GRUPA OEX Prezentacja wyników za I półrocze 218 6 września 218
2 lat ponad 2 lat doświadczenia w obsłudze procesów sprzedaży 12 spółek 4 segmenty działaności 565 mln przychody w roku 217 Spółka OEX SA od 25 roku jest notowana na GPW OEX SA TO GRUPA KAPITAŁOWA DZIAŁAJĄCA W SEKTORZE NOWOCZESNYCH USŁUG DLA BIZNESU
Grupa OEX 3 Realizujemy istotne procesy biznesowe Tworzenie platform ecommerce, IT wspierające sprzedaż Fulfillment i logistyka dla ecommerce Obsługa i wsparcie sektora Retail FRONT OFFICE BACK OFFICE Zarządzanie dokumentami oraz elektroniczny obieg dokumentów, obsługa klienta, infolinie, contact center Dzięki dywersyfikacji działalności zapewniamy klientom i partnerom biznesowym obsługę istotnych procesów i operacji, zarówno w obszarze front office jak i back office.
Grupa OEX 4 Trendy, które mają wpływ na nasz biznes: Migracja handlu do internetu, rozwój sektora e-commerce Digitalizacja procesów biznesowych Nowe regulacje (RODO, podpis elektroniczny, kwestie bezpieczeństwa danych, zakaz handlu w niedzielę) Wzrost outsourcingu procesów jako skutek coraz bardziej zaawansowanych technologii w procesach sprzedażowych i obsługi klienta oraz trudności w rekrutacji pracowników Trudny rynek pracy i rekrutacji, wzrastające koszty pracy, presja płac
Grupa OEX 5 Działamy w czterech segmentach operacyjnych E-BIZNES BPO WSPARCIE SPRZEDAŻY ZARZĄDZANIE SIECIAMI PUNKTÓW SPRZEDAŻY DETALICZNEJ NAJWIĘKSZY POTENCJAŁ WZROSTU
6 Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej Pozycja na rynku Grupa OEX zarządza 351* punktami sprzedaży co stanowi 17%** udział w rynku pod względem liczby sklepów Kluczowe usługi Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej dla Orange, T-Mobile i Plus 351* ORANGE PLUS T-Mobile sklepów w zarządzaniu na terenie Polski 25,5% 9,4% 14,9% *Liczba punktów w zarządzaniu Grupy OEX dane z 5 września 218 ** Szacunek własny OEX S.A.
7 Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej Przejęcie w zarządzanie 48 punktów od spółki zależnej Orange (umowa weszła w życie z dniem 1 lipca 218). Od 21 maja 218r. zmiana zasad współpracy z Orange w zakresie obrotu telefonami komórkowymi. W miejsce dotychczasowego systemu, w którym Tell Sp. z o.o. nabywała sprzęt na własny rachunek, wprowadzony został system powierzenia. Głównym skutkiem zmiany będzie eliminacja przychodów bezmarżowych z rachunku zysków i strat Tell Sp. z o.o. i odpowiadających im kosztów sprzedanych towarów oraz zakończenie systemu rozliczania sprzedaży ratalnej. ~ 4 tys. transakcji zrealizowanych w
Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej 8 W TYS. ZŁ PRZYCHODY EBITDA +3,2% 2 2 7 16 12 8 4 16 12 59 46-15,7% 8 5 88-41,4% 28 766 164 859 +8,4% 3 64 33 229 2Q217 116 529-6,5% 18 95-17,6% 54 384 44 833 62 145 +3,1% 64 72 Oczyszczone Bezmarżowe 6 5 4 3 2 1 3 872 2Q217 +15,4% 4 47 7 526 7 764 PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. BEZMARŻOWYCH EBITDA MARŻA EBITDA 2Q18/2Q17 1H18/1H17 2Q18/2Q17 1H18/1H17 Suma segmentów 122 275 +18,2% 233 141 +19,9% 9 496-3,2% 16 773 +1,2% 8,5% 7,2% Segment 33 229 +8,4% 64 72 +3,1% 4 47 +15,4% 7 764 +3,2% 7,9% 12,1% Udział % w sumie segmentów 27,2% 27,5% 47,1% 46,3%
Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej 9 133 127 98 97 69 68 ORANGE T-Mobile LICZBA SKLEPÓW PLUS Łączna liczba sklepów na koniec roku wynosiła 292 (w roku liczba sklepów wynosiła 3) W maju 218 nastąpiło podpisanie umowy przejęcia w zarządzanie 48 punktów od Orange (umowa weszła w życie z dniem 1 lipca 218) STRUKTURA SPRZEDAŻY WOLUMEN SPRZEDAŻY USŁUG Sprzedaż usług telekom. Zestawy i doładowania pre-paid / 5 932 52 985 +4,% 6 888 5 49-2,3% Aktywacje post-paid Aktywacje pre-paid / 281 539 345 755 +22,8% 86 649 46 188-46,7% Telefony abonamentowe 54 384 44 833-17,6% Razem 368 179 391 943 +6,1% Pozostałe przychody 4 324 5 597 +29,4% Razem 116 529 18 95-6,5%
1 Wsparcie Sprzedaży Pozycja na rynku Kluczowe usługi Nasi klienci 3 tys. punktów w cyklicznej obsłudze handlowo merchandisingowej, co stanowi ok. 3% punktów sprzedaży detalicznej branży spożywczej w Polsce. Obecny szacowany udział OEX w rynku usług wsparcia sprzedaży to ponad 1%*, co oznacza wiodącą pozycję. Outsourcing sił sprzedaży Merchandising Audyty i badania retail Promocja produktów 3 tys. punktów w cyklicznej obsłudze handlowo-merchandisingowej *Szacunek własny OEX Cursor S.A.
11 Wsparcie Sprzedaży Koszty związane z podwyżką wynagrodzeń i zwiększeniem pozapłacowych kosztów pracy (wzrost kosztów będzie skompensowany przez podwyżki cen dla klientów, co będzie widoczne w dalszych okresach) Przesunięcie projektów samplingowych i innych z Q2 na Q3 218 Wyższe koszty bieżące związane wydzieleniem OEX E-biznes (biuro i administracja) Wzrost liczby zleceń w związku z outsourcingiem procesów wsparcia sprzedaży wynikającym z redukcji struktur sprzedażowych przez producentów W perspektywie rozwój platformy analitycznej (zarządzanie danymi pozyskanymi z punktów sprzedaży) 1 mln konsumentów w projektach field marketingu rocznie
Wsparcie sprzedaży 12 W TYS. ZŁ 7 6 5 4 3 2 1 PRZYCHODY 7 6 5 4 +1,7% 3 2 28 62 31 679 1 49 5 +22,2% 59 937 4 3 2 1 2 888 EBITDA -23,8% 2 21 3 884-22,6% 3 7 2Q217 2Q217 PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. BEZMARŻOWYCH EBITDA MARŻA EBITDA 2Q18/2Q17 1H18/1H17 2Q18/2Q17 1H18/1H17 Suma segmentów 122 275 +18,2% 233 141 +19,9% 9 496-3,2% 16 773 +1,2% 8,5% 7,2% Segment 31 679 +1,7% 59 937 +22,2% 2 21-23,8% 3 7-22,6% 7,9% 5,% Udział % w sumie segmentów 25,9% 25,7% 23,2% 17,9%
13 BPO Pozycja na rynku Szacowany udział OEX w rynku archiwizacji i skanowania daje Grupie drugą pozycję po głównym graczu Iron Mountain. Voice Contact Center jest w pierwszej 1* firm na rynku polskim Kluczowe usługi Nasi klienci Zarządzanie dokumentami Elektroniczny obieg dokumentów Contact center, infolinie, obsługa klienta (telefon, mail, chat, sms, media społecznościowe) 2,5 mld dokumentów w archiwum papierowym *Szacunek własny na podstawie liczby stanowisk i rankingów firm call center publikowanych przez portal ccnews.pl nazwy segmentu (poprzednio Zarządzanie dokumentami i obsługa klienta)
14 BPO Pozyskanie nowych znaczących klientów Uruchomienie w lipcu 218 spółki ArchiDoc Med, która oferuje podmiotom z branży ochrony zdrowia kompleksowe wsparcie w procesie wdrażania Elektronicznej Dokumentacji Medycznej, połączone z obsługą archiwum papierowego i obsługą kontaktu z pacjentem Planowane na początku przyszłego roku powiększenie archiwum jako wynik wzrostu zainteresowania digitalizacją i przechowywaniem dokumentów Wpływ kosztów pracy na - rekrutacje pracowników do nowych projektów oraz podwyżki wynagrodzeń 1 mln kontaktów z konsumentami rocznie
BPO 15 W TYS. ZŁ 4 PRZYCHODY 4 +17,5% 5 EBITDA +1,% 3 3 4 2 1 14 252 +18,5% 2 1 16 892 28 77 33 84 3 2 1-5,6% 1 964 1 854 3 787 4 166 2Q217 2Q217 PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. BEZMARŻOWYCH EBITDA MARŻA EBITDA 2Q18/2Q17 1H18/1H17 2Q18/2Q17 1H18/1H17 Suma segmentów 122 275 +18,2% 233 141 +19,9% 9 496-3,2% 16 773 +1,2% 8,5% 7,2% Segment 16 892 +18,5% 33 84 +17,5% 1 854-5,6% 4 166 +1,% 13,2% 12,3% Udział % w sumie segmentów 13,8% 14,5% 19,5% 24,8%
16 E-biznes Pozycja na rynku 4,8% - szacowany udział OEX w wymienionych niżej obszarach (badanie EY Polska na zlecenie OEX) Kluczowe usługi Technologie IT wspierające sprzedaż analiza, strategia, projektowanie infrastruktury, wdrażanie e-sklepów Logistyka dla ecommerce Optymalizacja i procesowanie zakupów (procurement),5 mln przesyłek w Nasi klienci
17 E-biznes Rosnący rynek ecommerce Dynamiczny wzrost liczby klientów Wzrost przychodów i zysków osiągnięty dzięki budowie własnych rozwiązań oraz produktów, rozwojowi projektów zagranicznych Budowanie przewag konkurencyjnych dzięki skali, nowoczesnym technologiom oraz unikalnemu modelowi usług end2end dla ecommerce 71 tys. miejsc paletowych w HUB ie logistycznym
E-biznes 18 W TYS. ZŁ 8 7 PRZYCHODY 8 7 +38,4% 4 EBITDA 6 6 3 5 4 +35,3% 5 4 75 328 2 +33,6% 3 3 54 446 2 1 29 913 42 475 1 1-1,3% 1 83 971 1 374 1 836 2Q217 2Q217 PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. BEZMARŻOWYCH EBITDA MARŻA EBITDA 2Q18/2Q17 1H18/1H17 2Q18/2Q17 1H18/1H17 Suma segmentów 122 275 +18,2% 233 141 +19,9% 9 496-3,2% 16 773 +1,2% 8,5% 7,2% Segment 4 475 +35,3% 75 328 +38,4% 971-1,3% 1 836 +33,6% 2,5% 2,4% Udział % w sumie segmentów 33,1% 32,3% 1,2% 1,9%
E-biznes 19 Obszary funkcjonowania
E-biznes 2 Klienci 217 rok - 42 klientów w ecommerce* w tym: Cyfrowe.pl, Enea, Energa, Holla, Kondrat Wina Wybrane, Lotos, Nestle Nescafe Dolce Gusto, Pat&Rub Ecoidea, PZU Obecnie koncentrujemy się na największych i najszybciej rozwijających sprzedaż w ecommerce branżach oraz klientach cross border Kosmetyczna Home and living Fashion 33% Wzrost liczby klientów ecommerce w I półroczu 218 w stosunku do liczby tych klientów na koniec 217 48% Udział klientów ecommerce* w ogólnej liczbie klientów obsługiwanych w magazynie na koniec -14 nowych klientów w ecommerce, w tym: Pierre Fabre, Profit Plus, Duka, Fischer - Upat, Westfalia, Vershold *Sklepy internetowe korzystające z obsługi logistycznej oferowanej przez spółkę OEX E-business
GRUPA OEX WYNIKI SKONSOLIDOWANE
Grupa OEX- przychody 22 W TYS. ZŁ 28 24 2 16 12 8 4 132 132 28 766 13 366 +5,3% -41,4% +18,3% 139 123 16 859 122 264 35 265 225 185 145 15 65 248 798 54 384 194 414 +11,7% -17,6% +19,9% 277 993 44 833 233 16 Przychody bezmarżowe Przychody oczyszczone z przychodów bezmarżowych 2Q217 25 Zarządzanie. sieciami Wsparcie sprzedaży E-biznes BPO Suma segmentów Suma Grupa PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. BEZMARŻOWYCH 2Q217 / 2Q217 / -58-1 -82,8% 4 2 4,% 3 64 33 229 +8,4% 62 145 64 72 +3,1% 28 62 31 679 +1,7% 49 5 59 937 +22,2% 29 913 4 475 +35,3% 54 446 75 328 +38,4% 14 252 16 892 +18,5% 28 77 33 84 +17,5% 13 424 122 274 +18,2% 194 41 233 14 +19,9% 13 366 122 264 +18,3% 194 414 233 16 +19,9% STRUKTURA WG. SEGM. PRZYCH OCZYSZCZ Z PRZYCH. BEZM. 2Q217 29,6% 27,2% 32,% 27,5% 27,7% 25,9% 25,2% 25,7% 28,9% 33,1% 28,% 32,3% 13,8% 13,8% 14,8% 14,5% 1,% 1,% 1,% 1,%
Grupa OEX Zysk EBITDA 23 W TYS. ZŁ 16 14 12 1 8 6 4 ZYSK EBITDA -8,5% 8 927 8 239 16 14 12 1 8 6 4-4,% 15 146 14 542 2 2Q217 2 ZYSK EBITDA STRUKTUTA EBITDA WG. SEGMENTÓW MARŻA EBITDA 2Q217 1Q218/ 1Q217 / 2Q217 2Q217 Zarządzanie. sieciami 3 872 4 47 +15,4% 7 526 7 764 +3,2% 39,5% 47,1% 45,4% 46,3% 12,6% 13,5% 12,1% 12,1% Wsparcie sprzedaży 2 888 2 21-23,8% 3 884 3 7-22,6% 29,4% 23,2% 23,4% 17,9% 1,1% 6,9% 7,9% 5,% E-biznes 1 83 971-1,3% 1 374 1 836 +33,6% 11,% 1,2% 8,3% 1,9% 3,6% 2,4% 2,5% 2,4% BPO 1 964 1 854-5,6% 3 787 4 166 +1,% 2,% 19,5% 22,9% 24,8% 13,8% 11,% 13,2% 12,3% Suma segment. 9 87 9 496-3,2% 16 571 16 773 +1,2% 1,% 1,% 1,% 1,% 9,5% 7,8% 8,5% 7,2% Nieprzypisane -86-1 257 +56,% -1 425-2 231 +56,6% Suma Grupa 9 1 8 239-8,5% 15 146 14 542-4,% 8,7% 6,7% 7,8% 6,2%
Grupa OEX wpływ sprzedaży ratalnej na przychody 24 W TYS. ZŁ Zarządz. sieciami Wsparcie sprzedaży E-biznes BPO Suma segment. Suma Grupa Zarządz. sieciami Wsparcie sprzedaży E-biznes BPO Suma segment. Suma Grupa PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. BEZMARŻOWYCH 2Q217 / 2Q217 PRZYCHODY OCZYSZCZONE Z PRZYCH. ZE SPRZ. RATALNEJ / -58-1 -82,8% 4 2 4,% 3 64 33 229 +8,4% 62 145 64 72 +3,1% 28 62 31 679 +1,7% 49 5 59 937 +22,2% 29 913 4 475 +35,3% 54 446 75 328 +38,4% 14 252 16 892 +18,5% 28 77 33 84 +17,5% 13 424 122 274 +18,2% 194 41 233 14 +19,9% 13 366 122 264 +18,3% 194 414 233 16 +19,9% 2Q217 / 2Q217 / -58-1 -82,8% 4 2-17,6% 29 341 32 687 +11,4% 59 481 62 377 +4,9% 28 62 31 679 +1,7% 49 5 59 937 +22,2% 29 913 4 475 +35,3% 54 446 75 328 +38,4% 14 252 16 892 +18,5% 28 77 33 84 +17,5% 12 126 121 733 +19,2% 191 747 231 446 +2,7% 12 68 121 723 +19,3% 191 751 231 466 +2,7% STRUKTURA WG. SEGM. PRZYCH OCZYSZCZ Z PRZYCH. BEZM. 2Q217 29,6% 27,2% 32,% 27,5% 27,7% 25,9% 25,2% 25,7% 28,9% 33,1% 28,% 32,3% 13,8% 13,8% 14,8% 14,5% 1,% 1,% 1,% 1,% STRUKTURA WG SEGM. PRZYCH OCZYSZCZ Z PRZYCH. ZE SPRZ RAT. 2Q217 28,7% 26,9% 31,% 27,% 28,% 26,% 25,6% 25,9% 29,3% 33,2% 28,4% 32,5% 14,% 13,9% 15,% 14,6% 1,% 1,% 1,% 1,% Różnica w wartości przychodów w w porównaniu do spowodowana zakończeniem sprzedaży ratalnej wynosi minus 969 tys. zł
Grupa OEX EBITDA wpływ prowizji ze sprzedaży ratalnej 25 W TYS. ZŁ ZYSK EBITDA STRUKTUTA EBITDA WG. SEGMENTÓW MARŻA EBITDA Zarządzanie. sieciami 2Q217 1Q218/ 1Q217 / 3 872 4 47 +15,4% 7 526 7 764 +3,2% 2Q217 39,5% 47,1% 45,4% 46,3% 2Q217 12,6% 13,5% 12,1% 12,1% Wsparcie sprzedaży 2 888 2 21-23,8% 3 884 3 7-22,6% 29,4% 23,2% 23,4% 17,9% 1,1% 6,9% 7,9% 5,% E-biznes 1 83 971-1,3% 1 374 1 836 +33,6% 11,% 1,2% 8,3% 1,9% 3,6% 2,4% 2,5% 2,4% BPO 1 964 1 854-5,6% 3 787 4 166 +1,% 2,% 19,5% 22,9% 24,8% 13,8% 11,% 13,2% 12,3% Suma segment. 9 87 9 496-3,2% 16 571 16 773 +1,2% 1,% 1,% 1,% 1,% 9,5% 7,8% 8,5% 7,2% Nieprzypisane -86-1 257 +56,% -1 425-2 231 +56,6% Suma Grupa 9 1 8 239-8,5% 15 146 14 542-4,% 8,7% 6,7% 7,8% 6,2% Zarządzanie. sieciami Wsparcie sprzedaży E-biznes BPO Suma segment. 2Q217 ZYSK EBITDA OCZYSZCZONY STRUKTURA EBITDA OCZYSZCZ. WG. SEGM. MARŻA EBITDA OCZYSZCZONA 1Q218/ 1Q217 / 2 9 4 32 +39,% 5 551 6 428 +15,8% 2 888 2 21-23,8% 3 884 3 7-22,6% 1 83 971-1,3% 1 374 1 836 +33,6% 1 964 1 854-5,6% 3 787 4 166 +1,% 8 835 9 58 +2,5% 14 596 15 437 +5,8% 2Q217 32,8% 44,5% 38,% 41,6% 32,7% 24,3% 26,6% 19,5% 12,3% 1,7% 9,4% 11,9% 22,2% 2,5% 25,9% 27,% 1,% 1,% 1,% 1,% 2Q217 9,9% 12,3% 9,3% 1,3% 1,1% 6,9% 7,9% 5,% 3,6% 2,4% 2,5% 2,4% 13,8% 11,% 13,2% 12,3% 8,7% 7,4% 7,6% 6,7% Nieprzypisane Suma Grupa -86-1 257 +56,% -1 425-2 231 +56,6% 8 29 7 81-2,8% 13 171 13 26 +,3% 7,9% 6,4% 6,9% 5,7% Różnica w wartości zysku EBITDA w w porównaniu do spowodowana zakończeniem sprzedaży ratalnej wynosi minus 639 tys. zł
Grupa OEX zysk netto 26 W TYS. ZŁ 7 6 5 Zysk netto -12,7% 7 6 5 Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -18,1% 4 3 2 1 4 121-15,8% 3 468 5 875 5 127 4 3 2 1 4 92-17,7% 3 366 5 952 4 872 2Q217 2Q217 Zysk netto Zysk netto przypadający akcjonariuszom OEX SA Zysk netto przypadający akcjonariuszom niedominującym 2Q217 2Q18/2Q17 1H28 1H17/1H18 4 121 3 468-15,8% 5 875 5 127-12,7% 4 92 3 366-17,7% 5 952 4 872-18,1% 29 12 251,7% -77 255-431,2%
Grupa OEX 27 Zadłużenie - zobowiązania odsetkowe E-BIZNES Na koniec Na koniec 66 939 tys. zł 34,2% łącznych zobowiązań 99 393 tys. zł 53,7% łącznych zobowiązań 27,7% sumy pasywów 31,3% sumy pasywów vs Dług netto 57 573 tys. zł Dług netto 71 618 tys. zł Wskaźnik dług netto / EBITDA* na koniec wyniósł 1,98 Zysk EBITDA z ostatnich 12 miesięcy równy 36 224 tys. zł.
Grupa OEX 28 Przepływy z działalności operacyjnej pozytywne tendencje W TYS. ZŁ 1-3Q217 217 1Q218 Zarządzanie sieciami BPO Wsparcie sprzedaży + E-biznes + OEX S.A.* Korekty konsolidacyjne Grupa -2 75 1 975 4 457 3 567 7 481 3 423 5 298 5 384 2 539 4 253-5 753-5 922-8 37-3 68 1 11-371 345 264-4 45 1 35 1 163 3 382 13 9 *Podział spółki OEX Cursor, dokonany w 217 roku, skutkował między innymi transakcjami między spółkami w segmentach Wsparcia sprzedaży oraz E-biznes w I półroczu 218. Ponadto, spółki te miały w tym okresie także transakcje ze spółką dominującą OEX S.A. W związku z powyższym zasadna było prezentacja łącznych wartości przepływów z działalności operacyjnej tych podmiotów.
Grupa OEX 29 Zastrzeżenia Niniejsza Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży, jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź innych instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe lub inne instrumenty finansowe, a żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Niniejsze Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Grupy OEX, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny lub całościowy sposób. Niniejsza Prezentacja została przygotowana z należytą starannością; niemniej jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub pomijać pewne informacje, których zamieszczenia osoby zapoznające się z Prezentacją mogłyby oczekiwać. Niniejsza Prezentacja oraz zawarte w niej opisy nie mogą być traktowane i nie stanowią: (i) prognoz przyszłych wyników finansowych i operacyjnych OEX S.A. lub Grupy OEX w rozumieniu rozporządzenia Komisji (WE) nr 89/24 z dnia 29 kwietnia 24 r. wykonującego dyrektywę 23/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam; (ii) gwarancji lub zapewnienia, że takie wyniki zostaną osiągnięte w przyszłości. Niezależnie od powyższego, niniejsza Prezentacja oraz opisy w niej zawarte mogą zawierać również stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwanych wyników finansowych. Zawarte w niniejszej Prezentacji stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone szeregiem znanych oraz nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki, poziom działalności, bądź osiągnięcia Emitenta lub innej spółki lub jej branży mogą istotnie odbiegać od przyszłych wyników, poziomu działalności bądź osiągnięć wyrażanych lub sugerowanych w zawartych w Prezentacji stwierdzeniach, które dotyczą lub mogłyby dotyczyć przyszłości.
Dziękujemy za uwagę. OEX S.A. ul. Klimczaka 1 2-797 Warszawa e-mail: sekretariat.zarzad@oex.pl tel. +48 22 395 61 33