SPRAWOZDANIE ZARZĄDU BGE S.A. Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Transkrypt

1 BGE SPÓŁK KCYJN leja Wojciecha Korfantego 2 PL Katowice SPRWOZDNIE ZRZĄDU BGE S.. Z DZIŁLNOŚCI SPÓŁKI obejmujące okres od dnia 8 czerwca 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. Katowice, 23 kwietnia 2O11 r.

2 ?010r. do 31 grudnia 2010r. l strona 2 sprawozdanie Zarządu, obejmujące okres I. Wstęp 1. Podstawowe informacje o Spółce BGE Spółka kcyjna PL Katowice, leja Wojciecha Korfantego 2 tel/fax: www: Nr KRS: Nr REGON: NrNIP: Kapitał zakładowy: sekretariat@bgesa.pl bgesa.pl ,30 zł Zarząd: Prezes Za rząd u Rada Nadzorcza: Janusz Nikiel Jerzy Szlachta Michał Michalski Radosław Polowy rkadiusz Primus Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Struktura akcjonariatu Spółki dominującej na dzień r.: Lp 1 Imię i nazwisko (firma) Krop Eugeniusz Seria akcji Ilość akcji Kapitał (PLN) ,00 Ilość posiadanych głosów na WZ w kapitale w głosach na WZ 2 Michalski Bogdan 3 Nikiel Janusz 4 Pawłowski Dariusz 100% 100% 5 Polowy Radosław 6 Primus rkadiusz 7 Szlachta Jerzy , , Razem Struktura akcjonariatu Spółki dominującej na dzień r.: Ilość akcji Kapitał (PLN) Ilość posiadanych głosów na WZ w kapitale w głosach na WZ Lp. Imię i nazwisko (firma) Seria akcji 1 Dom Inwestycyjny Taurus Sp. z o. o. B,C , ,77 25,10 2 Janusz Nikiel,B,C 3 Bogdan Michalski,B,C 4 rkadiusz Primus, B, C BGE Spotka kcyina, PL Katowice, /\\e\a Wojciecha Korfantego '.1 O BGE! SPÓŁK K C Y J N

3 sprawozdanie Zarządu, obejmujące okres od 8 czerwca 2010r. do 31 grudnia 2010r. strona 3 5 Rubicon Partners NFI S.. 7 Pozostali Razem II., B , ,09 15,23 D , ,19 4,18,C,D , ,52 8, , ,B,C,D Działalność Spółki 1. Ogólny zarys działalności Podstawowy zakres działalności Spółki stanowi realizacja procesów inwestycyjnych budowy biogazowni rolniczych oraz dystrybucja energii elektrycznej i ciepła. Przedsięwzięcia, będące w spektrum zainteresowania Spółki, to głównie biogazownie rolnicze, wytwarzające gaz energetyczny w procesach fermentacji odpadów roślinnych. Energia chemiczna gazu zamieniana jest w elektrowniach biogazowych na energię elektryczną i cieplną, które są produkowane równocześnie w skojarzeniu. W każdej lokalizacji, w której planowana jest budowa biogazowni, Spółka poszukuje partnera lokalnego. Jest to najczęściej duży producent rolny lub grupa producentów. Z tak wybranym partnerem (partnerami) powoływana jest lokalna spółka obiektowa, której zadaniem jest budowa a następnie eksploatacja biogazowni. Niezbędne kompetencje, potrzebne do uruchomienia każdej z biogazowi, utrzymywane są w ramach grupy akcjonariuszy BGE S.. Celem strategicznym Spółki jest zorganizowanie i oddanie do eksploatacji ponad 30 gotowych biogazowi rolniczych w ciągu najbliższych 10 lat. Łączna wartość nakładów inwestycyjnych tego programu inwestycyjnego wg danych szacunkowych Spółki przekroczy zł. Spółka BGE S.. w perspektywie najbliższych 10 lat zamierza zająć pozycję producenta energii elektrycznej o łącznej mocy ponad 35 MWe. 2. Działalność spółki w roku 2010 W dniach r. Spółka przeprowadziła proces sprzedaży akcji serii D w drodze oferty prywatnej. Oferta private placement dotyczyła 2,5 min sztuk akcji serii D i miała na celu pozyskanie z rynku kapitałowego 6 min zł. Dom Inwestycyjny TURUS - doradca spółki w zakresie przygotowania i przeprowadzenia tej oferty - pozyskał nabywców dla akcji serii D, w efekcie czego Spółka pozyskała w drodze emisji prywatnej 1,56 min zł, co oznacza realizację przyjętych założeń subskrypcji w 26%. Pomimo krótkiego okresu działalności Spółki (powołana , zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym r.) udało się pozyskać osiem lokalizacji budowy biogazowni rolniczych. W miejscach tych, razem z lokalnymi partnerami, powołane zostało odpowiednio osiem spółek obiektowych, tj. spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, w których udziałowcami są BGE S oraz odpowiedni partner lokalny. Za pomocą takich spółek obiektowych realizowane są w każdym przypadku procesy inwestycyjne, dotyczące określonej biogazowni rolniczej. Syntetyczne przedstawienie rozpoczętych projektów biogazowych przedstawia poniższa tabela: Q BGE ^^ ^ SPÓŁK K C Y J N

4 sprawozdanie Zarządu, obejmujące okres od 8 czerwca 2010r. do 31 grudnia 2010r. strona 4 Zestawienie rozpoczętych projektów budowy biogazowni rolniczych: Nazwa Spółki Lokalizacja inwestycji Spółki Obiektowej Obiektowej Forma prawna Planowana moc KWN Powiat Grójec NEW POWER Powiat Jastrzębie-Zdrój EKTEM-EKO Powiat Kluczbork BIOGEN Powiat Lubliniec 1,14 MWe MPN POWER Powiat Lubliniec Bio Energia Zawiercie Powiat Zawiercie 1,14 M We 4PURE Powiat Kluczbork 1,3 MWe OKB Powiat Opoczno 1,1 MWe W każdej z lokalizacji uwarunkowaniami prace nad uzyskaniem pozwolenia na budowę biogazowni przebiegają zgodnie z lokalnymi procesu. Oznacza to m.in., że w jednym z przedsięwzięć opracowany jest już raport o oddziaływaniu przedsięwzięcia na środowisko, w czterech opracowana została karta informacyjna, w jednej zaś lokalizacji trwają ustalenia, mające na celu zapewnienie zgodności budowy planowanej biogazowni z lokalnym planem zagospodarowania przestrzennego oraz lokalnymi uwarunkowaniami ochrony środowiska. Działania te powodują systematyczny wzrost wartości spółek obiektowych grupy kapitałowej BGE S.. Na przełomie roku 2010 i 2011 spółki 4 PURE, OKB i MPN Power złożyły do NFOŚiGW w Warszawie wnioski o dofinansowanie dla planowanych biogazowni. 3. Sytuacja finansowa Spółki Obraz obecnej i przyszłej sytuacji finansowej Spółki zdefiniowany jest istotnie przez stopień jej rozwoju. Spółka znajduje się we wstępnej fazie rozwoju. Realizowane przez Spółkę projekty budowy biogazowni rolniczych znajdują się na stosunkowo wczesnych etapach. W ciągu kolejnego roku planuje się zakończenie realizacji projektów trzech biogazowni rolniczych o łącznej mocy ok 3,6 MWe. Spowodować to winno powstanie strumienia przychodów na poziomie ok 4,0-4,5 min zł. Oceniając sytuację Spółki, będącej na tak wczesnym etapie rozwoju, pamiętać należy także o ryzykach, dotyczących jej działalności. Podstawowe obszary ryzyka dotyczą procesu uzyskiwania pozwoleń, problematyki przyłączenia biogazowni rolniczych do sieci operatora energetycznego, problematyki finansowania inwestycji biogazowych, w tym procesów pozyskiwania dotacji czy też obszaru regulacji prawnych, dotyczących świadectw pochodzenia produkowanej energii. Wszystkie te (i wiele innych) obszarów ryzyka działalności Spółki opisane zostały szeroko w pierwszym rozdziale dokumentu informacyjnego BGE S.. BGE Spotka kcyjna, PL Katowice, leja Wojciecha Korfantego 2

5 sprawozdanie Zarządu, obejmujące okres od 8 czerwca 2010r. do 31 grudnia 2010r. strona 5 III. Rynek Spółka BGE S.. - w swej podstawowej domenie działalności tj. realizacji procesów inwestycyjnych w OZE (Odnawialne Źródła Energii) - skierowała swą aktywność na segment rynku o ogromnym potencjale rozwoju, a celem długofalowym Spółki jest stworzenie konglomeratu biogazowi w postaci szeregu spółek obiektowych. W Polsce obowiązuje jeden z unijnych systemów, wsparcia produkcji energii elektrycznej i cieplnej pochodzących z OZE, oparty o tzw. kolorowe certyfikaty (świadectwa pochodzenia energii elektrycznej). Polega on na tym, że sprzedawcy prądu, zaopatrując się u producentów, mają ustawowy obowiązek kupowania określonej ilości energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych. Ta ilość z roku na rok rośnie. Dowodem na to, że sprzedawcy spełnili ten obowiązek, są tzw. zielone certyfikaty, które otrzymują firmy wytwarzające prąd w elektrowniach wiatrowych, wodnych czy biogazowych. W systemie tym jednakowe wsparcie otrzymywały wszystkie odnawialne źródła energii. Rok 2010 przyniósł jednak w tym względzie wiele zmian. Wprowadzono bowiem m.in. kolejne kolorowe certyfikaty (czerwone i żółte), dla elektrociepłowni - także tych bazujących na biogazie - które jednocześnie produkują prąd oraz ciepło i osiągają przy tym wysoką sprawność energetyczną. Sprzedawcy prądu mają ustawowy obowiązek kupowania określonej ilości energii elektrycznej także z tych źródeł, a dowodem na stosowanie się do tego nakazu jest zakup odpowiedniej liczby czerwonych lub żółtych certyfikatów. Dzięki temu producenci energii ze źródeł odnawialnych, stosujący wysokosprawną kogenerację, mogą otrzymać dwa rodzaje kolorowych certyfikatów zielony oraz (wariantowo) czerwony albo żółty. Oznacza to, że właściciele elektrowni biogazowych otrzymują wyższy poziom wsparcia niż właściciele wiatraków, które wytwarzają tylko prąd. Przedsiębiorstwo energetyczne zajmujące się wytwarzaniem energii elektrycznej pochodzącej z odnawialnych jej źródeł o łącznej mocy elektrycznej nieprzekraczającej 5 MW jest zwolnione z: opłat za wpis do rejestru świadectw pochodzenia oraz dokonane zmiany w rejestrze opłaty skarbowej za wydanie świadectwa pochodzenia opłaty skarbowej za wydanie koncesji na wytwarzanie energii elektrycznej w odnawialnych źródłach energii. Dodatkowo zwolniona jest od akcyzy energia elektryczna wytwarzana z odnawialnych źródeł energii. Nowelizacja ustawy o podatku akcyzowym zakłada także zerową stawkę akcyzy na biogaz. Wszystkie te fakty łączą się w obraz rynku o ogromnym potencjale rozwoju, podlegającego ciągłym i dynamicznym zmianom regulacyjnym, zmierzającym do poprawy pozycji producentów energii z OZE na tle pozostałych uczestników rynku produkcji energii. BGE Spółka kcyjna Prezes Zarządu BGE S.. _-;i tei<fax:+4s Katowice. leja Wojciecha Korfantego 2