Raport za I kwartał 2014 MINERAL MIDRANGE S. A. Warszawa, 7 maja 2014 roku

Raport za I kwartał 2014 MINERAL MIDRANGE S. A. Warszawa, 7 maja 2014 roku

Raport Okresowy za I Kwartał 2014 roku List Prezesa Zarządu Warszawa, 7 maja 2014 Szanowni Państwo, Jest mi niezmiernie miło przekazać na Państwa ręce raport za I kwartał 2014 roku. Dzięki intensywnym działaniom handlowym oraz zmianom w organizacji pracy naszej firmy osiągnęliśmy bardzo dobre wyniki i mamy bardzo dobre perspektywy na cały rok. W 2013 roku dokonaliśmy gruntownej restrukturyzacji, obniżyliśmy koszty i wzmocniliśmy działania sprzedażowe. W strukturze firmy zostały wydzielone działy z jasną odpowiedzialnością i swobodą w podejmowaniu decyzji przez co definitywnie oddzieliliśmy zespoły operacyjne od sprzedaży. Spółka wdrożyła system do budżetowania i planowania działań organizacji a także efektywny system premiowania. Plan Zarządu zakładał zrównanie kosztów z przychodami w III kwartale 2013 i zyski spółki od IV kwartału. Efekty można było zauważyć już w IV kwartale 2013 roku, w którym znacząco zwiększyliśmy przychody i zysk netto. W następnych miesiącach liczymy na kolejne duże kontrakty, o których będziemy informować na bieżąco. Celem Zarządu na 2014 rok jest stały wzrost przychodów - planujemy zwiększenie przychodów o 20-30% rocznie i generowania dobrych zysków przez naszą firmę. Mam nadzieję, że nasza firma w wersji 2014 spodoba się naszym Klientom i Inwestorom. z wyrazami szacunku Tomasz M. Lewicki Prezes Zarządu Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 2

Spis treści List Prezesa Zarządu 2 Spis treści 3 Kwartalne Sprawozdanie Finansowe 4 1. Bilans 4 2. Rachunek Zysków i Strat 5 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym 6 4. Rachunek Przepływów Pieniężnych 6 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu 7 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki 11 Informacje dodatkowe 12 1. Struktura Akcjonariatu na dzień 07.05.2014 12 2. Realizacja Prognoz 13 3. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta 13 4. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta 13 Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 3

Kwartalne Sprawozdanie Finansowe Poniżej zostało przedstawione skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2014 roku 1. Bilans A K T Y W A 31.03.2014 31.03.2013 A. A K T Y W A T R W A Ł E 1 150 935,85 1 330 160,98 I. Wartości niematerialne i prawne 74 942,97 79 093,98 II. Rzeczowy majątek trwały 202 096,16 303 860,12 III. Należności długoterminowe 43 506,90 43 506,90 IV. Inwestycje długoterminowe 812 005,82 853 121,98 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 18 384,00 50 578,00 B. A K T Y W A O B R O T O W E 3 895 712,53 2 293 284,87 I. Zapasy 10 071,88 0,00 II. Należności krótkoterminowe 3 076 510,94 1 531 495,36 III. Inwestycje krótkoterminowe 611 085,17 505 823,60 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 198 044,54 255 965,91 A K T Y W A R A Z E M 5 046 648,38 3 623 445,85 P A S Y W A 31.03.2014 31.03.2013 A. K A P I T A Ł W Ł A S N Y 3 221 909,19 2 664 097,91 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 576 998,80 576 998,80 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0,00 0,00 III. Akcje własne (-) -1 340 566,26-1 340 566,26 IV. Kapitał zapasowy 1 822 345,02 1 822 345,02 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 931 983,59 1 931 983,59 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 12 372,29-50 884,55 VIII. Zysk (strata) netto 218 775,75-275 778,69 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) 0,00 0,00 B. Z O B O W I Ą Z A N I A I R E Z E R W Y N A Z O B O W I Ą Z A N I A 1 824 739,19 959 347,94 I. Rezerwy na zobowiązania 144 377,29 167 618,54 II. Zobowiązania długoterminowe 5 325,79 69 169,28 III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 605 036,11 722 560,12 IV. Rozliczenia międzyokresowe 70 000,00 0,00 PASYWA RAZEM 5 046 648,38 3 623 445,85 Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 4

2. Rachunek Zysków i Strat 01.01-31.03.2014 01.01-31.03.2013 A. P r z y c h o d y n e t t o z e s p r z e d a ż y i z r ó w n a n e z n i m i 2 458 042,87 1 180 568,40 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 1 285 836,11 1 027 083,94 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 172 206,76 153 484,46 B. K o s z t y d z i a ł a l n o ś c i o p e r a c y j n e j 2 222 263,06 1 438 928,60 I. Amortyzacja 27 184,98 37 495,99 II. Zużycie materiałów i energii 23 592,01 57 988,35 III. Usługi obce 785 003,66 579 708,62 IV. Podatki i opłaty, 3 827,40 7 290,60 V. Wynagrodzenia 376 236,35 509 361,55 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 82 041,39 104 073,73 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 53 768,64 22 718,63 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 870 608,63 120 291,13 C. Z y s k (s t r a t a) z e s p r z e d a ż y (A-B) 235 779,81-258 360,20 D. P o z o s t a ł e p r z y c h o d y o p e r a c y j n e 14 637,80 13 581,08 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 13 230,03 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 1 407,77 13 581,08 E. P o z o s t a ł e k o s z t y o p e r a c y j n e 1 405,11 694,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 1 405,11 694,00 F. Z y s k (s t r a t a) z d z i a ł a l n o ś c i o p e r a c y j n e j (C+D-E) 249 012,50-245 473,12 G. P r z y c h o d y f i n a n s o w e 15 519,65 15 618,90 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 II. Odsetki 15 519,65 15 419,38 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V. Inne 0,00 199,52 H. K o s z t y f i n a n s o w e 6 863,40 30 720,47 I. Odsetki 2 776,62 9 026,39 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 7 842,59 III. Aktualizacja wartości inwestycji 293,43 12 101,50 IV. Inne 3 793,35 1 749,99 I. Z y s k (s t r a t a) z d z i a ł a l n o ś c i g o s p o d a r c z e j (F+G-H) 257 668,75-260 574,69 J. W y n i k z d a r z e ń n a d z w y c z a j n y c h (J.I.-J.II.) 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 K. Z y s k (s t r a t a) b r u t t o (I+/-J) 257 668,75-260 574,69 L. P o d a t e k d o c h o d o w y 38 893,00 15 204,00 M. P o z o s t a ł e o b o w i ą z k o w e z m n i e j s z e n i e z y s k u (z w i ę k s z e n i e s t r a t y) 0,00 0,00 Z Y S K (S T R A T A) N E T T O 218 775,75-275 778,69 Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 5

3. Zestawienie zmian w kapitale własnym 01.01-31.03.2014 01.01-31.03.2013 I. K a p i t a ł w ł a s n y n a p o c z ą t e k o k r e s u 3 003 133,44 2 939 876,60 I. a. K a p i t a ł w ł a s n y n a p o c z ą t e k o k r e s u p o k o r e k t a c h 3 003 133,44 2 939 876,60 II. K a p i t a ł w ł a s n y n a k o n i e c o k r e s u 3 221 909,19 2 664 097,91 III. K a p i t a ł w ł a s n y, p o u w z g l ę d n i e n i u p r o p o n o w a n e g o p o d z i a ł u z y s k u (p o k r y c i a s t r a t y) 3 221 909,19 2 664 097,91 4. Rachunek Przepływów Pieniężnych 01.01.-31.03.2014 01.01.-31.03.2013 A. P r z e p ł y w y ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h z d z i a ł a l n o ś c i o p e r a c y j n e j I. Zysk (strata) netto 218 775,75-275 778,69 II. Korekty razem -530 446,73 347 801,28 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) -311 670,98 72 022,59 B. P r z e p ł y w y ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h z d z i a ł a l n o ś c i i n w e s t y c y j n e j I. Wpływy 36 577,60 8 866,57 II. Wydatki 20 562,17 17 345,84 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 16 015,43-8 479,27 C. P r z e p ł y w y ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h z d z i a ł a l n o ś c i f i n a n s o w e j I. Wpływy 194 491,65 193 283,98 II. Wydatki 14 344,59 127 833,56 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 180 147,06 65 450,42 D. P r z e p ł y w y p i e n i ę ż n e n e t t o razem (A.III.+B.III+C.III) -115 508,49 128 993,74 E. B i l a n s o w a z m i a n a s t a n u ś r o d k ó w p i e n i ę ż n y c h -115 508,49 128 993,74 F. Ś r o d k i p i e n i ę ż n e n a p o c z ą t e k o k r e s u 336 290,67 82 539,02 G. Ś r o d k i p i e n i ę ż n e n a k o n i e c o k r e s u (F+D) 220 782,18 211 532,76 Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 6

Informacje o zasadach przyjętych przy sp orządzaniu raportu Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Raport kwartalny sporządzony został w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości: W zakresie ewidencji środków trwałych Środki trwałe ewidencjonowane są w cenie nabycia t.j. w cenie zakupu powiększonej o koszty dodatkowe związane z zakupem i przystosowaniem środka trwałego do użytkowania, w przypadku importu powiększonej o cło i inne obciążenia. W przypadku otrzymania środka trwałego w sposób nieodpłatny np. w drodze darowizny, jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży takiego samego lub podobnego przedmiotu. Wartość początkowa środków trwałych ulega pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe). Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według rocznego planu amortyzacji. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową. Środki trwałe z grupy IV amortyzuje się z zastosowanie stawki 30%, z grupy VII ze stawką 20%, natomiast grupa VIII ze stawką 20%. Możliwe jest w uzasadnionych przypadkach skracanie lub wydłużanie okresu amortyzacji. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w równych ratach co miesiąc. Środki trwałe o wartości mniejszej niż 3.500,00 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystania tych praw. Za wyjątkiem środków trwałych z grupy IV, rodzaj 491 - zespoły komputerowe, które są amortyzowane według stawki amortyzacyjnej w wysokości 30%. Środki trwałe w leasingu wycenia się w wartości rynkowej określonej w umowie leasingu. Okres amortyzacji jest równy okresowi trwania umowy leasingu. W przypadku zmiany technologii, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpisów aktualizujących wartość środka trwałego. Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 7

W zakresie ewidencji wartości niematerialnych i prawnych Wartości niematerialne i prawne podlegają umarzaniu i amortyzowaniu metodą liniową przy zastosowaniu górnych stawek określonych w przepisach podatkowych. Wartości niematerialne i prawne o wartości mniejszej niż 3.500 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystywania tych praw. W innych kwestiach dotyczących wyceny, o ile to możliwe, jednostka stosuje zasady określone dla środków trwałych. W zakresie ewidencji towary i materiały Materiały o niewielkim znaczeniu z punktu widzenia kosztów działalności, jak też wymagań kontroli, nabywane w drobnych ilościach, np. do celów gospodarczych i biurowych, są przekazywane po zakupie bezpośrednio do zużycia i bezpośrednio odpisywane w koszty. Ewidencję rzeczowych składników majątku obrotowego prowadzi się w postaci ewidencji wartościowej w księgach rachunkowych Spółki oraz ewidencji ilościowej w magazynie. Przychody rzeczowych składników majątku obrotowego są wyceniane na podstawie dokumentów zakupu. Zapasy towarów i materiałów wycenia się w ciągu roku w cenach zakupu powiększonych o naliczone cło oraz opłaty administracyjne związane z zakupem. Wycena rozchodu stanu magazynowego jest dokonywana wg metody FIFO. W ciągu roku różnice powstałe przy inwentaryzacji i wycenie są ujmowane jako zmiana kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Wartość materiałów i towarów podlega obniżeniu lub spisaniu w przypadku utraty wartości użytkowej. Obniżoną wartość tych składników ustala się w drodze oszacowania ceny ich sprzedaży, a kwoty odpowiadające niezawinionemu obniżeniu wartości zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych. Spółka sprzedaje oprogramowanie COGNOS wraz ze wsparciem technicznym. Sprzedaż taka jest sprzedażą towaru, gdyż nie jest możliwe sprzedanie oprogramowania bez wsparcia technicznego. W zakresie ewidencji przychodów i kosztów Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług są odnoszone do okresu, którego dotyczą. Możliwe jest ujęcie sprzedaży usług w miesiącu częściowego wykonania usługi, o ile spółce należy się za te prace częściowe wynagrodzenie. Przychody niezafakturowane w okresie, którego dotyczą są rozliczane przez rozliczenia międzyokresowe. W ciągu roku spółka ujmuje w kosztach działalności koszty poniesione w danym okresie i związane z przychodami danego okresu. Koszty Sprzedanych produktów i towarów oraz powstałe przychody i koszty finansowe wpływają na wynik okresu, którego dotyczą. W zakresie ewidencji inwestycji krótkoterminowych Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 8

Zagraniczne środki pieniężne: bank, z którego usług korzysta jednostka - w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut, w przypadku operacji zapłaty należności lub zobowiązań stosuje się średni kurs NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, Instrumenty finansowe na dzień zawarcia kontraktu forward wprowadza się go do ksiąg po kursie z dnia rozliczenia transakcji. Na dzień bilansowy instrumenty finansowe ujmuje się w wartości wyceny otrzymanej od banku, z którym został zawarty kontrakt. Różnice z przeszacowania wartości instrumentu finansowego, a także osiągnięte przychody lub poniesione koszty wpływają na wynik finansowy. W zakresie ewidencji należności i zobowiązań Należności i zobowiązania wyceniane są w ciągu roku obrotowego w kwotach wymagających zapłaty. Na koniec roku obrotowego zobowiązania i należności z tytułu umów pożyczek podlegają powiększeniu o naliczone odsetki. Należności długoterminowe z tytułu udzielonych pożyczek również są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty. Należności są wyceniane zgodnie z zasadą ostrożności z uwzględnieniem odpisów aktualizujących dotyczących należności wątpliwych. Odpisy aktualizujące tworzone są na należności, w stosunku do których czynności windykacyjne nie przyniosły rezultatów, a które przeterminowane są powyżej 365 dni. Rezerwy tworzone są na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobne przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. Zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich tworzenie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne. Wycenę rezerw dokonuje się raz w roku na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Wszelkie rozrachunki w walutach obcych wycenia się według następujących kursów: 1. operacje powstania należności lub zobowiązania po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury, 2. operacje zapłaty należności lub zobowiązań po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień transkacji, 3. na dzień bilansowy po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego Odpisy mogą być tworzone w ciągu roku lub jednorazowo na koniec roku obrotowego. Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 9

W zakresie ewidencji aktywów i rezerw na podatek dochodowy W związku z występowaniem przejściowych różnic między wartość bilansową, a podatkową aktywów i pasywów, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z występowaniem ujemnych różnic przejściowych, które w przyszłości spowodują obniżenie podstawy opodatkowania. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółka tworzy w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającego w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się uwzględniając stawkę podatku dochodowego obowiązującą w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Zasady ustalania wyniku finansowego Spółka prowadzi ewidencję kosztów na kontach zespołu 4, gdzie są ujmowane wszystkie koszty rodzajowe dotyczące bezpośrednio działalności spółki. Wynik finansowy z działalności Spółki ustalany jest jako różnica wszystkich przychodów i kosztów zaewidencjonowanych w roku obrotowym na kontach zespołu 4 i 7, których salda na koniec roku są przenoszone bezpośrednio na konto 860. Rezerwy tworzone są na przyszłe zobowiązania o znacznej wartości, których termin wymagalności lub kwoty nie są pewne. Spółka nie zmieniła zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w 2013 roku. Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 10

Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki I kwartał 2014 roku był dla spółki okresem intensywnej pracy, co dało efekty w osiągniętych wynikach. Przychody spółki w porównaniu do 31.03.2013 roku wzrosły dwukrotnie. W dużej mierze wpływ miało na nie sprzedaż nowych licencji. MINERAL MIDRANGE dzięki efektywnemu promowaniu swoich produktów i ścisłą współpracą z firmą IBM udało się pozyskać nowych klientów na zakup licencji oprogramowania IBM, m.in. do grona klientów dołączyła jedna z warszawskich uczelni technicznych. Wychodząc naprzeciw wymaganiom rynku i oczekiwaniom klientów, spółka wprowadziła sprzedaż produktów z grupy IBM Information Management. Jako pierwsza w Polsce, MINERAL MIDRANGE sprzedała innowacyjne oprogramowanie IBM DB2 BLU wykorzystujące kolumnowe składowanie danych na potrzeby analiz Big Data do firmy działającej na polskim rynku obrotu wierzytelnościami, która specjalizuje się w zakupie wierzytelności konsumenckich. W drugim kwartale 2014 roku spółka u tego klienta rozpocznie wdrożenie systemu IBM Cognos i Hurtowni Danych. W I kwartale 2014 roku spółka zakończyła wdrożenie Systemu do Planowania i Budżetowania opartą o platformę IBM Cognos, w działającej na rynku europejskim producenta wyrobów gumowych, gumowometalowych, gumowo-tworzywowych oraz kombinacji gumy z innymi tworzywami. We wspomnianym okresie spółka, również rozpoczęła wdrożenie systemu do Planowania i Budżetowania w firmie ubezpieczeniowej, będącej częścią międzynarodowej grupy ubezpieczeniowej. Odbiór systemu został zaplanowany na II kwartał 2014 roku. Podobnie jak w poprzednich okresach spółka kontynuowała akcję marketingową poprzez udział w konferencjach, na których promowała swoje produkty. Ponadto nasi handlowcy wraz z wysoko wykwalifikowanymi Konsultantami prezentowali wybrane produkty u potencjalnych klientów, które były dostosowane do ich potrzeb. Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 11

Informacje dodatkowe Poniżej zostały przedstawione dodatkowe informacje dotyczące Spółki. 1. Struktura Akcjonariatu na dzień 07.05.2014 Akcjonariusz % głosów Lewicki Tomasz 28,48 % Twarowski Robert 27,87 % Mineral Midrange S.A. 10,13 % Wojtachnia Marek 8,95 % Zantonowicz Marcin 8,38 % Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 12

2. Realizacja Prognoz Spółka nie publikowała prognoz 3. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogram ich realizacji: Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt. 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu 4. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta Według stanu na dzień przekazania raportu, Emitent zatrudnia łącznie 23 osoby, w tym na pełny etat 21 osób i 1/8 etatu dwie osoby. Warszawa 07.05.2014 Zarząd: --------------------------------- --------------------------------- Tomasz Lewicki Prezes Zarządu Marek Wojtachnia Członek Zarządu Raport Okresowy za I kwartał 2014 roku Strona 13