali S.A. jest obecnie jednym z największych dystrybutorów wyrobów hutniczych w Polsce. Spółka jest również największym krajowym producentem zbrojeń budowlanych. Skyline Investment Borysiewicz K. Dembowska B. 18,8% 13,9% Koclęga J. 75% 7,5% 13,9% Skwarski ki M. 5,6% Wojdyna R. 6,6% 6,8% 15,0% Opoka TFI 6,8% Przybysz K. Konsorcjum Stali Pozostali Przycho ody ze sprzedaży 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2006 2007 2008 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 EBITDA www.konsorcjumstali.com.pl Przychody (w tys. zł) EBITDA (w tys. zł) 8

NTT System S.A. funkcjonuje j narynku IT od ponad 20 lat. Jest największym w kraju producentem komputerów stacjonarnych, dostarczanych zarówno pod marką własną, jakimarkamizleconymioraz7największym dystrybutorem sprzętu IT. Struktura akcjonariatu 1,7% 32,4% 23,9% 18,1% 23,9% Skyline Investment Davinder Singh Loomba Kurek A. Kurek T. Unikalna wiedza i doświadczenie, nabywane dzięki współpracy z największymi światowymi koncernami czyni go jednym z najbardziej doświadczonych polskich przedsiębiorstw wtejbranży. Wkwietniu2007r.Spółka zadebiutowała nagiełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. aży 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 www.ntt.pl 0 Przyc chody ze sprzed 2006 2007 2008 Pozostali 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 EBITDA Przychody (w tys. zł) EBITDA (w tys. zł.) 9

ASCOR S.A. jest wiodącym producentem i dostawcą sprzętu medycznego w Polsce. Firma rozpoczęła działalność w 1993 roku, a od 1999 roku funkcjonuje jako spółka akcyjna. ASCOR S.A. to największy krajowy producent i sprzedawca pomp infuzyjnych, z około 40% udziałemwrynku.ponad 30%produktów trafiana eksport w 2008 roku nasze wyroby znalazły nabywców w 32 krajach. Nd Nad utrzymaniem stałejł pozycji na rynku, czuwa dział R&D, odpowiedzialny zarówno za rozwój jak i produkcję nowych modeli pomp. Przycho ody ze sprzedaży 12 000 Struktura akcjonariatu 50,9% 15,1% 33,9% Jakość wyrobów jest gwarantowana przez stale 10 000 doskonalony System Zarządzania Jakością zgodny z 8 000 normami: PN EN 9001:2000, PN EN ISO13485:2004, oraz Dyrektywa Medyczna 93/42/EEC i normami 6 000 4 000 400 2 000 zharmonizowanymi, co pozwala na oznaczanie 200 0 0 naszych wyrobów znakiem CE. 2006 2007 2008 Skyline Investment Akcjonariusz A Akcjonariusz B 1 400 1 200 1 000 800 600 EBITDA www.ascor.com.pl Przychody (w tys. zł) EBITDA (w tys. zł) 10

Struktura kapitałowa Budrem Development Sp. z o.o. działa narynkuod 11 lat specjalizuje się w obrocie nieruchomościami komercyjnymi (grunty pod budowę galerii handlowych, sieci super i hipermarketów) oraz działalności developerskiej. 28% Skyline Investment 72% Udziałowiec A Firma wykonuje również liczne prace związane z produkcją i montażem konstrukcji stalowych na terenie całego kraju, min. pod budowę stacji 30 000 4 000 benzynowych. 3 000 www.budrem dev.pl Przych hody ze sprzedaż ży 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2006 2007 2008 Przychody (w tys. zł) 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000 EBITDA (w tys. zł) EBITDA 11

Instalexport t S.A. jest spółką zajmującą j się budownictwem mieszkaniowym i komercyjnym. Spółka swoją działalność rozpoczęła w 1963rokujako państwowy eksporter. Od 1992 roku funkcjonuje jako prywatna spółka akcyjna. Posiada wieloletnie doświadczenie jako generalny wykonawca, wykonawca i podwykonawca. Budowała i wyposażała obiekty przemysłowe, usługowe i użyteczności publicznej w kilkudziesięciu krajach Europy, Afryki i Azji. Przycho ody ze sprzedaży 31,5% 5,4% 5,6% 6,9% 250 000 Struktura akcjonariatu 8,4% 7,7% 34,6% Skyline Investment Akcjonariusz A Akcjonariusz B Akcjonariusz C Akcjonariusz D Akcjonariusz E pozostali Od 2007 roku spółka rozpoczęła działalność 100 000 developerską. 5 000 www.instalexport.com.pl 200 000 150 000 50 000 0 2006 2007 2008 Przychody (w tys. zł) 20 000 15 000 10 000 0 EBITDA (w tys. zł) EBITDA 12

SYNERWAY S.A. jest spółką ą działającą ą wobszarzenowych Struktura akcjonariatu technologii, która łączy kompetencje z zakresu mediów interaktywnych, automatyzacji procesów sprzedażowych B2B i B2C. Spółka posiada najszersze w Polsce 1,8% doświadczenie w zakresie projektowania i wdrażania 25,0% systemów rezerwacyjnych dla branży turystycznej. Skyline Investment 73,2% Firma działa wdwóchobszarach: Akcjonariusz A reklamy internetowej (SEO i SEM) dostarczanie internetowych systemów rezerwacyjnych dla branży turystycznej i hotelowej. W 2008 roku Synerway znalazł ł się na 45 miejscu ij wśródś najszybciej rozwijających się firm technologicznych w Europie Środkowej w rankingu Deloitte Technology Fast 50. Jednocześnie zajął 9 miejsce biorąc pod uwagę firmy polskie. Przycho ody ze sprzedaży 2 500 Pozostali Akcjonariusze lki 500 200 0 0 2006 2007 2008 Przychód (w tys. zł) EBITDA (w tys. zł) Spółka posiada 4 spółki zależne, w tym 1 w Wielkiej Brytanii oraz 2 w Rumunii 2 000 1 500 1 000 1000 800 600 400 EBITDA www.synerwaygroup.pl 13

Semax S.A. w upadłości ś zajmuję j się sprzedażą ż dtli detaliczną odzieży diż i obuwia znanych marek. W ramach przeprowadzonej restrukturyzacji firma zlikwidowała detaliczną sieć sprzedaży DEEPorazHotOil(spółka sprzedała również prawa do znaku firmowego Hot Oil) skupiając się wyłącznie na prowadzeniu sklepów outletowych pod marką Vabbi Factory Outlet (obecnie sieć to ponad 40 sklepów własnych i franczyzowych). Spółka jest w upadłości z możliwością zawarcia układu (decyzja sądu z lipca 2009 r.) obecnie trwają przygotowania do zgromadzenia wierzycieli celem zatwierdzenia układu. www.semax.com.pl Struktura akcjonariatu 100,0% Skyline Investment S.A. 14

DST Outlet Sp. z o.o. oo DST Outlet t Sp. z o.o. specjalizuje jli j się wsprzedaży ż hurtowej odzieży, diż obuwia orazakcesoriów. Firma została ł powołana przez Skyline Investment jako spółka celowa do obsługi dostaw dla Semax S.A. w upadłości dla zapewnienia poprawy płynności finansowej. Struktura akcjonariatu 100,0% Skyline Investment S.A. 15

Skonsolidowane wyniki finansowe III kwartał 2009 r. Wyszczególnienie j.m. III kw. 2009 III kw. 2008 Przychody netto ze sprzedaży ż (tys. zł) 3 072 3 039 Wynik na działalności operacyjnej (tys. zł) (1 491) (953) Wynik ikbrutto (tys. zł) (787) (17 400) Wynik netto (tys. zł) (725) (13 896) Aktywa razem (tys. zł) 48 213 63 792 Zobowiązania długoterminowe (tys. zł) 7 179 Zobowiązania krótkoterminowe (tys. zł) 3 080 5 872 Kapitał własny (tys. zł) 43 797 53 915 16

Zdarzenia wpływające na wyniki Koniunktura na rynku giełdowym Skyline Investment S.A. Głównym źródłem przychodów operacyjnych Spółki są przychody z tytułu usług doradczych towarzyszących wprowadzaniu podmiotów do obrotu na GPW oraz doradztwad z zakresu fuzji i przejęć. ć Ze swej natury przychody te nie mają charakteru regularnych. Spółka otrzymuje większą część wynagrodzenia w formie premii za Działalność sukces. Z uwagi na znaczącyą spadek zainteresowana doradcza potencjalnych klientów rynkiem kapitałowym, Spółka skupiła się na usługach z zakresu doradztwa finansowego przy fuzjach i przejęciach oraz budowaniu wartości posiadanych w portfeluspółek. Skyline Interim Management Sp. z o.o. W III kwartale 2009 r. Spółka kontynuowała realizację wcześniej podpisanych p umów dotyczących zarządzania tymczasowego oraz zajęła się restrukturyzacją firmy SEMAX S.A. w upadłości. 17

Zdarzenia wpływające na wyniki Działalność Koniunktura na inwestycyjna rynku giełdowym Na wyniki z działalności inwestycyjnej Grupy Kapitałowej Skyline w III kwartale 2009 r. wpłynęło zbycie posiadanych udziałów i akcji (wszystkie udziały w firmie Polcynk Sp. z o.o. oraz blisko połowę posiadanych akcji w Konsorcjum Stali S.A.) za kwotę 9,2 mln zł. Na transakcjach tych zrealizowano marżę wwysokości 1,9 mln zł (w odniesieniu do ceny zakupu). Działalność teleinformatyczna Działalność teleinformatyczna prowadzona w ramach Grupy przez Skyline Teleinfo jest uzależniona od sektora budowlanego (budownictwo komercyjne i przemysłowe). Spadek inwestycji tego sektora przełożył się w III kwartale 2009 r. na znaczące obniżenie przychodów oraz stratę netto, która reprezentuje ponad 53% straty netto Grupy Kapitałowej Emitenta. 18

Istotne dokonania w III kw. 2009 r. Zakup udziałów/akcji przez Emitent W dniu 28 lipca 2009 roku Skyline Investment S.A. zakupił 17 udziałów spółki Skyline Venture Sp. z o.o. o wartości nominalnej 500 zł każda, o łącznej wartości 8 500 zł w kapitale zakładowym spółki. Cena jednego udziału została ustalona na poziomie 500 zł. Łączna cena zakupu wyniosła 8 500 zł. Skyline Investment S.A. posiada obecnie 117 udziałów stanowiących 100% kapitału zakładowego i głosów na ZZW Skyline Venture Sp. z o.o W dniu 31 lipca 2009 roku spółka zależna Skyline Interim Management Sp. z o.o. o podpisała umowy przeniesienia własności akcji, w ramach których nabyła 60.000 sztuk akcji Semax S.A. w upadłości układowej stanowiących 100% kapitału zakładowego i głosów na WZA Semax S.A. w upadłości układowej. Cena jednej akcji została ustalonanapoziomie0,01zł. Łączna cena zakupu wyniosła 600,00 zł. W dniu 12 sierpnia 2009 roku, Emitent powołał spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością DST Outlet Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 50.000 zł i dzieli się na 1.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Kapitał zakładowy Spółki został w całości pokryty wkładem pieniężnym. Udziały należące do Skyline Investment S.A. stanowią 100% kapitałuzakładowego i ogólnej liczby głosów. 19

Istotne dokonania w III kw. 2009 r. Zakup udziałów/akcji przez Emitenta c.d. W dniu 19 sierpnia 2009 roku, Skyline Investment zakupił 100 udziałów spółki Zakład Przetwórstwa Mięsnego Majerowicz Sp. z o.o. o wartości nominalnej 500 zł każda, o łącznej wartości 50 000 zł wkapitale zakładowym spółki. Cena jednego udziału zostałaustalonana poziomie 500 zł. Łączna cena zakupu wyniosła 50 000 zł. Skyline Investment S.A. posiada obecnie 100 udziałów stanowiących 100% kapitału zakładowego i głosów na ZZW Zakładu Przetwórstwa Mięsnego Majerowicz Sp. z o.o. W dniu 24 sierpnia 2009 r. Skyline Investment S.A. objął 101 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Zakład Rolno Przemysłowy Agromięs Sp.zo.o.owartości nominalnej 1.000 zł każdy stanowiących 40,24% kapitału zakładowego i głosów na ZZW, o łącznej wartości 101.000000 zł w kapitale zakładowym spółki. Cena jednego udziału została ustalona na poziomie 1.000 zł. Łączna cena objęcia udziałów wynosi 101.000 zł. W dniu 24 sierpnia 2009 roku Emitent podpisał umowę przeniesienia własności akcji, w ramach których nabył od spółki zależnej Skyline Interim Management Sp. z o.o. o 60.000sztuk000sztuk akcji Semax S.A. w upadłości układowej stanowiących 100% kapitału zakładowego i głosów na WZA Semax S.A. w upadłości układowej. Cena jednej akcji została ustalonanapoziomie 0,01 zł. Łączna cena zakupu wyniosła 600,00 zł. 20

Istotne dokonania w III kw. 2009 r. Zbycie udziałów/akcji przez Emitenta: W dniu 30 lipca 2009 roku, Skyline Investment sprzedał wszystkie posiadane udziały w firmie Polcynk Sp. z o.o. za łączną kwotę 1 100 004 zł, tj. 91.667,00 zł za każdy udział. Środki zostały zaksięgowane na koncie Emitenta w dniu 31 lipca 2009 roku. W dniach 22 września oraz 24 września 2009 r. Skyline Investment sprzedał na rynku regulowanym 290 135 sztuk akcji spółki Konsorcjum Stali S.A. po średniej cenie 27,80 zł. Po zawarciu transakcji Skyline Investment posiada 310 000 sztuk Konsorcjum Stali S.A. stanowiących 5,25% kapitału ł zakładowego i głosówł nawza. Objęcie udziałów w podwyższonym kapitale: W dniu 7 lipca 2009 r. Skyline Investment ts.a.podpisał ł umowę inwestycyjną zudziałowcami dił i spółki Marlex Sp. z o.o. Umowa przewiduje objęcie przez Skyline Investment 34 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki o wartości nominalnej 500 zł każdy stanowiącychą 25,37% kapitału zakładowego igłosów na ZZW, o łącznej j wartości 17.000 zł w kapitale zakładowym spółki. Cena jednego udziału została ustalonanapoziomie500zł. Łączna cena objęcia udziałów wynosi 17.000 zł. 21

Istotne dokonania w III kw. 2009 r. Złożenie wniosku o dofinansowani: W dniu 31 lipca 2009 r. spółka zależna Skyline Venture Sp. z o.o. złożyła wniosekdo Krajowego Funduszu Kapitałowego S.A. (KFK) o dofinansowanie realizacji projektu ze środków Unii Europejskiej w ramach działania 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyższonego ryzyka. Wnioskowana wielkość funduszu kapitałowego wynosi 30,0 mln zł, w tym 15,0 mln zł do objęcia przez Skyline Investment oraz 15,0 mln zł przez KFK. Postępowanie z możliwością zawarcia układu W dniu 22 lipca 2009 r. Sąd RejonowyPoznań Stare Miasto w Poznaniu XI Wydział Gospodarczy do Spraw Upadłościowych ś i Naprawczych postanowił zamienić ić sposób prowadzenia postanowienia upadłościowego wobec SEMAX S.A. z postępowania obejmującego likwidację majątku na postępowanie z możliwością zawarcia układu. 22

Czynniki wpływające na perspektywy Koniunktura na rynku kapitałowym W klj kolejnych okresach w dl dalszym ciągu it istotnyt wpływ na wynik finansowy Spółki będzie miała koniunktura na warszawskiej giełdzie. Na dzień 30.09.2009 roku wartość rynkowa papierów notowanych na GPW znajdujących się wportfelu Skyline Investment S.A. wynosiła 12,8 mln zł. Wobec dużej zmienności charakteryzującej w ostatnim czasie rynek giełdowy, może to skutkować dużymi zmianami wyniku finansowego Emitenta, będącymi wynikiem aktualizacji wartości inwestycji. 23

Czynniki wpływające na perspektywy Sprzedaż lub wycena godziwa posiadanych przez Skyline Development nieruchomości Przeszacowanie wartości inwestycji w nieruchomości, posiadanych przez spółkę zależną od Emitenta, Skyline Development Sp. z o.o., lub ich sprzedaż może w istotny sposób wpłynąć na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej przepływy pieniężne. Podpisanie przez spółkę zależną Skyline Venture Sp. z oo o.o. umowy o dofinansowanie z KFK W dniu 31 lipca 2009 r. spółka zależna Skyline Venture Sp. z o.o. złożyłał ł wniosek do Krajowego Funduszu Kapitałowego (KFK) o dofinansowanie realizacji projektu ze środków Unii Europejskiej w ramach działania 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyższonego ryzyka. Wnioskowana wielkość funduszu kapitałowego wynosi 30,0 mln zł, w tym 15,0 mln zł do objęcia przez Skyline Investment oraz 15,0 mln zł przez KFK. 24

Wydarzenia gospodarcze po dacie bilansu do dnia publikacji raportu okresowego Zbycie udziałów lub akcji Umowa sprzedaży 100% udziałów Zakład Przetwórstwa Mięsnego Majerowicz Sp. z o.o. Po okresie sprawozdawczym, tj. w dniu 6 listopada 2009 roku, Skyline Investment sprzedał wszystkie posiadane udziały w firmie Zakład Przetwórstwa Mięsnego Majerowicz Sp. z o.o. za łączną kwotę 57 000 zł,tj. ł 570 złł za każdyudział. d ł Środki zostałył zaksięgowane na koncie Emitenta w dniu 12 listopada 2009 r. Umowa sprzedaży 100% udziałów Zakład Rolno Przemysłowy AGROMIĘS Sp. zo.o. Po okresie sprawozdawczym, tj. w dniu 6 listopada 2009 roku, Skyline Investment sprzedał wszystkie posiadane udziały wfirmiezakład Rolno Przemysłowy AgromięsSp. z o.o. za łączną kwotę 115 140 zł, tj. 1 140 zł za każdy udział. Środki zostały zaksięgowane na koncie Emitenta w dniu 12 listopada 2009 r. 25

Wydarzenia gospodarcze po dacie bilansu do dnia publikacji raportu okresowego Umowa warunkowa zakupu przez spółkę zależną współwłasności gruntu Po okresie sprawozdawczym, tj. w dniu 14 października 2009 r., spółka zależna Skyline Development Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Kupujący) zawarła wformieaktu notarialnego z Radosławem i Joanną Matusiak (Sprzedający), umowę warunkową sprzedaży udziału wwysokości 7,75% we współwłasności nieruchomości położonej w miejscowości Kol. Teosin, gmina Dorohusk, powiat chełmski, oraz w miejscowości Kol. Świerże, gmina Dorohusk, powiat chełmski łącznie odpowiadający powierzchni 57.142,86 m2 za łączną kwotę brutto 2.285.714,40 zł, tj. 40,00 zł brutto/m2. Cena za udział w nieruchomości zostanie zapłacona przez Kupującego w terminie 3 dni roboczych od daty zawarcia ostatecznej umowy przeniesienia własności. Ostateczna umowa przeniesienia własności przedmiotowej nieruchomości zostanie zawarta pod warunkiem nieskorzystania przez Agencję Nieruchomości Rolnych z przysługującego jej prawa pierwokupu. 26

Wydarzenia gospodarcze po dacie bilansu do dnia publikacji raportu okresowego Umowa warunkowa zakupu przez spółkę zależną współwłasności gruntu c.d. Po okresie sprawozdawczym, tj. w dniu 14 października 2009 r., spółka zależna Skyline Development Sp. z o.o. z siedzibą wwarszawie(kupujący) zawarłał w formie aktu notarialnego z Małgorzatą i Markiem Graczykowskimi (Sprzedający), umowę warunkową sprzedaży udziału wwysokości 15,49% we współwłasności nieruchomości położonej w miejscowości Kol. Teosin, gmina Dorohusk, powiat chełmski, oraz w miejscowości Kol. Świerże, gmina Dorohusk, powiat chełmski łącznie odpowiadający powierzchni 114.285,71 m2 za łączną kwotę brutto 4.571.428,40 zł, tj. 40,00 zł brutto/m2. Cena za udział w nieruchomości zostanie zapłacona przez Kupującego w terminie i 3 dni roboczych od daty zawarcia ostatecznej umowy przeniesienia i i własności. ł ś Ostateczna umowa przeniesienia własności przedmiotowej nieruchomości zostanie zawarta pod warunkiem nieskorzystania przez Agencję Nieruchomości Rolnych z przysługującegojej prawa pierwokupu. 27

Skyline Investment S.A. kadra zarządzająca Jerzy Rey Prezes Zarządu 16 letnie doświadczenie na rynku doradczym oraz 10 letnie na rynku inwestycyjnym Członek Rady Nadzorczej w wielu spółkach notowanych na GPW oraz niepublicznych Paweł Maj Członek Zarządu, Dyrektor Inwestycyjny Członek Zarządu oraz Rady Nadzorczej w kilku spółkach publicznych i niepublicznych Aneta Smolska Prokurent, Dyrektor Zarządzający Członek Rady Nadzorczej w Skyline Bio Sp. z o.o., Członek Rady Nadzorczej w Skyline Interim Management Sp. z oo o.o. 28

Kontakt Skyline Investment tsa S.A. Al. Komisji Edukacji Narodowej 18, lok 3b 02 797 Warszawa tel. (22) 859 17 80; faks (22) 859 17 90 www.skyline.com.pl info@skyline.com.pl 29