https://we.tl/ixpdbnmzqo Skonsolidowany raport finansowy Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 1 z 47

Spis treści 1. Informacje ogólne... 4 1.1. Informacje o grupie kapitałowej... 4 1.1.1. Informacje o jednostce dominującej... 4 1.1.2. Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej... 4 1.1.3. Skład grupy kapitałowej... 4 1.1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej... 8 2. Informacje o podstawie sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń... 9 2.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego9 2.2. Zasady rachunkowości... 9 2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej... 9 2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń... 11 2.5. Czas trwania działalności grupy... 11 2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 11 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator... 12 3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 12 3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 14 3.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 16 3.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 19 4. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności... 20 5. Informacja dotycząca sezonowości działalności... 20 6. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego... 21 6.1. Segmenty operacyjne... 21 6.2. Wartości niematerialne... 22 6.3. Wartość firmy jednostek zależnych... 23 6.4. Rzeczowe aktywa trwałe... 24 6.5. Zapasy... 27 6.6. Należności handlowe oraz pozostałe należności... 28 6.7. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży... 28 6.8. Kapitał podstawowy... 29 6.9. Pozostałe kapitały... 30 6.10. Kredyty i pożyczki... 30 6.11. Instrumenty finansowe... 31 6.12. Rezerwy na zobowiązania... 33 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 2 z 47

6.13. Podatek dochodowy... 34 6.14. Przychody i koszty finansowe... 36 6.15. Działalność zaniechana... 36 6.16. Zysk przypadający na jedną akcję... 37 6.17. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych... 37 6.18. Informacje na temat podmiotów powiązanych... 41 6.19. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej... 42 6.20. Struktura zatrudnienia... 43 6.21. Korekta danych porównawczych... 44 6.21.1. Przekształcenie okresu od 01.01.2017 do 30.06.2017... 44 6.21.2. Przekształcenie okresu od 01.01.2017 do 31.12.2017... 45 6.22. Zdarzenia po dniu bilansowym... 46 7. Podpisy... 47 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 3 z 47

1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o grupie kapitałowej Grupa kapitałowa Apator składa się z jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek bezpośrednio i pośrednio zależnych oraz współzależnych. 1.1.1. Informacje o jednostce dominującej Jednostka dominująca Apator Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu (ul. Gdańska 4a lok C4) została utworzona przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Jednostka dominująca prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. 1.1.2. Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje APATOR S.A. notowane są na rynku podstawowym sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie przemysł elektromaszynowy. Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej skupione są generalnie wokół działalności związanej z produkcją i sprzedażą instrumentów i przyrządów pomiarowych, aparatury kontrolno-pomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane. 1.1.3. Skład grupy kapitałowej W skład grupy kapitałowej Apator w pierwszym półroczu 2018 roku wchodził Apator S.A. oraz następujące spółki zależne: Apator Control Sp. z o.o. (Toruń) zależna od Apator S.A. Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice) zależna od Apator S.A. FAP Pafal S.A. (Świdnica) zależna od Apator S.A. Apator Metrix S.A. (Tczew) zależna od Apator S.A. Apator GmbH (Berlin, Niemcy) zależna od Apator S.A. Apator Rector Sp. z o.o. (Zielona Góra) zależna od Apator S.A. Apator Powogaz S.A. (Poznań) zależna od Apator S.A. Apator Elkomtech S.A. (Łódź) zależna od Apator S.A. Apator Telemetria Sp. z o.o. (Słupsk) zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Metroteks TOV (Kijów, Ukraina) zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Metra s.r.o. (Sumperk, Czechy) zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Miitors ApS. (Aarhus, Dania) zależna od Apator Powogaz S.A. George Wilson Industries Ltd. (Coventry, Wielka Brytania) zależna od Apator Metrix S.A. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 4 z 47

Grupa Apator posiadała udział w następujących jednostkach współkontrolowanych: ZAO Teplovodomer (Mytishi, Rosja) jednostka współkontrolowana przez Apator Powogaz S.A. Inda d.o.o. (Słowenia) jednostka współkontrolowana przez George Wilson Industries Ltd. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 5 z 47

Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej objęte konsolidacją pełną Firma Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Właściwy Sąd/ organ prowadzący rejestry Udział w kapitale Metoda konsolidacji Uwagi APATOR MINING Sp. z o.o. Katowice Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej, energii elektrycznej, sprzętu elektrycznego, urządzeń dźwigowych, pomp i sprężarek oraz działalność usługowa w tym zakresie Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000047770 100,00% Pełna Zależna APATOR CONTROL Sp. z o.o. Toruń Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej, sprzętu elektrycznego oraz działalność usługowa w tym zakresie, a także prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000016020 100,00% Pełna Zależna APATOR METRIX S.A. Tczew Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia Sąd Rejonowy w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000046259 100,00% Pełna Zależna FAP PAFAL S.A. Świdnica Produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej, elektrycznej i elektronicznej, działalność handlowa, usługi serwisowe Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000057162 100,00% Pełna Zależna APATOR RECTOR Sp. z o.o. Zielona Góra Informatyka, działalność wydawnicza, poligrafia i reprodukcja zapisanych nośników informacji Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000297413 100,00% Pełna Zależna APATOR POWOGAZ S.A. Poznań Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych, produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000028129 100,00% Pełna Zależna Apator Elkomtech S.A. Łódź Produkcja systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń teleme-chaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000009308 100,00% Pełna Zależna APATOR GmbH Berlin Sprzedaż systemów przedpłatowych liczników energii elektrycznej i gazomierzy HRB 123670B Charlottenburg 100,00% Pełna Zależna Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 6 z 47

APATOR TELEMETRIA Sp. z o.o. Słupsk Produkcja urządzeń odczytujących i transmitujących dane, produkcja systemowych aplikacji informatycznych Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS 0000290726 51,50% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni APATOR METROTEKS TOV Kijów Ukraina Dystrybucja wodomierzy i ciepłomierzy Państwowy rejestr podmiotów prawnych, indywidualnych przedsiębiorców i stowarzyszeń publicznych, 1004357102 61,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni APATOR METRA S.R.O. Sumperk Czechy Produkcja systemu podzielników kosztów, termometrów i termostatów Krajský soud v Ostravě, 268 34 073 100,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni GEORGE WILSON INDUSTRIES Ltd Coventry Wielka Brytania Produkcja i sprzedaż gazomierzy domowych oraz przemysłowych; smart metering w zakresie pomiaru gazu Companies House, 02873275 100,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni APATOR Miitors ApS. Aarhus Dania Projektowanie i rozwój technologii ultradźwiękowych w obszarze opomiarowania wody i ciepła The Central Business Register, 32763286 100,00% Pełna Zależna pośrednio Udział pośredni Jednostki współkontrolowane objęte konsolidacją: Firma Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Właściwy Sąd/ organ prowadzący rejestry Udział w kapitale Metoda konsolidacji Uwagi Inda d.o.o. Słowenia Prace rozwojowe nad liczydłami elektronicznymi i technologiami komunikacyjnymi wykorzystywanymi w smart meteringu Okrožno sodišče v Ljubljani, 1413554 35,00% Wycena metodą praw własności Współkontrolowana pośrednio Udział pośredni ZAO Teplovodomer Mytishi Rosja Produkcja i sprzedaż wodomierzy i ciepłomierzy oraz ich legalizacja i serwis EGRUL, 1025003516603 50,00% Wycena metodą praw własności Współkontrolowana pośrednio Udział pośredni Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 7 z 47

1.1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Mirosław Klepacki Prezes Zarządu Piotr Nowak Członek Zarządu (do 3 stycznia 2018 r.) Rada Nadzorcza Janusz Niedźwiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Janusz Marzygliński Członek Rady Nadzorczej Danuta Guzowska Członek Rady Nadzorczej Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Piotrowski Członek Rady Nadzorczej Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 8 z 47

2. Informacje o podstawie sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń 2.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Prezentowane skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator na dzień oraz za okres kończący się 30 czerwca 2018 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, przyjętym przez Unię Europejską. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych do ujawnienia w pełnym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem grupy kapitałowej Apator sporządzonym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 roku. Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator obejmuje pierwsze półrocze 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze: 1. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - na dzień 31 grudnia 2017 roku; 2. skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów - za okres 3 miesięcy od 1 kwietnia do 30 czerwca 2017 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku; 3. skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych - za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku; 4. skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku. 2.2. Zasady rachunkowości Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą (koncepcją) kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. 2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej Przy sporządzaniu skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. zastosowano co do zasady te same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. Wyjątek stanowią przyjęte nowe standardy MSSF 15 Przychody z umów z klientami i MSSF 9 Instrumenty finansowe. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 9 z 47

ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ I ICH WPŁYW NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupa dokonała analizy wpływu MSSF 9 na sprawozdanie finansowe. Jednak ze względu na specyfikę działalności Grupy oraz rodzaj utrzymywanych aktywów finansowych, zasady klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych Grupy nie zmieniły się istotnie pod wpływem zastosowania MSSF 9. Grupa dokonała także analizy wpływu MSSF 15 na sprawozdanie. Wpływ wdrożenia MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 1 stycznia 2018 roku zaprezentowano w poniższej tabeli. Grupa zastosowała wymogi standardów MSSF 9 i MSSF 15 z wykorzystaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego ze skutkiem od 1 stycznia 2018 roku. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za I półrocze 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 39, MSR 18 i MSR 11. Uprzednio stosowane wybrane zasady rachunkowości w zakresie przychodów ze sprzedaży (MSR 18, MSR 11) oraz instrumentów finansowych (MSR 39) zostały ujawnione w sprawozdaniu finansowym za rok 2017. POZYCJE SPRAWOZDANIA tytuł zmiany: Wartość bilansowa na 31 grudnia 2017 Wdrożenie MSSF 15 Wartość bilansowa po zmianie na 1 stycznia 2018 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa trwałe 460 942 40 460 982 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 42 288 40 42 328 Aktywa obrotowe 378 540 7 879 386 420 Zapasy 126 418 13 680 140 099 Pozostałe należności krótkoterminowe 13 202-5 801 7 401 - od pozostałych jednostek 13 202-5 801 7 401 AKTYWA RAZEM 839 482 7 919 847 402 Kapitał własny 455 498 386 455 884 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 450 993 386 451 379 Niepodzielony wynik finansowy 24 245 386 24 631 - wynik bieżącego okresu 42 569 386 42 955 Zobowiązania 383 984 7 533 391 518 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 318 455 7 533 325 989 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 39 972 7 533 47 506 - wobec pozostałych jednostek 39 972 7 533 47 506 PASYWA RAZEM 839 482 7 919 847 402 W zakresie rachunkowości zabezpieczeń, Grupa zdecydowała się pozostać przy dokumentacji wymaganej przez MSR 39 i nie adoptować w tym zakresie MSSF 9. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 10 z 47

STANDARDY OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ, JESZCZE NIEOBOWIĄZUJĄCE Grupa dokonała wstępnej analizy wpływu MSSF 16 na sprawozdanie finansowe. Nowy standard MSSF 16 Leasing zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy. Wdrożenie standardu będzie miało następujący efekt: w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych, w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych. Grupa jest obecnie na etapie szacowania istotności wpływu zmiany standardu na sprawozdania finansowe. 2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń Walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a. Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są odpowiednio: Apator GmbH - EUR, Apator Metra CZK, Apator Metroteks UAH, George Wilson Industries Ltd. GBP, Miitors ApS. DKK. Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę sprawozdawczą Grupy po kursie obowiązującym na ten dzień, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany rok obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik. Walutą funkcjonalną pozostałych spółek jest polski złoty. 2.5. Czas trwania działalności grupy Czas trwania działalności jednostki dominującej Apator S.A. oraz jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. 2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 30 sierpnia 2018 roku. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 11 z 47

3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator 3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień NOTA 30.06.2018 31.12.2017 Aktywa trwałe 463 608 460 942 Wartości niematerialne 6.2 97 205 92 370 Wartość firmy jednostek zależnych 6.3 120 655 119 642 Rzeczowe aktywa trwałe 6.4 192 355 194 807 Nieruchomości inwestycyjne 1 367 1 354 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych konsolidowane metodą praw własności 1 910 2 517 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.11 16 263 - w pozostałych jednostkach 16 263 Należności długoterminowe 7 975 7 663 - od pozostałych jednostek 7 975 7 663 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 38 38 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.13 42 087 42 288 Aktywa obrotowe 378 676 378 540 Zapasy 6.5 169 849 126 418 Należności handlowe 6.6 154 086 172 494 - od jednostek powiązanych 3 258 829 - od pozostałych jednostek 150 828 171 665 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 555 1 621 Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 8 957 10 334 Pozostałe należności krótkoterminowe 4 517 13 202 - od pozostałych jednostek 4 517 13 202 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.11 2 812 8 520 - w pozostałych jednostkach 2 812 8 520 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 120 - - pozostałym jednostkom 120 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 011 41 602 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 232 3 580 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 6.7 537 769 AKTYWA RAZEM 842 284 839 482 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 12 z 47

na dzień NOTA 30.06.2018 31.12.2017 Kapitał własny 465 251 455 498 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 458 800 450 993 Kapitał podstawowy 6.8 3 311 3 311 Pozostałe kapitały 6.9 460 590 426 825 Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń 273 273 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji (5 398) (3 661) Niepodzielony wynik finansowy 24 24 245 - niepodzielony wynik z lat ubiegłych (34 566) (7 997) - wynik bieżącego okresu 34 590 42 569 - odpisy z wyniku bieżącego roku - (10 327) Udziały niesprawujące kontroli 6 451 4 505 Zobowiązania 377 033 383 984 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 54 579 65 529 Długoterminowe kredyty i pożyczki 28 312 32 310 - od pozostałych jednostek 28 312 32 310 Zobowiązania długoterminowe 10 909 9 616 - wobec pozostałych jednostek 10 909 9 616 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.13 7 408 8 499 Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.12 6 736 6 736 Pozostałe rezerwy długoterminowe 6.12 1 214 8 368 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 322 454 318 455 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 6.10 142 457 135 653 - od pozostałych jednostek 142 457 135 653 Zobowiązania handlowe 97 305 88 958 - wobec jednostek powiązanych 278 619 - wobec pozostałych jednostek 97 027 88 339 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 310 4 279 Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 15 253 16 217 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 38 762 39 972 - wobec pozostałych jednostek 38 762 39 972 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.12 15 419 18 287 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 6.12 10 948 15 089 PASYWA RAZEM 842 284 839 482 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 13 z 47

3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 14 z 47 NOTA od 01.04.2018 do 30.06.2018 od 01.04.2017 do 30.06.2017 za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2017 Przychody ze sprzedaży 6.1 202 299 235 478 384 536 451 372 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 197 560 225 579 370 763 430 790 - jednostkom powiązanym 4 255 5 176 8 715 9 264 - pozostałym jednostkom 193 305 220 403 362 048 421 526 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4 739 9 899 13 773 20 582 - jednostkom powiązanym 23-62 - - pozostałym jednostkom 4 716 9 899 13 711 20 582 Koszt własny sprzedaży (136 676) (171 079) (261 198) (325 123) Koszt sprzedanych produktów i usług (134 244) (163 868) (252 203) (310 013) - jednostkom powiązanym (2 886) (3 136) (5 755) (5 511) - pozostałym jednostkom (131 358) (160 732) (246 448) (304 502) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (2 432) (7 211) (8 995) (15 110) - jednostkom powiązanym (22) - (62) - - pozostałym jednostkom (2 410) (7 211) (8 933) (15 110) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 65 623 64 399 123 338 126 249 Koszty sprzedaży (9 788) (12 824) (18 637) (22 179) Koszty ogólnego zarządu (30 345) (32 286) (58 900) (62 312) Zysk (strata) ze sprzedaży 25 490 19 289 45 801 41 758 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym: (575) (2 114) (1 576) (1 501) Przychody 2 702 1 010 2 890 2 384 Koszty (3 277) (3 124) (4 466) (3 885) Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego - (133) 613 394 - (1 966) (110) - - - (1 681) (2 062) Wynik na aktualizacji należności - - - 466 Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - 34 - - Wynik na innej działalności operacyjnej - (7 677) (120) (299) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 296 85 453 168 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 25 211 17 260 44 678 40 425 Przychody (koszty) finansowe, w tym: 6.14 1 357 (1 566) 1 413 (3 768) Przychody 2 810 813 3 945 2 837 Koszty (1 453) (2 379) (2 532) (6 605) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 26 568 15 694 46 091 36 657 Bieżący podatek dochodowy 6.13 (5 081) (5 122) (9 512) (9 534)

NOTA od 01.04.2018 do 30.06.2018 od 01.04.2017 do 30.06.2017 za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2017 Odroczony podatek dochodowy 6.13 (67) 1 407 (555) 1 285 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 21 420 11 979 36 024 28 408 Działalność zaniechana 6.15 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 123 435 663 952 Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto 21 543 12 414 36 687 29 360 Inne całkowite dochody NOTA od 01.04.2018 do 30.06.2018 od 01.04.2017 do 30.06.2017 za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2017 Inne całkowite dochody netto (1 587) (1 957) (1 695) 998 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym 2 290 (953) 3 160 (4 152) (3 877) (1 004) (4 855) 5 150 Całkowite dochody ogółem 19 956 10 457 34 992 30 358 Zysk (strata) netto, z tego przypadający: 21 543 12 414 36 687 29 360 akcjonariuszom spółki 20 241 11 836 34 590 28 381 akcjonariuszom niesprawującym kontroli 1 302 578 2 097 979 Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające: 19 956 10 457 34 992 30 358 akcjonariuszom spółki 18 639 9 880 32 853 29 381 akcjonariuszom niesprawującym kontroli 1 317 577 2 139 977 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: z działalności kontynuowanej - podstawowy 0,69 0,40 1,17 0,96 - rozwodniony 0,69 0,40 1,17 0,96 Średnia ważona liczba akcji 29 496 428 29 507 028 29 496 428 29 507 028 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 15 z 47

3.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Niepodzielony wynik finansowy Razem Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień 01.01.2018 3 311 426 825 273 (3 661) 24 245 450 993 4 505 455 498 Zmiany zasad rachunkowości - - - - 386 386-386 Saldo po zmianach 3 311 426 825 273 (3 661) 24 631 451 379 4 505 455 884 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2018 do 30.06.2018 Całkowite dochody: Zysk netto za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - - - - 34 590 34 590 2 097 36 687 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 34 035 - - (34 035) - - - Inne całkowite dochody: - Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - - (4 855) - (4 855) - (4 855) - - - 3 118-3 118 42 3 160 Inne całkowite dochody ogółem - - - (1 737) - (1 737) 42 (1 695) Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2018 do 30.06.2018 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - 34 035 - (1 737) 555 32 853 2 139 34 992 Dywidendy - (5 734) - - (35 409) (41 143) (193) (41 336) Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 16 z 47

Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Niepodzielony wynik finansowy Razem Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM - - - - 10 247 10 247-10 247 Wypłacone zaliczki na dywidendę - 5 734 - - - 5 734-5 734 Zakup akcji własnych - (270) - - - (270) - (270) Utworzenie kapitału rezerwowego - (20 000) - - - (20 000) - (20 000) Rozwiązanie kapitału rezerwowego - 20 000 - - - 20 000-20 000 Saldo na dzień 30.06.2018 3 311 460 590 273 (5 398) 24 458 800 6 451 465 251 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 17 z 47

Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielony wynik finansowy Razem Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień 01.01.2017 3 311 357 720 9 (4 971) 86 568 442 637 5 680 448 317 Korekty bilansu otwarcia - - - - (3 238) (3 238) (1 799) (5 037) Saldo po zmianach 3 311 357 720 9 (4 971) 83 330 439 399 3 881 443 280 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2017 do 30.06.2017 Całkowite dochody: Zysk netto za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 - - - - 28 381 28 381 979 29 360 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 70 716 - - (70 716) - - - Pokrycie straty z kapitału zapasowego - (1 674) - 1 674 - - - Inne całkowite dochody: Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 5 150-5 150-5 150 - - - (4 150) - (4 150) (2) (4 152) Inne całkowite dochody ogółem - - - 1 000-1 000 (2) 998 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2017 do 30.06.2017 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - 69 042-1 000 (40 661) 29 381 977 30 358 Dywidendy - - - - (32 458) (32 458) (686) (33 144) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego - - - - 10 236 10 236-10 236 Saldo na dzień 30.06.2017 3 311 426 762 9 (3 971) 20 447 446 558 4 172 450 730 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 18 z 47

3.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 19 z 47 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej NOTA za okres od 01.01.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2018 do 30.06.2017 Zysk przed opodatkowaniem 46 929 37 690 Korekty: 23 279 19 762 Amortyzacja wartości niematerialnych 5 515 4 962 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 14 861 14 073 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych 110 - (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych (641) (348) (431) (890) Koszty odsetek 2 040 2 410 Udziały w (zyskach) stratach jednostek współkontrolowanych (453) (168) Przychody z tytułu odsetek (23) (121) Inne korekty 6.17 2 301 (156) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 70 208 57 452 Zmiana stanu zapasów 6.17 (43 431) (6 250) Zmiana stanu należności 6.17 27 094 21 093 Zmiana stanu zobowiązań 6.17 14 090 18 125 Zmiana stanu rezerw 6.17 (14 163) 2 070 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 6.17 (2 652) (2 367) Inne korekty 6.17 474 103 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 51 620 90 226 Zapłacony podatek dochodowy (11 381) (7 793) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 40 239 82 433 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych 6.17 (8 966) (7 607) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 6.17 (11 609) (15 536) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 6.17 3 559 1 300 Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 6.17 (13) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 216 181 Inwestycje w jednostki zależne 6.17 (4 374) (5 527) Pożyczki udzielone (120) Otrzymane odsetki 71 121 Otrzymane dywidendy 1 021 1 371 Inne wpływy (wydatki) (2 454) (865) Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej (22 669) (26 562) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie akcji własnych (271) - Wykup dłużnych papierów wartościowych 23 - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 23 169 14 852

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe NOTA za okres od 01.01.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2018 do 30.06.2017 Spłaty kredytów i pożyczek 6.17 (21 340) (54 285) Odsetki zapłacone (1 773) (2 318) Dywidendy wypłacone (25 257) (195) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (2 577) (2 406) Inne wpływy (wydatki) 6.17 (135) (175) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (28 161) (44 527) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (10 591) 11 344 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 41 602 22 009 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 31 011 33 353 4. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności Główne osądy i szacunki Zarządu grupy Apator dotyczące stosowania zasad rachunkowości oraz główne źródła informacji wykorzystywane do ustalenia w/w szacunków są takie same jak przyjęte przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Apator na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 roku. 5. Informacja dotycząca sezonowości działalności Do 2016 r. w działalności grupy Apator widoczne było zjawisko sezonowości - najwyższy poziom sprzedaży uzyskiwano w ostatnim kwartale, szczególnie w grudniu, co związane było z wysokim popytem sektora energetycznego na systemy typu SCADA oraz urządzenia telemechaniki. Od 2017 r., z uwagi na zmienione warunki rynkowe i zauważalny zmniejszony popyt sektora energetycznego, zjawisko sezonowości jest mniej zauważalne, a obroty w ostatnim kwartale porównywalne z obrotami wcześniejszych okresów. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 20 z 47

6. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 6.1. Segmenty operacyjne Działalność grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach: Smart Grid Gaz Woda i ciepło Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako pozostała. Smart Grid Gaz Woda i ciepło Non-core Niealokowane Razem Działalność zaniechana Ogółem Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 Przychody ze sprzedaży 174 599 94 169 115 768 - - 384 536 11 540 396 076 Koszt własny sprzedaży 121 438 70 137 69 623 - - 261 198 10 382 271 580 Zysk brutto ze sprzedaży 53 161 24 032 46 145 - - 123 338 1 158 124 496 Koszty sprzedaży 8 342 2 648 7 527-120 18 637 110 18 747 Koszty ogólnego zarządu 28 997 11 394 16 945 216 1 348 58 900 210 59 110 Zysk ze sprzedaży 15 822 9 990 21 673 (216) (1 468) 45 801 838 46 639 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne Udział w zyskach spółek stowarzyszonych Zysk z działalności operacyjnej (1 496) 21 (835) 734 - (1 576) - (1 576) - 13 440 - - 453-453 14 326 10 024 21 278 518 (1 468) 44 678 838 45 516 Amortyzacja 10 287 6 063 3 879 147-20 376-20 376 EBITDA* 24 613 16 087 25 157 665 (1 468) 65 054 838 65 892 Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 0 Przychody ze sprzedaży 174 079 141 943 135 350 - - 451 372 9 291 460 663 Koszt własny sprzedaży 130 176 113 644 81 303 - - 325 123 7 408 332 531 Zysk brutto ze sprzedaży 43 903 28 299 54 047 - - 126 249 1 883 128 132 Koszty sprzedaży 8 722 3 795 9 542-120 22 179 321 22 500 Koszty ogólnego zarządu 30 549 12 552 15 620 534 3 057 62 312 529 62 841 Zysk ze sprzedaży 4 632 11 952 28 885 (534) (3 177) 41 758 1 033 42 791 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne Udział w zyskach spółek stowarzyszonych Zysk z działalności operacyjnej (746) (386) (435) 66 - (1 501) (1 501) - (7) 176 (1) - 168 168 3 886 11 559 28 626 (469) (3 177) 40 425 1 033 41 458 Amortyzacja 10 457 5 346 2 839 393-19 035 19 035 EBITDA* 14 343 16 905 31 465 (76) (3 177) 59 460 1 033 60 493 * - EBITDA to zysk z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji za dany okres Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 21 z 47

Informacje geograficzne Kraj Eksport poza UE Unia Europejska Razem Działalność zaniechana OGÓŁEM Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 Przychody ogółem 204 581 45 931 134 024 384 536 11 540 396 076 Sprzedaż na zewnątrz 204 581 37 154 134 024 375 759 11 530 387 289 Sprzedaż do jednostek powiązanych - 8 777-8 777 10 8 787 Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 Przychody ogółem 184 851 73 274 193 247 451 372 9 291 460 663 Sprzedaż na zewnątrz 184 851 64 010 193 247 442 108 9 291 451 399 Sprzedaż do jednostek powiązanych - 9 264-9 264-9 264 6.2. Wartości niematerialne Główne zwiększenia po stronie wartości niematerialnych w trakcie pierwszego półrocza 2018 roku związane były z nakładami na prace rozwojowe. Dane dotyczące wartości niematerialnych zaprezentowano w poniższych tabelach. na dzień 30.06.2018 31.12.2017 Relacje z klientami 19 185 20 525 Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe 9 135 9 638 Koszty prac rozwojowych 59 773 53 914 Pozostałe wartości niematerialne 8 638 8 255 Zaliczki na wartości niematerialne 474 38 Razem 97 205 92 370 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 22 z 47

RELACJE Z KLIENTAMI PATENTY I LICENCJE, OPROGRAMOWA- NIE KOMPUTEROWE KOSZTY PRAC ROZWOJO- WYCH POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIAL- NE ZALICZKI NA WARTOŚCI NIEMATERIAL- NE RAZEM Wartość netto na dzień 01.01.2018 20 525 9 638 53 914 8 255 38 92 370 Zwiększenie z tytułu nabycia - 385 3 050 5 436 3 876 Zwiększenie z tytułu własnej produkcji Zwiększenie z tytułu zaliczki na wartości niematerialne - - 5 243 - - 5 243 - - - - 31 31 Zmniejszenie z tytułu zbycia - (2) - - - (2) Zmniejszenie z tytułu likwidacji - (265) - - - (265) Rozliczenie zaliczki na wartości niematerialne - - - (31) (31) Amortyzacja (1 340) (1 020) (3 011) (144) (5 515) Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania- do aktywów przeznaczonych do sprzedaży Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - 2 - - - 2-265 - - - 265 - - 68 - - 68 - (6) 204 522-720 Pozostałe zmiany- brutto - 191 450 - - 641 Pozostałe zmiany- umorzenie - (53) (145) - - (198) Wartość netto na dzień 30.06.2018 19 185 9 135 59 773 8 638 474 97 205 Stan na dzień 30.06.2018 Wartość brutto 30 575 22 989 84 067 15 343 474 153 448 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (11 390) (13 854) (24 294) (6 705) - (56 243) Wartość netto 19 185 9 135 59 773 8 638 474 97 205 6.3. Wartość firmy jednostek zależnych Dane dotyczące wartości firmy prezentują poniższe tabele. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 23 z 47

NAZWA JEDNOSTKI ZALEŻNEJ Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30.06.2018 31.12.2017 Apator Control Sp.z o.o. 75 75 Apator Powogaz S.A. 17 855 17 855 Apator Rector Sp.z o.o. 43 106 43 106 Apator Elkomtech S.A. 34 431 34 431 George Wilson Industries Ltd. 3 506 3 345 Apator Telemetria Sp.z o.o. 1 832 1 832 Apator Metra s.r.o. 687 666 Miitors ApS 19 026 18 213 TOV Apator Metroteks 137 119 Wartość firmy netto 120 655 119 642 w okresie od 01.01.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2018 do 31.12.2017 Wartość firmy brutto na początek okresu 119 977 123 282 Zmiana z tytułu przejęcia jednostki - (1 822) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 1 013 (1 483) Wartość firmy brutto na koniec okresu 120 990 119 977 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu (335) (335) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu (335) (335) Wartość firmy netto na koniec okresu 120 655 119 642 6.4. Rzeczowe aktywa trwałe Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie pierwszego półrocza 2018 roku należały inwestycje w maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe. Nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych. Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższych tabelach. na dzień 30.06.2018 31.12.2017 Grunty, budynki i budowle 93 311 90 792 Maszyny i urządzenia 45 869 45 991 Środki transportu 5 209 5 064 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 39 060 38 008 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 431 7 033 Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe 8 475 7 919 Razem 192 355 194 807 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 24 z 47

GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE MASZYNY I URZĄDZE- NIA ŚRODKI TRANSPOR- TU POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM Wartość netto na dzień 01.01.2018 90 792 45 991 5 064 38 008 7 033 7 919 194 807 Zwiększenie z tytułu nabycia - 3 842 215 5 251 9 308 Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji Zwiększenie z tytułu własnej produkcji Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania- z aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania- pozostałe Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie 4 004 1 293 38 466 - - 5 801-73 - 17 - - 90-639 1 462 995 - - 3 096-10 - - - - 10-158 - 2 - - 160 - - - - 12 673 1 746 14 419 Zmniejszenie z tytułu zbycia - (1 538) (1 362) (128) (1 549) - (4 577) Zmniejszenie z tytułu likwidacji - (1 613) - (1 209) - - (2 822) Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania- pozostałe Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie Pozostałe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów - 5 (160) - - - (155) - - - - (17 731) (1 192) (18 923) - (96) (13) - - - (109) Amortyzacja (1 686) (6 103) (1 343) (5 729) - - (14 861) Umorzenie na dzień przejęcia jednostki Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania- do aktywów przeznaczonych do sprzedaży Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - - - - - - - 1 388 1 166 481 - - 3 035-1 580 114 853 - - 2 547 - (8) 24 - - - 16-190 - 51 - - 241 Pozostałe zmiany- brutto 243 173 17 2 5 2 442 Pozostałe zmiany- umorzenie (42) (115) (13) - - - (170) Wartość netto na dzień 30.06.2018 93 311 45 869 5 209 39 060 431 8 475 192 355 Stan na dzień 30.06.2018 Wartość brutto 124 726 133 569 16 966 147 800 452 8 475 431 988 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (31 415) (87 700) (11 757) (108 740) (21) - (239 633) Wartość netto 93 311 45 869 5 209 39 060 431 8 475 192 355 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 25 z 47

Na rzeczowych aktywach trwałych na 30 czerwca 2018 roku ustanowione były następujące zabezpieczenia: Hipoteka do kwoty 40 mln zł (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia) ustanowiona na nieruchomościach Apator S.A., położonych w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Ostaszewie, jako zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Hipoteka umowna łączna do kwoty 26,0 mln zł, ustanowiona na nieruchomościach FAP Pafal S.A. w Świdnicy i Apator Mining Sp. z o.o. w Pszowie jako zabezpieczenie wieloproduktowej zawartej między spółkami grupy a ING Bank Śląski S.A. Hipoteka (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia) z tytułu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego (z limitem 24.000 tys. zł) zaciągniętego w ING Bank Śląski, ustanowiona na nieruchomości Apator Powogaz S.A. w Poznaniu, Hipoteka przymusowa w kwocie 117 tys. zł, ustanowiona na nieruchomości Apator Powogaz S.A. położonej w Pniewach, stanowiącą zabezpieczenie zobowiązania wobec Starosty Szamotulskiego z tytułu przekształcenia użytkowania wieczystego w prawo własności. Hipoteka w kwocie 50 mln CZK (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomości jednostki zależnej Apator Metra w Czechach, w związku z zawartą umową kredytową. Hipoteka w wysokości 23.250 tys. zł, ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix S.A., jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z zawartych z bankiem Millenium umów kredytowych. Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A., Apator Mining Sp. z o.o., Apator Control Sp. z o.o., wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, w związku z Umową wieloproduktową zawartą z ING Bank Śląski S.A. Wartość netto zastawu na 30.06.2018 r. wyniosła 24,9 mln zł. Na rzeczowych aktywach trwałych Apator S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 15,6 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu na zakup akcji Apator Elkomtech S.A. zaciągniętego w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 26 z 47

6.5. Zapasy Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w poniższej tabeli. na dzień 30.06.2018 31.12.2017 Materiały 62 609 56 841 Produkcja w toku 59 262 35 481 Wyroby gotowe 41 377 32 452 Towary 771 22 Zaliczki na dostawy 5 830 1 622 Wartość zapasów ogółem 169 849 126 418 Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej. Odpis aktualizujący zapasy ogółem w okresie od 01.01.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2018 do 31.12.2017 Wartość odpisów na początek okresu 7 325 5 504 Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku 2 210 3 974 Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (529) (2 131) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 6 (22) Wartość odpisów na koniec okresu 9 012 7 325* * - zmiana wartości odpisu w stosunku do skonsolidowanego raportu rocznego 2017 wynika z ówczesnej nieprawidłowej prezentacji wartości odpisu Na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A., Apator Mining Sp. z o.o. oraz Apator Control Sp. z o.o., ustanowiono zastaw rejestrowy o wartości księgowej zapasów nie mniejszej niż 80,0 mln zł (wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej), w związku z zawartą z ING Bank Śląski S.A. umową wieloproduktową. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 27 z 47

6.6. Należności handlowe oraz pozostałe należności Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności. Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie od 01.01.2018 od 01.01.2017 do 30.06.2018 do 31.12.2017 Odpis aktualizujący należności ogółem Wartość odpisów na początek okresu 5 328 5 896 Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku 583 1 363 Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (378) (1 473) Wykorzystanie odpisu- spisanie (418) (457) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 7 (1) Wartość odpisów na koniec okresu 5 122 5 328 6.7. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Specyfikację aktywów trwałych zakwalifikowanych do sprzedaży przedstawia poniższa tabela. w okresie od 01.01.2018 do 30.06.2018 Wartość na początek okresu 769 Zmniejszenie z tytułu zbycia (134) Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania (98) Wartość na koniec okresu 537 Wartość sprawozdawcza przed odpisem Wartość godziwa Odpis aktualizujący (-) Wartość aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Grunty, budynki i budowle 1 910 - (1 910) - Maszyny i urządzenia 11 - (11) - Środki transportu 180 156-156 Pozostałe środki trwałe 65 - (45) - Wartości niematerialne 1 500 381-381 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na dzień 30.06.2018 3 666 537 (1 966) 537 Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 28 z 47

6.8. Kapitał podstawowy Struktura akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2018 roku została przedstawiona w tabeli. Imię i Nazwisko Akcje imienne Akcje na okaziciela Suma akcji Liczba głosów Udział w kapitale Udział w głosach Mariusz Lewicki 1 187 376 967 287 2 154 663 5 716 791 6,51% 10,37% Tadeusz Sosgórnik 993 102 907 401 1 900 503 4 879 809 5,74% 8,85% Danuta Guzowska 954 214 566 065 1 520 279 4 382 921 4,59% 7,95% Zbigniew Jaworski 760 848 610 152 1 371 000 3 653 544 4,14% 6,63% Apator Mining sp. z o. o. 0 3 600 000 3 600 000 3 600 000 10,87% 6,53% Janusz Marzygliński 818 092 110 080 928 172 3 382 448 2,80% 6,14% Kazimierz Piotrowski z żoną 674 774 159 181 833 955 2 858 277 2,52% 5,19% Pozostali 1 948 595 18 849 861 20 798 456 26 644 241 62,83% 48,34% OGÓŁEM 7 337 001 25 770 027 33 107 028 55 118 031 100,00% 100,00% Na akcjach Apator S.A. ustanowione jest następujące zabezpieczenie: zastaw rejestrowy do najwyższej sumy ubezpieczenia w wysokości 60 mln zł ustanowiony na 1,8 mln akcji własnych Apator S.A. będących w posiadaniu spółki zależnej Apator Mining Sp. z o.o., Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 29 z 47

6.9. Pozostałe kapitały Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli. na dzień 30.06.2018 31.12.2017 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 Pozostały kapitał zapasowy 405 668 401 633 Akcje własne (3 794) (3 524) Kapitały rezerwowe 43 574 13 574 Pozostałe kapitały ogółem 460 590 426 825 Zgodnie z Uchwałą Nr 18/V/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator S.A. z dnia 28 maja 2018 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2017 w wysokości 52.982.322,17 zł w następujący sposób: Dywidenda Kapitał zapasowy 39 728 433,60 zł 13 253 888,57 zł Na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2017 została wypłacona w dniu 22 grudnia 2017 roku zaliczka w łącznej wysokości 11.587.459,80 zł, czyli 0,35 zł na akcję. Wypłata pozostałej części dywidendy w wysokości 28.140.973,80 zł, czyli 0,85 zł na akcję nastąpiła w dniu 25 czerwca 2018 roku. Z kwoty przeznaczonej na dywidendę, 4.320.000 zł otrzymała spółka zależna Apator Mining Sp. z o.o., będąca w posiadaniu 3.600.000 akcji Apator S.A. (w tym 1.260.000 zł w formie zaliczki wypłaconej w grudniu 2017 roku). 6.10. Kredyty i pożyczki Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowanych poniżej. na dzień 30.06.2018 31.12.2017 Kredyty i pożyczki długoterminowe 28 312 32 310 płatne powyżej 1 roku do 2 lat 11 540 8 303 płatne powyżej 2 lat do 5 lat 16 772 24 007 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 142 457 135 653 Kredyty i pożyczki ogółem, w tym 170 769 167 963 - od pozostałych jednostek 170 769 167 963 Oprócz zabezpieczeń zaciągniętych kredytów omówionych w pkt 6.4 i 6.5 ustanowiono także zastaw rejestrowy na 14.005 akcji Apator Elkomtech S.A. (do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 98,4 mln zł), tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu długoterminowego zaciągniętego na zakup Apator Elkomtech S.A. oraz zastawy rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych prowadzonych dla spółek Grupy w ING Banku Śląskim S.A. W dniu 20 czerwca 2018 r. pomiędzy ING Bank Śląski S.A. a spółkami grupy Apator podpisany został aneks do Umowy Wieloproduktowej z 22 czerwca 2016 r. Na mocy podpisanego aneksu 2-letni okres obowiązywania Umowy został przedłużony o trzy miesiące, do dnia 22 września 2018 r. Pozostałe warunki Umowy pozostają bez zmian. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 30 z 47

W okresie sprawozdawczym Apator S.A. wywiązywał się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych. Na 30 czerwca Grupa nie spełniała wymogów zapisanych w umowie kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w 2014 r. dotyczących wskaźników pokrycia zadłużenia i wskaźnika długu netto. Nieprawidłowe wartości tych wskaźników wynikały jednak z faktu, iż w okresie kolejnych 12 miesięcy uwzględnianych w wyliczeniach dokonano dwukrotnej wypłaty dywidendy (w lipcu 2017 r. i czerwcu 2018 r.), o którą to korygowana jest wartość EBITDA na potrzeby wyliczeń powyższych wskaźników. Ze względu na powyższe okoliczności (sytuacja nadzwyczajna), bank zrzekł się prawa do zastosowania regulaminowych sankcji w postaci postawienia kredytu w stan wymagalności. Rozliczenie kowenantów za kolejne okresy obejmie wypłatę wyłącznie dywidendy wypłaconej w bieżącym roku i zostaną utrzymane wskaźniki na poziomie wymaganym przez bank. 6.11. Instrumenty finansowe W grupie kapitałowej Apator umowy dotyczące walutowych instrumentów pochodnych zawierane są w ramach polityki zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym. Grupa zabezpiecza wpływy eksportowe przewyższające wydatki z tytułu importu (EUR) oraz wypływy importowe przewyższające wpływy z tytułu eksportu (USD). Wartość nominalna instrumentów typu FX forward na dzień sprawozdawczy wynosi 46.725 tys. EUR i 5.960 tys. USD. Instrumenty zabezpieczające są wyceniane do wartości godziwej. Za wartość godziwą pożyczek i należności oraz zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie przyjęto wartość księgową, ze względu na krótkie terminy ich realizacji. Wartość księgowa tych aktywów jest zbliżona do wartości godziwej. W związku z zawartymi umowami o kredyt długoterminowy (umowa z Bankiem Handlowym S.A. z dnia 19 marca 2014 roku, umowa z Bankiem Millenium z 1 lutego 2015 roku), w celu zabezpieczenia się przed wzrostem stopy WIBOR, zawarto transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej IRS (Interest Rate Swap). Transakcje te mają na celu zabezpieczenie części płatności odsetkowych. Transakcja zabezpieczająca Pozycja zabezpieczana Wartość nominalna na dzień ustanowienia zabezpieczenia Wartość nominalna na dzień sprawozdawczy Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym IRS Kredyt długoterminowy 76.309 tys. PLN 9.789 tys. PLN 29.10.2014 31.12.2020 Zgodnie z MSR 39, jeśli zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest efektywne, to część efektywna wyceny instrumentów zabezpieczających dotycząca rewaluacji walutowej prezentowana jest w kapitale własnym. Pozostała część wyceny związana z instrumentem zabezpieczającym ujmowana jest w rachunku wyników Wartością godziwą instrumentu IRS jest różnica pomiędzy prognozowanymi zdyskontowanymi przepływami pieniężnymi odsetek według stałej stopy procentowej oraz zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR 6M. Grupa wycenia instrumenty pochodne fx forward w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe i krzywe zmienności dla walut. Wartość godziwa tych instrumentów ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot dla waluty obcej w stosunku do PLN. Nazwa Grupy: Grupa Kapitałowa Apator Strona 31 z 47