Czy opłaca się budować biogazownie w Polsce?

Transkrypt

1 Czy opłaca się budować biogazownie w Polsce? Marek Jóźwiak BBI ZENERIS NFI S.A. Finansowanie budowy biogazowni szansą na zrównoważony rozwój energetyki odnawialnej NFOŚiGW, 15 października 2008 r.

2 Tak, ale jeszcze ostrożnie Dostęp do substratów Przychód czy koszt (loco instalacja)? Uwaga na odpady roślinne i zwierzęce Dostęp do finansowania Dotacje, dostępność kredytów bankowych Dopasowana do substratów technologia Koszt technologii Koszt utylizacji odpadu pofermentacyjnego Na czyj rachunek? Możliwość sprzedaży ciepła Ogrzewanie, procesy technologiczne, suszenie Możliwość sprzedaży energii po wyższych cenach Rozwój rynku, długoterminowe umowy Certyfikaty?

3 Kilka słów o rentowności IRR jest narzędziem, formułą matematyczną, ale nie wartością ekonomiczną podawanie IRR jako stopy zwrotu wprowadza w błąd Stopa zwrotu z inwestycji w środki trwałe nie mówi ile rzeczywiście można zarobić na inwestycji będąc inwestorem Rentowność operatora ryzyko operacyjne zależy od parametrów montażu finansowego stopa zwrotu liczona dla długiego okresu przy dużej płatności/wartości początkowej Stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału ROI = IRR liczone w oparciu przepływy dostępne dla udziałowców (Free Cash Flow to Equity) FCFE i = Zysk netto + Amortyzacja - CAPEX WC + D + dotacja

4 Projekt biogazowy kalkulacja Biogaz jest wytwarzany w procesie beztlenowej fermentacji substancji organicznych, składający się z metanu (50-65%) i CO 2 Wytworzony biogaz jest spalany w układzie kogeneracyjnym - wysokosprawne wytwarzanie zielonej energii w skojarzeniu (elektrycznej, ŋ el ~40% oraz cieplnej) Technologię biogazową wykorzystuje się: w biogazowniach (rolniczych, kofermentacyjnych) na wysypiskach śmieci w instalacjach oczyszczania ścieków (komunalnych i przemysłowych)

5 Projekt biogazowy Biogazownia rolnicza Typowa biogazownia rolnicza przetwarza biomasę występującą w rolnictwie (gnojowica, gnojówka, kiszonki, pomiot kurzy, zboża itp.) Biogazownie tego typu są w tej chwili budowane w Niemczech w ilości kilkuset rocznie, a ogólna liczba tych instalacji przekracza Biogazownie tego typu szalenie stymulują rolnictwo, stąd są niekiedy premiowane w Europie bardziej niż technologie wiatrowe (179 EUR/MWh w Niemczech) W polskich warunkach ROI jak dotąd niestety <5% lub ujemne Ale mamy tutaj olbrzymi potencjał rynkowy Biogazownia rolniczo-utylizacyjna Dodatkowe przychody z tytułu utylizacji wybranych odpadów organicznych Nieco wyższy nakład inwestycyjny niż dla biogazowni rolniczych, bardziej skomplikowane zarządzanie procesem Ilość godzin pracy w pełnym obciążeniu to rocznie Planowane ROI >10%

6 Projekt biogazowy A 0,5 MW rocznie tygodniowo dziennie na godzinę Zużycie substratów ,6 m Nm metanu Nm 3 z tego udział substratów: Zużycie substratów Mg Gate fee (+) Cena (-) Bilans masy Nm 3 / Mg substratu Gnojowica świńska 4% % 16% 14 Kiszonka z kukurydzy % 36% 181 rocznie PLN % koszt produkcji 1MWh en. el. Efekt finansowy cena uzyskana Przychody operacyjne % sprzedaż energii elektrycznej % PLN/MWh sprzedaż "zielonych" certyfikatów % PLN/MWh sprzedaż ciepła PLN/GJ przychód z "gate fee" Koszty operacyjne % 460 PLN/MWh ee koszt kapit 10,0% koszt zakupu subs tratów % koszt rozwiezienia płynu pofermentac yjnego % serwis i utrzymanie układu CHP % pozostałe kos zty operacyjne % Zysk operacyjny przed amortyzacją % Amortyzacja (średnia z 10 lat) pozostałe przychody operacyjne (rozliczenie dotacji) - EBIT % koszty finansowe (średnia z 10 lat) % Zysk netto % FCFE % gotówka z działalności (zysk netto + am. podatkowa) spłata kredytu (rocznie) Inwestycja 6,3 mln PLN (25% kap. wł., 0% dotacji) ROI ujemne (dodatnie powyżej 40-50% dotacji )

7 Projekt biogazowy B 0,5 MW Zużycie substratów Mg Gate fee (+) Cena (-) Bilans masy Nm 3 / Mg substratu z tego udział substratów: Gnojowica bydlęca % 18% 19 Kiszonka z kukurydzy % 37% 187 Odpad poubojowy % 5% 198 rocznie PLN % koszt produkcji 1MWh en. el. Efekt finansowy cena uzyskana Przychody operacyjne % sprzedaż energii elektrycznej % PLN/MWh sprzedaż "zielonych" certyfikatów % PLN/MWh sprzedaż ciepła % PLN/GJ przychód z "gate fee" % 45 Koszty operacyjne % 454 PLN/MWh ee koszt 10,0% koszt zakupu subs tratów % koszt rozwiezienia płynu pofermentac yjnego % serwis i utrzymanie układu CHP % pozostałe kos zty operacyjne % Zysk operacyjny przed amortyzacją % Amortyzacja (średnia z 10 lat) pozostałe przychody operacyjne (rozliczenie dotacji) - EBIT % koszty finansowe (średnia z 10 lat) % Zysk netto % FCFE % gotówka z działalności (zysk netto + am. podatkowa) spłata kredytu (rocznie) Inwestycja 7,5 mln PLN (25% kap. wł., 0% dotacji) ROI ~6% (30% dotacji ROI ~12%)

8 Projekt biogazowy C 0,5 MW rocznie tygodniowo dziennie na godzinę Zużycie substratów ,2 m Nm 3 metanu Nm 3 z tego udział substratów: Zużycie substratów Mg Gate fee (+) Cena (-) Bilans masy Nm 3 / Mg substratu Gnojowica bydlęca % 17% 19 Kiszonka z kukurydzy % 17% 187 Odpad poubojowy % 5% 198 Obrzynki ziemniaczane % 25% 134 rocznie PLN % koszt produkcji 1MWh en. el. Efekt finansowy cena uzyskana Przychody operacyjne % sprzedaż energii elektrycznej % PLN/MWh sprzedaż "zielonych" certyfikatów % PLN/MWh sprzedaż ciepła % PLN/GJ przychód z "gate fee" % 40 Koszty operacyjne % 406 PLN/MWh ee koszt 10,0% koszt zakupu subs tratów % koszt rozwiezienia płynu pofermentac yjnego % serwis i utrzymanie układu CHP % pozostałe kos zty operacyjne % Zysk operacyjny przed amortyzacją % Amortyzacja (średnia z 10 lat) pozostałe przychody operacyjne (rozliczenie dotacji) - EBIT % koszty finansowe (średnia z 10 lat) % Zysk netto % FCFE % gotówka z działalności (zysk netto + am. podatkowa) spłata kredytu (rocznie) Inwestycja 7,5 mln PLN (25% kap. wł., 0% dotacji) ROI ~10% (30% dotacji ROI ~16%)

9 Wiatr i biogaz Farmy wiatrowe lokalizuje się w miejscach o odpowiedniej wietrzności Decydują wietrzność, możliwość przyłączenia do sieci (często WN, uwarunkowania przyrodnicze i lokalne Projekty od 10 mln mln EUR/MW 1 MW to ~2100 MWh rocznie Praktycznie bezobsługowe W niemal każdej gminie można znaleźć lokalizacje pod biogazownie Decydują dostęp do biomasy i użytków rolnych, uwarunkowania lokalne i prawne, dodatkowo odbiorca ciepła poprawia ROI Projekty od 1,5 mln EUR dla instalacji 0,5 4,0 mln EUR/MW 1 MW to ~7 500 MWh rocznie 1 MW elektrowni biogazowej to ~3,75 MW w wietrze Wymagają codziennej obecności operatora

10 Dziękuję za uwagę Marek Jóźwiak Członek Zarządu BBI ZENERIS NFI S.A.