Warszawa 21 marca 2013 1
Agenda Wprowadzenie Grupa Kapitałowa ZETKAMA Segmenty operacyjne Wyniki 2012
Wprowadzenie Przychody ze sprzedaży w 2012 roku wyniosły 277.169 tys. zł i wzrosły o 16% w stosunku do roku poprzedniego. Dodatkowym profitem w 2011 roku był uzyskany zysk z okazyjnego nabycia Śrubeny i Armaku w kwocie 10 mln zł. Po uwzględnieniu powyższego wyniki 2012 w stosunku do 2011 prezentują się następująco: Wynik EBITDA w 2012 roku na poziomie 37.869 tys. zł stanowi 29 % wzrost w stosunku do faktycznie wypracowanego wyniku roku poprzedniego. Zysk brutto Grupy w 2012 roku wyniósł 27.579 tys. zł, co stanowi wzrost o 26% w porównaniu do faktycznie wypracowanego wyniku w roku 2011. Zysk netto w 2012 roku wyniósł 22.883 tys. zł, co stanowi wzrost o 29% w porównaniu do faktycznie wypracowanego wyniku w roku 2011.
Struktura Grupy Kapitałowej ZETKAMA S.A. JEDNOSTKA DOMINUJĄCA ŚRUBENA UNIA S.A. 100% MCS SP. Z O.O. 100% ŚZAP ARMAK SP. Z O.O. 94,2% TERRELL TRADING SP. Z O.O. 100,0% JEDNOSTKA ZALEŻNA JEDNOSTKA ZALEŻNA JEDNOSTKA ZALEŻNA JEDNOSTKA ZALEŻNA VARIMEV-VALVES SP. Z O.O. 36,8% JEDNOSTKA STOWARZYSZONA
Segmenty operacyjne Grupy ARMATURA I ODLEWY ELEMENTY ZŁĄCZNE PODZESPOŁY DLA MOTORYZACJI
Sprzedaż 2012
Armatura i odlewy ZETKAMA + ARMAK W roku 2012 roku wartość sprzedaży wyniosła 120 mln zł i była wyższa niż w roku poprzednim o 27%. Sprzedaż ZETKAMY pierwszy raz historii przekroczyła 100 mln zł. Sprzedaż spółki zależnej ARMAK wyniosła 18 mln zł. W roku 2012 sprzedaż krajowa wzrosła o 48% a eksportowa wzrosła o 18% w porównaniu do roku 2011. 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Sprzedaż w tys. zł 120.228 2012 2011 94.665 Armatura i odlewy W roku 2012 roku portfel pozyskanych zamówień wzrósł o 10% w porównaniu do roku ubiegłego. Wykonanie planu sprzedaży w roku 2012 stanowi 100,3% planu całorocznego. 105,0% 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% Wykonanie planu 2012 100,3% Wykonanie 2012
Elementy złączne Wartość sprzedaży w 2012r. wyniosła 119 mln. i wzrosła o 3% w stosunku do wartości sprzedaży z roku 2011. W roku 2012 sprzedaż krajowa wyniosła 52 803 tys. zł i wzrosła o 26%, a eksportowa wyniosła 65 968 tys. zł i spadła o 12% w porównaniu do roku 2011 Wartość pozyskanych zleceń w 2012r. wyniosła 112 072 tys. złotych i była mniejsza o 3,5% niż w roku 2011. Sprzedaż w tys. zł 2012 2011 120 000 119 000 118 000 117 000 118 771 116 000 115 000 114 000 115 959 113 000 Elementy złączne Wykonanie planu 2012 150,0% W roku 2012 marża kształtowała się na poziomie 20% (sprzedaż krajowa 17%, eksportowa 22%), natomiast w roku 2011 wynosiła 23%. 120,0% 90,0% 60,0% 30,0% 0,0% 103,0% 2012
Podzespoły dla motoryzacji Sprzedaż w tys. zł rok 2012 rok 2011 50 000 Wartość sprzedaży w roku 2012 roku wyniosła 43 mln zł i wzrosła o ponad 44% w stosunku do roku 2011. -eksport wyniósł 34,0 mln zł wzrost o 60% -sprzedaż w kraju 8,8 mln zł wzrost o 3% Plan sprzedaży za rok 2012 został przekroczony o ponad 8 % głównie dzięki wzrostowi eksportu 40 000 30 000 20 000 10 000 0 110,0% 105,0% 42 806 29 730 Podzespoły dla motoryzacji Wykonanie planu 2012 108,1% 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% Wykonanie 2012
Sprzedaż 2012 wg segmentów operacyjnych i wyłączenia między segmentami w tys. PLN Sprzedaż wg segmentów operacyjnych Sprzedaż bez wyłączeń Wyłączenia Sprzedaż po wyłączeniach Armatura i odlewy 120.228 (4.017) 116.211 Elementy złączne 118.758 (485) 118.273 Podzespoły dla motoryzacji 42.806 (121) 42.685 Sprzedaż ogółem 281.792 (4.623) 277.169
Sprzedaż wg segmentów operacyjnych w tys. PLN Sprzedaż wg segmentów operacyjnych 2012 2011 Dynamika Armatura i odlewy 116.211 94.028 23,6% Elementy złączne 118.273 115.498 2,4% Podzespoły dla motoryzacji 42.685 29.643 44,0% Sprzedaż ogółem 277.169 239.169 15,9% * Przychody segmentów są skorygowane o obroty między segmentami
Struktura sprzedaży wg segmentów SPRZEDAŻ WG SEGMENTÓW 2012 SPRZEDAŻ WG SEGMENTÓW 2011 15% 13% 42% Armatura i odlewy Elementy złączne 39% Armatura i odlewy Elementy złączne 43% Podzespoły dla motoryzacji 48% Podzespoły dla motoryzacji * Przychody segmentów są skorygowane o obroty między segmentami
Przychody wg kierunków sprzedaży w tys. PLN Sprzedaż wg kierunków sprzedaży 2012 2011 Dynamika Polska 100.624 78.662 27,9% Unia Europejska 144.054 140.042 2,9% Pozostałe kraje 32.491 20.465 58,8% Sprzedaż ogółem 277.169 239.169 15,9% * Przychody segmentów są skorygowane o obroty między segmentami
Struktura przychodów wg kierunków sprzedaży STRUKTURA PRZCHODÓW 2012 STRUKTURA PRZYCHODÓW 2011 12% 8% 36% Polska 33% Polska UE UE Pozostałe kraje Pozostałe kraje 52% 59% * Przychody segmentów są skorygowane o obroty między segmentami Grupa ZETKAMA należy do grona eksporterów Eksport w 2012 stanowił 64% obrotów Grupy Grupa systematyczne pozyskuje nowe atrakcyjne rynki zbytu
Wyniki 2012
Wyniki finansowe Grupy 2012 Wyszczególnienie 2012 2011 Zysk z okazyjnego nabycia Śrubena i Armak 2011 bez zysku z okazyjnego nabycia Zmiana Przychody ze sprzedaży 277.169 239.169 239.169 15,9% Zysk brutto ze sprzedaży 63.292 51.886 51.886 22,0% Zysk operacyjny (EBIT) 29.036 32.877 10.687 22.190 30,9% EBITDA 37.869 40.133 10.687 29.446 28,6% Marża EBITDA % 13,7% 16,8% 12,3% 11,4% Zysk/strata brutto 27.579 32.606 10.687 21.919 25,8% Zysk/strata netto 22.883 27.992 10.203 17.789 28,6% Wyniki finansowe są powyżej założeń budżetowych na 2012 rok Zysk netto Grupy w roku 2012 i 2011 wyniósł odpowiednio 22.883 i 27.992 tys. zł
Wyniki segmentów 2012 Dane segmentu Armatura i odlewy Elementy złączne Podzespoły dla motoryzacji Ogółem Przychody* 116.211 118.273 42.685 277.169 Koszty 81.648 97.007 35.222 213.877 w tym materiały i energia 49.097 65.056 26.796 140.949 % kosztów 60,1% 67,1% 76,1% 66,0% Wynik segmentu 34.563 21.266 7.463 63.292 % 29,7% 17.9% 17,5% 22,8% Amortyzacja 4.659 2.393 1.781 8.833 Wynik segmentu bez amortyzacji 39.222 23.659 9.244 72.125 % 33,8% 19,9% 21,7% 26,0% Aktywa segmentu 127.221 66.073 32.952 226.246 ROA 27,2% 32,2% 22,6% 28,0% * Przychody segmentów są skorygowane o obroty między segmentami
Realizacja prognozy 2012 - ZETKAMA S.A. Przychody, EBITDA i zysk netto Przychody, EBITDA i zysk netto - % prognozy 120000 100000 80000 101.892 101.353 Realizacja 2012 Prognoza 2012 120,0% 100,0% 80,0% Realizacja 2012 Prognoza 2012 100,5% 100% 99,7% 100% 100,4% 100% 60000 60,0% 40000 20000 15.596 15.642 13.869 13.820 40,0% 20,0% 0 Przychody EBITDA Zysk netto 0,0% Przychody EBITDA Zysk netto Wyszczególnienie Realizacja 2012 Prognoza 2012 % Prognozy Przychody ze sprzedaży 101.892 101.353 100,5% EBIDTA 15.596 15.642 99,7% Zysk netto 13.869 13.820 100,4% Prognoza ogłoszona 7.05.2012 była weryfikowana dwukrotnie 22.08.2012 i 11.12.2012
Realizacja prognozy 2012 Grupa ZETKAMA Przychody, EBITDA i zysk netto Przychody, EBITDA i zysk netto - % prognozy 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 277.169 264.330 Realizacja 2012 Prognoza 2012 37.869 36.299 22.883 21.106 Przychody EBITDA Zysk netto 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Realizacja 2011 Prognoza 2011 105% 104% 108% 100% 100% 100% Przychody EBITDA Zysk netto Wyszczególnienie Realizacja 2012 Prognoza 2012 % Prognozy Przychody ze sprzedaży 277.169 264.330 104,9% EBIDTA 37.869 36.299 104,3% Zysk netto 22.883 21.106 108,4%
Prognoza 2013 Grupa ZETKAMA Wyszczególnienie Zetkama S.A. Grupa Zetkama Przychody ze sprzedaży 110.000 279.173 EBIDTA 14.421 38.948 Zysk netto 8.012 23.453 Założenia przyjęte do prognozy: - kurs EUR/PLN 4,10
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. W opracowaniu zostały wykorzystane źródła informacji, które ZETKAMA S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. ZETKAMA S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji podjętych na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystających z opracowania. 21