Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z Ventus Asset Management S.A. na ich rachunek w instrumenty finansowe

Transkrypt

1 Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z Ventus Asset Management S.A. na ich rachunek w instrumenty finansowe 1 1. Niniejszy Regulamin określa szczególne warunki inwestowania przez osoby powiązane z Ventus Asset Management S.A. z siedzibą w Warszawie, zwaną dalej Domem Inwestycyjnym na ich rachunek w instrumenty finansowe oraz zasady i sposoby zapobiegania wykorzystywaniu lub ujawnianiu posiadanych informacji przez osoby powiązane uczestniczące w świadczeniu usług przez Dom Inwestycyjny lub mające dostęp do informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową. 2. Regulamin oraz zmiany do niego uchwalane są przez Zarząd. 3. Zarząd kontroluje Inspektora Nadzoru w zakresie przestrzegania niniejszego Regulaminu i jest zobowiązany poinformowad Radę Nadzorczą o wszelkich naruszeniach Regulaminu przez Inspektora Nadzoru. Ilekrod w niniejszym Regulaminie jest mowa o: 2 1. Ustawie/Ustawach - rozumie się przez to m.in. Ustawę z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi, Ustawę z dnia 29 lipca 2005r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, Ustawę z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz spółkach publicznych, bądź wszelkie inne aktualne akty prawne i rozporządzenia regulujące działalnośd domów maklerskich i rynku kapitałowego 2. Osobie powiązanej rozumie się przez to osoby powiązane z Domem Inwestycyjnym, w szczególności: a) osobę wchodzącą w skład statutowych organów Domu Inwestycyjnego; b) osobę pozostającą w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z Domem Inwestycyjnym; c) osobę fizyczną, która jest agentem Domu Inwestycyjnego; d) przedsiębiorcę któremu Dom Inwestycyjny powierzył wykonywanie czynności związanych z działalnością maklerską prowadzoną przez Dom Inwestycyjny; e) osobę kierującą działalnością: i. agenta Domu Inwestycyjnego, w przypadku gdy agentem Domu Inwestycyjnego jest jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, ii. podmiotu wykonującego czynności przekazane przez Dom Inwestycyjny zgodnie z umową, w przypadku gdy podmiot ten jest jednostką organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej; f) osobę wchodzącą w skład organu zarządzającego: i. agenta Domu Inwestycyjnego, w przypadku gdy agentem Domu Inwestycyjnego jest osoba prawna, ii. podmiotu wykonującego czynności przekazane przez Dom Inwestycyjny zgodnie z umową, w przypadku gdy podmiot ten jest osobą prawną; g) osobę pozostającą w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z: Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z VAM Strona 1

2 i. agentem Domu Inwestycyjnego o ile uczestniczy ona w wykonywaniu czynności pośrednictwa w zakresie działalności prowadzonej przez Dom Inwestycyjny ii. podmiotem wykonującym czynności przekazane przez Dom Inwestycyjny zgodnie z umową, o ile uczestniczy ona w wykonywaniu czynności przekazanych przez Dom Inwestycyjny; chyba, że osoby powiązane zostały inaczej określone w Ustawach. W takim przypadku przez osoby powiązane rozumie się osoby określone w aktualnie obowiązujących Ustawach. 3. informacji poufnej - rozumie się przez to określoną w sposób precyzyjny informację dotycząca, bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub kilku emitentów instrumentów finansowych, jednego lub kilku instrumentów finansowych albo nabywania lub zbywania takich instrumentów, która nie została przekazana do publicznej wiadomości, a która po takim przekazaniu mogłaby w istotny sposób wpłynąd na cenę tych instrumentów finansowych lub na cenę powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, przy czym dana informacja: a) jest określona w sposób precyzyjny, wtedy gdy wskazuje na okoliczności lub zdarzenia, które wystąpiły lub których wystąpienia można zasadnie oczekiwad, a jej charakter w wystarczającym stopniu umożliwia dokonanie oceny potencjalnego wpływu tych okoliczności lub zdarzeo na cenę lub wartośd instrumentów finansowych lub na cenę powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych; b) mogłaby po przekazaniu do publicznej wiadomości w istotny sposób wpłynąd na cenę lub wartośd instrumentów finansowych lub na cenę powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, wtedy gdy mogłaby ona zostad wykorzystana przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych przez racjonalnie działającego inwestora; c) w odniesieniu do osób zajmujących się wykonywaniem dyspozycji dotyczących instrumentów finansowych, ma charakter informacji poufnej, również wtedy gdy została przekazana tej osobie przez inwestora lub inną osobę mającą wiedzę o takich dyspozycjach, i dotyczy składanych przez inwestora dyspozycji nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, przy spełnieniu przesłanek określonych w pkt a) i b) chyba, że informacja poufna została inaczej określona w Ustawach. W takim przypadku przez informację poufną rozumie się informację określoną w aktualnie obowiązujących Ustawach. 4. tajemnicy zawodowej rozumie się przez to informację uzyskaną przez osobę powiązaną, w związku z podejmowanymi czynnościami służbowymi w ramach pozostawania w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, dotyczącą chronionych prawem interesów podmiotów dokonujących czynności związanych z obrotem instrumentami finansowymi, lub innych czynności w ramach regulowanej ustawą działalności objętej nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego lub zagranicznego organu nadzoru, w szczególności informację zawierającą: a) dane osobowe strony umowy lub innej czynności prawnej; b) treśd umowy lub przedmiot czynności prawnej; c) dane o sytuacji majątkowej strony umowy, w tym oznaczenie rachunku papierów wartościowych, innego rachunku, na którym zapisywane są instrumenty finansowe niebędące papierami wartościowymi, lub rachunku pieniężnego służącego do obsługi tych Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z VAM Strona 2

3 rachunków, liczbę i oznaczenie instrumentów finansowych, oraz wartośd środków zgromadzonych na tych rachunkach. chyba, że tajemnica zawodowa została inaczej określona w Ustawach. W takim przypadku przez tajemnicę zawodową rozumie się informację określoną w aktualnie obowiązujących Ustawach. 5. transakcji własnej rozumie się przez to transakcję, której przedmiotem są instrumenty finansowe, zawieraną przez osobę powiązaną lub na jej rachunek, pod warunkiem że: a) zawarcie tej transakcji wykracza poza zakres jej obowiązków służbowych albo b) transakcja zawierana jest na rachunek tej osoby powiązanej lub: i. małżonka osoby powiązanej, ii. krewnego osoby powiązanej do trzeciego stopnia, iii. osoby związanej z osobą powiązaną z tytułu przysposobienia, opieki lub kurateli, iv. powinowatego osoby powiązanej do drugiego stopnia, v. osoby pozostającej z osobą powiązaną we wspólnym gospodarstwie domowym przez okres co najmniej roku przed datą zawarcia transakcji lub vi. innej osoby pozostającej z osobą powiązaną w stosunkach powodujących, że ta osoba powiązana ma istotny interes w zawarciu danej transakcji na rzecz tej innej osoby, z wyłączeniem normalnych opłat i prowizji należnych z tytułu zawarcia transakcji. chyba, że transakcja własna została inaczej określona w Ustawach. W takim przypadku przez transakcję własną rozumie się transakcję określoną w aktualnie obowiązujących Ustawach. 6. rekomendacji rozumie się przez to: a) raporty, analizy lub innego rodzaju informacje, zalecające lub sugerujące, bezpośrednio lub pośrednio, określone zachowania inwestycyjne co do jednego lub kilku instrumentów finansowych lub emitenta instrumentów finansowych, w tym opinie odnoszące się do bieżącej lub przyszłej wartości lub ceny instrumentów finansowych przeznaczone do dystrybucji za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji lub przekazywane do publicznej wiadomości i sporządzane przez: i. niezależnego analityka, firmę rekomendującą, instytucję kredytową lub inny podmiot, którego podstawowym przedmiotem działalności jest sporządzanie rekomendacji, lub osobę fizyczną zatrudnioną w takich podmiotach lub będącą z takimi podmiotami w stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, jeżeli zawierają informacje stanowiące bezpośrednie lub pośrednie zalecenia lub sugestie podjęcia określonych działao inwestycyjnych w odniesieniu do określonych instrumentów finansowych lub emitenta instrumentów finansowych, lub ii. podmioty inne niż wymienione w pkt i), jeżeli zawierają informacje stanowiące bezpośrednie zalecenie podjęcia określonych działao inwestycyjnych, w odniesieniu do określonych instrumentów finansowych b) inne niż opisane wyżej analizy sporządzane i dystrybuowane wśród klientów, w związku z wykonywaniem przez Dom Inwestycyjny działalności maklerskiej polegającej na sporządzaniu analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych, jeżeli zalecają lub sugerują, Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z VAM Strona 3

4 bezpośrednio lub pośrednio, określone zachowania inwestycyjne w odniesieniu do jednego lub kilku instrumentów finansowych lub emitenta bądź wystawcy instrumentów finansowych, w tym opinii odnoszących się do bieżącej lub przyszłej wartości lub ceny instrumentów finansowych. chyba, że rekomendacje została inaczej określona w Ustawach. W takim przypadku stosuje się określenie rekomendacji znajdujące się w aktualnie obowiązujących Ustawach. Zabronione jest dokonywanie przez osoby powiązane następujących czynności: 3 1. zawieranie transakcji własnych, które: a) stanowią manipulację lub związane są z wykorzystaniem informacji poufnej lub b) związane są z ujawnieniem lub wykorzystaniem informacji stanowiącej tajemnicę zawodową, lub c) stanowią naruszenie przepisów regulujących prowadzenie działalności maklerskiej; 2. doradzanie lub nakłanianie innej osoby do zawarcia transakcji spełniającej warunki określone w pkt 1, lub do zawarcia transakcji z wykorzystaniem będących w posiadaniu tej osoby powiązanej informacji dotyczących zleceo składanych przez klientów tej Domu Inwestycyjnego; 3. ujawnianie innej osobie informacji, których wynikiem jest lub może byd podjęcie przez tę osobę decyzji o zawarciu transakcji, o której mowa w pkt 2, lub doradzanie przez tę osobę, lub nakłanianie do zawarcia transakcji, o której mowa w pkt 2 W przypadku sporządzania i dystrybucji przez Dom Inwestycyjny rekomendacji zabronione jest: 4 1. Zawieranie, przed rozpoczęciem dystrybucji rekomendacji, przez osoby powiązane uczestniczące w jej sporządzeniu, transakcji własnych lub transakcji na cudzy rachunek w zakresie instrumentów finansowych będących przedmiotem tej rekomendacji lub powiązanych z instrumentami finansowymi będącymi przedmiotem tej rekomendacji, z wyłączeniem transakcji zawieranych w ramach wykonywania przez Dom Inwestycyjny zleceo nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o ile zlecenia te nie zostały złożone wskutek porady udzielonej przez taką osobę, lub w ramach wykonywania przez Dom Inwestycyjny zadao związanych z organizacją rynku regulowanego lub zapewnienia płynności instrumentów finansowych. 2. Zawieranie przez osoby powiązane uczestniczące w sporządzeniu rekomendacji, sprzecznych z treścią tej rekomendacji, transakcji własnych lub transakcji na cudzy rachunek w zakresie instrumentów finansowych będących przedmiotem tej rekomendacji lub powiązanych z instrumentami finansowymi będącymi przedmiotem tej rekomendacji, z wyłączeniem uzasadnionych przypadków pod warunkiem uzyskania zgody Inspektora Nadzoru. 3. Przyjmowanie przez Dom Inwestycyjny lub osoby powiązane uczestniczące w sporządzeniu rekomendacji korzyści materialnych lub niematerialnych od podmiotów posiadających istotny interes w treści tej rekomendacji. 4. Przez instrument finansowy powiązany z innym instrumentem finansowym, o którym mowa w ust. 1-2, rozumie się instrument finansowy, którego cena zależy bezpośrednio od ceny tego Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z VAM Strona 4

5 innego instrumentu finansowego, w tym w szczególności instrument pochodny, którego instrumentem bazowym jest ten inny instrument finansowy 5 W przypadku sporządzania i dystrybucji przez Dom Inwestycyjny rekomendacji na rzecz emitenta lub wystawcy instrumentów finansowych zabronione jest: 1. proponowanie emitentowi lub wystawcy przez Dom Inwestycyjny lub osoby powiązane uczestniczące w sporządzeniu rekomendacji sporządzenia rekomendacji o treści korzystnej dla tego emitenta lub wystawcy. 2. udostępnianie rekomendacji zawierającej treśd zalecenia lub cenę docelową przed rozpoczęciem jej dystrybucji emitentowi lub osobom innym niż uczestniczące w jej sporządzeniu w celach innych niż weryfikacja zgodności działania Domu Inwestycyjnego z jego zobowiązaniami prawnymi Dom Inwestycyjny informuje osoby powiązane o istniejących ograniczeniach w zawieraniu transakcji własnych oraz o sposobie postępowania w związku z zawieraniem takich transakcji przez osoby powiązane. 2. Przez poinformowanie o którym mowa w ust. 1 rozumie się również przekazanie osobie zainteresowanej kopii niniejszego Regulaminu lub wyciągu z niego. 3. Osoby powiązane informują Dom Inwestycyjny o zawieranych transakcjach własnych poprzez przestawienie ich zestawienia zawierającego przynajmniej informacje o dacie operacji oraz instrumencie finansowym którego dotyczyły. 4. Zarząd lub Inspektor Nadzoru mają prawo do żądania przedstawienia przez osobę powiązaną dodatkowych informacji dotyczących transakcji. 5. Zestawienie o którym mowa w ust. 3 i 4 przekazywane jest przez osoby powiązane nie rzadziej niż raz na rok lub każdorazowo na żądanie Zarządu lub Inspektora Nadzoru. 7 Ograniczenia, o których mowa w 3-6 nie mają zastosowania w odniesieniu do w zawieraniu przez osoby powiązane transakcji własnych lub transakcji na cudzy rachunek, jeżeli: 1. zawierane one są przez podmiot prowadzący działalnośd maklerską, któremu osoba ta zleciła zarządzanie portfelem instrumentów finansowych w sposób wyłączający ingerencję tej osoby w podejmowane na jej rachunek decyzje inwestycyjne, lub 2. ich przedmiotem są jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz, o ile ta osoba powiązana lub osoba, na rzecz której zawierana jest transakcja, nie uczestniczy w zarządzaniu danym funduszem inwestycyjnym lub funduszem zagranicznym, lub 3. dotyczą transakcji dłużnymi papierami wartościowymi emitowanymi przez Skarb Paostwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego, oraz instrumentów finansowych nie będących w obrocie na rynku regulowanym lub niebędących papierami wartościowymi. 4. Dom Inwestycyjny dystrybuuje rekomendacje sporządzone przez inny podmiot i pod warunkiem, że: Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z VAM Strona 5

6 a) Dom Inwestycyjny nie wchodzi w skład tej samej grupy kapitałowej, w której pozostaje podmiot sporządzający rekomendację; b) Dom Inwestycyjny nie dokonuje istotnych zmian treści zalecenia lub ceny docelowej; c) Dom Inwestycyjny dystrybuuje rekomendacje z informacją, że zostały one sporządzone przez inny podmiot, oraz d) podmiot sporządzający rekomendację podlega z tytułu sporządzania rekomendacji wymogom określonym w 4 i Ustawach albo posiada regulacje wewnętrzne spełniające te wymogi Przed zawarciem transakcji własnych osoba powiązana ma obowiązek upewnid się, iż nie naruszają one ograniczeo, o których mowa w niniejszym Regulaminie. 2. W sytuacji wątpliwej, z własnej inicjatywy lub w sytuacji określonej Ustawami osoba powiązana lub inna osoba przed zawarciem transakcji własnej występuje do Zarządu lub Inspektora Nadzoru o udzielenie zgody na jej przeprowadzenie Dom Inwestycyjny prowadzi rejestr transakcji własnych zawieranych przez osoby powiązane oraz rejestr zgód udzielonych na zawarcie transakcji, o których mowa w Rejestr transakcji własnych zawieranych przez osoby powiązane zawiera informacje przekazane przez osoby powiązane. 3. Rejestr zgód udzielonych na zawarcie transakcji własnych zawiera przynajmniej wskazanie osoby powiązanej oraz instrumentu finansowego którego zgoda dotyczy. 4. Rejestry, o których mowa w ust. 1 i 2 mają formę pisemną lub prowadzone są na elektronicznym nośniku informacji. 5. Za prowadzenie Rejestrów, o których mowa wyżej odpowiedzialny jest Inspektor Nadzoru lub inna osoba wskazana przez Zarząd lub Inspektora Nadzoru. 10 Niniejszy Regulamin został uchwalony przez Zarząd Domu Inwestycyjnego w dniu 29 stycznia 2010 roku Regulamin inwestowania przez osoby powiązane z VAM Strona 6