WYNIKI ZA 2018 R. SILNE WYNIKI DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ WYNIKAJĄCE ZE STAŁEGO WZROSTU PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GENERUJĄCYCH PRZYCHODY MARŻA BRUTTO Z WYNAJMU ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM I KOREKTAMI WARTOŚCI GODZIWEJ FFO I EPRA NAV 111 mln eur 65 mln eur 61 mln eur 1.170 mln eur +22% +47% +29% +9% KLUCZOWE DANE ZA 2018 R. Rczne przychdy z czynszu wzrsły 18% d 130 mln eur Marża brutt z wynajmu i usług wzrsła 22% d 111 mln eur FFO I wzrsł 29% d 61 mln eur, przy FFO na akcję w wyskści 0,13 eur Zysk z działalnści peracyjnej: 47% wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej d 65 mln eur Zysk p pdatkwaniu wyniósł 92 mln eur, przy zysku na akcję w wyskści 0,19 eur EPRA NAV wzrsła 9% d 1.170 mln eur na dzień 31 grudnia 2018 r., przy EPRA NAV na akcję w wyskści 2,42 eur (10,4 zł) Prpnwana dywidenda z zysku za 2018 r. wzrsła 12% d 0,37 zł Silne wyniki działalnści finanswej: Zaciągnięt lub refinanswan 13 kredytów na łączną kwtę k. 400 mln eur Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% Średnia ważna stpa prcentwa na histrycznie niskim pzimie 2,7% Rating na pzimie inwestycyjnym (A2.iI) dla nwych bligacji 1
AKTUALIZACJA PORTFOLIO (2018 R.) Zakńczenie rewitalizacji biurwców Green Heart w Belgradzie (21,6 tys. m kw.) i budwy biurwca GTC White Huse w Budapeszcie (21,5 tys. m kw.) Zakup Mall f Sfia (32,7 tys. m kw.) 188,7 tys. m kw. nw wynajętej i przedłużnej pwierzchni kmercyjnej (wzrst 43% względem 2017 r.) Wskaźnik wynajęcia na wyskim pzimie 94% Rzpczęcie budwy 8 budynków biurwych i handlwych ( łącznej pwierzchni 113 tys. m kw.) w 2018 r., które zstaną ukńczne w latach 2019 2020. P zakńczeniu prac i stabilizacji zwiększą rczne przychdy z czynszu prawie 25 mln eur Planwane rzpczęcie budwy klejnych 7 nieruchmści w latach 2019 2020 Slidna działalnść dewelperska i więcej akwizycji prjektów gdzie mżemy wygenerwać wartść ddaną w 2018 r. zapewnia dalszy wzrst prtfela GTC i stabilny wzrst jeg wartści. Nasze zespły dpwiedzialne za wynajem pwierzchni i zarządzanie aktywami zawarły umwy najmu na kł 190 tys. m kw., c ptwierdza wyską jakść biektów biurwych i handlwych w prtfli GTC skmentwał Thmas Kurzmann, Prezes GTC. Znaczący wzrst FFO i innych kluczwych wskaźników eknmicznych pzwala nam zaprpnwać wypłatę dywidendy w wyskści 0,37 zł, czyli 12% więcej niż w 2017 rk. Planujemy ukńczenie prawie 80 tys. m kw. pwierzchni biurwej i handlwej w 2019 r., dzięki czemu nasze przychdy z czynszu wzrsną 15%. GTC jest dbrze przygtwane na rk 2019 i klejne lata, aby zapewnić naszym akcjnariuszm jeszcze większą wartść ddał Thmas Kurzmann. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Pwierzchnia biurwa: ukńczne biekty i dbre wyniki najmu Ukńczenie i wynajem nwych biurwców Mdernizację Green Heart w Belgradzie (21,6 tys. m kw.) ukńczn w marcu 2018 r., a budynek wynajęt w 81% GTC White Huse w Budapeszcie (21,5 tys. m kw.) ukńczn w czerwcu 2018 r., a budynek jest becnie wynajęty w 100% Nwe najmy i przedłużenia umów najmu na 157,3 tys. m kw. Wzrst 62% w stsunku d 2017 r. Dbre wyniki najmu we wszystkich krajach Wskaźnik wynajęcia na pzimie 93%, mim ukńczenia budwy nwych budynków Zrównważny rzwój jak prirytet Certyfikat Platinum LEED dla biektu GTC White Huse Certyfikat BREEAM na pzimie Excellent dla Centrum Biurweg Francuska 69% budynków biurwych z zielnymi certyfikatami 19% budynków biurwych w trakcie certyfikacji Planwane ddanie d użytku w 2019 r.: Green Heart w Belgradzie (2 budynki) 2
Advance Business Centre I w Sfii Matrix A w Zagrzebiu Pwierzchnia handlwa: dsknałe wyniki działalnści peracyjnej Zakup Mall f Sfia 22,4 tys. m kw. pwierzchni handlwej i 10,3 tys. m kw. pwierzchni biurwej Przychdy z czynszu w wyskści 8 mln eur Wynajęt 31,4 tys. m kw. pwierzchni handlwej Głównie w wyniku wynajęcia Ada Mall gdzie pzim najmu sięgnął 91% Dsknałe wyniki działalnści peracyjnej Mall f Sfia: w ciągu zaledwie 5 miesięcy d zakupu brty wzrsły 12%, ddatkw inwestycje w repzycjnwanie w płączeniu z intensywnym marketingiem będą zwiększać brty i umżliwią dalszy wzrst przychdów z czynszów Avenue Mall Zagreb: prwadzne negcjacje z głównymi najemcami dtyczące przedłużenia umów ptwierdzają silną pzycję centrum handlweg Galeria Jurajska: wzrst liczby klientów dwiedzających centrum handlwe, mim zakazu handlu w większą liczbę niedziel, raz znaczny wzrst brtów i całkwite wynajęcie pwierzchni przełżą się na dalszy wzrst przychdów z czynszu w 2019 r. Galeria Półncna: craz większa liczba stałych klientów wpłynęła na dynamiczny wzrst brtów na pzimie 20% r/r w ciągu statnich 3 miesięcy (d luteg 2019 rku). Nwe twarcia będą zwiększać atrakcyjnść centrum handlweg Dbra pzycja na rynkach Wskaźnik wynajęcia na pzimie 95% Planwane ddanie d użytku w 2019 r. Ada Mall w Belgradzie WYNIKI FINANSOWE Przychdy z najmu i usług Marża brutt na działalnści peracyjnej Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Znaczny wzrst d 149 mln eur ze 123 mln eur w 2017 r. Wzrst jest związany przede wszystkim ze wzrstem przychdów z wynajmu w wyniku ukńczenia i wynajęcia inwestycji FrtyOne III, Galerii Półncnej i Artic, które zstały ukńczne w II półrczu 2017 r., raz ukńczenia GTC White Huse w II kw. 2018 r. Spwdwał t wzrst przychdów z wynajmu 16 mln eur. Pnadt zakupine w III kw. 2017 r. budynki Cascade Office Building i Belgrade Business Center raz centrum handlwe Mall f Sfia, które zstał nabyte w II kw. 2018 r., wygenerwały 9 mln eur przychdu z wynajmu. Wzrst d 112 mln eur z 92 mln eur w 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim z ukńczeniem inwestycji i nabycia nieruchmści, c zstał częściw zrównważne sprzedażą aktywów niezwiązanych z działalnścią główną. Wyniósł 40 mln eur wbec 149 mln eur w 2017 r. Wynikał głównie z rzpznania zysku z aktualizacji wartści prjektów w budwie: Ada Mall, White Huse, Green Heart i Advance Business Center raz Galerii Jurajskiej. 3
Kszty finanswe Rezerwy na zbwiązania pdatkwe Zysk nett Średnie prcentwanie spadł d 2,7% dzięki refinanswaniu kredytów raz strategii hedgingwej. Kszty finanswe pzstały na niezmieninym pzimie 30 mln eur, pmim wzrstu wartści prtfela kredytweg. Rezerwa na zbwiązania pdatkwe wynisła 14 mln eur w prównaniu z 32 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg w 2017 r. Na pdatek składa się 6 mln eur bieżących zbwiązań pdatkwych raz 7 mln eur pdatku drczneg. Odntwan znaczny wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej 47% d 65 mln eur, c jest dzwierciedleniem dbrych wyników działalnści peracyjnej. Zysk nett wyniósł 92 mln eur. Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) GAV EPRA NAV w przeliczeniu na akcję Zbwiązania finanswe i zadłużenie w bankach Śrdki pieniężne 61 mln eur w prównaniu z 47 mln eur w 2017 r. pzwlił na zaprpnwanie dywidendy w wyskści 0,37 zł na akcję c stanwi k. 67% FFO I. 2.201 mln eur na dzień 31 grudnia 2018 r. (1.955 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), na c wpływ miały: zakup aktywów, inwestycje w nieruchmści w budwie raz zysk z aktualizacji wycen. Wzrst 6% d 2,42 eur z 2,28 eur na dzień 31 grudnia 2017 r. EPRA NAV wzrsła d 1.170 mln eur z 1.073 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 1.112 mln eur wbec 1.031 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. Średnia zapadalnść długu wynisła 3,9 lata, a średnia ważna stpa prcentwa wynisła 2,7% w skali rku. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) na pzimie 45% (42% na dzień 31 grudnia 2017 r.). Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 4,0x (3,5x na dzień 31 grudnia 2017 r.). Sald śrdków pieniężnych wynisł 80 mln eur na dzień 31 grudnia 2018 r. 4
Aneks 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 31 grudnia 2018 rku (w tysiącach EUR) 31 grudnia 2018 rku 31 grudnia 2017 rku AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne 1.981.961 1.797.583 Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną 131.107 139.258 Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą 12.698 12.698 Inwestycje w jednstkach stwarzysznych i współzależnych - 1.303 Rzeczwe aktywa trwałe 6.712 6.847 Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 52 - Pzstałe aktywa trwałe 129 86 2.132.659 1.957.775 Udzielne pżyczki udziałwcwi niekntrlującemu 10.282 - Aktywa trwałe razem 2.142.941 1.957.775 Aktywa przeznaczne d sprzedaży 76.196 4.336 Aktywa brtwe Zapasy - 3.755 Należnści 4.449 4.367 Należnści związane z wywłaszczeniem ziemi 4.917 - Naliczne przychdy 1.066 1.093 Należnści z tytułu pdatku VAT raz innych pdatków 5.156 6.618 Należnści z tytułu pdatku dchdweg 1.233 619 Przedpłaty raz czynne rzliczenia międzykreswe ksztów 1.401 1.767 Rachunek pwierniczy - 777 Depzyty krótkterminwe 39.109 52.756 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 80.456 148.746 137.787 220.498 AKTYWA RAZEM 2.356.924 2.182.609 5
Aneks 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 31 grudnia 2018 rku (c.d.) (w tysiącach EUR) 31 grudnia 2018 rku 31 grudnia 2017 rku PASYWA Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy 10.960 10.651 Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej 546.711 520.504 Kapitał zapaswy (36.054) (36.054) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (4.542) (2.365) Różnice kurswe z przeliczenia 1.680 2.323 Zyski zatrzymane 496.996 441.977 1.015.751 937.036 Udziały niekntrlujące 5.044 4.226 Kapitał własny razem 1.020.795 941.262 Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów, pżyczek i bligacji 993.453 907.704 Depzyty d najemców 10.375 8.960 Inne zbwiązania długterminwe 3.045 2.621 Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych 4.533 5.744 Instrumenty pchdne 3.736 1.360 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 139.120 125.827 1.154.262 1.052.216 Zbwiązania krótkterminwe Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz inne zbwiązania i rezerwy 50.499 50.505 Krótkterminwa część kredytów, pżyczek i bligacji 121.894 126.381 Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków 1.636 1.516 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 1.114 1.843 Instrumenty pchdne 1.887 2.035 Otrzymane zaliczki 4.837 6.851 181.867 189.131 PASYWA RAZEM 2.356.924 2.182.609 6
Aneks 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za rk zakńczny 31 grudnia 2018 rku (w tysiącach EUR) Rk zakńczny 31 grudnia 2018 rku Rk zakńczny 31 grudnia 2017 rku Przychdy z tytułu wynajmu 110.530 91.084 Przychdy z tytułu usług 38.853 31.525 Przychdy ze sprzedaży dmów i mieszkań 4.578 6.128 Kszty usług (38.510) (32.081) Kszty sprzedaży dmów i mieszkań (3.868) (4.515) Zysk brutt z działalnści peracyjnej 111.583 92.141 Kszty sprzedaży (2.148) (2.111) Kszty administracyjne (10.236) (15.242) Zysk z aktualizacji wartści aktywów / utrata wartści aktywów 40.125 148.562 Pzstałe przychdy 1.567 1.484 Pzstałe kszty (4.885) (2.806) Zysk/strata z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych 136.006 222.028 Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett (240) (4.906) Przychdy finanswe 376 234 Kszty finanswe (30.184) (28.848) Udział w zysku/(stracie) jednstek stwarzysznych i współzależnych - 184 Zysk/(strata) przed pdatkwaniem 105.958 188.692 Pdatek dchdwy (13.938) (32.094) Zysk/(strata) za rk 92.020 156.598 Przypadający/a: Akcjnariuszm jednstki dminującej 91.202 156.300 Akcjnariuszm niekntrlującym 818 298 Zysk na jedną akcję (EUR) przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej 0,19 0,34 7
Aneks 3 Sknslidwane zestawienie zmian z przepływów pieniężnych za rk zakńczny 31 grudnia 2018 (w tysiącach EUR) Rk Rk zakńczny zakńczny 31 grudnia 2017 31 grudnia rku 2018 rku PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁANOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk brutt 105.958 188.692 Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów i nieruchmści mieszkalnych (40.125) (148.562) Udział w stracie/ (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych (184) Strata/(zysk) ze zbycia aktywów - Strata/(zysk) z tytułu różnic kurswych. nett 240 4.906 Przychdy finanswe (376) (234) Kszty finanswe 30.184 28.848 Płatnści w frmie akcji własnych (1.211) 3.698 Amrtyzacja 558 529 Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału 95.228 77.693 brtweg Zmniejszenie stanu należnści, czynnych rzliczeń międzykreswych 674 594 ksztów i innych aktywów brtwych Zmniejszenie stanu zapasów 3.755 1.737 Zwiększenie stanu zaliczek trzymanych (2.788) 2.578 Zwiększenie stanu depzytów d najemców 725 1.486 Zmniejszenie stanu zbwiązań z tytułu dstaw i usług raz innych (1.399) 505 zbwiązań i rezerw Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej 96.195 84.593 Pdatek dchdwy zapłacny (7.897) (3.915) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej 88.298 80.678 PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁANOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne (112.462) (155.204) Zakup nieruchmści inwestycyjnych (16.450) (62.108) Zmniejszenie stanu krótkterminwych depzytów 17.944 - Zwiększenia na rachunkach pwierniczych na rzecz zakupu aktywów 777 (777) Sprzedaż (włącznie z zaliczkami) nieruchmści inwestycyjnych 13.613 4.499 Pdatek VAT d zakupu/ sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych 1.303 10.953 Sprzedaż udziałów w jednstkach zależnych - 37.545 Nabycie udziałów w jednstkach zależnych (37.846) (15.896) Nabycie udziałów mniejszściwych - (352) Sprzedaż udziałów w jednstkach stwarzysznych raz współzależnych 1 1.250 Odsetki trzymane 130 161 Spłata pżyczek udzielnych jednstkm stwarzysznym i współzależnym 1.300 1.625 Śrdki pieniężne wykrzystane w działalnści inwestycyjnej nett (131.690) (178.304) PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁANOŚCI FINANSOWEJ: Dystrybucja dywidendy (9.752) (8.061) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów raz emisji bligacji 191.224 258.268 Spłata pżyczek i kredytów raz bligacji (162.104) (100.343) Odsetki zapłacne (28.093) (26.241) Pżyczka udzielna udziałwcwi niekntrlującemu (2.132) (3.573) Kszty pzyskania pżyczek, kredytów raz bligacji (10.036) - Zmniejszenie/ (zwiększenie) depzytów krótkterminwych (2.276) (24.831) Śrdki pieniężne nett z / (wykrzystane w) działalnści finanswej (23.169) 95.219 Różnice kurswe nett (1.729) 1.341 Zwiększenie/ (zmniejszenie) nett stanu śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (68.290) (1.066) Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu 148.746 149.812 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu 80.456 148.746 8
Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 68 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą pnad 1,2 milina m kw. w całej Eurpie Śrdkw-Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 43 budynków kmercyjnych ferujących pnad 703.000 m kw. pwierzchni biurwej i handlwej w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sfii. Pnadt Grupa realizuje 412.600 m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej, z których pnad 113.000 jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie mwig40 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Kntakt: Małgrzata Czaplicka Glbe Trade Centre S.A. T.: +48 22 166 07 10 e-mail: mczaplicka@gtc.cm.pl Alicja Lewandwska-Wlińska Hill + Knwltn Strategies M.: +48 605 120 399 e-mail: Alicja.Lewandwska@hkstrategies.cm 9