Przewodnik po kontraktach CFD Inwestuj na zagranicznych spółkach w polskim domu maklerskim!
PRZEWODNIK PO KONTRAKTACH CFD Czym są kontrakty CFD? CFD to skrót od angielskiego terminu Contract for difference, czyli kontrakt na różnice kursowe. Kontrakty CFD to niezwykle przejrzyste i przyjazne inwestorom instrumenty finansowe, zapewniające wygodny dostęp do niezliczonych rynków. Umożliwiają one zarabianie na wzrostach i spadkach kursów, a także pozwalają korzystać z dźwigni finansowej. W tej krótkiej broszurze zebraliśmy wszystkie najważniejsze informacje potrzebne, by zrozumieć, jak działają kontrakty CFD i jak dzięki nim osiągnąć przewagę w inwestowaniu. Kontrakty CFD to niezwykle przejrzyste i przyjazne inwestorom instrumenty finansowe CFD otwierają wiele drzwi Kontrakty CFD należą do instrumentów pochodnych, czyli ich cena zależy od ceny innego instrumentu finansowego. Przykładowo cena kontraktu CFD na akcje Apple odzwierciedla cenę akcji Apple na nowojorskiej giełdzie. Podobnie działają CFD na inne akcje, indeksy giełdowe, surowce, metale szlachetne, obligacje itd. Drzwi do tych i wielu innych rynków otwierają właśnie kontrakty CFD. Zamiast otwierać liczne rachunki maklerskie dające dostęp do poszczególnych rynków można uzyskać dostęp do każdego z nich dzięki kontraktom CFD dostępnym na jednym rachunku maklerskim w TMS Brokers. STRONA 3
Kontrakty CFD to elastyczność i wygoda Choć czasem trudno to sobie wyobrazić, dzięki CFD nie potrzebujemy posiadać danych akcji, by móc je sprzedać (zająć krótką pozycję) i zarabiać na spadkach ich kursu. Wynika to z charakteru kontraktów CFD, które działają jak dwustronna umowa. Przewidując wzrost kursu zostajemy stroną kupującą (zajmujemy pozycję długą), a przewidując spadek zostajemy stroną sprzedającą (zajmujemy pozycję krótką). Łatwość zajmowania krótkich pozycji, by zarabiać na spadkach kursów to znacząca przewaga inwestowania za pośrednictwem kontraktów CFD. Potężne narzędzie we właściwych rękach Kontrakty na różnice kursowe umożliwiają również wykorzystanie dźwigni finansowej. Oznacza to, że otwierając pozycję nie potrzebujemy posiadać środków na zakup wszystkich akcji, wystarczy nam depozyt zabezpieczający w wysokości zaledwie kilku procent wartości transakcji. Przed zastosowaniem wysokiej dźwigni należy zapoznać się z ryzykiem związanym z lewarowaniem inwestycji. Akcje, czy kontrakty CFD na akcje? Akcje CFD na akcje Dźwignia finansowa Łatwość krótkiej sprzedaży Dywidenda Prawa poboru Fizyczne posiadanie akcji STRONA 4
PRZEWODNIK PO KONTRAKTACH CFD CFD na towary Inwestowanie na rynkach towarowych odbywa się na wyspecjalizowanych giełdach, gdzie instytucje i profesjonaliści obracają kontraktami futures na ropę, pszenicę, miedź i inne towary. Kontrakty futures opiewają na wysokie nominały i nie są podzielne, w praktyce uniemożliwiając inwestorom indywidualnym prawidłowe zarządzanie ryzykiem. Dlatego tak atrakcyjne są kontrakty CFD, które pozwalają w pełni elastycznie dobierać wielkości transakcji. Wartość jednego kontraktu opiewa często na kwoty niedostępne detalistom np. kontrakty futures na ropę (1000 baryłek) warte są nawet około 100 000 USD każdy. Nawet po zastosowaniu dźwigni wymagany depozyt wynosi często kilka tysięcy dolarów za jeden kontrakt futures. Notowania CFD odzwierciedlają ceny pochodzące ze światowych giełd towarowych, lecz w przeciwieństwie do kontraktów futures, CFD nigdy nie wiążą się z fizyczną dostawą towarów i najczęściej nie wygasają po osiągnięciu terminu zapadalności. Oznacza to, że inwestor zachowuje czyste ręce i nie musi przejmować się ani przechowywaniem towarów, ani tzw. rolowaniem wygasających kontraktów. Kontrakty futures, czy kontrakty CFD? Podobieństwa i różnice Kontrakty futures Kontrakty CFD Dźwignia finansowa Łatwość krótkiej sprzedaży Podzielność kontraktów Prostota obsługi Opłaty giełdowe STRONA 5
Wartość jednego kontraktu opiewa często na kwoty niedostępne detalistom - jeden kontrakt futures na ropę warty jest nawet około 100 000 USD! Zalety obrotu pozagiełdowego W przeciwieństwie do akcji i kontraktów futures, CFD nie są notowane na giełdach i pozwalają korzystać z zalet obrotu nieregulowanego. Dzięki temu obrót kontraktami CFD jest wygodniejszy i bardziej intuicyjny niż akcjami, czy kontraktami futures. W przypadku CFD na akcje otrzymujemy dostęp do dźwigni i krótkiej sprzedaży umożliwiającej zarabianie na spadkach kursów. Możemy przy tym czerpać korzyści z dywidendy i praw poboru przysługujących akcjonariuszom kupującym akcje na giełdzie. Nie musimy czekać na rozliczenie naszych transakcji przez giełdę, które trwa zwykle do 3 dni, ponieważ obracając kontraktami CFD nasze pieniądze są do naszej dyspozycji natychmiast po dokonaniu transakcji. Kontrakty CFD stanowią też niezwykle atrakcyjną dla inwestorów indywidualnych alternatywę dla kontraktów futures na towary, indeksy giełdowe i instrumenty stopy procentowej. Dzięki swojej elastyczności kontrakty CFD umożliwiają zawieranie nawet stukrotnie mniejszych transakcji niż przeznaczone dla instytucji futures. Ponadto większość kontraktów CFD nie wygasa, pozwalając tym samym na utrzymywanie długoterminowych inwestycji. Stworzone z myślą o inwestorach indywidualnych kontrakty CFD otwierają im drzwi do światowych rynków finansowych z poziomu jednego rachunku maklerskiego!!strona 6
Niniejszy materiał ma na celu promocję usług świadczonych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. z siedzibą w Warszawie, Złota 59, 00-120 Warszawa, zarejestrowany przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526-27-59-131, kapitał zakładowy: 3,537,560 zł opłacony w całości. Dom Maklerski TMS Brokers posiada zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności maklerskiej. Inwestowanie na rynku instrumentów pochodnych wiąże się z ryzykiem utraty kapitału, a straty mogą przewyższyć wpłacone środki pieniężne. Przed zawarciem transakcji upewnij się, że znasz zasady działania usługi oraz poziom ryzyka inwestycyjnego, jaki wiąże się z daną inwestycją.
Dom Maklerski TMS Brokers S.A. Złote Tarasy (budynek Skylight) ul. Złota 59 00-120 Warszawa Tel.: +48 22 27 66 200 Tel.: +48 22 27 66 201 Fax: +48 22 27 66 202 www.tms.pl