RAPORT BIEŻĄCY 154/2006

Transkrypt

1 RAPORT BIEŻĄCY 154/2006 Warszawa, 25 października 2006 r. Kmisja Papierów Wartściwych i Giełd Plac Pwstańców Warszawy 1 Warszawa Giełda Papierów Wartściwych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 Warszawa Plska Agencja Praswa S.A. Al. Jerzlimskie 7 Warszawa CeTO S.A. Na pdstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy fercie publicznej i warunkach wprwadzania instrumentów finanswych d zrganizwaneg systemu brtu raz spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 rku (Dz. U r. nr 184, pz. 1539), Zarząd Telekmunikacji Plskiej S.A. ( TP S.A., TP ) przekazuje d wiadmści wybrane dane finanswe i peracyjne dtyczące działalnści Grupy TP w kresie dziewięciu miesięcy d dnia 30 września 2006 rku. Grupa TP infrmuje dbrych wynikach finanswych za pierwszych dziewięć miesięcy 2006 rku Wzrst przychdów dzięki dbrym wynikm w segmencie telefnii kmórkwej i przesyłu danych: + 2,6% w trzecim kwartale 2006 rku w prównaniu d 3-eg kwartału 2005 rku. Dalszy wzrst marży peracyjnej brutt (GOM): d 44,4% (pwyżej górnej granicy celu na 2006 rk) Ptwierdzenie widącej pzycji w segmencie telefnii kmórkwej: wzrst liczby klientów PTK Centertel d 11,7 mln Umcnienie widącej pzycji na rynku usług szerkpasmwych: wzrst liczby klientów d 1,55 mln ( + 53,5% rk d rku) Strategiczny rzwój w parciu prdukty innwacyjne i knwergentne: wprwadzenie z sukcesem nwej usługi TP Triple Play, bejmującej usługi głswe, telewizję i dstęp d Internetu (w tym usługę wypżyczalni vide pprzez standardwą linie telefniczną) Cele rczne zaktualizwane w związku z dbrymi wynikami

2 Kluczwe wskaźniki (w mln zł), MSSF 9 miesięcy d dnia 30 września Zmiana Przychdy ,1% Telefnia stacjnarna ,8% Telefnia kmórkwa ,2% Marża peracyjna brutt (GOM) przed wydatkami handlwymi ,2% GOM przed wydatkami handlwymi (jak % przychdów) 56,2% 57,5% Skrygwana* marża GOM przed wydatkami handlwymi ,4% Marża peracyjna brutt (GOM) ,6% GOM jak % przychdów 44,4% 47,5% Skrygwana* marża GOM ,6% Sknslidwany zysk nett p pdatkwaniu (przypadający na akcjnariuszy TP S.A.) ,2% Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej ,4% * Krekta uwzględniająca rzwiązanie rezerwy na nagrdy jubileuszwe w wyskści 130 mln zł w 1-3 kw. 2005, a także różnice kurswe w wyskści +32 mln zł w 2005 rku raz - 40 mln zł w 2006 rku. Pan Alain Carltti, Wiceprezes Zarządu TP, stwierdził: T czwarty z rzędu kwartał, w którym Grupie TP udał się zwiększyć przychdy rk d rku, przy jednczesnym utrzymaniu rentwnści. Dwdzi t, że nasza nwa ukierunkwana na rzwój strategiczna mapa drgwa, którą przedstawiliśmy w lutym 2006 rku, jest właściwa. Sprawdzna plityka graniczania ksztów w płączeniu z naszymi mżliwściami rzwijania nwych, innwacyjnych prduktów i fert umżliwia skuteczne przezwyciężanie craz wyraźniejszych skutków decyzji regulacyjnych raz rsnącej knkurencji. Omówienie wyników finanswych za dziewięć miesięcy 2006 rku Szybszy wzrst przychdów dzięki dbrym wynikm w segmencie telefnii kmórkwej i przesyłu danych: wzrst 2,1% całkwitych przychdów Grupy rk d rku Przyjęty przez Grupę TP mdel bizneswy przynsi krzystne wyniki: prirytety strategiczne kreślne na pczątku rku są z pwdzeniem realizwane, a rsnące przychdy w segmentach wzrstwych równważą spadek przychdów w pzstałych segmentach. Czwarty z klei kwartał jest widczny wzrst przychdów rk d rku, c pkazuje, iż negatywny trend z 2005 rku uległ dwróceniu. Nastąpił znaczny wzrst przychdów w segmencie telefnii kmórkwej: 19,2% za cały analizwany kres raz 20,5% w samym trzecim kwartale 2006 rku (w prównaniu z 3 kwartałem 2005). Wyższe nakłady na wydatki handlwe, zwiększane pcząwszy d 1 kwartału 2006 rku, raz udana zmiana marki na Orange przynszą efekty: zagregwany średni czas płączeń wzrósł w 3 kwartale ,5% (w prównaniu z 3 kwartałem 2005), a liczba klientów już przekrczyła pzim przewidywany na kniec teg rku. Pza dbrymi wynikami w segmencie telefnii kmórkwej, także dalsza ekspansja w segmencie usług przesyłu danych w sieci stacjnarnej (wzrst przychdów 7,4% rk d rku) przyczyniła się d siągnięcia rekrdweg pzimu przychdów Grupy TP. Ma t dzwierciedlenie w stabilnym wzrście przychdów raz stabilnej marży peracyjnej, która siągnęła górną granicę załżnych celów w każdym kwartale d pczątku rku. Dalszy wzrst marży peracyjnej brutt (GOM): d 44,4% (pwyżej górnej granicy celu na 2006 rk) Z kwartału na kwartał marża peracyjna Grupy TP utrzymuje się na pzimie górnej granicy celu na 2006 rk. Wzrst GOM z 44,0% za pierwsze półrcze 2006 rku d 44,4% w kresie dziewięciu miesięcy 2006 rku wynika przede wszystkim z pprawy rentwnści w segmencie usług telefnii kmórkwej. P spadku na pczątku rku wynikającym ze zwiększenia nakładów na wydatki handlwe, wskaźnik GOM w segmencie telefnii kmórkwej zaczął pnwnie rsnąć, siągając w 3 kwartale najwyższy d pczątku rku pzim 38,2% (bliski wartści 38,8% siągniętej w analgicznym kwartale 2005 rku). Spadek GOM 3,1 punktów prcentwych w prównaniu z pierwszymi dziewięcima miesiącami 2005 rku wynikał w pnad jednej trzeciej z jednrazweg spadku ksztów zatrudnienia pracwników w 3 kwartale 2005 rku (związaneg ze zmianą wyskści rezerwy na nagrdy jubileuszwe 1 ). Pnadt wyłączając jednrazwe pzycje, całkwite kszty pracy spadły 5,7% w prównaniu d dziewięciu miesięcy 2005 rku. Pzstałe czynniki, które przyczyniły się d spadku GOM, t zmiany kursów walutwych, rsnąca knkurencja na rynku raz kniecznść zwiększenia inwestycji w działania handlwe służące generwaniu przychdów. Wskaźnik GOM przed wydatkami handlwymi utrzymał się na stabilnym pzimie (spadek 0,2% rk d rku), a uwzględniając dane prównywalne nawet wzrósł 2,4% (tj. 183 mln zł), c dwdzi ścisłej kntrli ksztów peracyjnych. 1 Nagrdy jubileuszwe są wypłacane pracwnikm z tytułu wielletniej pracy w spółce, przy czym zasady ich wypłacania są kreślne w układach zbirwych pracy, zawartych ze związkami zawdwymi. Regularnie dknywana jest wycena aktuarialna zbwiązań z teg tytułu. W 3 kwartale 2005 rku rezerwa na nagrdy jubileuszwe zstała zmniejszna 106 mln zł (w związku ze zmianami w układach zbirwych) 2

3 W następstwie zakupu udziałów mniejszściwych w PTK Centertel w 2005 rku, w pierwszych 9 miesiącach 2006 rku w spółkach z Grupy TP nie był żadnych znaczących udziałów mniejszściwych. Na kniec września 2006 rku zysk na jedną akcję wyniósł 1,22 zł. Pzycje jednrazwe, które miały wpływ na wyniki w 3 kwartale 2005 rku (rzwiązanie rezerwy na nagrdy jubileuszwe i rezerwy związanej z Wirtualną Plską, a także zwrt pdatku) utrudniają bezpśrednie prównania rk d rku, ale dane prównawcze pkazują niewielki spadek ( 2,3% rk d rku). Grupa TP siągnęła w trzecim kwartale 2006 rku zysk nett p pdatkwaniu w wyskści 689 mln zł. Wyskie sald śrdków pieniężnych: 5,55 mld zł W ciągu statnich dziewięciu miesięcy, Grupa TP umcniła swją unikalną pzycję peratra zintegrwaneg, która pzwala jej wykrzystać mżliwści wynikające z rsnących segmentów telefnii kmórkwej i przesyłu danych. Stały, wyski pzim generwanych przepływów śrdków pieniężnych jest jednym z najlepszych wskaźników dbrej kndycji Grupy TP. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej nett za kres d kńca września 2006 rku wzrsły d 5,55 mld zł (tj. wzrst 4,4% w prównaniu z analgicznym kresem 2005 rku), c stanwi 39,8% przychdów. Szybciej rsły wlne przepływy śrdków pieniężnych nett ** (wzrst 12,1%). Wyższe przepływy śrdków pieniężnych są wynikiem bardziej rygrystyczneg pdejścia d zasad zarządzania płynnścią, c był jednym z prirytetów Zarządu w 2006 rku. Nakłady inwestycyjne za kres dziewięciu miesięcy 2006 rku wynisły 1,84 mld zł, c stanwi 13,2% przychdów (wartść zbliżna d ubiegłrczneg pzimu 13,4%). 80% inwestycji w pierwszych trzech kwartałach 2006 rku przypadł na bszary wzrstu: ADSL, Livebx i segment telefnii kmórkwej gdzie najważniejszym bszarem inwestycji były usługi sieci trzeciej generacji UMTS/EDGE. Omówienie wyników peracyjnych za dziewięć miesięcy 2006 rku (w ujęciu segmentwym) Telefnia stacjnarna: GOM przed wydatkami handlwymi utrzymał się na wyskim pzimie Spadek przychdów z usług głswych zrównważny częściw wzrstem przychdów z usług przesyłu danych Dynamiczny wzrst liczby klientów usług szerkpasmwych (wzrst 53,5% rk d rku) Na zmianę wskaźnika GOM miał wpływ rzwiązanie rezerwy na nagrdy jubileuszwe (130 mln zł) narastając na kniec września 2005 rku Isttne działania handlwe: wprwadzenie usługi Triple Play Telefnia stacjnarna kluczwe wskaźniki 9 miesięcy d dnia 30 września 2006 Zmiana rk d rku (w %) Przychdy (w mln zł) ,8% Liczba klientów usług szerkpasm. (w tys.) ,5% GOM przed ksztami handlwymi 51,1% -0,5 p.p. Skrygwana* marża GOM przed wydatkami handlwymi 51,3% +1,2 p.p. GOM (jak % przychdów) 47,6% -1,5 p.p. Skrygwana* marża GOM 47,8% +0,1 p.p. * Krekta uwzględniająca rzwiązanie rezerwy na nagrdy jubileuszwe w wyskści 130 mln zł w 1-3 kw. 2005, a także różnice kurswe w wyskści 4 mln zł w 2005 rku raz 12 mln zł w 2006 rku W segmencie telefnii stacjnarnej, pmim rsnącej knkurencji i spadku przychdów z usług głswych, udał się utrzymać GOM przed wydatkami handlwymi na prawie niezmieninym pzimie (spadek 0,5 p.p. w stsunku d ubiegłeg rku). Wskaźnik GOM w tym segmencie za trzeci kwartał 2005 rku nie stanwi jednak dbreg punktu dniesienia, ze względu na jednrazwą krektę związaną z ksztami zatrudnienia pracwników. Wzrst skrygwaneg GOM przed wydatkami handlwymi 1,2% (rk d rku) dwdzi, że ścisła kntrla ksztów w 2006 rku była skutecznie kntynułwana. Nadal rśnie dynamicznie liczba klientów usług szerkpasmwych (wzrst 53,5% w prównaniu d stanu na kniec września 2005 rku). Atrakcyjnść szerkpasmwej ferty TP pdnisł wprwadzenie we wrześniu 2006 rku usługi wypżyczalni vide, a w dniu 16 października fert pakietwych łączących różne rdzaje usług. W parciu mdem Livebx (wprwadzny d ferty w drugim kwartale 2006 rku), w trzecim i na pczątku czwarteg kwartału 2006 rku TP wprwadziła na rynek nwe innwacyjne prdukty. Najważniejszy z nich t Multipakiet (usługa TriplePlay ), który łączy usługi telewizji cyfrwej jakści DVD, dstęp d Internetu raz usługi głswe w technlgii VIP. W tym samym kresie udstępnin klientm usługę wypżyczalni vide (Vide n Demand), która umżliwia wypżyczanie filmów bez wychdzenia z dmu. W klejnych kwartałach TP planuje ** Wlne przepływy śrdków pieniężnych nett są zdefiniwane jak przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej nett, pmniejszne nakłady inwestycyjne raz zbwiązania z tytułu inwestycji 3

4 wprwadzenie znacznie większej liczby fert knwergentnych, partych na prstcie i mdularnści, w celu zwiększenia przychdów Grupy. Głównie ze względu na dynamiczne działania marketingwe twarzyszące wprwadzaniu nwych prduktów, wydatki handlwe w segmencie telefnii stacjnarnej wzrsły w trzecim kwartale 35,6% w prównaniu d trzecieg kwartału 2005 rku. TP zamierza także pdjąć działania, które będą służyć szybszemu wzrstwi wskaźnika penetracji dla usług ADSL raz ppularyzacji technlgii internetwej w Plsce. Wprwadzane przez Grupę atrakcyjne ferty raz szybki wzrst liczby psiadaczy kmputerów sbistych w Plsce pwinny się znacząc przyczynić d wzrstu przychdów z usług przesyłu danych. Omówienie wyników peracyjnych za dziewięć miesięcy 2006 rku (w ujęciu segmentwym) Telefnia kmórkwa: wzrst pwyżej czekiwań Umcnienie pzycji Orange jak lidera rynku Wzrst liczby klientów 28,5% względem analgiczneg kresu 2005 rku W 3 kw liczba klientów przekrczyła 11,7 mln W dalszym ciągu wyska dynamika aktywacji nett na rynku (pnad 600 tys. aktywacji w 3 kw. 2006) Telefnia kmórkwa kluczwe wskaźniki 9 miesięcy d dnia 30 września 2006 Zmiana rk d rku (w %) Przychdy (w mln zł) ,2% Liczba klientów (w tys.) ,5% GOM przed ksztami handlwymi 59,4% -4,3 p.p. Skrygwana* marża GOM przed wydatkami handlwymi 59,9% -3,2 p.p. GOM (jak % przychdów) 34,5% -4,5 p.p. Skrygwana* marża GOM 35,0% -3,4 p.p. * Krekta uwzględniająca różnice kurswe w wyskści 28 mln zł w 2005 rku raz - 28 mln zł w 2006 rku PTK Centertel dnsi craz większe krzyści związane z wprwadzeniem marki Orange. W lipcu 2006 rku, niezależny raprt ptwierdził p raz pierwszy, widącą pzycję tej marki na rynku kmórkwym w drugim kwartale 2006 rku (wg wartści sprzedaży w Plsce). W trzecim kwartale utrzyman szybkie temp wzrstu przychdów, które zwiększyły się 19,2% rk d rku raz 8,9% w stsunku d drugieg kwartału W wartściach bezwzględnych, znacza t wzrst GOM (narastając, na kniec września) z 1,83 mld zł d 1,93 mld zł (tj. 5,5%). Spadek wskaźnika GOM (rk d rku) w segmencie telefnii kmórkwej nie wpłynął na GOM w skali całej Grupy TP ze względu na wzrst usług świadcznych przez segment telefnii stacjnarnej dla segmentu telefnii kmórkwej. Obecny wskaźnik GOM dla segmentu telefnii kmórkwej w wyskści 38,2% jest zbliżny d pzimu w 3 kwartale 2005 rku (tj. 38,8 %). W trzecim kwartale 2006 rku liczba klientów wzrsła w stsunku d pprzednieg kwartału 5,5% nett, przy czym wzrst ten był zbliżny w bu segmentach: pre-paid i pst-paid. W celu dalszeg pdtrzymania wzrstu przychdów, wprwadzane są stale nwe, innwacyjne ferty, wykrzystujące knwergencję działalnści Grupy TP w segmentach telefnii kmórkwej i stacjnarnej raz inwestycje w nwe technlgie. Przykładem takich działań w statnich kilku miesiącach jest atrakcyjna cenw ferta hybrydwa Zetafn, ferta ramingwa Orange Travel, a także ferty knwergentne NExT Prtal raz Business Everywhere Intranet. Perspektywy: krekta celów na 2006 rk w związku z krzystnymi wynikami W trudnych warunkach rynkwych, Grupa TP z determinacją pdejmwała wyzwania związane z tczeniem regulacyjnym w Plsce, wykazując się przy tym zdlnścią d zmian i innwacyjnścią, przy utrzymaniu ścisłej kntrli ksztów, będącej pdstawą siły TP. Pdejmwane działania zawcwały wzrstem przychdów w pierwszych trzech kwartałach raz utrzymaniem wskaźnika GOM na pzimie górnej granicy celów na 2006 rk. Uwzględniając krzystne wyniki w pierwszych dziewięciu miesiącach, które pwinny przełżyć się na wyniki całrczne, i zachwując rganiczną zdlnść d generwania przepływów pieniężnych, Grupa TP pstanwiła w następujący spsób skrygwać w górę cele na 2006 rk: 4

5 Wcześniejsze przewidywania P aktualizacji Liczba klientów dstępu szerkpasmweg > 1,6 mln > 1,7mln Liczba klientów telefnii kmórkwej > 11,5 mln > 12 mln Przychdy -1% d -1.5% >+1% Marża GOM (pprzedni marża EBITDA) 42 % d 44 % 42 % d 44 % Wydatki inwestycyjne 16 % d 19% 16 % d 19% TP umacnia z pwdzeniem pzycję peratra zintegrwaneg, zdlneg wykrzystać nwe mżliwści twierające się na rynku usług szerkpasmwych i telefnii kmórkwej w Plsce. Grupa TP, której struktury są becnie znacznie elastyczniejsze, jest dbrze przygtwana d dknywania zmian w mdelu bizneswym w zależnści d wymgów rynkwych. Kluczwe wskaźniki Grupy TP w 3 kwartale 2006 (w mln zł), MSSF 3 kwartał kwartał 2005 Zmiana Przychdy ,6% Telefnia stacjnarna ,8% Telefnia kmórkwa ,5% Marża peracyjna brutt (GOM) przed wydatkami handlwymi ,2% Skrygwana* marża GOM przed wydatkami handlwymi ,0% GOM przed wydatkami handlwymi (jak % przychdów) 56,7% 60,7% Marża peracyjna brutt (GOM) ,1% GOM jak % przychdów 45,1% 49,9% Skrygwana* marża GOM ,1% Sknslidwany zysk nett p pdatkwaniu (przypadający na akcjnariuszy TP S.A.) ,9% Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej ,5% * Krekta uwzględniająca rzwiązanie rezerwy na nagrdy jubileuszwe w wyskści +106 mln zł w 3 kw. 2005, a także różnice kurswe w wyskści +22 mln zł w 2005 rku raz +9 mln zł w 2006 rku 5

6 Sknslidwane przychdy nett Grupy TP 3 miesiące 6 miesięcy 3 miesiące 6 miesięcy (w mln zł) d 30 września 2006 d 30 września 2005 Usługi telefnii stacjnarnej Przychdy z abnamentu Przychdy z ruchu głsweg Przychdy z płączeń międzyperatrskich Przychdy z autmatów telefnicznych Inne Usługi telefnii kmórkwej Przychdy z ruchu głsweg Przychdy z płączeń międzyperatrskich Przychdy z przesyłania wiadmści Inne Usługi przesyłu danych Łącza dzierżawine Transmisja danych Kmutwany dstęp d Internetu Usługi szerkpasmwe Kmunikacja radiwa Sprzedaż twarów i inne Przychdy razem, nett Struktura ksztów Grupy TP Kszty peracyjne (w mln zł) 3 miesiące 6 miesięcy 3 miesiące 6 miesięcy d 30 września 2006 d 30 września 2005 Kszty zatrudnienia pracwników Zakupy i płaty na rzecz innych peratrów* Wydatki handlwe Kszty związane z utrzymaniem sieci i usługami infrmatycznymi Ddatnie (ujemne) peracyjne różnice kurswe, nett Inne kszty peracyjne, nett** Kszty peracyjne razem *Zakupy i płaty na rzecz innych peratrów bejmują płaty na rzecz innych peratrów, dstępwe, za krzystanie z sieci szkieletwej, raming i inne płaty. **Inne kszty peracyjne, nett bejmują inne zakupy zewnętrzne, a także pzstałe kszty i przychdy peracyjne, z wyłączeniem ddatnich (ujemnych) peracyjnych różnic kurswych. 6

7 Wybrane dane peracyjne TP S.A. Stan łączy głównych TP S.A. na dzień 30 września 2006 i 2005: (tys.) 30 września września 2005* 30 września 2005** POTS ISDN 2B+D ISDN 30B+D Razem (POTS +ISDN) *stan przed krektą linii przekazany d wiadmści w lutym 2006 **stan p krekcie linii Dstęp szerkpasmwy stan na dzień 30 września 2006 i 2005: (w tys.) 30 września września 2005 ADSL SDI Razem (ADSL + SDI) Zatrudnienie w Grupie TP na dzień 30 września 2006 i 2005: (w przeliczeniu na pełne etaty) 30 września września 2005 TP S.A TP S.A. wraz ze spółkami wydzielnymi* PTK Centertel Pzstałe Ogółem Grupa TP * Prcesem wydzieleń bjęt następujące pdmity: TP Emitel, Ditel, TP Teltech, TP Edukacja i Wypczynek. Wybrane dane peracyjne PTK Centertel: Liczba abnentów PTK Centertel na dzień 30 września 2006 i 2005: (w tys.) 30 września września 2005 Pst-paid Pre-paid NMT 2 3 Razem Udział PTK Centertel w rynku telefnii kmórkwej pd względem łącznej liczby abnentów na dzień 30 czerwca 2006 r.(publikwany przez GUS w lipcu) wyniósł 34,3% (pdczas gdy na dzień 30 czerwca 2005 r. wynsił 33,1%). Wskaźniki peracyjne PTK Centertel p 9 miesiącach 2006 i 2005 (ARPU, AUPU, SAC): Pre-paid Pst-paid Zagregwane** 1-3 kw kw kw kw kw kw. 05 ARPU (miesięcznie w zł) (miesięczne przychdy na abnenta) 27,0 30,2 99,4 101,4 55,9 60,5 AUPU (miesięcznie w min.) (czas płączeń na abnenta) 37,9 36,5 178,9 135,1 94,0 78,4 SAC (zł) (kszt pzyskania abnenta) 17,8 20,9 478,3 497,8 136,0 171,8 **Obliczenie nie bejmuje użytkwników standardu NMT. Zagregwane miesięczne ARPU z usług niegłswych wynisł p 9 miesiącach 2006 r.: 11,3 zł. 7

8 Wybrane wskaźniki peracyjne PTK Centertel w 3 kwartale 2006 i 2005 (ARPU, AUPU, SAC): Pre-paid Pst-paid Zagregwane** 3 kw kw kw kw kw kw. 05 ARPU (miesięcznie w zł) (miesięczne przychdy na abnenta) 27,1 30,1 103,4 102,0 57,0 60,3 AUPU (miesięcznie w min.) (czas płączeń na abnenta) 39,9 38,5 183,6 146,9 96,2 84,0 SAC (zł) (kszt pzyskania abnenta) 18,3 19,3 438,0 570,9 124,2 159,0 **Obliczenie nie bejmuje użytkwników standardu NMT. Kntakt: Prasa: Jacek Kalinwski, Rzecznik TP Tel: + 48 (0) Fax: + 48 (0) biur.praswe@telekmunikacja.pl Kntakty z Inwestrami: Artur Tarnwski, Departament Kntaktów z Inwestrami Tel: + 48 (0) Fax + 48 (0) artur.tarnwski@telekmunikacja.pl Teleknferencja W dniu dzisiejszym dbędzie się teleknferencja dtycząca wyników GRUPY TP za 3 kwartał 2006 r. Dzień: śrda, 25 października 2006 r. Gdzina: 16:30 (Warszawa) / 15:30 (Lndyn) / 10:30 (Nwy Jrk) Numery telefniczne: Wlk. Brytania: USA: Osba prwadząca: Artur Tarnwski Hasł: TP S.A. Prezentacja w frmie slajdów będzie dstępna p gdzinie 16:30, na strnie w części pświęcnej najnwszym infrmacjm. Przebieg teleknferencji będzie mżna dsłuchać w ciągu 1 tygdnia pd następującym numerem: Wlk. Brytania: +44 (0) Pin: # Stwierdzenia dtyczące przyszłści Niniejsza infrmacja zawiera pewne stwierdzenia dtyczące przyszłści, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finanswych, w dniesieniu d działalnści Grupy TP. Stwierdzenia dtyczące przyszłści charakteryzują się tym, że nie dnszą się wyłącznie d danych histrycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają częst następujące słwa lub wyrażenia: sądzić, spdziewać się, przewidywać, szacwane, prjekt, plan, pr frma, zamierzać, przyszłe, a także czaswniki w czasie przyszłym lub trybie warunkwym/przypuszczającym. Czynniki, które mgą spwdwać, że wyniki rzeczywiste będą w isttny spsób dbiegać d przewidywanych pisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Kmisji Papierów Wartściwych i Giełd t między innymi tczenie knkurencyjne Grupy TP, zmiany sytuacji gspdarczej raz zmiany na rynkach finanswych i kapitałwych w Plsce i na świecie. Stwierdzenia dtyczące przyszłści dzwierciedlają pglądy Zarządu na dzień ich sfrmułwania. Grupa TP nie zbwiązuje się d aktualizwania jakichklwiek stwierdzeń dtyczących przyszłści w związku z wydarzeniami następującymi p tej dacie. D stwierdzeń dtyczących przyszłści nie mżna przykładać nadmiernej wagi przy pdejmwaniu decyzji. 8