Automotive Executive Barometer Jakub Faryś Mirosław Michna 14 January 2019 KPMG.pl PZPM.org.pl
Badanie Barometr nastrojów menedżerów firm motoryzacyjnych Internet Survey Addressed to automotive companies located in Poland 50 respondents answered 6 questions Closed questions of one or multiple choice The survey was conducted in December 2018 The survey was conducted by KPMG and PZPM Respondents company profile: A distributor of motor vehicles, trailers and semi-trailers or components, parts and accessories 7 A manufacturer of motor vehicles, trailers and semi-trailers or components, parts and accessories 3 1 2 3 4 5 6 7 8 2
Automotive executives sentiment Automotive Executives Sentiment Indicator 100 90 80 90 (-1)* 79 (-4) 83 (-3) 70 60 50 40 40 (-15) 40 (-24) 41 (-10) 41 51 (-4) (-12) 48 (-10) 30 20 10 0 Manufacturers Distributors Manufacturers and Distributors Industry's current sentiment indicator Industry's future sentiment indicator Indicator of the future economic situation *Compared with the previous survey A result of more than 50 points signifies the prevalence of optimistic opinions. With regard to the future, a result of more than 50 points means improvement compared with the current situation. 3
Poland s economic situation How do you expect Poland s economic situation to change in the next 12 months? Manufacturers Distributors 13% 2 24% 3% 29% 33% 2 44% Definetely improve Improve Remain unchanged Deteriorate Definitely deteriorate 4
Current state of the automotive industry What in your opinion is the current state of the automotive industry in Poland? Manufacturers Distributors 73% (+23) 53% (-13) (-25)* 2 (+2) (+0) 29% (+5) 12% (+7) 6% (+3) (+0) (-3) Very good Good Neutral Bad Very bad *Compared with the previous survey 5
Future condition of the automotive industry How do you expect the automotive industry s situation in Poland to change in the next 12 months? Manufacturers Distributors 4 (-3) 4 (-15) 33% (+15) 35% (+11) 2 (-3) 15% (-9) (-5)* (+7) 3% (0) (0) Definitely improve Improve Remain unchanged Deteriorate Definitely detoriarate *Compared with the previous survey (percentage point) 6
Company s future situation In the next 6 months your company will: Manufacturers 1 2 3 4 5 6 5 Revenue 22% 14% 36% Sales volume 29% 36% Employment level 36% 29% Level of export 29% Investment outlays 5 Definitely improve Improve Remain unchanged Decrease Definetely decrease 7
Company s future situation In the next 6 months your company will: Distributors Sales volume Employment level Network revenues Number of showrooms Number of car servicing garages 1 2 3 4 5 6 3% 34% 16% 13% 19% 6% 3% 25% 16% 4 41% 4 41% 4 41% 53% 53% Definitely improve Improve Remain unchanged Decrease Definitely decrease 8
Issues What are the major issues the automotive sector in Poland will face within the next 6 months? Manufacturers Recruiting skilled staff Changes in law 64% 64% Recruiting production/assembly staff Labour cost Political and economic situation in Poland 5 5 5 Political and economic situation abroad 5 The level of investment costs necessary to maintain competitiveness Cost of access to external financing 14% Increased competition Bureaucracy 9
Issues What are the major issues the automotive sector in Poland will face within the next 6 months? Distributors Cost of Labour Recruiting technical staff Changes in the law Political and economic situation in Poland Recruiting sales and administrative staff Inflow of used cars Increased competition Political and economic situation abroad Cost of/access to external financing Currency volatility Bureaucracy Market consolidation Other 13% 9% 6% 3% 22% 25% 25% 34% 34% 4 53% 75% 78% 10
Jakub Faryś President PZPM T: +48 22 322 71 98 E: jakub.farys@pzpm.org.pl Mirosław Michna Partner, Tax Head of Automotive KPMG in Poland T: +48 12 424 94 09 E: mmichna@kpmg.pl KPMG Poland kpmg.com/app 2019 KPMG Sp. z o.o. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nazwa i logo KPMG są zastrzeżonymi znakami towarowymi bądź znakami towarowymi KPMG International. Informacje zawarte w niniejszej publikacji mają charakter ogólny i nie odnoszą się do sytuacji konkretnej firmy. Ze względu na szybkość zmian zachodzących w polskim prawodawstwie i gospodarce prosimy o upewnienie się w dniu zapoznania się z niniejszą publikacją, czy informacje w niej zawarte są wciąż aktualne. Przed podjęciem konkretnych decyzji proponujemy skonsultowanie ich z naszymi doradcami. Poglądy i opinie wyrażone w powyższym tekście prezentują zapatrywania autorów i mogą nie być zbieżne z poglądami i opiniami KPMG Sp. z o.o. 2019 Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego jest organizacją zrzeszającą pracodawców reprezentujących: oficjalnych importerów, przedstawicieli producentów lub producentów pojazdów samochodowych, motocykli, motorowerów oraz czterokołowych pojazdów motocyklowych, a także producentów nadwozi, przyczep, naczep oraz części, zespołów lub elementów pojazdów samochodowych, przeznaczonych do pierwszego montażu, prowadzących działalność na terytorium R.P.