Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Transkrypt

1 Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Życie gospodarcze Psychologia inwestora Tomasz Żubrycki Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu 5 grudnia 2016 r. EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY

2 CO JEST KLUCZOWYM ELEMENTEM W INWESTOWANIU?

3 ELEMENTY DECYDUJĄCE O INWESTOWANIU WG VAN THARPA PSYCHIKA 60% ZARZĄDZANIE PIENIĘDZMI 30% SYSTEM/ METODA 10% ŹródłoVan K.Tharp Wolnośc, giełda i pieniądze. Poradnik spekulanta 2000

4 Fakt, żeludzie będa chciwi, przestraszeni i w końcugłupi, jest przewidywalny. To co jest nieprzewidywalne to kolejnośc w jakiej to nastąpi. Warren Buffett

5 NIE UFAJ BEZGRANICZNIE TEMU CO WIDZISZ?

6 Która z tych równolegle ułożonych linii wydaje sie dłuższa?

7 Które z centralnych kół jest większe: a, czy b?

8 TA KOBIETA JEST MŁODA CZY STARA?

9 BĘDĄ WZROSTY, CZY SPADKI?

10 SPADKI! FORMACJA GŁOWY Z RAMIONAMI

11 BĘDĄ WZROSTY, CZY SPADKI?

12 WZROSTY! FORMACJA KOREKTY XABCD

13 CZY UMYSŁ LUDZI JEST RACJONALNY JEŚLI CHODZI O PIENIĄDZE? CZY PRZELICZA LICZBY (PIENIĄDZE) WPROST TAK JAK EXCEL?

14 TEORIA PERSPEKTYWY

15 TEORIA PERSPEKTYWY Ludzi cechuje nie tyle awersja do ryzyka, poniewaz sa skłonni je ponosic, wtedy gdy uważaja to za właściwe, co awersja do strat nienawidza przegrywać, a zatem: Straty bolą nas bardziej niz ciesza zyski (tej samej wartości)

16 Mentalne księgowanie Nieracjonalna tendencja do segregowania w umyśle przeprowadzonych inwestycji i analizowania ich pojedynczo pod kątemzyskówi strat, zamiast sumarycznego analizowania całego portfela Bardzo wyrazistym i nader częstymprzykładem mentalnego księgowaniajest jednoczesne otwarcie lokaty w banku, oraz wzięcie kredytu o wyższym oprocentowaniu niz wynosza odsetki z lokaty bankowej, jeśli tylko cele obydwu przyszłychinwestycji sa różne banki wręczuwielbiaja takich klientów.

17 EFEKT UTOPIONYCH KOSZTÓW Ludzie mają większa skłonnośc do kontynuowania działan w określonymcelu, jeżeliponieślijuz z tego tytułu pewne nakłady pieniędzy, czasu i wysiłku.

18 EFEKT POSIADANIA Kiedy sprzedajemy jakis przedmiot, to żądamy wówczas wyższejceny niz bylibyśmysami skłonni za niego zapłacic w momencie zakupu, nazywa sie to efektem posiadania

19 NADMIERNA PEWNOŚĆ SIEBIE Powszechna ludzka tendencja do nadmiernego ufania swoim umiejętnościa jest udokumentowana licznymi badaniami przeprowadzonymi przez psychologów. Czy jestes dobrym kierowcą? Na tak zadane w ankiecie pytanie 82% badanych studentówodpowiedziało: jeżdże samochodem lepiej niz przeciętnie, co oznacza, żeczęśc z nich znacznie przeceniła swoje umiejętnościprowadzenia auta

20 Charakterystyczne dla mało doświadczonych i jednocześnie nadmiernie pewnych siebie inwestorów jest zawieranie zbyt dużej ilościtransakcji Kolejnym znakiem firmowym słabo doświadczonychi zbyt pewnych siebie gra- czy jest kupowanie akcji podwyższonego ryzyka tzw. spółek groszowych.

21 EFEKT MYŚLENIA WSTECZNEGO Pasażerowie Titanica po, co wchodziliście na pokład! Fałszywe przekonanie o tym, żemożnabyło przewidziec zaistniały przebieg zdarzen. Większośc analiz technicznych przeprowadzonych po fakcie kończysie wnioskami, żełatwo możnabyło przewidziec dokonany ruch cen i żenastępnymrazem na pewno sie juz uda.

22 PODSTAWOWY BŁĄD ATRYBUCJI Straciłem pieniądze, bo: oni zmanipulowali rynkiem. gospodarka jest źle zarządzana, Zarobiłem pieniądze, dziękiinteligencji i swojej doskonałej strategii.

23 EFEKT MEDIÓW Sierpień miesiące przed największym krachem w historii, czasopismo dla kobiet Ladie HomeJournal publikujeartykuł Każymożebyćbogaty przez najbliższe 20 lat akcje będa zyskiwac 24 procent rocznie Zasada jest dosyc klarowna, jeżelimedia trafiającedo tzw. szerokiego odbiorcy rozumieja i opisuja jakis proces rynkowy, oznacza to, żedany proces rynkowy dobiega końca.

24 Jak osiągnąc sukces w inwestowaniu? Zawsze trzymaj sie planu, czyli po co jest strategia. Nigdy sie nie wzbogacisz, będąc chorągiewka na wietrze. Warren Buffett

25 ROZDYSPONUJ SWOJE PRZYCHODY! wg. modelu T. Harv Eker WOLNOŚĆ FINANSOWA (A) EDUKACJA I ROZWÓJ INWESTYCJE (B) oraz (C) PRZYJEMNOŚCI PREZENTY PODSTAWOWE KOSZTY ŻYCIA 10% 10% 10% 10% 5% 55%

26 BUDOWA PORTFELA INWESTYCYJNEGO Oczekiwana średnioroczna stopa zwrotu 1,75-3% 5,5-9% >9% Wartość < 1rok KRÓTKOTERMINOWE Cele typu A 2-10 lat ŚREDNIOTERMINOWE Cele typu B > 10 lat DŁUGOTERMINOWE Cele typu C 3 24 miesięcy życia w zależności od statusu zawodowego reszta wolnych środków 10-15% dochodu netto mies. Czas

27 CYKL KONIUNKTURALNY OBLIGACJE AKCJE Szczyt SUROWCE Dołek koniunkturalny OBLIGACJE SUROWCE AKCJE Etap1 Etap 2 Etap 3 Etap 4 Etap 5 Etap 6

28 ć 2014 Copyright by Tomasz Żubrycki, Szkoła Inwestowania Sp. z o.o. Niniejsza publikacja może być kopiowana oraz dowolnie rozprowadzana tylko i wyłącznie w formie dostarczonej przez Autora. Zabronione są jakiekolwiek zmiany w zawartości publikacji bez pisemnej zgody Autora.

29 Dziękuję za uwagę