SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

2 SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY 1. PISMO PRE)ESA )AR)ĄDU 2. WYBRANE DANE FINANSOWE 3. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 4. SPRAWO)DANIE )AR)ĄDU ) D)IAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT 4.1 Opis Grupy Kapitałowej Informacje podstawowe o Emitencie Struktura Akcjonariatu Emitenta Opis orga iza ji Grupy Kapitałowej ze wskaza ie jed ostek podlegają y h ko solida ji oraz opis z ia w orga iza ji Grupy Kapitałowej wraz z poda ie ich przyczyn Przed iot działal oś i Grupy Kapitałowej Historia Grupy Kapitałowej Organy Emitenta 4.2 Otoczenie rynkowe 4.3 O ówie ie podstawowy h wielkoś i eko o i z o-fi a sowy h Grupy Kapitałowej 4.4 Ocena wraz z jej uzasad ie ie, doty zą a zarządza ia zaso a i fi a sowy i, ze sz zegól y uwzględ ie ie zdol oś i wywiązywa ia się z za iąg ięty h zo owiązań, oraz określe ie ewe tualnych zagrożeń i działań, jakie E ite t podjął lu za ierza podjąć w elu prze iwdziała ia ty zagroże io 4.5 I for a je o podstawowy h produkta h, towara h lu usługa h wraz z i h określe ie wartoś iowy i iloś iowy oraz udziałe posz zegól y h produktów, towarów i usług jeżeli są istot e al o i h grup w sprzedaży Grupy ogółe, a także z ia a h w ty zakresie w da y roku o rotowy 4.6 I for a je o ry ka h z ytu, z uwzględ ie ie podziału na rynki krajowe i zagraniczne oraz informacje o źródła h zaopatrze ia w ateriały do produk ji, w towary i usługi, z określe ie uzależ ie ia od jed ego lu wię ej od ior ów i dostaw ów, a w przypadku gdy udział jed ego od ior y lu dostaw y osiąga o aj iej % przy hodów ze sprzedaży ogółe - nazwy fir y dostaw y lu od ior y, jego udział w sprzedaży lu zaopatrze iu oraz jego for al e powiąza ia z E ite te 4.7 Najważ iejsze zy iki i zdarze ia, w ty o ietypowy harakterze, ają e z a zą y wpływ a działal ość Grupy Kapitałowej i sprawozda ie fi a sowe, w ty a osiąg ięte przez ią zyski lu po iesio e straty w roku obrotowym 4.8 O ówie ie rozwoju działal oś i Grupy Kapitałowej w lata h astęp y h 4.9 I for a je o zawarty h u owa h z a zą y h dla działal oś i Grupy Kapitałowej, w tym znanych Grupie u owa h zawarty h po iędzy ak jo ariusza i wspól ika i, u owa h u ezpie ze ia, współpra y lu kooperacji 4.10 I for a je o powiąza ia h orga iza yj y h lu kapitałowy h E ite ta z i y i pod iota i oraz określe ie jego głów y h i westy ji krajowy h i zagra i z y h papiery wartoś iowe, i stru e ty fi a sowe, wartoś i ie aterial e i praw e oraz ieru ho oś i, w ty i westy ji kapitałowy h doko a y h poza jego grupą jed ostek powiąza y h oraz opis etod i h fi a sowa ia 4.11 Informacje o tra sak ja h zawarty h przez E ite ta lu jed ostkę od iego zależ ą z pod iota i powiąza y i a i y h waru ka h iż ry kowe, wraz z i h kwota i oraz i for a ja i określają y i charakter tych transakcji 4.12 I for a je o za iąg ięty h i wypowiedzia y h w da y roku o rotowy u owa h doty zą y h kredytów i poży zek, z poda ie o aj iej i h kwoty, rodzaju i wysokoś i stopy pro e towej, waluty i ter i u wy agal oś i 4.13 I for a je o udzielo y h w da y roku o rotowy poży zka h, ze sz zegól y uwzględ ie ie poży zek udzielo y h pod ioto powiąza y E ite ta, z poda ie o aj iej i h kwoty, rodzaju i wysokoś i stopy pro e towej, waluty i ter i u wy agal oś i 4.14 I for a je o udzielo y h i otrzy a y h w da y roku o rotowy porę ze ia h i gwara ja h, ze sz zegól y uwzględ ie ie porę zeń i gwara ji udzielo y h pod ioto powiąza y E ite ta SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

3 4.15 W przypadku e isji papierów wartoś iowy h w okresie o jęty raporte - opis wykorzystania przez E ite ta wpływów z e isji do hwili sporządze ia sprawozda ia z działal oś i 4.16 O jaś ie ie róż i po iędzy wy ika i fi a sowy i wykaza y i w rapor ie ro z y a w ześ iej pu likowa y i prog oza i wy ików a da y rok 4.17 O e a ożliwoś i realiza ji za ierzeń i westy yj y h, w ty i westy ji kapitałowy h, w porów a iu do wielkoś i posiada y h środków, z uwzględ ie ie ożliwy h z ia w strukturze fi a sowa ia tej działal oś i 4.18 O e a zy ików i ietypowy h zdarzeń ają y h wpływ a wy ik z działal oś i za rok o rotowy, z określe ie stop ia wpływu ty h zy ików lu ietypowy h zdarzeń a osiąg ięty wy ik 4.19 Charakterystyka zew ętrz y h i wew ętrz y h zy ików istot y h dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz opis perspektyw rozwoju działal oś i Grupy Kapitałowej o aj iej do koń a roku o rotowego astępują ego po roku o rotowy, za który sporządzo o sprawozda ie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględ ie ie ele e tów strategii ry kowej przez iego wypra owa ej 4.20 ) ia y w podstawowy h zasada h zarządza ia przedsię iorstwe E ite ta i jego Grupą Kapitałową 4.21 Wszelkie umowy zawarte między spółka i Grupy Kapitałowej a oso a i zarządzają y i, przewidują e reko pe satę w przypadku i h rezyg a ji lu zwol ie ia z zaj owa ego sta owiska ez waż ej przy zy y lu gdy i h odwoła ie lu zwol ie ie astępuje z powodu połą ze ia e ite ta przez przeję ie 4.22 Wartość wy agrodzeń, agród lu korzyś i, w ty wy ikają y h z progra ów otywa yj y h lu pre iowy h oparty h a kapitale spółek Grupy Kapitałowej, w ty progra ów oparty h a o liga ja h z prawe pierwszeństwa, za ie y h, warra ta h su skryp yj y h w pie iądzu, aturze lu jakiejkolwiek i ej for ie, wypła o y h, ależ y h lu pote jal ie ależ y h, odrę ie dla każdej z osó zarządzają y h, adzorują y h al o zło ków orga ów ad i istrują y h e ite ta w przedsię iorstwie e ite ta, ez względu a to, zy odpowied io yły o e zali za e w koszty, zy też wy ikały z podziału zysku; w przypadku gdy E ite te jest jed ostka do i ują a, z a zą y i westor, wspól ik jed ostki współzależ ej lu odpowied io jed ostka ędą a stro ą wspól ego ustale ia umownego oddziel ie i for a je o wartoś i wy agrodzeń i agród otrzy a y h z tytułu peł ie ia fu k ji we władza h jed ostek podporządkowa y h; 4.23 I for a je o wszelki h zo owiąza ia h wy ikają y h z e erytur i świad zeń o podo y harakterze dla były h osó zarządzają y h, adzorują y h al o yły h zło ków orga ów ad i istrują y h oraz o zo owiąza ia h za iąg ięty h w związku z ty i e erytura i, ze wskaza ie kwoty ogółe dla każdej kategorii orga u; jeżeli odpowied ie i for a je zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym 4.24 Określe ie łą z ej li z y i wartoś i o i al ej wszystki h ak ji udziałów E ite ta oraz ak ji i udziałów odpowied io w pod iota h powiąza y h E ite ta, ędą y h w posiada iu osó zarządzają y h i adzorują y h E ite ta dla każdej oso y oddziel ie 4.25 I for a je o z a y h E ite towi u owa h w ty rów ież zawarty h po d iu ila sowy, w wy iku który h ogą w przyszłoś i astąpić z ia y w propor ja h posiada y h ak ji przez doty h zasowy h akcjonariuszy i obligatariuszy 4.26 I for a je o syste ie ko troli progra ów ak ji pra ow i zy h 4.27 Informacje o: a) da ie zawar ia przez E ite ta u owy, z pod iote upraw io y do ada ia sprawozdań fi a sowy h, o doko a ie ada ia lu przeglądu sprawozda ia fi a sowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta u owa za i rok b) wy agrodze iu pod iotu upraw io ego do ada ia sprawozdań fi a sowy h, wypła o y lu ależ y za rok o rotowy odrę ie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, i e usługi poświad zają e, w ty przegląd sprawozda ia fi a sowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałe usługi 4.28 Wskaza ie postępowań to zą y h się przed sąde, orga e właś iwy dla postępowa ia ar itrażowego lub orga e ad i istra ji pu li z ej, z uwzględ ie ie i for a ji w zakresie: a postępowa ia doty zą ego zo owiązań al o wierzytel oś i E ite ta lu jed ostki od iego zależ ej, który h wartość sta owi o aj iej % kapitałów włas y h e ite ta, z określe ie : przed iotu postępowa ia, wartoś i przed iotu sporu, daty wsz zę ia postępowa ia, stro wsz zętego postępowa ia oraz stanowiska Emitenta, SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

4 dwu lu wię ej postępowań doty zą y h zo owiązań oraz wierzytel oś i, który h łą z a wartość sta owi odpowied io o aj iej % kapitałów włas y h E ite ta, z określe ie łą z ej wartoś i postępowań odrę ie w grupie zo owiązań oraz wierzytel oś i wraz ze sta owiskie E ite ta w tej sprawie oraz, w od iesie iu do ajwiększy h postępowań w grupie zo owiązań i grupie wierzytel oś i - ze wskazaniem ich przed iotu, wartoś i przed iotu sporu, daty wsz zę ia postępowa ia oraz stro wsz zętego postępowa ia 4.29 Opis istot y h zy ików ryzyka i zagrożeń, z określe ie w jaki stop iu Grupa kapitałowa jest a ie narażo a 4.30 Oświad ze ie )arządu o stosowa iu ładu korpora yj ego Wskaza ie z ioru zasad ładu korpora yj ego, które u podlega E ite t oraz miejsca, gdzie tekst z ioru zasad jest pu li z ie dostęp y Wskazanie, w jakim zakresie E ite t odstąpił od posta owień z ioru zasad ładu korpora yj ego wraz z wyjaś ie ie Opis głów y h e h stosowa y h w przedsię iorstwie E ite ta i jego spółka h zależ y h syste ów ko troli wew ętrz ej i zarządza ia ryzykie w od iesie iu do pro esu sporządza ia sprawozdań fi a sowy h i sko solidowa y h sprawozdań fi a sowy h Wskaza ie ak jo ariuszy posiadają y h ezpośred io lu pośred io z a z e pakiety ak ji wraz ze wskaza ie li z y posiada y h przez te pod ioty ak ji, i h pro e towego udziału w kapitale zakładowy, li z y głosów z i h wy ikają y h i i h pro e towego udziału w ogól ej li z ie głosów a wal y zgro adze iu wg sta u a.. r. i a dzień sporządze ia sprawozda ia Wskaza ie posiada zy wszelki h papierów wartoś iowy h, które dają spe jal e upraw ie ia ko trol e, wraz z opise ty h upraw ień Wskaza ie wszelki h ogra i zeń od oś ie do wyko ywa ia prawa głosu, taki h jak ogra i ze ie wyko ywa ia prawa głosu przez posiada zy określo ej zęś i lu li z y głosów, ogra i ze ia zasowe doty zą e wyko ywa ia prawa głosu lu zapisy, zgod ie z który i, przy współpra y spółki, prawa kapitałowe związa e z papiera i wartoś iowy i są oddzielo e od posiada ia papierów wartoś iowy h Wskaza ie wszelki h ogra i zeń doty zą y h prze osze ia prawa włas oś i papierów wartoś iowych Emitenta Opis zasad doty zą y h powoływa ia i odwoływa ia osó zarządzają y h oraz i h upraw ień, w sz zegól oś i prawo do podję ia de yzji o e isji lu wykupie ak ji Opis zasad z ia y statutu lu u owy spółki E ite ta Sposó działa ia Wal ego )gromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposo u i h wyko ywa ia, w sz zegól oś i zasady wy ikają e z regula i u wal ego zgro adze ia, jeżeli taki regula i został u hwalo y, o ile i for a je w ty zakresie ie wy ikają wprost z przepisów prawa I for a ja a te at składu oso owego i z ia, które w i zaszły w iągu ostat iego roku o rotowego doty zą y h orga ów zarządzają y h, adzorują y h oraz ad i istrują y h oraz i h ko itetów Opis polityki róż orod oś i stosowa ej do orga ów ad i istrują y h, zarządzają y h i adzorują y h e ite ta w od iesie iu do aspektów taki h jak a przykład wiek, płeć lu wykształ e ie i doświad ze ie zawodowe, elów tej polityki róż orod oś i, sposo u jej realiza ji oraz skutków w da y okresie sprawozdawczym 5. OŚWIADC)ENIE )AR)ĄDU W SPRAWIE R)ETELNOŚCI SPOR)ĄD)ENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWO)DANIA FINANSOWEGO 6. OŚWIADC)ENIE )AR)ĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWO)DAŃ FINANSOWYCH SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

5 Sza ow i Państwo, Rok, i o agają ego oto ze ia ze ęt z ego, oż a uz ać za uda dla G up Kapitało ej UNIMOT. P zede sz stki półka UNIMOT.A. dołą z ła do g o a spółek oto a h a głó pa kie ie Giełd Papie ó Wa toś io h Wa sza ie. B ł to efekt wytężo ej p a i ielkiego zaa gażo a ia ałego )espołu UNIMOT.A., pod kie o i t e P ezesa )a ządu - Roberta Brzozowskiego. Dlatego z sat sfak ją p zekazuję Państ u apo t podsu o ują u iegł ok G upie Kapitało ej UNIMOT. W. G upa osiąg ęła p z hod ze sp zedaż a pozio ie, ld zł, po ó a iu do, ld zł za. Wz ost p z hodó o po ad 19% r/r astąpił głó ie dzięki z osto i hu to ej sp zedaż oleju apędo ego, iopali o az LPG. G upa p a o ała z sk EBITDA a poziomie 38, l zł, z li o % iej iż oku u iegł. ) kolei p a o a p zez G upę z sk etto iósł, l zł, po ó a iu do, l zł z sku etto za oku. padek z sku etto o % po ó a iu do oku u iegłego ł oła głó ie iższ i a ża i hu to ej sp zedaż oleju apędo ego, ale także z oste kosztó, głó ie kosztó z iąza h z ealiza ją Na odo ego Celu Wskaź iko ego od sta ó agaz o h i zapasu o o iązko ego oleju apędo ego. W z iązku z iep e z j i p zepisa i, półka zde do ała się o ie a ko se at ą i h i te p eta ję i po iesie ie ższ h kosztó, któ e jed ak iał ha akte jed o azo. Po sko go a iu pozio u EBITDA o tę poz ję, osi ona 43, l zł. Jest to o p a da iąż ik iższ iż ok ześ iej, ale io ą pod u agę a dzo agają e oto ze ie ze ęt z e, jesteś z iego zado ole i. T a dziej, że z ost skali działal oś i G up o az p z goto a ie do jej dalszego oz oju. spo odo ał z iększe ie zat ud ie ia, a d a i z oz ój sie i pali pod a ką AVIA, d aża ie aplika ji Ta kuj i oz udo a łas ej sie i d st u ji gazu zie ego ge e ują dodatko e, stałe koszt. Wa to podk eślić, że i io oku półka UNIMOT z ealizo ała p z jęte a te ok es i est j e ele e is j e. Uruchomiona w maju 2017 r. aplikacja Tankuj24, przeznaczona do zakupu paliw on-li e, sz ko z skała popula ość i a ko ie oku usługa ta ła ofe o a a a sta ja h pali Pols e. Jesz ze iększą d a ikę osiąg ął p ojekt p o adze ia a ek f a z zo ej sie i sta ji pali AVIA. Do koń a. półka u u ho iła aż sta ji pod tym a de, a t sa uplaso ała a kę AVIA a. iejs u k aju pod zględe ajd a i z iej oz ijają h się sieci stacji paliw. Pod ko ie u iegłego oku Rada Nadzo za półki po ie z ła i zada ie o ję ia z d ie st z ia. sta o iska P ezesa )a ządu UNIMOT.A. To duże z a ie p ze odzić tak d a i z ie oz ijają e u się p zedsię io st u, ale jednocześ ie zo o iąza ie, a zape ić u soką i sta il ą poz ję a ż pali o o-e e get z ej. Wspól ie z ał )a ząde posta o iłe ozpo ząć kie o a ie G upą UNIMOT od op a o a ia st ategii dalszego oz oju a aj liższe lata. O e ie t ają i te s e p a e ad ok eśle ie aj a dziej pe spekt i z h kie u kó oz oju, a alizą sza s i ożli oś i ko h, któ e h e p zełoż ć a ko k et e ele. Wś ód aj aż iejsz h pu któ st ategii a pe o z ajdzie się oz ój sie i sta ji pali pod a ką AVIA, jak ó ież u a ia ie poz ji iodą ego iezależ ego i po te a p oduktó pali o h, któ do ie a z ofe tą do sze okiego g o a od io ó i u zest i z p zeta ga h pu li z h; esz ie iększe ot a ie się a o ót i i p odukta i z ofe t, tj. gaze zie i e e gią elekt z ą. Bie ze też pod u agę oz ój działal oś i iędz a odo ej. z zegół t h pla ó i za ie zeń p z liżę Państ u pod zas ogłosze ia st ategii oz oju, tj. d ugi k a tale ieżą ego oku. e de z ie dziękuję asz Ak jo a iuszo o az Ko t ahe to za zaufa ie, jaki as o da zają. P ag ę Państ a zape ić, że )a ząd UNIMOT.A. o az Kad a )a ządzają a ałej G up UNIMOT dołoż szelki h sta ań, a ieżą oku p a o ać jak ajlepsze iki fi a so e i podzielić się z Państ e osiąg ięt z skie. Z wyrazami szacunku, Maciej Szozda P ezes )a ządu UNIMOT.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

6 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego w tys. zł I. P z hod etto ze sp zedaż p oduktó, to a ó i ate iałó Dane porów aw ze* w tys. euro Dane porów aw ze* II. ) sk a działal oś i ope a j ej III. Zysk brutto IV. ) sk etto p z padają a łaś i ieli jed ostki do i ują ej V. Zysk netto VI. P zepł pie ięż e etto z działal oś i operacyjnej VII. P zepł pie ięż e etto z działal oś i inwestycyjnej VIII. P zepł pie ięż e etto z działal oś i finansowej ( ) (32 209) (3 014) (9 894) (710) (2 261) IX. P zepł pie ięż e etto, aze ( ) (33 405) X. Aktywa, razem XI. )o o iąza ia i eze a zo o iąza ia XII. )o o iąza ia długote i o e XIII. )o o iąza ia k ótkote i o e XIV. Kapitał łas XV. Kapitał zakłado XVI. Liczba akcji (w tys. szt.) XVII. ) sk a jed ą ak ję z kłą p z padają a łaś i ieli jed ostki do i ują ej zł/eu o ** XVIII. Roz od io z sk a jed ą ak ję z kłą p z padają a łaś i ieli jed ostki do i ują ej zł/eu o ** XIX. Wa tość księgo a a jed ą ak ję zł/eu o *** XX. Roz od io a a tość księgo a a jed ą ak ję zł/eu o *** 3,06 5,21 0,72 1,19 3,06 5,21 0,72 1,19 24,57 16,45 5,79 3,76 24,57 16,45 5,79 3,76 XX. )adekla o a a lu pła o a d ide da a 1,20 0,68 0,28 0,24 jed ą ak ję zł/eu o *Da e dla poz ji dot zą h sp a ozda ia z s tua ji fi a so ej p eze to a e są a dzień g ud ia. ato iast dla pozycji dot zą h sp a ozda ia z ałko it h do hodó i sp a ozda ia z p zepł ó pie ięż h za ok es od st z ia. do grudnia 2016 r. ** a... li z a ak ji uż ta do li ze ia z sku a jed ą ak ję z kłą o az oz od io ego z sku a jed ą ak ję z kłą osiła t s. sztuk ** a... li z a ak ji uż ta do li ze ia z sku a jed ą ak ję z kłą o az oz od io ego z sku a jed ą ak ję z kłą osiła t s. sztuk *** a... li z a ak ji uż ta do li ze ia a toś i księgo ej o az oz od io ej a toś i księgo ej a jed ą ak ję osiła tys. sztuk *** a... li z a ak ji uż ta do li ze ia a toś i księgo ej o az oz od io ej a toś i księgo ej a jed ą ak ję osiła tys. sztuk Wybrane dane fi a so e p zeli zo o a alutę eu o astępują sposó : Poz je akt ó i pas ó sp a ozda ia z s tua ji fi a so ej p zeli zo o a eu o g ś ed iego ku su ogłoszo ego p zez Na odo y Ba k Polski o o iązują ego a..., zł/eu o o az dla da h po ó a z h a..., zł/eu o. Posz zegól e poz je dot zą e a hu ku z skó i st at i i h ałko it h do hodó o az p zepł ó pie ięż h p zeli zo o wg ku su sta o ią ego ś ed ią a t et z ą ś ed i h ku só NBP o o iązują h a ostat i dzień kale da zo posz zegól h iesię, któ iósł odpo ied io, zł/eu o.,, zł/eu o.. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

7 3. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w t sią a h złot h Nota Aktywa trwałe Rze zo e akt a t ałe Wa toś i ie ate ial e Pozostałe akt a fi a so e Pozostałe ależ oś i długote i o e Akt a z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego Pozostałe akt a Aktywa trwałe raze Aktywa obrotowe Zapasy Należ oś i ha dlo e o az pozostałe ależ oś i Pozostałe akt a fi a so e Pochodne instrumenty finansowe Należ oś i z t tułu podatku do hodo ego odki pie ięż e i i h ek i ale t Pozostałe akt a o oto e Aktywa obrotowe razem AKTYWA RAZEM Prezes )arządu Wi eprezes )arządu Maciej Szozda Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu Czło ek )arządu Marcin Zawisza Mi hał Parkit Osoba sporządzają a sprawozda ie Małgorzata Wal ik ko solido a e sp a ozda ie z s tua ji fi a so ej ależ a alizo ać łą z ie z i fo a ja i o jaś iają i, któ e sta o ią i teg al ą zęść skonsolidowanego sprawozdania finansowego SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

8 Sko solidowa e sprawozda ie z sytua ji fi a sowej iąg dalszy w t sią a h złot h Nota Kapitał włas y Kapitał zakłado Kapitał z t tułu a hu ko oś i za ezpie zeń Pozostałe kapitał W ik z lat u iegł h i ik oku ieżą ego Kapitał włas y właś i ieli jed ostki do i ują ej Udział ieko t olują e Kapitał włas y ogółe )o owiąza ia długoter i owe )o o iąza ia z t tułu poż zek o az i h i st u e tó dłuż h )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h Pochodne instrumenty finansowe Reze a z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego )o owiąza ia długoter i owe raze )o owiąza ia krótkoter i owe K ed t a hu ku ieżą )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h Pochodne instrumenty finansowe )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h )o o iąza ia z t tułu podatku do hodo ego Rezerwy )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe )o owiąza ia krótkoter i owe raze )o owiąza ia raze PASYWA RAZEM Prezes )arządu Wiceprezes )arządu Maciej Szozda Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu Czło ek )arządu Marcin Zawisza Mi hał Parkit Oso a sporządzają a sprawozda ie Małgorzata Wal ik ko solido a e sp a ozda ie z s tua ji fi a so ej ależ a alizo ać łą z ie z i fo a ja i o jaś iają i, któ e sta o ią i teg al ą zęść skonsolidowanego sprawozdania finansowego SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

9 Skonsolidowane sprawozdanie z ałkowity h do hodów w t sią a h złot h Nota P z hod ze sp zedaż ) ski st at z i st u e tó fi a so h za ezp. sp zedaż (12 625) Koszt sp zeda h p oduktó, to a ó i ate iałó 3.6 ( ) ( ) )ysk rutto ze sprzedaży Pozostałe p z hod ope a j e Koszt sp zedaż 3.7 (95 629) (71 891) Koszt ogól ego za ządu 3.7 (19 849) (10 995) Pozostałe z ski/ st at etto 3.10 (10) (23) Pozostałe koszt ope a j e 3.11 (2 221) (1 945) )ysk a działal oś i opera yj ej Przychody finansowe Koszty finansowe 3.12 (6 107) (3 670) Koszty finansowe netto (5 896) (3 408) Udział iku etto jed ostek sto a z szo h - - Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 3.13 (5 171) (7 895) Zysk netto za rok obrotowy w ty przypadają y a: Właś i ieli jed ostki do i ują ej Udział ieko t olują e (1 190) (736) Zysk netto za rok obrotowy Sko solidowa e sprawozda ie z ałkowity h do hodów I e ałkowite do hody które zosta ą reklasyfikowane a zyski lu straty po speł ie iu określo y h waru ków W e a i st u e tó za ezpie zają h po u zględ ie iu efektu podatko ego (3 721) I e ałkowite do hody etto za rok o rotowy, po opodatkowa iu (3 721) Całkowite do hody ogółe za rok o rotowy w ty przypadają e a: Właś i ieli jed ostki do i ują ej Udział ieko t olują e (1 190) (736) Całkowite do hody ogółe za rok o rotowy )ysk przypadają y a ak ję przypisa ą właś i ielo jed ostki do i ują ej w zł Rozwod io y zysk przypadają y a ak ję przypisa ą właś i ielo jed ostki do i ują ej w zł Prezes )arządu Wi eprezes )arządu 3,06 5,21 3,06 5,21 Maciej Szozda Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu Czło ek )arządu Marcin Zawisza Mi hał Parkit Oso a sporządzają a sprawozda ie Małgorzata Wal ik ko solido a e sp a ozda ie z ałko it h do hodó ależ a alizo ać łą z ie z i fo a ja i o jaś iają i, któ e sta o ią i teg al ą zęść skonsolidowanego sprawozdania finansowego SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

10 Sko solidowa e sprawozda ie z przepływów pie ięż y h w t sią a h złot h Przepływy pie ięż e z działal oś i opera yj ej Nota Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: A o t za ja ze zo h akt ó t ał h Amortyzacja a toś i ie ate ial h t ata/ z sk z t tułu óż i ku so h (2 492) ) sk ze sp zedaż pozostał h i est ji - (112) ) sk /st ata ze sp zedaż ze zo h akt ó t ał h Odsetki, koszt t a sak j e dot zą e k ed tó i poż zek i d ide d, netto ) ia a sta u ależ oś i 3.36 (38 573) ( ) ) ia a sta u zapasó ( ) ) ia a sta u zo o iązań k ótkote i o h z t tułu dosta i usług o az pozostał h Zmiana sta u akt ó / zo o iązań z t tułu i st u e tó po hod h Zmiana stanu rezerw 3.36 (1 614) ) ia a sta u zo o iązań z t tułu ś iad zeń p a o i z h Podatek do hodo zapła o /z ó o (5 171) (7 895) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i opera yj ej ( ) Przepływy pie ięż e z działal oś i i westy yj ej Wpł z t tułu sp zedaż ze zo h akt ó t ał h Odsetki otrzymane Wpł z t tułu poż zek 14 1 I e pł / pł z działal oś i i est j ej Na ie ze zo h akt ó t ał h (1 798) (10 537) Na ie a toś i ie ate ial h (1 778) (310) Udzielo e poż zki (138) (30) Na ie pozostał h i est ji (33) (639) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i i westy yj ej (3 014) (9 894) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i fi a sowej Wpł etto z e isji ak ji )a iąg ię ie k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h Nabycie udziałó posiada h jed ostka h zależ h - (1 495) płata za iąg ięt h k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h (63 873) (14 363) D ide d pła o e (9 837) (3 967) Płat ość zo o iązań z t tułu u ó leasi gu fi a so ego (3 053) (2 530) Odsetki o az koszt t a sak j e dot zą e k ed tó i poż zek zapła o e (5 510) (3 546) Pozostałe datki fi a so e koszty emisji akcji (2 382) - Przepływy pie ięż e etto z działal oś i fi a sowej SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

11 ) ia a sta u środków pie ięż y h i i h ekwiwale tów ( ) Wpł z ia z t tułu óż i ku so h dot zą h ś odkó pie ięż h i i h ek i ale tó (14 811) ) ia a sta u środków pie ięż y h i i h ekwiwale tów ( ) Środki pie ięż e i i h ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w ra hu ku ieżą y a dzień sty z ia Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty po po iejsze iu o kredyty w ra hu ku ieżą y a dzień grud ia 3.21 ( ) (13 939) 3.21 ( ) ( ) Prezes )arządu Wi eprezes )arządu Maciej Szozda Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu Czło ek )arządu Marcin Zawisza Mi hał Parkit Oso a sporządzają a sprawozda ie Małgorzata Wal ik ko solido a e sp a ozda ie z p zepł ó pie ięż h ależ a alizo ać łą z ie z i fo a ja i o jaś iają i, któ e sta o ią i teg al ą zęść sko solido a ego sp a ozda ia fi a so ego SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

12 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale włas y Kapitał łas łaś i ieli Jed ostki Do i ują ej w t sią a h złot h Kapitał zakłado Kapitał z aktualizacji i st u e tó finansowych Pozostałe kapitał tym akcje łas e Zyski z lat u iegł h i wynik roku ieżą ego Suma Udział ieko t olują e Kapitał włas y razem Kapitał włas y a dzień sty z ia Całkowite do hody za rok o rotowy (736) Zysk netto za okres (736) Pozostałe ałkowite do hod za rok o rotow Tra sak je z właś i iela i Jed ostki Do i ują ej ujęte ezpośred io w kapitale włas y Dopłat od i płat do łaś i ieli (3 967) (3 967) - (3 967) Dywidenda (3 967) (3 967) - (3 967) ) ia st uktu ze łas oś io ej jed ostek podpo ządko a h (450) (450) Pozostałe Przeniesienie zysku (9 101) Kapitał włas y a dzień grud ia Kapitał włas y a dzień sty z ia Całkowite do hody za rok o rotowy - (3 721) (1 190) Zysk netto za okres (1 190) Pozostałe ałkowite do hod za rok o rotow - (3 721) - - (3 721) - (3 721) Tra sak je z właś i iela i Jed ostki Do i ują ej, ujęte ezpośred io w kapitale włas y Dopłat od i płat do łaś i ieli (9 837) Dywidenda (9 837) (9 837) - (9 837) Emisja akcji (166) E isja ak ji pow żej wartoś i o i al ej ) ia st uktu ze łas oś io ej jed ostek podpo ządko a h (123) - Przeniesienie zysku (22 419) Kapitał włas y a dzień grud ia Prezes )arządu Wi eprezes )arządu Maciej Szozda Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu Czło ek )arządu Marcin Zawisza Mi hał Parkit Oso a sporządzają a sprawozda ie Małgorzata Wal ik Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale łas ależ a alizo ać łą z ie z i fo a ja i o jaś iają i, któ e sta o ią i teg al ą zęść skonsolidowanego sprawozdania finansowego SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

13 3.1 I for a je o jaś iają e do skonsolidowanego sprawozdania finansowego a) Informacje o Grupie U i ot półka Ak j a U i ot, półka, Jed ostka Do i ują a z siedzi ą )a adzkie p z ul. ie klańskiej A jest Jed ostką Do i ują ą G upie Kapitało ej U i ot "G upa Kapitało a", "G upa". półka została pisa a d iu a a. do Rejest u P zedsię io ó ądu Rejo o ego Opolu VIII W dział Gospoda z K ajo ego Rejest u ądo ego pod u e e KR :. Ak je U i ot.a. od d ia a a. oto a e są a Giełdzie Papie ó Wa toś io h. Podstawowym p zed iote działal oś i G up Kapitało ej jest sp zedaż detali z a i hu to a pali gazo h, pł h, p oduktó opopo hod h, e e gii o az oz ój i udo a sie i d st u ji gazu zie ego. Na dzień spo ządze ia i iejszego sko solido a ego sp a ozda ia fi a so ego, skład o ga ó za ząd z h i adzo ują h Jed ostki Do i ują ej ł astępują : Na dzień bilansowy grud ia roku skład )arządu Jed ostki Do i ują ej ył astępują y: Robert Brzozowski - Prezes )a ządu Marcin Zawisza - Wi ep ezes )a ządu Mi hał Pa kit - Czło ek )a ządu W d iu g ud ia. Rada Nadzo za półki po ołała Pa a Ma ieja zozdę od d ia st z ia. a sta o isko P ezesa )a ządu. Jed o ześ ie Rada Nadzo za po ie z ła dot h zaso e u P ezeso i )a ządu Robertowi B zozo skie u od d ia st z ia. fu k ję Wi ep ezesa )a ządu Na dzień sporządze ia i iejszego sprawozda ia fi a sowego skład )arządu Jed ostki Do i ują ej jest astępują y: Maciej Szozda P ezes )a ządu Robert Brzozowski - Wiceprezes )a ządu Marcin Zawisza - Wi ep ezes )a ządu Mi hał Pa kit - Czło ek )a ządu Skład Rady Nadzor zej a dzień ila sowy oraz a dzień sporządze ia niniejszego sprawozdania finansowego: Adam Sikorski - P ze od i zą Rad Nadzorczej Piot Cieślak - Czło ek Rad Nadzo zej Isaac Querub - Czło ek Rad Nadzo zej Bogusła atła a - Czło ek Rad Nadzo zej Piotr Prusakiewicz - Czło ek Rad Nadzo zej Ryszard Budzik - Czło ek Rad Nadzo zej Skonsolidowane sprawozdanie fi a so e za ok o oto koń zą się g ud ia. o ej uje sp a ozda ia fi a so e Jed ostki Do i ują ej o az jej jed ostek zależ h z a h łą z ie G upą. Na dzień grud ia r. Jed ostka Do i ują a U i ot S.A. posiadała ezpośred io i pośred io udziały w astępują y h spółka h zależ y h: Nazwa jed ostki zależ ej Unimot System Sp. z o.o. Siedziba Polska )akres podstawowej działal oś i jednostki dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym Posiada e udziały i prawa głosu Data uzyskania kontroli 58,74% Blue Cold Sp. z o.o. Polska wytwarzanie paliw gazowych 50,76% Polskie P zedsię io st o Gazo i ze Warszawa Sp. z o.o. (PPGW Sp. z o.o.) Blue LNG Sp. z o.o. Polska Polska dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym 58,74% ,74% Tankuj24.pl Sp. z o.o. Polska d st u ja pali iekł h 100,00% Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o.* Polska dystrybucja energii elektrycznej i paliw iekł h 100,00% EnergoGas Sp. z o.o. S.K.A. Polska d st u ja pali iekł h 100,00% Tradea Sp. z o.o. Polska dystrybucja energii elektrycznej 100,00% * z ia a azw spółki z E ergogas Sp. z o.o. a U i ot E ergia i Gaz Sp. z o.o. w dniu r. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

14 W r. wystąpiły astępują e z ia y w Grupie Kapitałowej U i ot: 1. W dniu 31 stycznia 2017 roku Jed ostka Do i ują a U i ot.a. doko ała podniesienia kapitału spół e U i ot ste p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado U i ot ste p. z o.o. z ósł o l zł. Udział p o e to U i ot.a. U i ot ste p. z o.o. z ósł z, % do, %. 2. W dniu 15 czerwca 2017 roku Jed ostka Do i ują a U i ot.a. doko ała podniesienia kapitału spół e T adea p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado T adea p. z o.o. z ósł o, l zł. Udział p o e to U i ot.a. T adea Sp. z o.o. ie z ie ił się i osi, %. 3. W dniu 26 lipca 2017 roku Jed ostka Do i ują a U i ot.a. doko ała podniesienia kapitału spół e Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. obejmują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado tej spółki z ósł o, l zł. Udział p o e to U i ot.a. Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. ie z ie ił się i osi, %. 4. W dniu 9 listopada 2017 roku Jed ostka Do i ują a U i ot.a. doko ała podniesienia kapitału spół e Unimot Energia i Gaz p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado tej spółki z ósł o, l zł. Udział p o e to U i ot.a. Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. ie z ie ił się i osi, %. Podstawa sporządze ia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i )asada ko ty ua ji działal oś i ko solido a e sp a ozda ie fi a so e a dzień i za ok es zakoń zo g ud ia. zostało spo ządzo e p z założe iu ko t uo a ia działal oś i gospoda zej p zez G upę U i ot dają ej sie p ze idzieć p z szłoś i. Na dzień spo ządze ia i iejszego sko solido a ego sp a ozda ia fi a so ego ie st ie dza się ist ie ia okoli z oś i skazują h a zag oże ia ko t uo a ia działal oś i p zez G upę U i ot. ii Oświad ze ie zgod oś i ko solido a e sp a ozda ie fi a so e zostało spo ządzo e p z zastoso a iu zasad a hu ko oś i zgod h z Międz a odo i ta da da i p a ozda zoś i Fi a so ej M F, o ej ują i Międzynarodowe Standardy Ra hu ko oś i M R o az I te p eta je tałego Ko itetu ds. I te p eta ji KI i Ko itetu ds. I te p eta ji Międz a odo ej p a ozda zoś i Fi a so ej KIM F, któ e został zat ie dzo e p zez U ię Eu opejską UE i o o iąz ał a dzień g ud ia. ko solido a e sp a ozda ie fi a so e zostało spo ządzo e opa iu o zasadę kosztu histo z ego, za jątkie po hod h i st u e tó fi a so h, akt ó fi a so h dostęp h do sp zedaż e ia h a toś i godziwej. ko solido a e sp a ozda ie fi a so e G up Kapitało ej do któ ej ależ półka, jako jed ostka zależ a, spo ządza U i ot E p ess p. z o.o. z siedzi ą Wa sza ie, Al. Ks. J. Po iato skiego, -901 Warszawa. M F UE za ie ają sz stkie Międz a odo e ta da d Ra hu ko oś i, Międz a odo e ta da d p a ozda zoś i Fi a so ej o az z iąza e z i i I te p eta je poza ie io i po iżej ta da da i o az I te p eta ja i, któ e o zekują a zat ie dze ie p zez U ię Eu opejską, ądź został zat ie dzo e p zez U ię Eu opejską, ale ie eszł jesz ze ż ie. Pe e o e sta da d, z ia do sta da dó o az i te p eta ji, któ e o o iązują lu ędą o o iąz ać dla ok esó sp a ozda z h koń zą h się po g ud ia., ie został u zględ io e do spo ządze ia i iejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nowe sta dardy ra hu kowoś i i i terpreta je Ko itetu ds. I terpreta ji Między arodowej Sprawozdaw zoś i Finansowej (KIMSF) A. Z ia y do ist ieją y h sta dardów zastosowa e po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy kapitałowej za 2017 r. Następują e z ia do ist ieją h sta da dó o az i te p eta je da e p zez Radę Międz a odo h ta da dó Ra hu ko oś i RM R o az zat ie dzo e do stoso a ia UE hodzą ż ie po az pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 r.: - ) ia do M R p a ozda ie z p zepł ó pie ięż h I i jat a od iesie iu do uja ień zatwierdzone w UE d iu listopada oku o o iązują e od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie. ) ie io sta da d aga od jed ostek uja ie ia i fo a ji, któ e poz olą uż tko iko sp a ozda ia fi a so ego o e ić z ia zadłuże ia jed ostki tj. z ia za iąg ięt h poż zek i k ed tó. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

15 - ) ia do M R Podatek do hodo Uj o a ie akt ó z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego od niezrealizowanych strat zat ie dzo e UE d iu listopada oku o o iązują e od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie. ) ia do M R jaś iają sposó kaz a ia akt ó z t tułu od o zo ego podatku z iązku z i st u e ta i dłuż i e ia i a toś i godzi ej. ) ia a sta da du ie iała istot ego pł u a i iejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, B. Pew e owe sta dardy, z ia y do sta dardów oraz i terpreta ji, które ie są jesz ze o owiązują e dla okresów sprawozdaw zy h koń zą y h się grud ia 7 roku, ie zostały uwzględ io e do sporządze ia i iejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. - MSSF 9 Instrumenty Finansowe - sta da d p o adza: o odel ut at a toś i akt ó fi a so h opa t a ko ep ji st at o zeki a ej, z ia zak esie zasad klas fika ji i e i st u e tó fi a so h sz zegól oś i akt ó fi a so h o az p o adza o e podejś ie do a hu ko oś i za ezpie zeń. G upa d aża o sta da d, a gażują akt ie jed ostki o ga iza j e odpo iedzial e głó ie za o sza a hu ko oś i i sp a ozda zoś i fi a so ej o az za ządze ie z kiem. G upa zakłada, że p o adze ie o ego odelu ut at a toś i opa tego a ko ep ji o zeki a h st at k ed to h (ECL e pe ted edit losses, ędzie iało pł a ałko itą sokość odpisó. ta da d M F od óż ie iu od M R ie aga zide t fiko a ia p zesła ek ut at a toś i elu osza o a ia st at. W za ia za to, jed ostki są zo o iąza e do stałego osza o a ia sokoś i st at k ed to h od o e tu rozpoznania danego aktywa, do mo e tu usu ię ia go z ila su. Na o e t a ia lu udziele ia skład ika akt ó fi a so h G upa jest zo o iąza a do ut z a ia odpisu sokoś i - iesię z ego ECL. W p z padku istot ego z ostu z ka k ed to ego do o e tu po zątko ego uję ia akt a ila sie, stępuje ko ie z ość li ze ia st at ho zo ie doż ot i tz. kosz k. Takie podejś ie po oduje, że o zeki a e st at k ed to e zosta ą ześ iej ozpoz a e, o p zełoż się ostate z ie a z iększe ie sokoś i odpisó i t sa do elo o pł ie a ik fi a so. W jątkie od po ższej zasad są ależ oś i ha dlo e o az akt a z t tułu u ó ikają h z t a sak ji, któ e są o jęte zak ese M F a g. o t a t assets. Dla t h katego ii skład ikó akt ó G upa oże ać uproszczone podejś ie, a a h któ ego odpis są sza o a e ho zo ie doż ot i już od o e tu po zątko ego uję ia ekspoz ji księga h. O zekiwa wpł w MSSF w zakresie Utrat Wartoś i a s tua ję fi a sową Grup Nowe wymagania w zakresie ustalania k ot odpisó ędą od osił się p zede sz stki do astępują h odzajó akt ó fi a so h ila sie G up :. Należ oś i ha dlo e,. Udzielo e poż zki i a te o liga je. G upa sza uje, że łą z pł M F a pozio odpisó z t tułu ut at a toś i ie pł ie istot ie a a tość odpisó z t tułu ut at a dzień st z ia. Należ podk eślić, że a o e t d oże ia sta da du M F jed o azo a z ia a ikają a z p z ję ia o h oz iązań ie ędzie u zględ io a iku fi a so i zosta ie ujęta z ska h zat z a h. )a ząd Jed ostki Do i ują ej jest t ak ie o e pote jal ego pł u zastoso a ia M F a sp a ozda ie fi a so e G up i z iązku z t po ższe ioski ogą ule z ia ie. - M F P z hod z u ó z klie ta i o az ) ia do M F P z hod z u ó z klie ta i o o iązuje dla ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia. ta da d te za ie a zasad, któ e zastąpią iększość sz zegóło h t z h zak esie uj o a ia p z hodó ist ieją h o e ie w MSSF. M F za ie a o e ogi dot zą e uja ień za ó o iloś io h, jak i jakoś io h, ają h a elu u ożli ie ie uż tko iko sp a ozdań fi a so h z ozu ie ie ha akte u, k ot, o e tu uję ia i iepe oś i od oś ie p z hodó i p zepł ó pie ięż h ikają h z u ó z klie ta i. ) ia do M F jaś iają, jaki sposó ależ doko ać ide t fika ji zo o iązań u o h, ok eślać z G upa działa e łas i ie iu dosta zają to a lu ś iad zą usługi, z działa jako age t o az ok eślać, z p z hód z udziele ia li e ji po i ie ć ujęt jed o azo o z ozłożo zasie. Po adto, z ia za ie ają d a dodatko e up osz ze ia z iąza e z d oże ie sta da du. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

16 )god ie z o sta da de, G upa ędzie stoso ać pię iostop io odel, a ok eślić o e t uję ia p z hodó o az i h sokość. Model te zakłada, że p z hod po i ć ujęte ó zas, gd lu stop iu, jaki jed ostki p zekazują klie to i ko t olę ad to a a i lu usługa i, o az sokoś i, do któ ej jed ostka ędzie uprawniona z t tułu dosta to a ó ądź ealiza ji usług. )ależ ie od speł ie ia ok eślo h k te ió, p z hod ędą: - uj o a e zasie, sposó o azują ko a ie u o p zez jed ostkę lu - ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad to a a i lu usługa i jest p ze iesio a a klie ta. Na podsta ie p zep o adzo ej dot h zas a aliz zide t fiko a o po iższe o sza, któ e pote jal ie ogą ieć pł a sokość uj o a h p z hodó. Peł ie ie oli poś ed ika dla usługi d st u ji gazu. W p z padku usługi d st u ji gazu ofe o a ej klie to a a h u ó ko plekso h, G upa o e iła, że działa jako poś ed ik ś iad ze iu t h usług, po ie aż jej zo o iąza ie do ko a ia ś iad ze ia polega a zape ie iu dosta ze ia dó lu usług p zez i pod iot. Pote jal a ko ekta p eze ta j a po iejszają a za ó o p z hod jak i koszt ope a j e ez pł u a ik została osza o a a a pozio ie t s. zł. Alokacja ceny transakcyj ej. Róż i a aloka ji e stąpi p z padku u ó, gd ko t ahe t kupuje jed o ześ ie gaz LPG i e e gię elekt z ą. G upa posiada ofe tę, a a h któ ej ofe uje p o o j ą e ę a d ugi p odukt iższą o % zględe sta da do ej e. Oz a za to, że ależ doko ać aloka ji ag odze ia z u o a podsta ie i d idual h e sp zedaż. Takie ozli ze ie spo oduje aloko a ie i ej e do posz zegól h zo o iązań u o h e e gia, gaz iż ika to z e t a sak j ej z u o. Pote jal a ko ekta ie pł ie istot ie a sokość p z hodó uj o a h stosu ku do aktual ie o o iązują h zasad. P zedpłat za gaz. Do o e tu dosta ot z a a p zedpłata sta o ić ędzie zo o iąza ie z t tułu u ó z klie ta i. W z iązku z ie ielką iloś ią klie tó, któ ofe o a a jest usługa dosta a azie p zedpłat, z ia a ie ędzie iała istot ego pł u a sokość p z hodó uj o a h p zez G upę. P eze ta ja p z hodó ze sp zedaż e e gii elekt z ej a a ej t a sak ja h giełdo h a łas a hunek. G upa p zep o adza t a sak je a ia i sp zedaż to a ó giełdo h e e gia elekt z a a łas a hu ek. P z hod z takiej sp zedaż p o adzo ej elu osiąg ię ia iku z iązku ze z ia a i e ie sta o ią p z hodó z u ó z klie ta i ozu ie iu M F. G upa ędzie p eze to ać te p z hod poz ji Pozostałe p z hod. Pote jal a ko ekta p eze ta j a ez pł u a ik została osza o a a a pozio ie t s. zł. )a ząd Jed ostki Do i ują ej jest t ak ie o e pote jal ego pł u zastoso a ia M F a sko solido a e sp a ozda ie fi a so e G up i z iązku z t po ższe ioski ogą ule z ia ie. - M F skazuje, że leasi go io a uj uje p a o do uż tko a ia skład ika akt ó o az zo o iąza ie z t tułu leasingu. Prawo do uż tko a ia skład ika akt ó jest t akto a e podo ie jak i e akt a iefi a so e i odpo ied io a o t zo a e. )o o iąza ia z t tułu leasi gu e ia się po zątko o a toś i ieżą ej opłat leasi go h płat h ok esie leasi gu, zd sko to a ej o stopę za a tą leasi gu, jeżeli jej ustale ie ie jest t ud e. Jeżeli ie oż a łat o ok eślić tej stop, leasi go io a stosuje k ań o ą stopę p o e to ą. U leasi goda leasi g jest klas fiko a jako leasi g fi a so, jeżeli astępuje p ze iesie ie zasad i zo ałego z ka i poż tkó z t tułu posiada ia od oś h akt ó. W p ze i p z padku leasi g jest klas fiko a jako leasi g ope a j. G upa ozpo zęła a alizę pł u sta da du M F a sp a ozda ie fi a so e, i a dzień pu lika ji sp a ozda ia fi a so ego za ok o oto, z u agi a duż zak es z ia, ie jest sta ie ok eślić, jaki sposó pł ie o a k ot i uja ie ia p eze to a e sp a ozda iu fi a so. G upa skatalogo ała ko t akt, któ e s ej isto ie ędą o jęte o sta da de, o az p z goto uje się do d oże ia glo al ego s ste u, któ ędzie służ ł i h za ządza iu o az e ie pł u a sp a ozda ie fi a so e. G upa p z jęła zęś io o et ospekt e podejś ie z up osz ze ia i do p zejś ia a o sta da d. podzie a pł p z ję ia o ego sta da du dot z z ostu akt ó t ał h o az zo o iązań ikają h z t tułu ozpoz a ia p a do uż tko a ia, z jed o zes pł e a skaź iki fi a so e z sku ope a j ego, kosztó fi a so h i zadłuże ia etto. G upa za ie za p o adzić o standard od dnia 1 stycznia 2019 roku. - ) ia do M F U o u ezpie ze io e )astoso a ie M F I st u e t fi a so e az z M F I st u e t u ezpie ze io e zat ie dzo e UE d iu listopada oku o o iązują e odniesieniu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie lu o e ie zastoso a ia M F I st u e t fi a so e po az pie sz. ) ia a sta da du ie ędzie iała pł u a sko solido a e sp a ozda ie finansowe Grupy, ze zględu a to, że G upa ie p o adzi działal oś i u ezpie ze io ej. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

17 C. Nowe sta dardy oraz z ia y do ist ieją y h sta dardów wyda e przez Radę Między arodowy h Sta dardów Ra hu kowoś i, ale jesz ze iezatwierdzo e do stosowa ia w U ii Europejskiej. - M F kształ ie zat ie dzo p zez UE ie óż ią się o e ie z a zą sposó od egula ji da h p zez Radę Międz a odo h ta da dó Ra hu ko oś i RM R, z jątkie po iższ h o h sta da dó, z ia do sta da dó o az o ej i te p eta ji, któ e edług sta u a dzień pu lika ji i iejszego skonsolidowanego sprawozdania fi a so ego ie został jesz ze zat ie dzo e do stoso a ia UE po iższe dat ejś ia ż ie od oszą się do sta da dó e sji peł ej : - M F Od o zo e salda z egulo a ej działal oś i o o iązują od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie Ko isja Eu opejska posta o iła ie ozpo z ać p o esu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14; - M F U o u ezpie ze io e o o iązują od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia 2021 roku lub po tej dacie); - ) ia do M F Płat oś i a azie ak ji Klasyfikacja oraz wycena płat oś i a azie ak ji o o iązują e od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie ; - ) ia do M F I st u e t fi a so e - Cha akte st ka op ji p zedpłat z uje ą ko pe satą o o iązują w odniesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie ; - ) ia do M F ko solido a e sp a ozda ia fi a so e o az M R I est je jed ostka h sto a z szo h i spól h p zedsię zię ia h p zedaż lu iesie ie akt ó po iędz i esto e a jego jed ostką sto a z szo ą lu spól p zedsię zię ie o az póź iejsze z ia data ejś ia ż ie z ia została od o zo a do o e tu zakoń ze ia p a ada z h ad etodą p a łas oś i ; - ) ia do M R I est je jed ostka h sto a z szo h i spól h p zedsię zię ia h - Długote i o e udział jed ostka h sto a z szo h i spól h p zedsię zię ia h o o iązują e od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie ; - ) ia do M R Nie u ho oś i i est j e P ze iesie ia ie u ho oś i i est j h o o iązują e od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie ; - ) ia do óż h sta da dó Pop a ki do M F ykl dokonane zmiany w ramach procedury p o adza ia do o z h pop a ek do M F M F, M F o az M R ukie u ko a e głó ie a oz iąz a ie iezgod oś i i uś iśle ie sło i t a z ia do M F o o iązują od iesie iu do ok esó ocznych ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie, a z ia do M F i M R o o iązują od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie ; - ) ia do óż h sta da dó Pop a ki do M F kl dokonane zmiany w ramach procedury p o adza ia do o z h pop a ek do M F M F, M F, M R o az M R ukie u ko a e głó ie a oz iąz a ie iezgod oś i i uś iśle ie sło i t a o o iązują od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie); - I te p eta ja KIM F T a sak je aluta h o h i płat oś i zali zko e o o iązują a od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie ; - Interpreta ja KIM F Niepe ość zak esie ozli za ia podatku do hodo ego o o iązują a od iesie iu do ok esó o z h ozpo z ają h się st z ia oku lu po tej da ie. Według sza u kó G up, żej ie io e o e sta da d, z ia do ist ieją h sta da dó o az i te p eta ji ie iał istot ego pł u a sko solido a e sp a ozda ie fi a so e, jeżeli został zastoso a e a dzień ila so. c) Istotne oszacowania i osądy po ządze ie sko solido a ego sp a ozda ia fi a so ego zgod ie z M F UE aga od )a ządu Jed ostki Do i ują ej doko a ia p ofesjo al h osądó, sza u kó i założeń, któ e ają pł a p z jęte zasad a hu ko oś i o az p eze to a e a toś i akt ó, pas ó, p z hodó o az kosztó. za u ki o az z iąza e z i i założe ia opie ają się a doś iad ze iu histo z o az i h z ika h, któ e są uz a a e za a jo al e da h okoli z oś ia h, a i h iki dają podsta ę p ofesjo al ego osądu, o do a toś i księgo ej akt ó i zo o iązań, któ a ie ika ezpoś ed io z i h ź ódeł. Fakt z a a tość oże óż ić się od a toś i sza o a ej. Osąd, sza u ki i z iąza e z i i założe ia podlegają ieżą ej e fika ji. ) ia a sza u kó księgo h jest ujęta ok esie, któ doko a o z ia sza u ku lu ok esa h ieżą i p z szł h, jeżeli doko a a z ia a sza u ku dot z za ó o ok esu ieżą ego, jak i ok esó p z szł h. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

18 )a ząd Jed ostki Do i ują ej a podsta ie doko a ego osądu u aża, że Jed ostka Do i ują a jest poś ed ikie ha dlu to a a i, gd ż to a kupo a e są głó ie elu dalszej odsp zedaż k ótki ok esie zasu o az a sp zedaż któ h Jed ostka Do i ują a za ie za ge e o ać a żę. Jed ostka Do i ują a zgod ie z Usta ą z d ia lutego. o zapasa h op afto ej, p oduktó afto h i gazu zie ego o az zasada h postępo a ia s tua ja h zag oże ia ezpie zeńst a pali o ego państ a i zakłó eń a ku afto. t.j. Dz. U. z. poz. z póź. z. a o o iązek ut z a ia zapasó o o iązko h. Jed ostka Do i ują a oże z ealizo ać te o o iązek al o pop zez ut z a ie łas ego to a u al o a podsta ie u o ileto ej. Do de zji )a ządu Jed ostki Do i ują ej zależ fo a ealiza ji tego o o iązku. ) ia a sposo u ut z a ia zapasu o o iązko ego z to a u łas ego a u o ę ileto ą oże ć stosu ko o sz ko p zep o adzo a. De zja o fo ie ko a ia tego o o iązku pod kto a a jest zględa i eko o i z i i każdej h ili oże ule z ia ie. Jed ostka Do i ują a jest sta ie upł ić posiada zapas o o iązko k ótki okresie czasu, a de zja o t uzależ io a jest od a u kó ko h i opła al oś i t a sak ji, po adto ut z a zapas o o iązko jest t po to a e ha dlo, a sp zedaż któ ego Jed ostka Do i ują a pla uje ge e o ać a żę. W z iązku z po ższ, )a ząd Jednostki Dominują ej zde do ał po zą sz od. a z ia ę polit ki a hu ko oś i zak esie e zapasó a toś i godzi ej po iejszo ej o koszt sp zedaż. Istot e osąd o az sza u ki doko a e p zez )a ząd p z zastoso a iu M F UE został p zedstawione w notach: - nota 1b zasada ko t ua ji działal oś i - nota 3.15-test a ut atę a toś i oś odkó ge e ują h p zepł pie ięż e, do któ h została aloko a a a tość fi - nota 3.17 akt a i eze z t tułu podatku od o zo ego o az wykorzystanie strat podatkowych - nota 3.28 zo o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h - nota 3.29 i 3.32 eze i zo o iąza ia a u ko e - nota 3.31 e a i st u e tó fi a so h d) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Walutą fu k jo al ą Jed ostki Do i ują ej i alutą p eze ta ji i iejszego sko solido a ego sp a ozda ia fi a so ego jest złot polski PLN. Da e sko solido a sp a ozda iu fi a so zap eze to a o złot h polski h, po zaok ągle iu do peł h t się, h a że ko kretnych sytuacjach podano inaczej. 3.2 ) ia a zasad ra hu kowoś i doty zą a wy e y zapasów )a ząd Jed ostki Do i ują ej. zgod ie z p zedsta io osąde o ie pkt. z ie ił zasad a hu ko oś i dot zą e sposo u e zapasó. Jed ostka Do i ują a działają, jako poś ed ik ha dlu to a a i ogła sko z stać zgod ie z M R pa.. z ożli oś i e zapasó edług a toś i godzi ej po iejszo ej o koszt dop o adzenia do sp zedaż. ) u agi a fakt, że zapas są a dzo istot ele e te ila su Jed ostki Do i ują ej, podlegają duż aha io e, ist ieje ez zględ a ko ie z ość za ie a ia t a sak ji za ezpie zają h. Jed ie za ho a ie s et z oś i e : t a sak ji ze z ist h zapas o az ie ze z ist h za ezpie zają h poz ala a łaś i e ustale ie a toś i zapasu o az iku fi a so ego Jed ostki Do i ują ej. Jed ostka Do i ują a e iają zapas edług a toś i godzi ej z jed ej strony i pokazują t a sak je za ezpie zają e z d ugiej st o oże p ost i t a spa e t sposó ie agają dodatko h założeń z a u kó ustalić p a idło ik fi a so. Każde iedopaso a ie z ak efekt oś i z ajdzie też s oje odz ie iedle ie iku finansowym Jedn. Do i ują ej e łaś i ok esie. W. Jed ostka Do i ują a dla oleju apędo ego stoso ała a hu ko ość za ezpie zeń jego a toś i godzi ej o az p zepł ó pie ięż h p zed z kie z ia ku só aluto h i z kie z ia e to a ó. )a ezpie za ie, dla eló a hu ko oś i, polega a p opo jo al ko pe so a iu iędz so ą ikó uz ski a h a skutek z ia a toś i godzi ej lu z ia p zepł ó pie ięż h, ikają h z i st u e tu za ezpie zają ego i pozycji zabezpieczanej. Jed ostka Do i ują a ko z st ała ożli ość atu al h za ezpie zeń pop zez zastoso a ie a hu ko oś i za ezpie zeń stosu ku do k ed tó de o i o a h U D, zo o iązań U D a także poż zek U D, z a zają je jako i st u e t za ezpie zają e p zed z kie z ia ku su aluto ego z iąza ego z p z szł i p z hoda i Jed ostki Do i ują ej ze sp zedaż oleju apędo ego. I i i st u e ta i za ezpie zają i stoso a i p zez Jed ostkę Do i ują ą ł te i o e t a sak je aluto e fo a d o az kontrakty terminowe futures za ezpie zają e z ie ość e oleju apędo ego a ka h. )a a ie t a sak ji za ezpie zają h od ało się edle o o iązują h Jed ost e Do i ują ej p o edu. Jed ostka Do i ują a ko z st ała i st u e t po hod e łą z ie elu za ezpie ze ia p o adzo ej działal oś i ope a j ej. kute z ość efekt ość za ezpie ze ia oz a za stopień, jaki z ia a toś i godzi ej lu p zepł ó pie ięż h z iąza h z za ezpie za ą poz ją, są ko pe so a e z ia a i a toś i godzi ej lu p zepł ó pie ięż h z iąza h z i st u e ta i za ezpie zają i. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

19 W a hu ko oś i za ezpie zeń p zepł ó pie ięż h z ski i st at, ikają e ze z ia e ie i st u e tu za ezpie zają ego zak esie, któ sta o ią o e efekt e za ezpie ze ie są od oszo e kapitał z aktualiza ji e ato iast ik a ieefekt ej zęś i za ezpie ze ia li za jest do iku ieżą ego ok esu. W a hu ko oś i za ezpie zeń a toś i godzi ej, z ski i st at, ikają e ze z ia e ie poz ji za ezpieczanych zak esie są li za e do iku ieżą ego ok esu. W z iązku ze z ia ą sposo u e zapasó edług a toś i godzi ej. elu zape ie ia po ó al oś i da h G upa p zep o adziła e ę edług a toś i godzi ej zapasó zap eze to a h a dzień.. r. Jed ostka Do i ują a ko z stają z ożli oś i e zapasó do a toś i godzi ej, uz skała te sa ik fi a so, jak p z stoso a iu a hu ko oś i za ezpie zeń, ale doszła do tego a gażują iejsze zaso o az osz zędzają czas i ś odki. 3.3 Przekształ e ie da y h porów ywal y h G upa doko ała po iższ h z ia p eze ta j h da h po ó al h za. z iązku ze z ia ą e zapasó edług a toś i godzi ej o az G upa uz ała, że z ie io a p eze ta ja da h dosta z i fo a ji, któ e ędą a dziej p z dat e uż tko ikom sprawozdania finansowego. G upa sp a ozda iu z s tua ji fi a so ej od ę iła oddziel ej poz ji: a tość po hod h i st u e tó finansowych - akt a fi a so e sokoś i t s. zł o az zo o iąza ia fi a so e sokoś i t s. zł. ) pozycji "Reze " p zesu ęła eze a koszt sokoś i t s. zł, do poz ji ")o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe" o az zap eze to ała ależ ość z t tułu podatku do hodo ego sokoś i t s. zł poz ji ")o o iąza ia z t tułu podatku dochodowego". G upa sp a ozda iu z ałko it h do hodó doko ała z ia p eze ta j h i tak: kosz ie sp zeda h to a ó ujęła e ę zapasó do a toś i godzi ej sokoś i t s. zł, e ę ila so ą oz a hu kó sokoś i t s. zł st ata, z ealizo a e óż i e ku so e sokoś i t s. zł st ata, któ e ł p eze to a e poz ji "Pozostałe z ski/ st at etto" o az p zesu ęła z poz ji ") ski/ st at z i st u e tó fi a so h za ezpie zają h sp zedaż" a tość t s. zł do poz ji "Pozostałe z ski/ st at etto". W sp a ozda iu z p zepł ó pie ięż h ze zględu a z ia ę p eze ta ji po hod h i st u e tó fi a so h, eze a koszt o az ależ oś i z t tułu podatku do hodo ego G upa doko ała z ia poz ja h ")miana stanu zo o iązań k ótkote i o h z t tułu dosta i usług o az pozostał h" sokoś i t s. zł, poz ji ") ia a sta u akt ó / zo o iązań z t tułu i st u e tó po hod h" sokoś i 351 t s. zł, poz ji "Reze " sokoś i tys. zł., poz ji ") ia a ależ oś i" sokoś i t s. zł o az dodatko o G upa p zesu ęła z działal oś i i est j ej do działal oś i fi a so ej a ie udziałó już posiada h spółka h zależ h sokoś i t s. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2016 w t sią a h złot h Dane opublikowane Zmiany prezentacyjne Dane po zmianach prezentacyjnych Aktywa trwałe Rze zo e akt a t ałe Wa toś i ie ate ial e Pozostałe akt a fi a so e Pozostałe ależ oś i długote i o e Akt a z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego Pozostałe akt a Aktywa trwałe raze Aktywa obrotowe Zapasy Należ oś i ha dlo e o az pozostałe ależ oś i Pozostałe akt a fi a so e (4 594) 417 Pochodne instrumenty finansowe Należ oś i z t tułu podatku do hodo ego 323 (275) 48 odki pie ięż e i i h ek i ale t Pozostałe akt a o oto e Aktywa obrotowe razem (275) AKTYWA RAZEM (275) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

20 Sko solidowa e sprawozda ie z sytua ji fi a sowej iąg dalszy w t sią a h złot h Kapitał włas y Dane opublikowane Zmiany prezentacyjne Dane po zmianach prezentacyjnych Kapitał zakłado Kapitał z t tułu a hu ko oś i za ezpie zeń Pozostałe kapitał W ik z lat u iegł h i ik oku ieżą ego Kapitał włas y właś i ieli jed ostki do i ują ej Udział ieko t olują e Kapitał włas y ogółe )o owiąza ia długoter i owe )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h Pochodne instrumenty finansowe Reze a z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego )o owiąza ia długoter i owe raze )o owiąza ia krótkoter i owe K ed t a hu ku ieżą )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h (7 160) Pochodne instrumenty finansowe )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h )o o iąza ia z t tułu podatku do hodo ego (275) Rezerwy (71) )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe )o owiąza ia krótkoter i owe raze (275) )o owiąza ia raze (275) PASYWA RAZEM (275) Sko solidowa e sprawozda ie z ałkowity h do hodów w t sią a h złot h Dane opublikowane Zmiany prezentacyjne Dane po zmianach prezentacyjnych P z hod ze sp zedaż ) ski st at z i st u e tó fi a so h za ezp. sp zedaż (13 624) 999 (12 625) Koszt sp zeda h p oduktó, to a ó i ate iałó ( ) (9 998) ( ) )ysk rutto ze sprzedaży (8 999) Pozostałe p z hod ope a j e Koszt sp zedaż (71 891) - (71 891) Koszt ogól ego za ządu (10 995) - (10 995) Pozostałe z ski/ st at etto (9 022) (23) Pozostałe koszt ope a j e (1 945) - (1 945) )ysk a działal oś i opera yj ej Przychody finansowe Koszty finansowe (3 670) - (3 670) Koszty finansowe netto (3 408) - (3 408) Udział iku etto jed ostek sto a z szo h Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (7 895) - (7 895) Zysk netto za rok obrotowy w ty przypadają y a: Właś i ieli jed ostki do i ują ej Udział ieko t olują e (736) - (736) Zysk netto za rok obrotowy SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

21 Sko solidowa e sprawozda ie z ałkowity h do hodów I e ałkowite do hody które zosta ą reklasyfik. a zyski lu straty po speł ie iu określo y h waru ków W e a i st u e tó za ezpie zają h po u zględ ie iu efektu podatko ego I e ałkowite do hody etto za rok o rotowy, po opodatkowaniu Całkowite do hody ogółe za rok obrotowy w ty przypadają e a: Właś i ieli jed ostki do i ują ej Udział ieko t olują e (736) - (736) Całkowite do hody ogółe za rok o rotowy )ysk przypadają y a ak ję przypisa ą właś i ielo jed ostki do i ują ej w zł Rozwod io y zysk przypadają y a ak ję przypisa ą właś i ielo jed ostki do i ują ej w zł 5,21-5,21 5,21-5,21 Sko solidowa e sprawozda ie z przepływów pie ięż y h 2016 w t sią a h złot h Przepływy pie ięż e z działal oś i opera yj ej Dane opublikowane Zmiany prezentacyjne Dane po zmianach prezentacyjnych Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: - A o t za ja ze zo h akt ó t ał h A o t za ja a toś i ie ate ial h t ata/ z sk z t tułu óż i ku so h (2 492) - (2 492) ) sk ze sp zedaż pozostał h i est ji (112) - (112) ) sk /st ata ze sp zedaż ze zo h akt ó t ał h Odsetki, koszty transakcyjne dot zą e k ed tó i poż zek i dywidendy, netto ) ia a sta u ależ oś i ( ) 275 ( ) ) ia a sta u zapasó ( ) - ( ) ) ia a sta u zo o iązań k ótkote i o h z t tułu dosta i usług o az pozostał h ) ia a sta u akt ó / zo o iązań z t tułu i st u e tó pochodnych (7 344) Zmiana stanu rezerw ) ia a sta u zo o iązań z t tułu ś iad zeń p a o i z h Podatek do hodo zapła o /z ó o (7 895) - (7 895) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i opera yj ej ( ) - ( ) Przepływy pie ięż e z działal oś i i westy yj ej Wpł z t tułu sp zedaż ze zo h akt ó t ał h Odsetki otrzymane Wpł z t tułu poż zek 1-1 I e pł / pł z działal oś i i est j ej Na ie ze zo h akt ó t ał h (10 537) - (10 537) Na ie a toś i ie ate ial h (310) - (310) Nabycie udziałó posiada h jed ostka h zależ h (1 495) Udzielone poż zki (30) - (30) Na ie pozostał h i est ji (639) - (639) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i i westy yj ej (11 389) (9 894) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

22 Przepływy pie ięż e etto z działal oś i fi a sowej )a iąg ię ie k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h Nabycie udziałó posiada h jed ostka h zależ h - (1 495) (1 495) płata za iąg ięt h k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h (14 363) - (14 363) D ide d pła o e (3 967) - (3 967) Płat ość zo o iązań z t tułu u ó leasi gu fi a so ego (2 530) - (2 530) Odsetki o az koszt t a sak j e dot zą e k ed tó i poż zek zapła o e (3 546) - (3 546) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i fi a sowej (1 495) ) ia a sta u środków pie ięż y h i i h ekwiwale tów ( ) - ( ) Wpł z ia z t tułu óż i ku so h dot zą h ś odkó pie ięż h i i h ek i ale tó ) ia a sta u środków pie ięż y h i i h ekwiwale tów ( ) - ( ) Środki pie ięż e i i h ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w ra hu ku ieżą y a dzień sty z ia Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty po po iejsze iu o kredyty w ra hu ku ieżą y a dzień grud ia 3.4 Opis waż iejszy h stosowa y h zasad ra hu kowoś i (13 939) - (13 939) ( ) - ( ) )asad polit ki a hu ko oś i p zedsta io e po iżej zastoso a o od iesie iu do sz stki h ok esó zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. a) Zasady konsolidacji ko solido a e sp a ozda ie fi a so e G up o ej uje akt a, zo o iąza ia, kapitał łas, p z hod, koszt i p zepł ś odkó pie ięż h Jed ostki Do i ują ej i jej jed ostek zależ h p eze to a e taki sposó, jak ależał o e do pojed zej jed ostki i spo ządza e ł a te sa dzień sp a ozda z, o jed ostko e sp a ozda ie fi a so e Jed ostki Do i ują ej p z zastoso a iu t h sa h zasad a hu ko oś i od iesie iu do podo h t a sak ji o az i h zda zeń astępują h z liżo h okoli z oś ia h. półki zależ e ko solido a e są etodą peł ą. Wspól e p zedsię zię ia o az i est je jed ostki sto a z szo e e ia się p z zastoso a iu etod p a łas oś i. W elu p zep o adze ia ko solida ji etodą peł ą su o a e są sz stkie poz je akt ó, pas ó, p z hodó i kosztó sp a ozdań Jed ostki Do i ują ej i jej jed ostek zależ h, a astęp ie p zep o adza e są odpo ied ie zasad ko solida j e o ej ują e p zede sz stki : - ok eśle ie udziału ieko t olują ego z sku lu st a ie etto jed ostek zależ h za da ok es sp a ozda z, - ok eśle ie i zap eze to a ie oddziel ie od kapitału łas ego Jed ostki Do i ują ej udziału ieko t olują ego akt a h etto jed ostek zależ h, - łą ze ie salda oz a hu kó e ęt z h po iędz jed ostka i G up, - łą ze ie p z hodó, kosztó o az p zepł ó pie ięż h z iąza h z t a sak ja i e ąt z G up, a także szelki h z skó lu st at po stał h a a h t a sak ji G upie. )god ie z etodą p a łas oś i o e ie po zątko ego uję ia, i est ja jed ost e sto a z szo ej lu spól p zedsię zię iu jest uj o a a edług kosztu, a a tość księgo a jest po iększa a lu po iejsza a, elu uję ia udziałó G up z ska h lu st ata h jed ostki, któ ej doko a o i est ji, od oto a h p zez ią po da ie a ia. Udział G up z sku lu st a ie jed ostki, któ ej doko a o i est ji uj uje się z sku lu st a ie G up pozostałej działal oś i ope a j ej. I westy je w jed ostka h zależ y h Jed ostka i zależ i są jed ostki ko t olo a e p zez Jed ostkę Do i ują ą. Jed ostka Do i ują a sp a uje ko t olę ad jed ostką, któ ej doko a o i est ji, p z padku, gd z t tułu s ojego zaa gażo a ia tę jed ostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki fi a so e, lu gd a p a a do z ie h ikó fi a so h, o az a ożli ość ie a ia pł u a sokość t h ikó fi a so h pop zez sp a o a ie ładz ad tą jed ostką. P z o e ie stop ia ko t oli ie ze się pod u agę pł ist ieją h i pote jal h p a głosu, któ e a dzień sp a ozda z ogą zostać z ealizo a e lu ogą podlegać ko e sji. p a ozda ia fi a so e spółek zależ h u zględ ia e są sko solido a sp a ozda iu fi a so po zą sz od d ia uz ska ia ko t oli ad spółką, aż do d ia jej efekt ego z ia. Udział ieko t olują e p eze tuje się sko solido a sp a ozda iu z s tua ji fi a so ej, jako SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

23 kapitał łas p z padają udziało ieko t olują, oddziel ie od kapitału łas ego p z padają ego a ak jo a iusz Jednostki Do i ują ej. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jed ostki sto a z szo e są to jed ostki gospoda ze, a któ h polit kę ope a j ą i fi a so ą G upa ie a z a zą pł, ale ie sp a uje ad i i ko t oli a i współko t oli. ) a zą pł jest to ładza poz alają a a u zest i ze ie podej o a iu de zji a te at polit ki fi a so ej i ope a j ej jed ostki, któ ej doko a o i est ji, iepolegają a jed ak a sp a o a iu ko t oli lu spółko t oli ad polit ką tej jed ostki. G upa ie a z a zą pł, gd posiada ezpoś ed io lu poś ed io p. pop zez jed ostki zależ e % lu ię ej p a głosu jed ost e, któ ej doko a o i est ji, h a, że oż a sposó o z ist kazać, że jest i a zej. ko solido a e sp a ozda ie fi a so e zawiera udział G up z ska h i st ata h jed ostek sto a z szo h kaz a h etodą p a łas oś i, od o e tu uz ska ia z a zą ego pł u do o e tu jego gaś ię ia. Połą ze ie jed ostek gospodar zy h Połą ze ia jed ostek gospoda z h pod spól ą ko t olą, t a ie zo ga izo a ej zęś i jed ostki gospoda zej, uj uje się pop zez su o a ie posz zegól h poz ji akt ó i pas ó o az p z hodó i kosztó łą zo h spółek edług sta u a dzień połą ze ia. Efekt połą ze ia jed ostek gospoda z h pod spól ą ko t olą ie a pł u a sko solido a e da e fi a so e. Pozostałe połą ze ia jed ostek gospodarczych rozliczane są etodą a ia. )astoso a ie tej etod polega a ko a iu astępują h z oś i: - zide t fiko a iu jed ostki p zej ują ej, - ustale iu d ia p zeję ia, - uję iu i e ie ożli h do zide t fiko a ia a t h akt ó, p zejęt h zo o iązań o az szelki h ieko t olują h udziałó jed ost e p zej o a ej o az, - uję iu i e ie a toś i fi lu z sku z okaz j ego a ia. b) Transakcje w walucie obcej T a sak je ażo e aluta h o h d iu doko a ia t a sak ji uj o a e są odpo ied iej alu ie fu k jo al ej, p z zastoso a iu ku su ia alut z d ia za a ia t a sak ji. Poz je pie ięż e akt ó i zo o iązań ażo e alu ie o ej są p zeli za e a alutę fu k jo al ą a dzień sp a ozda z edług ku su ia o o iązują ego a te dzień. Róż i e ku so e ikają e z ozli ze ia t a sak ji aluta h o h o az e ila so ej akt ó i zo o iązań pie ięż h ażo h aluta h o h uj o a e są iku fi a so. Niepie ięż e poz je akt ó i zo o iązań e ia e edług kosztu histo z ego alu ie o ej są p zeli za e a alutę fu k jo al ą edług ku su ia o o iązują ego d iu doko a ia t a sak ji. Niepie ięż e poz je sp a ozda ia z s tua ji fi a so ej ażo e alu ie o ej e ia e edług a toś i godzi ej są p zeli za e a alutę fu k jo al ą edług ku su ia o o iązują ego a dzień sza o a ia a toś i godzi ej. Zyski i straty z t tułu óż i ku so h po stałe iku ozli ze ia t a sak ji alu ie o ej o az e ila so ej akt ó i zo o iązań fi a so h ażo h aluta h o h uj uje się wyniku finansowym. c Rze zowe aktywa trwałe Włas e skład iki rze zowy h aktywów trwały h Rze zo e akt a t ałe o ej ują za ó o ś odki t ałe, jak też ś odki t ałe udo ie. Wa tość po zątko ą ze zo h akt ó t ał h ustala się e ie a ia lu kosz ie t o ze ia. Ce a a ia lu koszt t o ze ia o ej ują e ę zakupu skład ika ajątku tj. k otę ależ ą sp zedają e u, po iejszo ą o podlegają e odli ze iu podatki: od to a ó i usług o az ak zo, o iąże ia o ha akte ze pu li z op a p z padku i po tu o az i e koszt ezpoś ed io z iąza e z zakupe i p z stoso a ie skład ika ze zo h akt ó t ał h do uż tko a ia, łą z ie z koszta i t a spo tu, jak też załadu ku, ładu ku i składo a ia. Ra at, opust o az i e podo e z iejsze ia i odz ski z iejszają e ę a ia skład ika akt ó. Na koszt w t o ze ia lu e ę a ia skład ika ze zo h akt ó t ał h składają się także sza u ko e koszt jego de o tażu i usu ię ia o az koszt p zep o adze ia e o a ji iejs a, któ m się z ajdo ał, a do któ ego półka jest zo o iąza a z iązku z jego abyciem lub wytworzeniem. Rze zo e akt a t ałe e ia się i kazuje sp a ozda iu z s tua ji fi a so ej a ko ie ok esu sp a ozda zego a toś i księgo ej etto tj. uj uje się księga h edług e a ia lu ia god ie osza o a ego kosztu wytwo ze ia, po iejszo h o u o ze ie o az odpis aktualizują e z t tułu ut at a toś i o az dota je do akt ó. Koszt fi a so a ia ze ęt z ego dają e się ezpoś ed io p z po ządko ać a iu, udo ie lu t o ze iu dostoso a ego skład ika akt ó pł ają a jego a tość po zątko ą, jako zęść e a ia lu kosztu SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

24 t o ze ia. Koszt te podlegają kapitaliza ji, jeżeli pł ko z ś i eko o i z h jest p a dopodo o az k ota t h kosztó oże ć ustalo a sposó ia god. Pozostałe koszt fi a so a ia ze ęt z ego uj uje się, jako koszt ok esu, któ został po iesio e. W p z padku, gd ok eślo skład ik ze zo h akt ó t ał h składa się z od ę h i istot h zęś i składo h o óż ok esie uż tko a ia, zęś i te po i ć t akto a e, jako od ę e skład iki akt ó. Nakłady po oszo e w ter i ie póź iejszy Akt o a iu podlegają po iesio e póź iejsz ok esie koszt ie ia h zęś i skład ika ze zo h akt ó t ał h, któ e oż a ia god ie osza o ać i jest p a dopodo e, że Grupa osiąg ie ko z ś i eko o i z e z iąza e z ie ia i skład ika i ze zo h akt ó t ał h. Wsz stkie i e akład są uj o a e iku fi a so jako koszty w chwili poniesienia. Amortyzacja Rze zo e akt a t ałe, zględ ie i h istot e i od ę e zęś i składo e, a o t zo a e są etodą li io ą od h ili gd są o e dostęp e do uż tko a ia, tz. od o e tu dostoso a ia skład ika akt ó do iejs a i a u kó pot ze h do jego funkcjonowania przez ok es odpo iadają sza o a e u ok eso i i h uż tko a ia z u zględ ie ie a toś i koń o ej. G u t ie są a o t zo a e. Grupa zakłada po iższe ok es uż tko a ia dla posz zegól h katego ii ze zo h akt ó t ał h: - Budynki i budowle od 10 do 40 lat - U ządze ia te h i z e i asz od 2 do 40 lat - odki t a spo tu od 5 do 22 lat - Pozostałe ze zo e akt a t ałe od 1 do 30 lat Pop a ość stoso a h ok esó uż tko a ia, etod a o t za ji o az a toś i ez dual h ś odkó t ał h jest przez Grupę o o z ie e fiko a a. Ut o ze ie i od ó e ie odpisó aktualizują h a tość ze zo h akt ó t ał h uj uje się pozostał h kosztach i przychodach operacyjnych. d Skład iki rze zowy h aktywów trwały h użytkowa e a podstawie u ów leasi gu U o leasi go e, a a h któ h G upa po osi p akt z ie ałość z ka o az ze pie p akt z ie sz stkie ko z ś i ikają e z posiada ia skład ikó ze zo h akt ó t ał h klas fiko a e są, jako u o leasi gu fi a so ego. Akt a a te d odze leasi gu fi a so ego są kaz a e po zątko o a toś i godzi ej lu a toś i ieżą ej i i al h opłat leasi go h, zależ oś i od tego, któ a z t h k ot jest iższa. Po po zątko uję iu do akt ó uż tko a h a podsta ie u ó leasi gu fi a so ego stosuje się zasad a hu ko oś i odpo ied ie dla da ej g up ze zo h akt ó t ał h. U o leasi gu ie ędą e u o a i leasi gu fi a so ego są t akto a e jak leasi g ope a j, a akt a uż tko a e a a h t h u ó ie są ozpoz a a e sp a ozda iu z s tua ji fi a so ej G up. G upa uj uje u o dot zą e ie z stego uż tko a ia g u tó, jako u o leasi gu ope a j ego. P zedpłat z t tułu p a a ie z stego uż tko a ia g u tó uja ia się od ę ej poz ji sp a ozda ia z s tua ji fi a so ej. P zedpłat te odpisuje się ik fi a so ok esie uż tko a ia g u tó. e Wartoś i ie aterial e Wartość fir y Wszelkie połą ze ia jed ostek, z łą ze ie jed ostek z ajdują h się pod spól ą ko t olą, ozli za e są etodą a ia. Wa tość fi li za się, jako ad żkę kosztó po iesio h iku połą ze ia jed ostek ad udziałe a a toś i godzi ej ożli h do zide t fiko a ia akt ó etto. Po po zątko uję iu a tość fi jest kaz a a edług e a ia po iejszo ej o sku ulo a e odpis z t tułu ut at a toś i. Wa tość fi jest aloko a a do oś odkó ge e ują h ś odki pie ięż e i ie jest a o t zo a a, ale podlega o o z testo a ut atę a toś i. t at z t tułu ut at a toś i fi ie od a a się kolej ok esie. W p z padku p zejęć, dla któ h ustalo o ad żkę ożli h do zide t fiko a ia akt ó etto ad e ą a ia, k ota ta jest ezpoś ednio odnoszona w wynik finansowy. Bada ia i rozwój Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są iku fi a so o e ie i h po iesie ia. Nakład po iesio e a p a e oz ojo e, któ h efekt działań z ajdują zastoso a ie op a o a iu lu t o ze iu o ego lu z a z stop iu ulepszo ego p oduktu podlegają akt o a iu p z padku, gd t o ze ie o ego SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

25 p oduktu lu p o esu jest te h i z ie ożli e i jest eko o i z ie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe o az i e iez ęd e ś odki do ukoń ze ia p a oz ojo h. Koszt podlegają e akt o a iu za ie ają: koszt ate iałó, ag odze ia p a o ikó ezpoś ed io zaa gażo a h p a e oz ojo e o az uzasad io ą zęść kosztó poś ed i h ezpoś ed io z iąza h z t o ze ie skład ika a toś i ie ate ial h. Pozostałe koszt p a oz ojo h uj o a e są iku fi a so o e ie i h po iesie ia. Akt o a e koszt p a oz ojo h są uj o a e, jako akt a ie ate ial e opa iu o i h e ę a ia po iejszo e o odpis a o t za j e o az odpis aktualizują e z t tułu ut at a toś i. I e wartoś i ie aterial e I e a toś i ie ate ial e a te p zez G upę po zątko o e ia się e ie a ia lu kosz ie wytworzenia i kazuje się sp a ozda iu fi a so spo ządza a ko ie ok esu sp a ozda zego a toś i księgo ej etto tj. po iejszo ej o u o ze ie i odpis z t tułu ut at a toś i. Nakłady po iesio e w ter i ie póź iejszy Póź iejsze datki a skład iki ist ieją h a toś i ie ate ial h podlegają akt o a iu t lko ted gd z iększają p z szłe ko z ś i eko o i z e z iąza e z da skład ikie. Pozostałe akład są uj o a e iku fi a so momencie poniesienia. Amortyzacja Wa toś i ie ate ial e o ok eślo ok esie uż tko a ia a o t zuje się etodą li io ą, po zą sz od h ili, gd są o e goto e do uż ia, tz. od o e tu dostoso a ia skład ika akt ó do iejs a i a u kó pot ze h do ozpo zę ia jego funkcjonowania przez okres odpo iadają sza o a e u ok eso i i h uż tko a ia. Wa tość fi i a toś i ie ate ial e o ieok eślo ok esie uż tko a ia podlegają o o z ie testo a ut atę a toś i. Ut o ze ie i od ó e ie odpisó aktualizują h a toś i ie ate ial e uj uje się pozostałej działal oś i ope a j ej. za u ko ok es uż tko a ia a toś i ie ate ial h jest astępują : - Koszty prac rozwojowych od 5 do 15 lat - Oprogramowanie komputerowe od 2 do 5 lat - Na te p a a ajątko e ko esje, li e je, patenty) od 2 do 30 lat - I e a toś i ie ate ial e i p a e 2 lata f Nieru ho oś i i westy yj e Nie u ho oś i i est j e to ie u ho oś i posiada e elu uz ski a ia p z hodó z t tułu aj u, z t tułu z ostu i h a toś i lu do o d u t h eló. Wa tość po zątko a ie u ho oś i i est j h ustala a jest e ie a ia lub koszcie t o ze ia. Nie u ho oś i i est j e a o t zo a e są etodą li io ą p zez ok es i h uż tko a ia, u zględ iają i h a tość ez dual ą. G u t ie są u a za e. za o a ok es uż te z oś i ie u ho oś i i est j h jest taki sa jak ze zo h akt ó t ał h opisa h pu k ie po żej. g Aktywa trwałe przez a zo e do sprzedaży Akt a t ałe lu skład iki g up p zez a zo ej do z ia są klas fiko a e, jako p zez a zo e do sp zedaż, jeśli i h a tość księgo a zosta ie odz ska a d odze t a sak ji sp zedaż, któ a jest so e p a dopodo a, są o e dostęp e do at h iasto ej sp zedaż, a )a ząd zo o iązuje się do peł ie ia pla u sp zedaż skład ika akt ó g up do z ia. Akt a t ałe lu skład iki g up p zez a zo ej do z ia są uj o a e k o ie iższej z i h a toś i księgo ej i a toś i godzi ej, po iejszo ej o koszt dop o adze ia do sp zedaż, jeśli i h a tość księgo a zosta ie odz ska a p zede sz stki d odze t a sak ji sp zedaż, a ie pop zez i h dalsze ko z sta ie. h) Aktywa finansowe Instrumenty finansowe I stru e t fi a sowe i e iż i stru e t po hod e Poż zki, ależ oś i i depoz t uj o a e są da ie po sta ia. Wsz stkie pozostałe akt a fi a so e t akt a e ia e a toś i godzi ej p zez ik fi a so są uj o a e d iu doko a ia t a sak ji, któ jest d ie, gd G upa staje się st o ą zaje ego zo o iąza ia dot zą ego da ego i st u e tu fi a so ego. G upa zap zestaje uj o ać skład ik akt ó fi a so h o e ie gaś ię ia p a ikających z umowy do ot z a ia p zepł ó pie ięż h z tego skład ika akt ó lu do o e tu, kied p a a do ot z a ia p zepł ó pie ięż h z akt a fi a so ego są p zekaz a e t a sak ji p ze oszą ej zasad i zo sz stkie z a zą e z ka i ko z ś i ikają e z i h łas oś i. Każd udział p zekaz a skład iku akt ó fi a so h, któ jest ut o zo lu pozostaje posiada iu G up jest t akto a jako skład ik akt ó lu zo o iąza ie. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

26 Akt a i zo o iąza ia ko pe suje się ze so ą i kazuje sp a ozda iu z s tua ji fi a so ej k o ie etto, łą z ie, jeśli G upa posiada aż p a ie t tuł do ko pe sat ok eślo h akt ó i zo o iązań fi a so h i za ie za ozli z ć da ą t a sak ję a toś ia h etto podda h ko pe sa ie skład ikó akt ó i zo o iązań fi a so h lu za ie za jed o ześ ie podlegają e ko pe sa ie akt a fi a so e z ealizo ać a zo o iąza ia fi a so e ozli z ć. G upa klas fikuje i st u e t fi a so e, i e iż po hod e akt a fi a so e do astępują h katego ii: akt a fi a so e e ia e a toś i godzi ej p zez ik fi a so, akt a fi a so e ut z a e do te i u agal oś i, poż zki i ależ oś i o az akt a fi a so e dostęp e do sp zedaż. Akt wa fi a sowe utrz wa e do ter i u w agal oś i Aktywa utrzymywane do te i u agal oś i i któ e ie speł iają defi i ji poż zek i ależ oś i są to akt a ze ś iśle ok eślo ą a toś ią o az te i e kupu, któ e G upa a za ia i ożli ość ut z ać do te i u agal oś i. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnoś i są e ia e edług za o t zo a ego kosztu p z zastoso a iu metody efektywnej stopy procentowej. Akt a tej katego ii ozpoz aje się jako akt a t ałe, pod a u kie, że i h te i ealiza ji p zek a za iesię od dnia sprawozdawczego. Aktywa fina sowe w e ia e według wartoś i godziwej przez w ik fi a sow Akt a fi a so e a a e p zez G upę elu ge e o a ia z sku k ótki ok esie zasu klas fikuje się, jako akt a fi a so e e ia e edług a toś i godzi ej p zez ik fi a so. I st u e t te e ia się a toś i godzi ej ez kosztó t a sak j h z u zględ ie ie a toś i ko ej i st u e tu a dzień sp a ozda z. ) ia a toś i godzi ej od osi się ezpoś ed io ik fi a so poz ji pozostałe z ski/ st at etto. Akt a tej kategorii ozpoz aje się jako akt a o oto e, pod a u kie, że )a ząd Jed ostki Do i ują ej a sta o z za ia z ealizo ać je iągu iesię od d ia sp a ozda zego. Poż zki i ależ oś i Poż zki i ależ oś i są akt a i fi a so i o ustalo h lu ożli h do ustale ia płat oś ia h, któ e ie są oto a e a akt ku. Takie akt o po zątko o uj uje się a toś i godzi ej po iększo ej o ezpoś ed io dają e się p z po ządko ać koszt t a sak j e. Po po zątko uję iu e ia się je edług zamortyzowanego kosztu po po iejsze iu o odpis z t tułu ut at a toś i. Odpis z t tułu ut at a toś i ależ oś i ha dlo h t o z się opa iu o i d idual e a aliz z u zględ ie ie a toś i posiada ego za ezpie ze ia. P zesła ka i skazują i, że ależ oś i ha dlo e ut a ił a tość są.i.: po aż e p o le fi a so e dłuż ika, opóź ie ia spłata h, p a dopodo ieńst o, że dłuż ik ogłosi a k u t o. K otę odpisu sta o i óż i a po iędz a toś ią księgo ą da ego skład ika akt ó, a a toś ią ieżą ą sza o a h p z szł h p zepł ó pie ięż h, zd sko to a h edług efekt ej stop p o e to ej. Wa tość księgo ą skład ika akt ó ustala się za po o ą ko ta odpisó, a sokość st at uj uje się iku fi a so koszta h sp zedaż. W p z padku ieś iągal oś i ależ oś i ha dlo h doko uje się i h odpisu. Póź iejsze spłat up zed io odpisa h ależ oś i uz aje się poz ji kosztó sp zedaż iku fi a so. Akt wa fi a sowe dostęp e do sprzedaż Akt a fi a so e dostęp e do sp zedaż o ej ują i e iż po hod e akt a fi a so e z a zo e, jako dostęp e do sp zedaż lu iesklas fiko a e do żad ej z po ższ h katego ii. Akt a fi a so e dostęp e do sp zedaż uj uje się po zątko o a toś i godzi ej po iększo ej o ezpoś ed ie koszt transakcyjne. Po po zątko uję iu akt a fi a so e dostęp e do sp zedaż są e ia e a toś i godzi ej, a skutki z ia a toś i godzi ej, i e iż odpis z t tułu ut at a toś i o az óż i e ku so e dot zą e i st u e tó dłuż h dostęp h do sp zedaż, są uj o a e i h ałko it h do hoda h i p eze to a e kapitale łas. Na dzień łą ze ia i est ji z ksiąg a hu ko h, sku ulo a ą a tość z skó lu st at ujęt h kapitale łas p ze osi się do z sku lu st at ieżą ego ok esu. Wartość godziwa aktywów fi a sowy h I westy je w i stru e ty dłuż e i kapitałowe Wa tość godzi a akt ó fi a so h e ia h do a toś i godzi ej p zez ik, i est ji ut z a h do dat agal oś i o az akt ó fi a so h dostęp h do sp zedaż jest sza o a a a podsta ie a toś i ko ej a dzień sp a ozda z jeśli ist ieje akt ek. Wa tość godzi a i est ji ut z a h do dat agal oś i jest sza o a a t lko a pot ze uja ień. Pochodne instrumenty finansowe Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe celem zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym i ryzykiem zmiany SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

27 stóp p o e to h. Po hod e i st u e t fi a so e są uj o a e, jako i st u e t ha dlo e a toś i godzi ej; p z ależ e koszt t a sak ji są uj o a e iku fi a so o e ie po iesie ia. Po po zątko uję iu, Grupa e ia po hod e i st u e t fi a so e a toś i godzi ej, z ski i st at ikają e ze z ia a toś i godzi ej uj uje się at h iasto o iku fi a so. Wa tość godzi a ko t aktó ia y jest kwotowana, jako cena ko a a dzień sp a ozda z, sta o ią a a tość ieżą ą p z szłej e. Utrata wartoś i aktywów fi a sowy h Na ko ie każdego ok esu sp a ozda zego Grupa o e ia, z ist ieją jakiekol iek o iekt e p zesła ki skazują e a to, że ogła astąpić ut ata a toś i skład ika akt ó fi a so h lu od ó e ie odpisu aktualizują ego któ egoś ze skład ikó akt ó lu oś odka p a o ują ego ś odki pie ięż e. ) a zą lu p zedłużają się spadek a toś i godziwej inwestycji w inst u e t kapitało po iżej kosztu ó ież sta o i o iekt ą p zesła kę ut at a toś i. Ut ata a toś i od iesie iu do akt ó fi a so h e ia h edług za o t zo a ego kosztu sza o a a jest jako óż i a iędz i h a toś ią księgo ą, a a toś ią ieżą ą p z szł h p zepł ó pie ięż h zd sko to a h p z uż iu pie ot ej efekt ej stop p o e to ej. Należ oś i k ótkote i o e ie są d sko to a e. Odpis z t tułu ut at a toś i od iesie iu do akt ó fi a so h dostęp h do sp zedaż jest li za p zez od iesie ie do i h ieżą ej a toś i godzi ej. Wa tość księgo a posz zegól h akt ó fi a so h o jed ostko o istot ej a toś i podda a a jest o e ie a każd dzień sp a ozda z elu st ie dze ia, z stępują p zesła ki skazują e a ut atę i h a toś i. Pozostałe akt a fi a so e są o e ia e pod kąte ut at a toś i z io zo, pog upo a e edług podo ego pozio u z ka kredytowego Odpis z t tułu ut at a toś i uj o a e są iku fi a so. Jeżeli z iejsze ie a toś i godzi ej akt ó fi a so h dostęp h do sp zedaż ło uj o a e ezpoś ed io kapitale łas i ist ieją o iekt e p zesła ki ut at i h a toś i, sku ulo a e st at, któ e ł up zed io ujęte kapitale łas, uj uje się iku fi a so a et jeśli skład ik akt ó fi a so h ie został łą zo ze sp a ozda ia z s tua ji fi a so ej. Odpis z t tułu ut at a toś i są od a a e, jeśli póź iejsz z ost a toś i odz ski al ej oże ć o iekt ie p z pisa do zda ze ia po d iu uję ia st at z t tułu ut at a toś i. Odpis z t tułu ut at a toś i od iesie iu do i est ji i st u e t kapitało e zaklas fiko a h, jako dostęp e do sp zedaż ie są od a a e p zez ik fi a so. Jeżeli a tość godzi a i st u e tó dłuż h zak alifiko a h, jako dostęp e do sp zedaż z oś ie a jej z ost oże ć o iekt ie p z pisa do zda ze ia po uję iu ut at a toś i to up zed io ujętą st atę z t tułu ut at a toś i od a a się z k otą od ó e ia kaza ą iku fi a so. Ustale ie wartoś i godziwej P z jęte p zez G upę zasad a hu ko oś i i uja ień agają ok eśle ia a toś i godzi ej fi a so h akt ó i zo o iązań. I fo a je a te at założeń i etod p z jęt h do ok eśle ia a toś i godzi ej p zedsta io o ota h o jaś iają h. i) Zapasy Zapas, t zapas o o iązko e są to: p odukt, półp odukt i p odukt toku, to a i ate iał. G upa a o e t po zątko ego uję ia doko uje e zapasó edług e a ia. Nato iast a ko ie ok esu sp a ozda zego G upa działają, jako poś ed ik ha dlu to a a i doko uje e ila so ej zapasó edług a toś i godzi ej po iejszo ej o koszt sp zedaż, zgod ie z zap eze to a osąde o ie pkt.. j Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty odki pie ięż e i i h ek i ale t o ej ują ś odki pie ięż e kasie i k ótkote i o e depoz t a ko e. K ed t a hu ku ieżą, któ e są płat e a żąda ie i sta o ią i teg al ą zęść za ządza ia ś odka i pie ięż i Grupy są ujęte, jako skład ik ś odkó pie ięż h i i h ek i ale tó dla eló sp a ozda ia z p zepł ó pie ięż h. W e ę i oz hód ś odkó pie ięż h aluta h o h ustala się p z zastoso a iu etod FIFO. k Utrata wartoś i aktywów iefi a sowy h Wa tość księgo a akt ó iefi a so h, i h iż zapas i akt a z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego podda a a jest o e ie a każd dzień sp a ozda z elu st ie dze ia, z stępują p zesła ki skazują e a ut atę i h a toś i. W p z padku stąpie ia taki h p zesła ek Grupa doko uje sza u ku a toś i odz ski al ej posz zegól h akt ó. Wa tość odz ski al a a toś i fi, a toś i ie ate ial h o ieok eślo ok esie uż tko a ia o az a toś i ie ate ial h, któ e ie są jesz ze zdat e do uż tko a ia jest sza o a a a każd dzień sp a ozda z. Odpis z t tułu ut at a toś i uj o a jest o e ie, kied a tość księgo a skład ika akt ó lu oś odka ge e ują ego ś odki pie ięż e p ze ższa jego a tość odz ski al ą. Odpis z t tułu ut at a toś i są uj o a e SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

28 iku fi a so. Ut ata a toś i oś odka ge e ują ego ś odki pie ięż e jest pie szej kolej oś i uj o a a, jako z iejsze ie a toś i fi p z pisa ej do tego oś odka g up oś odkó, a astęp ie jako z iejsze ie a toś i księgo ej pozostał h akt ó tego oś odka g up oś odkó a zasadzie p opo jo al ej. Wa tość odz ski al a akt ó lu oś odkó ge e ują h ś odki pie ięż e defi io a a jest, jako iększa z i h a toś i godzi ej po iejszo ej o koszt sp zedaż o az i h a toś i uż tko ej. P z sza o a iu a toś i uż tko ej p z szłe p zepł pie ięż e d sko to a e są p z uż iu stop p o e to ej p zed opodatko a ie, któ a odz ie iedla aktual ą ko ą o e ę a toś i pie iądza zasie o az z iki z ka ha akte st z e dla da ego skład ika akt ó. W p z padku akt ó, któ e ie ge e ują iezależ h p zepł ó pie ięż h a tość uż tko a sza o a a jest dla aj iejszego ide t fiko al ego oś odka ge e ują ego ś odki pie ięż e, do któ ego da skład ik akt ó p z ależ. Odpis aktualizują a tość fi z t tułu ut at a toś i ie jest od a a. W od iesie iu do i h akt ó, odpis aktualizują z t tułu ut at a toś i jest od a a, jeżeli z ie ił się sza u ki zastoso a e do sza o a ia a toś i odzyski al ej. Odpis z t tułu ut at a toś i od a a jest t lko do sokoś i a toś i księgo ej skład ika akt ó po iejszo ej o odpis a o t za j e, jaka ła s tua ji, gd odpis z t tułu ut at a toś i ie został ujęt. l Kapitał włas y Kapitał zakładowy Kapitał zakłado Jed ostki Do i ują ej jest kapitałe zakłado G up. Kapitał podsta o kazuje się a toś i o i al ej ak ji e ito a h zgod ie ze statute i za ejest o a h K ajo Rejest ze ądo. Kapitał z aktualiza ji i stru e tów fi a sowy h Kapitał z aktualiza ji i st u e tó fi a so h z iąza jest z a hu ko oś ią za ezpie zeń p zepł ó pie ięż h. Pozostałe kapitały Na pozostałe kapitał składają się kapitał zapaso i kapitał eze o, ak je łas e. Kapitał zapaso t o z się z odpisó z z sku etto zgod ie z oga i Kodeksu półek Ha dlo h. Kapitał eze o t o z się z z sku etto a płatę d ide d. Dywidendy D ide d uj uje się, jako zo o iąza ie ok esie, któ został u h alo e. )akup ak ji włas y h W p z padku zakupu ak ji łas h, k ota zapłat z tego t tułu az z koszta i ezpoś ed i i p zep o adze ia t a sak ji, sko go a a o pł podatkó, kaz a a jest, jako po iejsze ie kapitału łas ego. )akupio e ak je łas e są kaz a e a a h pozostał h kapitałó. W o e ie sp zedaż lu po tó ej e isji, ot z a e k ot uj uje się, jako z iększe ie kapitału łas ego, a ad żka lu defi t z t a sak ji jest p eze to a kapitale łas. m )o owiąza ia z tytułu kredytów a kowy h, poży zek oraz i y h i stru e tów dłuż y h W o e ie po zątko ego uję ia k ed t a ko e, poż zki i papie dłuż e są uj o a e a toś i godzi ej, po iejszo ej o koszt z iąza e z uz ska ie k ed tu lu poż zki. Po po zątko uję iu op o e to a e k ed t, poż zki i papie dłuż e są astęp ie e ia e edług za o t zo a ego kosztu p z zastoso a iu etod efekt ej stop p o e to ej. Wszelkie óż i e po iędz ot z a ą k otą po iejszo ą o koszt t a sak j e, a a toś ią kupu uj uje się etodą efekt ej stop p o e to ej iku fi a so p zez ok es o o iąz a ia u ó. Wa tość godzi a, sza o a a dla eló uja ia ia, jest o li za a a podsta ie a toś i ieżą ej p z szł h p zepł ó pie ięż h z t tułu z otu kapitału i odsetek, zd sko to a h za po o ą ko ej stop p o e to ej a dzień sp a ozda z. W p z padku leasi gu fi a so ego ko ą stopę p o e to ą sza uje się opa iu o stopę p o e to ą dla podo ego odzaju u ó leasi go h. n Świad ze ia pra ow i ze Progra określo y h świad zeń odprawy emerytalne Grupa ozpoz aje eze a odp a e e tal e i i e ś iad ze ia p a o i ze a podsta ie e aktua ial ej p zep o adzo ej a dzień sp a ozda z. W e ę p zep o adza iezależ aktua iusz. Podsta a kalkula ji eze a ś iad ze ia p a o i ze jest ok eślo a p zez e ęt z e egula je Grupy o az i e o o iązują e p zepis p a e. Wa tość eze a ś iad ze ia p a o i ze ok eśla się p z ko z sta iu te h ik aktua ial h i ogó ok eślo h M F UE, a sz zegól oś i M R " iad ze ia p a o i ze". Reze e ia się a pozio ie a toś i ieżą ej p z szł h zo o iązań Grupy z t tułu ś iad zeń p a o i z h. Reze kalkuluje się p z ko z sta iu etod p og ozo a h up a ień jed ostko h, oso o dla każdego p a o ika. Podsta ą kalkula ji eze p z padają h a posz zegól h p a o ikó jest p og ozo a a a tość ś iad ze ia, któ e Grupa jest zo ligo a a pła ić a o egula ji sz zegól io h po żej. Wa tość ś iad ze ia p og ozuje się do SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

29 o e tu a ia ś iad ze ia p zez p a o ika. )o o iąza ie z t tułu ś iad zeń p a o i z h ok eśla się a podsta ie przewid a ego z ostu a toś i ś iad ze ia o az p opo jo al ie do p ze id a ego ok esu ś iad ze ia p a p zez da ego p a o ika. Osza o a a a tość jest astęp ie d sko to a a a dzień sp a ozda z. Krótkoter i owe świad ze ia pra ow i ze )o o iąza ia z t tułu k ótkote i o h ś iad zeń p a o i z h są e ia e ez u zględ ie ia d sko ta i są od oszo e koszt o e ie ko a ia ś iad ze ia. Grupa t o z eze ę ięża kosztó sokoś i p ze idzia h płat oś i dla p a o ikó z t tułu k ótkote i o h p e ii pie ięż h, jeśli Grupa jest p a ie lu z zajo o zo o iąza a do taki h płat a podsta ie usług ś iad zo h p zez p a o ikó p zeszłoś i, a zo o iąza ie to oże zostać zetel ie osza o a e. o) Rezerwy Reze t o zo e są, gd a jed ost e iąż o e o o iązek p a lu z zajo o o zeki a ikają ze zda zeń p zeszł h i p a dopodo e jest, że peł ie ie tego o o iązku spo oduje ko ie z ość pł u ś odkó za ie ają h so ie ko z ś i eko o i z e o az oż a doko ać ia god ego sza u ku k ot tego o o iązku. W sokość eze jest e fiko a a a ieżą o t ak ie ok esu sp a ozda zego elu sko go a ia i h do sokoś i sza u kó zgod h ze sta e iedz a te dzień. p )o owiąza ia z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe )o o iąza ia, t zo o iąza ia z t tułu dosta i usług e ia się a dzień i h po sta ia a toś i godzi ej, a astęp ie edług za o t zo a ego kosztu z zastoso a ie etod efekt ej stop p o e to ej. )o o iąza ia ieżą e ie są d sko to a e. q) Przychody P z hod o ej ują a tość godzi ą zapłat ot z a ej lu ależ ej z t tułu sp zedaż p oduktó, usług, to a ó i ate iałó a a h z kłej działal oś i ope a j ej G up. P z hod są p eze to a e etto ez podatku od to a ó i usług, po u zględ ie iu z otó, a ató i upustó o az po eli i o a iu sp zedaż G upie. P z hod ze sp zedaż ko go a e są o ik z ozli ze ia i st u e tó po hod h. Sprzedaż produktów, towarów i ateriałów P z hod ze sp zedaż p oduktó, to a ó i ate iałó u aża się za z ealizo a e, gd : a) jed ostka p zekazała a z a zą e z ko i ko z ś i ikają e z p a łas oś i do p oduktó, to a ó i ate iałó, b) jed ostka p zestaje ć t ale zaa gażo a a za ządza ie sp zeda i p odukta i, to a a i i ate iała i stop iu, jaki zaz zaj fu k ję taką ealizuje o e zapasó, do któ h posiada p a o łas oś i, a i też ie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli, c) k otę p z hodó oż a e ić ia god sposó, d) ist ieje p a dopodo ieńst o, że jed ostka uz ska ko z ś i eko o i z e z t tułu p zep o adzo ej t a sak ji o az e) koszt po iesio e o az te, któ e zosta ą po iesio e p zez jed ostkę gospoda zą z iązku z t a sak ją, oż a e ić ia god sposó. Świad ze ie usług Przychody ze sprzedaży usług uz aje się za zrealizowa e, gdy: - k otę p z hodó oż a e ić ia god sposó, - ist ieje p a dopodo ieńst o, że jed ostka uz ska ko z ś i eko o i z e z t tułu p zep o adzo ej t a sak ji, - stopień ealiza ji t a sak ji a ko ie ok esu sp a ozda zego oże ć ok eślo ia god sposó o az - koszt po iesio e z iązku t a sak ją o az koszt zakoń ze ia t a sak ji ogą ć e io e ia god sposó. )yski straty z i stru e tów fi a sowy h za ezpie zają y h sprzedaż Zyski st at z i st u e tó fi a so h za ezpie zają h sp zedaż o ej ują z ealizo a e t a sak je a i st u e ta h pochodnych proporcjonalnie do sprzedawanego towaru. Po adto, p z hoda i ok esu sp a ozda zego, pł ają i a z sk lu st atę ok esu są: pozostałe przy hody opera yj e, poś ed io z iąza e z p o adzo ą działal oś ią,.i.: - oz iąza ie ie ko z sta h eze, ut o zo h up zed io ięża pozostał h kosztó ope a j h, - p z hod z t tułu odsetek od ależ oś i ha dlo h i i h, - p z hod z t tułu z otu po iesio h kosztó sądo h, - otrzymane darowizny. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

30 przychody finansowe, sta o ią e głó ie p z hod z iąza e z fi a so a ie działal oś i: - przychody oraz zyski z inwestycji finansowych, - p z hod z t tułu d ide d, - od ó e ie odpisu z t tułu ut at a toś i akt ó fi a so h ut z a h do te i u agal oś i, dłuż h akt ó fi a so h dostęp h do sp zedaż, poż zek i udziałó. r) Koszty )a koszt uz aje się up a dopodo io e z iejsze ie ok esie sp a ozda z ko z ś i eko o i z h o ia god ie ok eślo ej a toś i, fo ie z iejsze ia a toś i akt ó al o z iększe ia a toś i zo o iązań i eze, któ e dop o adzą do z iejsze ia kapitału łas ego lu z iększe ia jego iedo o u i sposó iż ofa ie ś odkó łaś i ieli. Koszt uj uje się z sku lu st a ie a podsta ie ezpoś ed iego z iązku po iędz po iesio i koszta i, a osiąg ię ie ko k et h p z hodó, tz. stosują zasadę spół ie oś i, pop zez a hu ek ozli zeń iędz ok eso h kosztó z h i ie h. Koszt sprzeda y h towarów i ateriałów o ej uje: - koszt sp zeda h to a ó i ate iałó, - e ę do a toś i godzi ej zapasó, - e ę ila so ą oz a hu kó, - z ealizo a e óż i e ku so e, - iedo o i ad żki inwentaryzacyjne, - ut o ze ie i oz iąza ie eze a koszty utrzymania zapasó o o iązko ych. Po adto, koszta i ok esu sp a ozda zego, pł ają i a z sk lu st atę ok esu są: pozostałe koszty opera yj e, z iąza e poś ed io z p o adzo a działal oś ią, t sz zegól oś i: - ut o zo e eze a sp a spo e, ka i odszkodo a ia i i e koszt poś ed io z iąza e z działal oś ią ope a j ą, - koszt z t tułu odsetek od zo o iązań ha dlo h i i h p z zastoso a iu etod efekt ej stop p o e to ej. - koszt postępo a ia sądo ego, - przekazane darowizny. koszty finansowe z iąza e z fi a so a ie ze ęt z działal oś i, t sz zegól oś i: - odsetki od k ed tu a ko ego a hu ku ieżą, - odsetki od k ótkote i o h i długote i o h poż zek, k ed tó i i h ź ódeł fi a so a ia. - st at etto z t tułu óż i ku so h dot zą h akt ó fi a so h, - odpis z t tułu ut at a toś i akt ó fi a so h ut z a h do te i u agal oś i, akt ó fi a so h dostęp h do sp zedaż, poż zek i udziałó. s Pozostałe zyski/straty etto )a pozostałe z ski/st at etto u aża się.i : - z ski/st at etto z t tułu z ia ze zo h akt ó t ał h i a toś i ie ate ial h i p a h, t) Leasing Płat oś i z tytułu leasi gu opera yjnego Płat oś i z t tułu za a t h p zez G upę u ó leasi gu ope a j ego uj o a e są iku fi a so li io o p zez ok es t a ia leasi gu. Ot z a e spe jal e ofe t p o o j e uj o a e są iku fi a so łą z ie z koszta i z t tułu leasi gu. Płat oś i z tytułu leasi gu fi a sowego Mi i al e płat oś i leasi go e z t tułu leasi gu fi a so ego są ozdziela e a zęść sta o ią ą koszt fi a so o az zęść z iejszają ą zo o iąza ie. Część sta o ią a koszt fi a so jest p z pis a a do posz zegól h ok esó w czasie trwania umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. u Podatek do hodowy ieżą y i odro zo y Podatek do hodo kaza iku fi a so o ej uje zęść ieżą ą i zęść od o zo ą. Podatek do hodo ujmowany jest w wyniku finansowym, za jątkie k ot z iąza h z poz ja i ujęt i i h ałko it h do hoda h lu kapitale. Wó zas uj uje się je odpo ied io i h ałko it h do hoda h lu kapitale. Podatek ieżą sta o i zo o iąza ie podatko e z t tułu do hodu do opodatko a ia za dany rok oraz korekty podatku dot zą ego lat u iegł h. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

31 Podatek od o zo li za jest p z zastoso a iu etod zo o iąza ia ila so ego, opa iu o óż i e p zejś io e po iędz a toś ią akt ó i zo o iązań ustala ą dla eló księgo h, a i h a toś ią sza o a ą dla eló podatko h. Podatku od o zo ego ie t o z się a astępują e óż i e p zejś io e: a tość fi, po zątko e uję ie akt ó lu pas ó, któ e ie pł ają a i a z sk księgo a i a do hód do opodatko a ia, óż i e z iąza e z in est ja i jed ostka h zależ h zak esie, któ ie jest p a dopodo e, że zosta ą o e z ealizo a e dają ej się p ze idzieć p z szłoś i. Ujęta k ota podatku od o zo ego opie a się a o zeki a ia h, o do sposo u ealiza ji a toś i ila so ej akt ó i pas ó, p z zastoso a iu sta ek podatko h o o iązują h lu u h alo h a dzień sp a ozda z. Akt a z t tułu podatku od o zo ego są uj o a e do sokoś i, do któ ej jest p a dopodo e, iż osiąg ięt zosta ie do hód do opodatko a ia, któ poz oli a ealiza ję akt a z t tułu podatku od o zo ego. Akt a z t tułu podatku od o zo ego o iża się zak esie, jaki ie jest p a dopodo e osiąg ię ie do hodu do opodatko a ia sta zają ego do zęś io ego lu ałko itego z ealizo a ia skład ika akt ó z t tułu od o zo ego podatku dochodowego. 3.5 Sprawozdaw zość seg e tów działal oś i Na podsta ie p zep o adzo ej a aliz st uktu o ga iza j ej G up, jej s ste u sp a ozda zoś i e ęt z ej o az fu k jo ują ego odelu za ządza ia, )a ząd Jed ostki Do i ują ej ok eślił po iższe seg e t ope a j e. )a ząd Jed ostki Do i ują ej ozpat uje działal ość za ó o z pe spekt ope a j ej, jak i geog afi z ej. )a ząd Jed ostki Do i ują ej od ę ił astępują e seg e t ope a j e: 1. O ót pali a i pł i - G upa p o adzi hu to ą i detali z ą sp zedaż oleju apędo ego, gazu pł ego o az biopaliw. 2. O ót pali a i gazo i - G upa zaj uje się o ote i d st u ją gazu zie ego t LNG za poś ed i t e TGE o az łas h sie i d st u jnych. 3. O ót e e gią elekt z ą - G upa zaj uje się o ote i d st u ją e e gii elekt z ej. 4. Pozostała działal ość te seg e t działal oś i G up o ej uje iędz i i działal ość z iąza ą z p o adze ie sta ji pali, działal oś ią usługo ą o az fi a so ą. 5. Funkcje korporacyjne te seg e t działal oś i G up o ej uje ałość działań z iąza h z fu k jonowa ie spółek koszt ogól ego za ządu, a ie dają h się p z pisać do posz zegól h seg e tó działal oś i. Ide t fika ja seg e tó ope a j h ie uległa z ia ie i jest zgod a z zasada i opisa i sko solido a sp a ozda iu fi a so a dzień i za ok o oto koń zą się g ud ia. Doko a o jed ie ozsze ze ia seg e tu O ót pali a i iekł i a ON i Biopali a i LPG a także seg e tu Działal ość pozostała a ta je Pali i Pozostałe. Doko a o także e fika ji klu z podziało h alokują h koszt ogól ego za ządu, taki sposó a a dziej odz ie iedlał iki posz zegól h seg e tó. Segment "Funkcje ko po a j e" zastąpił o e klatu o o Działal ość iep z pisa ą. )asady sporządza ia sprawozda ia z ałkowity h do hodów w podziale a rodzaje działal oś i G upa p o adzi e ide ję księgo ą poz alają ą a od ę e o li za ie p z hodó, kosztó o az iku finansowego posz zegól h odzajó działal oś i. G upa od ę iła sposó ezpoś ed i p z hod ze sp zedaż, koszt łas sp zeda h to a ó, ate iałó i usług o az koszt sp zedaż z iąza e z posz zegól i odzaja i p o adzo ej działal oś i. Część kosztó ogól ego za ządu G up zostało p z pisa e p opo jo al ie za po o ą klu za p z hodo ego, tz. udziałe uz ska h p z hodó z posz zegól h odzajó działal oś i p z hoda h ogółe. )asady sporządza ia sprawozda ia z sytua ji fi a sowej w podziale a rodzaje działal oś i G upa od ę iła ezpoś ed io: ze zo e akt a t ałe, zapas, ależ oś i ha dlo e i zo o iąza ia z t tułu dosta i usług, pozostałe ależ oś i i zo o iąza ia, zo o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek, i h i st u e tó dłuż h o az po hod h i st u e tó fi a so h z iąza h z posz zegól i odzaja i działal oś i p o adzo i p zez G upę. Fu k je ko po a j e o ej ują pozostałą działal ość ie dają ą sie p z pisać do żad ej z po ższ h odzajó działal oś i tj. ze zo e akt a t ałe, a toś i ie ate ial e i p a e, ależ oś i, ś odki pie ięż e, kapitał łas e, zo o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek, zo o iąza ia z t tułu podatkó, eze, akt a z t tułu podatku od o zo ego. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

32 Segmenty operacyjne w t sią a h złot h za okres O rót paliwami iekły i w tym: ON i Biopaliwa LPG O rót paliwami gazowymi Energia elektryczna Działal ość pozostała STACJE PALIW w tym: Skonsolidowane Pozostałe Funkcje korporacyjne Eliminacje rozrach w Grup P z hod od od io ó ze ęt z h ) ski st at z i st u e tó fi a so h za ezpie zają h sp zedaż Przychody od od io ó z G up (16 075) - Przy hody ogółe (16 075) Koszt sp zeda h to a ó, p oduktó i at. do od io ó ze ęt z h Koszt sp zeda h to a ó, p oduktó i at. do od io ó z G up Koszt sprzeda y h towarów, produktów i ateriałów, ogółe ( ) ( ) ( ) (29 235) (92 514) (16 176) (15 239) (937) - - ( ) (58) (58) - (5 797) (9 869) ( ) ( ) ( ) (35 032) ( ) (16 176) (15 239) (937) ( ) Wynik segmentu (351) Pozostałe p z hod ope a j e Koszt sp zedaż i ogól ego za ządu (94 772) (79 935) (14 837) (6 355) (3 701) (5 452) (5 241) (211) (5 566) 368 ( ) Pozostałe z ski/st at etto (21) - (10) Pozostałe koszt ope a j e (263) (242) (21) (1 845) (20) (23) (23) - (94) 24 (2 221) Wy ik a działal oś i opera yj ej (5 419) (3 651) (3 746) 95 (5 601) Koszty finansowe netto (5 496) (5 184) (312) (465) (11) (6) (5) (1) 148 (66) (5 896) Podatek dochodowy (5 171) Zysk za okres (5 884) (3 657) (3 751) 94 (5 453) (25) Amortyzacja (2 012) (975) (1 037) (1 978) (91) (185) (179) (6) (607) - (4 873) EBIDTA (3 441) (3 466) (3 567) 101 (4 994) w t sią a h złot h za okres O rót paliwami iekły i w tym: ON i Biopaliwa LPG O rót paliwami gazowymi Energia elektryczna Działal ość pozostała STACJE PALIW w tym: Skonsolidowane Pozostałe Funkcje korporacyjne Eliminacje rozrach w Grup P z hod od od io ó ze ęt z h ) ski st at z i st u e tó fi a so h za ezpie zają h sp zedaż (12 625) (12 625) (12 625) P z hod od od io ó z G up (4 221) - Przy hody ogółe (4 221) Koszt sp zeda h to a ó, p oduktó i at. do od io ó ze ęt z h ( ) ( ) ( ) (18 374) (19 008) (15 387) (14 173) (1 214) - - ( ) Koszt sp zeda h to a ó, p oduktó i at. do od io ó z G up (18) (18) - (4 464) (69) (489) Koszt sprzeda y h towarów, produktów i ateriałów, ogółe ( ) ( ) ( ) (22 838) (19 077) (15 387) (14 173) (1 214) ( ) Wynik segmentu (159) Pozostałe p z hod ope a j e (80) Koszt sp zedaż i ogól ego za ządu (71 900) (58 932) (12 968) (4 765) (958) (1 705) (1 432) (273) (3 717) 159 (82 886) Pozostałe z ski/st at etto (23) - (23) Pozostałe koszt ope a j e (273) (182) (91) (1 429) - (1) - (1) (271) 29 (1 945) Wy ik a działal oś i opera yj ej (2 793) (3 122) (3 032) (51) Koszty finansowe netto (2 400) (2 022) (378) (534) (12) (446) (16) (3 408) Podatek dochodowy (7 895) Zysk za okres (3 171) (3 656) (3 478) (67) Amortyzacja (1 816) (660) (1 156) (1 518) (15) (26) (20) (6) (340) - (3 715) EBIDTA (1 637) (1 604) (2 692) (51) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

33 w t sią a h złot h O rót paliwami iekły i w tym: ON i Biopaliwa LPG O rót paliwami gazowymi Energia elektryczna Działal ość pozostała STACJE PALIW w tym: PO)OSTAŁE Funkcje korporacyjne Aktywa segmentu )o o iąza ia seg e tu Głów e pozy je iepie ięż e Amortyzacja (2 012) (975) (1 037) (1 978) (91) (185) (179) (6) (607) (4 873) Odpis aktualizują e ależ oś i (883) (717) (166) (65) (13) (52) - (948) Wy e a zapasó do a toś i godzi ej Razem W e a ila so a i st u e tó po hod h do a toś i godzi ej (14 371) (14 371) (14 371) Wy e a ila so a oz a hu kó walutowych Głów e pozy je iepie ięż e ogółe (2 616) (1 413) (1 203) (1 978) (91) (250) (192) (58) (607) (5 542) w t sią a h złot h O rót paliwami iekły i w tym: ON i Biopaliwa LPG O rót paliwami gazowymi Energia elektryczna Działal ość pozostała STACJE PALIW w tym: PO)OSTAŁE Funkcje korporacyjne Aktywa segmentu )o o iąza ia seg e tu Głów e pozy je iepie ięż e Amortyzacja (1 816) (660) (1 156) (1 518) (15) (26) (20) (6) (340) (3 715) Odpis aktualizują e ależ oś i (480) (480) (480) W e a zapasó do a toś i godzi ej Razem W e a ila so a i st u e tó po hod h do a toś i godzi ej Wycena ila so a oz a hu kó walutowych (7 160) (7 160) (7 160) (4 318) (4 318) (4 318) Głów e pozy je iepie ięż e ogółe (1 156) (1 518) (15) (26) (20) (6) (340) SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI Olej apędowy z iopaliwa i U i ot ko t uuje oz ój zak esie hu to ej sp zedaż oleju apędo ego. W aju oku u u ho io a została sp zedaż oleju apędo ego ezpoś ed io z afi e ii h edt Nie o spotkało się z duż zai te eso a ie klie tó zlokalizo a h p z za hod iej g a i Polski. Na dzień spo ządze ia i iejszego apo tu półka sprzedaje olej apędo łą z ie z az pali t h edt. półka ozpo zęła ó ież iędz a odo ą sp zedaż pali pop zez t a z to e dosta e ąt z spól oto e k aje UE. Ponadto cz ika i sp z jają i są.i. p o adzo Pols e tz. pakiet paliwowy i pakiet transportowy, ko z sta ie łas h, sta il h ź ódeł zaopat ze ia i kompetencji w zak esie ha dlo, jak ó ież u iejęt oś i zastoso a ia a zędzi fi a so h i hedgi go h. Jed akże,. po ó a iu do. ge e al ie o se owany ł spadek a ż hu to ha dlu ON, któ ikał głó ie z elat ie ag es ej polit ki e o ej lokal h ko e ó pali o h i p ó ie p zeję ia luki ko ej po stałej po p o adze iu / pakietó. Taka polit ka duż h ko e ó ożli a ła ze zględu a do e oto ze ie ak o posta i soki h a ż afi e j h i detali z h. Grupa ealizuje sp zedaż iopali, iązują się z o o iązku ealiza ji da oku i i al ego udziału ioko po e tó ogól ej iloś i sp zeda h pali iekł h zgod ie z Na odo Cele Wskaź iko. No eliza ja p zepisó p o adziła od oku o o iązek ealiza ji NCW o aj iej p o. za po o ą ioko po e tó za a t h pali a h iekł h. półka ealizuje te o o iązek ko z stają z i f ast uktu logist znej i magazynowej w celu wykonania wymaganego blendowania (fizyczne mieszanie paliwa z biokomponentami). Część z iększo h kosztó po iesio h k a tale. z iąza a ła z ealiza ją NCW od ope a j h sta ó agaz o h oleju apędo ego o az eze o o iązko ej o jęt h zasta e. Usta oda a, z iązku z iejed oz a z oś ią elat ie o h p zepisó NCW, u zest i z ł oz o a h z pod iota i ope ują i t seg e ie i pla o ał dop e zo a ie t h p zepisó. Niestet, do koń a oku usta oda ie udało się p o adzić t h z ia. W z iązku z t )a ząd podjął de zję o ealiza ji NCW opa iu o ko se at e i te p eta je o e h p zepisó usta. ) u agi a jed ok ot ość ealizo a ia NCW dla da ej pa tii to a u koszt te iał jed o azo ha akte ale pł ęł a spadek z ealizo a ej a ż a oleju apędo oku. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

34 Łą z ie seg e t oleju apędo ego i iopali od oto ał z ost olu e ó z, t s. oku do, t s. w 2017 roku (wzrost o 12,4 %). P zełoż ło się to a z ost p z hodó ze sp zedaż z tego seg e tu działal oś i z pozio u 2,28 mld zł za ok do,61 mld zł za ok z ost o 14,5 %). Zysk za okres segmentu w analizowanym okresie z iejsz ł się z, l zł za ok do 33,7 l zł za 017 rok (spadek o 28,7 %), o jest efekte opisa h żej iższ h a ż a skutek dużej ko ku e ji a ku a także ealiza ji NCW opa iu o ko se at ą i te p eta ję p zepisó sp zedaż iększej iloś i o o iązko h iopali z iejszają h a że a ał ON. Grupa prze iduje dalsz oz ój o ga i z opa iu o posz zegól e az pali a także pop zez ko z sta ie łas h platform zakupowych, w tym e-)a ó ie ia dla klie tó hu to h o az ta kuj.pl dla klie tó detali z h. LPG W seg e ie LPG, po ó a iu do oku Grupa z ealizo ała z a z ie lepsze iki, za ó o pod zględe olu e u, a toś i sp zedaż, jak i osiąg iętego iku ope a j ego i iku etto. W oku astąpiła pop a a e to oś i i z ost sp zeda h olu e ó, z łasz za o sza ze hu to ej sp zedaż gazu LPG, któ a ła oz ija a pop zez z iększa ie li z te i ali a te e ie ałej Polski. W konsekwencji Grupa umo iła s oją istot ą pozycję jako d st uto a LPG Pols e i zoło e iejs e ś ód i po te ó i dosta ó hu to h. eg e t LPG zęś i hu to ej efekt ie ko z stał oto ze ie os ą h e Pols e. Kup o iększoś i to a u z ealizo a o jesz ze po iższ h e a h o poz oliło ge e o ać ższą a żę. Dzięki długolet ie u doś iad ze iu G upa dokupiła także gaz u i h dosta ó ko t akta h spotowych i dzięki te u ealizo ała także iększą a żę. Po adto ko t uo a ł oz ój a ku z io ikó g ze z h o zao o o ało z oste li z klie tó, olu e ó i p z hodó. Segment odnotował z ost olu e ó sp zedaż z, t s. T oku do, t s. T oku, co stanowi wzrost o 8,3 %. P zełoż ło się to a z ost p z hodó ze sp zedaż z, l zł za ok do, l zł za ok z ost o, %. )au ażal a jest istotna poprawa wyniku segmentu z -, l zł za ok do, l zł za ok. SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ Segment energii elektrycznej (hu to ha del e e gią za poś ed i t e platfo giełdo h i oke ski h spółki T adea p. z o.o. i sp zedaż Unimot Energia i Gaz p. z o.o. e e gii do klie tó z ko z sta ie o ej i f ast uktu od oto ał z ost olu e ó sp zedaż z 116,0 GWh w 2016 roku do 591,6 GWh w 2017 roku (wzrost o 410%). Wzrost ten jest głó ie ikie z ostu sp zedaż Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. z podpisa h u ó a także T adea p. z o.o. wyniku rozwoju handlu hurtowego. P zełoż ło się to a z ost p z hodó ze sp zedaż segmentu z 20,5 l zł za rok do 107,5 l zł za ok z ost o 424%). ) sk za ok es seg e tu z ósł z t s. zł za ok do t s. zł za rok (wzrost o 260%). SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI eg e t gazu zie ego działal ość ha dlo a U i ot A, sp zedaż p zez U i ot E e gia i Gaz p. z o.o. gazu do klie tó z ko z sta ie o ej i f ast uktu, sp zedaż gazu p zez U i ot ste p. z o.o., Blue L g p. z o.o., PPG Wa sza a p. z o.o., Blue Cold p. z o.o. z ko z sta ie łas ej i f ast uktu : sieć d st u ji, sta je egaz fika ji od oto ał wzrost wolume ó sp zedaż z 226,2 GWh w 2016 roku do 247,2 GWh w 2017 roku (wzrost o 9,2 %). Wzrost ten jest głó ie ikie z ostu sp zedaż U i ot E e gia i Gaz p. z o.o. z podpisa h u ó a także z ostó sp zedaż spółek zależ h, ko z stują h łas ą i f ast uktu ę z o h u ó p z łą ze io h. P zełoż ło się to a z ost p z hodó ze sp zedaż z 25,9 l zł w 2016 roku do 31,9 l zł w 2017 roku (wzrost o 23,1 %). Wynik segmentu za 2017 r. jest ujemny i wynosi -, l zł o e -, l zł za r. D)IAŁALNOŚĆ PO)OSTAŁA Stacje paliw eg e t o ej uje sta je łas e U i ot, f a z zo e sta je AVIA jed a łas a o az sp zedaż pali a a sta ja h o h za poś ed i t e aplika ji Ta kuj. ta je łas e U i ot Często ho ie i Rększo i a h k/często ho p o adzą o al ą działal ość do zasu upł u o e h u ó f a z zo h. Po t ok esie ędą działał pod a ką AVIA. W oku oz ój sie i sta ji AVIA postępo ał zgod ie z p z jęt i założe ia i. półka z ealizo ała założo pla i ot o z ła 5 stacji pod a ką AVIA. Na dzień pu lika ji i iejszego apo tu sieć sta ji pod a ką AVIA li z już pla ó ek. Grupa podtrzymuje plan uruchomienia łą z ie sta ji pod a ką AVIA do oku. W koszta h sp zedaż tego seg e tu t s. zł z ajdują się koszt łas h sta ji pali, a także koszt z iąza e z tworzeniem sieci stacji AVIA oraz uruchomienia i utrzymania aplikacji Tankuj24. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

35 Pozostałe eg e t o ej uje oleje t a sfo ato o e i i e poz je aso t e to e ie ależą e do zide t fiko a h seg e tó. FUNKCJE KORPORACYJNE Segment ten obejmuje jedynie koszty Za ządu i i e poz je iep z pisa e do zide t fiko a h seg e tó. Przy hody ze sprzedaży - podział według asorty e tu w t sią a h złot h ON i BIOPALIWA LPG Paliwa gazowe Energia elektryczna * Pozostałe Razem * w iki Tradea Sp. z o.o. są ko solidowa e do w ików Grup od 6. 6 r. Przy hody ze sprzedaży - podział geografi z y według lokaliza ji fi al y h od ior ów w t sią a h złot h Polska Czechy Szwajcaria ło a ja Węg Austria Wielka Brytania Dania 49 - Niemcy ło e ia - 67 Holandia Estonia Rumunia Francja Bułga ia Litwa Głów i klie i W ok esie od st z ia do g ud ia. o az ok esie po ó al jede z od io ó w Grupie w segmencie iopali p zek o z ł % p z hodó - odpowiednio tys. zł za ok o az t s. zł za ok. Aktywa trwałe - podział geograficzny Rze zo e akt a t ałe G up zlokalizo a e są a te e ie Polski. Wydatki a rze zowe aktywa trwałe i wartoś i ie aterial e w t sią a h złot h O rót paliwami iekły i w tym: ON i Biopaliwa LPG O rót paliwami gazowymi Energia elektryczna Działal ość pozostała STACJE PALIW w tym: PO)OSTAŁE Funkcje korporacyjne Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

36 3.6 Przy hody ze sprzedaży w t sią a h złot h P z hod ze sp zedaż p oduktó P z hod ze sp zedaż usług P z hod ze sp zedaż to a ó ) ski st at z i st u e tó fi a so h za ezp. sp zedaż (12 625) Razem Koszty według rodzaju w t sią a h złot h A o t za ja ze zo h akt ó t ał h i a toś i niematerialnych (4 873) (3 715) )uż ie ate iałó i e e gii (4 073) (4 370) Usługi o e (81 655) (60 143) Podatki i opłat (2 912) (2 765) Wynagrodzenia (13 487) (9 541) U ezpie ze ia społe z e i i e ś iad ze ia (2 978) (2 239) Pozostałe koszt odzajo e (9 640) (4 540) Koszty według rodzaju raze ( ) (87 313) Koszt sprzeda y h towarów i ateriałów ( ) ( ) ) ia a sta u zapasó i ozli zeń iędz ok eso h kosztó Pozostałe Koszty sprzeda y h produktów, towarów i ateriałów, koszty sprzedaży i ogól ego zarządu ( ) ( ) 3.8 Koszty sprzedanych produktów, towarów i ateriałów w t sią a h złot h Koszt sp zeda h to a ó i ate iałó ( ) ( ) Wycena zapasó do a toś i godzi ej W e a ila so a oz a hu kó (10 932) ) ealizo a e óż i e ku so e (24 632) Razem ( ) ( ) 3.9 Pozostałe przy hody operacyjne w t sią a h złot h Otrzymane odszkodowania i kary Ot z a e odszkodo a ia z t tułu u ezpie zeń Koszt postępo a ia sądo ego podlegają e z oto i P z hod odsetko e, dot zą e ależ oś i handlowych Pozostałe Razem Pozostałe zyski/ straty etto w t sią a h złot h t ata etto ze sp zedaż ze zo h akt ó t ał h (10) (23) Razem (10) (23) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

37 3.11 Pozostałe koszty operacyjne w t sią a h złot h Koszt odsetko e od zo o iązań iefi a so h (145) (184) Koszt postępo a ia sądo ego (237) (79) Kary umowne (1) (63) Należ oś i u o zo e - (66) Darowizny (70) (148) Koszt postoju z iąza z a a ią (1 703) (1 346) Szkody komunikacyjne - (53) Pozostałe (65) (6) Razem (2 221) (1 945) 3.12 Koszty finansowe netto w t sią a h złot h Przychody finansowe Odsetki od akt ó fi a so h i p o izje fi a so e Zysk ze zbycia inwestycji Przychody finansowe, razem Koszty finansowe Opłat a ko e i koszt t a sak j e dot zą e k ed tó i poż zek (6 091) (3 670) Pozostałe (16) - Koszty finansowe, razem (6 107) (3 670) Koszty finansowe netto (5 896) (3 408) 3.13 Podatek dochodowy w t sią a h złot h Podatek do hodowy ieżą y Podatek do hodo za ok ieżą (3 000) (9 446) Podatek odroczony Po sta ie / od ó e ie óż i p zejś io h (2 171) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z ałkowity h do hodów (5 171) (7 895) Efektywna stopa podatkowa w t sią a h złot h (Strata)/zysk przed opodatkowaniem 100,0% ,0% Podatek opa iu o o o iązują ą sta kę podatko ą (19,0%) (5 246) (19,0%) (7 132) Koszt t ale iesta o ią e kosztó uz ska ia p z hodó (1,5%) (406) 0,3% 121 P z hod t ale iepodlegają e opodatko a iu 1,4% 380 0,0% 6 Pozostałe 0,4% 101 (2,4%) (890) Razem (18,7%) (5 171) (21,0%) (7 895) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

38 3.14 Rze zowe aktywa trwałe w t sią a h złot h Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Stan na )większe ia z tytułu: (1 368) nabycia leasingu reklasyfikacja (1 707) p ze iesie ie ze ś odkó t ał h budowie (10 649) - ) iejsze ie z tytułu: - (27) (21) (1 305) (127) - (1 480) - likwidacji - (27) - (84) (112) - (223) - sp zedaż - - (21) (1 221) (15) - (1 257) Stan na Razem Stan na )większe ia z tytułu: (950) nabycia leasingu p ze iesie ie ze ś odkó t ał h budowie (2 723) - ) iejsze ie z tytułu: - - (26) (584) (53) (974) (1 637) - likwidacji - - (20) (37) (14) - (71) - sp zedaż - - (6) (547) (39) - (592) - eklas fika ja do a toś i niematerialnych (974) (974) Stan na U orze ie oraz odpisy z tytułu utraty wartoś i w t sią a h złot h Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Stan na (622) (979) (2 781) (583) - (4 965) Amortyzacja za okres - (444) (1 276) (1 771) (176) - (3 667) Zmniejszenie z tytułu: - (100) likwidacji sp zedaż Stan na (1 166) (2 150) (3 734) (738) - (7 788) Razem Stan na (1 166) (2 150) (3 734) (738) - (7 788) Amortyzacja za okres - (487) (1 848) (2 158) (182) - (4 675) ) iejsze ie z tytułu: likwidacji sp zedaż Stan na (1 653) (3 981) (5 513) (910) - (12 057) Wartość etto Stan na Stan na Stan na Stan na SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

39 w t sią a h złot h Rze zowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle Masz i u ządze ia odki transportu Me le i posaże ie odki t ałe udo ie Razem w t sią a h złot h Wartość rze zowy h aktywów trwały h sta owią y h za ezpie ze ie zo owiązań Środki trwałe w leasi gu G upa uż tkuje ok eślo e asz i u ządze ia p oduk j e o az ś odki t a spo tu a a h u ó leasi gu finansowego. W p z padku sz stki h u ó, G upa a ożli ość zakupu t h ś odkó t ał h po zakoń ze iu ok esu leasi gu po korzystnej cenie. Na dzień... a tość ila so a etto ś odkó t ał h uż tko a h a podsta ie o o iązują h u ó leasi gu fi a so ego iosła t s. zł. dla ś odkó t a spo tu o az t s. zł. dla asz i u ządzeń...: t s. zł. dla ś odkó t a spo tu o az t s. zł. dla asz i u ządzeń. odki t ałe leasi gu sta o ią jed o ześ ie za ezpie ze ie zo o iązań z t tułu leasi gu pat z ota 3.24). Zabezpieczenia Na dzień... ze zo e akt a t ałe o a toś i ila so ej t s. zł...: t s. zł sta o ił za ezpie ze ie k ed tó a ko h, k ed tó a hu ku ieżą m Wartoś i ie aterial e w t sią a h złot h Wartość firmy Koszty rozwoju Nabyte prawa Oprogramowanie i inne Stan na )większe ia z tytułu: nabycia nabycia udziałó jed ostek zależ h Zmniejszenie Stan na Razem Stan na )większe ia z tytułu: nabycia eklas fika ja z akt ó t ał h Zmniejszenie Stan na U orze ie oraz odpisy z tytułu utraty wartoś i Stan na (25) (25) Amortyzacja za rok (48) (48) Zmniejszenie (7) (7) Stan na (80) (80) Stan na (80) (80) Amortyzacja za rok - (82) - (116) (198) Zmniejszenie Stan na (82) - (196) (278) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

40 w t sią a h złot h Wartość etto Wartość firmy Koszty rozwoju Nabyte prawa Oprogramowanie i inne Stan na Stan na Razem Stan na Stan na Wartoś i ie aterial e w leasi gu Na dzień... o az a dzień... ak a toś i ie ate ial h uż tko a h a podsta ie u ó leasingu finansowego. A ortyza ja wartoś i ie aterial y h i odpisy z tytułu utraty wartoś i A o t za ja i odpis z t tułu ut at a toś i został ujęte iku fi a so astępują h poz ja h: w t sią a h złot h Koszt ogól ego za ządu (198) (48) Razem (198) (48) Test a utratę wartoś i ośrodków ge erują y h przepływy pie ięż e, do który h została alokowa a wartość fir y Po iższe oś odki posiadają p z pisa ą a tość fi : w t sią a h złot h Działal ość z iąza a z o ote gaze pł LPG Działal ość z iąza a z o ote pali pł h Działal ość z iąza a z o ote gaze zie, t : Blue Cold Sp. z o.o Blue LNG Sp.z o.o Unimot System Sp. z o.o PPGW Sp. z o.o. 7 7 Tankuj24.pl Sp. z o.o Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o Energogas Sp. z o.o. S.K.A. 5 5 Działal ość z iąza a z e e gią elekt z ą t : Tradea Sp. z o.o Razem Działal ość związa a z o rote paliwa i - Wa tość godzi a po iejszo a o koszt sp zedaż oś odka ge e ują ego p zepł pie ięż e jest sza o a a opa iu o etodę zd sko to a h p zepł ó pie ięż h. W li ze ia a toś i wg metody zdyskontowanych przepł ó pie ięż h opie ają się a ika h osiąg ięt h. i. o az a p og ozie ikó a lata - spo ządzo ej p zez )a ząd Jed ostki Do i ują ej. Działal ość związa a z o rote gaze pły y LPG - Wa tość godzi a po iejszo a o koszt sp zedaż oś odka ge e ują ego p zepł pie ięż e jest sza o a a opa iu o etodę zd sko to a h p zepł ó pie ięż h. W li ze ia a toś i g etod zd sko to a h p zepł ó pie ięż h opie ają się a ika h osiąg ięt h. i 2017 r. o az a p og ozie ikó a lata - spo ządzo ej p zez )a ząd Jed ostki Do i ują ej. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

41 Działal ość spółek gazu zie ego - a tość godzi a spółek gazu zie ego została li zo a etodą zd sko to a h p zepł ó pie ięż h a podsta ie sp a ozdań fi a so h za. i. o az ikó szacowanych na lata D sko to a ie p zepł ó pie ięż h doko a o z ko z sta ie da h spółek: U i ot ste p. z o.o., Blue LNG Sp. z o.o., PPGW Sp. z o.o., Blue Cold Sp. z o.o. oraz danych obejmują h działal ość o sza ze gazu zie ego spółki U i ot E e gia i Gaz p. z o.o. Działal ość spółek e ergii elektry z ej - a tość godzi a spółek e e gii elekt z ej została li zo a etodą zd sko to a h p zepł ó pie ięż h a podsta ie sp a ozdań fi a so h za. i. o az ikó szacowanych na lata D sko to a ie p zepł ó pie ięż h doko a o z ko z sta ie da h spółki T adea p. z o.o. o az da h o ej ują h działal ość o sza ze e e gii elekt z ej spółki Unimot Energia i Gaz Sp z o.o. Podstawowe założe ia wykorzysta e do wyli ze ia wartoś i godziwej a dzień.. r.: w t sią a h złot h Stopa dyskontowa ś ed ia ażo a kosztu kapitału łas ego i o ego Działal ość związa a z obrotem gazem pły y LPG Działal ość związa a z obrotem paliw pły y h Działal ość związa a z obrotem gazem ziemnym Działal ość związa a z o rote e ergią elektry z ą 7,6 % - 8,2 % 4,8 % - 5,6 % 6,3 % - 6,7 % 5,7 % - 5,8 % Koszt kapitału łas ego 10,8% 9,5% 7,5% 6,7% Koszt kapitału o ego 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% Podstawowe założe ia wykorzysta e do wyli ze ia wartoś i godziwej a dzień.. r.: w t sią a h złot h Stopa dyskontowa ś ed ia ażo a kosztu kapitału łas ego i o ego Działal ość związa a z obrotem gazem pły y LPG Działal ość związa a z obrotem paliw pły y h Działal ość związa a z obrotem gazem ziemnym Działal ość związa a z o rote e ergią elektry z ą 7,6 % - 8,2 % 4,8 % - 5,6 % 11,8 % -12,5 % 12,7% Koszt kapitału łas ego 11,1% 11,1% 12,7% 12,7% Koszt kapitału o ego 4,3% 4,3% 4,3% 4,3% Podsta ą doko a ia e ł szacowane p zez )a ząd półki Jed ostki Do i ują ej iki fi a so e działal oś i z iąza ej z o ote pali a i, gaze LPG, gaze zie i e e gią elekt z ą fo ie ila su, a hu ku ikó o az sp a ozda ia z p zepł ó fi a so h. P og oz te ie odz a zają się pe oś ią, o do i h ealiza ji, ale został zgod ie z oś iad ze ie )a ządu półki Jed ostki Do i ują ej spo ządzo e zgod ie z ajlepszą iedzą auto ó, opa iu o szelkie dostęp e i fo a je, dlatego p z jęto, że są sta zają o dokład e i ko plet e, ożli e ło spo ządze ie wiarygodnej analizy i wyceny. Podstawowe założe ia do sza u ków wy ików finansowych na lata 2018-, ędą y h podstawą wy e y działal oś i związa ej z o rote paliwa i pły y i, gazem LPG, gaze zie y oraz e ergią elektry z ą: 1) założo o, że sta ki podatkó pozosta ą a dot h zaso pozio ie, a polit ka podatko a o az dot zą a o otu ha dlo ego z zag a i ą, a także i e a u ki p o adze ia działal oś i gospoda zej ie uleg ą z ia ie; 2) akt p a e egulują e ek pali.i.: P a o e e get z e ie uleg ą istot z ia o ; 3) ie stąpią z a z e aha ia s tua ji ak oeko o i z ej k aju i z iąza ego z ią pop tu a pali a iekłe i gazo e, w stosunku do aktualnej sytuacji; 4) sta ka efe e j a i a ża a kó ie z ie ią się sposó istot ; 5) działal ość sza ej st ef a ż pali o ej ie ozsze z istot ie s ojego zak esu; 6) stoso a e p zez półkę i st u e t za ezpie zają e ku s alut o az e ę oleju apędo ego eli i ują z ko kursowe i cen oleju apędo ego. Sz zegółowe założe ia do sza u ków wy ików finansowych na lata 2018-, ędą y h podstawą do wy e y działal oś i związa ej z o rote gaze pły y LPG: 1) ut z a ie. olu e ó sp zedaż sz stki h g up p oduktó LPG a podo poziomie jak w 2017 r.; 2) ut z a ie. ś ed iej a ż a sp zedaż sz stki h p oduktó LPG a podo pozio ie jak.; 3) z ia a kosztó t a spo tu i kosztó usług o h o az kosztó p oduk ji utli p opo jo al ie do z ia li z sprzedanych T gazu LPG; 4) sokość pozostał h kosztó odzajo h. ut z a a a pozio ie i h ś ed i h kosztó.; 5) z ia a p z hodó fi a so h i kosztó fi a so h z łą ze ie leasi gu p opo jo al ie do z ia o otó ; 6) utrzymanie kosztó fi a so h z t tułu leasi gu. a pozio ie ś ed iego pozio u t h kosztó.; SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

42 Sz zegółowe założe ia do sza u ków wy ików finansowych na lata 2018-, ędą y h podstawą do wy e y działal oś i związa ej z o rote paliwa i pły y i: 1) ut z a ie. olu e ó sp zedaż pali pł h a podo pozio ie jak.; 2) ut z a ie. ś ed iej a ż a sp zedaż pali pł h a podo pozio ie jak.; 3) z ia a kosztó t a spo tu i kosztó usług o h p opo jo al ie do z ia li z sp zeda h T pali pł h; 4) sokość pozostał h kosztó odzajo h. ut z a a a pozio ie i h ś ed i h kosztó.; 5) z ia a p z hodó fi a so h i kosztó fi a so h z łą ze ie leasi gu p opo jo al ie do z ia o otó ; 6) ut z a ie kosztó fi a so h z t tułu leasi gu. a pozio ie ś ed iego pozio u t h kosztó.; Sz zegółowe założe ia do sza u ków wy ików finansowych na lata , ędą y h podstawą do wy e y działal oś i związa ej z o rote gaze zie y : 1) spół e U i ot ste p. z o.o. p o adzą ej oz udo ę łas ej sieci dystrybucji gazu ziemnego wzrost w 2018 r. olu e ó sp zedaż o,5 l gazu/ ok z iązku z odda ie do uż tko a ia o h od i kó sie i i podłą ze ie o h od io ó o az ut z a ie ś ed iej a ż a sp zedaż a podo pozio ie jak 7 r.; 2) spół e PPGW p. z o.o., p o adzą ej działal ość opa iu o sta ję egaz fika ji w Szepietowie utrzymanie w 2018 r. olu e ó sp zedaż i ś ed iej a ż a sp zedaż a podo pozio ie jak 7 r.; 2) spół e Blue LNG p. z o.o., p o adzą ej działal ość opa iu o sta je regazyfikacji: - w Tucznie i Wieleniu utrzymanie w olu e ó sp zedaż i ś ed iej a ż a sp zedaż a podo poziomie jak w 2017 roku, - Biało ież sta ja odda a do uż tko a ia II poło ie oku z ost olu e ó sp zedaż (docelowa sp zedaż tys. gazu/ ok i ut z a ie ś ed iej a ż a sp zedaż a podo pozio ie jak 7 r.; 4) spół e Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o., p o adzą ej sp zedaż gazu zie ego do klie tó koń o h, wzrost olu e ó sp zedaż z 90,3 GWh w 2017 roku o 89,8 % do 171,3 GWh w 2018 roku z podpisa h u ó oraz ut z a ie ś ed iej a ż a sp zedaż na podobnym poziomie jak w 2017 r.; Sz zegółowe założe ia do sza u ków wy ików finansowych na lata , ędą y h podstawą do wy e y działal oś i związa ej z o rote e ergią elektry z ą: 1) spół e T adea p. z o.o., p o adzą ej działal ość zak esie hu to ego ha dlu e e gią ut z a ie 8 r. olu e ó sp zedaż i ś ed iej a ż a sp zedaż a podo pozio ie jak 7 r.; 2) spół e U i ot E e gia i Gaz p. z o.o., p o adzą ej sp zedaż e e gii elekt z ej do klie tó koń o h, z ost olu e ó sp zedaż z, GWh oku o, % do 104,7 GWh oku z podpisa h u ó o az ut z a ie ś ed iej a ż a sp zedaż a podobnym poziomie jak w 2017 r.; Na dzień... i... ie st ie dzo o ut at a toś i fi stosu ku do działal oś i z iąza ej z obrotem pali a i, gaze LPG, gaze zie o az e e gią elekt z ą Pozostałe aktywa o rotowe w t sią a h złot h I westy je długoter i owe Poż zki udzielo e Udział jed ostka h po iąza h ie o jęt h ko solida ją I westy je krótkoter i owe Poż zki udzielo e Pozostałe Na dzień g ud ia. i 31 grudnia. ak odpisó aktualizują h a tość i est ji Aktywa i zo owiąza ia z tytułu odro zo ego podatku do hodowego Rozpoz a e aktywa i rezerwy z tytułu odro zo ego podatku do hodowego Aktywa oraz zo o iąza ia z t tułu od o zo ego podatku do hodo ego został ujęte od iesie iu do po iższ h poz ji: SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

43 Aktywa Rezerwy Wartość etto w t sią a h złot h Rze zo ajątek t ał - - (1 447) (1 309) (1 447) (1 309) Wa toś i ie ate ial e - - (117) - (117) - Należ oś i ha dlo e o az pozostałe (183) (126) 1 (35) )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h Reze a zapas o o iązko Reze a ś iad ze ia e e tal e )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe Pozostałe (2 301) (39) (2 202) 254 t at podatko e podlegają e odli ze iu uz a e jako ożli e do ko z sta ia p z szł h okresach I st u e t za ezpie zają e (873) - (873) Aktywa / rezerwa z tytułu odro zo ego podatku dochodowego (4 048) (2 347) Kompensata (2 854) (2 320) Aktywa / rezerwa z tytułu odro zo ego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (1 194) (27) ) ia a róż i przejś iowy h w okresie w t sią a h złot h ) ia a ujęta w wyniku finansowym ) ia a ujęta w kapitale włas y Rze zo e akt a t ałe (1 309) (138) - (1 447) Wa toś i ie ate ial e - (117) - (117) Należ oś i handlowe o az pozostałe (35) 36-1 )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h Reze a zapas o o iązko (686) Reze a ś iad ze ia e e tal e )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe Pozostałe 254 (2 456) - (2 202) t at podatko e podlegają e odli ze iu uz a e jako ożli e do ko z sta ia p z szł h ok esa h I st u e t za ezpie zają e (873) Razem (2 171) w t sią a h złot h ) ia a ujęta w wyniku finansowym ) ia a ujęta w kapitale włas y Rze zo e akt a t ałe (1 248) (61) - (1 309) Wa toś i niematerialne (3) Należ oś i handlowe o az pozostałe 40 (75) - (35) )o o iąza ia z t tułu ś iad zeń p a o i z h Reze a zapas o o iązko Reze a ś iad ze ia e e tal e )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe 529 (276) Pozostałe t at podatko e podlegają e odli ze iu uz a e jako ożli e do ko z sta ia p z szł h ok esa h I st u e t za ezpie zają e - - (873) (873) Razem (873) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

44 3.18 Zapasy w t sią a h złot h Mate iał Wyroby gotowe Towary - zapas o o iązko Towary - zapas operacyjny Razem Wy e a zapasów według wartoś i godziwej - poziom1 w t sią a h złot h Bilans otwarcia na 1 stycznia Wy e a zapasó edług a toś i godzi ej Realiza ja kosz ie sp zeda h to a ó (1 973) - Bilans za k ię ia a grud ia Ter i realiza ji zapasów w t sią a h złot h O ok esie dłuższ iż iesię od zakoń ze ia okresu sprawozdawczego - - O ok esie do iesię od zakoń ze ia ok esu sprawozdawczego Razem Pozostałe ależ oś i długoter i owe w t sią a h złot h Należ oś i z t tułu za ezpie ze ia ak zo ego Należ oś i z t tułu adió Należ oś i z t tułu pozostał h kau ji Razem Należ oś i ha dlowe oraz pozostałe ależ oś i w t sią a h złot h Należ oś i ha dlo e Należ oś i z t tułu podatkó, dota ji, eł, u ezpie zeń, z jątkie ależ oś i z t tułu podatku dochodowego )ali zki a po zet dosta i usług Należ oś i z t tułu za ezpie ze ia ak zo ego Należ oś i z t tułu ależ tego ko a ia u o - 84 Należ oś i z t tułu adió Należ oś i z t tułu pozostał h kau ji Pozostałe ależ oś i Razem Na dzień... ależ oś i ha dlo e o az pozostałe są p eze to a e a toś i etto po po iejsze iu o odpis aktualizują e k o ie t s. zł...: t s. zł. Na dzień... ależ oś i o a toś i ila so ej t s. zł...: t s. zł sta o ił za ezpie ze ie k ed tó a ko h, k ed tó a hu ku ieżą o az u o fa to i go ej. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

45 K ota / ależ oś i ila so h sta o ią h za ezpie ze ie k ed tó a ko h, k ed tó a hu ku ieżą oraz umowy factoringowej obejmuje: tys. zł - jako za ezpie ze ie ie z tel oś i Ba ku ikają ego z k ed tu NR / / /D/LI. Cede t eduje a ze z Ba ku ie z tel oś i pie ięż e łą z ie z podatkie VAT i z iąza e z i i osz ze ia, po stałe ze stosu kó łą zą h Cede ta z jego od io a i, do sokoś i zadłuże ia Cede ta z t tułu udzielo ego k ed tu az z odsetka i i i i koszta i. P ze iesie ie ie z tel oś i p z szł h a Ba k astępuje z h ilą po sta ia ie z tel oś i ędą h p zed iote U o. Cede t zo o iązuje się p zekaz ać pł z ko t aktó, ędą h p zed iote esji, a a hu ki Ba ku skaza e u o ie, p z pisa e posz zegól e u Dłuż iko i tys. zł - stanowi za ezpie ze ie Li itu Wie z tel oś i - U o a o Li it ie z tel oś i CRD/L/ / Raiffeise Ba k. Cele za ezpie ze ia Wie z tel oś i Ba ku Cede t zo o iązuje się p ze ieść a ze z Ba ku ie z tel oś i pie ięż e i z iąza e z i i osz ze ia ist ieją e i ogą e po stać p z szłoś i ze stosu kó łą zą h go z jego dłuż ika i skaza i )ałą z iku do U o. P ze iesie ie Cedo a h Wie z tel oś i o ha akte ze p z szł lu a u ko astępuje z h ilą i h po sta ia. Po ałko it zaspokoje iu Wie z tel oś i Ba ku o az po upł ie ok esu, któ ogą po stać Wie z tel oś i Ba ku, o ha akte ze p z szł lu a u ko, Ba k zo o iązuje się p ze ieść Cedo a e Wie z tel oś i z po ote a Cede ta, h a że astąpiło zaspokoje ie Wie z tel oś i Ba ku ze ś odkó uz ska h ze spłat Cedo a h Wie z tel oś i. Ba k jest up a io do zali ze ia a spłatę agal h Wie z tel oś i Ba ku, aż do i h ałko itego zaspokoje ia, sz stki h ś odkó pła a h p zez Dłuż ikó a a hu ki skaza e. W p z padku aku agal h Wie z tel oś i Ba ku, ś odki pł ają e od Dłuż ika a Ra hu ek Ba ku ędą p zekaz a e a a hu ek ieżą Cede ta p o adzo Ba ku. - t s. zł - o ej uje saldo ależ oś i od Ko t ahe tó skaza h i zaak epto a h p zez Fakto a do nabywania i fi a so a ia ie z tel oś i zgod ie z posta o ie ie U o / /. Fakto a a sz stkie Wie z tel oś i ist ieją e i p z szłe p z sługują e od Ko t ahe tó z h ilą i h po sta ia. )a datę po sta ia Wie z tel oś i uz aje się datę sta ie ia faktu lu datę speł ie ia p zez ) ę ś iad ze ia iepie ięż ego a ze z Ko t ahe ta, zależ oś i któ a z dat jest ześ iejsza Pozostałe aktywa obrotowe Pozostałe aktywa o rotowe długoter i owe w t sią a h złot h Cz e ozli ze ia iędz ok eso e Razem Pozostałe aktywa o rotowe krótkoter i owe w t sią a h złot h Cz e ozli ze ia iędz ok eso e Razem Cz e ozli ze ia iędz ok eso e o ej ują.i. akład i est j e po iesio e p zez G upę a dostoso a ie sta ji paliw do marki AVIA zgodnie z umowami franczyzowymi, koszty u ezpie zeń, p e u e at ozli za h zasie, koszt prowizji handlowych Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty w t sią a h złot h Środki pie ięż e a ra hu ka h a kowy h odki pie ięż e a a hu ka h bankowych o og a i zo ej ożli oś i d spo o a ia 13 3 odki pie ięż e kasie I e ś odki pie ięż e Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty, wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Kredyty w a hu ku ieżą ( ) ( ) Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty, wartość wykaza a w sprawozda iu z przepływów pie ięż y h ( ) ( ) z zegóło e i fo a je dot zą e k ed tu a hu ku ieżą są zap eze to a e o ie SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

46 3. Kapitał włas y w t sią a h złot h Zarejestrowana liczba akcji No i al a a tość ak ji 1 PLN 1 PLN Na dzień g ud ia. kapitał zakłado Jed ostki Do i ują ej składał się z szt. ak ji z kł h i szt. ak ji up z ilejo a h...: szt. ak ji z kł h i szt. ak ji up z ilejo a h o a toś i o i al ej złot każda. W d iu a a. )a ząd Giełd Papie ó Wa toś io h Wa sza ie.a. podjął u h ał dot zą e z ia ku oto ań dla ist ieją h ak ji Jed ostki Do i ują ej, dopusz zają je z d ie a a. do o otu giełdo ego a ku Głó Papie ó Wa toś io h. W d iu a a. ąd Rejo o Opolu, VIII W dział Gospoda z K ajo ego Rejest u ądo ego doko ał ejest a ji pod ższe ia kapitału zakłado ego Jed ostki Do i ują ej o k otę t s. zł.. W iku ejest a ji kapitał zakłado Jed ostki Do i ują ej został pod ższo z k ot t s. zł do k ot t s. zł pop zez e isję t s. ak ji z kł h a okazi iela se ii J a a h pu li z ej ofe t o a toś i o i al ej zł każda i łą z ej a toś i o i al ej t s. zł. W d iu ze a. ąd Rejo o Opolu, VIII W dział Gospoda z K ajo ego Rejest u ądo ego doko ał ejest a ji pod ższe ia kapitału zakłado ego Jed ostki Do i ują ej o k otę t s. zł.. W iku ejest a ji kapitał zakłado Jed ostki Do i ują ej został pod ższo z k ot t s. zł do k ot t s. zł pop zez e isję t s. ak ji o a toś i o i al ej zł każda i łą z ej a toś i o i al ej t s. zł. Struktura włas oś i a dzień.. r. jest przedstawio a w po iższej ta eli Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale % Li z a głosów Udział w głosa h % Unimot Express Sp. z o.o ,13% ,75% Zemadon Limited ,18% ,61% Pozostali ,68% ,64% Razem ,00% ,00% Pozostałe kapitały w t sią a h złot h Kapitał zapaso Kapitał zapasowy tworzy w tys. zł : 1. E isja ak ji po żej a toś i nominalnej apo t zo ga izo a ej zęś i p zedsię io st a E isja ak ji po żej a toś i o i al ej Przeniesienie zysku w 2013 r E isja ak ji po żej a toś i o i al ej apo t zo ga izo a ej zęś i p zedsię io st a Przeniesienie zysku w 2014 r Przeniesienie zysku w 2015 r Przeniesienie zysku w 2016 r W dniu 23 maja 2016 r. Jed ostka Do i ują a a ła udział półki T adea p. z o.o. W u o ie sp zedaż udziałó t o uzgod ił, że D uga Rata Ce sp zedaż zosta ie zapła o a pop zez zaofe o a ie i p ze iesie ie ieodpłat ie a a tó su sk p j h za ie h a ak je Jed ostki Do i ują ej o astępują h pa a et a h: każd a a t subskrypcyjny będzie up a iał do o ję ia jed ej ak ji z kłej a okazi iela o a toś i o i al ej zł o az po e ie e is j ej oszą ej, zł za jed ą ak ję. W z iązku z po ższ Jed ostka Do i ują a dokonała warunkowego pod ższe ia kapitału o ak ji po e ie o i al ej zł za jed ą ak ję o az e ie e is j ej, zł za jed ą ak ję E isja ak ji po żej a toś i o i al ej w lutym 2017 r Realiza ja a u ko ego pod ższe ia kapitału z. - (166) 11. Przeniesienie zysku w 2017 r Kapitał zapasowy a SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

47 w t sią a h złot h Kapitał z t tułu a hu ko oś i za ezpie zeń Wa tość t s. zł została p zeksięgo a a z kapitału z t tułu a hu ko oś i za ezpie zeń do poz ji koszt łas sp zedaż to a ó i ate iałó sp a ozda iu z ałko it h do hodó. w t sią a h złot h Udział ieko t olują e Dywidenda W d iu ze a. ) zaj e Wal e )g o adze ie Jed ostki Do i ują ej U i ot.a. podjęło u h ałę sp a ie podziału z sku Jed ostki Do i ują ej za., t posta o iło p zez a z ć a płatę d ide d k otę t s. zł. W sokość d ide d p z padają a a jed ą ak ję iosła, zł. Dzień d ide d ustalo o na 4 lipca 2017 r. Dywidenda została pła o a d iu lip a. Kapitał udziałow ów iesprawują y h ko troli Po iższa ta ela p zedsta ia i fo a ję o t h spółka h zależ h G up, któ h stępuje istot kapitał udziało ó iesp a ują h ko t oli. Kapitał udziało ó iesp a ują h ko t oli, a także z ski lu st at i i e ałko ite do hod i p z padają e u zględ iają udziało ó iesp a ują h ko t oli za ó o spółek zależ h ezpoś ed io od Jed ostki Do i ują ej, jak też i h spółek zależ h w t sią a h złot h P o e to udział kapitale łas udziało ó iesp a ują h ko t oli Unimot System Sp. z o.o. Blue Cold Sp. z o.o. PPGW Sp. z o.o. Blue LNG Sp. z o.o. 41,26% 49,24% 41,26% 41,26% Akt a t ałe Razem Aktywa obrotowe )o o iąza ia długote i o e (6 478) (4 656) (461) (2 270) )o o iąza ia k ótkote i o e (7 417) (3 816) (1 100) (2 281) Aktywa netto Kapitał udziałow ów iesprawują y h ko troli P z hod ze sp zedaż Zysk netto (180) (2 055) (13) (239) I e ałko ite do hod Zyski lu st at i i e ałko ite do hod ogółe (180) (2 055) (13) (239) - )ysk/ strata etto przypadają y a udziałow ów iesprawują y h ko troli* I e ałkowite do hody przypadają e a udziałow ów iesprawują y h ko troli P zepł ś odkó pie ięż h z działal oś i operacyjnej P zepł ś odkó pie ięż h z działal oś i inwestycyjnej P zepł ś odkó pie ięż h z działal oś i finansowej (74) (1 012) (5) (99) (1 190) (2 814) (5 903) - 43 (31) (67) (328) Przepływy pie ięż e etto, raze 392 (1) (3) 23 *z sk/ st ata etto p z padają a a udziało ó iesp a ują h ko t oli ie jest za sze ó i h p o e to e u udziało i kapitale łas spółek zależ h, ze zględu a z ia ę p o e to ego udziału iągu oku SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

48 w t sią a h złot h P o e to udział kapitale łas udziało ó iesp a ują h ko t oli Unimot System Sp. z o.o. Blue Cold Sp. z o.o. PPGW Sp. z o.o. Blue LNG Sp. z o.o. 49,00% 49,24% 49,00% 49,00% Akt a t ałe Aktywa obrotowe )o o iąza ia długote i o e (6 074) (2 129) (606) (2 901) )o o iąza ia k ótkote i o e (5 088) (5 921) (1 004) (1 644) Aktywa netto Razem Kapitał udziałow ów iesprawują y h ko troli P z hod ze sp zedaż Zysk netto 308 (1 762) (120) 81 I e ałko ite do hod ) ski lu st at i i e ałko ite do hod ogółe 308 (1 762) (120) 81 Zysk/(strata) netto przypadają y a udziałow ów iesprawują y h ko troli* I e ałkowite do hody przypadają e a udziałow ów iesprawują y h ko troli P zepł ś odkó pie ięż h z działal oś i operacyjnej P zepł ś odkó pie ięż h z działal oś i inwestycyjnej P zepł ś odkó pie ięż h z działal oś i finansowej 151 (868) (59) 40 (736) (117) (7 915) (170) 61 (2 025) (414) Przepływy pie ięż e etto, raze (596) (57) - (12) *z sk/ st ata etto p z padają a a udziało ó iesp a ują h ko t oli ie jest za sze ó i h p o e to e u udziało i kapitale łas spółek zależ h, ze zględu a z ia ę p o e to ego udziału iągu oku 3.23 Zysk/strata przypadają a a jed ą ak ję Podstawowy zysk/strata przypadają a jed ą a ak ję Kalkula ja podsta o ego z sku p z padają ego a ak ję a dzień g ud ia. doko a a została opa iu o z sk etto p z padają a ak jo a iusz z kł h Jed ostki Do i ują ej k o ie t s. zł.: z sk etto t s. zł o az ś ed ią ażo ą li z ę ak ji z kł h a dzień spo ządze ia sko solido a ego sp a ozda ia fi a so ego liczbie tys. szt. (2016 r.: tys. szt.). ed ia ażo a li z a ak ji uż ta do li ze ia oz od io h ikó a ak ję a dzień g ud ia. osi tys. szt. (2016 r.: tys. szt.).. )o owiąza ia z tytułu kredytów, poży zek oraz i y h i stru e tów dłuż y h oraz kredytów w ra hu ka h ieżą y h Nota p eze tuje da e o zo o iąza ia h G up z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h. I fo a je od oś ie z ka ku so ego i z ka stop p o e to ej, a jakie a ażo a jest G upa p zedsta io o o ie w t sią a h złot h Poż zki za ezpie zo e a ajątku G up )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego I e poż zki )o owiąza ia długoter i owe K ótkote i o a zęść k ed tó i poż zek za ezpie zo h a ajątku G up I e poż zki K ótkote i o a zęść zo o iązań z t tułu leasi gu finansowego )o owiąza ia krótkoter i owe Kredyt w ra hu ku ieżą y Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

49 Har o ogra spłat zo owiązań z tytułu kredytów, poży zek oraz pozostały h a dzień grud ia r. ez zo owiązań z tytułu leasi gu fi a sowego w t sią a h złot h Suma Po iżej roku Od 1-3 lat Po iędzy - Powyżej 5 lat lat )a ezpie zo e k ed t i poż zki I e poż zki Razem Har o ogra spłat zo owiązań z tytułu kredytów, poży zek oraz pozostały h a dzień grud ia r. ez zo owiązań z tytułu leasi gu fi a sowego w t sią a h złot h Suma Po iżej roku Od 1-3 lat Po iędzy - Powyżej 5 lat lat )a ezpie zo e k ed t i poż zki I e poż zki Razem Har o ogra spłaty zo owiązań leasi gowy h w t sią a h złot h Płat oś i z tytułu Odsetki Kapitał Płat oś i z tytułu Odsetki Kapitał leasingu leasingu Do roku do 5 lat Razem U o leasi gu ie p ze idują ko ie z oś i uisz za ia opłat a u ko h 3.25 Pochodne instrumenty finansowe Pochodne instrumenty finansowe - aktywa finansowe w t sią a h złot h Krótkoter i owe aktywa fi a sowe Kontrakty futures Razem Pochodne instrumenty finansowe - zo owiąza ia fi a sowe w t sią a h złot h Długoter i owe zo owiąza ia fi a sowe Kontrakty futures Razem Krótkoter i owe zo owiąza ia fi a sowe Kontrakty futures Razem Har o ogra zapadal oś i/okres rozli ze ia po hod y h i stru e tów fi a sowy h zo owiązań fi a sowy h na dzień grud ia r. w t sią a h złot h Suma Po iżej roku Od 1-3 lat Po iędzy - Powyżej 5 lat lat Kontrakty futures Razem Har o ogra zapadal oś i/okres rozli ze ia po hod y h i stru e tów fi ansowych zo owiązań fi a sowy h na dzień grud ia r. w t sią a h złot h Suma Po iżej roku Od 1-3 lat Po iędzy - Powyżej 5 lat lat Kontrakty futures Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

50 3. A aliza u ów kredytowy h i poży zek Analiza u ów kredytowy h i poży zek a r. Nazwa firmy fi a sują ej Raiffeisen Bank Polska S.A. Część długoterminowa Część krótkoterminowa Bank Millenium S.A mbank S.A ING Ba k ląski BNP Paribas Bank Gospodarstwa Krajowego Orzesko-Knurowski Ba k półdziel z z/s K u o ie Wieleń Orzesko-Knurowski Ba k półdziel z z/s Knurowie (Tuczno) Orzesko-Knurowski Ba k półdziel z z/s Knurowie Biało ieża półdziel z Ba k Rozwoju w Szepietowie Ba k półdziel z Płońsku Bank Gospodarstwa Krajowego Unimot Express sp. z o.o Razem Rodzaj zo owiąza ia kredyt w rachunku ieżą Unimot SA kredyt w rachunku ieżą Unimot SA kredyt w rachunku ieżą Unimot SA kredyt w rachunku ieżą Unimot SA kredyt w rachunku ieżą Unimot SA kredyt w rachunku ieżą Unimot System Sp. z o.o. kredyt inwestycyjny Blue Lng Sp. z o.o. kredyt inwestycyjny Blue Lng Sp. z o.o. kredyt inwestycyjny Blue Lng Sp. z o.o. kredyt inwestycyjny PPG Warszawa Sp. z o.o. kredyt inwestycyjny Unimot System Sp. z o.o. umowa o kredyt inwestycyjny Unimot System Sp. z o.o. poż zka Unimot System Sp. z o.o. Data udzielenia Termin spłaty brak zabezpieczenia Zabezpieczenia -hipoteka kau j a a ie u ho oś i az z esją p a z polis u ezpie ze io ej, zasta ejest o a ś odka h t ał h, peł o o i t o do a hu ku ieżą ego o az i h a hu kó, esja ie z tel oś i -hipoteka łą z a a ie u ho oś ia h az z esją p a z polis u ezpie ze io ej, po ę ze ie udzielo e p zez U i ot E p ess p. z o.o., esja ie z tel oś i -hipoteka łą z a a ie u ho oś i, eksel i la o az z dekla a ją ekslo ą, esja ie z tel oś i, esja p a z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na oleju apędo zasta ejest o a zapasa h, peł o o i t o do a hu ku ieżą ego o az i h a hu kó, esja ie z tel oś i, esja p a z polis u ezpie ze io ej eksel łas i la o az z dekla a ją ekslo ą, zasta lub zastaw rejestrowy na finansowanym lub refinansowanym produkcie, cesja odszkodowania z polisy u ezpie ze io ej, pot ie dzo a esja ie z tel oś i, i ha esja ie z tel oś i,zasta ejest o a rachunku a ko,oś iad ze ie o podda iu się egzeku ji, peł o o i t o do d spo o a ia ś odka i fi a so i na wszystkich rachunkach bankowych w Banku eksel i la o; po ę ze ie ekslo e U i ot.a.; po ę ze ie il e BLE; hipoteka u o a do k ot.. zł; zasta ejest o a z io ze ze z p z szł h; p zele ie z tel oś i; p zele ie z tel oś i z u o u ezp.; oś iad ze ia o podda iu się egzeku ji trybie art. 777 Unimot SA, BLE, Unimot System eksel łas, hipoteka u o a a ie u ho oś i, esja z polis, sądo zasta ejest o, po ę ze ie BLE A, peł o o i t o do a hu kó, p zele z u ó z odbiorcami z Wielenia eksel łas, hipoteka u o a a ie u ho oś i, esja z polis, sądo zasta ejest o, po ę ze ie BLE A, peł o o i t o do a hu kó, p zele z u o z T u pf Mauxion Chocolates eksel łas, hipoteka u o a a ie u ho oś i, esja z polis, sądo zasta ejest o, po ę ze ie U i ot ste p. z o.o. i U i ot.a., peł o o i t o do a hu kó, p zele z u ó z od io a i z Biało ież eksel po ę zo p zez U i ot.a. i Blue Line Engineering.A., zasta ejest o a ie u ho oś ia h, peł o o i t o do a hu ku ieżą ego o az i h a hu kó, esja ie z tel oś i, p zele p a z polis ubezpieczeniowej hipoteka u o a, po ę ze ie Blue Li e E gi ee i g.a., U i ot.a., Qua tu, esja ie z tel oś i, peł o o i t o do a hu ku ieżą ego i i h a hu kó, eksel łas eksel i la o; po ę ze ie ekslo e U i ot.a.; po ę ze ie il e BLE; hipoteka u o a do k ot.. zł; zasta ejest o a z io ze ze z p z szł h; p zele ie z tel oś i; p zele ie z tel oś i z u o u ezp.; oś iad ze ia o podda iu się egzeku ji trybie art. 777 Unimot SA, BLE, Unimot System SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

51 A aliza u ów leasi gowy h Nazwa firmy fi a sują ej Millenium Leasing Sp. z o.o. Raiffeisen Leasing Polska S.A Część długoterminowa Część krótkoterminowa Rodzaj zo owiąza ia Data udzielenia Termin spłaty leasing deklaracja wekslowa leasing deklaracja wekslowa Zabezpieczenia mleasing Sp. z o.o leasing deklaracja wekslowa BNP Paribas Leasing Sp. z o.o. RCI Leasing Polska Sp. z.o.o. Volkswagen Leasing Sp. z o.o. Razem leasing deklaracja wekslowa - 3 leasing deklaracja wekslowa leasing deklaracja wekslowa Ma ża od zo o iązań z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h zależ od z ie ej stop p o e to ej, do któ ej się od osi. A aliza p zedziało a a ż jest zap eze to a a po iżej: - WIBOR 1M a ża przedziale 0,9% - 2%, - LIBOR 1M a ża p zedziale, % - 2%, - EURIBOR 1M a ża p zedziale, % - 1,45%. Nie stępuje s tua ja iespła e ia lu a usze ia istot h posta o ień u o k ed tu lu poż zki. 3. ) ia a sta u zo owiązań wy ikają y h z działal oś i fi a sowej w t sią a h złot h Stan na r. )a iąg ię ia/spłaty Odsetki zapła o e Zrealizowane róż i e kursowe Niezrealizowane róż i e kursowe Nowe umowy leasingu finansowego Stan na r. K ed t a hu ku ieżą (22 531) (4 544) (22 265) (14 577) Kredyty bankowe (2 117) (321) Poż zki k ótkote i o e od jed ostek po iąza h Poż zki k ótkote i o e od jed ostek pozostał h (3 379) (22) (22 177) (360) (1 219) Leasing finansowy (2 789) (263) Razem (52 993) (5 510) (23 484) (14 577) )o owiąza ia z tytułu świad zeń pra ow i zy h w t sią a h złot h Długote i o e zo o iąza ia z t tułu odp a e e tal h, e to h o az pozostał h K ótkote i o e zo o iąza ia z t tułu odp a e e tal h, e to h o az pozostał h Razem Świad ze ia pra ow i ze )o o iąza ia z t tułu odp a e e tal h został li zo e p zez iezależ ego aktua iusza a podsta ie po iższ h założeń: w t sią a h złot h Stopa dyskonta 3,3% 3,4% P z szł z ost pła 2,0% 2,0% Inflacja 2,0% 2,0% SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

52 ) ia y sta u zo owiązań z tytułu określo y h świad zeń w iągu roku w t sią a h złot h Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Ekwiwalent za niewykorzystany urlop, odpis na )FŚS, odprawy poś iert e Razem Na dzień sty z ia Koszt ieżą ego zat ud ie ia Koszty odsetek ) ski/ st at aktua ial e z t tułu z ia założeń 8 (1) (6) 1 iad ze ia pła o e (6) - - (6) Inne zyski/(straty) aktuarialne Reklasyfikacje - Na dzień grud ia Na dzień sty z ia Koszt ieżą ego zat ud ie ia Koszty odsetek ) ski/ st at aktua ial e z t tułu z ia założeń iad ze ia pła o e (3) - - (3) Inne zyski/(straty) aktuarialne Na dzień grud ia Wrażliwość zo owiązań z tytułu świad zeń pra ow i zy h a z ia y podstawowy h założeń ) ia a w założe ia h a dzień r. Spadek Wzrost Wzrost /(spadek) Wpływ a świad ze ia Wzrost /(spadek) Stopa dyskonta 0,5% 0,5% 2,22% (1,94)% P z szł z ost pła 0,5% 0,5% (1,94)% 2,09% Inflacja 0,5% 0,5% 0,70% (0,69)% Koszt dot zą e z ia eze ujęte są iku fi a so, jako koszt ogól ego za ządu o az pozostałe koszt. 3. Rezerwy krótkoter i owe Rezerwy z tytułu kosztów utrzy a ia zapasów o owiązkowy h w t sią a h złot h Bilans otwarcia na 1 stycznia Rezerwy utworzone w okresie Rezerwy wykorzystane w okresie - - Reze oz iąza e ok esie (14 125) - Bila s za k ię ia a grud ia Na dzień g ud ia. a a tość eze składają się eze z t tułu kosztó ut z a ia zapasó o o iązko h sokoś i t s. zł a dzień g ud ia. - a tość eze a zapas o o iązko e osiła t s.zł. W sokość eze z t tułu ut z a ia zapasó o o iązko h ustala a jest opa iu o sza o a koszt jed ostko z iąza z ut z a ie zapasó pali pł h gdzie głó ą poz ją koszto ą jest aje po ie z h i agaz o h lu sta ka z iąza a z usługą ileto ą. Przedsię io p o adzą działal ość gospoda zą zak esie p oduk ji pali lu p z ozu op afto ej i pali zo o iąza i są do ut o ze ia i ut z a ia zapasó o o iązko h zgodnie z przepisami wymienionymi w ustawie z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach rop afto ej, p oduktó afto h i gazu zie ego o az zasada h postępo a ia s tua ja h zag oże ia ezpie zeńst a pali o ego państ a i zakłó eń a ku afto Dz. U. z. poz. z póź. z.. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

53 )god ie z a t. ust. po oła ej żej usta p odu e i i ha dlo t o zą i ut z ują zapas o o iązko e op afto ej lu pali ok eślo h tej usta ie ielkoś ia h sta o ią h ilo z li z d i skaza ej usta ie i ś ed iej dziennej produkcji paliw lub przywozu ropy naftowej lub paliw zrealizowanych przez handlowca w poprzednim roku kalendarzowym. Pozostałe rezerwy w t sią a h złot h Bilans otwarcia na 1 stycznia - - Rezerwy utworzone w okresie Rezerwy wykorzystane w okresie - - Rezerwy oz iąza e ok esie - - Bila s za k ię ia a grud ia Na dzień... pozostałe eze o ej ują eze a e e tual e osz ze ie z t t. p z stąpie ia spółki po iąza ej Blue Cold p. z o.o. do spłat k ed tu za P M ALFA sp. z o.o. 3. )o owiąza ia z tytułu dostaw oraz pozostałe w t sią a h złot h Krótkoter i owe )o o iąza ia z t tułu dosta i usług )o o iąza ia z t tułu podatkó, u ezpie zeń, z jątkie zo o iąza ia z t tułu podatku do hodo ego )ali zki a zakup dó i usług )o o iąza ia z t tułu ag odzeń Rozli ze ia iędz ok eso e )o o iąza ia z t tułu fa to i gu Pozostałe zo o iąza ia Razem Instrumenty finansowe Klasyfika ja i stru e tów fi a sowy h Aktywa w t sią a h złot h Aktywa według sprawozda ia z sytua ji finansowej na a) Aktywa trwałe Poży zki i ależ oś i Aktywa finansowe wyceniane w wartoś i godziwej przez wynik finansowy Instrumenty za ezpie zają e Środki pie ięż e Pozostałe akt a fi a so e Pozostałe ależ oś i długote i o e b) Aktywa obrotowe Należ oś i poza zali zka i i ależ oś ia i z t t. podatkó Razem Pozostałe akt a fi a so e Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe akt a o oto e odki pie ięż e i i h ek i ale t z łą ze ie ś odkó pie ięż h kasie Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

54 w t sią a h złot h Aktywa według sprawozda ia z sytua ji finansowej na a) Aktywa trwałe Poży zki i ależ oś i Aktywa finansowe wyceniane w wartoś i godziwej przez wynik finansowy Instrumenty za ezpie zają e Środki pie ięż e Pozostałe akt a fi a so e Pozostałe ależ oś i długote i o e Pozostałe akt a b) Aktywa obrotowe Należ oś i poza zali zka i i ależ oś ia i z t t. podatkó Razem Pozostałe akt a fi a so e Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe akt a o oto e odki pie ięż e i i h ekwiwalenty (z łą ze ie ś odkó pie ięż h kasie Razem Pasywa w t sią a h złot h )o owiąza ia według sprawozda ia z sytua ji fi a sowej a dzień a) Zo owiąza ia długoter i owe )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h poza zo o iąza ia i z t tułu leasi gu fi a so ego )o owiąza ia finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu )o owiąza ia finansowe wyceniane w wartoś i godziwej przez wynik finansowy Razem )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego Pochodne instrumenty finansowe ) Zo owiąza ia krótkoter i owe )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h poza zo o iąza ia i z t tułu leasi gu fi a so ego K ed t a hu ku ieżą )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego Pochodne instrumenty finansowe )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe z jątkie zo o iązań pu li z op a h Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

55 w t sią a h złot h )o owiąza ia według sprawozda ia z sytua ji fi a sowej a dzień a) Zo owiąza ia długoter i owe )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h poza zo o iąza ia i z t tułu leasi gu fi a so ego )o owiąza ia finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu )o owiąza ia finansowe wyceniane w wartoś i godziwej przez wynik finansowy Razem )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego ) Zo owiąza ia krótkoter i owe )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek o az i h i st u e tó dłuż h poza zo o iąza ia i z t tułu leasi gu fi a so ego )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego K ed t a hu ku ieżą Pochodne instrumenty finansowe )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe z jątkie zo o iązań pu li z op a h Razem Poż zki i ależ oś i łas e za ie ają poż zki udzielo e, ależ oś i handlowe o az pozostałe ez ależ oś i z t tułu podatkó i zali zek o az ś odki pie ięż e i i h ek i ale t. )o o iąza ia fi a so e e ia e etodą za o t zo a ego kosztu za ie ają k ed t a hu ku ieżą, zo o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek i i h i st u e tó dłuż h o az zo o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe ez zo o iązań z t tułu podatkó. I stru e ty fi a sowe wy e ia e w wartoś i godziwej Wartość godziwa Po iżej p zedsta io o sz zegół dot zą e a toś i godzi h i st u e tó fi a so h, dla któ h jest ożli e i h oszacowanie: odki pie ięż e i i h ek i ale t, k ótkote i o e lokat a ko e, k ótkote i o e k ed t a ko e i k ed t a hu ku ieżą : a tość księgo a żej ie io h i st u e tó jest z liżo a do i h a toś i godzi ej z u agi a sz ką zapadal ość t h i st u e tó. Należ oś i ha dlo e o az pozostałe ależ oś i, zo o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe zo o iąza ia, a także ozli ze ia iędz ok eso e kosztó : a tość księgo a żej ie io h i st u e tó jest z liżo a do i h a toś i godzi ej z u agi a i h k ótkote i o ha akte. Długote i o e zo o iąza ia z t t. k ed tó, poż zek i i st u e tó dłuż h, za jątkie i st u e tó o stałej stopie op o e to a ia: a tość księgo a żej ie io h i st u e tó jest z liżo a do i h a toś i godzi ej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania. )o o iąza ia o e jed ostek po iąza h z t tułu i st u e tó o stałej stopie op o e to a ia: a tość księgo a żej ie io h i st u e tó jest z liżo a do i h a toś i godzi ej z u agi a fakt, iż stopa op o e to a ia jest z liżo a do stóp ko h i st u e tó o podo z ku. I st u e t po hod e: a tość godzi a jest opa ta o e ę ko ą ikają ą z oto ań giełdo h, jeśli taka jest dostęp a. Jeśli e a ko a ikają a z ieżą h oto ań ie jest dostęp a dla da ego i st u e tu, ó zas a tość godzi a jest ustala a pop zez d sko to a ie óż i po iędz ko t akto ą e ą i st u e tu o az e ą ieżą ą i st u e tu io ą pod u agę te i zapadal oś i ko t aktu. Na dzień... o az a dzień... i st u e t po hod e stoso a e p zez G upę te i o e t a sak je ia aluto ej FX Fo a d o az te i o e t a sak je o odities Futu es e io e są edług a toś i godzi ej z Pozio u, tj. w oparciu o da e po hodzą e z akt ego ku. Głó e z ka fi a so e, a któ e G upa jest a ażo a a a h p o adzo ej działal oś i to: z ka ko e o ej ują e z ko z ia ku só alut, z ko z ia a toś i godzi ej lu p zepł ó pie ięż h iku z ia stóp p o e to h o az z ko z ia e, z ko k ed to e o az z ko ut at pł oś i. ) ozu ie ie zag ożeń ają h SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

56 s oje ź ódło ekspoz ji G up a z ka, odpo ied ia st uktu a o ga iza j a i p o edu poz alają a lepszą ealiza ję zadań. G upa a ieżą o ide t fikuje i doko uje po ia ó z ka fi a so ego, a także podej uje działa ia ają e a elu i i aliza ję i h pł u a s tua ję fi a so ą. Ryzyko finansowe Ryzyka fi a sowe, a które Grupa jest arażo a w ra a h prowadzo ej działal oś i to: - ryzyka rynkowe o ej ują e z ko e o e, z ko z ia ku só alut, z ko z ia stóp p o e to h, - ryzyko kredytowe, - z ko ut at pł oś i. ) ozu ie ie zag ożeń ają h s oje ź ódło ekspoz ji G up a z ka, odpo ied ia st uktu a o ga iza j a i p o edu poz alają a lepszą ealiza ję zadań. G upa a ieżą o ide t fikuje i doko uje po ia ó z ka fi a so ego, a także podej uje działa ia ają e a elu i i aliza ję i h pł u a s tua ję fi a so ą. Ryzyko rynkowe Pop zez z ko ko e, a któ e a ażo a jest G upa, ozu ie się ożli ość egat ego pł u a iki G up ikają e ze z ia ku só aluto h, e ko h to a ó i stóp p o e to h. G upa akt ie za ządza z kie ko, a któ e jest a ażo a. Głó i ela i p o esu za ządza ia z kie ko są: og a i ze ie z ie oś i iku fi a so ego, z iększe ie p a dopodo ieńst a ealiza ji założeń udżeto h, z iejsze ie p a dopodo ieńst a ut at pł oś i fi a so ej. Wsz stkie ele za ządza ia z kie ko ależ ozpat ać łą z ie, a i h ealiza ja jest zależ a p zede sz stki od s tua ji e ęt z ej G upie o az a u kó ko h. Głó ą te h iką za ządza ia z kie ko są st ategie za ezpie zają e ko z stują e i st u e t po hod e ko t akt fo a d, futu es. tosuje się także hedgi g atu al. G upa stosuje zi teg o a e podejś ie do za ządza ia z kie ko, a któ e jest a ażo a. P z kład sta o ią t a sak je za ezpie zają e a ku to a o i aluto, któ e są ś iśle z iąza e z ko t akta i za ie a i a ku i ealizo a e są p zez ist ieją G upie dział za ezpie zeń. G upa od. ie stosuje a hu ko oś i za ezpie zeń. Ryzyko z ia y kursów walut W od iesie iu do z ka z ia ku só aluto h ide t fiko a e są astępują e odzaje ekspoz ji: - ekspoz ja t a sak j a dot zą a z ie oś i a toś i p zepł ó pie ięż h alu ie fu k jo al ej. Ź ódłe ekspozycji transakcyjnej a z ko aluto e są ko t akt skutkują e p zepł a i pie ięż i, któ h a tość alu ie fu k jo al ej jest uzależ io a od p z szł h pozio ó ku só alut o h zględe alut fu jo al ej. Klu zo ź ódłe ekspoz ji t a sak j ej a z ko alutowe są pł z t tułu sp zedaż to a ó. - ekspoz ja ila so a dot zą a z ie oś i a toś i a h poz ji sp a ozda ia z s tua ji fi a so ej alu ie funkcjonalnej. Ź ódłe ekspoz ji ila so ej a z ko aluto e są poz je sp a ozda ia z s tuacji finansowej w walutach o h, któ e a g u ie o o iązują h zasad a hu ko oś i, podlegają p zeli ze iu a azie ieżą ego ku su alut o ej zględe alut fu k jo al ej z iązku z ozli ze ie lu ok eso ą e ą. Ekspoz ja ila so a dot z sz zegól oś i: ależ oś i i zo o iązań de o i o a h aluta h o h, zo o iązań fi a so h z t tułu zadłuże ia aluta h o h, ś odkó pie ięż h aluta h o h. W G upie o o iązuje p o edu a za ezpie za ia ku só dla kalkulo a h e i a ż to a ó zakupio h i sp zeda a h óż h aluta h. G upa stosuje ko t akt fo a d i s ap dla sz stki h poz ji akt ó i pas ó peł ej sokoś i podlegają ej z ku z ia ku só alut. ą to ajp ostsze, ale ó ież ajskute z iejsze a zędzia po alają e i i alizo ać z ko ahań ku só aluto h od o e tu zakupu to a ó do o e tu i h sp zedaż dla t a sak ji ealizo a h óż h aluta h. Ekspozycja na ryzyko walutowe Ekspoz ja G up a z ko aluto e p zedsta iała się astępują o: SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

57 Da e doty zą e sald aktywów i pasywów w walutach obcych Na dzień.. r.: w t sią a h złot h w EUR w USD Pozostałe waluty Razem Należ oś i ha dlo e o az pozostałe ależ oś i odki pie ięż e )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek i i h i st u e tó dłuż h Pochodne instrumenty finansowe aktywa i zo o iąza ia fi a so e (1 030) ( ) - ( ) - (14 371) - (14 371) )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe (10 432) (34 507) - (44 939) Ekspozy ja a ryzyko kursowe doty zą e sald w walutach obcych ( ) 2 ( ) Na dzień.. r.: w t sią a h złot h w EUR w USD Pozostałe waluty Razem Należ oś i ha dlo e o az pozostałe ależ oś i odki pie ięż e )o o iąza ia z t tułu k ed tó, poż zek i i h i st u e tó dłuż h (463) ( ) - ( ) Pochodne instrumenty finansowe aktywa i zo o iąza ia fi a so e - (2 566) - (2 566) )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe (1 550) (11 894) - (13 444) Ekspozy ja a ryzyko kursowe doty zą e sald w walutach obcych ( ) - ( ) Wzrost ekspozycji Grupy a z ko aluto e a dzień... ika głó ie ze z iększo h zakupó to a ó alu ie o ej pod ko ie., o spo odo ało z iększe ie a toś i zo o iązań, o az z za a ie i st u e tó pochodnych. A aliza wrażliwoś i i stru e tów fi a sowy h de o i owa y h w waluta h o y h a z ia ę kursów wy ia y walut Wpł a ik fi a so z ia ku só alut o h a... o % p zedsta io o po iżej. A aliza została p zep o adzo a p z założe iu, że sz stkie pozostałe z ie e, a sz zegól oś i stop p o e to e, pozostają a iez ie io pozio ie. A aliza za. została p zep o adzo a te sa sposó. Wpływ róż i kursowych na wynik finansowy Grupy w związku ze z ia ą kursu walut o y h: w t sią a h złot h ) ia a kursów walut o y h - wpływ a wy ik finansowy roku: zysk/(strata) wzrost kursów walut obcych o 15 % spadek kursów walut obcych o 15 % (21 976) (15 701) Ryzyko cenowe G upa ie posiada kapitało h papie ó a toś io h sklas fiko a h, jako dostęp e do sp zedaż lu e ia h a toś i godzi ej p zez ik fi a so, któ e są a ażo e a z ko e o e. G upa a ażo a jest a z ko z ia e sp zeda a h pali, głó ie oleju apędo ego o ko sek e ji oże pł ąć a uz ski a e p zez G upę iki. ) ia a e a ka h ś iato h, a ó ież pł a ek k ajo, z iązku z z p z sp zedaż to a ó oże ge e o ać się st ata. R z ko z ia e to a ó G upa za ezpie za odpo ied i i t a sak ja i hedgi go i, za ezpie zają i e ę p oduktu. G upa ko z stuje t elu dostęp e a ku i st u e t za ezpie zają e, tj. ko t akt te i o e futu es. toso a a G upie p o edu a za ezpie za ia e oleju apędo ego zakłada za ie a ie t a sak ji o nominale odpo iadają % iloś i oleju apędo ego podat ego a z ko z ia e. t ategie za ie a ia t a sak ji SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

58 za ezpie zają h odpo iadają fo uło e o ko t akta h zakupo h. W p z padku upł u te i u o o iąz a ia t a sak ji za ezpie zają h p zed o e te sp zedaż to a u stosuje się i h olo a ie lu za ie a się s ap to a o e. A alogi z e podejś ie stosuje się także do za ezpie za ia zapasu o o iązko ego oleju apędo ego, któ ie jest p zed iote ieżą ego o otu. Ekspozycja Grupy na ryzyko cenowe Dane dotyczące sald otwartych transakcji pochodnych w t sią a h złot h Aktywa niefi a sowe a dzień.. )apas e ia e a toś i godzi ej po iejszo ej o koszt sp zedaż Ilość w to a h Wartość godziwa Razem )o owiąza ia fi a sowe a dzień.. Okres a jaki zawarte są instrumenty Futures st zeń -lipiec 2020 (24 100) (42 076) Swap towarowy st zeń -lipiec 2018 (82 000) ( ) Razem ( ) ( ) Ekspozy ja a ryzyko e owe doty zą e sald transakcji pochodnych w t sią a h złot h Aktywa niefi a sowe a dzień.. )apas e ia e a toś i godzi ej pomniejszonej o koszt sp zedaż Ilość w to a h Wartość godziwa Razem )o owiąza ia fi a sowe a dzień.. Okres a jaki zawarte są instrumenty Futures st zeń -lipiec 2019 (4 500) (15 708) Swap towarowy st zeń -luty 2017 (74 900) ( ) Razem (79 400) ( ) Ekspozy ja a ryzyko e owe doty zą e sald transakcji pochodnych A aliza wrażliwoś i i stru e tów po hod y h a z ia ę e paliw Pozio ekspoz ji a z ko e o e ika iększoś i z pozio u zapasó LPG, któ h a tość ie jest za ezpie za a transakcjami pochodnymi. Osła ie ie/u o ie ie oto ań p oduktu azo ego pł ają e a z ost/spadek a toś i godzi ej zapasó o az wzrost/spadek a toś i godzi ej i st u e tó po hod h o % a g ud ia. spo odo ało spadek / z ost iku fi a so ego o a toś i zap eze to a e po iżej. A aliza została p zep o adzo a p z założe iu, że sz stkie pozostałe z ie e pozostają a iez ie io pozio ie. A aliza za. została p zep o adzo a te sa sposó. Wpływ róż i e owy h a wy ik fi a sowy Grupy: Zmiana cen - wpływ a wy ik fi a sowy roku: zysk/ strata w t sią a h złot h wzrost cen o 15 % spadek cen o 15 % (3 378) (9 080) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

59 Ryzyko stopy procentowej R z ko stop p o e to ej to ożli ość ieko z st ego pł u z ia stóp p o e to h a iki G up. W. G upa a ażo a ła a te odzaj z ka z iązku z udziela ie poż zek o az ko z sta ie z ze ęt z h ź ódeł fi a so a ia. Współp a ują z ielo a i st tu ja i fi a so i G upa a ieżą o o ito uje pozio stóp p o e to h każdo azo o ego jują pozio a ż a ku lu i ej i st tu ji fi a so ej dla za ie a h p oduktó podlegają h op o e to a iu. A alogi z ie G upa postępuje z op o e to a ie udzielo h poż zek p zez G upę. Ekspozy ja Grupy a ryzyko z ia y stóp pro e towy h w t sią a h złot h I stru e ty o stałej stopie pro e towej Aktywa finansowe - - )o o iąza ia fi a so e (312) (27 469) Razem (312) (27 469) w t sią a h złot h Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe )o o iąza ia fi a so e ( ) ( ) Razem ( ) ( ) Ryzyko z ia y stóp pro e towy h a wartoś i godziwe i przepływy pie ięż e G upa ie posiada istot h op o e to a h akt ó fi a so h, dlatego też p z hod G up o az p zepł pie ięż e z działal oś i ope a j ej są dużej ie ze iezależ e od z ia ko h stóp p o e to h. G upa jest a dziej a ażo a a z ko stóp p o e to h od st o poż zek i k ed tó. Poż zki udzielone o zmiennej stopie p o e to ej sta iają G upę a z ko stóp p o e to h od st o p zepł ó pie ięż h. A aliza wrażliwoś i i stru e tów fi a sowy h o z ie ej stopie pro e towej a z ia ę ry kowy h stóp pro e towy h (Spadek)/wzrost stopy procentowej o 150 pb a dzień sp a ozda z z iększ ł / z iejsz ł kapitał łas e o az ik fi a so o a tość zap eze to a ą po iższej ta eli. A aliza została p zep o adzo a p z założe iu, że sz stkie pozostałe z ie e, a sz zegól oś i ku s ia alut, pozostają iez ie e. A aliza dla. została p zep o adzo a te sa sposó. Wpływ z ia y stóp pro e towy h na wynik finansowy Grupy: w t sią a h złot h ) ia a stóp pro e towy h - wpływ a wy ik fi a sowy roku: zysk/ strata wzrost stóp procentowych o 1,5 % spadek stóp procentowych o 1,5 % (2 338) (3 350) Ryzyko kredytowe R z ko k ed to e jest to ożli ość po iesie ia p zez G upę st at fi a so ej a skutek ie iąza ia się z zo o iązań p zez dłuż ikó G up. R z ko k ed to e z iąza e jest głó ie z astępują i o sza a i: - z ia god oś ią k ed to ą klie tó, z któ i za ie a sie t a sak je fiz z ej sp zedaż to a ó, - z wiarygod oś ią k ed to ą i st tu ji fi a so h a kó / oke ó, z któ i za ie a się lu któ e poś ed i zą za ie a iu t a sak ji za ezpie zają h, a także t h któ h loko a e są ol e ś odki pie ięż e, R z ko k ed to e dot z sz zegól oś i astępują h poz ji ila so h: - ależ oś i handlowe, - instrumenty pochodne, - ś odki pie ięż e i lokat a ko e, - udzielo e g a a je i po ę ze ia. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

60 Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe w t sią a h złot h Poż zki i pozostałe akt a fi a so e Należ oś i Akt a fi a so e e ia e a toś i godzi ej przez wynik finansowy odki pie ięż e i i h ek i ale t z łą ze ie ś odkó pie ięż h kasie Razem Na dzień sp a ozda z ie stępo ała z a zą a ko e t a ja z ka k ed to ego. Wa tość księgo a każdego akt a fi a so ego p zedsta ia aks al ą ekspoz ję a ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe związa e ze środka i pie ięż y i i lokata i a kowy i G upa lokuje ol e ś odki pie ięż e i i h ek i ale t pod iota h działają h sekto ze fi a so. A aliza ekspoz ji a te odzaj z ka, p zep o adzo a a g ud ia. dla k ot t s. zł, o sta o i, % ś odkó pie ięż h G up pozostałe są to ś odki pie ięż e kasie, kazała, że są to p ze ażają ej zęś i a ki posiadają e ati g a pozio ie aj ższ, ś ed io soki i ś ed i, a także d spo ują e soki i kapitała i łas i o az iodą ą i sta il ą poz ją ko ą Pols e. R z ko k ed to e z tego t tułu jest a ieżą o o ito o a e pop zez a alizę ati gó k ed to h o az og a i ze ie pozio u ko e t a ji ś odkó posz zegól h i st tu ja h fi a so h. Pozio ko e tra ji środków pie ięż y h i lokat z uwzględ ie ie o eny kredytowej instytucji finansowych (na 31 grudnia 2017 roku) w % Rating Moody's Rating Fitch Rating S&P Bank1 Aa3 A+ A 1,6% 35,2% Bank2 Baa3 BBB- 1,3% 7,3% Bank3 Baa1 BBB BBB+ 60,4% 40,7% Bank4 Baa3 BBB+ 13,9% 0,5% Bank5 Ba2 1,1% 0,1% Bank6 A3 BBB+ 1,8% 0,1% Pozostałe a kó ,7% 0,3% Broker ,1% 1,9% Broker ,0% 13,8% Po i o ko e t a ji z ka k ed to ego z iąza ego ze ś odka i pie ięż i i lokata i u jed ego głó ego pod iotu, a także akie ati gó dla oke ó, Grupa o e ia, że ze zględu a do ą, dot h zaso ą spółp a ę z t i pod iota i a także o ito o a ie i h ikó fi a so h o az i h i fo a ji ko h i poza ko h skazują h a i h s tua ję fi a so ą, ie jest z a zą o a ażo a a z ko k ed to e ikają e ze zdepo o a ia ś odkó fi a so h t h i st tu ja h. R z ko k ed to e z iąza e z transakcjami w instrumentach pochodnych G upa za ie a t a sak je i st u e ta h po hod h pod iota h działają h sekto ze fi a so. A aliza ekspoz ji a te odzaj z ka, p zep o adzo a a g ud ia oku dla k ot t s. zł, kazała, że są to p ze ażają ej zęś i a ki i oke z posiadają e ati g a pozio ie aj ższ, ś ed io soki i ś ed i, a także d spo ują e soki i kapitała i łas i o az iodą ą i sta il ą poz ją ko ą Pols e. R z ko k ed to e z tego t tułu jest a ieżą o o ito o a e pop zez a alizę ati gó k ed to h o az og a i ze ie pozio u ko e t a ji t a sak ji posz zegól h i st tu ja h fi a so h. W elu og a i ze ia p zepł ó pie ięż h i jed o ześ ie og a i ze ia z ka k ed to ego G upa doko uje ozli zeń netto do poziomu dodatniego salda wyceny transakcji w instrumentach pochodnych zawartych z danym podmiotem. Pozio ko e tra ji wartoś i godziwej tra sak ji po hod y h z uwzględ ie ie o e y kredytowej i stytu ji finansowych (na 31 grudnia 2017 roku) w % Rating Moody's Rating Fitch Rating S&P Bank1 Aa3 A+ A 0,6% 1,6% Bank2 Baa3 BBB- - 0,0% 1,8% Broker ,4% 96,5% SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

61 Po i o ko e t a ji z ka k ed to ego z iąza ego z e ą t a sak ji i st u e ta h po hod h u jed ego głó ego oke a a także akie ati gu dla tego oke a Grupa o e ia, że ze zględu a do ą, dot h zaso ą spółp a ę z t B oke e a także o ito o a ie jego ikó fi a so h o az i h i fo a ji ko h i poza ko h skazują h a jego s tua je fi a so ą, ie jest z a zą o a ażo a a z ko k ed to e ikają e z wyceny transakcji w instrumentach pochodnych. Ryzyko kredytowe związa e z ależ oś ia i od od ior ów G upa od ielu lat spółp a uje z dużą li z a klie tó, o pł a a geog afi z ą d e s fika ję ależ oś i ha dlo h. G upa og a i za ekspoz ję a z ko k ed to e z iąza e z ależ oś ia i ha dlo i pop zez o e ę i o itoring ko d ji fi a so ej ko t ahe tó o az stoso a ie s ste u p z z a a ia li itó k ed to h zgod ie z p z jętą G upie p o edu ą. toso a e są óż o od e odzaje za ezpie zeń li itó k ed to h aj zęś iej są to: eksel i la o z dekla a ją ekslo ą, ota ial e akt podda ia się egzeku ji, hipoteki, esje ależ oś i. )a ządza ie z kie kredytow od a się pop zez ieżą o ito i g sta u ależ oś i ada ie ekspoz ji k ed to ej stosu ku do p z z a h li itó, a aliza p zete i o ań o az e ęt z s ste apo to a ia ealiza ji p o edu. p zedaż do klie tó ez p z z a ego li itu doko a a jest łą z ie a p zedpłat G upa u ezpie za s oje ależ oś i -. u ezpie ze ia ależ oś i ealizo a e ł At adius C edito Cau io.a. o az a a h u o fakto i gu peł ego u ezpie zo ego za a tego z BGŻ BNP Pa i as Fakto i g p. z o.o. Wg sta u a g ud ia. G upa posiadała astępują e fo za ezpie zeń dla ależ oś i ha dlo h: - 93 % ależ oś i u ezpie zo h fi a h u ezpieczeniowych (92,2 % na 31 grudnia 2016 r.) - % ależ oś i ie u ezpie zo h z za ezpie ze ie usta o io p zez ko t ahe ta, % a g ud ia. - 7 % ależ oś i ez u ezpie ze ia, % a g ud ia. Należ oś i ha dlowe u ezpie zo e od ryzyka kredytowego w t sią a h złot h Od jednostek niepo iąza h Struktura wiekowa ależ oś i handlowych Wartość rutto w t sią a h złot h Nieprzeterminowane Przeterminowane, w tym dni dni dni dni Po żej d i Razem Utrata wartoś i w t sią a h złot h Nieprzeterminowane (29) (45) Przeterminowane, w tym (919) (435) 1-30 dni (86) (24) dni (74) (3) dni (111) (105) dni (256) (42) Po żej d i (392) (261) Razem (948) (480) SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

62 Wartość etto w t sią a h złot h Nieprzeterminowane Przeterminowane, w tym dni dni dni dni Po żej d i Razem )większe ia i z iejsze ia odpisów aktualizują y h ależ oś i ha dlowe: w t sią a h złot h Bilans otwarcia na 1 stycznia (480) (485) Utworzenie (1 643) (1 074) Wykorzystanie Roz iąza ie Bila s za k ię ia a grud ia (948) (480) Na dzień g ud ia. ależ oś i ha dlo e k o ie t s. zł ie ł p zete i o a e, a i ie ut a ił a toś i...: t s. zł. Na dzień g ud ia. ależ oś i ha dlo e k o ie t s. zł ( r.: tys. zł ł p zete i o a e, ale ie st ie dzo o ut at i h a toś i. Należ oś i te dot zą głó ej ie ze klie tó, z któ i G upa spółp a uje od ielu lat. Na dzień g ud ia. ależ oś i ha dlo e k o ie t s. zł...: t s. zł ł p zete i o a e i st ie dzo o ut atę i h a toś i, z iązku z z. został o jęte odpise sokoś i t s. zł...: t s. zł. Na dzień g ud ia. ależ oś i ha dlo e k o ie t s. zł ie ł p zete i owane, ale st ie dzo o ut atę i h a toś i, z iązku z t ud ą s tua ją fi a so ą klie tó...: t s. zł.g upa o zekuje, że ealiza ja iep zete i o a h ależ oś i ha dlo h p zez ko t ahe tó astąpi ie póź iej iż d a aś ie iesię od zakoń ze ia ok esu sp a ozda zego. G upa o e ia, że z ko ieu egulo a ia ależ oś i p zez ko t ahe ta zak esie ależ oś i iep zete i o a h o az ależ oś i p zete i o a h ieo jęt h odpise jest z iko e, ze zględu a efekt e za ządza ie k edytem kupie ki i i d ka ją. G upa.i. z a za li it dla posz zegól h ko t ahe tó i usta a ia za ezpie ze ia o az a ożli ość doko a ia ko pe sat zaje h ie z tel oś i. Ryzyko utraty pły oś i R z ko ut at pł oś i jest to z ko stąpie ia aku ożli oś i spłat p zez G upę jej zo o iązań fi a so h o e ie i h agal oś i. G upa podej uje działa ia ają e a elu zape ie ie sta il ego i efekt ego fi a so a ia działal oś i. W za ządza iu pł oś ią G upa kie uje się astępują mi zasadami: - zape ie ie sta il ego i zd e s fiko a ego fi a so a ia od i st tu ji ze ęt z h, - p zez a za ie ad żek fi a so h a spłatę zadłuże ia odsetko ego ądź efekt e loko a ie i h ezpie z e instrumenty, - limity kredytowe dla partne ó ha dlo h - ś iągal ość ależ oś i zgod ie z i h te i a i płat oś i, e e tual ie sta ia ie ot odsetko h p z padku p zete i o ań, - efekt e za ządza ie pozostał i ele e ta i kapitału o oto ego. A aliza wy agal oś i zo owiązań fi a sowy h wraz z płat oś ia i odsetek: SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

63 Na dzień.. w t sią a h złot h )o owiąza ia fi a sowe Wartość bilansowa Zakontraktowa- a wartość przepływów do 1 m-ca od 1 m-ca do 3 m-ca od 3 m-ca do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej lat )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego K ed t a hu ku ieżą I e zo o iąza ia op o e to a e Pochodne instrumenty finansowe )o o iąza ia z t tułu dosta i usług o az pozostałe z jątkie zo o iązań z t tułu podatku dochodowego) Razem Na dzień.. w t sią a h złot h )o owiąza ia fi a sowe Wartość bilansowa Zakontraktowa- a wartość przepływów do 1 m-ca od 1 m-ca do 3 m-ca od 3 m-ca do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej lat )o o iąza ia z t tułu leasi gu fi a so ego K ed t a hu ku ieżą I e zo o iąza ia op o e to a e Pochodne instrumenty finansowe )o o iąza ia z t tułu dosta i usług oraz pozostałe z jątkie zo o iązań z t tułu podatku dochodowego) Razem )arządza ie kapitała i W elu za ho a ia zdol oś i do ko t uo a ia działal oś i z u zględ ie ie realizacji planowanych inwestycji Grupa za ządza kapitałe taki sposó, a zape ić p z szł oz ój p z jed o zes aks alizo a iu z otu z kapitału dla akcjonariuszy. Poziom zwrotu z kapitału G upa o ito uje za po o ą skaź ika e to oś i kapitału ROE z sk etto / kapitał łas. Pozio tego skaź ika a roku wynosi 11,1 % (odpowiednio na roku 30,9 %). Po adto p o esie za ządza ia pł oś ią i kapitałe G upa z a a także u agę a skaź iki: - skaź ik pok ia akt ó kapitał łas / su a akt ó, pozio tego skaź ika a 31 grudnia 2017 roku wynosi 32,6 % (odpowiednio na 31 grudnia 2016 roku 16,5 %). - skaź ik pł oś i ieżą ej akt a o oto e / zo o iąza ia k ótkote i o e, poziom tego skaź ika a 31 grudnia 2017 roku wynosi 1,4 (odpowiednio na 31 grudnia 2016 roku 1,1). W elu opt al ego za ządza ia kapitałe, ut z a ia pł oś i i zdol oś i k ed to ej poz alają ej a uz ska ie i ut z a ie fi a so a ia ze ęt z ego, półka długi ok esie dąż do ut z a ia skaź ika pok ia akt ó a pozio ie ie iższ od %, ato iast skaź ika pł oś i ieżą ej na poziomie ie iższ od,. 3. )o owiąza ia waru kowe G upa posiada astępują e zo o iąza ia a u ko e: K ota g a a ji dot zą h zo o iązań Jed ostki Do i ują ej U i ot.a. o e osó t ze i h, sta io h toku ieżą ej działal oś i a dzień g ud ia. o az a dzień g ud ia. iosła odpo ied io, l PLN oraz 58,824 mln PLN. Dot z ł o e głó ie: g a a ji il op a h z iąza h z za ezpie ze ie ależ tego ko a ia u ó, o az g a a ji pu li z op a h ikają h z p zepisó po sze h ie o o iązują h za ezpie zają h p a idło ość p o adze ia działal oś i ko esjo o a h sekto ze pali iekł h i ikają h z tej działal oś i ależ oś i podatko h, el h itp. Wa tość ak ed t sta d sta io h a zle e ie Jed ostki Do i ują ej U i ot.a. a dzień g ud ia. i a dzień g ud ia. osiła odpowiednio 11,760 mln USD i 15,026 mln USD. Jed ostka Do i ują a U i ot.a. posiadała po ę ze ie il e oszą e a dzień g ud ia. i a dzień 31 grudnia odpowiednio 0 mln PLN i 48 mln PLN. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

64 Jed ostka Do i ują a U i ot.a. udzieliła po ę ze ie il e za zo o iąza ia jed ostki po iąza ej ieko solido a ej k ota h a dzień g ud ia. i a dzień g ud ia. odpo ied io, l PLN i, l PLN. K ota g a a ji dot zą h zo o iązań spółek po iąza h o e osó t ze i h, sta io h toku ieżą ej działal oś i a dzień g ud ia. i a dzień g ud ia. iosła odpo ied io, l PLN i PLN. półki po iąza e posiadał po ę ze ia o e osó t ze i h a dzień g ud ia. i a dzień g udnia 2016 r. oszą e odpo ied io, l PLN i, mln PLN Pod ioty powiąza e Określe ie pod iotów powiąza y h G upa za ie a t a sak je z Jed ostką Do i ują ą o az jed ostka i po iąza i sz zegól io i po iżej. Jed ostki powiąza e ko solidowane: - Unimot System Sp. z o.o. - Blue LNG Sp. z o.o. - Blue Cold Sp. z o.o. - PPGW Sp. z o.o. - Tankuj24.pl Sp. z o.o. - Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o - Energogas Sp. z o.o. S.K.A. - Tradea Sp. z o.o. Jednostki powiąza e ieko solidowa e: - Unimot Express Sp. z o.o. jed ostka do i ują a - )e ado Li ited jed ostka po iąza a z U i ot E p ess p. z o.o. - A e iel Li ited jed ostka po iąza a z U i ot E p ess p. z o.o. - Unimot Truck p. z o.o. jed ostka po iąza a z U i ot E p ess p. z o.o. w t sią a h złot h Należ oś i k ótkote i o e: - jed ostki po iąza e ieko solido a e )o o iąza ia k ótkote i o e - jed ostki po iąza e ieko solido a e Poż zki ot z a e - jed ostki po iąza e ieko solido a e w t sią a h złot h P z hod ze sp zedaż p oduktó - jed ostki po iąza e ieko solido a e - 17 P z hod ze sp zedaż usług - jed ostki po iąza e ieko solido a e P z hod ze sp zedaż to a ó i ate iałó - jed ostki po iąza e ieko solido a e )akup to a ó, ate iałó i ś odkó t ał h - jed ostki po iąza e ieko solido a e )akup usług - jed ostki po iąza e ieko solido a e Pozostałe p z hod - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - Pozostałe koszt - jed ostki po iąza e ieko solido a e Przychody finansowe - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - Koszty finansowe - jed ostki po iąza e ieko solido a e Koszt dot zą e odpisó a ależ oś i - jednostki po iąza e ieko solido a e - - Koszt dot zą e ątpli h zo o iązań - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

65 Jed ostki powiąza e ieko solidowa e: P)L ędziszó.a. jed ostka sto a z szo a z U i ot E p ess p. z o.o. w t sią a h złot h Należ oś i krótkoter i owe: - jed ostki po iąza e ieko solido a e )o owiąza ia krótkoter i owe - jed ostki po iąza e ieko solido a e 52 - w t sią a h złot h P z hod ze sp zedaż usług - jed ostki po iąza e ieko solido a e 1 - P z hod ze sp zedaż to a ó i ate iałó - jed ostki po iąza e ieko solido a e )akup to a ó, ate iałó i ś odkó t ał h - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - Zakup usług - jed ostki po iąza e ieko solido a e 66 - Pozostałe p z hod - jed ostki po iąza e ieko solido a e - 15 Pozostałe koszt - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - Przychody finansowe - jed ostki po iąza e ieko solido a e 14 - Koszty finansowe - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - Koszt dot zą e odpisó a ależ oś i - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - Koszt dot zą e ątpli h zo o iązań - jed ostki po iąza e ieko solido a e - - W ieżą ok esie sp a ozda z ie zide t fiko a o i d idual h t a sak ji p zep o adzo h po iędz półka i G up, któ e ł z a zą e ze zględu a iet po zak es i i h a tość. T a sak je za a te p zez półki G up hodzą zak es o al h, codziennych operacji gospodarczych, przeprowadzonych na zasadach i warunkach ko h. T a sak je te dot z ł głó ie zakupó ate iałó i usług a pot ze ieżą ej działal oś i ope a j ej pali a, e e gia, usługi aj u. Grupa w badanym okresie oraz w ok esie po ó a z udzieliła po ę zeń il h, po ę zeń ekslo h o az sta iła g a a je za zo o iąza ia jed ostek po iąza h - sz zegół o ie Wy agrodze ia zło ków klu zowego perso elu kierow i zego Wynagrodzenia Czło ków )arządu Jed ostki Do i ują ej i Jed ostek )ależ y h w t sią a h złot h K ótkote i o e ś iad ze ia p a o i ze Razem Wy agrodze ia Czło ków Rady Nadzor zej Jed ostki Do i ują ej i Jed ostek )ależ y h w t sią a h złot h K ótkote i o e ś iad ze ia p a o i ze Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

66 3.35 Wy agrodze ie pod iotu adają ego sprawozda ie fi a sowe i pod iotów z i powiąza y h w t sią a h złot h ) t tułu u ó o p zep o adze iu p zeglądu i badania sprawozdania finansowego ) ealiza ji i h u ó - 7 Razem Na dzień g ud ia. o az a dzień g ud ia. i. o az. ie stąpił istot e t a sak je pod iotó po iąza h z: - zło ka i )a ządu i Rad Nadzo zej półki i z liski i i oso a i, - pozostał klu zo pe so ele kie o i z półki o az z liski i i oso a i Nota o jaś iają a do sprawozda ia z przepływów pie ięż y h w t sią a h złot h ) ia a sta u ależ oś i wy ikają a ze sprawozdania z sytuacji finansowej ) ia a sta u ależ oś i z t tułu ależ oś i odsetkowych (39 446) ( ) - - ) ia a sta u ależ oś i z t tułu e isji ak ji - - ) ia a sta u ależ oś i z i st u e tó za ezpie zają h ) ia a sta u ależ oś i z t tułu a ia udziałó jed ostek zależ h ) ia a sta u ależ oś i z t tułu ależ oś i inwestycyjnych ) ia a sta u ależ oś i w sprawozda iu z przepływów pie ięż y h 873 (873) (38 573) ( ) ) ia a sta u zo owiązań wy ikają a ze sprawozdania z sytuacji finansowej ) ia a sta u zo o iązań i est j h (14) 174 ) ia a sta u zo o iązań z t tułu zakupu udziałó (251) (5 889) ) ia a sta u zo o iązań odsetko h - - ) ia a sta u zo owiązań w sprawozda iu z przepływów pie ięż y h Zdarzenia po dniu sprawozdawczym Nie stąpił istot e zda ze ia po d iu ila so, któ e ie został ujęte i iejsz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zawadzkie, 21 marca 2018 r. Maciej Szozda Robert Brzozowski Marcin Zawisza Mi hał Parkit y P ezes )a ządu U i ot.a. Wi ep ezes )a ządu U i ot.a. Wi ep ezes )a ządu U i ot.a. Czło ek )a ządu U i ot.a. Małgorzata Wal ik Oso a spo ządzają a sprawozdanie SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

67 SPRAWO)DANIE )AR)ĄDU ) D)IAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT 4.1 Opis Grupy Kapitałowej Informacje podstawowe o Emitencie Peł a az a Siedziba Adres UNIMOT półka Ak j a Zawadzkie ul. ie klańska a, -120 Zawadzkie Telefon Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej P zed iot działal oś i Forma prawna Kapitał zakłado gielda@unimot.pl O ót pali a i gazo i i iekł i półka Ak j a Kapitał zakłado podsta o E ite ta osi 8, zł Liczba wszystkich akcji: sztuk Wa tość o i al a ak ji: zł a) Seria A akcji imiennych, b) Seria B akcji imiennych, c) Seria C ak ji z kł h a okazi iela d) Seria D ak ji z kł h a okazi iela e) Seria E 400 ak ji z kł h a okazi iela f) Seria F 400 ak ji z kł h a okazi iela g) Seria G akcji z kł h a okazi iela h) Seria H 400 ak ji z kł h a okazi iela i) Seria I ak ji z kł h a okazi iela j) Seria J ak ji z kł h a okazi iela k) Seria K 166 ak ji z kł h a okazi iela KRS ąd Rejo o Opolu, VIII W dział Gospodarczy Krajowego Rejest u ądo ego KR REGON NIP Czas a jaki została ut o zo a spółka Nieograniczony SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

68 Struktura Akcjonariatu Emitenta Struktura Akcjonariatu Emitenta a dzień grud ia r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale % Li z a głosów Udział w głosa h % Unimot Express Sp. z o.o ,13% ,75% Zemadon Limited ,18% ,61% Pozostali ,68% ,64% Razem ,00% ,00% Zmiany w strukturze akcjonariatu w 2017 roku: W dniach 10- lutego oku E ite t p zep o adził pu li z ą ofe tę e isji, l o h ak ji z kł h a okazi iela se ii J o a toś i o i al ej, zł każda, i de iut a ku egulo a GPW. W d iu a a. pod ższe ie kapitału zakłado ego o k otę zł zostało za ejest o a e KR. W d iu a a oku p a a do ak ji UNIMOT se ii J, e ito a e pod zas ofe t pu li z ej zade iuto ał a ku egulo a GPW. Ró o ześ ie do o otu a ku egulo a GPW t afił ak je UNIMOT dotychczas notowane na rynku NewConnect. W d iu ze a oku E ite t poi fo o ał o zakoń ze iu su sk p ji Wa a tó se ii E i Ak ji se ii K E ite ta, sta o ią h zęś io ą zapłatę za a a e p zez E ite ta udział T adea p. z o.o. )apłata eny e is j ej Ak ji se ii K łą z ej k o ie, zł astąpiła pop zez u o e pot ą e ie ie z tel oś i U i ot.a. stosu ku do i esto a, pa a Ma i a Kapko skiego, z t tułu e e is j ej Ak ji se ii K, z ie z tel oś ią pana Marcina Kapkowskiego o zapłatę d ugiej at e sp zedaż udziałó T adea sp. z o.o. k o ie, zł, skutek zego ie z tel oś i u o z ł się. u sk p ją o jęt h zostało łą z ie. i ie h a a tó su sk p j h se ii E, z któ h każd up a iał do o ję ia ak ji z kłej a okazi iela se ii K E ite ta o a toś i o i al ej, zł każda. Podpisa a została ó ież u o a o og a i ze iu ozpo ządza ia % o jęt h ak ji, tj sz. akcji serii K przez pana Marcina Kapkowskiego. Umowa ogranicza zb al ość ak ji se ii K p zez ok es peł h iesię tj. do d ia ze a. W d iu ześ ia. KDPW astąpiła ejest a ja ak ji z kł h a okazi iela se ii K półki o a toś i o i al ej, zł każda. W d iu ześ ia ak je se ii K został dopuszczone do obrotu na GPW Opis orga iza ji Grupy Kapitałowej ze wskaza ie jed ostek podlegają y h ko solida ji oraz opis z ia w orga iza ji Grupy Kapitałowej wraz z poda ie i h przy zy Na dzień.. oku st uktu a G up Kapitało ej U i ot p zedsta iała się astępują o: Nazwa jed ostki zależ ej Siedziba )akres podstawowej działal oś i jednostki Posiada e udziały i prawa głosu Data uzyskania kontroli Unimot System Sp. z o.o. Polska dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym 58,74% Blue Cold Sp. z o.o. Polska wytwarzanie paliw gazowych 50,76% Polskie P zedsię io st o Gazo i ze Warszawa Sp. z o.o. (PPGW Sp. z o.o.) Polska dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym 58,74% Blue LNG Sp. z o.o. Polska dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym 58,74% tankuj24.pl Sp. z o.o. Polska d st u ja pali iekł h 100,00% Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o.* Polska dystrybucja energii elektrycznej i paliw iekł h 100,00% EnergoGas Sp. z o.o. S.K.A. Polska d st u ja pali iekł h 100,00% Tradea Sp. z o.o. Polska dystrybucja energii elektrycznej 100,00% * z ia a azw spółki z E ergogas Sp. z o.o. a U i ot E ergia i Gaz Sp. z o.o. w dniu r. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

69 W r. wystąpiły astępują e z ia y w Grupie Kapitałowej U i ot: Na y ia i i westy je kapitałowe w jed ostki włas e zrealizowa e w roku: W d iu st z ia oku U i ot.a. doko ał pod ższe ia kapitału spół e U i ot ste p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado U i ot ste p. z o.o. z ósł o l zł. Udział p o e to U i ot.a. U i ot ste p. z o.o. z ósł z, % do, %. W dniu 15 czerw a oku U i ot.a. doko ał pod ższe ia kapitału spół e T adea p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado T adea p. z o.o. z ósł o, l zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Tradea Sp. z o.o. nie z ie ił się i osi, %. W d iu lip a oku U i ot.a. doko ał pod ższe ia kapitału spół e U i ot E e gia i Gaz p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado tej spółki z ósł o, l zł. Udział p o e to U i ot.a. U i ot E e gia i Gaz Sp. z o.o. ie z ie ił się i osi, %. W d iu listopada oku U i ot.a. doko ał pod ższe ia kapitału spół e U i ot E e gia i Gaz p. z o.o. o ej ują o h udziałó po zł każd, iku zego kapitał zakłado tej spółki z ósł o, l zł. Udział p o e to U i ot.a. U i ot E e gia i Gaz Sp. z o.o. ie z ie ił się i osi, %. Połą ze ia zrealizowa e w roku: B ak połą zeń ok esie od st z ia do g ud ia r. Zbycia zrealizowane w 2017 roku: B ak z ć ok esie od st z ia do g ud ia. E ite t a i jego spółki zależ e ie posiadają zagra i z y h i krajowy h i westy ji w papiery wartoś iowe, wartoś i ie aterial e i praw e oraz ieru ho oś i Przed iot działal oś i Grupy Kapitałowej G upa U i ot spe jalizuje się ha dlu pali a i iekł i i gazowymi. Działal ość G up o ej uje astępują e o sza : Paliwa G upa p o adzi działal ość zak esie hu to ej sp zedaż oleju apędo ego, p zez a zo ego dla sa o hodó z sil ikie diesla, o az hu to ej i detali z ej sp zedaż pali. Biopaliwa Grupa posiada ofe ie ioest, p zez a zo e do pojazdó z silnikiem diesla, sta o ią e sa oist e paliwo. W po ó a iu z t ad j oleje apędo, z u agi a s oje łaś i oś i, iopali a p z z iają się do z a z ego o iże ia e isji szkodli h su sta ji, jak i gazó iepla ia h. O iże ie e isji dot z za ó o procesu produkcji, jak i uż tko a ia pali a. Gaz pły y (Liquefield Petroleum Gas - iekła iesza i a propa u i uta u) Grupa p o adzi hu to ą sp zedaż gazu pł ego ezpoś ed io z ozle i )a adzkie, jak ó ież z te i ali p zeładu ko h. Grupa zapewnia d st u ję gazu pł ego, dostoso a ą do óż o od h pot ze i odzajó p zez a ze ia LPG: do eló g ze z h, ko u al h, p ze sło h, apędo h autogaz. Gaz ziemny (w tym LNG - Liquefield Natural Gas gaz zie w posta i iekłej) G upa zaj uje się o ote i d st u ją gazu zie ego, za poś ed i t e TGE o az łas h sie i d st u j h. Energia elektryczna G upa p o adzi sp zedaż e e gii elekt z ej do klie tó koń o h a także hurtowy handel e e gią za poś ed i t e platfo giełdo h i oke ski h o az ś iad z dodatko e usługi dla ku e e gii Historia Grupy Kapitałowej półka działa pod fi ą UNIMOT.A. iedzi ą półki jest )a adzkie, ul. ie klańska a. półka za iąza a została akte ota ial ym w dniu 14 stycznia 2011 roku. )ostała za ejest o a a ejest ze p zedsię io ó p zez ąd Rejo o Opolu, VIII W dział Gospoda z Rejest o, pod u e e KR w dniu 29 marca 2011 roku. T ad je UNIMOT.A. sięgają. i azują a ela ja h i doświadczeniach Unimot Express spółki specjalizują ej się ha dlu pali a i pł i. Działal ość Unimot Express w sektorze LPG realizowana ła opa iu o ozle ię gazu, położo ą iejs o oś i )a adzkie, oj. opolskie. Z czasem Unimot Express stał się jed z aj iększ h dosta ó autogazu a te e ie połud io ej Polski, ofe ują od io o LPG z łas ej ozle i gazu )a adzkie. Unimot Express SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

70 prowadził ó ież ezpoś ed ią k ajo ą i zag a i z ą sp zedaż hu to ą z ze ęt z h te i ali p zeładu ko h, zlokalizo a h óż h zęś ia h k aju. Efekte d a i z ego oz oju U i ot E p ess t sekto ze ło wydzielenie UNIMOT S.A. Działal ość UNIMOT.A. została zai i jo a a. pod az ą Unimot Gaz.A. W ze u. został iesiony p zez U i ot E p ess p. z o.o. kład iepie ięż posta i ozle i gazu iejs o oś i )a adzkie. W d iu k iet ia. ) zaj e Wal e )g o adze ie półki UNIMOT.A. podjęło u h alę o pod ższe iu kapitału zakłado ego półki poprzez emisję ak ji se ii D. Wk ót e półka uz skała ko esję z U zędu Regula ji E e get ki a o ót pali a i pł i. Rok póź iej, e ześ iu., UNIMOT.A. zade iuto ał a ku Ne Co e t, p o adzają do o otu.. ak ji se ii C o az. akcji se ii D po hodzą h z o ej e isji. W. UNIMOT.A. d a i z ie się oz i ął, ko z stują o e ożli oś i sekto ze e e get z. półka zaa gażo ała się p o es li e aliza ji ku gazu zie ego,.i. a ają i oz udo ują sie i d st u ji, u u ha iają i stala ję sk apla ia gazu zie ego o az kilka i stala ji egaz fika ji LNG. Po adto półka posze z ła s oją ofe tę o hu to ą sp zedaż oleju apędo ego i sko e t o ała się na działa ia h o sza ze pali pł h. W IV k a tale. półka p zejęła e to ą zęść U i ot E p ess p. z o.o. - spe jalist d st u ji pali a i pł i, posze zają t sa geog afi z zasięg s ojej działal oś i. W t sa ok esie astąpiła oficjalna zmiana nazwy UNIMOT GAZ.A. a UNIMOT.A., o iało podk eślić ultie e get z ha akte ofe t półki. W IV k a tale oku UNIMOT.A. a ł % udziałó E e gogas p. z o. o., któ a posiada.i. ko esję a o ót e e gią elekt z ą OEE. Nato iast II k a tale oku UNIMOT A a ł % udziałó T adea p. z o.o., któ a także posiada.i. ko esję a o ót e e gią elekt z ą OEE. półki ta oz ijają sp zedaż e e gii elekt z ej, jako elementu realizowania strategii two ze ia ulti e e get z ej ofe t sp zedaż. W. półka ko t uo ała działal ość polegają ą a ha dlu gaze pł LPG e sz stki h dot h zaso h liniach biznesowych, handlu biopaliwami i bioolejami oraz gaze zie za poś ed i t e spółek zależ h o az ozpo zęła sp zedaż e e gii elekt z ej do klie tó koń o h także za poś ed i t e spółek zależ h. Naj iększ d a i z oz ój działal oś i astąpił hu to ej sp zedaż oleju apędo ego z ko z sta ie p zejętej. e to ej zęś i U i ot E p ess p. z o.o. UNIMOT.A. posze z ł geog afi z ie ofe tę t zak esie pop zez suk es e z iększe ie do ilość az pali o h ofe ują h ON a te e ie ałego k aju. W dniach lutego 2017 oku półka p zep o adziła pu li z ą ofe tę, l o h ak ji po e ie e is j ej zł, ofe ują je i esto o i st tu jo al o az i d idual % ofe t. Ofe ta iesz ła się duż zai te eso a ie i esto ó i zakoń z ła się suk ese, jej iku E ite t poz skał ś odki sokoś i l zł, l zł etto. )god ie z p ospekte e is j, poz ska e ś odki E ite t p zez a z ł a z iększe ie kapitału o oto ego ko z st a ego o o ie pali a i, oz ój Pols e f a z z sie i sta ji pali AVIA, a także st o ze ie aplika ji Ta kuj do sp zedaż pali o -line. W d iu a a oku p a a do ak ji UNIMOT se ii J, e ito a e pod zas ofe t pu li z ej zade iuto ał a ku egulo a GPW. Ró o ześ ie do o otu a ku egulo a GPW t afił ak je UNIMOT dot h zas oto a e a rynku NewConnect. W oku półka ealizo ała ele e isji pu li z ej: z ost o otó hu to h oleju apędo, oz ój sie i sta ji AVIA do koń a oku zgod ie z ele e is j ot a to sta ji AVIA, a także u u ho ie ie i oz ój aplika ji Tankuj24.pl. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

71 Organy Emitenta Na dzień a dzień sporządze ia i iejszego raportu w skład )arządu Emitenta w hodzą: MACIEJ SZOZDA PRE)ES )AR)ĄDU Ma iej zozda jest a sol e te zkoł Głó ej Ha dlo ej Wa sza ie a W dziale Handlu. P zez ostat ie lat peł ił fu k ję Wi ep ezesa )a ządu G up Lotos.A. W lata h -16 za ządzał ałokształte działal oś i eg e tu Ha dlu, a od r. Produkcji i Handlu Grupy Lotos.A. We ześ iejsz ok esie, lata h ł z iąza z PKN O le.a., zaj ują kolej o sta o iska: D ekto a Biu a Pla o a ia i Roz oju ie i Detali z ej, Dyrektora Biura Rozwoju Sieci Detalicznej Europa, odpowiadają za zag a i z ą ekspa sję sie i detali z ej PKN O le.a. o az D ekto a W ko a zego ds. p zedaż Detali z ej. Od st z ia. Ma iej zozda peł i fu k ję P ezesa )a ządu półki. ROBERT BRZOZOWSKI WICEPREZES )AR)ĄDU Ro e t B zozo ski jest a sol e te U i e s tetu Gdańskiego. W. ukoń z ł p estiżo ą u zel ię BI No egia Busi ess hool, uz skują t tuł E e uti e Maste of Bussines Administration w dziedzinie energii. W latach ł D ekto e ds. Ha dlu i Marketingu Orlen Morena Sp. z o.o., a p zez kolej e lata peł ił fu k ję D ekto a Handlowego Lotos Marine. Z G upą UNIMOT jest z iąza od. jako koo d ato iędz a odo ego o otu paliwami. W U i ot.a. odpo iadał.i. za p ojekt hu to ej sp zedaż oleju apędo ego. Od sie p ia. o jął sta o isko Czło ka )a ządu o az fu k ję Dyrektora Handlowego półki. Od st z ia. Ro e t B zozo ski peł i fu k ję Wi ep ezesa )a ządu półki. MARCIN ZAWISZA WICEPRE)ES )AR)ĄDU Ma i )a isza jest a sol e te zkoł Głó ej Ha dlo ej o az W ższej zkoł Ba ko oś i i U ezpie zeń. Ukoń z ł studia pod plo o e z zak esu za ządza ia logist z ego, a t tuł MBA uz skał a GFKM a d E as us Rotte da hool of Busi ess. Marcin Zawisza pra o ał.i. G upie hell seg e ie he i z, lata h -10 hell Gas Polska p. z o.o. jako Regio al D ekto ds. Dosta a Eu opę Ws hod ią. Od. zaj o ał się o sza e sp zedaż hu to ej p oduktó afi e j h PKN O le.a., spółt o zą Biu o A aliz i Strategii Handlu Hurtowego. Następ ie od. p zez lata peł ił fu k ję P ezesa )a ządu O le Gaz p. z o.o., gdzie odpo iadał.i. za t o ze ie i ealiza ję st ategii G up o sza ze ku LPG. Od 25 lipca 2016 r. Marcin Zawisza peł i fu k ję Wi ep ezesa półki. MICHAŁ PARKITNY CZŁONEK )AR)ĄDU Mi hał Pa kit jest a sol e te zkoł Głó ej Ha dlo ej o az st pe d stą p og a u I te atio al Busi ess, zo ga izo a ego p zez U i e s tet Kope hadze. Mi hał Pa kit w latach ł z iąza z lo d ński oddziałe ta da d Ba k, gdzie kie o ał zespołe ds. fi a so a ia spółek, do adzał spółko z sekto ó : afto ego i gazowego (upstream and downstream), telekomunikacyjnego, wydobywczego oraz consumer finance. Wcześ iej p a o ał a ku i est j JP Mo ga Lo d ie, kie ują zespołe i st u e tó dłuż h Eu opie Ce t al ej o az Ws hod iej. W Pols e do adzał.i. spółko : PGNiG, TP A, Geti Ba k o az Koleje Mazo ie kie. Współp a o ał także z Mi iste st e Fi a só p z poz ski a iu fi a so a ia a ka h iędz a odo h, i p zez d a lata ł z iąza z a sza ski o az lo d ński oddziałe Bloo e g, gdzie zaj o ał się a alizą dłuż h papie ó a toś io h. Od ze a. Mi hał Pa kit peł i fu k ję Czło ka )a ządu półki. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

72 Na dzień grud ia r. oraz a dzień sporządze ia i iejszego raportu w skład Rady Nadzor zej Emitenta w hodzą: ADAM SIKORSKI PRZEWODNIC)ĄCY RADY NAD)ORCZEJ Współt ó a G up Kapitało ej UNIMOT., P ezes )a ządu U i ot E p ess p. z o.o. od po zątku ist ie ia spółki, P ezes )a ządu U i ot T u k p. z o.o. od., D ekto UC E e g Ltd Nikozji od., P ze od i zą Rad Nadzo zej UNIMOT S.A. (od.. W. o jął sta o isko P ezesa )a ządu P)L ędziszó.a. spółki po iąza ej z G upą UNIMOT, a. został P ezese )a ządu Polskiej G up Moto za j ej. Ada iko ski. ukoń z ł studia pod plo o e E e uti e MBA, a. ot z ał d plo ukoń ze ia studió E e uti e Do to of Busi ess Ad i ist atio EDBA I st tu ie Nauk Eko o i z h Polskiej Akade ii Nauk Wa sza ie. Jest także a sol e te kie u ku Międz a odo e tosu ki Gospoda ze a Akade ii Polo ij ej Często ho ie. ISAAC QUERUB C)ŁONEK RADY NADZORCZEJ Obywatel Hiszpanii, absolwent Universidad Pontificia de Comillas w Madrycie. W latach ł D ekto e Ge e al i Czło kie )a ządu Gle o e España.A. spółki działają ej sektorze ropy naftowej, metali i i e ałó Hiszpa ii, a odko Wschodzie i w Afryce. Od. jest spól ikie A d ia I e sio es I o ilia ias.a., zaj ują ej się o ote ie u ho oś ia i, o az I ogas.a., z iąza ej z handlem skroplonym gazem ziemnym. W okresie 2007-, jako spółzałoż iel spółki Moka Co sulti g.a., oz ijał st ategię ukie u ko a ą a k aje af kańskie, p odukują e iekł gaz zie, a w latach ł zło kie Ko itetu Do ad zego po tugalskiej fi I e iap e iu GP. Od 2013 r. jest spól ikie Co sejos Est ategias Té i as E p esa iales L, zaj ują ej się do adzt e iz eso, o az zło kie Rad Nadzo zej sz aj a skiej spółki Blue uest Resou es AG, z iąza ej z handlem metalami i i e ała i. W latach Isaac Que u ł P ze od i zą G i Ż do skiej Madrycie, a od oku peł i fu k ję P ze od i zą ego Fede a ji Hiszpański h G i Ż do ski h. Jest także Czło kie Rad Nadzo zej U i e s tetu Tel Avivie i Prezesem Yad Vashem w Hiszpanii. W 2007 r. otrzy ał Nag odę Księ ia Astu ii, a w. został odz a zo a okański O de e Ouissa Alaouite. PROF. DR HAB. RYSZARD BUDZIK C)ŁONEK RADY NADZORCZEJ Specjalista ds. organizacji i za ządza ia, d plo o a ze zoz a a ajątko up a ie ia państ o e, up a ie ia a ko e /XXXIII/, Czło ek ląskiego to a z sze ia Rze zoz a ó Majątko h. Posiada t tuł auko profesor, nadany przez Prezydenta RP. W latach p a o ał jako te h olog )akłada h Gó i zo-hutniczych w Sabinowie. Od. z iąza z Polite h iką Często ho ską po zątko o jako p a o ik auko, astęp ie peł ią fu k je kie o i ze kilku kated, o e ie jako Kie o ik Kated )a ządza ia P oduk ją. Od. jest też kłado ą i Kierownikiem Katedry Logistyki na Politechnice Opolskiej. P of. Budzik jest także W kłado ą W ższej zkole )a ządza ia i Ba ko oś i Bielsku-Białej a pod plo o h studia h do ad adzo z h. Wś ód li z h pu lika ji jego auto st a z ajduje się po ad op a o ań dot zą h polski h p zedsię io st do p at za ji i p zekształ eń łas oś io h dla Mi iste st a ka u i U zędó Woje ódzki h, jak ó ież po ad op a o ań est uktu za j h polski h fi. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

73 PIOTR CIEŚLAK C)ŁONEK RADY NADZORCZEJ Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poz a iu, spe jaliza ja )a ządza ie I est ja i i Nie u ho oś ia i. Od kilku lat ezpoś ed io odpo iada za oz ój działu p a ego to a z sze ia I esto ó I d idual h. Autor komentarzy, wypowiedzi i publikacji dot zą h sze oko ozu ia h zagad ień ku kapitało ego, auto iezależ h apo tó a alit z h t. spółek de iutują h a GPW. W latach ł D ekto e ds. A aliz i Głó A alit kie to a z sze ia I esto ó I d idual h. Od. peł i fu k ję Wi ep ezesa )a ządu to a z sze ia I esto ó I d idual h. Piot Cieślak ie p o adzi działal oś i, któ a ła ko ku e j a stosu ku do działal oś i E ite ta. Nie jest spól ikie ko ku e j ej spółki il ej lu spółki oso o ej, a i zło kie o ga u spółki kapitało ej lu zło kie organu jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej. BOGUSŁAW SATŁAWA C)ŁONEK RADY NAD)ORC)EJ A sol e t Polite h iki Kijo skiej o az Polite h iki Często ho skiej. W. ukoń z ł tudiu Me edże skie WIFI Austrii. W latach Bogusła atła a peł ił fu k ję D ekto a )a ządzają ego Unimot-Truck Sp. z o.o. P zez kolej e d a lata ł Dyrektorem )a ządzają Domex Sp. z o.o., a w roku 2010 w Luxplast Sp. j. W latach ł Do ad ą )a ządu hultz eati g Pola d p. z o.o. W okresie peł ił fu k ję P ezesa )a ządu GFD Polskie D ut p. z o.o. oraz Edexpol Sp. z o.o. ułkowice. Od lip a. do sie p ia. Bogusła atła a zaj o ał sta o isko P ezesa )a ządu UNIMOT S.A., a w latach ł P ezese )a ządu P)L ędziszó.a. Od. do h ili o e ej jest Czło kie )a ządu U i ot E p ess p. z o.o. PIOTR PRUSAKIEWICZ C)ŁONEK RADY NADZORCZEJ A sol e t Polite h iki z ze ińskiej. W. ukoń z ł studia pod plo o e z zakresu za ządza ia i marketingu, a w 2004 r. Executive MBA w Międz a odo Ce t u )a ządza ia U i e s tetu Wa sza skiego i University of Illinois. W latach Piot P usakie i z ł z iąza z Rafi e ią T ze i ia.a., gdzie po zątko o peł ił fu k ję spe jalist te h ologa, astęp ie kie o ika ds. p oduk ji, dyrektora produkcji, a p zez ostat ie lat o ej o ał sta o isko Czło ka )a ządu. Następ ie, latach 2012-, ł )astęp ą D ekto a Jed ostki Biz eso ej ARPI Dą o a Gó i za p. z o.o. Ponadto, w okresie Piot P usakie i z ł Czło kie CEN WG /TF FAME p z Eu opejskiej O ga iza ji No aliza j ej o az Czło kiem Podkomisji ds. Paliw Komitetu Technicznego nr 222 przy Polskim Komitecie Normalizacyjnym (do 2013 r.). Od. do h ili o e ej Piot P usakie i z p o adzi łas ą działal ość gospoda zą zakresie doradztwa, o ej ują ego te h ikę i te h ologię he i z ą o sza ze: pali pł h, iopali iekł h o az o h o ś odo iska. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

74 4.2 Otoczenie rynkowe PALIWA PŁYNNE, W TYM OLEJ NAPĘDOWY W oku o se o aliś p zede sz stki z ost ko su p ji pali pł h. Pot ie dzają to aj o sze da e ko e p z goto a e p zez POPHiN za t z k a tał. W ższe iki sp zedaż osiągają legal ie działają e p zedsię io st a afto e, a d a ika z ostó ofi jal ej sp zedaż posz zegól h iesią a h od po zątku oku ła a a dzo do pozio ie. Na iększ ofi jal pop ie z ski ał p zedsię io st a o a ają e pali a i iekł i. Te d a i z z ost ku a s oje podsta e p o adzonych nowych regulacjach prawnych w postaci pakietu pali o ego, e e get z ego, a także t a spo to ego ź ódło: POPiHN. Na z ost sp zedaż pali iekł h pł a także sp z jają e oto ze ie ak oeko o i z e, głó ie posta i oż ie ia polskiej gospoda ki. W ał. PKB z ósł o, %, pod zas gd ok ześ iej d a ika z ostu osiła, % ź ódło: GU. Wz ost te ł apędza głó ie p zez ko su p ję, o p zełoż ło się także a z ost zapot ze o a ia a pali a. W okresie trzech pierwszych kwa tałó oku ko su p ja pali Pols e iosła, l, z li o % ię ej iż a alogi z ok esie oku pop zed iego. W p z padku pop tu a t z głó e gatu ki pali a e z a, olej apędo i LPG z ost te ł podo i iósł % /. W t ok esie oż a też zao se o ać z ia ę st uktu ko su p ji koszte e z i LPG z ósł udział oleju apędo ego. I po t pali iekł h do Polski z ósł ato iast o % z, l -3Q2016 do 8,7 mln m3 w 1-3Q2017). Oznacza to, że ofi jal ie ok esie t ze h pie sz h k a tałó. do Polski sp o adzo o, l pali ię ej iż t sa ok esie oku, z zego aż l 3 to olej apędo. Bila s o otó iędz a odo h po t ze h k a tała h. kazuje aź ą ad żkę i po tu paliw nad eksportem óż i a ta osi, l, pod zas, gd po t ze h k a tała h. ło to ok., l. ź ódło: POPiHN Wg aj o sz h da h POPiHN za t z k a tał., sza u ko a ielkość ko su p ji oleju apędo ego iosła w tym ok esie, l, z li o % ię ej stosu ku do a alogi z ego ok esu oku pop zed iego. I po t t ok esie sta o ił % ko su p ji i a toś io o z ósł aż o % stosu ku do t ze h k a tałó oku. BIOPALIWA W oku, a podsta ie p zepisó usta o ioko po e ta h i iopali a h iekł h sz stkie pod iot p odukują e pali a i sp o adzają e je z zag a i ł zo ligo a e do ealiza ji Na odo ego Celu Wskaź iko ego NCW a pozio ie z oku, tj. iósł, % edług a toś i opało ej. Waż ą k estą ko tekś ie NCW ła z ia a sposo u jego ealiza ji. )god ie z o eliza ją. usta, od st z ia. zo ligo a e pod iot usiał ealizo ać i i u % NCW za po o ą le do a ia ioko po e tó z pali a i. B ła to istot a z ia a, po ie aż do oku fi ogł ealizo ać NCW pop zez p o adza ie a ek sa oist ego iopal ia B, ez o o iązku io-blendingu. W z iązku z ejś ie ż ie o h p zepisó. o se o aliś spadek t o zo h iopali pł h B. Wg da h URE, iągu t ze h k a tałó. Pols e t o zo h zostało, t s. to iopali pł h, pod zas, gd a alogi z ok esie oku pop zed iego ło to, t s. to. spadek o, % /. Wz osła ato iast p oduk ja est ó et lo h ioko po e tu speł iają ego k te ia z ó o ażo ego oz oju, któ ie up a ia do jego pod ój ego zali ze ia do ealiza ji NCW z, t s. to ał oku do, t s. to ał oku z ost o, % ź ódło: KOWR). GAZ LPG W. a ku gazu pł ego LPG ieliś do z ie ia z dalsz z oste ko su p ji. )god ie z ostat i i da i opu liko a i p zez POPiHN za t z k a tał i io ego oku, ko su p ja t ok esie z osła o % i iosła, l m3. St uktu a seg e to a ku LPG. ie uległa zasad i zej z ia ie stosu ku do pop zed iego oku. W iąż iększość sta o i autogaz ok. l ok esie -3Q2017). Podo ie jak lata h pop zed i h iększość k ajo ego zapot ze o a ia zape ia i po t, głó ie z Rosji, Kaza hsta u i Biało usi. W iągu t ze h pie sz h k a tałó. i po t gazu LPG iósł, l i sta o ił % k ajo ego zapot ze o a ia, a jego udział ko su p ji z ósł a alizo a ok esie o pu kt p o e to e /. Na li z ę pod iotó zaj ują h się i po te gazu LPG do Polski iez ie ie a pł o eliza ji P a a e e get z ego zak esie ko esji a o ót pali a i iekł i z zag a i ą OP). )god ie z ią, od oku a u kie posiada ia ko esji jest złoże ie p zez i po te a za ezpie ze ia ajątko ego sokoś i l zł a po zet e e tual h ależ oś i z iąza h z ko a ą działal oś ią. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

75 STACJE PALIW Według da h POPiHN a ko ie g ud ia oku, a k ajo ku pali fu k jo o ało po ad sta ji pali. % sta ji pali sta o ił o iekt k ajo h ko e ó,, % sta ji pali fu k jo o ało sie i ko e ó zag a i z h, a, % sta ji ależało do ope ato ó iezależ h. Co ieka e, ope ato z iezależ i t U i ot z a ką AVIA od oto ali z ost udziału st uktu ze detali z ej sp zedaż pali o ie al pu kt p o e to e po ó a iu do oku z, % do, %. W oku li z a o iektó sta j h k aju z iejsz ła się o ok.. W oku a ku poja iła się o a a ka sta ji AVIA, wprowadzona przez Unimot S.A. na zasadach franczyzy. Na ko ie. Pols e fu k jo o ało taki h sta ji, a dzień pu lika ji jest i h już. Cała sieć AVIA International z zesza fi z k ajó i za ządza po ad t sią a i sta ji pali Eu opie. GAZ ZIEMNY Rok ł kolej uda okie a ku gazu zie ego za ó o pod kąte sp zedaż, jak i os ą ej li z p z łą zeń o h od io ó o az ko t uo a h i est ji. Jed o ześ ie, a ku oż a zau aż ć t ał t e d z iększają ego się udziału gazu zie ego k ajo ku e e gii, któ ostat i zasie ł spo odo a głó ie p zez u u ho ie ie elekt o iepło i CCGT O le u e Wło ła ku o o MW o az ędą ej a ukoń ze iu i est ji Pło ku loku też CCGT o o MW. za o a e zapot ze o a ie o u elekt o iepło i osi około, ld, o sta o i z iększe ie o - % zapot ze o a ia k ajo ego a pali o gazo e. Dodatko o, oż a zau aż ć te de ję za ia sposo u og ze a ia gospoda st do o h o az p zedsię io st z pali a ęglo ego a gaz zie. )god ie z op a o a ie spółki GA)- Y TEM oku p zesła o aj ię ej gazu histo ii 19,7 mld m3. Stanowi to wzrost w po ó a iu do oku o ie al %. Rok ł także ajlepsz okie histo ii o otu gaze zie a To a o ej Giełdzie E e gii TGE. Całko it olu e t a sak ji za a t h a ka h gazu zie ego oku oku iósł, TWh, z li o, p o ię ej /. Na R ku D ia Następ ego RDNg i Bieżą ego gazu RDNiBg olu e iósł, TWh, aleją zględe oku o, p o. O, p o., do pozio u po ad TWh, z ósł ato iast olu e o otu a RTTg, o sta o i ajlepsz wynik roczny w historii TGE handlu na tym rynku. ed io ażo a e a a RDNiBg z dosta ą ał. iosła, zł/mwh, z li o, zł/mwh ię ej iż oku. A alogi z a e a p oduktó z dosta ą g ud iu oku z osła / o, zł/mwh, do pozio u, zł/mwh. ) kolei a RTTg e a ś ed io ażo a ko t aktu z dosta ą oku GA _BA E_Y- iosła oku, zł/mwh, z li o, zł/mwh ię ej zględe a alogi z ej e z oto ań ko t aktu GA _BA E_Y-17 w roku źródło: TGE W 2017 roku iała także iejs e dalsza li e aliza ja ku gazu, gdzie istot ą k estią jest og a i za ie ad i ist a j ego adzo u ad e a i pali gazo h. st z ia. eszł ż ie p zepis usta - P a o e e get z e z oszą e z o p a a adzó P ezesa URE ad ta fa i a sp zedaż gazu do od io ó hu to h, sp zedaż gazu LNG i CNG o az a sp zedaż gazu do od io ó koń o h doko ują h zakupu tego pali a pu k ie i tual lu t ie p zeta gó, auk ji lu za ó ień pu li z h. )god ie z ią, od paździe ika. z iesio zostaje o o iązek p zedkłada ia do zat ie dze ia p zez P ezesa URE ta f a sp zedaż gazu zie ego soko eta o ego i zaazoto a ego od io o koń o ie ędą gospoda st a i do o i. Nadzó P ezesa URE ad ta fa i dla gazu sieciowego sp zeda a ego do gospoda st do o h zostaje ato iast ut z a do koń a. źródło: URE Istot ele e te li e aliza ji ku gazu jest s o oda o u dosta gazu p zez od io ó i d idual h. Na podstawie danych URE wynika, że zapo zątko a III k.. z ost z ia sp zeda seg e ie od io ó z grup taryfowych W1-, z li głó ie ś ód gospoda st do o h adal się ut z uje. W. od oto a o jed ie kilka p z padkó z ia sp zeda gazu,. i h li z a z iększ ła się do,. do, , w 2015 r , w 2016 r. -, ato iast od po zątku p o adze ia o ito i gu do koń a. doko a o 419 zmian sprzedawcy gazu. źródło: URE, Li eraliza ja r ku gazu). Waż e z ia dla polskiego ku gazu zie ego p o adziła ó ież o eliza ja usta z lip a. o z ia ie usta o zapasa h op afto ej, p oduktó afto h i gazu zie ego o az zasada h postępo a ia s tua ja h zag oże ia ezpie zeńst a pali o ego państ a i zakłó eń a ku afto o az iektó h i h usta. Od paździe ika. i po te z gazu, któ z jego o o iązko e zapas ut z ują poza g a i a i k aju, elu zape ie ia zdol oś i i h p zes łu do Polski, uszą azie k z su e e get z ego za eze o ać tz. iągłe zdol oś i p zes ło e a połą ze ia h t a sg a i z h i te ko ekto a h. )a eze o a e zdol oś i ają poz alać a p zesła ie ałoś i zapasó każd h a u ka h do k aju iągu aksi u d i i dodatko o ie ogą ć ko zystywane do żad h i h eló, p. ha dlo h. Wg usta zapas gazu ogą ć ut z a e łą z ie fiz z ie i stala ja h agaz o h p z łą zo h do s ste u p zes ło ego lu d st u j ego gazu, a a i po te a gazu ałożo jest o o iązek p zekaza ia ope ato o i s ste u p zes ło ego i fo a ji o iejs u agaz o a ia t h zapasó. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

76 ENERGIA ELEKTRYCZNA Wg da h K ajo ego ste u Elekt oe e get z ego, k ajo e zapot ze o a ie a e e gię elekt z ą. iosło, TWh i ło ższe o ok. TWh, z li o, % od zeszło o z ego. )apot ze o a ie a e e gię elekt z ą Pols e pok ają głó ie elekt o ie a ęgiel ka ie i u at. W iksie e e get z zau ażal jest stop io z ost z a ze ia ź ódeł od a ial h. W t seg e ie do i uje e e get ka iat o a. W. e e gia elekt z a t o zo a ze ź ódeł iat o h iosła, TWh i ła ższa o, % /. W. z osła także o t ó za e e gii elekt z ej Pols e, o ło spo odo a e głó ie łą ze ie do s ste ó aj iększego loku e e get z ego a ęgiel ka ie Kozie i a h ależą ego do E ei o az u u ho ie ie Elekt o iepło i CCGT O le u e Wło ła ku a gaz ziemny. u a z e t o ze ie JWCD Jed ostka W t ó za Ce t al ie D spo o a a jed ostka podlegają a e t al e u d spo o a iu p zez P E. z osła o, % / i iosła, TWh. u a z e t o ze ie JWCD jed ostki iezależ e, sa e de dują e o ielkoś i p oduk ji iosła z kolei, TWh, o sta o iło z ost o, % /. W oku Polska ła i po te e e e gii elekt z ej. )god ie z da i P E, uje e saldo ia zag a i z ej iosło, TWh, z li ię ej o około, p o. /. I po t od ał się głó ie ze z e ji, iejsz zak esie z: Lit, Uk ai, Nie ie, Cze h i ło a ji. O i po ie de do ała e a e e gii a sąsied i h ka h hu to h, któ a zęsto ła iższa od e k ajo h ta ie elekt o ie od e o e e a ku No dpool, duża ge e a ja elekt o i iat o h i fotowoltaicznych w Niemczech). W i io oku astąpił spadek li z od io ó, któ z ie ili sp zeda ę g upa h ta fo h A, B i C, a z ost w grupie taryfowej G (gospodarstwa domowe). Z danych przedstawio h p zez ope ato ó s ste ó d st u j h, ika, że g upa h ta fo h A, B i C oku z ia sp zeda doko ało, t s. od io ó po ó a iu do, t s. od io ó oku spadek o, % /, ato iast g upie ta fo ej G roku zmiany sprzedawcy doko ało t s. od io ó po ó a iu do t s. od io ó oku z ost o, % /. Na ko ie oku li z a od io ó TPA z g up ta fo h A, B i C iosła łą z ie t s. ato iast g upie ta fo ej G gospoda st a do o e łą z ie t s. od o e tu udostęp ie ia ożli oś i z ia sp zeda da e a astają e. Wolu e o otu e e gią elekt z ą a To a o ej Giełdzie E e gii TGE iósł oku, TWh, o oz a za spadek o 11,8 proc. w stosunku do roku Na ku spot olu e spadł o, p o. do pozio u, TWh. Wolu e a R ku D ia Następ ego RDN iósł, TWh, aleją o, p o., a a R ku D ia Bieżą ego MWh, z astają o, p o. padek o, p o. iał iejs e a R ku Te i o To a o RTT, gdzie olu e o otu iósł, TWh. ed io ażo a e a BA E a R ku D ia Następ ego ukształto ała się oku a pozio ie, zł/mwh, aleją o, zł/mwh zględe oku. ) kolei a RTT ś ed io ażo a e a ko t aktu o z ego z dosta ą pas o ą oku 2018 (BASE_Y- iosła ał oku, zł/mwh, o oz a za z ost o, zł/mwh stosu ku do e z oto ań ko t aktu BA E_Y-17 w roku Istot da ze ie a ku e e gii. ła z ia a polskiego ku energii z jednotowarowego na rynek d uto a o, któ a ła ko sek e ją ejś ia ż ie Usta z g ud ia. Jest to p o adze ie oz iąza ia egula j ego, któ e a za zada ie zaspokoić iedo ó o t ó z h, ikają z jednej strony z p ze id a ego z ostu zapot ze o a ia sz z to ego a o i e e gię elekt z ą, z d ugiej ze znacznego zakresu pla o a h ofań jed ostek t ó z h z eksploata ji. R ek o p o adza spa ie posta i dodatko ego wynagrodzenia płat oś i o o h dla ź ódeł t ó z h za to, że p zez ok eślo ko t ak ie zas, azie pot ze, p. iedo o u e e gii, ędą d spo o ać odpo ied ią o ą. Ofe t a sokość o zeki a ego ag odze ia za o ędą ła ia e auk ja h, któ e ozpo z ą się g ud iu. ź ódło: URE. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

77 4.3 O ówie ie podstawowy h wielkoś i eko o i z o-finansowych Grupy Kapitałowej BILANS Skró o a i for a ja doty zą a pozy ji ila sowy h STRUKTURA AKTYWÓW w tysią a h złoty h Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należ oś i ha dlo e o az pozostałe ależ oś i odki pie ięż e i i h ek i ale t Pozostałe akt a o oto e AKTYWA RAZEM )a ó o pozio jak i st uktu a akt ó a g ud ia oku po ó a iu do ok esu po ó a zego g ud ia oku ie kazują istot h z ia. Pozio zapasó u zględ ia sta zapasó ope a j h o az a tość z t tułu zapasu o o iązko ego sokoś i 153,7 l zł a g ud ia oku. Wielkość ależ oś i ha dlo h u zględ ia z ost sp zedaż za oto a oku, głó ie o sza ze oleju apędo ego i iopali o az LPG. STRUKTURA PASYWÓW w tysią a h złoty h Kapitał włas y )o owiąza ia )o o iąza ia długote i o e )o o iąza ia k ótkote i o e PASYWA RAZEM Pozio pas ó a g ud ia oku po ó a iu do ok esu po ó a zego g ud ia oku ie kazuje istotnych zmian, natomiast st uktu a pas ó istot ie się z ie iła. Wzrost kapitałó łas h ika z poz ska ia ś odkó k o ie, l zł etto z t tułu publicznej emisji akcji przeprowadzonej w I kwartale 2017 r. padek zo o iązań k ótkote i o h ika z spoż tko a ia iększoś i ś odkó poz ska h z pu li z ej e isji ak ji a fi a so a ie kapitału o oto ego, z iąza ego z o ote oleje apędo t padku z iejsze ie zadłuże ia z t tułu k ed tó o oto h o az zo o iązań ha dlo h do dosta ó oleju apędo ego). SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tysią a h złoty h P z hod ze sp zedaż ) ski st at z i st u e tó fi a so h za ezpie zają h sp zedaż (12 625) Koszt sp zeda h to a ó i ate iałó ( ) ( ) )ysk rutto ze sprzedaży Pozostałe p z hod ope a j e Koszt sp zedaż (95 629) (71 891) Koszt ogól ego za ządu (19 849) (10 995) Pozostałe z ski/ st at etto (10) (23) Pozostałe koszt ope a j e (2 221) (1 945) )ysk a działal oś i opera yj ej Przychody finansowe Koszty finansowe (6 107) (3 670) Koszty finansowe netto (5 896) (3 408) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (5 171) (7 895) Zysk netto za rok obrotowy SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

78 W po ó a iu do oku pop zed iego, w 2017 roku Grupa osiąg ęła ższe p z hod ze sp zedaż natomiast zysk netto ł iższ iż ok te u. Wzrost p z hodó po ó a iu do oku u iegłego astąpił głó ie dzięki z osto i hu to ej sp zedaż oleju apędo ego i biopaliw oraz z osto i sp zedaż LPG. W 2017 roku Grupa osiąg ęła p z hod ze sp zedaż a pozio ie 3,01 ld zł po ó a iu do 2,52 mld zł p z hodó za 6 roku (wzrost o 19,5 %). Spadek zysku netto po ó a iu do oku u iegłego astąpił głó ie a skutek spadku a ż hu to ej sp zedaż oleju apędo ego, ższ h kosztó ko a ia o o iązku NCW o az z ostu kosztó ogól ego )a ządu. W 2017 roku Grupa p a o ała z sk etto a pozio ie 2,4 mln zł po ó a iu do 29,6 l zł z sku etto za roku (spadek o 24,3 %). STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH w tysią a h złoty h Amortyzacja (4 873) (3 715) )uż ie ate iałó i e e gii (4 073) (4 370) Usługi o e (81 655) (60 143) Podatki i opłat (2 912) (2 765) Wynagrodzenia (13 487) (9 541) U ezpie ze ia społe z e i i e ś iad ze ia (2 978) (2 239) Pozostałe koszt odzajo e (9 640) (4 540) KOSZTY RODZAJOWE RAZEM ( ) (87 313) Ró olegle do z ostu olu e u sp zedaż, astąpił z ost kosztó odzajo h, z łasz za usług o h z iąza h.i. z o sługą sp zedaż koszt sped ji oleju apędo ego, gazu i iopali, o sługi p zeładu ko ej, ada ia jakoś i gazu), kosztó u ezpie ze ia ależ oś i z iązku z polit ką ezpie zeńst a o otu p z jętą p zez G upę, jak ó ież kosztó o h ź ódeł fi a so a ia. ) iększo e koszt dot zą także ko t uo a h działań i est j h, z łasz za w obszarze no h p ojektó : udo sie i sta ji AVIA i aplika ji Ta kuj o az o sza ze gazu zie ego. Wzrost skali działa ia Grupy a także p z goto a ia do jego dalszego z ostu p z szłoś i, spo odo ał z ost zat ud ie ia Grupie i co za tym idzie wzrost wynag odzeń. WYNIKI w tysią a h złoty h EBIT EBITDA WYNIK BRUTTO WYNIK NETTO * wskaź ik EBIT --> defi iowa jako z sk przed odli ze ie odsetek i podatków a g. Ear i g Before I terest a d Ta es **wskaź ik EBITDA --> defi iowa jako z sk przed odli ze ie odsetek, podatków, depre ja ją i a ort za ją a g. Ear i g Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortyzation) WYNIKI w tysią a h złoty h - skorygowane EBITDA - skorygowana zgodnie z pkt WYNIK NETTO - skorygowany zgodnie z pkt W iki sko go a e o jed o azo e z iększo e koszt, po iesio e w IV kwartale 2017 roku, z iąza e z ealiza ją Na odo ego Celu Wskaź iko ego od eze o o iązko ej oleju apędo ego, opisa e pkt.. i iejszego apo tu ko se at a i te p eta ja o e h p zepisó usta są a podo pozio ie jak oku. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

79 RACHUNEK PR)EPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skró o a i for a ja doty zą a pozy ji wpływów i wydatków PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH w tysią a h złoty h Zysk przed opodatkowaniem Korekty (7 494) ( ) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i opera yj ej ( ) Wpł Wydatki (3 747) (11 516) Przepływy pie ięż e z działal oś i i westy yj ej (3 014) (9 894) Wpł Wydatki (84 655) (25 901) Przepływy pie ięż e z działal oś i fi a sowej ) ia a sta u ś odkó pie ięż h i i h ek i ale tó ( ) Wpł z ia z t tułu óż i ku so h dot zą h ś odkó pie ięż h i i h ek i ale tó (14 811) ) ia a sta u środków pie ięż y h i i h ekwiwale tów ( ) Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty po po iejsze iu o kredyty w ra hu ku ieżą y a dzień sty z ia Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty po po iejsze iu o kredyty w ra hu ku ieżą y a dzień grud ia ( ) (13 939) ( ) ( ) Na koniec roku 2017 Grupa p a o ała dodat ie p zepł z działal oś i ope a j ej, o ależ o e ić poz t ie. Uje e p zepł z działal oś i i est j ej to ko sek e ja ealiza ji kolej h etapó st ategii ekspa sji a ku pali. Dodat ie p zepł z działal oś i fi a sowej to efekt pozyskania ś odkó z t tułu pu li z ej e isji ak ji I k a tale 2017 r. a także dodatko h ź ódeł fi a so a ia kapitału o oto ego oraz a ieżą e i est je. 4.4 Ocena, wraz z jej uzasad ie ie, doty zą a zarządza ia zaso a i fi a sowy i, ze sz zegól y uwzględ ie ie zdol oś i wywiązywa ia się z za iąg ięty h zo owiązań, oraz określe ie ewe tual y h zagrożeń i działań, jakie e ite t podjął lu za ierza podjąć w elu prze iwdziała ia ty zagroże io Przedsta io a po iżej o e a za ządza ia zaso a i fi a so i Grupy została p zep o adzo a a podsta ie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata O e a za ządza ia zaso a i fi a so i Grupy została doko a a fo ie a aliz skaź iko ej astępują układzie: pł ość fi a so a e to ość sp a ość działa ia o e a zadłuże ia Pły ość fi a sowa Do o e pł oś i fi a so ej ko z sta o astępują e skaź iki: Wskaź ik ieżą ej pły oś i - stosu ek ajątku o rotowego do zo owiązań krótkoter i owy h. Wskaź ik z a zają zdol ość Grupy do spłat jej ieżą h zo o iązań k ótkote i o h ś ed i ok esie zasu, to jest po upł ie iu posiada h zapasó, k ótkote i o h akt ó fi a so h, ś iąg ię iu ależ oś i k ótkote i o h i ko z sta iu gotó ki. Wskaź ik pły oś i szy ki - stosu ek ajątku o rotowego po iejszo ego o zapasy do zo owiązań krótkoter i owy h. Wskaź ik z a zają zdol ość Grupy do spłat jej ieżą h zo o iązań k ótkote i o h k ótki ok esie zasu, to jest po upł ie iu k ótkote i o h akt ó fi a so h, ś iąg ię iu ależ oś i k ótkote i o h i ko z sta iu gotó ki a ko ta h a ko h. Wskaź ik pły oś i gotówką - stosu ek sta u środków pie ięż y h do zo owiązań krótkoter i owy h. Wskaź ik z a zają zdol ość Grupy do at h iasto ej spłat jej ieżą h zo o iązań k ótkote i o h k ótki ok esie zasu, to jest jed ie p z ko z sta iu posiada h ś odkó pie ięż h a ko ta h a ko h. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

80 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ Wskaź ik pł oś i ieżą ej 1,4 1,1 Wskaź ik pł oś i sz kiej 0,8 0,6 Wskaź ik pł oś i gotó ką 0,1 0,1 Wskaź iki pł oś i osiąg ięte a ko ie. pozostają a ezpie z h pozio a h. Posiada e doś iad ze ie zak esie za ezpie za ia ależ oś i, s ste at z a polit ka ko t oli li itó kupieckich oraz długofalo a spółp a a z i st tu ja i fi a sują i, poz alają ut z ać skaź iki pł oś i a odpo ied i h poziomach. Re tow ość A aliza e to oś i p zedsta io a została opa iu o g upę skaź ikó poz alają ą o e ić efekt ość działal oś i sp zedażo ej półki i pł posz zegól h g up kosztó a jej ik fi a so : Stopa zysku ze sprzedaży - e to ość sp zedaż z a za efekt ość p o adzo h działań sp zedażo h, z li poz ala o a ok eślić zęść p z hodó pozostają ą spół e a pok ie kosztó jej fu k jo o a ia po u zględ ie iu kosztó ezpoś ed i h sp zedaż. A alogi z ie skaź ik te poz ala ok eślić pł a ik Grupy kosztó ezpoś ed i h sp zedaż p zez ią ealizo a ej. Re tow ość rutto - z a za efekt ość p o adzo ej p zez G upę działal oś i, z li ogól oś i poz ala o e ić zęść p z hodó pozostają ą Grupie a pok ie podatku, po u zględ ie iu kosztó działal oś i fi a so ej i zda zeń adz zaj h. A alogi z ie skaź ik te, i te p eto a łą z ie z po ższ i skaź ika i e to oś i, poz ala o e ić jaka zęść iku z udo a a jest ie p zez działal ość ope a j ą, ale ika z jej działal oś i fi a so ej lu pł u zda zeń adz zaj h. Re tow ość etto - z a za p o e t p z hodó Grupy sta o ią jej ik etto, z li po pok iu sz stki h kosztó jej działal oś i: sp zedaż, ope a j h, fi a so h o az opła e iu podatkó ROE Re tow ość kapitału włas ego: stosu ek z sku etto do ś ed iego sta u kapitałó łas h iągu oku o oto ego Wskaź ik poz ala o e ić i esto o efekt ość ko z sta ia kapitału po ie zo ego Grupie. Oznacza on procento udział ś odkó p a o a h p zez G upę iku etto, któ e ogą zostać pła o e posta i d ide d, do iesio ego p zez i esto ó kapitału po iększo ego o zęść p a o a h p zez G upę ś odkó pop zed i h lata h kapitał łas ROA Rentow ość aktywów ogółe : stosu ek z sku etto do ś ed iego sta u akt ó iągu oku o oto ego Wskaź ik poz ala o e ić i esto o efekt ość ko z sta ia ałego posiada ego p zez G upę ajątku. WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI ROE 11,1% 30,9% ROA 3,6% 5,1% TOPA )Y KU )E PR)EDAŻY 5,0% 4,9% RENTOWNO Ć BRUTTO 0,9% 1,5% RENTOWNO Ć NETTO 0,7% 1,2% padek e to oś i kapitałó łas h Grupy w 2017 roku do poziomu 11,1% i re to oś i akt ó do pozio u 3,6 % ika ze z a z ego z iększe ia su kapitałó łas h a skutek pu li z ej e isji ak ji I k artale 2017 roku i ko sek e ji z iększe ia su akt ó a także z iższego pozio u p a o a ego z sku etto oku. WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI - skorygowane TOPA )Y KU )E PR)EDAŻY - skorygowana zgodnie z pkt ,1% 4,9% RENTOWNO Ć NETTO - skorygowana zgodnie z pkt ,9% 1,2% Wskaź iki e to oś i sko go a e o jed o azo e z iększo e koszt, po iesio e w IV kwartale 2017 roku, z iąza e z ealiza ją Na odo ego Celu Wskaź iko ego od eze o o iązko ej oleju apędo ego, opisa e pkt.. i iejszego apo tu ko se at a i te p eta ja o e h p zepisó usta są a podo pozio ie jak oku. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

81 Spraw ość działa ia Do o e sp a oś i działa ia ko z sta o astępują e skaź iki: Rota ja ależ oś i w d ia h : ela ja sta u ależ oś i ha dlo h a ko ie oku o oto ego do p z hodó ze sp zedaż etto Wskaź ik z a za ś ed i ok es zasu d ia h, po jaki astępuje spł ależ oś i z t tułu sta io h p zez spółkę faktu. )e zględu a spe fikę działal oś i Grupy, o ej ują ą ealiza ję duż h ko t aktó, ależ spodzie ać się sokiej a toś i tego skaź ika. W ogól p z padku ależ dąż ć do i i aliza ji tego skaź ika. Rota ja zo owiązań krótkoter i owy h w d ia h : ela ja sta u zo o iązań k ótkote i o h o e dosta ó a ko ie oku o oto ego do p z hodó ze sp zedaż etto d i Wskaź ik z a za ś ed i okres czasu w d ia h, po jaki astępuje spłata zo o iązań Grupy. )e zględu a spe fikę działal oś i Grupy, o ej ują ą ealiza ję duż h ko t aktó, ależ spodzie ać się sokiej a toś i tego skaź ika. W ogól p z padku ależ dąż ć do aks aliza ji tego skaź ika. Rota ja zapasów w d ia h : ela ja ś ed iego sta u zapasó a ko ie oku o oto ego do p z hodó ze sp zedaż etto Wskaź ik z a za ś ed i ok es zasu d ia h, p zez któ Grupa przetrzymuje zapasy przed ich sprzedażą. )e zględu a efekt ość ależ dąż ć do i i aliza ji tego skaź ika WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI D)IAŁANIA Rota ji ależ oś i ha dlo h d ia h d i Rota ji zo o iązań ha dlo h d ia h d i Rota ji zapasó d ia h d i Rota ji zapasó d ia h d i - sko go a o zapas o o iązko Wskaź iki ota ji ależ oś i i zo o iązań pokazują iez a z e sk ó e ie cykli ozli zeń po ó a iu do roku co w a u ka h z iększe ia pozio u sp zedaż głó ie oleju apędo ego i iopali oraz LPG ależ o e ić poz t ie. Wskaź ik ota ji zapasó spadł z d i a ko ie. do d i a ko ie. t z t tułu zapasu o o iązko ego. Wskaź ik ota ji zapasó sko go a o a tość zapasu o o iązko ego spadł z d i a ko ie. do 14 dni na koniec 2017 r. C kl ś odkó pie ięż h = kl od gotó ki do gotó ki Cash to Cash = kl zapasó + kl ależ oś i cykl zobowiązań Cash to Cash = 28 dni + 29 dni 26 dni = 31 dni ko go a o a tość zapasu o o iązko ego kl ś odkó pie ięż h osi 17 dni. O e a zadłuże ia O e ę stop ia zadłuże ia Grupy doko a o opa iu o astępują e skaź iki: Wskaź ik pokry ia aktywów: ela ja su a toś i kapitałó łas h do su akt ó ogółe. Wskaź ik ok eśla stopień pok ia ajątku Grupy posiada i p zez ią kapitała i łas i. Wskaź ik ogól ego zadłuże ia: ela ja ielkoś i zo o iązań ogółe do a toś i ajątku ogółe. Wskaź ik ok eśla jakiej zęś i ajątek Grupy został sfi a so a jej długie WSKAŹNIKI )ADŁUŻENIA Wskaź ik zadłuże ia ogółe 67,4% 83,5% Wskaź ik pok ia akt ó 32,6% 16,5% Wskaź ik pok ia ajątku t ałego kapitałe łas 250,2% 117,1% Wskaź ik zadłuże ia ogółe - sko go a o k ed t a zapas o o iązko 62,1% 81,4% padek skaź ika zadłuże ia ogółe o az z ost pok ia akt ó ika głó ie z poz ska ia ś odkó w kwocie 96,6 l zł etto z publicznej emisji akcji w I kwartale 2017 roku. odki fi a so e ze z ealizo a ej pu li z ej e isji ak ji po iększają e kapitał pł ęł także poz t ie a skaź ik pok ia ajątku t ałego kapitałe łas. Pozytyw a o e a wy ie io y h wskaź ików jest podstawą do pozytyw ej o e y zdol oś i Grupy do wywiązywa ia się z za iąg ięty h zo owiązań i świad zy o raku zagrożeń w ty zakresie. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

82 4.5 I for a je o podstawowy h produkta h, towara h lu usługa h wraz z i h określe ie wartoś iowy i iloś iowy oraz udziałe posz zegól y h produktów, towarów i usług jeżeli są istot e al o i h grup w sprzedaży Grupy ogółe, a także z ia a h w ty zakresie w da y roku o rotowy Przy hody ze sprzedaży w posz zegól y h grupa h asorty e towy h w t sią a h złot h ON i BIOPALIWA LPG Paliwa gazowe Energia elektryczna * Pozostałe Razem * w iki Tradea Sp. z o.o. są ko solidowa e do w ików Grup od 6. 6 r. Struktura przy hodów ze sprzedaży w posz zegól y h grupa h asorty e towy h w % ON i BIOPALIWA 87,3% 90,6% LPG 8,4% 7,6% Paliwa gazowe 1,1% 0,9% Energia elektryczna 3,2% 0,8% Pozostałe 0,0% 0,1% Razem 100,0% 100,0% Wolu e y w posz zegól y h grupa h asorty e towy h w tonach i GWh ON i BIOPALIWA [T] LPG [T] Paliwa gazowe [T] Pozostałe [T] Razem [T] Energia elektryczna [GWh]* 591,6 116,0 * wyniki Tradea Sp. z o.o. są ko solidowa e do w ików Grup od 6. 6 r. Struktura wolu e ów w posz zegól y h grupa h asorty e towy h (bez energii elektrycznej) w % ON + BIOPALIWA 82,7% 82,8% LPG 13,2% 13,6% Paliwa gazowe 2,0% 2,0% Pozostałe 2,1% 1,5% Razem 100,0% 100,0% SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

83 4.6 I for a je o ry ka h z ytu, z uwzględ ie ie podziału a ry ki krajowe i zagra i z e, oraz i for a je o źródła h zaopatrze ia w ateriały do produk ji, w towary i usługi, z określe ie uzależ ie ia od jed ego lu wię ej od ior ów i dostaw ów, a w przypadku gdy udział jed ego od ior y lu dostaw y osiąga o aj iej % przy hodów ze sprzedaży ogółe - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lu zaopatrze iu oraz jego for al e powiąza ia z E ite te Źródła zaopatrze ia G upa ko z sta z ielu dosta ó pali. W p z padku pali iekł h duża zęść zakupó ealizo a a jest za zag a i ą, a G upa jest ezpoś ed i i po te e. Dot z to sz zegól oś i gazu pł ego LPG o az oleju apędo ego. Pali a te są sp o adza e gło ie z kie u ku s hod iego Biało uś, Rosja Kaza hsta, Lit a. W p z padku oleju apędo ego i po t astępuje statka i pop zez azę pali o ą Dę ogó zu o az składa i kolejo i z Biało usi i Nie ie. Gaz LPG sp o adza jest koleją, t li ią sze okoto o ą, aż do te i ala ła ko ie. Biopali a a a e są głó ie k aju. Nato iast zakup oleju apędo ego i gazu pł ego LPG k aju sta o ią uzupeł ie ie i po tu i doko a e są p z padku ko z st h ela ji e o h lu elu zape ie ia dodatko h dosta ok esa h z iększo ego pop tu, któ ie oże ć te i o o zaspokojo z dosta zag a i z h. Gaz zie a a jest a To a o ej Giełdzie E e gii o az a a h t a sak ji poza kie giełdo ek OTC. E ite t ędą zło kie EFET ha dlu gazem wykorzystuje wystandaryzowane umowy ramowe EFET. W 2017 oku astępują dosta p zek o z li p óg % ogółu zakupó pali : w t sią a h złot h i % Wartość zakupów etto % zakupów ogółe GLENCORE ENERGY UK LTD - olej apędo ,7% WRATISLAVIA-BIODISEL S.A. - biopaliwa ,4% E ite t a i jego spółki zależ e ie posiadają szt ej polit ki zak esie d e s fika ji dosta ó. Do ó dosta ó, z iększa ie pozio u d e s fika ji dosta, ądź za ęże ie li z dosta ó da ok esie ika głó ie z e jakie dosta ofe ują E ite to i i jego spółko zależ a dosta za to a. )akup doko a e są a podsta ie ofe t ko h. E ite t i jego spółki zależ e ie posiadają stał h u ó z dosta a i, któ e ogł og a i zać jego działa ia. Żade z po ższ h pod iotó ie jest fo al ie po iąza z E ite te a i jego spółka i zależ i. E ite t a i jego spółki zależ e ie są uzależ io e od żad ego z dosta ó. W sokie o ot ie ś iad zą o uzależ ie iu od t h pod iotó. Rynki zbytu W seg e ie pali iekł h G upa posiada ug u to a ą poz ję a ku gazu pł ego LPG, a także sz ko oz ija sp zedaż oleju apędo ego i iopali. E ite t i jego spółki zależ e ko e t ują s oje działa ia a ku k ajo. Ekspo t sta o ił 7 roku ok. 22% p z hodó ze sp zedaż. Całość sp zedaż zag a i z ej ealizo a a jest Eu opie, a zde do a a iększość t afia do od io ó z U ii Eu opejskiej. E ite t i jego spółki zależ e jako G upa ultie e get z a posiada z óż i o a ą ofe tę, o ułat ia ut z a ie zd e s fiko a ego po tfela od io ó. E ite t i jego spółki zależ e ko e t ują s oją działal ość a ku hu to, jed ak a h o sza a h działal oś i sp zedają to a ó ież od io detali z e u. Olej apędo sp zeda a jest do hu to i o az do p ofesjo al h od io ó koń o h posiadają h łas e z io iki p. fi t a spo to e, zakład p ze sło e. Biopali a ofe o a e są pod ioto hu to, któ e sa odziel ie od ie ają to a z az iopali o ej. Naj a dziej z óż i o a po tfel od io ó dot z gazu pł ego LPG. Pali o to jest sp zeda a e tak od io o hu to p. gaz luze, jak pop zez łas ą sieć d st u ji p. utle kg, a także do sp zedaż detali znej (np. stacje autogazu LPG). E e gia elekt z a i gaz zie sp zeda a e są spółka h zależ h do klie tó koń o h. W soka ilość za ie a h u ó t h o sza a h pł a a duże ozd o ie ie tej sp zedaż. W oku astępują od io p zek o z li p óg % ogółu p z hodó ze sp zedaż : w t sią a h złot h i % Wartość sprzedaży netto % sprzedaży ogółe GUNVOR INTERNATIONAL B.V. - biopaliwa ,2% E ite t a i jego spółki zależ e ie są uzależ io e od żad ego z dosta ó. W sokie o ot ie ś iad zą o uzależ ie iu od tego pod iotu. Pod iot te ie jest fo al ie po iąza z E ite te a i jego spółka i zależ i. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

84 4.7 Najważ iejsze zy iki i zdarze ia, w ty o ietypowy harakterze, ają e z a zą y wpływ a działal ość Grupy Kapitałowej i sprawozda ie fi a sowe, w ty a osiąg ięte przez ią zyski lu po iesio e straty w roku obrotowym Najważ iejsze zdarze ia doty zą e Grupy Kapitałowej: W dniach 10- lutego oku E ite t p zep o adził pu li z ą ofe tę, l o h ak ji po e ie e is j ej zł, ofe ują je i esto o i st tu jo al o az i d idual % ofe t. Ofe ta iesz ła się duż zai te eso a ie i esto ó i zakoń z ła się suk ese, jej iku E ite t poz skał ś odki sokoś i l zł, l zł etto. )god ie z p ospekte e is j, poz ska e ś odki E ite t p zez a z ł a z iększe ie kapitału obrotowego wykorzystywanego w o o ie pali a i, oz ój Pols e f a z z sie i sta ji pali AVIA, a także st o ze ie aplika ji Ta kuj do sp zedaż pali o -line. W d iu a a oku p a a do ak ji UNIMOT se ii J, e ito a e pod zas ofe t pu li z ej, zade iuto ał a rynku regulo a GPW. Do o otu t afiło, l PDA UNIMOT. Ró o ześ ie do o otu a ku egulo a GPW t afił ak je UNIMOT dot h zas oto a e a ku Ne Co e t. Budowa sieci stacji AVIA cel emisyjny W iku pu li z ej e isji ak ji se ii J U i ot uz skał od i esto ó k otę, l zł etto, z zego l zł p zez a za a udo ę sie i sta ji pali AVIA a podsta ie u ó f a z zo h t pu master franchising. No ka ał d st u ji u ożli ia dota ie do o ego seg e tu od io ó paliwa klienta detalicznego. W oku oz ój sie i sta ji AVIA postępo ał zgod ie z p z jęt i założe ia i, do koń a oku półka ot o z ła 15 stacji AVIA. U i ot p o adzi jed o ześ ie ego ja je i oz o kilku astu innych lokalizacjach na terenie Polski. Docelowo do oku U i ot pla uje ot o z ć łą z ie sta ji AVIA. U i ot ot z ał zgodę a oz ój sieci franczyzowej stacji paliw AVIA na Ukrainie. W dniu 8 listopada )a ząd AVIA International aził zgodę a ep eze to a ie a ki AVIA a Uk ai ie p zez półkę. Ofe ta f a z zo a a ku uk aiński ędzie dot z ła łą z ie st oju sta ji i działań a keti go h pod spól ą a ką AVIA, ez fizycznej dostawy paliw. Nowa umowa franczyzowa nie ge e uje istot h kosztó udże ie U i ot. Aplikacja Tankuj24 realizacja celu emisyjnego W d iu aja oku U i ot u u ho ił aplika ję Ta kuj do zakupu paliwa on-line. Od o e tu sta tu aplika ja jest dostęp a do pobrania na smartfony i tablety w marketach z aplikacjami Google Play i AppStore. Aplika ja została zap eze to a a pod zas XXIV Międz a odo h Ta gó ta ja Pali i ot z ała ag odę pu li z oś i ta gó za i o a j ość i o ato skie podejś ie do sp zedaż pali a. Na po zątku listopada została u u ho io a o a e sja aplika ji Ta kuj, p o adzają a s ste pole a ia aplika ji pote jal klie to p zez dot h zaso h uż tko ikó o az u ożli iają a łat iejsze zdefi io a ie ka t k ed to ej klie ta aplika ji. półka ał zas z i sta a ia elu pok ia p ojekte sz stki h klu zo h egio ó Polski. Na dzień pu lika ji niniejszego raportu zakup pali a p zez aplika ję oż a doko ać sta ja h. Na dzień g ud ia oku aplika ję po a o. az i za ejest o ało się akt h u zest ikó. Na dzień a a oku aplika ję po a o. az i za ejest o ało się akt h u zest ikó. We ześ iu oku usz ła spól a ak ja P ze sło ego I st tutu Moto za ji i aplika ji Ta kuj, a a h któ ej o ito o a a jest jakość pali a sta ja h Pols e. O e ie podlega pali o ofe o a e a sta ja h spółp a ują h z Ta kuj. W d iu a a oku E ite t u u ho ił dla s oi h klie tó o s ste elekt o i z ego za a ia ia p oduktó pali o h o az ie e-)a ó ie ia. No e oz iąza ie u ożli ia składa ie elekt o i z h za ó ień a zakup oleju apędo ego o az i teg uje s ste za ó ień z ope ato a i az pali o h. No a aplika ja pisuje się st ategię oz oju półki, któ a zakłada iększe zaa gażo a ie o o zes h te h ologii sp zedaż pali. SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY