SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. ZA I KWARTAŁ 2013 r. WŁOSZCZOWA, 15 MAJ 2013 R

Spis treści 1 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU... 4 1.1 SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 1.2 KURSY PRZELICZENIA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH... 5 1.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A [W TYS. PLN]... 5 1.4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 8 1.5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 8 1.6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 9 1.7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 10 1.8 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A.... 12 2 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZPUE S.A.... 14 2.1 WYBRANE DANE FINANSOWE... 14 2.2 KURSY PRZELICZENIA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH... 15 2.3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 15 2.4 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZPUE S.A [W TYS. PLN]... 17 2.5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 18 2.6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 18 2.7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZPUE S.A. [W TYS. PLN]... 20 2.8 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZPUE SA... 21 3 KOMENTARZ ORAZ INNE INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU... 24 3.1 PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ ORAZ SPÓŁKACH ZALEŻNYCH, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI... 24 3.1.1 Jednostka dominująca ZPUE S.A. we Włoszczowie... 24 3.1.2 Jednostka zależna ZPUE Gliwice Sp. z o.o. w Gliwicach... 24 3.1.3 Jednostka zależna - ZPUE Katowice S.A. w Katowicach... 24 3.1.4 Jednostka zależna ZPUE Tools Sp. z o.o. we Włoszczowie... 25 3.1.5 Jednostka zależna ZPUE Poles Sp. z o.o. we Włoszczowie... 25 3.1.6 Jednostka zależna ZPUE Holding Sp. z o.o. we Włoszczowie... 26 3.1.7 Inne podmioty zależne nieobjęte konsolidacją... 26 3.1.8 Udziały w innych podmiotach... 27 3.2 ZAKRES PREZENTOWANEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 27 3.3 INFORMACJA O JEDNOSTKACH OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ... 27 3.4 METODY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 27 3.5 OKREŚLENIE PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW, USTALENIE WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSOBU SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH... 28 3.6 KOREKTY Z TYTUŁU REZERW, REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO ORAZ DOKONANE ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ SKŁADNIKÓW AKTYWÓW... 28 3.7 ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH... 29 3.8 CZYNNIKI I ZDARZENIA W OKRESIE, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 29 3.9 OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE... 29 3.10 INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH... 29 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ DYWIDENDY (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE... 29 2

3.12 ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTE W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA... 30 3.13 ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO... 30 3.14 WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE SPÓŁKI, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI... 30 3.15 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH... 31 3.16 AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WZA ZPUE S.A. NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO... 31 3.17 ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO... 32 3.18 INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, Z UWZGLĘDNIENIEM INFORMACJI W ZAKRESIE:... 33 3.19 INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH... 33 3.20 INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ORAZ ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH... 33 3.21 INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ ZE WSKAZANIEM ICH WARTOŚCI, PRZY CZYM INFORMACJE DOTYCZĄCE POSZCZEGÓLNYCH TRANSAKCJI MOGĄ BYĆ ZGRUPOWANE WEDŁUG RODZAJU, Z WYJĄTKIEM PRZYPADKU, GDY INFORMACJE NA TEMAT POSZCZEGÓLNYCH TRANSAKCJI SĄ NIEZBĘDNE DO ZROZUMIENIA ICH WPŁYWU NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ, FINANSOWĄ I WYNIK FINANSOWY EMITENTA, WRAZ Z PRZEDSTAWIENIEM:... 33 3.22 INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI... 34 3.23 INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO... 34 3.24 INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEJ SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA... 34 OD DNIA ZAKOŃCZENIA KWARTAŁU DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU NIE WYSTĄPIŁY INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEJ SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA.... 34 3.25 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU... 34 3.26 W PRZYPADKU, GDY SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PODLEGAŁO BADANIU LUB PRZEGLĄDOWI PRZEZ PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, RAPORT KWARTALNY ZAWIERA ODPOWIEDNIO OPINIĘ O BADANIU LUB RAPORT Z PRZEGLĄDU TEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 34 3

1 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU 1.1 Skonsolidowane wybrane dane finansowe SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów od 01-01-2013 do 31-03-2013 w tys. PLN od 01-01-2012 do 31-03-2012 od 01-01-2013 do 31-03-2013 w tys. EUR od 01-01-2012 do 31-03-2012 88 443 82 782 21 190 19 828 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 868 3 825 1 166 916 Zysk (strata) brutto 4 852 3 665 1 162 878 Zysk (strata) netto 3 911 2 864 937 686 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 749 6 859 1 617 1 643 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 4 830-9 876-1 157-2 366 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 432 1 839-822 440 Przepływy pieniężne netto, razem -1 513-1 178-362 -282 Liczba akcji (w szt.) 1 400 000 1 400 000 1 400 000 1 400 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 2,78 2,04 0,67 0,49 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 2,78 2,04 0,67 0,49 Wypłacona / zadeklarowana dywidenda 0,00 0,00 0,00 0,00 Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR 31-03-2013 31-12-2012 31-03-2013 31-12-2012 Aktywa, razem 368 447 378 550 88 200 92 596 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 146 248 159 080 35 009 38 912 Zobowiązania długoterminowe 11 712 10 240 2 804 2 505 Zobowiązania krótkoterminowe 99 143 114 495 23 733 28 006 Kapitał własny 222 199 219 470 53 191 53 684 Kapitał zakładowy 12 362 12 362 2 959 3 024 Liczba akcji (w szt.) 1 400 000 1 400 000 1 400 000 1 400 000 Wartość księgowa na jedną akcję 158,71 156,76 37,99 38,35 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 158,71 156,76 37,99 38,35 Skonsolidowany zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za I kwartał 2013 r. został wyliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na Grupę na akcje zwykłe, tj. 3 614 tys. zł. i średnioważonej ilości akcji zwykłych: 1 300 000 szt. Skonsolidowany zysk na jedną akcję zwykłą w I kwartale 2013 r. wynosi 2,78 zł. Skonsolidowany zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za 1 kwartał 2012 r. został wyliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na Grupę na akcje zwykłe, tj. 2.649.846,25 zł. i ilości akcji zwykłych: 1.300.000 szt. Skonsolidowany zysk na jedną akcję zwykłą za 1 kwartał 2012 r. wynosi 2,04 zł. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję w I kwartale 2013 r. została wyliczona jako iloraz skonsolidowanego kapitału własnego w wysokości 222 199 tys. zł. i całkowitej ilości akcji 1 400 000 szt. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję za 1 kwartał 2013 r. wyniosła 158,71 zł. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję w 2012 r. została wyliczona jako iloraz skonsolidowanego kapitału własnego w wysokości 219 470 tys. zł. i całkowitej ilości akcji 1.400.000 szt. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję w 2012 r. wyniosła 156,76 zł. 4

1.2 Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych Skonsolidowane wybrane dane finansowe oraz jednostkowe wybrane dane finansowe zamieszczone w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2013 r. zostały przeliczone według następujących kursów wymiany złotego w stosunku do EUR: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na dzień na dzień 31 marzec 2013 r. 4,1774 zł. i na dzień 31 grudnia 2012 r., tj. 4,0882 zł. - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczone na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego: - dla u styczeń marzec 2013 r. 4,1738 zł. - dla u styczeń marzec 2012 r. 4,1750 zł. Kurs EUR do przeliczenia pozycji bilansu: Średni kurs EUR NBP z dnia 29.03.2013 r. Tabela 63/A/NBP/2013 4,1774 zł. Średni kurs EUR NBP z dnia 31.12.2012 r. Tabela 252/A/NBP/2012 4,0882 zł. Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP dla EUR za od 01-01 od 31-03-2013 r. Numer tabeli Data Kurs 22/A/NBP/2013 31.01.2013 4,1870 42/A/NBP/2013 28.02.2013 4,1570 63/A/NBP/2013 29.03.2013 4,1774 Średni kurs za 3 m-ce 2013 r. 4,1738 Najwyższy kurs EUR w ie 2013 r. 4,2090 Najniższy kurs EUR w ie 2013 r. 4,0727 Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP dla EUR za od 01-01 do 31-03-2012 r. Numer tabeli Data Kurs 21/A/NBP/2012 31.01.2012 r. 4,2270 42/A/NBP/2012 29.02.2012 r. 4,1365 64/A/NBP/2012 30.03.2012 r. 4,1616 Średni kurs za 3 m-ce 2012 r. 4,1750 Najwyższy kurs EUR w ie 2012 r. 4,2270 Najniższy kurs EUR w ie 2012 r. 4,1365 1.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A [w tys. PLN] 2013 stan na koniec 31-03-2013 2012 stan na koniec 31-12-2012 2012 stan na koniec 31-03-2012 Aktywa trwałe 215 016 197 345 198 940 Wartości niematerialne i prawne 14 687 15 238 17 010 Prace rozwojowe 11 215 11 671 12 779 Wartość firmy 0 0 0 Inne wartości niematerialne 3 472 3 567 4 231 Rzeczowe aktywa trwałe 174 373 157 033 155 465 Środki trwałe 166 631 145 580 150 415 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 17 698 17 698 17 503 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 79 956 75 216 77 539 c) urządzenia techniczne i maszyny 41 898 41 770 44 440 d) środki transportu 23 621 7 481 8 571 e) inne środki trwałe 3 458 3 415 2 362 Środki trwałe w budowie 7 742 11 453 5 050 Należności długoterminowe 99 64 55 Od jednostek powiązanych 0 0 0 Od pozostałych jednostek 99 64 55 5

Inwestycje długoterminowe 24 013 23 282 24 849 Nieruchomości 5 944 5 971 6 050 Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 Długoterminowe aktywa finansowe 9 028 8 956 8 960 a) w jednostkach powiązanych 8 921 8 849 8 853 - udziały lub akcje 8 921 8 849 8 853 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 107 107 107 - udziały lub akcje 107 107 107 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 Inne inwestycje długoterminowe 9 041 8 355 9 839 Długoterminowe rozliczenia międzyowe 1 844 1 728 1 561 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 844 1 728 1 561 Inne rozliczenia międzyowe 0 0 0 Aktywa obrotowe 153 431 181 205 150 783 Zapasy 46 159 40 824 55 070 Materiały 11 614 11 294 10 648 Półprodukty i produkty w toku 30 676 26 466 39 223 Produkty gotowe 3 257 2 642 4 765 Towary 612 422 434 Należności krótkoterminowe 94 163 126 549 81 669 Należności od jednostek powiązanych 4 687 3 785 2 568 a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: 4 687 3 785 2 568 - do 12 miesięcy 4 687 3 785 2 568 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 b) inne 0 0 0 Należności od pozostałych jednostek 89 476 122 764 79 101 a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: 80 878 117 361 74 590 - do 12 miesięcy 80 878 117 291 74 363 - powyżej 12 miesięcy 0 70 227 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 1 207 443 2 153 c) inne 7 391 4 960 2 358 d) dochodzone na drodze sądowej 0 0 0 Inwestycje krótkoterminowe 9 588 10 953 10 954 Krótkoterminowe aktywa finansowe 9 588 10 953 10 954 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 9 588 10 953 10 954 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 7 835 10 849 4 914 - inne środki pieniężne 1 753 104 6 040 - inne aktywa pieniężne 0 0 0 6

Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyowe 3 521 2 879 3 090 Aktywa razem 368 447 378 550 349 723 Pasywa Kapitał (fundusz) własny 222 199 219 470 168 705 Kapitał (fundusz) podstawowy 12 362 12 362 12 362 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 0 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 0 Kapitał (fundusz) zapasowy 166 263 166 263 155 631 Kapitał zapasowy (korekta kapitału) -25 708-24 349-58 861 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 20 320 20 304 21 891 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 936 936 936 Zysk (strata) z lat ubiegłych 43 909 14 377 33 906 Zysk (strata) netto 3 911 29 375 2 867 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 0 Udziały niekontrolowane 206 202-27 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 146 248 159 080 181 018 Rezerwy na zobowiązania 17 068 15 309 13 140 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 628 12 871 11 361 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 260 1 821 1 563 - długoterminowa 1 577 1 458 1 370 - krótkoterminowa 683 363 193 Pozostałe rezerwy 1 180 617 216 - długoterminowe 0 0 0 - krótkoterminowe 1 180 617 216 Zobowiązania długoterminowe 11 712 10 240 22 918 Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 Wobec pozostałych jednostek 11 712 10 240 22 918 a) kredyty i pożyczki 0 9 315 20 918 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 c) inne zobowiązania finansowe 11 712 925 2 000 d) inne 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 99 143 114 495 133 513 Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 a) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: 0 0 0 - do 12 miesięcy 0 0 0 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 b) inne 0 0 0 Wobec pozostałych jednostek 99 143 114 495 133 513 a) kredyty i pożyczki 33 698 26 567 28 938 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 c) inne zobowiązania finansowe 2 713 1 220 3 140 d) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: 48 669 70 854 89 359 - do 12 miesięcy 48 669 70 854 89 359 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 e) zaliczki otrzymane na dostawy 1 871 2 971 1 630 f) zobowiązania wekslowe 0 0 0 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 6 128 7 205 4 636 h) z tytułu wynagrodzeń 5 858 4 753 4 466 i) inne 206 925 1 344 Rozliczenia międzyowe 18 325 19 036 11 447 Ujemna wartość firmy 0 0 0 Inne rozliczenia międzyowe 18 325 19 036 11 447 - długoterminowe 16 262 16 338 637 7

- krótkoterminowe 2 063 2 698 10 810 Pasywa razem 368 447 378 550 349 723 1.4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-03-20112 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 88 443 82 782 - od jednostek powiązanych 928 1 357 Przychody netto ze sprzedaży produktów 79 344 74 980 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 9 099 7 802 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 68 911 64 742 - jednostkom powiązanym 776 1 175 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 60 744 58 570 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 167 6 172 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 19 532 18 040 Koszty sprzedaży 3 305 4 717 Koszty ogólnego zarządu 11 804 10 054 Zysk (strata) ze sprzedaży 4 423 3 269 Pozostałe przychody operacyjne 1 977 1 314 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 40 12 Dotacje 750 571 Inne przychody operacyjne 1 187 731 Pozostałe koszty operacyjne 1 532 758 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 6 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 708 69 Inne koszty operacyjne 824 683 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 868 3 825 Przychody finansowe 1 123 1 460 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 - od jednostek powiązanych 0 0 Odsetki, w tym: 467 438 - od jednostek powiązanych 41 309 Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne 656 1 022 Koszty finansowe 1 139 1 620 Odsetki, w tym: 533 694 - od jednostek powiązanych 0 0 Strata ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne 606 926 Zysk (strata) brutto 4 852 3 665 Podatek dochodowy 1 090 664 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) -152 137 Zysk (strata) netto 3 914 2 864 Wynik finansowy przypadający na udziały niekontrolujące 3-3 Wynik finansowy przypadający na grupę 3 911 2 867 1.5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 8

Zysk (strata) netto 3 914 2 864 Inne całkowite dochody: 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 0 0 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 Pozostałe dochody 0 0 Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem 0 0 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 0 0 Całkowite dochody ogółem 3914 2 864 1.6 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-12-2012 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 Kapitał (fundusz) własny na początek u (BO) 219 470 164 960 164 960 - korekty wyceny 0 0 0 Kapitał (fundusz) własny na pocz. u (BO) po korektach 219 470 164 960 164 960 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek u 12 362 8 990 8 990 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 3 372 3 372 a) zwiększenie z tytułu: 0 3 372 3 372 - wydania udziałów (emisji akcji) 0 3 372 0 - podwyższenia kapitału z zysku netto 0 0 3 372 b) zmniejszenie z tytułu: 0 0 0 - umorzenia udziałów (akcji) 0 0 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec u 12 362 12 362 12 362 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek u 0 0 0 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec u 0 0 0 Udziały (akcje) własne na początek u 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 Udziały (akcje) własne na koniec u 0 0 0 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek u 166 263 101 722 101 722 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0 64 541 53 909 a) zwiększenie (z tytułu) 0 64 541 53 909 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0 53 909 53 909 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 0 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wart.) 0 10 632 0 b) zmniejszenie z tytułu: 0 0 0 - pokrycia straty 0 0 0 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec u 166 263 166 263 155 631 Kapitał zapasowy (korekta kapitału) z zastosowania metody połączenia innej niż określona w MSSF 3 na BO -24 349-2 464-2 464 Zmiany kapitału zapasowego (korekta kapitału) z zastosowania metody połączenia innej niż określona w MSSF 3-1 359-21 885-56 397 a) zwiększenie 0 0 0 b) zmniejszenie z tytułu objęcia udziałów w spółkach zależnych 1 359 21 885 56 397 9

Kapitał zapasowy (korekta kapitału) z zastosowania metody połączenia innej niż określona w MSSF 3 na BZ -25 708-24 349-58 861 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek u 20 304 21 894 21 894 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 16-1 590-3 a) zwiększenie rezerwy na podatek odroczony 16 22 0 b) zmniejszenie :z tytułu 0 1 612 3 - aktywu na podatek odroczony 0 0 3 - przeceny do wartości godziwej 0 1 612 0 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec u 20 320 20 304 21 891 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek u 936 936 936 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec u 936 936 936 Kapitał mniejszościowy na BO 202 10 10 Zmiany kapitału 4 192-37 Zwiększenie z tytułu: 4 192 0 - podziału zysku 4 23 0 - objęcia udziałów w spółkach zależnych, w których udziałowcy mniejszościowi posiadają udziały 0 169 0 zmniejszenie 0 0 37 Kapitał mniejszościowy na koniec roku 206 202-27 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek u 43 752 33 872 33 872 Zysk z lat ubiegłych na początek u 43 752 33 872 33 872 - korekty błędów podstawowych 0 0 0 Zysk z lat ubiegłych na początek u, po korektach 43 752 33 872 33 872 a) zwiększenie z tytułu: 157 138 34 - zrealizowaną marżę na zapasach 157 34 34 - podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 - likwidację środka trwałego przeszacowanego do wartości godziwej 0 104 0 b) zmniejszenie (z tytułu) podziału zysku 0 19 633 0 - inne zmniejszenia 0 0 0 Zysk z lat ubiegłych na koniec u 43 909 14 377 33 906 Strata z lat ubiegłych na początek u 0 0 0 - korekty błędów podstawowych 0 0 0 Strata z lat ubiegłych na początek u, po korektach 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 Strata z lat ubiegłych na koniec u 0 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec u 43 909 14 377 33 906 Wynik netto 3 911 29 375 2 867 a) zysk netto 3 911 29 375 2 867 b) strata netto 0 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 0 Kapitał (fundusz) własny na koniec u (BZ) w tym: 222 199 219 470 168 705 Kapitał własny przypadający na Grupę Kapitałową 221 993 219 268 168 732 Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolowane 206 202-27 1.7 Skonsolidowane sprawozdanie przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 10

2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) brutto 4 852 3 665 Korekty razem 1 897 3 194 Amortyzacja 4 518 3 971 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 392 81 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 505 698 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -40-6 Zmiana stanu rezerw 575-427 Zmiana stanu zapasów -4 974-8 225 Zmiana stanu należności 37 330 40 512 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -33 525-37 746 Zmiana stanu rozliczeń międzyowych -1 218 4 735 Zapłacony podatek dochodowy -1 666-399 Inne korekty 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 749 6 859 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 136 111 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 136 109 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych i prawnych 0 0 Wpływy z aktywów finansowych 0 2 w jednostkach powiązanych 0 0 w pozostałych jednostkach 0 0 -zbycie aktywów finansowych 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Wydatki 4 966 9 987 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 4 966 9 522 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Wydatki na aktywa finansowe 0 465 w jednostkach powiązanych 0 465 - nabycie aktywów finansowych 0 465 b) w pozostałych jednostkach 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 830-9 876 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 14 244 9 304 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów 0 0 Kredyty i pożyczki 14 181 9 275 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 Inne wpływy finansowe 63 29 Wydatki 17 676 7 465 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 Spłaty kredytów i pożyczek 16 365 5 786 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 805 980 Odsetki 506 699 11

Inne wydatki finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 432 1 839 Przepływy pieniężne netto, razem -1 513-1 178 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -1 905-1 245 - zmiana stanu środków pieniężnych z tyt. różnic kurs. 392 67 Środki pieniężne na początek u 11 087 11 087 Środki pieniężne na koniec u, w tym: 9 574 9 909 - o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 1.8 Informacje dotyczące segmentów działalności Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. Metody pomiaru zysków lub strat, aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów są tożsame z metodami rachunkowości finansowej. Spółka dokonała wydzielenia poszczególnych segmentów operacyjnych na podstawie raportów, które owo są analizowane przez zarząd. Segmentacja w grupie dokonana została ze względu na oferowany przez grupę asortyment. Dla celów sprawozdawczości wydzielono w grupie pięć segmentów operacyjnych: segment linii napowietrznych obejmuje produkty takie jak: słupowe stacje transformatorowe, stanowiska słupowe, konstrukcje energetyczne, rozłączniki i odłączniki, żerdzie. segment rozdzielnic i aparatury średniego i niskiego napięcia obejmuje produkty takie jak: rozdzielnice średniego napięcia, rozdzielnice niskiego napięcia, złącza kablowe, rozdzielnice stacyjne. segment stacji transformatorowych segment obejmuje sprzedaż kontenerowych stacji transformatorowych. odsprzedaż towarów i materiałów segment obejmuje działalność handlową spółki, głównymi towarami sprzedawanymi przez spółkę są transformatory, żerdzie, izolatory, wkładki bezpiecznikowe. wszystkie pozostałe segmenty obejmują sprzedaż produktów i usług niezakwalifikowanych do segmentów wcześniejszych. Przychody uzyskiwane w wyniku transakcji pomiędzy segmentami obejmują sprzedaż produktów z segmentu rozdzielnic i aparatury średniego i niskiego napięcia do segmentu stacji transformatorowych. Segmenty działalności za od 01.01.2013 do 31.03.2013 Segmenty Linie napowietrzne Rozdzielnice i aparatura średniego i niskiego napięcia Stacje transformatorowe Odsprzedaż towarów i materiałów Przychody i koszty nie przypisane do segmentów Razem Przychody ze sprzedaży odbiorcom zewnętrznym 6 921 35 308 26 020 9 099 11 095 88 443 Sprzedaż między segmentami 0 10 703 0 0 0 10 703 Wynik brutto ze sprzedaży 1 382 8 955 5 249 932 3 014 19 532 Koszty sprzedaży 165 350 117 0 2 673 3 305 Koszty ogólnego zarządu 0 0 0 0 11 804 11 804 Wynik ze sprzedaży 1 217 8 605 5 132 932-11 463 4 423 Pozostałe przychody operacyjne 0 0 0 0 1 977 1 977 Pozostałe koszty operacyjne 0 0 0 0 1 532 1 532 Wynik na działalności operacyjnej 1 217 8 605 5 132 932-11 018 4 868 Przychody finansowe 0 0 0 0 1 123 1 123 Koszty finansowe 0 0 0 0 1 139 1 139 Wynik brutto 1 217 8 605 5 132 932-11 034 4 852 Podatek dochodowy 0 0 0 0 938 938 Wynik netto 1 217 8 605 5 132 932-11 972 3 914 12

Segmenty Linie napowietrzne Rozdzielnice i aparatura średniego i niskiego napięcia Stacje transformatorowe odsprzedaż towarów i materiałów Przychody i koszty nie przypisane do segmentów Razem Amortyzacja 310 1 978 399 0 1 340 4 027 Wartości niematerialne 668 10 267 495 0 3 257 14 687 Środki trwałe 9 209 81 776 21 738 0 53 908 166 631 Środki trwałe w budowie 246 2 603 4 634 0 259 7 742 Zapasy 3 618 28 212 3 991 160 10 178 46 159 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 85 565 85 565 Zobowiązania 0 0 0 0 110 855 110 855 Segmenty działalności za od 01.01.2012 do 31.03.2012 Segmenty Linie napowietrzne Rozdzielnice i aparatura średniego i niskiego napięcia Stacje transformatorowe Odsprzedaż towarów i materiałów Przychody i koszty nie przypisane do segmentów Razem Przychody ze sprzedaży odbiorcom zewnętrznym 6 526 25 526 28 582 7 812 14 336 82 782 Sprzedaż między segmentami 0 13 852 0 0 0 13 852 Wynik brutto ze sprzedaży 1 500 7 000 5 093 1811 2 636 18 040 Koszty sprzedaży 165 321 143 0 4 088 4 717 Koszty ogólnego zarządu 0 0 0 0 10 054 10 054 Wynik ze sprzedaży 1 335 6 679 4 950 1811-11 506 3 269 Pozostałe przychody operacyjne 0 0 0 0 1 314 1 314 Pozostałe koszty operacyjne 0 0 0 0 758 758 Wynik na działalności operacyjnej 1 335 6 679 4 950 1811-10 950 3 825 Przychody finansowe 0 0 0 0 1 460 1 460 Koszty finansowe 0 0 0 0 1 620 1 620 Wynik brutto 1 335 6 679 4 950 1811-11 110 3 665 Podatek dochodowy 0 0 0 0 801 801 Wynik netto 1 335 6 679 4 950 1811-11 911 2 864 Segmenty Linie napowietrzne Rozdzielnice i aparatura średniego i niskiego napięcia Stacje transformatorowe odsprzedaż towarów i materiałów Przychody i koszty nie przypisane do segmentów Razem Amortyzacja 277 1 807 370 0 1 120 3 574 Wartości niematerialne 893 11 781 624 0 3 712 17 010 Środki trwałe 9 611 79 229 22 419 0 39 156 150 415 Środki trwałe w budowie 241 4 105 481 0 223 5 050 Zapasy 5 561 34 045 6 210 210 9 044 55 070 13

Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 77 158 77 158 Zobowiązania 0 0 0 0 156 431 156 431 2 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZPUE S.A. 2.1 Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE od 01-01-2013 do 31-03-2013 w tys. PLN od 01-01-2012 do 31-03-2012 od 01-01-2013 do 31-03-2013 w tys. EUR od 01-01-2012 do 31-03-2012 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 70 121 69 503 16 800 16 647 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 623 2 506 628 600 Zysk (strata) brutto 2 952 2 579 707 618 Zysk (strata) netto 2 431 1 980 582 474 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9 427 8 454 2 259 2 025 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 287-9 625-2 225-2 305 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -62 44-15 11 Przepływy pieniężne netto, razem 78-1 127 19-270 Liczba akcji (w szt.) 1 400 000 1 400 000 1 400 000 1 400 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 1,73 1,41 0,41 0,34 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 1,73 1,41 0,41 0,34 Wypłacona/ zadeklarowana dywidenda 0,00 0,00 0,00 0,00 Wybrane dane finansowe w tys. zł. w tys. EUR 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Aktywa, razem 360 031 386 060 86 185 94 433 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 111 368 139 843 26 660 34 206 Zobowiązania długoterminowe 710 9 933 170 2 430 Zobowiązania krótkoterminowe 80 735 99 210 19 327 24 267 Kapitał własny 248 663 246 217 59 526 60 226 Kapitał zakładowy 12 362 12 362 2 959 3 024 Liczba akcji (w szt.) 1 400 000 1 400 000 1 400 000 1 400 000 Wartość księgowa na jedną akcję w zł. 177,62 175,87 42,52 43,02 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w zł. 177,62 175,87 42,52 43,02 Jednostkowy zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za I kwartał 2013 r. został wyliczony jako iloraz zysku netto przypadającego na akcje zwykłe, tj. 2 246 tys. zł. i średnioważonej ilość akcji zwykłych: 1 300 000 szt. Jednostkowy zysk na jedną akcję zwykłą za I kwartał 2013 r. wynosi 1,73 zł. Jednostkowy zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za 1 kwartał 2012 r. został wyliczony jako iloraz zysku netto przypadającego na akcje zwykłe, tj. 1 830 tys. zł. zł. i średnioważonej ilości akcji zwykłych: 1.300.000 szt. Jednostkowy zysk na jedną akcję zwykłą za 1 kwartał 2012 r. wynosi 1,41 zł. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję w I kwartale 2013 r. została wyliczona jako iloraz kapitału własnego w wysokości 248 663 tys. zł. i całkowitej ilości akcji 1 400 000 szt. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję w I kwartale 2013 r. wyniosła 177,62 zł. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję w 2012 r. została wyliczona jako iloraz kapitału własnego w wysokości 246 217 tys. zł. i całkowitej ilości akcji 1.400.000 szt. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję na dzień 31.12.2012 r. wyniosła 175,87 zł. 14

W ocenie Zarządu w I kwartale 2013 r. nie występują czynniki rozwadniające zysk na jedną akcję zwykłą i wartość księgową na jedną akcję. 2.2 Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe zostały przeliczone zgodnie z kursami wskazanymi w pkt 1.2 niniejszego sprawozdania. 2.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej spółki ZPUE S.A. [w tys. PLN] Aktywa 2013 stan na koniec 31-03-2013 2012 stan na koniec 31-12-2012 2012 stan na koniec 31-03-20112 Aktywa trwałe 242 292 237 869 240 504 Wartości niematerialne i prawne 14 260 14 904 16 757 Prace rozwojowe 11 072 11 518 12 710 Wartość firmy 0 0 0 Inne wartości niematerialne 3 188 3 386 4 047 Rzeczowe aktywa trwałe 112 682 113 082 113 005 Środki trwałe 107 713 103 517 108 049 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 6 947 6 947 6 947 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 61 052 56 204 58 628 c) urządzenia techniczne i maszyny 29 709 30 368 32 635 d) środki transportu 6 964 6 970 7 848 e) inne środki trwałe 3 041 3 028 1 991 Środki trwałe w budowie 4 969 9 565 4 956 Należności długoterminowe 64 64 55 Od jednostek powiązanych 0 0 0 Od pozostałych jednostek 64 64 55 Inwestycje długoterminowe 114 604 109 042 110 009 Nieruchomości 5 944 5 971 6 050 Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 Długoterminowe aktywa finansowe 101 753 95 759 95 762 a) w jednostkach powiązanych 101 705 95 711 95 714 - udziały lub akcje 101 705 95 711 95 714 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 48 48 48 - udziały lub akcje 48 48 48 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 Inne inwestycje długoterminowe 6 907 7 312 8 197 Długoterminowe rozliczenia międzyowe 746 777 678 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 746 777 678 Inne rozliczenia międzyowe 0 0 0 Aktywa obrotowe 117 675 148 191 123 484 Zapasy 35 060 30 494 40 459 Materiały 6 938 6 291 5 940 Półprodukty i produkty w toku 27 821 23 807 33 917 15

Produkty gotowe 141 189 393 Towary 160 207 210 Należności krótkoterminowe 73 814 108 708 70 326 Należności od jednostek powiązanych 4 781 5 412 7 076 a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: 4 781 5 412 7 076 - do 12 miesięcy 4 781 5 412 7 076 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 b) inne 0 0 0 Należności od pozostałych jednostek 69 033 103 296 63 250 a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: 63 519 98 869 59 563 - do 12 miesięcy 63 519 98 869 59 563 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych 2 2 1 609 c) inne 5 512 4 425 2 078 d) dochodzone na drodze sądowej 0 0 0 Inwestycje krótkoterminowe 6 340 6 450 9 928 Krótkoterminowe aktywa finansowe 6 340 6 450 9 928 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 6 340 6 450 9 928 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 6 340 6 450 3 928 - inne środki pieniężne 0 0 6 000 - inne aktywa pieniężne 0 0 0 Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyowe 2 461 2 539 2 770 Aktywa razem 360 031 386 060 363 988 Pasywa Kapitał (fundusz) własny 248 663 246 217 242 216 Kapitał (fundusz) podstawowy 12 362 12 362 12 362 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 0 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 0 Kapitał (fundusz) zapasowy 164 311 164 311 155 287 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 34 463 34 448 39 353 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 936 936 936 Zysk (strata) z lat ubiegłych 34 160 14 377 32 298 Zysk (strata) netto 2 431 19 783 1 980 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 111 368 139 843 121 772 Rezerwy na zobowiązania 13 361 13 536 8 093 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 325 12 477 7 336 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 820 820 655 - długoterminowa 760 760 604 - krótkoterminowa 60 60 51 16

Pozostałe rezerwy 216 239 102 - długoterminowe 0 0 0 - krótkoterminowe 216 239 102 Zobowiązania długoterminowe 710 9 933 22 472 Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 Wobec pozostałych jednostek 710 9 933 22 472 a) kredyty i pożyczki 0 9 315 20 918 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 c) inne zobowiązania finansowe 710 618 1 554 d) inne 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 80 735 99 210 82 031 Wobec jednostek powiązanych 5 260 9 457 4 967 a) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: 5 260 9 457 4 967 - do 12 miesięcy 5 260 9 457 4 967 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 b) inne 0 0 0 Wobec pozostałych jednostek 75 475 89 753 77 064 a) kredyty i pożyczki 25 511 15 750 21 818 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 c) inne zobowiązania finansowe 731 824 2 528 d) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: 40 635 60 673 44 068 - do 12 miesięcy 40 635 60 673 44 068 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 e) zaliczki otrzymane na dostawy 1 601 2 971 1 630 f) zobowiązania wekslowe 0 0 0 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 3 286 5 296 3 240 - z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 254 833 207 h) z tytułu wynagrodzeń 3 635 3 988 3 689 i) inne 76 251 91 Rozliczenia międzyowe 16 562 17 164 9 176 Ujemna wartość firmy 0 0 0 Inne rozliczenia międzyowe 16 562 17 164 9 176 - długoterminowe 14 924 14 924 0 - krótkoterminowe 1 638 2 240 9 176 Pasywa razem 360 031 386 060 363 988 2.4 Jednostkowy rachunek zysków i strat ZPUE S.A [w tys. PLN] 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 70 121 69 503 - od jednostek powiązanych 2 523 2 261 Przychody netto ze sprzedaży produktów 59 524 57 451 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 10 597 12 052 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 56 410 55 432 - jednostkom powiązanym 2 162 1 838 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 46 587 44 493 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 9 823 10 939 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 711 14 071 Koszty sprzedaży 3 015 4 445 Koszty ogólnego zarządu 8 376 7 434 Zysk (strata) ze sprzedaży 2 320 2 192 17

Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 2 098 997 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 29 0 Dotacje 633 427 Inne przychody operacyjne 1 436 570 Pozostałe koszty operacyjne, w tym: 1 795 683 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 6 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 708 69 Inne koszty operacyjne 1 087 608 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 623 2 506 Przychody finansowe, w tym: 1 149 1 641 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 - od jednostek powiązanych 0 0 Odsetki, w tym: 573 597 - od jednostek powiązanych 0 0 Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne 576 1 044 Koszty finansowe, w tym: 820 1 568 Odsetki, w tym: 260 661 - od jednostek powiązanych 0 0 Strata ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne 560 907 Zysk (strata) brutto 2 952 2 579 Podatek dochodowy 521 599 - część bieżąca 628 440 - część odroczona -107 159 Zysk (strata) netto 2 431 1 980 2.5 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 Zysk (strata) netto 2 431 1 980 Inne całkowite dochody: 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 0 0 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 Pozostałe dochody 0 0 Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem 0 0 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 0 0 Całkowite dochody ogółem 2 431 1 980 2.6 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-12-2012 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 Kapitał (fundusz) własny na początek u (BO) 246 217 165 496 165 495 - korekty wyceny 0 0 0 Kapitał (fundusz) własny na pocz. okr. (BO) po korektach 246 217 165 496 165 495 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek u 12 362 8 990 8 990 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 3 372 3 372 a) zwiększenie z tytułu: 0 3 372 3 372 18

- wydania udziałów (emisji akcji) 0 3 372 3 372 - podwyższenia kapitału z zysku netto 0 0 0 b) zmniejszenie z tytułu: 0 0 0 - umorzenia udziałów (akcji) 0 0 0 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec u 12 362 12 362 12 362 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek u 0 0 0 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec u 0 0 0 Udziały (akcje) własne na początek u 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 Udziały (akcje) własne na koniec u 0 0 0 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek u 164 311 101 378 101 378 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0 62 933 53 909 a) zwiększenie z tytułu: 0 62 933 53 909 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0 53 909 53 909 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 0 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wart.) 0 9 024 0 b) zmniejszenie z tytułu: 0 0 0 - pokrycia straty 0 0 0 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec u 164 311 164 311 155 287 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek u 34 448 21 894 21 893 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 15 12 554 17 460 a) zwiększenie z tytułu: 15 17 462 17 460 - z wyceny do wartości godziwej udziałów 0 17 462 17 460 b) zmniejszenie z tytułu: 0 4 908 0 - utworzenia rezerwy na podatek odroczony z wyceny udziałów 0 3 926 0 - aktualizacja wartości godziwej środków trwałych 0 1 612 0 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec u 34 463 34 448 39 353 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek u 936 936 936 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec u 936 936 936 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek u 34 160 32 298 32 298 Zysk z lat ubiegłych na początek u 34 160 32 298 32 298 Korekty błędów podstawowych 0 0 0 Zysk z lat ubiegłych na początek u, po korektach 34 160 32 298 32 298 a) zwiększenie (z tytułu) 0 104 0 - podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 - przeszacowania środków trwałych zlikwidowanych 0 104 b) zmniejszenie (z tytułu) podziału zysku 0 18 025 0 Zysk z lat ubiegłych na koniec u 34 160 14 377 32 298 Strata z lat ubiegłych na początek u 0 0 0 Korekty błędów podstawowych 0 0 0 Strata z lat ubiegłych na początek u, po korektach 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) utworzenie rezerw na świadczenie pracownicze 0 0 0 Przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) rozliczenie straty 0 0 0 Strata z lat ubiegłych na koniec u 0 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec u 34 160 14 377 32 298 Wynik netto 2 431 19 783 1 980 19

a) zysk netto 2 431 19 783 1 980 b) strata netto 0 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 0 Kapitał (fundusz) własny na koniec u (BZ) 248 663 246 217 242 216 Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 248 663 246 217 242 216 2.7 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ZPUE S.A. [w tys. PLN] Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia 2013 od 01-01-2013 do 31-03-2013 2012 od 01-01-2012 do 31-03-2012 Zysk (strata) brutto 2 952 2 579 Korekty razem 6 475 5 875 Zyski (straty) mniejszości 0 0 Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 Amortyzacja 3 324 3 213 - odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych. lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 0 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 188 105 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 244 570 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -30 6 Zmiana stanu rezerw -23-150 Zmiana stanu zapasów -4 566-5 196 Zmiana stanu należności 35 996 41 488 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -26 867-38 867 Zmiana stanu rozliczeń międzyowych -585 4 939 Zapłacony podatek dochodowy -1 206-233 Inne korekty 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9 427 8 454 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 124 97 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 124 97 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Z aktywów finansowych, w tym: 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielnych pożyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Wydatki 9 411 9 722 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 411 9 257 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Na aktywa finansowe, w tym: 6 000 465 a) w jednostkach powiązanych 6 000 465 20

- nabycie aktywów finansowych 6 000 465 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 - nabycie aktywów finansowych 0 0 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 287-9 625 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 13 965 2 155 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 Kredyty i pożyczki 13 901 2 155 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 Inne wpływy finansowe 64 0 Wydatki 14 027 2 111 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 Spłaty kredytów i pożyczek 13 455 746 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 326 796 Odsetki 246 569 Inne wydatki finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -62 44 Przepływy pieniężne netto, razem 78-1 127 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -110-1 232 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 188 105 Środki pieniężne na początek u 6 242 11 087 Środki pieniężne na koniec u 6 320 9 960 2.8 Informacje dotyczące segmentów działalności jednostki dominującej ZPUE SA Metody pomiaru zysków lub strat, aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów są tożsame z metodami rachunkowości finansowej. Spółka dokonała wydzielenia poszczególnych segmentów operacyjnych na podstawie raportów, które owo są analizowane przez zarząd. Segmentacja w spółce dokonana została ze względu na oferowany przez spółkę asortyment. Dla celów sprawozdawczości wydzielono w spółce pięć segmentów operacyjnych: Segment linii napowietrznych obejmuje produkty takie jak: słupowe stacje transformatorowe, stanowiska słupowe, konstrukcje energetyczne, rozłączniki i odłączniki, żerdzie. Segment rozdzielnic i aparatury średniego i niskiego napięcia obejmuje produkty takie jak: rozdzielnice średniego napięcia, rozdzielnice niskiego napięcia, złącza kablowe, rozdzielnice stacyjne. Segment stacji transformatorowych segment obejmuje sprzedaż kontenerowych stacji transformatorowych. Odsprzedaż towarów i materiałów segment obejmuje działalność handlową spółki, głównymi towarami sprzedawanymi przez spółkę są transformatory, żerdzie, izolatory, wkładki bezpiecznikowe. Wszystkie pozostałe segmenty obejmują sprzedaż produktów i usług niezakwalifikowanych do segmentów wcześniejszych. Przychody uzyskiwane w wyniku transakcji pomiędzy segmentami obejmują sprzedaż produktów z segmentu rozdzielnic i aparatury średniego i niskiego napięcia do segmentu stacji transformatorowych. Segmenty działalności za od 01.01.2013 do 31.03.2013 21