Raport Roczny. Spółki Cash Flow S.A.

Raport Roczny Spółki Cash Flow S.A. za 2009 rok SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIEDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 1 z 197

I. PISMO PREZESA ZARZĄDU... 4 II. WYBRANE DANE FINANSOWE... 5 III. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CASH FLOW S. A.... 6 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I PORÓWNYWALNYCH DANYCH FINANSOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2009.... 6 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENI... 27 A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 27 B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 109 IV. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI CASH FLOW S.A.... 138 1. INFORMACJE OKREŚLONE W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI.... 138 2. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH... 139 3. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ... 141 4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZOSTAŁO SPORZĄDZONE PRZEZ SPÓŁKĘ W FORMIE WYODRĘBNIONEGO RAPORTU ZAŁĄCZONEGO DO RAPORTU ZA ROK 2008.... 154 5. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ.... 155 6. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH... 157 7. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU... 165 8. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 170 9. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH... 173 10. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE.... 174 11. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK... 174 12. INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU POŻYCZKACH... 174 13. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH... 174 14. W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM - OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI... 175 15. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK... 175 16. OCENA DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI... 175 17. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH... 177 18. OCENA NIETYPOWYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ... 177 19. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU EMITENTA... 177 20. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPA KAPITAŁOWA... 181 21. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ZGODY ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE... 181 22. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI... 181 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 2 z 197

23. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI WSZYSTKICH AKCJI EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA... 183 24. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY... 184 25. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH... 185 26. INFORMACJE O DACIE ZAWARCIA PRZEZ EMITENTA UMOWY, Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ORAZ WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, WPŁACONYM LUB NALEŻNYM ZA ROK OBROTOWY 2010... 185 V. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 187 VI. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE WYBORU BIEGŁEGO... 188 VII. OPINIA I RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 189 VIII. RAPORT NA TEMAT STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZEZ CASH FLOW S. A.... 190 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 3 z 197

I. Pismo Prezesa Zarządu Szanowni Państwo! Przedstawiam Państwu raport roczny za 2009 rok, który zawiera roczne sprawozdanie finansowe, sporządzone po raz pierwszy według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (w skrócie MSSF, znanych również pod starą nazwą Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub MSR) oraz sprawozdanie z działalności spółki. Pierwsze roczne sprawozdanie przygotowane zgodnie z MSSF jest wstępem do planowanego przekształcenia spółki w holding spółek usługowych w obszarze finansów i płynności finansowej. Kolejne roczne sprawozdanie będzie już prawdopodobnie sprawozdaniem skonsolidowanym, z uwzględnieniem zmian w strukturze organizacyjnej. Niewątpliwie rok 2009 był rokiem trudnym dla spółki, prawdopodobnie najgorszym w jej dwunastoletniej historii. Wydaje się jednak, że spółka obroniła się w kryzysie, choć nie bez dużych strat. Ufam, że kolejne lata będą lepsze. Największe piętno odcisnął na spółce konflikt z rodziną Kazimierskich, który zaczął się jeszcze w 2008 roku i trwa do chwili obecnej. Geneza i opis konfliktu znajduje się wewnątrz raportu w części poświęconej ryzykom. W liście w poprzednim raporcie rocznym przedstawiłem informacje, jak duże może on mieć znaczenie dla spółki i nie pomyliłem się w tej ocenie. Kolejne orzeczenia sądów potwierdzają stan prawny prezentowany od początku konfliktu przez spółkę i obecny zarząd oraz dają nadzieję, że w coraz mniejszym stopniu konflikt będzie utrudniał codzienną pracę operacyjną. Zarząd spółki oprócz codziennej pracy operacyjnej nawiązał w 2009 roku szereg znajomości i relacji biznesowych, które prędzej czy później wpłyną pozytywnie na działalność spółki. Dynamicznie rozwijają się usługi restrukturyzacji zadłużenia. Spółka czerpie z doświadczeń nowej kadry, która zasiliła szeregi pracowników spółki. Przygotowywana jest oferta w nowych segmentach rynku. Zapraszam wszystkich czytelników tego raportu do współpracy z firmą CASH FLOW S.A. Będziemy Państwu służyć naszą wiedzą i dwunastoletnim doświadczeniem. Z poważaniem, Prezes Zarządu mgr inż. Grzegorz Gniady Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 4 z 197

II. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 31.12.2009 31.12.2008 PLN EUR PLN EUR 17 952 4 136 63 676 18 028 Zysk/strata z działalności operacyjnej -4876-1123 -2519-713 Zysk/strata brutto -7692-1772 -14107-3994 Zysk/strata netto -7440-1714 -14470-4097 Aktywa razem 30168 7342 41025 9832 Zobowiązania długoterminowe 2810 684 2950 707 Zobowiązania krótkoterminowe 18462 4494 21739 5210 Kapitał własny (aktywa netto) 8896 2165 16336 3915 Kapitał zakładowy 7500 1826 7500 1798 Liczba akcji (w szt.) 7500000 7500000 7500000 7500000 Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) -0,99-0,23-1,93-0,55 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0 0 0 0 Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na ostatni dzień okresu 2009 31 grudnia 2009, przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ostatni dzień roboczy, tj. kurs 4,1082 zł/euro Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na ostatni dzień okresu 2008 31 grudnia 2008, przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ostatni dzień roboczy, tj. kurs 4,1724 zł/euro Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres 01.01.2009 31.12.2009, przyjęto kurs średni euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,3406 zł/euro Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres 01.01.2008 31.12.2008, przyjęto kurs średni euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,5321 zł/euro Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 5 z 197

III. Roczne sprawozdanie finansowe CASH FLOW S. A. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I PORÓWNYWALNYCH DANYCH FINANSOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2009. 1. Nazwa Spółki: CASH FLOW Spółka Akcyjna z siedzibą w Dąbrowie Górniczej 41-300, przy ul. Perla 14 Organ Rejestrowy: Regon: 277463484 NIP: 629-21-87-266 Podstawowy przedmiot działalności: Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: 0000078929. Windykacja wierzytelności oraz inne usługi finansowe, PKD 64.99.Z pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych. 2. Czas trwania Spółki: nieograniczony. 3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Sprawozdanie finansowe przedstawia dane finansowe za okres od 01 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 oraz porównywalne dane finansowe za okres od 01 stycznia 2008 do 31 grudnia 2008. 4. Skład organów Spółki na dzień sprawozdania: Imię i nazwisko Ryszard Gniady Funkcja Przewodniczący Rady Nadzorczej Data powołania po raz pierwszy do RN Spółki Data końca aktualnej kadencji 15.12.2000 r. 30.06.2014 r. Witold Barański Członek Rady Nadzorczej 15.12.2000 r. 30.06.2014 r. Paweł Bąk Członek Rady Nadzorczej 30.06.2008 r. 30.06.2014 r. Anna Iglińska Gniady Członek Rady Nadzorczej 30.06.2009 r. 30.06.2014 r. Justyna Kinga Gerej Członek Rady Nadzorczej 30.06.2009 r. 30.06.2014 r. Imię i nazwisko Grzegorz Gniady Funkcja w ramach Emitenta Prezes Zarządu Data powołania po raz pierwszy do Zarządu Spółki Data końca aktualnej kadencji 15.12.2000 r. 03.04.2012 5. W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdanie finansowe Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 6 z 197

6. Spółka nie jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7. W trakcie trwania okresu sprawozdawczego nie nastąpiło połączenie z inną spółką 8. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. 9. Sprawozdania finansowe zostały zaprezentowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 10. Opinie podmiotu uprawnionego z badania sprawozdań finansowych za okresy: 01.01.2008 do 31.12.2008 nie zawierały zastrzeżeń. 11. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych : Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. Zapisy księgowe prowadzone są według zasady kosztu historycznego. Jednostka nie dokonywała żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat. Dane finansowe w sprawozdaniach finansowych wykazane zostały w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Spółka przyjęła i stosowała w roku obrotowym 2009 zasady wyceny aktywów, pasywów oraz przychodów i kosztów według zasad określonych poniżej: Wartości niematerialne Spółka posiada nabyte oprogramowanie komputerowe spełniające definicję wartości niematerialnych zawartą w MSR 38. W ramach wartości niematerialnych Spółka wykazuje również znak towarowy (wniesiony do Spółki aportem w 2002 roku w postaci przedsiębiorstwa Cash Flow Know-How S.C. ). Zgodnie z MSR 38 znak Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 7 z 197

towarowy stanowi wartość niematerialną o nieograniczonym okresie użytkowania, nie podlega więc amortyzacji. Po początkowym ujęciu wartości niematerialnej jako składnika aktywów Spółka wykazuje go w księgach rachunkowych stosownie do MSR 38 24 oraz 74, tj. według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. W opinii Spółki nie wystąpiły przesłanki do poddania znaku towarowego testowi na utratę wartości. Aktualna cena sprzedaży netto znaku towarowego jest szacowana na kwotę nie niższą niż wykazana w księgach rachunkowych wartość brutto tj. PLN 3.990.000,00. Rzeczowe aktywa trwałe Środki transportu zostały wycenione wg wartości godziwej ustalonej jako wartość rynkowa na dzień wyceny. Skutki przeszacowania wartości środków transportu do wartości godziwej ujęto jako zysk (strata) z lat ubiegłych. Zaniechano wyceny pozostałych rzeczowych aktywów trwałych tj. urządzeń technicznych i maszyn oraz innych środków trwałych ze względu na niską istotność. Środki trwałe sprzedane w roku 2008 zostały zaprezentowane według kosztu historycznego jako zakładany koszt na dzień 01.01.2008, gdyż zmiany w ich wycenie w wyniku sprzedaży pozostaną bez wpływu na kapitały własne. Dla środków transportu Spółka określiła od 01.01.2008 nowe stawki amortyzacyjne na podstawie okresów ekonomicznej użyteczności i przyjęła wartość godziwą jako zakładany koszt. Dokonano naliczenia amortyzacji za lata 2008 oraz 2009 wg stawek wynikających z przyjętych przez Spółkę okresów ekonomicznej użyteczności dla pozycji przeszacowanych według wartości godziwej. Korektę amortyzacji odniesiono w koszty okresu. Po początkowym ujęciu środka trwałego jako składnika aktywów Spółka wykazuje go w księga rachunkowych stosownie do MSR 16 15 oraz 30, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych następnie o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Spółka przyjęła uproszczenie i stosuje jednorazowe odpisy amortyzacyjne dla środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej. Każdorazowo decyzję o umarzaniu środka według okresu użytkowania bądź o ujęciu danego środka trwałego jednorazowo w koszty podejmuje kierownik jednostki lub powołana przez kierownika jednostki komisja. Spółka rozpoczyna Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 8 z 197

amortyzację składnika środków trwałych w momencie, w którym jest on dostępny i zdatny do użytkowania i dokonuje amortyzacji do momentu usunięcia go z bilansu, zakwalifikowania go do sprzedaży lub do jego całkowitego zamortyzowania. Należności długoterminowe Spółka nie posiada na dzień sprawozdawczy należności długoterminowych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne wyceniono według wartości godziwej oszacowanej przez rzeczoznawcę majątkowego. Skutki przeszacowania odniesiono na pozostałe koszty operacyjne. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Spółka utworzyła aktywa na podatek odroczony z tytułu ujemnych różnic przejściowych, a w szczególności: od zobowiązań wobec pracowników oraz Zakładu Ubezpieczeń Społecznych S.A., od stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów oraz straty podatkowej za rok 2009. Rzeczowe składniki aktywów obrotowych Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższej od ceny sprzedaży netto na dzień bilansowy. Należności handlowe i pozostałe Należności z tytułu podstawowej działalności wykazywane są w należnościach handlowych i pozostałych według wartości netto, skorygowanej o przychody przyszłych okresów związanych z tymi należnościami oraz o odpisy aktualizujące należności wątpliwe. Pozostała część należności wyceniana jest w kwotach wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. W zależności od terminu wymagalności należności wykazywane są jako krótkoterminowe (do 12 miesięcy od dnia bilansowego) lub długoterminowe (powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego). Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 9 z 197

Różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy zapłacie zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W wyniku przekształcenia sprawozdania finansowego na zgodne z MSR/MSSF dokonano korekt eliminacyjnych aktywów warunkowych będących konsekwencją zdarzeń gospodarczych wynikających z następujących typów umów: umowy powierniczego przelewu wierzytelności oraz umowy upoważnienia inkasowego. Zgodnie z MSR 37 33 nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym aktywa warunkowe. Pożyczki udzielone Należności z tytułu pożyczek są wycenione w kwocie nominalnej. W pozycji tej wykazano krótkoterminową część pożyczek udzielonych klientom w ramach podstawowej działalności Spółki. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty W pozycji tej wykazano środki pieniężne w kasie oraz na rachunkach bankowych w wartości nominalnej. Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Aktywa finansowe W pozycji aktywów finansowych grupa aktywów trwałych wykazano poniesione nakłady na powstającą Spółkę Fincapex w wartości poniesionych nakładów. W pozycji aktywów finansowych grupa aktywów obrotowych wykazano akcje przeznaczone do zbycia w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Zostały one wprowadzone do ksiąg według ceny nabycia. Na dzień bilansowy posiadane akcje wycenione zostały według wartości godziwej. Skutki wyceny prezentowane są w rachunku wyników. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 10 z 197

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są, jeżeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Podane poniżej wydatki rozliczane są w czasie, proporcjonalnie do okresu jaki obejmują: ubezpieczenia samochodowe, prenumerata czasopism i serwisów specjalistycznych, abonamenty na usługi internetowe prowizje od kredytów samochodowych podatki od nieruchomości inne ubezpieczenia majątkowe Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości nominalnej, wynikającej ze Statutu Spółki, zgodnej z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Zobowiązania długoterminowe W zobowiązaniach długoterminowych zawiera się kredyt inwestycyjny na nieruchomość. Rezerwa na podatek odroczony Spółka utworzyła rezerwę na podatek odroczony z tytułu dodatnich różnic przejściowych, a w szczególności: od należności z tytułu naliczonych i nieotrzymanych odsetek, od wzrostu wartości aktywów finansowych, od należności z tytułu rozliczeń międzyokresowych kosztów, od korekty wartości zaciągniętego kredytu inwestycyjnego wycenianego metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Kredyty długoterminowe W pozycji tej wykazano w długoterminową cześć kredytu inwestycyjnego finansującego zakup nieruchomości inwestycyjnej w Dąbrowie Górniczej w 2008 roku. Zobowiązanie finansowe wyceniono wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 11 z 197

Zobowiązania Zobowiązania związane z podstawową działalnością wykazywane są w zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz innych zobowiązaniach krótkoterminowych. Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów wykazywane są w wartościach netto (bez podatku od towarów i usług) wynikających z transakcji sprzedaży, z uwzględnieniem upustów i rabatów. Przychody z usług świadczonych w oparciu o: umowy powierniczego przelewu wierzytelności, umowy przelewu wierzytelności, umowy faktoringu, umowy indosu weksli (wykazywane wynikowo w przychodach ze sprzedaży) ujmowane są w wartości zwindykowanej / odzyskanej od dłużnika kwoty wierzytelności, której dotyczy transakcja. Przychody z usług świadczonych w oparciu o wyżej wymienione umowy wykazywane są w okresie, w którym sumy wpłat od dłużnika są równe lub przekroczą kwotę należną wierzycielowi dla danej transakcji. Przychodem jest suma wpłat od dłużnika dla danej transakcji. Transakcją jest: - załącznik do umowy w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy powierniczego przelewu wierzytelności, umowy przelewu wierzytelności, - pozycja w załączniku do umowy w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy faktoringu, - umowa w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy indosu weksla. Przychody z usług świadczonych w oparciu o: umowy upoważnienia inkasowego, umowy pożyczek Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 12 z 197

umowy usług informacji i windykacji umowy monitoringu i inkasa wierzytelności umowy finansowania zobowiązań umowy finansowania należności ujmowane są w wartości uzyskanej prowizji lub odsetek na danej transakcji. Przychody z umowy upoważnienia inkasowego czyli prowizja powstają w okresie gdy wpłaty odzyskane od dłużnika przekroczą kwotę należną wierzycielowi dla danej transakcji. Prowizja stanowi nadwyżkę ponad kwotę należną wierzycielowi. Transakcją jest załącznik do umowy w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy upoważnienia inkasowego. Przychody z tytułu umowy pożyczek są wykazywane w okresie którego dotyczą. Transakcją jest umowa w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy pożyczki. Przychody z umowy finansowania należności czyli prowizja powstają w okresie, w którym nastąpi wpłata od dłużnika. Transakcją jest załącznik w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy finansowania należności. Przychody z umowy finansowania zobowiązań czyli prowizja powstają w okresie, w którym nastąpi uregulowanie prowizji lub/i odsetek dla danej transakcji. Transakcją jest załącznik do umowy w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy finansowania zobowiązań. Koszty sprzedanych produktów Kosztem sprzedanych produktów dla usług świadczonych w oparciu o: 1. umowy powierniczego przelewu wierzytelności, 2. umowy przelewu wierzytelności, 3. umowy factoringu, 4. umowy indosu weksli są kwoty należne wierzycielom na podstawie zawartych transakcji, a w przypadku sprzedaży wierzytelności jej wartość. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 13 z 197

Koszty z usług świadczonych w oparciu o wyżej wymienione umowy powstają w okresie, gdy sumy wpłat od dłużnika są równe lub przekroczą kwotę należną wierzycielowi dla danej transakcji. Kosztem jest kwota należna wierzycielowi dla danej transakcji. Transakcją jest: - załącznik do umowy w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy powierniczego przelewu wierzytelności, umowy przelewu wierzytelności, - pozycja w załączniku do umowy w przypadku usług świadczonych w oparciu o umowy factoringu, - umowa w przypadku usług świadczonych w oparciu umowy indosu weksla. Koszty sprzedanych produktów dla usług świadczonych w oparciu o: umowy upoważnienia inkasowego umowy pożyczek nie występują. Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty funkcjonowania spółki, a w szczególności koszty działów pracujących na potrzeby całej spółki, koszty marketingu, promocji i reklamy. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty sądowe i komornicze (w tym koszty zastępstwa procesowego, zastępstwa w egzekucji) i inne opłaty administracyjne związane z windykacją wierzytelności prowadzonych w ramach podstawowej działalności gospodarczej, a także koszty tworzenia rezerw na zobowiązania i przychody z tytułu rozwiązania tych rezerw. Ponadto pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują transakcje nie związane bezpośrednio z podstawową działalnością jednostki. Są to głównie: wynik na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, odpisy (bądź ich rozwiązanie) aktualizujące wartości aktywów niefinansowych, otrzymane odszkodowania z polis ubezpieczeniowych i koszty napraw majątku objętego ubezpieczeniem, darowizny. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują głównie rozwiązane odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych, przypadające na okres sprawozdawczy odsetki i różnice kursowe. Do odsetek należnych wykazywanych w przychodach nie są zaliczane odsetki z podstawowej działalności spółki. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 14 z 197

Koszty finansowe obejmują głównie odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych, przypadające na okres sprawozdawczy koszty odsetek i różnic kursowych. Podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku Podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku stanowią podatek dochodowy od osób prawnych w części bieżącej i odroczonej. 12. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym sprawozdaniem finansowym Okres Średni kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01 stycznia 2009-31 grudnia 2009 4,3406 4,1082 01 stycznia 2008-31 grudnia 2008 3,5321 4,1724 Średni kurs w okresie - średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. 13. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro Podstawowe pozycje bilansu w przeliczeniu na euro Pozycja bilansu 31 grudnia 2009 31 grudnia 2008 PLN EUR PLN EUR Aktywa razem 30168 7342 41025 9832 Aktywa trwałe 9430 2295 10366 2484 Aktywa obrotowe 20738 5048 30659 7348 Pasywa razem 30168 7342 41025 9832 Kapitał własny 8896 2165 16336 3915 Do przeliczenia danych bilansu przyjęto średni kurs euro ustalony przez NBP na datę bilansową. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 15 z 197

Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro Pozycja rachunku zysków i strat Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 31 grudnia 2009 31 grudnia 2008 PLN EUR PLN EUR 17952 4136 63676 18028 17501 4032 55297 15656 Zysk/strata ze sprzedaży 451 104 8379 2372 Zysk/strata z działalności operacyjnej -4876-1123 -2519-713 Zysk/strata brutto -7692-1772 -14107-3994 Zysk/strata netto -7440-1714 -14470-4097 Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat przyjęto kurs średni euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie roku. Podstawowe pozycje rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro Pozycja rachunku przepływów pieniężnych 31 grudnia 2009 31 grudnia 2008 PLN EUR PLN EUR A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -2806-683 -3774-905 B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -380-92 -208-50 C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej -476-116 1038 249 D. Przepływy pieniężne netto razem -3662-891 -2944-706 F. Środki pieniężne na początek okresu 3895 948 6839 1639 G. Środki pieniężne na koniec okresu 228 55 3895 933 Do przeliczenia danych bilansu przyjęto średni kurs euro ustalony przez NBP na datę bilansową. Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 16 z 197

14. Różnice między polskimi a międzynarodowymi standardami rachunkowości Emitent stosuje zasady i metody rachunkowości zgodne z MSR/MSSF. Różnice wynikające ze zmian zasad (polityki) rachunkowości ujęte w załącznikach do informacji dodatkowej. Dąbrowa Górnicza, 12 marca 2010 r. Miejscowość, data Pieczątka i podpis kierownika jednostki Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 17 z 197

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2009 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA 31.12.2009 31.12.2008 I. Aktywa trwałe 9 430 10 366 Rzeczowe aktywa trwałe 611 612 Nieruchomości inwestycyjne 4 355 4 104 Wartość firmy - - Pozostałe wartości niematerialne 4 000 3 990 Należności długoterminowe - 1 401 Aktywa finansowe 31 30 Pożyczki - 59 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 430 156 Rozliczenia międzyokresowe 3 14 II. Aktywa obrotowe 20 738 30 659 Zapasy - - Należności handlowe oraz pozostałe należności 17 625 20 001 Należności z tytułu podatku dochodowego 44 736 Aktywa finansowe 58 36 Pożyczki 2 746 5 821 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 228 3 895 Rozliczenia międzyokresowe 37 170 A k t y w a r a z e m 30 168 41 025 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 18 z 197

PASYWA 31.12.2009 31.12.2008 I. Kapitał własny 8 896 16 336 Kapitał podstawowy 7 500 7 500 Kapitał z aktualizacji wyceny - - Pozostałe kapitały 21 548 21 548 Zyski zatrzymane - 12 712 1 758 Zysk (strata) netto - 7 440-14 470 II. Zobowiązania długoterminowe 2 810 2 950 Kredyty i pożyczki 2 455 2 549 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 51 30 Długoterminowe rezerwy na zobowiązania - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - Rozliczenia międzyokresowe 304 371 III. Zobowiązania krótkoterminowe 18 462 21 739 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 8030 16257 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 243 280 Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - Rezerwy krótkoterminowe 10 055 5 042 Rozliczenia międzyokresowe 134 160 - - P a s y w a r a z e m 30 168 41 025 Dąbrowa Górnicza 12.03.2010 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 19 z 197

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01.2009 DO 31.12.2009 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY) 01.01.2009-31.12.2009 01.01.2008-31.12.2008 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym 17 952 63 676 Sprzedaż produktów 17952 63676 Sprzedaż towarów i materiałów - - Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym 17501 55297 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 17501 55297 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 451 8379 Pozostałe przychody operacyjne 3204 2794 Koszty sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu 2964 1937 Pozostałe koszty operacyjne 5567 11755 Zysk (strata) na działalności operacyjnej - 4876-2519 Przychody finansowe 3133 3629 Koszty finansowe 5949 15217 Zysk (strata) brutto - 7692-14107 Podatek dochodowy - 252 363 a) część bieżąca - 447 b) część odroczona - 252-84 Zysk (strata) netto - 7440-14470 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 20 z 197

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2009-31.12.2009 01.01.2008-31.12.2008 Zysk (strata) netto - 7440-14470 Inne całkowite dochody - - Korekty błędów podstawowych - - Róznice kursowe z przeliczenia - - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - Zmiany w nadwyżce z przeszacowania - - Pozostałe dochody - - Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów Razem inne całkowite dochody ogółem po opodatkowaniu - - - - Całkowite dochody ogółem - 7 440-14 470 Dąbrowa Górnicza 12.03.2010 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 21 z 197

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 01.01.2009 r. do dnia 31.12.2009 r. Pozycje kapitału własnego Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Saldo na dzień 01.01.2009 7 500-21 548-15 325 13 723 Zmiana zasad polityki rachunkowości (dostosowanie do MSSF) - - - 2613 2613 Saldo po korektach: 7 500-21 548-12 712 16 336 Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale - - - - - Zysk netto za okres - - - -7 440-7 440 Suma zysków i strat ujętych w okresie - - - -7 440-7 440 w tym: zmiana zasad polityki rachunkowości (dostosowanie do MSSF) - - - 94 94 Dywidendy - - - - - Wyemitowany kapitał podstawowy - - - - - Podział zysku za 2008 rok - - - - - Saldo na dzień 31.12.2009 7 500-21 548-20 152 8 896 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 22 z 197

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 01.01.2008 r. do dnia 31.12.2008 r. Pozycje kapitału własnego Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Saldo na dzień 01.01.2008 7 500-21 374 174 29 048 Zmiana zasad polityki rachunkowości (dostosowanie do MSSF) - - - 1758 1758 Saldo po korektach: 7 500-21 374 1 932 30 806 Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale - - Zysk netto za okres - - - -14 470-14 470 Suma zysków i strat ujętych w okresie - - - -14470-14470 w tym: zmiana zasad polityki rachunkowości (dostosowanie do MSSF) - - - 855 855 Dywidendy - - - 0 Wyemitowany kapitał podstawowy - - Podział zysku za 2007 rok - - 174-174 0 Saldo na dzień 31.12.2008 7 500-21 548-12 712 16 336 Dąbrowa Górnicza 12.03.2010 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 23 z 197

RACHUNEK PRZEPYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2009 DO 31.12.2009 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (metoda pośrednia) 01.01.2009-31.12.2009 01.01.2008-31.12.2008 I Zysk (strata) brutto -7692-14107 II Korekty razem 4886 10333 1.Amortyzacja 193 180 2.( Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 5 0 3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 309 98 4.( Zysk ) strata z działalności inwestycyjnej 105-411 5.Zmiana stanu rezerw 5013 4996 6.Zmiana stanu zapasów 0 0 7. Zmiana stanu należności 3778 2481 8. Zmiana stanu należności z tytułu udzielonych pożyczek 3134 403 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyjątkiem pożyczek i kredytów ) -8227-1879 10.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 51 714 11.Zmiana podatku dochodowego 692 2670 12. Pozostałe korekty -167 1081 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II) -2806-3774 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I Wpływy 627 19 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 15 2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 390 0 3.Z aktywów finansowych, w tym : 235 4 a) w jednostkach powiązanych 0 0 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 24 z 197

- zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 235 4 - zbycie aktywów finansowych 203 0 - dywidendy i udziały w zyskach 1 0 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 4 - odsetki 31 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II Wydatki 1007 227 1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 202 227 2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 674 0 3. Na aktywa finansowe, w tym : 131 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 - nabycie aktywów finansowych 0 0 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 b) w pozostałych jednostkach 131 0 - nabycie aktywów finansowych 131 0 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II) -380-208 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 154 2847 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 25 z 197

1. Wpływy z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 2. Kredyty i pożyczki 154 2 847 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 4. Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki 630 1 809 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek 289 1 707 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 8. Odsetki 341 102 9. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II) -476 1 038 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII) -3 662-2 944 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH -3 667-2 944 - w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych -5 0 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 3 895 6 839 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D), w tym 228 3 895 - o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 26 z 197

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENI A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota nr 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.200 9 31.12.200 8 a) koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0 b) wartość firmy 0 0 c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 0 0 - oprogramowanie komputerowe 10 0 d) inne wartości niematerialne 3990 3990 e) zaliczki na wartości niematerialne 0 0 Wartości niematerialne razem 4000 3990 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 27 z 197

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) stan na 31.12.2009 r. a b c d e koszty zakończonych prac rozwojowych wartość firmy nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: - oprogramowanie komputerowe inne wartości niematerialne zaliczki na wartości niematerialne Wartości niematerialne, razem a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 0 0 88 88 4047 0 4135 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 11 11 0 0 11 - zakup oprogramowania 0 0 11 11 0 0 11 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 14 14 57 0 71 - wyksięgowanie wartości w pełni umorzonych 0 0 14 14 57 0 71 d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 85 85 3990 0 4075 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 88 88 0 0 88 f) amortyzacja za okres bieżąca 0 0 1 1 0 0 1 - wyksięgowanie wartości w pełni umorzonych 0 0 14 14 0 0 14 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 75 75 0 0 75 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 28 z 197

h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 57 0 57 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenie 0 0 0 0 57 0 57 i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 10 10 3990 0 4000 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 29 z 197

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) stan na 31.12.2008 r. a b c d e koszty zakończonych prac rozwojowych wartość firmy nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: oprogramowanie komputerowe inne wartości niematerialne zaliczki na wartości niematerialne Wartości niematerialne, razem a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 0 0 88 88 4047 0 4135 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 0 0 - zakup oprogramowania 0 0 0 0 0 0 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 0 0 - wyksięgowanie wartości w pełni umorzonych 0 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 88 88 4047 0 4135 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 82 82 0 0 82 f) amortyzacja za okres bieżąca 0 0 6 6 0 0 6 - wyksięgowanie wartości w pełni umorzonych 0 0 0 0 0 0 0 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 88 88 0 0 88 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 30 z 197

h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 57 0 57 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenie 0 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 57 0 57 j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 0 0 3990 0 3990 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 31 z 197

Nota 2 WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2009 31.12.2008 a) własne 4 000 3 990 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym: 0 0 - umowy leasingu 0 0 Wartości niematerialne razem 4 000 3 990 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.200 31.12.2008 a) środki trwałe, w tym: 611 612 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0 0 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0 0 - urządzenia techniczne i maszyny 16 25 - środki transportu 583 568 - inne środki trwałe 12 19 b) środki trwałe w budowie 0 0 c) zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 611 612 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 32 z 197

Nota 3 Zmiany środków trwałych według grup rodzajowych stan na 31.12.2009 r. - grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe Środki trwałe, razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 0 0 199 709 59 967 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 12 176 2 190 - nabycie 0 0 12 176 2 190 - inne 0 0 0 0 0 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 13 0 0 13 - sprzedaż 0 0 13 0 0 13 - likwidacja 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 0 0 198 885 61 1144 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 174 141 40 355 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 0 0 8 161 9 178 - bieżąca amortyzacja 0 0 21 161 9 191 - sprzedaż 0 0-13 0 0-13 - likwidacja 0 0 0 0 0 0 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 33 z 197

- korekta amortyzacja za poprzednie lata 0 0 0 0 0 0 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 182 302 49 533 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenie 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 0 0 16 583 12 611 Zmiany środków trwałych według grup rodzajowych stan na 31.12.2008r. - grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe Środki trwałe, razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 0 0 257 531 47 835 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 18 192 18 228 - nabycie 0 0 18 192 18 228 - inne 0 0 0 0 0 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 76 14 6 96 - sprzedaż 0 0 76 14 6 96 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 34 z 197

- likwidacja 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 0 0 199 709 59 967 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 217 0 34 251 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 0 0-43 141 6 104 - bieżąca amortyzacja 0 0 33 141 11 185 - sprzedaż 0 0 76 0 5 81 - likwidacja 0 0 0 0 0 0 - korekta amortyzacja za poprzednie lata 0 0 0 0 0 0 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 174 141 40 355 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenie 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 0 0 25 568 19 612 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 35 z 197

ŚRODKI TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2009 31.12.2008 a) własne 611 612 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym: 0 0 - umowa leasingu 0 0 Środki trwałe razem 611 612 ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO 31.12.2009 31.12.2008 używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 0 0 - wartość gruntów użytkowanych wieczyście 0 0 Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem 0 0 Nota 4 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2009 31.12.2008 a) należności od jednostek powiązanych, w tym: 0 0 - od jednostek zależnych (z tytułu) 0 0 - od jednostek współzależnych (z tytułu) 0 0 - od jednostek stowarzyszonych (z tytułu) 0 0 - od znaczącego inwestora (z tytułu) 0 0 - od jednostki dominującej (z tytułu) 0 0 b) od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 1401 Należności długoterminowe netto 0 1401 c) odpisy aktualizujące wartość należności 0 0 Należności długoterminowe brutto 0 1401 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 36 z 197

ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) 31.12.2009 31.12.2008 a) stan na początek okresu 1401 0 - sprzedaż wierzytelności 0 0 - sprzedaż inwestycji w nieruchomości 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 1401 - sprzedaż wierzytelności 0 0 -pożyczki udzielone 0 1401 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 - sprzedaż wierzytelności 0 0 - przekwalifikowanie na krótkoterminowe 1401 0 d) stan na koniec okresu 0 1401 - sprzedaż wierzytelności 0 0 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH 31.12.200 31.12.2008 WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH 9 Stan na początek okresu 0 0 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 Stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu 0 0 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2009 31.12.2008 a) w walucie polskiej 0 1401 b) w walutach obcych wg walut i po przeliczeniu 0 0 b1. jednostka/waluta.../... tys. zł 0 0 pozostałe waluty w tys. zł 0 0 Należności długoterminowe, razem 0 1401 Nota 5 ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI 31.12.2009 31.12.2008 a) stan na początek okresu 4104 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 4104 - nabycie 674 4104 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 37 z 197

c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 - sprzedaż 423 0 d) stan na koniec okresu 4355 4104 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.200 31.12.200 a) w jednostkach zależnych 31 30 - udziały lub akcje 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 0 - nakłady na organizację spółki 31 30 - udzielone pożyczki 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 0 b) w jednostkach współzależnych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 0 c) w jednostkach stowarzyszonych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 0 d) w znaczącym inwestorze 0 59 - udziały lub akcje 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 0 - udzielone pożyczki 0 59 - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 0 e) w jednostce dominującej 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 0 f) w pozostałych jednostkach 0 0 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 38 z 197

- udziały lub akcje 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 0 - wkłady budowlane w spółdzielniach mieszkaniowych 0 0 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 31 89 UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM: 31.12.2009 31.12.208 a) wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0 - jednostek zależnych 0 0 - jednostek współzależnych 0 0 - jednostek stowarzyszonych 0 0 b) ujemna wartość firmy jednostek 0 0 - jednostek zależnych 0 0 - jednostek współzależnych 0 0 - jednostek stowarzyszonych 0 0 ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI 31.12.2009 31.12.2008 a) wartość firmy brutto na początek okresu 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 c) zmniejszenia ( z tytułu) 0 0 d) wartość firmy brutto na koniec okresu 0 0 e) odpis wartości firmy na początek okresu 0 0 f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) 0 0 g) odpis wartości firmy na koniec okresu 0 0 h) wartość firmy netto na koniec okresu 0 0 ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE 31.12.2009 31.12.2008 a) wartość firmy brutto na początek okresu 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 c) zmniejszenia ( z tytułu) 0 0 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 39 z 197

d) wartość firmy brutto na koniec okresu 0 0 e) odpis wartości firmy na początek okresu 0 0 f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) 0 0 g) odpis wartości firmy na koniec okresu 0 0 h) wartość firmy netto na koniec okresu 0 0 ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE 31.12.2009 31.12.2008 a) wartość firmy brutto na początek okresu 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 c) zmniejszenia ( z tytułu) 0 0 d) wartość firmy brutto na koniec okresu 0 0 e) odpis wartości firmy na początek okresu 0 0 f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) 0 0 g) odpis wartości firmy na koniec okresu 0 0 h) wartość firmy netto na koniec okresu 0 0 ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE 31.12.2009 31.12.2008 a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 c) zmniejszenia ( z tytułu) 0 0 d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu 0 0 e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu 0 0 f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu) 0 0 g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu 0 0 h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu 0 0 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 40 z 197

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE 31.12.2009 31.12.2008 a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 c) zmniejszenia ( z tytułu) 0 0 d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu 0 0 e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu 0 0 f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu) 0 0 g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu 0 0 h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu 0 0 ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE 31.12.2009 31.12.2008 a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 c) zmniejszenia ( z tytułu) 0 0 d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu 0 0 e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu 0 0 f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu) 0 0 g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu 0 0 h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu 0 0 ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 31.12.2009 31.12.2008 a) stan na początek okresu 89 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 - nabycie 0 59 - poniesienie nakładów 1 30 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 - przekwalifikowanie na krótkoterminowe 59 0 d) stan na koniec okresu 31 89 Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 41 z 197

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH - cd. Stan na 31.12.2009r. UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH - cd. Lp. a m n o p r s t nazwa jednostki kapitał własny jednostki, w tym: kapitał należne wpłaty zakładowy na kapitał zakładowy (wartość ujemna) kapitał zapasowy pozostały kapitał własny, w tym: zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym: - zobowiązania długoterminowe - zobowiązania krótkoterminowe należności jednostki, w tym: - należności długoterminowe - należności krótkoterminowe aktywa przychody nieopłacona jednostki, razem sprzedaży otrzymane lub ze przez emitenta należne wartość udziałów / akcji w jednostce dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy 1... Dąbrowa Górnicza, dnia 19 marca 2010 roku Strona 42 z 197