ROZDZIAŁ I. POSTANOWIENIA OGÓLNE

Transkrypt

1 REGULAMIN I OPIS ZASAD PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI W ZAKRESIE PRZYJMOWANIA I PRZEKAZYWANIA ZLECEŃ NABYCIA LUB ZBYCIA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ WYKONYWANIA ZLECEŃ NABYCIA LUB ZBYCIA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA RACHUNEK DAJĄCEGO ZLECENIE. Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o. ROZDZIAŁ I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Niniejszy regulamin i opis zasad określa sposób prowadzenia działalności maklerskiej przez Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o. w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych oraz wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, czyli czynności maklerskich, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1 i 2 Ustawy o obrocie. 2. Jeżeli w treści Regulaminu nie wskazano inaczej, postanowienia Regulaminu odnoszą się łącznie do obydwu czynności (usług) maklerskich, o których mowa w ust. 1. Ilekroć w niniejszym Regulaminie jest mowa o: 2 a) Domu Maklerskim rozumie się przez to Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. b) Regulaminie rozumie się przez to niniejszy regulamin i opis zasad prowadzenia działalności w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych oraz wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie przez Dom Maklerski; c) Umowie umowę, o której mowa w 2 ust. 5 i 24 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2009r., Nr 204, poz. 1577) (dalej Rozporządzenie o warunkach postępowania ), zawartą pomiędzy Domem Maklerskim a Klientem, w zakresie pośredniczenia w obrocie instrumentami finansowymi poza obrotem zorganizowanym, obejmującym przyjmowanie i przekazywanie zleceń lub wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, której ostateczny przedmiot i zakres podlega każdorazowo uzgodnieniu z Klientem; d) Kliencie rozumie się przez to osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej: która zawarła z Domem Maklerskim Umowę, z którą Umowa ma zostać zawarta w przypadku podejmowania przez Dom Maklerski działań mających na celu zawarcie Umowy, niezależnie od kwalifikacji takiego podmiotu jako Klienta Detalicznego lub Klienta Profesjonalnego. e) Kliencie Profesjonalnym - rozumie się przez to Klienta, o którym mowa w art. 3 pkt 39b) Ustawy z dn. 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz.U. z 2010 r., Nr 211, poz z późn. zmianami) (dalej Ustawa o obrocie ); Strona: 1/14

2 f) Kliencie Detalicznym - rozumie się przez to Klienta, o którym mowa w art. 3 pkt 39c) Ustawy o obrocie; g) Instrumentach finansowych - należy przez to rozumieć papiery wartościowe oraz niebędące papierami wartościowymi tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania oraz instrumenty rynku pieniężnego Działalność Domu Maklerskiego jest regulowana przepisami prawa, Regulaminem, aktami prawnymi wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego, Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. oraz Umowę. 2. W zakresie pośredniczenia w obrocie instrumentami finansowymi poza obrotem zorganizowanym, tj. przyjmowania i przekazywanie zleceń lub wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, w szczególności obowiązują przepisy: a) Ustawy o obrocie; b) Rozporządzenia o warunkach postępowania. ROZDZIAŁ II. POSTĘPOWANIE Z KLIENTAMI 4 Badanie adekwatności 1. Przed zawarciem Umowy, Dom Maklerski zwraca się do Klienta o przedstawienie informacji niezbędnych do dokonania oceny Klienta, dotyczącej jego: a) poziomu wiedzy o inwestowaniu w zakresie instrumentów finansowych; b) doświadczenia inwestycyjnego. 2. Klient jest obowiązany niezwłocznie informować Dom Maklerski o każdorazowej istotnej zmianie informacji, przekazanych zgodnie z ust Na podstawie informacji, o których mowa w ust. 1, Dom Maklerski dokonuje oceny, czy usługa objęta Umową jest dla Klienta odpowiednia, biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację. 4. Jeżeli zgodnie z oceną, o której mowa w ust. 3, usługa, która ma być świadczona na podstawie zawieranej Umowy, jest nieodpowiednia dla danego Klienta, Dom Maklerski informuje o tym Klienta. 5. W przypadku nieuzyskania informacji, o których mowa w ust. 1 lub uzyskania informacji niewystarczających, Dom Maklerski ostrzega Klienta, że uniemożliwia mu to dokonanie oceny, czy przewidziana usługa lub instrument finansowy są dla Klienta odpowiednie. 6. Przepisów ust. 1 5 nie stosuje się do Umowy zawieranej z Klientem Profesjonalnym, o ile Klient Profesjonalny nie zażądał traktowania go jak klienta Detalicznego lub Dom Maklerski nie postanowił o traktowaniu Klienta Profesjonalnego, jak Klienta Detalicznego. Strona: 2/14

3 4a Badanie adekwatności w odniesieniu do wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie w sposób, o którym mowa w art. 73 ust. 2 Ustawy o obrocie. 1. W przypadku, gdy Umowa obejmuje wykonywanie przez Dom Maklerski zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych poprzez zawieranie przez Dom Maklerski na własny rachunek umów sprzedaży instrumentów finansowych ze zleceniodawcą, Dom Maklerski uzależnia zawarcie Umowy od złożenia przez Klienta oświadczenia o jego sytuacji finansowej. 2. Przepisów ust. 1 nie stosuje się do Umowy zawieranej z Klientem Profesjonalnym, chyba, że Klient Profesjonalny zażądał traktowania go jak klienta Detalicznego, Dom Maklerski postanowił o traktowaniu Klienta Profesjonalnego, jak Klienta Detalicznego lub Klient został uznany za Klienta Profesjonalnego na swój wniosek, w trybie o którym mowa w art. 3a ust. 1 Ustawy o obrocie. 5 Zawieranie Umowy 1. Warunkiem rozpoczęcia świadczenia usługi maklerskiej przez Dom Maklerski na rzecz Klienta jest zawarcie Umowy. 2. Umowa jest zawierana w formie pisemnej pod rygorem nieważności. 3. Umowa jest sporządzana w dwóch jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla Klienta i Domu Maklerskiego. 4. Umowa może zawierać zlecenie nabycia lub zbycia instrumentów finansowych lub ramowe warunki przyjmowania i wykonywania zleceń. 5. Umowa powinna zawierać co najmniej następujące elementy: a) zakres czynności, do jakich wykonania zobowiązuje się Dom Maklerski, b) podstawowe parametry realizacji zlecenia, w tym w szczególności harmonogram realizacji podstawowych czynności, o których mowa w lit. a), lub zasady ustalania takiego harmonogramu, w przypadku Umów zawierających zlecenie nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, c) zgodę Klienta na doprowadzenie przez Dom Maklerski do zawarcia transakcji poza obrotem zorganizowanym. d) dane i numer rachunku bankowego Domu Maklerskiego, na który Klient przekazuje należne Domowi Maklerskiemu opłaty i prowizje 5 a Zawieranie Umowy w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie 1. Umowa obejmująca świadczenie przez Dom Maklerski usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, niezależnie od wymogów określonych w 5, zawiera także co najmniej następujące elementy a) numer lub inne dane rachunku bankowego Klienta, na który Dom Maklerski przekazuje środki pochodzące ze zbycia instrumentów finansowych na rachunek Klienta lub numer lub inne dane rachunku pieniężnego Klienta prowadzonego przez Dom Maklerski, na który Klient przekazuje środki przeznaczone na nabycie instrumentów finansowych na rachunek Klienta lub dane innego rachunku przeznaczonego do rozliczenia zlecenia nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. b) zobowiązanie Klienta do informowania Domu Maklerskiego o wszystkich istotnych zdarzeniach prawnych mających wpływ na istnienie i treść ewidencjonowanych przez Dom Maklerski praw i do Strona: 3/14

4 przedstawiania Domowi Maklerskiemu odpowiednich dokumentów, które potwierdzają ten stan zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. c) system kryteriów, na podstawie których będzie ustalana możliwość wykonania przez Dom Maklerski takich zleceń, jeżeli usługa obejmować ma zawieranie przez Dom Maklerski na własny rachunek umów sprzedaży instrumentów finansowych ze zleceniodawcą. Wymogu, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, nie stosuje się do Umowy zawieranej z Klientem Profesjonalnym, chyba, że Klient Profesjonalny zażądał traktowania go jak klienta Detalicznego, Dom Maklerski postanowił o traktowaniu Klienta Profesjonalnego, jak Klienta Detalicznego lub Klient został uznany za Klienta Profesjonalnego na swój wniosek, w trybie o którym mowa w art. 3a ust. 1 Ustawy o obrocie d) katalog rodzajów instrumentów finansowych, których może dotyczyć świadczenie usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. ROZDZIAŁ III. ŚWIADCZENIE USŁUGI POŚREDNICZENIA W OBROCIE INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI POZA OBROTEM ZORGANIZOWANYM 6 Składanie zleceń 1. Klient składa zlecenie w formie pisemnej pod rygorem nieważności. 2. Zlecenie, o którym mowa w ust. 1 zawiera w szczególności: a) dane umożliwiające jednoznaczną identyfikację Klienta, a w przypadku składania zlecenia przez pełnomocnika Klienta, także dane umożliwiające jednoznaczną identyfikację pełnomocnika Klienta, b) datę i czas wystawienia zlecenia, c) rodzaj i liczbę instrumentów finansowych będących przedmiotem zlecenia, d) przedmiot zlecenia, e) określenie ceny, f) oznaczenie terminu ważności zlecenia, g) podpis Klienta lub jego pełnomocnika, h) ewentualne dodatkowe warunki wykonania lub przekazania zlecenia (instrukcje), o ile nie są one sprzeczne z przepisami prawa i regulaminami obowiązującymi w Domu Maklerskim. 3. Zlecenie, o którym mowa w ust. 1, może zawierać większą liczbę osobnych zleceń. 7 Przyjmowanie, przekazywanie i wykonywanie zleceń 1. Dom Maklerski przyjmuje zlecenia, o których mowa w 6, w siedzibie Domu Maklerskiego lub innym miejscu, za pośrednictwem osób wchodzących w skład zarządu Domu Maklerskiego lub upoważnionego pracownika Domu Maklerskiego. 2. Dom Maklerski, przyjmując zlecenie, o którym mowa w 6, potwierdza przyjęcie zlecenia. Strona: 4/14

5 3. W przypadku złożenia przez dwóch lub więcej Klientów zleceń, o których mowa w 6, obejmujących te same instrumenty finansowe, Dom Maklerski przekazuje lub wykonuje zlecenia zgodnie z kolejnością ich przyjęcia, chyba że co innego wynika z warunków zleceń określonych przez Klientów, charakteru zleceń, panujących warunków rynkowych lub jeśli taka kolejność byłaby sprzeczna z interesem Klienta. 7a Warunki anulowania zleceń - w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych 1. Anulowanie zlecenia lub jego modyfikacja jest dopuszczalna, o ile nie doszło do zawarcia transakcji realizującej zlecenie przez Dom Maklerski. W przypadku, gdy zlecenie zostało zrealizowane częściowo, anulowanie zlecenia lub jego modyfikacja może być przyjęta jedynie dla niezrealizowanej jego części. 2. Anulowanie lub modyfikacja następuje w trybie i terminach przyjętych dla składania zlecenia. 8 Kojarzenie podmiotów w celu doprowadzenia do zawarcia transakcji w odniesieniu do usługi przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. 1. Dom Maklerski poszukuje podmiotów w celu doprowadzenia do zawarcia transakcji, z uwzględnieniem warunków określonych w zleceniu Klienta. 2. W przypadku znalezienia podmiotu zainteresowanego zawarciem transakcji na warunkach określonych w zleceniu Klienta, Dom Maklerski kojarzy podmioty w celu doprowadzenia do zawarcia transakcji. 9 Zawieranie i rozliczanie transakcji w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych 1. Dom Maklerski w wykonaniu zlecenia zawiera transakcje na warunkach określonych w zleceniu. 2. Dom Maklerski jest zobowiązany do niezwłocznej realizacji złożonego zlecenia, z zastrzeżeniem ust. 3 oraz 10 ust. 1, chyba że co innego wynika z treści zlecenia. 3. Z zastrzeżeniem postanowień niniejszego paragrafu, w celu poprawnego wykonania obowiązków określonych powyżej Klient jest zobowiązany do niezwłocznego dostarczenia wszelkich dokumentów niezbędnych do prawidłowej realizacji zlecenia przez Dom Maklerski. Dom Maklerski w terminie 3 dni roboczych od dokonania weryfikacji i ustalenia poprawności przedłożonych dokumentów wykonuje zlecenie lub przekazuje zlecenie. W przypadku nie przedłożenia przez Klienta wszelkich wymaganych dokumentów w odpowiedniej formie zlecenie nie zostanie zrealizowane, a Dom Maklerski nie będzie ponosił odpowiedzialności z tego tytułu. 4. W przypadku, gdy na podstawie Umowy Dom Maklerski świadczy usługi nabywania lub zbywania instrumentów rynku niepublicznego Dom Maklerski prowadzi dla Klienta ewidencję, z zastrzeżeniem że prowadzenie ewidencji nie jest wymagane w przypadku incydentalnego świadczenia usług wykonywania zleceń nabycia lub zbycia danych instrumentów finansowych lub w przypadku gdy dane instrumenty finansowe są rejestrowane w ewidencji innego rodzaju, na podstawie odrębnych przepisów. W przypadku incydentalnego świadczenia usług wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, Dom Maklerski otwiera ewidencję instrumentów rynku niepublicznego lub zawiera umowę o prowadzenie ewidencji, jeżeli Klient złożył takie żądanie. Zasady prowadzenia przez Dom Maklerski ewidencji, o której mowa w ust. 4, określa REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG MAKLERSKICH W ZAKRESIE EWIDENCJONOWANIA INSTRUMENTÓW RYNKU NIEPUBLICZNEGO ORAZ PROWADZENIA RACHUNKÓW PIENIĘŻNYCH KLIENTÓW W MERCURIUS DOM MAKLERSKI Sp. z.o.o. Strona: 5/14

6 10 Płatności za nabywane i zbywane instrumenty finansowe w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych ( 10-12) 1. W przypadku Klientów dla których Dom Maklerski prowadzi rachunki pieniężne, zlecenie złożone przez Klienta jest wykonywane nie wcześniej, niż w momencie przekazania przez Klienta na rachunek pieniężny środków finansowych w wysokości umożliwiającej jego pełną realizację, chyba że Umowa stanowi inaczej. 2. Klient przekazuje środki niezbędne do wykonania zlecenia na rachunek pieniężny Klienta prowadzony przez Dom Maklerski wskazany w Umowie, w terminach umożliwiających uznanie tego rachunku przed planowanym zawarciem transakcji nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. 3. Dom Maklerski przekazuje środki pochodzące ze zbycia instrumentów finansowych na rachunek klienta wskazany w Umowie niezwłocznie, nie później niż w terminie 3 dni roboczych od otrzymania przez Dom Maklerski środków finansowych pochodzących z ich zbycia. 4. W przypadku Klientów, dla których Dom Maklerski nie prowadzi rachunków pieniężnych, zlecenie złożone przez Klienta jest wykonywane nie wcześniej, niż w momencie zawarcia przez Dom Maklerski umowy o gwarantowanie zapłaty z podmiotem prowadzącym rachunek pieniężny Klienta, chyba że w Umowie z Klientem ustalono inny sposób rozliczenia nabycia instrumentów finansowych, w szczególności poprzez bezpośrednie rozliczenie pieniężne pomiędzy Klientem a zbywcą instrumentów albo bezpośrednie rozliczenie pomiędzy Klientem a Domem Maklerskim w przypadku wykonywania zleceń w sposób określony w 73 ust. 2 Ustawy Środki Klientów, o których mowa w 10 ust. 1, są deponowane na rachunkach pieniężnych Klientów odrębnie od środków pieniężnych Domu Maklerskiego. 2. W przypadku, gdy Klient nie przekazuje na rachunek pieniężny Klienta prowadzony przez Dom Maklerski środków pieniężnych w wysokości i terminach wynikających z Umowy, w tym także wynikających z cennika, o którym mowa w 21, Dom Maklerski może rozwiązać Umowę ze skutkiem natychmiastowym albo zaspokoić się ze środków Klienta zgromadzonych na rachunkach pieniężnych Klienta lub na innych rachunkach bankowych do których Klient udzielił upoważnienia do dysponowania Domowi Maklerskiemu. W przypadku rozwiązania Umowy ze skutkiem natychmiastowym, Dom Maklerski zachowuje roszczenie o wynagrodzenie za usługi wykonane do momentu rozwiązania Umowy. 12 Przekazywanie Klientowi informacji Dom Maklerski niezwłocznie przekazuje Klientowi istotne informacje dotyczący świadczonej na jego rzecz usługi maklerskiej. 13 Przekazywanie Klientowi informacji w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie 1. Po wykonaniu zlecenia Dom Maklerski niezwłocznie, jednak nie później niż do końca następnego dnia roboczego, przekazuje Klientowi informacje obejmujące: a) dane Domu Maklerskiego, b) dane Klienta, c) datę i czas zawarcia transakcji, d) rodzaj transakcji: kupno lub sprzedaż, e) oznaczenie instrumentu finansowego, Strona: 6/14

7 f) liczbę instrumentów finansowych będących przedmiotem zlecenia, g) cenę, po jakiej zostało wykonane zlecenie, h) łączną wartość transakcji, i) całkowitą wartość pobranych opłat i prowizji, jak również innych kosztów wykonania zlecenia, oraz - na żądanie Klienta - zestawienie poszczególnych pozycji pobranych opłat i prowizji oraz innych kosztów wykonania zlecenia, j) w przypadku wykonania zlecenia poprzez zawarcie przez Dom Maklerski na własny rachunek umowy sprzedaży instrumentów finansowych ze zleceniodawcą - informację o takim sposobie wykonania zlecenia, k) w przypadku wykonania zlecenia poprzez zawarcie transakcji, której drugą stroną był inny klient Domu Maklerskiego - informację o takim sposobie wykonania zlecenia. 2. Z zastrzeżeniem postanowień niniejszego paragrafu, zasady przekazywania Klientowi pozostałych informacji dotyczących świadczonej na jego rzecz usługi maklerskiej są każdorazowo określane w Umowie. 3. W przypadku świadczenia usług na rzecz Klienta Profesjonalnego, postanowień ust. 1 nie stosuje się. W takim przypadku Dom Maklerski niezwłocznie po wykonaniu zlecenia przekazuje Klientowi Profesjonalnemu istotne informacje dotyczące jego realizacji. 14 Odpowiedzialność Domu Maklerskiego za szkody powstałe wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań Dom Maklerski odpowiada za szkody poniesione przez Klienta w związku z nienależytym wykonaniem Umowy przez Dom Maklerski na zasadach ogólnych. ROZDZIAŁ IV. KONFLIKT INTERESÓW ORAZ SKARGI KLIENTÓW 15 W zakresie konfliktu interesów zastosowanie ma Regulamin Zarządzania Konfliktami Interesów przez Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o. 16 Skargi Klientów 1. Dom Maklerski przyjmuje reklamacje w formie pisemnej, ustne (telefonicznie bądź osobiście do protokołu podczas wizyty klienta) bądź w formie elektronicznej. 2. Reklamacje będą rozpatrywane niezwłocznie jednak nie później niż w terminie 30 dni od dnia otrzymania reklamacji przez Dom Maklerski. Odpowiedź na reklamacje powinna zawierać w szczególności elementy określone w art. 9 ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 r. o rozpatrywaniu reklamacji przez podmioty rynku finansowego i o Rzeczniku Finansowym. 3. W szczególnie skomplikowanych przypadkach termin na rozpatrzenie reklamacji może zostać przedłużony, o czym klient jest informowany na piśmie bądź w formie elektronicznej z zastrzeżeniem ust Ww. informacja powinna zawierać wyjaśnienie przyczyny opóźnienia, jak również przewidywany termin rozpatrzenia reklamacji i udzielenia odpowiedzi. Nie może on jednak przekroczyć 60 dni od dnia otrzymania reklamacji. Do zachowania terminu wystarczy wysłanie odpowiedzi przed upływem terminu na jej rozpatrzenie. Strona: 7/14

8 4. Dom Maklerski powiadamia klienta o sposobie rozpatrzenia reklamacji w formie pisemnej na adres wskazany w reklamacji. Na wniosek klienta Dom Maklerski może przekazać odpowiedź na reklamacje drogą elektroniczną na adres wskazany we wniosku klienta. 5. W przypadku niedotrzymania terminu wskazanego w ust. 2, a w określonych przypadkach terminu określonego w ust. 3, reklamację uważa się za rozpatrzoną zgodnie z wolą klienta. ROZDZIAŁ V. POLITYKA DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA - W ODNIESIENIU DO USŁUGI PRZYJMOWANIA I PRZEKAZYWANIA ORAZ WYKONYWANIA ZLECEŃ NABYCIA LUB ZBYCIA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Dom Maklerski, w zakresie usługi wykonywania zleceń, wykonuje złożone zlecenia, wyłącznie w jednym miejscu wykonania zlecenia, to jest w Domu Maklerskim. Dom Maklerski nie wykonuje zleceń na rynku regulowanym, w alternatywnym systemie obrotu, ani nie zawiera transakcji z podmiotami realizującymi zadania związane z organizacją rynku regulowanego lub zapewniającymi płynność instrumentów finansowych ani tez wykonującymi zlecenia nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, w których podmioty te są stronami transakcji. 2. Dom Maklerski podejmuje działania mające na celu uzyskanie możliwie najlepszych wyników dla Klienta, przyjmując następujące wagi dla poniższych kryteriów wykonania zlecenia, w zależności od kategorii płynności instrumentu finansowego: a) dla instrumentów o dużej płynności: - cena instrumentu finansowego 40%, - koszty wykonania zlecenia 10%, - prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia 20%, - czas zawarcia transakcji 15%, - wielkość zlecenia 10%, - charakter zlecenia 5%. b) dla instrumentów o średniej płynności: - cena instrumentu finansowego 30%, - koszty wykonania zlecenia 5%, - prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia 35%, - czas zawarcia transakcji 15%, - wielkość zlecenia 10%, - charakter zlecenia 5%. c) dla instrumentów o niskiej płynności: - cena instrumentu finansowego 15%, - koszty wykonania zlecenia 5%, - prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia 50%, - czas zawarcia transakcji 15%, - wielkość zlecenia 10%, - charakter zlecenia 5%. 3. Dom Maklerski dokonuje wyboru miejsca wykonania zlecenia, które uzyska najlepszy współczynnik best execution. Współczynnik best execution oblicza się jako sumę iloczynów ocen poszczególnych kryteriów i wag przypisanych tym kryteriom: Strona: 8/14

9 Kryterium/wartość kryterium cena instrumentu finansowego w przypadku zlecenia zbycia instrumentu finansowego cena instrumentu finansowego w przypadku zlecenia nabycia instrumentu finansowego koszty wykonania transakcji <90%CN 110%CN wykonania 130%KN >90%CN <110%CN wykonania <130%KN >95%CN <105%CN wykonania <115%KN najwyższa z oferowanych (CN) najniższa z oferowanych (CN) najniższe z oferowanych (KN) czas zawarcia transakcji 10 dni 6 10 dni 3 5 dni 0 2 dni prawdopodobieństwo zawarcia transakcji o zakładanej wielkości i rozliczenia wielkość zlecenia < 3000 zł 3000 zł zł charakter zlecenia lub inne aspekty mające wpływ na wykonanie zlecenia (zależne od specyfiki instrumentu finansowego) bardzo niskie niskie wysokie bradzo wysokie zł zł > zł 4. W przypadku zlecenia Klienta detalicznego ust. 2 i 3 nie znajduje zastosowania. Najlepszy wynik określa się w ujęciu ogólnym przy uwzględnieniu dwóch kryteriów: ceny instrumentu finansowego i kosztów związanych z wykonaniem zlecenia. związane z wykonaniem zlecenia obejmują wszystkie koszty ponoszone przez Klienta bezpośrednio w związku z wykonaniem danego zlecenia, w tym opłaty pobierane przez miejsce wykonania, opłaty z tytułu rozrachunku i rozliczenia transakcji oraz wszelkie inne opłaty związane z wykonaniem zlecenia. 5. Kryteriów, o których mowa w ust. 2, 3 i 4 Dom Maklerski nie stosuje w przypadku, gdy Klient określił szczegółowe warunki, na jakich zlecenie ma zostać wykonane lub przekazane, w zakresie wyznaczonym tymi szczegółowymi warunkami. 6. Lista miejsc wykonania zlecenia nabycia lub zbycia instrumentu finansowego, w przypadku świadczenia przez Dom Maklerski usługi wykonywania zleceń: a. Dom Maklerski. 17a 1. Dom Maklerski, w zakresie usługi przyjmowania i przekazywania zleceń, zobowiązany jest do podjęcia wszelkich uzasadnionych działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla klienta w związku ze świadczeniem usługi na jego rzecz, uwzględniając odpowiednio cenę instrumentu finansowego, koszty związane z wykonaniem zlecenia, czas zawarcia transakcji, prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, wielkość zlecenia, jego charakter lub inne aspekty mające istotny wpływ na wykonanie zlecenia. 2. Dom Maklerski podejmuje działania mające na celu uzyskanie możliwie najlepszych wyników dla Klienta, przyjmując następujące wagi dla poniższych kryteriów wykonania zlecenia, w zależności od kategorii płynności instrumentu finansowego: Strona: 9/14

10 a) dla instrumentów o dużej płynności: - cena instrumentu finansowego 40%, - koszty wykonania zlecenia 10%, - prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia 20%, - czas zawarcia transakcji 15%, - wielkość zlecenia 10%, - charakter zlecenia 5%. b) dla instrumentów o średniej płynności: - cena instrumentu finansowego 30%, - koszty wykonania zlecenia 5%, - prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia 35%, - czas zawarcia transakcji 15%, - wielkość zlecenia 10%, - charakter zlecenia 5%. c) dla instrumentów o niskiej płynności: - cena instrumentu finansowego 15%, - koszty wykonania zlecenia 5%, - prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia 50%, - czas zawarcia transakcji 15%, - wielkość zlecenia 10%, - charakter zlecenia 5%. 3. Dom Maklerski dokonuje wyboru miejsca wykonania zlecenia, które uzyska najlepszy współczynnik best execution. Współczynnik best execution oblicza się jako sumę iloczynów ocen poszczególnych kryteriów i wag przypisanych tym kryteriom: Kryterium/wartość kryterium cena instrumentu finansowego w przypadku zlecenia zbycia instrumentu finansowego cena instrumentu finansowego w przypadku zlecenia nabycia instrumentu finansowego koszty wykonania transakcji <90%CN 110%CN wykonania 130%KN >90%CN <110%CN wykonania <130%KN >95%CN <105%CN wykonania <115%KN Strona: 10/14 najwyższa z oferowanych (CN) najniższa z oferowanych (CN) najniższe z oferowanych (KN) czas zawarcia transakcji 10 dni 6 10 dni 3 5 dni 0 2 dni prawdopodobieństwo zawarcia transakcji o zakładanej wielkości i rozliczenia wielkość zlecenia < 3000 zł 3000 zł zł charakter zlecenia lub inne aspekty mające wpływ na wykonanie zlecenia (zależne od specyfiki instrumentu finansowego) bardzo niskie niskie wysokie bradzo wysokie zł zł > zł 4. W przypadku zlecenia Klienta detalicznego ust. 2 i 3 nie znajduje zastosowania. Najlepszy wynik określa się w ujęciu ogólnym przy uwzględnieniu dwóch kryteriów: ceny instrumentu finansowego i kosztów związanych z wykonaniem zlecenia. związane z wykonaniem zlecenia obejmują wszystkie koszty ponoszone przez Klienta bezpośrednio w związku z wykonaniem danego zlecenia, w tym opłaty pobierane

11 przez miejsce wykonania, opłaty z tytułu rozrachunku i rozliczenia transakcji oraz wszelkie inne opłaty związane z wykonaniem zlecenia. 5. Kryteriów, o których mowa w ust. 2, 3 i 4 Dom Maklerski nie stosuje w przypadku, gdy Klient określił szczegółowe warunki, na jakich zlecenie ma zostać wykonane lub przekazane, w zakresie wyznaczonym tymi szczegółowymi warunkami. 6. Lista miejsc wykonania zlecenia nabycia lub zbycia instrumentu finansowego, w przypadku świadczenia przez Dom Maklerski usługi przyjmowania i przekazywania zleceń: a) w przypadku jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty, który zbył jednostki uczestnictwa. ROZDZIAŁ VI. OGÓLNE WARUNKI UMOWNE 18 Dane podstawowe Przed zawarciem Umowy, Dom Maklerski przekazuje Klientowi, przy użyciu trwałego nośnika informacji lub poprzez zamieszczenie na stronie internetowej, szczegółowe informacje dotyczące Domu Maklerskiego oraz usługi, która ma być świadczona na podstawie zawieranej Umowy. 1. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierają w szczególności: a) firmę Domu Maklerskiego, b) dane pozwalające na bezpośredni kontakt Klienta z Domem Maklerskim, c) sposoby komunikowania się Klienta z Domem Maklerskim, a w szczególności sposoby przekazywania zleceń do Domu Maklerskiego, d) wskazanie języków, w których Klient może kontaktować się z Domem Maklerskim i w których sporządzane będą dokumenty oraz przekazywane informacje, e) oświadczenie potwierdzające, że Dom Maklerski posiada zezwolenie oraz nazwę organu nadzoru, który udzielił Domowi Maklerskiemu zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej, f) wskazanie zakresu usług maklerskich świadczonych przez Dom Maklerski, g) wskazanie szczegółowych zasad świadczenia usługi, na podstawie zawieranej Umowy, h) opis kosztów, jakie Klient będzie ponosił w związku z daną usługą maklerską, w tym w szczególności wskazanie opłat i prowizji pobieranych przez Dom Maklerski oraz zasad ich wnoszenia przez Klienta oraz sposób i tryb określania ich wysokości lub informację o uregulowaniu tych kwestii w Umowie, i) informacje dotyczące stosowanej polityki działania w najlepiej pojętym interesie klienta, j) wskazanie podstawowych zasad załatwiania przez Dom Maklerski skarg Klientów składanych w związku ze świadczonymi przez Dom Maklerski usługami maklerskimi, k) wskazanie podstawowych zasad postępowania Domu Maklerskiego w przypadku powstania konfliktu interesów, oraz informacja, że na żądanie Klienta mogą mu zostać przekazane szczegółowe informacje dotyczące tych zasad, przy użyciu trwałego nośnika informacji, l) w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych -jeśli Umowa zakłada wykonywanie przez Dom Maklerski zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych poprzez zawieranie przez Dom Maklerski na własny rachunek umów sprzedaży instrumentów finansowych ze zleceniodawcą - system kryteriów, o których mowa w 5a ust. 1. pkt c). 2. Przepisu ust. 2 pkt a) k) nie stosuje się w przypadku, gdy Umowa zawierana jest z Klientem Profesjonalnym, o ile Klient Profesjonalny nie zażądał aby traktowano go jako Klienta Detalicznego. Przepisów ust. 2 pkt l) nie stosuje się do Umowy zawieranej z Klientem Profesjonalnym, chyba, że Klient Profesjonalny zażądał Strona: 11/14

12 traktowania go jak klienta Detalicznego, Dom Maklerski postanowił o traktowaniu Klienta Profesjonalnego, jak Klienta Detalicznego lub Klient został uznany za Klienta Profesjonalnego na swój wniosek, w trybie o którym mowa w art. 3a ust. 1 Ustawy o obrocie. 19 W celu identyfikacji Klienta na potrzeby zawarcia Umowy, Klient przedkłada w Domu Maklerskim następujące dokumenty: a) w przypadku osób fizycznych albo ich przedstawicieli ustawowych - dokument stwierdzający na podstawie odrębnych przepisów tożsamość osoby, a także imię, nazwisko, obywatelstwo oraz adres osoby, a ponadto numer PESEL lub datę urodzenia w przypadku osoby nie posiadającej numeru PESEL, lub dokument stwierdzający tożsamość cudzoziemca, lub kod kraju w przypadku przedstawienia paszportu; b) w przypadku osób prawnych odpis z Krajowego Rejestru Sądowego lub inny dokument, wskazujący nazwę (firmę), formę organizacyjną osoby prawnej, siedzibę i jej adres, numer identyfikacji podatkowej, a także dokument stwierdzający dane określone w lit. a), dotyczące osób reprezentujących tę osobę, c) w przypadku jednostek organizacyjnych, niemających osobowości prawnej - dokument, wskazujący nazwę, formę organizacyjną, siedzibę i jej adres, numer identyfikacji podatkowej, a także dokument stwierdzający dane określone w lit. a), dotyczące osób reprezentujących tę jednostkę, 20 Pełnomocnictwa 1. Klienta może reprezentować pełnomocnik w dowolnym zakresie, pod warunkiem że pełnomocnictwo zostało udzielone przez Klienta w formie pisemnej z jednoczesną identyfikacją przez Dom Maklerski zarówno Klienta, jak i pełnomocnika, zgodnie z postanowieniami 19. W celu identyfikacji Klienta, Dom Maklerski może zażądać pełnomocnictwa w formie notarialnej, a w przypadku osób lub jednostek zagranicznych innego potwierdzenia tożsamości osoby lub jednostki zgodnego z prawem międzynarodowym, prawem polskim lub zwyczajami przyjętymi w obrocie gospodarczym. 2. Dom Maklerski nie uznaje na potrzeby realizacji Regulaminu i Umowy pełnomocnictw udzielonych warunkowo. 21 Opłaty i prowizje 1. Jeżeli wysokość opłat i prowizji związanych ze świadczeniem przez Dom Maklerski usług maklerskich lub sposób określania ich wysokości, a także terminy ich wnoszenia nie zostały określone w Umowie, wysokość opłat i prowizji związanych ze świadczeniem przez Dom Maklerski usług maklerskich lub sposób określania ich wysokości, a także terminy ich wnoszenia określa Tabela Opłat i Prowizji, stanowiąca załącznik nr 1 do Regulaminu, który stanowi integralną część Regulaminu. 2. W przypadku zmiany Tabeli Opłat i Prowizji, o której mowa w ust. 1, Dom Maklerski informuje o tym pisemnie Klienta, którego zmiana dotyczy przed wprowadzeniem zmiany w życie w taki sposób, aby Klient mógł wypowiedzieć Umowę z zachowaniem okresu wypowiedzenia. 3. Nie stanowi zmiany Tabeli Opłat i Prowizji jej rozszerzenie o pozycje związane z wprowadzeniem przez Dom Maklerski nowych usług, a także obniżenie opłat lub prowizji.. 4. Zarząd Domu Maklerskiego może w Umowie wyrazić zgodę na odroczenie płatności oraz stosowanie opłat i prowizji innych niż wyrażone w Tabeli Opłat i Prowizji. Strona: 12/14

13 5. Klient wnosi opłaty i prowizje związane ze świadczoną usługą maklerską w formie przelewu na rachunek bankowy Domu Maklerskiego wskazany w Umowie lub w inny sposób wskazany w Umowie. 6. Niezależnie od postanowień niniejszego paragrafu, Dom Maklerski nie przyjmuje opłat i prowizji innych niż wskazane w 8 ust. 2 pkt 1 i 2 Rozporządzenia o warunkach postępowania. 22 Rozwiązanie Umowy 1. Klient może odstąpić od Umowy tylko wtedy, gdy Dom Maklerski nie podjął jeszcze żadnych prac związanych z realizacją jej przedmiotu, lecz nie później niż w terminie 7 dni od daty jej zawarcia. Odstąpienie następuje w trybie pisemnego oświadczenia Klienta przekazanego do Domu Maklerskiego. 2. Dom Maklerski może odstąpić od Umowy, jeśli Klient nie uiścił jeszcze żadnych opłat lub prowizji,, lecz nie później niż w terminie 7 dni od daty zawarcia Umowy. Odstąpienie następuje w trybie pisemnego oświadczenia Domu Maklerskiego przekazanego Klientowi. 3. Strony Umowy mogą wypowiedzieć Umowę z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia, liczonego od daty doręczenia drugiej stronie oświadczenia o wypowiedzeniu Umowy sporządzonego w formie pisemnej pod rygorem nieważności, chyba że Umowa stanowi inaczej. 4. Umowa ulega rozwiązaniu także z dniem: a) śmierci Klienta w przypadku osób fizycznych, b) rozwiązania, likwidacji, rozpoczęcia postępowania upadłościowego Klienta w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych, niemających osobowości prawnej, c) utraty przez Dom Maklerski zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie świadczonej usługi, przy czym Dom Maklerski zachowuje prawo do wynagrodzenia za świadczenie usługi do dnia rozwiązania Umowy chyba, że Umowa stanowi inaczej. 5. Dom Maklerski może zmienić Regulamin, cennik usług o którym mowa w 21, a także politykę działania w najlepiej pojętym interesie klienta lub politykę wykonywania zleceń o których mowa w 17 i 17a, informując Klienta o zmianach w formie pisemnej z co najmniej miesięcznym wyprzedzeniem, przy czym, w przypadku, gdyby informacja o powyższych zmianach została doręczona do Klienta w terminie uniemożliwiającym wypowiedzenie Umowy z zachowaniem terminu wskazanego w Umowie, względem Klienta stosuje się postanowienia dotychczasowego brzmienia powyższych dokumentów, nie dłużej, niż do upływu terminu wypowiedzenia Umowy liczonego od momentu otrzymania przez Klienta informacji o powyższych zmianach. 6. Dom Maklerski może dokonać zmian, o których mowa w ustępie poprzednim z ważnych przyczyn. Za ważne przyczyny uznaje się: a. zmianę powszechnie obowiązujących przepisów prawa dotyczących usług świadczonych przez Dom Maklerski; b. zmiany lub pojawienie się nowych interpretacji powszechnie obowiązujących przepisów prawa na skutek orzeczeń sadów albo decyzji, rekomendacji lub zaleceń organów władzy i administracji publicznej wpływających na usługi świadczone przez Dom Maklerski na podstawie Regulaminu; c. dostosowanie usług świadczonych przez Dom Maklerski na podstawie Regulaminu do warunków rynkowych; d. dostosowanie usług do zmian wprowadzanych w funkcjonującym w Domu Maklerskim systemie informatycznym wpływających na usługi świadczone przez Dom Maklerski na podstawie Regulaminu; e. zmianę zakresu lub formy usług świadczonych przez Dom Maklerski na podstawie Regulaminu. Strona: 13/14

14 22a Rozwiązanie Umowy w odniesieniu do usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie Niezależnie od postanowień 22, Dom Maklerski może odstąpić od Umowy obejmującej wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, jeżeli Klient nie złożył jeszcze żadnych zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, ROZDZIAŁ VII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE 23 Regulamin, w tym zawarta w nim polityka wykonywania zleceń i polityka działania w najlepiej pojętym interesie klienta, podlega przeglądowi nie rzadziej niż raz w roku. Przegląd dokonywany jest przez inspektora nadzoru zatrudnionego w Domu Maklerskim lub przez innego uprawnionego pracownika Domu Maklerskiego. Regulamin wchodzi w życie z dniem uchwalenia. 24 Strona: 14/14