Polityka realizacji zleceń w Deutsche Bank Polska S.A.

Transkrypt

1 Poziom: 3a Polityka realizacji zleceń w Deutsche Bank Polska S.A. wersja /9

2 Spis treści 1. Postanowienia Ogólne Cel i zakres Polityki Ogólne zasady działania Banku Szczegółowe zasady działania Banku Wykonywanie Zleceń Klientów na rachunek własny lub na rachunek Klienta Otrzymywanie zgody Klienta na stosowanie polityki Wykazanie działania zgodnie z Polityką Tryb przekazywania Klientom informacji o Polityce Postanowienia końcowe /9

3 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Niniejsza Polityka realizacji zleceń w Deutsche Bank Polska S.A. zawiera zasady postępowania Banku w celu umożliwienia Klientowi uzyskania możliwie najlepszych wyników, w związku ze świadczeniem przez Bank usług inwestycyjnych. 2. Niniejsza Polityka nie ma zastosowania w przypadku, gdy Klient określił niezbędne szczegółowe warunki, na jakich dane Zlecenie ma być wykonane lub przekazane, w zakresie wyznaczonym tymi szczególnymi warunkami. Przedmiotowe szczegółowe warunki obejmują: a) koszty związane z wykonaniem Zlecenia, b) cenę instrumentu finansowego, c) czas zawarcia transakcji, d) prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, e) wielkości Zlecenia oraz f) jakiekolwiek inne aspekty, mające wpływ na wykonanie Zlecenia przez podmiot wykonujący Zlecenie. 3. Niniejsza Polityka nie ma zastosowania do Usług Inwestycyjnych świadczonych przez Biuro Maklerskie. Biuro Maklerskie Banku zapewnia działanie w najlepiej pojętym interesie Klienta w oparciu o postanowienia odrębnej polityki. Ilekroć w Polityce jest mowa o: Banku należy przez to rozumieć Deutsche Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. 2 Biurze Maklerskim należy przez to rozumieć jednostkę organizacyjną Banku w ramach, której prowadzona jest działalność maklerska, BondSpot BondSpot S.A. DB Securities S.A Dom Maklerski DB Securities S.A. GPW Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, Instrumentach Finansowych należy przez to rozumieć 1. Instrumenty, o których mowa w art. 2 Ustawy, będące przedmiotem działalności Banku, obejmujące w szczególności krajowe i zagraniczne: a) papiery wartościowe, b) niebędące papierami wartościowymi: 1) tytuły uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, 2) instrumenty rynku pieniężnego, 3/9

4 3) finansowe kontrakty terminowe oraz inne równoważne Instrumenty Finansowe rozliczane pieniężnie, w szczególności forward walutowy, swapy na stopy procentowe, swapy walutowe, 4) opcje kupna lub sprzedaży Instrumentów Finansowych, opcje na stopy procentowe, opcje walutowe, opcje na takie opcje, oraz inne równoważne Instrumenty Finansowe rozliczane pieniężnie, 2. Produkty strukturyzowane niebędące instrumentami finansowymi, o których mowa w art. 2 Ustawy, Kliencie należy przez to rozumieć osobę fizyczną, osobę prawną oraz jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, która zawarła z Bankiem umowę o świadczenie usług inwestycyjnych, Kliencie detalicznym - należy przez to rozumieć Klienta, który został sklasyfikowane jako klient detaliczny zgodnie z obowiązującą w Banku Procedurą klasyfikacji klientów, Kliencie profesjonalnym należy przez to rozumieć Klienta, który został sklasyfikowane jako klient profesjonalny zgodnie z obowiązującą w Banku Procedurą klasyfikacji klientów, Polityce należy przez to rozumieć niniejszą Politykę realizacji zleceń w Deutsche Bank Polska S.A., Rozporządzeniu należy przez to rozumieć Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70. ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz banków powierniczych, Umowa ramowa tytułów uczestnictwa umowa regulująca świadczenie usług przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub odkupienia tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania, wraz z regulaminem stanowiącym załącznik do tej umowy, Umowa ramowa rynku walutowego umowa ramowa w zakresie transakcji rynku walutowego, Uprawniony kontrahent - należy przez to rozumieć Klienta, który został sklasyfikowane jako uprawniony kontrahent zgodnie z obowiązującą w Banku Procedurą klasyfikacji klientów, wraz z regulaminem stanowiącym załącznik do tej umowy, Usługach inwestycyjnych należy przez to rozumieć czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4 Ustawy, będących przedmiotem działalności Banku, obejmujące w szczególności: a) przyjmowanie i przekazywanie Zleceń nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych, b) wykonywanie Zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego Zlecenie, c) nabywanie lub zbywanie na rachunek własny Banku Instrumentów Finansowych, d) udzielanie pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest jeden lub większa liczba Instrumentów Finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana za pośrednictwem Banku udzielającego pożyczki, e) Ustawie nalezy przez to rozumieć Ustawę z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz z późn. zm.) f) Stronie Internetowej należy przez to rozumieć publicznie dostępną stronę internetową (WWW) o adresie, na której znajdują się w szczególności: opisy produktów wraz z obowiązującymi regulaminami, stawkami oprocentowania oraz opłat i prowizji, Zleceniu należy przez to zlecenie lub dyspozycję nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych. 4/9

5 2. CEL I ZAKRES POLITYKI 3 1. Niniejsza Polityka reguluje w Banku obowiązki określone w oddziale 2 Rozdziału 3 Rozporządzenia. 2. Celem Polityki jest świadczenie przez Bank Usług Inwestycyjnych zgodnie z wysokimi standardami współpracy poprzez realizację obowiązków wynikających z Ustawy i Rozporządzenia. 3. Cele o których mowa w ust. 2 powyżej to przede wszystkim: a) zapewnienie ochrony inwestycyjnej Klientom w zakresie transakcji dokonywanych na Instrumentach Finansowych, b) zapewnienie wysokich standardów świadczenia Usług Inwestycyjnych, które wpływają na zadowolenie oraz wzrost zaufania Klientów. 3. OGÓLNE ZASADY DZIAŁANIA BANKU 4 W celu realizacji Zleceń na warunkach możliwie najbardziej korzystnych dla Klienta, Bank świadczy Usługi Inwestycyjne na rzecz Klienta działa: a) uczciwie dążąc do wykonania wszystkich zobowiązań wobec Klienta b) sprawiedliwe zapewniając jednolite traktowanie Klientów należących do jednej kategorii w zakresie świadczonych Usług Inwestycyjnych, tj. kategorii Klienta detalicznego, Klienta profesjonalnego i Uprawnionego kontrahenta, c) profesjonalnie zapewniając przygotowanie merytoryczne pracowników Banku 4. SZCZEGÓŁOWE ZASADY DZIAŁANIA BANKU A. PRZYJMOWANIE I PRZEKAZYWANIE ZLECEŃ 5 1. Bank przyjmuje i przekazuje Zlecenia w zakresie tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, niedopuszczonych do obrotu zorganizowanego, 2. Bank przyjmuje i przekazuje zapisy na nabycie i przyjmować zlecenia zbycia produktów strukturyzowanych, mogących mieć charakter Instrumentu Finansowego lub niebędących Instrumentami Finansowymi Bank przyjmuje Zlecenia Klienta w zakresie tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania i przekazuje je niezwłocznie do realizacji do właściwych agentów transferowych 5/9

6 działających w imieniu funduszy. Bank wykonuje przedmiotowe czynności zgodnie z Umową ramową tytułów uczestnictwa, umową dystrybucyjną wiążącą Bank i towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz regulacjami funduszy, w szczególności statutami funduszy i prospektami Informacyjnymi funduszy. 2. Sposoby przyjmowania i przekazywania Zlecenia również zależą od rodzaju Instrumentu Finansowego, którego Zlecenie dotyczy. Tryb przyjmowania i przekazywania Zlecenia o którym mowa w ust. 1 przez Bank reguluje odrębna Umowa ramowa tytułów uczestnictwa. 3. Bank przyjmuje i przekazuje Zlecenia Klienta postępując w sposób określony w Umowie ramowej tytułów uczestnictwa przekazując Zlecenie do miejsc wykonania wskazanych przez Klienta w Zleceniu Bank przyjmuje Zlecenia o których mowa w 5 i przekazuje je niezwłocznie według kolejności ich przyjmowania. Bank nie łączy przyjmowanych i przekazywanych Zleceń Klientów łącznie ze Zleceniami innych Klientów. 2. Bank niezwłocznie informuje Klienta o wszelkich istotnych okolicznościach, które uniemożliwiają przyjęcie lub przekazanie Zlecenia złożonego przez Klienta. 3. Warunki odmowy przyjęcia Zlecenia lub odmowy przekazania Zlecenia określa Umowa ramowa tytułów uczestnictwa Przyjmując zapisy na nabycie produktów strukturyzowanych emitowanych przez oddział Deutsche Bank AG w Londynie lub innych emitentów, z którymi Bank zawarł umowy, Bank przyjmuje zapisy na nabycie tych produktów w ustalonych okresach subskrypcji. 2. Zapisy są przyjmowane i przekazywane w oddziałach Banku określonych w regulacjach dotyczących danej emisji. 3. Działanie Banku w najlepiej pojętym interesie Klienta dotyczy przekazania niezbędnych informacji zainteresowanemu Klientowi o danej emisji i warunkach subskrypcji oraz realizacji czynności związanych z subskrypcją zgodnie z warunkami określonymi w regulacjach, o których mowa w ust Bank przyjmuje zapisy w kolejności ich składania przez Klientów. 5. Bank umożliwia Klientowi złożenie, modyfikację lub anulowanie zapisu zgodnie z warunkami subskrypcji. 6. Przyjęcie zapisu nie jest jednoznaczne z realizacją transakcji. 9 Przyjmując i przekazując Zlecenie Bank nie ma wpływu na cenę instrumentu finansowego, koszty związane z wykonaniem Zlecenia, czas zawarcia transakcji, z zastrzeżeniem 6 ust. 1, prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, wielkości Zlecenia oraz jakiekolwiek inne aspekty, mające wpływ na wykonanie Zlecenia przez podmiot wykonujący Zlecenie. 10 W celu ochrony interesu Klienta, w sytuacji wystąpienia nadzwyczajnych okoliczności, konieczne może być odejście od ogólnych zasad przyjmowania i przekazywania Zleceń wskazanych w tej Polityce lub też w wytycznych podanych przez Klienta. Klient zostanie poinformowany o każdym przypadku takiego odstąpienia, oraz o konsekwencjach wynikających z takiego odstąpienia. 6/9

7 5. WYKONYWANIE ZLECEŃ KLIENTÓW NA RACHUNEK WŁASNY LUB NA RACHUNEK KLIENTA Bank wykonuje Zlecenia Klienta w zakresie następujących Instrumentów Finansowych: a) papiery wartościowe, b) niebędące papierami wartościowymi: c) Instrumenty rynku pieniężnego, d) finansowe kontrakty terminowe oraz inne równoważne Instrumenty Finansowe rozliczane pieniężnie, w szczególności forward walutowy, swapy na stopy procentowe, swapy walutowe, e) opcje kupna lub sprzedaży Instrumentów Finansowych, opcje na stopy procentowe, opcje walutowe, opcje na takie opcje, oraz inne równoważne Instrumenty Finansowe rozliczane pieniężnie, 2. Zawierając transakcje na Instrumentach Finansowych, wymienionych w ust.1, Klient określa szczegółowe warunki, na jakich Zlecenie ma zostać wykonane, w zakresie wyznaczonym tymi szczegółowymi warunkami, a przed zawarciem transakcji Strony potwierdzają te warunki. 3. Szczegółowe warunki, o których mowa w ust. 2, są określone w Umowie ramowej rynku walutowego i innych odrębnych umowach i regulaminach. 4. Umowa ramowa rynku walutowego określa zasady i tryb postępowania Banku w zakresie wykonywanych transakcji, w tym w szczególności tryb i warunki zawierania i potwierdzania transakcji oraz kanały komunikacji. 6. OTRZYMYWANIE ZGODY KLIENTA NA STOSOWANIE POLITYKI Klient potwierdza otrzymanie informacji o stosowanej przez Bank Polityce i wyraża zgodę na jej stosowanie. 2. Zgoda, o której mowa w ust. 1 musi być wyraźnie potwierdzona w formie: a) pisemnej, poprzez złożenie podpisu Klienta na Pakiecie startowym MiFID, odpowiedniej umowie dotyczącej Usług Inwestycyjnych, b) elektronicznej w sposób uzgodniony z Bankiem, c) telefonicznie, gdy istnieje możliwość archiwizacji zapisu rozmowy. 7. WYKAZANIE DZIAŁANIA ZGODNIE Z POLITYKĄ 14 Klient może zwrócić się do Banku z pisemną prośbą o udzielenie informacji, w jaki sposób Bank wywiązał się z zobowiązania działania zgodnie z niniejszą Polityką. 8. TRYB PRZEKAZYWANIA KLIENTOM INFORMACJI O POLITYCE 15 7/9

8 1. Bank informuje Klienta o Polityce za pomocą ustalonego z nim podstawowego środka komunikacji, określonego w odpowiedniej umowie, na podstawie której Klient korzysta z Usług Inwestycyjnych. 2. Informacja o Polityce jest również dostępna dla potencjalnych Klientów Banku, w szczególności poprzez zamieszczenie stosownej informacji na Stronie Internetowej. 9. POSTANOWIENIA KOŃCOWE W celu zbadania adekwatności i skuteczności stosowania Polityki Bank dokonuje: a) przeglądu stosowania Polityki w trybie corocznym, licząc od dnia wejścia w życie Polityki, b) aktualizacji zapisów Polityki, jeżeli na podstawie przeprowadzanego przeglądu, o którym mowa w pkt. a) została rozpoznana potrzeba wprowadzenia zmian. 2. Bank informuje Klienta o każdej istotnej zmianie Polityki, która trwale wpływa na zdolność Banku do działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. Zmiany Polityki przekazywane są za pomocą ustalonego z Klientem podstawowego środka komunikacji oraz poprzez zamieszczenie stosownej informacji na Stronie Internetowej. 8/9

9 Tytuł dokumentu: Polityka Realizacji Zleceń Tytuł dokumentu w języku angielskim: Best Execution Policy Klasyfikacja: Poziom 3: Polityki Lokalne Polityka Numer wersji: 1.0.sygn. P/2007/10/01 Data wprowadzenia:: Październik 2007 Właściciel Dokumentu (Portfolio Owner): Marta Jedlińska Autor dokumentu: Marta Jedlińska Osoba(y) zatwierdzająca(e) dokument: Zarząd Deustche Bank Polska S.A. Kontakt w sprawie Dokumentu: Marta Jedlińska Zastosowanie geograficzne: Polska Przeznaczenie funkcjonalne: PBC Data Ostatniego Przeglądu: Październik 2009 Data Kolejnego Przeglądu: Lipiec 2011 Język(i): polski Tłumaczenie: Wymogi prawne lub regulacyjne: Nie Tak 9/9