3-LETNIE CERTYFIKATY STRUKTURYZOWANE IBV KOPALNIA ZYSKU II OPARTE NA NOTOWANIACH INDEKSU STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR (SXPP)

Transkrypt

1 3-LETNIE CERTYFIKATY STRUKTURYZOWANE IBV KOPALNIA ZYSKU II OPARTE NA NOTOWANIACH INDEKSU STOXX Eurpe 600 Basic Resurces Price EUR (SXPP) Wyniki bserwacji ntwań Instrumentu bazweg dla Certyfikatów: Stxx Eurpe 600 Basic Resurces Price EUR Kd (Blmberg) SXPP Index Pzim Pczątkwy Pierwsza 492,18 pkt. 464,19 pkt. Wynik bserwacji: Wartść niższa d Pzimu Pczątkweg prdukt trwa dalej Druga Trzecia Czwarta Piata Dzień Wyceny Wykupu WARUNKI EMISJI CERTYFIKATÓW STRUKTURYZOWANYCH IBV KOPALNIA ZYSKU II 1. Okres subskrypcji Zapisy przyjmwane były w terminie d 4 stycznia 2018 r. d 24 stycznia 2018 r. 2. Wartść/kwta emisji PLN 3. Liczba wyemitwanych certyfikatów certyfikatów strukturyzwanych IBV Kpalnia Zysku II 4. Wartść nminalna 1 Certyfikatu PLN 5. Cena emisyjna 1 Certyfikatu PLN Infrmacja fercie publicznej i ntwaniu Instrument bazwy Ochrna kapitału 9. Kupn 10. Zysk (inny niż kupn) Oferta publiczna certyfikatów strukturyzwanych Kpalnia Zysku II prwadzna była wyłącznie na terenie Plski. Zamiarem Emitenta był ubieganie się dpuszczenie Certyfikatów d brtu na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie S.A. ( GPW ). Ntwanie Certyfikatów publikwane jest na strnie internetwej: Indeks Stxx Eurpe 600 Basic Resurces Price EUR (SXPP Index) ntwanie Indeksu dknywane jest na strnie: Warunkwa 100% chrna wpłacnej kwty nminalnej dtyczy: a) wykupu Certyfikatów w Dniu Wykupu, w przypadku jeżeli spadek Indeksu w Dniu Wyceny Wykupu nie przekrczy 15% jeg wartści z Dnia Obserwacji Pczątkwej, alb b) dknania przez Emitenta autmatyczneg wykupu w którymklwiek z Dni Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu. Ochrna kapitału nie dtyczy: a) sytuacji wycfania się Klienta z inwestycji z jeg inicjatywy raz b) zaistnienia spadku wartści Indeksu w Dniu Wyceny Wykupu przekraczająceg 15% jeg wartści z Dnia Obserwacji Pczątkwej = w takim przypadku Inwestr partycypuje w stracie stanwiącej różnicę prcentwą pmiędzy wartścią Pzimu Pczątkweg, a wartścią z Dnia Wyceny Wykupu przekraczającą 15% (np. spadek Indeksu 20%, pwduje stratę Inwestra w wyskści 5%, a w skrajnej sytuacji strata Inwestra mże wynieść 85%). Kupn wypłacny zstanie Inwestrm w danym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu, jeżeli w którymklwiek z Dni Obserwacji, wartść Indeksu będzie równa lub wyższa d wartści Pzimu Pczątkweg. Wartść kupnu zależna jest d teg, w którym terminie djdzie d autmatyczneg wykupu i wynsi dpwiedni: 3,9% w Pierwszym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu; 7,8% w Drugim Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu; 11,7% w Trzecim Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu; 15,6% w Czwartym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu; 19,5% w Piątym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu. Wypłata kupnu nastąpi na rachunek maklerski Inwestra psiadająceg Certyfikaty w danym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu. Uzyskanie zysku inneg niż kupn, mżliwe jest w sytuacji, gdy: w żadnym z Dni Obserwacji wartść Indeksu nie będzie równa lub wyższa d Pzimu Pczątkweg, ale będzie równa lub wyższa w Dniu Wyceny Wykupu w takiej sytuacji, Inwestr partycypuje w 100% we wzrście Indeksu; wcześniejszy wykup nastąpi z inicjatywy Inwestra, a wycena Certyfikatów przedstawina przez Emitenta, przewyższy wartść nminalną Certyfikatów pwiększną wartść prwizji wnsznej na rzecz na rzecz biura maklerskieg realizująceg zlecenie.

2 11. Opdatkwanie W związku z tym, że BNP Paribas Issuance B.V. (emitent certyfikatów IBV Kpalnia Zysku II ) jest pdmitem zagranicznym, Biur Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas będące dystrybutrem certyfikatów, nie jest płatnikiem pdatku d zysków kapitałwych w Plsce. Zgdnie z prawem emitent nie ma bwiązku naliczania i dprwadzania pdatku d wypłacnych kupnów. W związku z pwyższym w przypadku, gdy zstanie spełniny warunek wypłaty kupnu i na rachunki maklerskie Klientów zstaną przelane śrdki wynikające z wypłaty kupnu alb Inwestr siągnie zysk dknując sprzedaży Certyfikatów z własnej inicjatywy, t Klient ma bwiązek dknać rzliczenia w zeznaniu rcznym i dprwadzić należny pdatek. Pdatek d sprzedaży certyfikatów jest rzliczany/płacny w taki sam spsób i w takiej samej wyskści jak pdatek d zysków uzyskanych ze sprzedaży innych, ntwanych na GPW, papierów wartściwych / instrumentów finanswych i wynsi 19% uzyskaneg dchdu. W przypadku siągnięcia przychdu z tytułu zbycia certyfikatów / papierów wartściwych biur maklerskie prwadzące rachunek maklerski, z któreg dknan sprzedaży, przesyła Klientm raz właściwemu urzędwi skarbwemu frmularz PIT-8C (infrmacja pdatkwa przychdach z innych źródeł raz niektórych dchdach z kapitałów pieniężnych) d kńca miesiąca luteg następująceg p rku pdatkwym. Infrmacje zawarte w frmularzu PIT-8C pwinny służyć d wypełnienia zeznania pdatkweg (np. PIT 38). Analgiczna sytuacja następuje w przypadku pniesienia straty. Inwestr mże dliczyć pniesiną w danym rku stratę d dchdów uzyskanych z teg sameg źródła (tj. stratę wynikającą z dknywania transakcji giełdwych mżna dliczyć jedynie d dchdów uzyskanych tą samą drgą) w klejnych 5 latach pdatkwych. Przy czym w jednym rku nie mżna pmniejszyć dchdu więcej niż 50% wartści straty. O pniesinej stracie Inwestr musi pinfrmwać Urząd Skarbwy w zeznaniu rcznym. Pwyższa infrmacja nie stanwi usługi dradztwa pdatkweg, a Klient pwinien samdzielnie lub z pmcą wykwalifikwaneg dradcy cenić własną sytuację pdatkwą. 12. Dzień Obserwacji Pczątkwej 26 stycznia 2018 r. 13. Pzim Pczątkwy wartść Indeksu Bazweg na zamknięcie w Dniu Obserwacji Pczątkwej = 492,18 pkt. 14. Dzień Emisji 30 listpada 2017 r. 15. Dni Obserwacji 16. Dni Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu 17. Dni Wypłaty Kupnu Pierwszy Dzień Obserwacji: 26 lipca 2018 r. Drugi Dzień Obserwacji: 28 stycznia 2019 r. Pierwszy Dzień Autmatyczneg 1 sierpnia 2018 r. Drugi Dzień Autmatyczneg 4 luteg 2019 r. 1 sierpnia 2018 r., alb 4 luteg 2019 r., alb 18. Dzień Wyceny Wykupu 26 stycznia 2021 r. Trzeci Dzień Obserwacji: 26 lipca 2019 r. Czwarty Dzień Obserwacji: 27 stycznia 2020 r. Trzeci Dzień Autmatyczneg 1 sierpnia 2019 r. Czwarty Dzień Autmatyczneg 3 luteg 2020 r. 1 sierpnia 2019 r., alb 3 luteg 2020 r., alb Piąty Dzień Obserwacji: 27 lipca 2020 r. Piąty Dzień Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu: 3 sierpnia 2020 r. 3 sierpnia 2020 r. (alb prdukt trwa d Dnia Wykupu) 19. Dzień Wykupu 1 luteg 2021 r Wcześniejsze zakńczenie inwestycji w Certyfikaty dknywane z inicjatywy Inwestra Wcześniejsze zakńczenie inwestycji w Certyfikaty mżliwe jest pprzez złżenie zlecenia sprzedaży na GPW, p ich wprwadzeniu d brtu giełdweg, w systemie transakcyjnym biura maklerskieg prwadząceg rachunek maklerski, na którym zapisane są Certyfikaty. Płynnść na certyfikatach strukturyzwanych emitwanych przez BNP Paribas Issuance B.V., zapewnia sam emitent, który pełni funkcję animatra. Animatr ma bwiązek wyceny certyfikatu wg. kursów rynkwych raz wystawiania ferty kupna przez większść czasu trwania sesji giełdwej. Realizacja wcześniejszeg zakńczenia inwestycji w Certyfikaty, dknywana z inicjatywy Klienta pprzez złżenie zlecenia sprzedaży: jest związana z pbraniem prwizji za realizację zlecenia sprzedaży; mże się wiązać ze stratą, pnieważ realizacja zlecenia sprzedaży dknywana jest p cenie rynkwej, a warunkwa 100% chrna kapitału bwiązuje wyłącznie w terminie zapadalnści (w Dniu Wykupu); mże być utrudnina ze względu na relatywnie niską płynnść, a wycena rynkwa Certyfikatów mże kazać się w danym czasie niemżliwa, a także mże ulegać częstym wahanim. Prwizja za realizację przedterminweg zakńczenia inwestycji dknaneg z inicjatywy Klienta Zgdnie z taryfą prwizji i płat biura maklerskieg realizująceg zlecenie sprzedaży Certyfikatów na GPW

3 OD CZEGO ZALEŻY WYPŁATA KUPONU ORAZ ZAINWESTOWANEGO KAPITAŁU Wypłata kupnu w pszczególnych Dniach Wypłaty Kupnu: Kupn wypłacny zstanie Inwestrm w danym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu, jeżeli w danym Dniu Obserwacji, ntwanie Indeksu znajdzie się na TYM SAMYM pzimie lub POWYŻEJ ntwania z Dnia Obserwacji Pczątkwej. W takiej sytuacji Certyfikaty zstaną autmatycznie wykupine przez Emitenta (bez mżliwści wpływu na ten wykup przez Inwestra), następuje wypłata kupnu, a Certyfikaty zstaną umrzne. W przeciwnym wypadku (tzn. jeżeli w danym Dniu Obserwacji, ntwanie Indeksu znajdzie się PONIŻEJ Pzimu Pczątkweg), kupn nie jest wypłacany, a prdukt trwa c najmniej d klejneg Dnia Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu. Wyskść kupnu dla pszczególnych Dni Wypłaty Kupnu zależna jest d teg, w którym terminie djdzie d autmatyczneg wykupu i wynsi dpwiedni: Dzień Obserwacji Pzim kupnu (jeśli ntwanie Indeksu znajdzie się na TYM SAMYM pzimie lub POWYŻEJ ntwania z Dnia Obserwacji Pczątkwej) Pierwszy Dzień Obserwacji 3,9% Drugi Dzień Obserwacji 7,8% Trzeci Dzień Obserwacji 11,7% Czwarty Dzień Obserwacji 15,6% Piąty Dzień Obserwacji 19,5% Wypłata kupnu raz zwrt zainwestwaneg kapitału nastąpi na rachunek maklerski Inwestra psiadająceg Certyfikaty w danym Dniu Autmatyczneg Wcześniejszeg Wykupu. Jeżeli w każdym z Dni Obserwacji wartść Indeksu będzie NIŻSZA d Pzimu Pczątkweg, nie nastąpi żadna wypłata kupnu, a prdukt trwać będzie d Dnia Wykupu. Wypłata kapitału raz mżliwść zysku w Dniu Wykupu: Certyfikaty IBV Kpalnia Zysku II bjęte są warunkwą 100% chrną kapitału w Dniu Wykupu jeżeli spadek Indeksu nie przekrczy 15%. W związku z pwyższym, jeżeli wartść Indeksu Bazweg w Dniu Wyceny Wykupu, będzie względem Pzimu Pczątkweg: wyższa Inwestr partycypuje w 100% we wzrście Indeksu raz trzymuje zwrt całeg zainwestwaneg kapitału; równa lub niższa, ale nie więcej niż 15% Inwestr trzymuje zwrt całeg zainwestwaneg kapitału; niższa więcej niż 15% Inwestr partycypuje w stracie stanwiącej różnicę prcentwą pmiędzy wartścią Pzimu Pczątkweg, a wartścią z Dnia Wyceny Wykupu przekraczającą 15% (np. spadek Indeksu 20% w Dniu Wyceny Wykupu, pwduje stratę Inwestra w wyskści 5%, a w skrajnej sytuacji strata Inwestra mże wynieść 85%). Mżliwy zysk Inwestra w przypadku wcześniejszeg wykupu dknaneg z inicjatywy Inwestra: Uzyskanie zysku, mżliwe jest także w sytuacji wcześniejszeg zakńczenia inwestycji następująceg z inicjatywy Inwestra. Zysk taki będzie miał miejsce, jeżeli cena sprzedaży Certyfikatów, przewyższy wartść nminalną Certyfikatów pwiększną wartść prwizji wnsznej na rzecz biura maklerskieg z tytułu realizacji zlecenia.

4 PRZYKŁADOWE SCENARIUSZE (wszystkie pniższe wykresy prezentwane w tym dziale przygtwane zstały na pdstawie bliczeń własnych Biura Maklerskieg Banku BGŻ BNP Paribas) Scenariusz ptymistyczny Autmatyczny Wcześniejszy Wykup W jednym z Dni Obserwacji, wartść ntwania Instrumentu znajduje się na Pzimie Pczątkwym lub pwyżej teg pzimu = Inwestrm zstanie wypłacne 100% wartści nminalnej zainwestwaneg kapitału raz stswny kupn Scenariusz ptymistyczny Pzim pczątk wy Pzim bariery ch rn y Scenariusz umiarkwany/ptymistyczny W Dniu Wyceny Wykupu, wartść ntwania Indeksu Bazweg znajduje się pwyżej Pzimu Pczątkweg = Inwestr partycypuje w 100% we wzrście Indeksu Bazweg Scenariusz umiarkwany/ptymistyczny Pzim pczątkwy Pzim bariery chrny Scenariusz umiarkwany W Dniu Wyceny Wykupu, wartść ntwania Indeksu znajduje się pniżej Pzimu Pczątkweg, ale spadek jest nie większy niż 15% = Inwestrm zstanie wypłacne 100% wartści nminalnej zainwestwaneg kapitału Scenariusz umiarkwany Pzim pczątkwy Pzim bariery chrny Scenariusz pesymistyczny W Dniu Wyceny Wykupu, wartść Indeksu znajduje się pniżej Pzimu Pczątkweg, a spadek przekrczył 15% = Inwestr partycypuje w stracie stanwiącej różnicę prcentwą pmiędzy wartścią Pzimu Pczątkweg, a wartścią z Dnia Wyceny Wykupu przekraczającą 15% Scenariusz pesymistyczny Pzim pczątkwy Pzim bariery chrny Przedstawine pwyżej dane są prezentwane tylk dla celów ilustracyjnych dlateg też nie brazują ne rzeczywisteg zachwania instrumentów finanswych, nie są parte na symulacji wyników z przeszłści, przedstawiają jedynie mżliwy spsób zakńczenia inwestycji. W żadnym wypadku pniższe infrmacje nie stanwią gwarancji przyszłych wyników.

5 CZYNNIKI RYZYKA ZAWIĄZANE Z CERTYFIKATAMI IBV KOPALNIA ZYSKU II chrna kapitału w terminie zapadalnści ma charakter warunkwy, c znacza, że 100% chrna kapitału dtyczy tylk sytuacji wzrstu ntwań Indeksu Bazweg lub spadku w Dniu Wyceny Wykupu nie więcej niż 15% nietrzymanie kupnu w przypadku, gdy w żadnym z Dni Obserwacji ntwanie Indeksu Bazweg nie będzie równe lub wyższe niż w Dniu Obserwacji Pczątkwej pniesienie straty w przypadku, gdy Indeks Bazwy w żadnym z Dni Obserwacji nie będzie na pzimie równym lub wyższym niż w Dniu Obserwacji Pczątkwej, a w Dniu Wyceny Wykupu jeg spadek przekrczy 15%, w skrajnym przypadku strata mże wynieść 85% brak chrny kapitału w przypadku zakńczenia inwestycji z inicjatywy Inwestra przez datą zapadalnści (3 lata) płata za realizację zlecenia giełdweg, z tytułu przedterminweg zakńczenia inwestycji, dknywanej z inicjatywy Klienta INNE CZYNNIKI RYZYKA ZAWIĄZANE Z CERTYFIKATAMI STRUKTURYZOWANYMI Ryzyk rynkwe inwestycja w prdukty strukturyzwane wiąże się z ryzykiem, które mże dtyczyć: ntwań akcji, stóp prcentwych, kursów wymiany walut, inflacji, zmiany wartści pieniądza w czasie, ryzyk plitycznych, itp. Ryzyk braku płynnści Emitent nie gwarantuje, że pdjęte przez nieg próby stwrzenia rynku wtórneg pwidą się, ani też jaka będzie cena brtu na tym rynku, zatem prdukty strukturyzwane pwinny być kupwane z zamiarem zatrzymania ich d dnia wykupu przez Emitenta MIFID Dyrektywa MiFID t Dyrektywa 2014/65/WE Parlamentu Eurpejskieg i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finanswych (Markets in Financial Instruments Directive), uzupełnina Rzprządzeniem delegwanym Kmisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. Zgdnie z tymi przepisami Bank ma bwiązek dknać kategryzacji Klienta, infrmwać wszystkich ksztach i płatach dtyczących świadcznych usług inwestycyjnych i ferwanych prduktów finanswych, rejestrwać i archiwizwać przez kres 5 lat rzmwy telefniczne raz inne frmy kmunikacji z Klientami, które mgą prwadzić d zawarcia transakcji, jak również Bank jest zbligwany d kreślenia grupy dcelwej Klientów dla daneg prduktu finansweg, czyli wskazanie dla jakich Klientów dany prdukt jest dpwiedni, uwzględniając mżliwści i ptrzeby Klienta, w tym jeg skłnnść d ryzyka. Rlą MiFID jest zwiększenie wiedzy Klientów na temat rynku kapitałweg raz ryzyka związaneg z inwestwaniem. Przepisy wydane na pdstawie Dyrektywy MiFID mają również na celu zwiększenie chrny inwestrów i transparentnści działania firm inwestycyjnych ferujących prdukty inwestycyjne raz standaryzację usług inwestycyjnych świadcznych przez instytucje finanswe, nakładając na nie bwiązek działania w najlepszym interesie Klienta. Dwiedz się więcej DANE IDENTYFIKACYJNE Emitentem Certyfikatów jest BNP Paribas Issuance B.V. z siedzibą w Hlandii pd adresem Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Emitent jest spółką w 100% zależną d BNP Paribas SA z siedzibą we Francji. Dystrybutrem prduktów strukturyzwanych w Banku BGŻ BNP Paribas jest Biur Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A., prwadzące działalnść maklerską na pdstawie zezwlenia udzielneg przez Kmisję Nadzru Finansweg. Biur pdlega regulacjm ustawy z dnia 29 lipca 2005 rku brcie instrumentami finanswymi. Nadzór nad działalnścią Biura sprawuje Kmisja Nadzru Finansweg. Biur Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Twarda 18, Warszawa, Bank BGŻ BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Kasprzaka 10/16; Warszawa zarejestrwany w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg przez Sąd Rejnwy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg, pd numerem KRS: , psiadający NIP: raz kapitał zakładwy w wyskści zł w całści wpłacny. NOTA PRAWNA Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter infrmacyjny i zstał pracwany i publikwany wyłącznie na ptrzeby klientów Banku BGŻ BNP Paribas S.A. Infrmacje zamieszczne w niniejszym materiale nie stanwią ferty w rzumieniu art. 66 Kdeksu cywilneg, jak również nie stanwią usługi dradztwa inwestycyjneg ani udzielania rekmendacji w rzumieniu przepisów Rzprządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie infrmacji stanwiących rekmendacje dtyczące instrumentów finanswych, lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, pz. 1715), a także nie są frmą świadczenia dradztwa pdatkweg, ani pmcy prawnej. a Inwestr pwinien pdjąć decyzję inwestycyjną samdzielnie. Inwestwanie wiąże się z ryzkiem. Inwestr musi liczyć się z mżliwścią utraty części lub całści zainwestwaneg kapitału. Szczegółwe i wiążące infrmacje dtyczące prduktów strukturyzwanych dystrybuwanych w Banku BGŻ BNP Paribas S.A. zamieszczne są w Prspekcie emisyjnym raz Warunkach Kńcwych dtyczących pszczególnych emisji dstępnych na strnie internetwej: