4/5/18 9/5/18 14/5/18 1 2 25/5/18 3/5/18 5/6/18 8/6/18 13/6/18 18/6/18 2 2 29/6/18 4/7/18 9/7/18 1 17/7/18 25/7/18 Raport dzienny 26 lipca 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 261.73% 5.% -4.2% 429/117 WIG3 2 597.74% 4.6% -5.4% 51/136 mwig4 4 288.25% 1.3% -13.% 135/36 swig8 12 848.83% 1.5% -18.1% 17/4 WIG 58 978.59% 4.8% -5.4% 646/176 WIGBANKI 7 675.17% 5.% 1.9% 14/38 18 16 14 12 1 8 235 23 225 22 215 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 25 414.68% 4.66% 4.49% 17.6% S&P5 2 846.91% 4.52% 6.72% 14.86% NASDAQ 7 932 1.17% 4.9% 11.43% 23.5% DAX 12 579 -.87% 2.82%.63% 2.23% RTSI$ 1 142 -.18% 2.52% -.45% 11.87% XU1 95 369 3.51% 1.2% -1.88% -11.4% 6 4 2 21 25 2 195 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 29. -.8% -6.9% -1.2% 1.% Polska 1.6% 1.38% 1.62% 2.51% 3.16% Ropa (USD/bbl) 74.3.5% -2.4% 2.1% 41.5% Węgry.14%.51% 1.8% 2.78% 3.41% Węgiel koks.(usd/t) 17. -.99% -15.3% -2.% -3.4% Niemcy -.58% -.66% -.61% -.26%.4% Złoto (USD/OZ) 1 229.9.7% -2.4% -6.7% -1.5% USA 1.99% 2.42% 2.67% 2.85% 2.97% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.669 -.63% -1.5% 5.%.1% EUR/PLN 4.2959 -.15% -.8% 1.6% 1.% EUR/USD 1.1734.47%.7% -3.2%.9% USD/HUF 277.2 -.52% -.8% 7.4% 5.4% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 92.9 2.45% 11.1% 8.6% 36/1 KGHM 96.4 -.72% 11.3% 8.% 34/9 PKO BP 4.55 -.54% 7.8% 7.9% 33/9 PZU 39.29 -.66% 2.5% 7.2% 3/8 Informacje ze spółek Orbis Skonsolidowane wyniki kwartalne Orbis Prognoza zysku EBITDA na 218 Budimex Wstępne wyniki za I pół. 218 Getin Noble Emisja akcji o łącznej wartości 2 mln PLN Apator Wstępne wyniki za II kw. 218 Polwax Wstępne wyniki za II kw. 218 Lotos Szacunkowa EBITDA osiągnięta w II kw. 218 Artifex Mundi Wydanie gry Irony Curtain na początku 219 r. Wygrani/Przegrani 1D 1D Orange 4.97 5.3% PGNiG 5.39-2.% Lotos 62.34 3.9% ALIOR 7.2 -.99% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie SANOK Dzień wy płaty dy widendy 3. PLN na akcję SILVAIR Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Główny m Ry nku GPW Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14:3 Zamówienia na dobra bez śr. trans., wst. (m/m) US.5%.% 14:3 Zamówienia na dobra trwał. uży tku, wst. (m/m) US 3.% -.4% 14:3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch US 215 ty s. 27 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Orbis Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Grupy Orbis S.A. II kwartał II kwartał 218 kons 217 zmiana r/r I-II kw. 218 I-II kw. 217 zmiana Przychody 418.8 427.8 413.6 1.3% 69.3 679.5 1.6% EBITDA 293.7-162. 81.3% 334.3 23.3 64.5% EBIT 253.3 279.2 121.4 18.6% 251.9 121.1 18.1% Zysk netto 219.3 238.5 93.4 134.7% 214.9 82.3 161.3% Marże Marża EBITDA 7.1% - 39.2% 48.4% 29.9% Marża EBIT 6.5% - 29.4% 36.5% 17.8% Marża netto 52.4% - 22.6% 31.1% 12.1% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Orbis Prognoza zysku EBITDA na 218 Grupa Orbis prognozuje, że jej EBITDA w 218 roku powinna zmieścić się w przedziale 465-48 mln PLN. Prognoza EBITDA uwzględnia wynik z działalności operacyjnej, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych, takich jak sprzedaż nieruchomości, aktualizacja wartości aktywów trwałych, czy koszty restrukturyzacji zatrudnienia. Budimex Wstępne wyniki za I pół. 218 Grupa Budimex szacuje przychody za I półrocze 218 roku na 3.3 mld PLN, EBIT na 17.1 mln PLN, a zysk netto jednostki dominującej na 128 mln PLN. W analogicznym okresie 217 roku przychody grupy Budimex wynosiły 2.72 mld PLN, EBIT 249.2 mln PLN, a zysk netto jednostki dominującej 194.6 mln PLN. Budimex podał także, że zysk brutto ze sprzedaży spadł do 286.5 mln PLN z 352.1 mln PLN w pierwszym półroczu 217. Getin Noble Emisja akcji o łącznej wartości 2 mln PLN Walne zgromadzenie akcjonariuszy Getin Noble Banku podjęło uchwały, które zakładają podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji s. D i E w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru. Łączna wartość emisji to 2 mln PLN. W obu seriach wyemitowanych miałoby być po 36 63 37 akcji. Cena emisyjna akcji obu serii została ustalona na poziomie ceny nominalnej tj. 2.73 PLN. Z uchwał wynika, że w przypadku akcji serii D spółka zawrze z inwestorami umowy o objęciu akcji nie później niż do 31 lipca 218 r. W przypadku serii E termin na zawarcie umów wyznaczony został do 15 października 218 r. Apator Wstępne wyniki za II kw. 218 Apator wg. wstępnych szacunków miał w I pół. 218 roku 396.1 mln PLN przychodów wobec 46.7 mln PLN rok wcześniej. Zysk netto wyniósł w tym okresie 36.7 mln PLN wobec 29.4 mln PLN przed rokiem. W samym drugim kwartale 218 roku Apator odnotował ok. 213.9 mln PLN przychodów i ok. 21.6 mln PLN zysku netto. Dla porównania, w drugim kwartale 217 roku spółka odnotowała 12.4 mln PLN zysku netto przy przychodach na poziomie 235.5 mln PLN. Polwax Wstępne wyniki za II kw. 218 Polwax szacuje, że odnotował w pierwszym półroczu 218 roku 3.8 mln PLN zysku netto, 98.4 mln PLN przychodów i EBITDA na poziomie 7.2 mln PLN. Jak podano, zysk netto w pierwszym półroczu jest ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
niższy o 41.7% R/R. Dla porównania, w pierwszym półroczu 217 roku spółka odnotowała 11.3 mln PLN przychodów i 6.6 mln PLN zysku netto. W samym drugim kwartale 218 roku Polwax odnotował ok. 2.4 mln PLN zysku netto przy przychodach na poziomie ok. 49.1 mln PLN. Rok wcześniej było to odpowiednio 3.4 mln PLN i 58.1 mln PLN. Lotos Szacunkowa EBITDA osiągnięta w II kw. 218 Lotos szacuje, że w II kwartale 218 roku oczyszczona skonsolidowana EBITDA LIFO wyniosła.82 mld PLN. Lotos szacuje, że oczyszczona EBITDA LIFO segmentu produkcji i handlu wyniosła.58 mld PLN, a segmentu wydobywczego.24 mld PLN. Zgodnie z szacunkami, skonsolidowane przychody ze sprzedaży Lotosu w drugim kwartale wyniosły 7.53 mld PLN, skonsolidowany zysk operacyjny wyniósł.89 mld PLN, a EBITDA wyniosła 1.8 mld PLN. Dla porównania, przychody grupy w drugim kwartale 217 roku wyniosły 5.46 mld PLN, EBIT wyniósł 172.9 mln PLN, a EBITDA 383.6 mln PLN. Artifex Mundi Wydanie gry Irony Curtain na początku 219 r. Artifex Mundi rozpoczął kampanię promocyjno-marketingową gry Irony Curtain: From Matryoshka with Love, która zostanie wydana na platformach PC, PlayStation 4, Xbox One oraz Nintendo Switch na początku 219 r. Irony Curtain jest kolejną po zapowiedzianym przed miesiącem My Brother Rabbit grą premium Artifex Mundi, wykorzystującą bogate doświadczenia spółki w tworzeniu tytułów z angażującą warstwą narracyjną, adresowanych do szerszego grona odbiorców. Irony Curtain: From Matryoshka with Love (nazwa robocza Matryoshka) to satyryczna gra przygodowa, która opowiada o zachodnim dziennikarzu, po raz pierwszy odwiedzającym fikcyjny komunistyczny kraj. Ręcznie malowanej oprawie graficznej towarzyszyć będzie mnóstwo humoru, wielowarstwowa fabuła oraz intrygujące zagadki. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 25 255 26 265 27 275 28 285 29 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1/5/18 15/5/18 18/5/18 23/5/18 1 1 23 235 24 245 25 255 26 5 1 15 2 25 3 35 4 1/5/18 15/5/18 18/5/18 23/5/18 1 1 66 68 7 72 74 76 78 8 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1/5/18 15/5/18 18/5/18 23/5/18 1 1 116 118 12 122 124 126 128 13 132 134 5 1 15 2 25 3 3/5/18 8/5/18 11/5/18 16/5/18 2 25/5/18 3/5/18 4/6/18 7/6/18 12/6/18 15/6/18 2/6/18 25/6/18 28/6/18 3/7/18 1 14 16 18 11 112 114 116 118 12 122 2 4 6 8 1 12 14 11/5/18 16/5/18 21/5/18 24/5/18 9/6/18 5/7/18 1/7/18 13/7/18 18/7/18 23/7/18 2 4 6 8 1 12 5 1 15 2 25 3/5/18 8/5/18 11/5/18 16/5/18 21/5/18 24/5/18 1 2/6/18 25/6/18 28/6/18 3/7/18 1
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 23 lipca '18 24 lipca '18 25 lipca '18 26 lipca '18 27 lipca '18 Dane makro Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług, wst. (GER)(EU)(US), Stopa bezrobocia (PL) Indeks insty tutu If o (GER), Sprzedaż nowy ch domów (US) Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) PKB (annualizowany ), wst. (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. (US) Wy niki spółek GETBACK ORANGEPL BZWBK MILLENNIUM, ORBIS, GRODNO MERCOR Dzień dy widendy IZOSTAL, INSTALKRK, MANGATA, LCCORP TRANSPOL GRUPAAZOTY Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 3 lipca '18 31 lipca '18 1 sierpnia '18 2 sierpnia '18 3 sierpnia '18 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inf lacja HICP, wst. (GER) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemy słu wg CFLP (CN), Inf lacja CPI, wst. (PL), PKB s.a., wst. (EU), PCE core (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) (US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Zamówienia na dobra bez środków trans., f in. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, f in. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Indeks PMI dla usług (CN)(GER)(EU), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla usług (US) Wy niki spółek ZYWIEC, KOMPUTRON GPW, MBANK, GRUPAAZOTY ASSECOBS, STALEXP, NOWAGALA, INGBSK MOL, SYNEKTIK, MENNICA Dzień dy widendy JHMDEV SIMPLE, ZEPAK Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.