Regulamin świadczenia usług w zakresie praw pochodnych i praw majątkowych oraz prowadzenia rachunku praw majątkowych

Transkrypt

1 Regulamin świadczenia usług w zakresie praw pochodnych i praw majątkowych oraz prowadzenia rachunku praw majątkowych Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych

2 Spis treści Regulamin świadczenia usług w zakresie praw pochodnych i praw majątkowych oraz prowadzenia rachunku praw majątkowych: I. Postanowienia ogólne... 2 II. Zawarcie Umowy. Otwieranie rachunku praw majątkowych... 4 III. Ewidencja praw pochodnych i praw majątkowych... 4 IV. Rachunek zabezpieczający... 6 V. Warunki obrotu prawami pochodnymi i prawami majątkowymi... 7 VI. Depozyt zabezpieczający. Rozliczenia praw pochodnych i praw majątkowych... 9 VII. Prowizje i opłaty VIII. Postanowienia końcowe Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych: Część A Część B

3 I. Postanowienia ogólne Niniejszy regulamin, zwany dalej Regulaminem określa prawa i obowiązki Millennium Domu Maklerskiego Spółka Akcyjna oraz jego klientów wynikające z zawarcia pomiędzy nimi Umowy o świadczenie usług w publicznym obrocie prawami pochodnymi i prawami majątkowymi oraz prowadzenie rachunku praw majątkowych. 2. Regulamin stanowi integralną część umowy, o której mowa w ust Przez użyte w Regulaminie określenie: 1) Dom Maklerski - należy rozumieć Millennium Dom Maklerski Spółka Akcyjna, 2) Inwestor - należy rozumieć klientów Domu Maklerskiego, tzn. rezydentów i nierezydentów w rozumieniu przepisów prawa dewizowego, którzy podpisali z Domem Maklerskim Umowę o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego lub Umowę o świadczenie usług brokerskich, 3) Ustawa - należy rozumieć ustawę z dnia r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754, z późn. zm.), 4) Umowa - należy rozumieć Umowę o świadczenie usług w publicznym obrocie prawami pochodnymi i prawami majątkowymi oraz prowadzenie rachunku praw majątkowych, 5) POK - należy rozumieć Punkt Obsługi Klienta, tzn. jednostkę organizacyjną Domu Maklerskiego prowadzącą bezpośrednią obsługę Inwestorów, 6) papiery wartościowe - należy rozumieć papiery wartościowe w rozumieniu Ustawy, 7) prawa pochodne należy rozumieć prawa pochodne, o których mowa w art. 3 ust. 3 Ustawy, dla których istnieje obowiązek wnoszenia przez klienta depozytu zabezpieczającego, 8) prawa majątkowe należy rozumieć prawa majątkowe, o których mowa w art. 97 Ustawy, dla których istnieje obowiązek wnoszenia przez klienta depozytu zabezpieczającego, 9) prawo do otrzymania praw - należy rozumieć prawo do otrzymania praw pochodnych lub praw majątkowych nabytych w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym umożliwiające zobowiązanie się do ich zbycia, 10) Warunki Obrotu - należy rozumieć dokument stanowiący podstawę dopuszczenia praw pochodnych lub praw majątkowych do obrotu publicznego, 11) transakcja terminowa - należy rozumieć umowę zawartą na rynku regulowanym, w której strony zobowiązują się wzajemnie do dokonania rozliczenia na warunkach wynikających z regulacji zawartych w Warunkach Obrotu. Przedmiotem transakcji terminowej jest prawo pochodne lub prawo majątkowe stanowiące zbiór praw i obowiązków określonych w standardzie tego prawa pochodnego lub prawa majątkowego, dla których istnieje obowiązek wnoszenia przez klienta depozytu zabezpieczającego, 12) kupno - należy rozumieć wystąpienie w charakterze strony kupującej w transakcji terminowej, tj. zajęcie pozycji długiej, 13) sprzedaż - należy rozumieć wystąpienie w charakterze strony sprzedającej w transakcji terminowej, tj. zajęcie pozycji krótkiej, 14) zamknięcie pozycji - należy rozumieć ustanie praw i zobowiązań związanych z nabyciem i zbyciem prawa pochodnego lub prawa majątkowego odpowiednio wskutek zbycia lub nabycia prawa pochodnego lub prawa majątkowego tej samej serii, 15) wykonanie lub wykup należy rozumieć realizację prawa do otrzymania przez nabywcę prawa pochodnego lub prawa majątkowego od wystawcy prawa pochodnego 2

4 lub prawa majątkowego, kwoty rozliczenia na zasadach określonych w Warunkach Obrotu, 16) Zlecenie - należy rozumieć zlecenie kupna lub sprzedaży praw pochodnych lub praw majątkowych na rynku regulowanym składane przez Inwestora lub jego pełnomocnika, 17) zlecenie brokerskie - należy rozumieć zlecenie lub ofertę, a także odpowiedź na ofertę wystawiane przez Dom Maklerski na podstawie Zlecenia i przekazywane na rynek regulowany w celu jego realizacji, zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku, 18) rynek regulowany należy rozumieć giełdę lub rynek pozagiełdowy, 19) giełda - należy rozumieć giełdę papierów wartościowych, na którą kierowane są zlecenia brokerskie, 20) rynek pozagiełdowy należy rozumieć rynek na którym odbywa się regulowany pozagiełdowy wtórny publiczny obrót papierami wartościowymi lub prawami majątkowymi, na który kierowane są zlecenia brokerskie, prowadzony przez Centralną Tabelę Ofert S.A., 21) sesja należy rozumieć sesję giełdową lub dzień transakcyjny na rynku pozagiełdowym, 22) rachunek papierów wartościowych - należy rozumieć rachunek papierów wartościowych prowadzony przez Dom Maklerski na podstawie Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, 23) rachunek praw majątkowych należy rozumieć rachunek praw majątkowych prowadzony przez Dom Maklerski na podstawie Umowy i służący rejestrowaniu praw majątkowych, 24) Rachunek - należy rozumieć odpowiednio rachunek papierów wartościowych lub rachunek praw majątkowych prowadzony przez Dom Maklerski, 25) rejestr operacyjny praw majątkowych należy rozumieć rejestr praw majątkowych i praw do otrzymania praw majątkowych, które mogą być przedmiotem zlecenia sprzedaży Inwestora 26) rejestr operacyjny należy rozumieć rejestr operacyjny papierów wartościowych lub rejestr operacyjny praw majątkowych, 27) zabezpieczający rachunek papierów wartościowych należy rozumieć wydzielone blokowane konto rachunku papierów wartościowych służące do zabezpieczania transakcji terminowych zawieranych na zlecenie Inwestora oraz zajętych przez Inwestora pozycji w prawach pochodnych lub prawach majątkowych, 28) rachunek pieniężny - należy rozumieć rachunek pieniężny prowadzony przez Dom Maklerski na podstawie Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, 29) zabezpieczające rachunki pieniężne należy rozumieć wydzielone blokowane konta rachunku pieniężnego służące do zabezpieczania transakcji terminowych zawieranych na zlecenie Inwestora oraz zabezpieczania zajętych przez Inwestora pozycji w prawach pochodnych lub prawach majątkowych, 30) rachunek zabezpieczający - należy rozumieć zabezpieczający rachunek papierów wartościowych lub zabezpieczające rachunki pieniężne, 31) wstępny depozyt zabezpieczający - należy rozumieć ustaloną w drodze Komunikatu lub ustaloną w drodze umowy między stronami minimalną wartość aktywów, które Inwestor zobowiązany jest utrzymywać na rachunku zabezpieczającym w związku ze złożonym Zleceniem, 3

5 32) depozyt zabezpieczający - należy rozumieć aktywa, które Inwestor utrzymuje na rachunku zabezpieczającym w celu zabezpieczenia zajętych pozycji w prawach pochodnych lub prawach majątkowych, 33) depozyt utrzymania - należy rozumieć ustaloną w drodze Komunikatu lub ustaloną w drodze umowy między stronami minimalną wartość depozytu zabezpieczającego, 34) wartość zlecenia kupna należy rozumieć wartość zakupu prawa pochodnego lub prawa majątkowego, którego nabycie wiąże się z koniecznością zapłaty, obliczoną zgodnie z zasadami zawartymi w Warunkach Obrotu, 35) Komunikat - należy rozumieć komunikat Zarządu Domu Maklerskiego regulujący zasady obsługi Inwestorów. II. Zawarcie Umowy. Otwieranie rachunku praw majątkowych. 3. Otwarcie rachunku praw majątkowych oraz świadczenie usług w zakresie obrotu prawami pochodnymi i prawami majątkowymi następuje na podstawie Umowy Zawarcie Umowy uzależnione jest od podpisania przez Inwestora z Domem Maklerskim lub obowiązywania Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego. 2. Dom Maklerski może uzależnić zawarcie Umowy od spełnienia przez Inwestora dodatkowych warunków, w szczególności dotyczących wartości aktywów lub obrotów Inwestora w Domu Maklerskim. 3. Przed zawarciem Umowy Inwestor zobowiązany jest podać Numer Identyfikacyjny Klienta (NIK) nadany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW). 4. Przed zawarciem Umowy Inwestor zobowiązany jest złożyć pisemne oświadczenie o sytuacji finansowej. Zakres wymaganych informacji w oświadczeniu określany jest przez Dom Maklerski. Dom Maklerski może dopuścić złożenie oświadczenia za pomocą elektronicznych nośników informacji. 5. Inwestor może posiadać tylko jedną zawartą z Domem Maklerskim Umowę. 6. Stroną Umowy nie mogą być małżonkowie. 5. Dom Maklerski może w Umowie ustalić indywidualnie dla każdego Inwestora maksymalny limit zaangażowania, określający maksymalną liczbę praw pochodnych lub praw majątkowych, które Inwestor może posiadać na Rachunku. Przy ustalaniu maksymalnego limitu zaangażowania Dom Maklerski bierze pod uwagę: wycenę rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego Inwestora, dotychczasowy obrót prawami pochodnymi i prawami majątkowymi w Domu Maklerskim oraz przebieg współpracy z Inwestorem Umowy zawierane są w formie pisemnej pod rygorem nieważności i sporządzane w dwóch jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla każdej ze stron. Wzór Umowy ustalany jest przez Dom Maklerski. 2. Wejście w życie Umowy następuje z chwilą podpisania jej przez obie strony, chyba że w treści Umowy strony określą późniejszy termin. 3. W imieniu Inwestora nie będącego osobą fizyczną Umowę podpisują osoby upoważnione do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych podmiotu będącego Inwestorem. 4. W imieniu Domu Maklerskiego Umowę podpisuje dwóch upoważnionych pracowników. 5. Warunkiem zawarcia Umowy przez Dom Maklerski jest otwarcie przez KDPW kont indywidualnych Inwestora. 4

6 III. Ewidencja praw pochodnych i praw majątkowych Prawa pochodne należące do Inwestora rejestrowane są na rachunku papierów wartościowych. 2. Prawa majątkowe należące do Inwestora rejestrowane są na rachunku praw majątkowych Zapisów na Rachunku Dom Maklerski dokonuje na podstawie dowodów ewidencyjnych określonych w obowiązujących przepisach, w szczególności na zasadach i w terminach określonych przez KDPW. 2. Wartość praw pochodnych i praw majątkowych zarejestrowanych na Rachunku jest obliczana zgodnie z zasadami określonymi w przepisach regulujących prowadzenie rachunkowości przez domy maklerskie. 9. Prawa pochodne lub prawa majątkowe należące do Inwestora mogą być rejestrowane na Rachunku w więcej niż jednym portfelu, rozumianym w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, po nadaniu przez KDPW odrębnych oznaczeń dla poszczególnych portfeli Inwestor może, w drodze dyspozycji, dokonać przeniesienia praw pochodnych i praw majątkowych, co do których nie istnieją znane Domowi Maklerskiemu ograniczenia w ich swobodnym dysponowaniu, ze swojego Rachunku w Domu Maklerskim na inny rachunek. 2. Prawa pochodne i prawa majątkowe mogą być przeniesione jedynie na rachunek należący do Inwestora. 3. Przez ograniczenia w swobodnym dysponowaniu prawami pochodnymi lub prawami majątkowymi rozumie się w szczególności: 1) zajęcie Rachunku w związku z prowadzoną egzekucją sądową lub administracyjną, 2) blokady ustanowione przez Dom Maklerski na podstawie dyspozycji uprawnionych organów, 3) inne okoliczności uniemożliwiające swobodne dysponowanie prawami pochodnymi lub prawami majątkowymi przez Inwestora, wynikające z postanowień regulaminów obowiązujących w Domu Maklerskim oraz obowiązujących przepisów prawa. 4. Dom Maklerski ma prawo nie wykonać dyspozycji przeniesienia określonych praw pochodnych lub praw majątkowych z Rachunku Inwestora na inny rachunek w przypadku: 1) wystąpienia salda debetowego na rachunku pieniężnym - do czasu uregulowania należności w stosunku do Domu Maklerskiego, 2) braku zgody uczestnika rozliczającego prowadzącego rachunek, na który ma zostać wykonane przeniesienie praw pochodnych lub praw majątkowych. O fakcie nie wykonania dyspozycji przeniesienia Dom Maklerski zawiadamia Inwestora listem poleconym. 5. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody Inwestora wskutek nie wykonania dyspozycji przeniesienia praw pochodnych lub praw majątkowych, z przyczyn określonych w ust Warunkiem zarejestrowania praw pochodnych lub praw majątkowych na Rachunku Inwestora, w szczególności w związku z dokonanym transferem portfela bądź portfeli z innego domu maklerskiego, jest posiadanie na rachunku zabezpieczającym depozytu zabezpieczającego zobowiązania wynikające z przenoszonych praw pochodnych lub praw majątkowych, w wysokości wymaganej dla depozytu utrzymania, obowiązującej w Domu Maklerskim w chwili rejestracji praw pochodnych lub praw majątkowych na Rachunku. 5

7 12. Dom Maklerski, dla Inwestora, z którym podpisał Umowę w zakresie prowadzenia rachunku praw majątkowych otwiera i prowadzi rejestr operacyjny praw majątkowych. 13. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym rozdziale do zasad prowadzenia rachunku praw majątkowych i rejestru operacyjnego praw majątkowych stosuje się odpowiednio postanowienia Regulaminu świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, w zakresie prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rejestru operacyjnego papierów wartościowych. 14. Dom Maklerski, dla Inwestora, z którym podpisał Umowę w zakresie prowadzenia rachunku praw majątkowych może otworzyć i prowadzić rejestr sesji na zasadach opisanych w Regulaminie świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego. IV. Rachunek zabezpieczający. 15. Na rachunku zabezpieczającym blokowane są środki pieniężne lub papiery wartościowe stanowiące: 1) zabezpieczenie aktywnych Zleceń, 2) zabezpieczenie zajętych pozycji, 3) w pozostałych uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski wykonuje bez odrębnej dyspozycji Inwestora blokadę środków pieniężnych na zabezpieczającym rachunku pieniężnym w przypadku: 1) konieczności wniesienia zabezpieczenia z tytułu złożenia Zlecenia, zgodnie z 23, 2) konieczności wniesienia zabezpieczenia z tytułu transferu praw pochodnych lub praw majątkowych, zgodnie z 11, 3) konieczności uzupełnienia zabezpieczenia, zgodnie z 27, 28 i 29, 4) złożenia dyspozycji uzupełnienia zabezpieczenia przez Inwestora, zgodnie z Blokada, o której mowa w ust. 1, obejmuje 100% wymaganych środków pieniężnych. 3. W przypadku, gdy podczas uzupełniania zabezpieczenia okaże się, że wysokość niezablokowanych środków pieniężnych na rachunku pieniężnym jest mniejsza od wartości, o której mowa w ust. 2, blokada obejmuje wówczas wszystkie niezablokowane środki pieniężne do wysokości salda. Postanowienia 30 stosuje się odpowiednio. 17. Środki pieniężne na zabezpieczającym rachunku pieniężnym mogą być oprocentowane według zmiennej stopy procentowej. Wysokość stopy procentowej, zasady oprocentowania oraz termin wypłaty odsetek Dom Maklerski określa w drodze Komunikatu. 18. Do wykonywania odblokowania środków pieniężnych z zabezpieczającego rachunku pieniężnego uprawniony jest wyłącznie Dom Maklerski Blokada papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych następuje, z zastrzeżeniem 21 ust. 3 i 28 ust. 3 pkt 1), po otrzymaniu pisemnej dyspozycji Inwestora i obejmuje 100% papierów wartościowych w niej określonych. 6

8 2. W przypadku, gdy liczba niezablokowanych papierów wartościowych na rachunku papierów wartościowych jest mniejsza od określonej w dyspozycji Inwestora, blokada, o której mowa w ust. 1, dokonywana jest wówczas do wysokości niezablokowanych papierów wartościowych Papierami wartościowymi stanowiącymi zabezpieczenie transakcji terminowej mogą być wyłącznie papiery wartościowe określone w Komunikacie. 2. Dom Maklerski, w drodze Komunikatu, ustala do jakiej wysokości aktualnie wymaganego depozytu zabezpieczającego będą zaliczone papiery wartościowe zablokowane na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych. W przypadku braku takiego Komunikatu obowiązują proporcje określone przez KDPW. 3. Dom Maklerski zastrzega sobie prawo wyłączenia możliwości wykorzystania poszczególnych lub wszystkich papierów wartościowych jako zabezpieczenia transakcji terminowej, o czym informuje w drodze Komunikatu. 4. Wycena papierów wartościowych stanowiących depozyt zabezpieczający dokonywana jest zgodnie z zasadami obowiązującymi w tym zakresie w KDPW Odblokowanie papierów wartościowych z zabezpieczającego rachunku papierów wartościowych Inwestora następuje po otrzymaniu pisemnej dyspozycji Inwestora, z zastrzeżeniem 31 ust. 2 pkt. 2). 2. Odblokowanie, o którym mowa w ust. 1, jest możliwe jedynie po otrzymaniu przez Dom Maklerski wystawionego przez KDPW potwierdzenia odblokowania tych papierów wartościowych oraz pod warunkiem wniesienia depozytu zabezpieczającego do zajętych pozycji i aktywnych Zleceń w innych papierach wartościowych lub środkach pieniężnych. 3. W przypadku gdy po wykonaniu odblokowania, o którym mowa w ust. 1 okaże się, iż Inwestor nie posiada wystarczających aktywów na pokrycie depozytu zabezpieczającego do zajętych pozycji i aktywnych zleceń Dom Maklerski upoważniony jest do dokonania bez pisemnej dyspozycji Inwestora blokady papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych w ilości pozwalającej na uzyskanie wymaganej wartości depozytu zabezpieczającego. Dom Maklerski dokona wyboru papierów wartościowych podlegających blokadzie wg własnego uznania. V. Warunki obrotu prawami pochodnymi i prawami majątkowymi Przed złożeniem Zlecenia Inwestor zobowiązany jest zapoznać się z Warunkami Obrotu odnoszącymi się do praw pochodnych lub praw majątkowych będących przedmiotem Zlecenia. Inwestor zobowiązany jest do ich przestrzegania. Warunki Obrotu dostępne są w POK. 2. Zlecenie, poza wymogami określonymi w Regulaminie świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, powinno zawierać NIK, numer portfela, oświadczenie, że Inwestor zapoznał się z treścią Warunków Obrotu oraz inne elementy określone w Warunkach Obrotu Wymagane pokrycie Zlecenia, dla którego istnieje konieczność wniesienia wstępnego depozytu zabezpieczającego określa się jako sumę wstępnego depozytu zabezpieczającego i przewidywanej prowizji. Wymagane pokrycie Zlecenia, dla którego istnieje konieczność wniesienia wartości zlecenia kupna określa się jako sumę wartości Zlecenia kupna i przewidywanej prowizji. 2. Weryfikacja pokrycia Zlecenia następuje w momencie jego złożenia w Domu Maklerskim. 3. Pokrycie Zlecenia, dla którego istnieje konieczność wniesienia wstępnego depozytu zabezpieczającego sprawdza się w oparciu o stan zabezpieczającego rachunku papierów wartościowych, tj. zablokowanych na nim papierów wartościowych nie stanowiących 7

9 zabezpieczenia aktywnych Zleceń oraz zajętych pozycji, a także w oparciu o stan rachunku pieniężnego, tj. niezablokowanych środków pieniężnych. Inwestor zobowiązany jest posiadać aktywa stanowiące 100% wymaganego wstępnego depozytu zabezpieczającego i 100% przewidywanej prowizji. Pokrycie Zlecenia, dla którego istnieje konieczność wniesienia wartości zlecenia kupna sprawdza się w oparciu o stan rachunku pieniężnego, tj. nie zablokowanych środków pieniężnych. Inwestor zobowiązany jest posiadać środki pieniężne stanowiące 100 % wymaganej wartości zlecenia kupna i 100 % przewidywanej prowizji. 4. Wstępny depozyt zabezpieczający oraz wartość zlecenia kupna podlegają blokadzie na rachunku zabezpieczającym. 5. Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia, dla którego istnieje konieczność wniesienia wstępnego depozytu zabezpieczającego ma nastąpić zamknięcie zajętej wcześniej pozycji lub zajęcie pozycji skorelowanej, rozumianej w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, Dom Maklerski może przyjąć i zrealizować to Zlecenie bez konieczności posiadania przez Inwestora aktywów w wysokości wstępnego depozytu zabezpieczającego, chyba że w wyniku realizacji zamknięcia pozycji nastąpi brak zabezpieczenia pozycji uprzednio skorelowanej. Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia, dla którego istnieje konieczność wniesienia wartości zlecenia kupna ma nastąpić zamknięcie zajętej wcześniej pozycji, rozumianej w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, Dom Maklerski może przyjąć i zrealizować to Zlecenie bez konieczności posiadania przez Inwestora środków pieniężnych wynikających z wartości zlecenia kupna. 6. W obrocie prawami pochodnymi i prawami majątkowymi Inwestor nie ma możliwości składania zleceń kupna z odroczonym terminem płatności Dom Maklerski odrzuca bądź redukuje Zlecenie, którego realizacja mogłaby spowodować przekroczenie limitu zaangażowania Inwestora określanego przez Dom Maklerski zgodnie z Dom Maklerski ma prawo odrzucić bądź zredukować Zlecenie, którego realizacja mogłaby spowodować przekroczenie określonych w Warunkach Obrotu oraz innych przepisach regulujących obrót prawami pochodnymi i prawami majątkowymi: limitu zaangażowania Inwestora, limitu zaangażowania uczestnika rozliczającego lub limitu transakcyjnego Domu Maklerskiego określonego wielkością depozytu rozliczeniowego, do wysokości nie powodującej przekroczenia ww. limitów. 3. Dom Maklerski odrzuca bądź redukuje Zlecenie do wysokości posiadanych przez Inwestora aktywów na rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnym, w przypadku braku lub niewystarczającej ilości aktywów na pokrycie: 1) wstępnego depozytu zabezpieczającego lub depozytu utrzymania, 2) wartości zlecenia kupna, 3) przewidywanej prowizji. 4. Dom Maklerski odrzuca Zlecenie, gdy jest ono niezgodne z Warunkami Obrotu. 5. Dom Maklerski może w drodze Komunikatu określić maksymalny limit wielkości jednego Zlecenia. 6. Dom Maklerski redukuje do wymaganego poziomu Zlecenie w przypadku, gdy liczba praw pochodnych lub praw majątkowych określona w tym Zleceniu przekracza limit wielkości, o którym mowa w ust Dom Maklerski może odmówić przyjęcia i realizacji Zlecenia w innych niż opisane w ust. 1, 2, 3, 4 i 6 uzasadnionych przypadkach, a w szczególności odmawia przyjęcia i realizacji Zlecenia, gdy jego realizacja mogłaby naruszyć obowiązujące przepisy, bądź jest niemożliwa z przyczyn niezależnych od Domu Maklerskiego. 8. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody Inwestora spowodowane zamknięciem pozycji Inwestora przez KDPW, a także w sytuacji odmowy przyjęcia i realizacji Zlecenia lub odrzucenia bądź redukcji Zlecenia, o których mowa w ust. 1, 2, 3, 4, 6 i Dom Maklerski informuje Inwestora o odrzuceniu lub redukcji Zlecenia z przyczyn określonych w ust. 1, 3 lub 6: 1) w przypadku Zleceń składanych osobiście i Dyspozycji składanych drogą telefoniczną w chwili składania Zlecenia lub Dyspozycji, 8

10 2) w przypadku Dyspozycji składanych drogą faksową w trakcie telefonicznego potwierdzania przez Inwestora złożonej Dyspozycji (o ile Inwestor dokonuje potwierdzenia telefonicznego), 3) w przypadku Zleceń i Dyspozycji składanych z wykorzystaniem elektronicznych nośników informacji w chwili składania Zlecenia lub Dyspozycji Inwestor może zgłosić wykonanie lub wykup praw pochodnych lub praw majątkowych, zgodnie z Warunkami Obrotu, do realizacji w dniu zgłoszenia do godziny określonej w Komunikacie. Zgłoszenia złożone po godzinie określonej w Komunikacie będą realizowane w dniu następnym. 2. Ogólne zasady wykonania lub wykupu praw pochodnych i praw majątkowych określają Warunki Obrotu. 3. Dom Maklerski może określić w drodze Komunikatu szczegółowe warunki wykonania lub wykupu praw pochodnych i praw majątkowych, z zachowaniem zasad określonych w Warunkach Obrotu. 4. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody Inwestora spowodowane zamknięciem pozycji Inwestora na skutek losowania przeprowadzonego przez KDPW, wynikającego z Warunków Obrotu. VI. Depozyt zabezpieczający. Rozliczenia praw pochodnych i praw majątkowych. 26. Z chwilą całkowitej realizacji Zlecenia wstępny depozyt zabezpieczający lub wartość zlecenia kupna stają się depozytem zabezpieczającym. W przypadku częściowej realizacji Zlecenia depozytem zabezpieczającym staje się część wstępnego depozytu zabezpieczającego lub wartości zlecenia kupna, odpowiednio do stopnia realizacji Zlecenia Dom Maklerski weryfikuje wartość aktywów stanowiących depozyt zabezpieczający w trakcie sesji oraz po jej zakończeniu. Weryfikacja aktywów odbywa się dla poszczególnych portfeli osobno. 2. W przypadku, gdy z wykonywanej weryfikacji wynika, że zablokowany depozyt zabezpieczający zajęte w danym momencie przez Inwestora pozycje przewyższa depozyt zabezpieczający wyliczony wg zasad, na których następuje wyliczenie depozytu utrzymania oraz wartości zlecenia kupna, stan depozytu zabezpieczającego może zostać pomniejszony o kwotę nadwyżki, z zastrzeżeniem ust. 3 i 28. Pomniejszenie to nie dotyczy aktywów zablokowanych na podstawie Raportu Dziennego KDPW. 3. W przypadku, gdy z weryfikacji, o której mowa w ust. 1 wynika, że w wyniku zamknięcia zajętych pozycji Inwestor poniósł stratę, zablokowany depozyt zabezpieczający jest powiększany o kwotę poniesionej przez Inwestora straty Dom Maklerski w czasie sesji monitoruje ryzyko poniesienia przez Inwestora potencjalnej straty wyliczanej w oparciu o kurs rozliczeniowy dla pozycji zajętych na sesji poprzedniej lub o kurs zawarcia transakcji dla pozycji zajętych na sesji bieżącej oraz w oparciu o kurs ostatniej transakcji terminowej na bieżącej sesji. 2. Dom Maklerski może w drodze Komunikatu ustalić wielkość straty potencjalnej, która powoduje konieczność uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, o wysokość straty potencjalnej. 3. Dom Maklerski może w drodze Komunikatu określić wielkość straty potencjalnej, która w przypadku braku możliwości uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, o której mowa w ust. 2 upoważnia Dom Maklerski do: 9

11 1) dokonania bez pisemnej dyspozycji Inwestora blokady papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych w ilości pozwalającej na uzyskanie wymaganej wartości depozytu zabezpieczającego. Dom Maklerski dokona wyboru papierów wartościowych podlegających blokadzie wg własnego uznania, 2) zamknięcia dowolnych pozycji utrzymywanych przez Inwestora z limitem ceny zapewniającym realizację zlecenia i w liczbie niezbędnej do uzyskania prawidłowej wielkości depozytu zabezpieczającego, po upływie określonego Komunikatem okresu oczekiwania na uzupełnienie depozytu zabezpieczającego Na podstawie dokumentów zatwierdzonych przez KDPW, po rozliczeniu sesji Dom Maklerski dokonuje codziennych i ostatecznych rozliczeń z Inwestorem: 1) w przypadku, gdy z rozliczeń, o których mowa wyżej, wynika zobowiązanie Inwestora do wniesienia kwoty rozliczenia, stan depozytu zabezpieczającego zostaje pomniejszony o kwotę rozliczenia, 2) w przypadku, gdy z rozliczeń, o których mowa wyżej, wynika należność dla Inwestora w kwocie rozliczenia, stan depozytu zabezpieczającego zostaje powiększony o kwotę rozliczenia. 2. W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia wartość depozytu zabezpieczającego przekroczy poziom depozytu utrzymania, Dom Maklerski dokonuje odblokowania środków pieniężnych z zabezpieczającego rachunku pieniężnego, do wysokości przewidzianej dla depozytu utrzymania. 3. W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia, wartość depozytu zabezpieczającego obniży się poniżej depozytu utrzymania, Dom Maklerski dokonuje zablokowania uzupełniającej kwoty środków pieniężnych na zabezpieczający rachunek pieniężny na zasadach określonych w 16, z zastrzeżeniem ust. 4, do wysokości przewidzianej dla depozytu utrzymania, a w przypadku dalszego braku wymaganego zabezpieczenia stosuje się odpowiednio W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia, wartość depozytu zabezpieczającego obniży się poniżej wartości wymaganej przez KDPW dla Inwestora w Raporcie Dziennym KDPW, Dom Maklerski dokonuje zablokowania uzupełniającej kwoty środków pieniężnych na zabezpieczający rachunek pieniężny na zasadach określonych w 16 do wysokości 140% wartości wymaganej przez KDPW, a w przypadku braku całkowitej kwoty na wykonanie uzupełnienia stosuje się odpowiednio Jeżeli Inwestor zamknie wszystkie zajęte pozycje, wszelkie środki pieniężne stanowiące depozyt zabezpieczający i znajdujące się na zabezpieczającym rachunku pieniężnym zostaną odblokowane, o ile nie pozostaną bez zabezpieczenia aktywne Zlecenia wykorzystujące pozycje skorelowane Inwestor jest zobowiązany do bieżącego sprawdzania stanu rachunku zabezpieczającego w celu ustalenia, czy wartość aktywów stanowiących depozyt zabezpieczający nie obniżyła się poniżej: 1) depozytu utrzymania, zgodnie z 29 ust. 3, 2) wartości wymaganej przez KDPW dla Inwestora w Raporcie Dziennym KDPW, zgodnie z 29 ust. 4, lub w celu zapewnienia środków na pokrycie powiększenia depozytu zabezpieczającego o kwotę stanowiącą wysokość straty lub straty potencjalnej, zgodnie z 27 ust. 3 oraz 28 ust. 2. Sprawdzenia tego Inwestor może dokonać bezpośrednio w POK lub telefonicznie, pod warunkiem podpisania umowy lub aneksu obejmującego swym zakresem składanie dyspozycji droga telefoniczną. 2. Na podstawie pisemnego wniosku Inwestora i na zasadach w nim określonych, Dom Maklerski może podejmować próby powiadomienia Inwestora o konieczności uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Wzór wniosku ustalany jest przez Dom Maklerski. 3. Dom Maklerski nie bierze odpowiedzialności za brak możliwości dokonania powiadomienia, o którym mowa w ust. 2 z przyczyn niezależnych od Domu Maklerskiego. 10

12 4. W przypadku, gdy występuje brak środków pieniężnych na wykonanie zablokowania, o którym mowa w 27 ust. 3, 28 ust. 2 oraz 29 ust. 3 i 4, Inwestor zobowiązany jest uzupełnić depozyt zabezpieczający do wysokości, o których mowa w ust Uzupełnienie, o którym mowa w ust. 4 musi nastąpić w terminie przewidzianym w Komunikacie poprzez: 1) wpłatę odpowiedniej kwoty na rachunek pieniężny i wydanie dyspozycji uzupełnienia zabezpieczenia, 2) wydanie dyspozycji uznania nowych papierów wartościowych jako zabezpieczenie zajętych pozycji, zgodnie z W sytuacji braku uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, o którym mowa w ust. 4, w wymaganym terminie, Dom Maklerski może zamknąć dowolne pozycje na Rachunku Inwestora w liczbie niezbędnej do uzyskania wymaganych wartości depozytu zabezpieczającego, zgodnie z ust. 1, dla praw pochodnych lub praw majątkowych pozostałych na Rachunku. Z zastrzeżeniem 28 ust. 3, ww. zlecenie zamknięcia pozycji może zostać złożone od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie z tytułu konieczności uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Dom Maklerski w drodze Komunikatu może określić maksymalną kwotę odchylenia od wartości depozytu utrzymania, której brak nie będzie powodował zamknięcia pozycji Inwestora, o ile nie spowoduje to obniżenia depozytu zabezpieczającego poniżej wartości wymaganej przez KDPW W przypadku wystąpienia salda ujemnego na zabezpieczającym rachunku pieniężnym, Inwestor obowiązany jest do niezwłocznego uregulowania należności z tego tytułu. Za okres utrzymywania salda ujemnego Inwestor zobowiązany jest do uiszczenia odsetek umownych określonych w Komunikacie. Zmiany wysokości ww. odsetek nie stanowią zmiany niniejszego Regulaminu lub Umowy, dokonywane są w drodze Komunikatu oraz obowiązują od dnia wskazanego w tym Komunikacie. 2. W przypadku nie uregulowania należności, o której mowa w ust. 1, Inwestor upoważnia Dom Maklerski do: 1) zamknięcia posiadanych przez Inwestora dowolnych pozycji, 2) do wystąpienia w jego imieniu do KDPW bez osobnej dyspozycji Inwestora z dyspozycją odblokowania dowolnej liczby papierów wartościowych stanowiących zabezpieczenie praw pochodnych i praw majątkowych i niezwłocznej ich sprzedaży, 3) zaspokojenia swoich roszczeń z aktywów Inwestora znajdujących się na rachunkach, w rejestrach operacyjnych papierów wartościowych lub rejestrach należności, w szczególności do sprzedaży pozostałych papierów wartościowych Inwestora. 3. Zamknięcie pozycji oraz sprzedaż papierów wartościowych, o których mowa w ust 2 odbywa się z limitem ceny zapewniającym realizację zlecenia i w liczbie umożliwiającej pokrycie zadłużenia wobec Domu Maklerskiego. 4. Z zastrzeżeniem 28 ust. 3, złożenie zlecenia zamknięcia pozycji lub sprzedaży papierów wartościowych może zostać złożone począwszy od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie. VII. Prowizje i opłaty Dom Maklerski pobiera prowizje i opłaty za świadczenie usług w zakresie praw pochodnych i praw majątkowych na rzecz Inwestora określone w obowiązującej Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych. Z umów zawartych z Inwestorem może wynikać obowiązek uiszczenia innych prowizji i opłat. 2. Strony umowy, o której mowa w ust. 1, mogą wyłączyć lub ograniczyć w sposób wskazany w umowie stosowanie Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych. 11

13 Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych ustalana jest przez Zarząd Domu Maklerskiego. 2. Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych dostępna jest w POK. 3. Dom Maklerski zastrzega sobie prawo dokonywania zmian w Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych. VIII. Postanowienia końcowe. 34. Dom Maklerski zastrzega sobie prawo dokonywania zmian w niniejszym Regulaminie. 35. Inwestor upoważnia Dom Maklerski do przekazywania informacji o zawieranych przez Inwestora transakcjach terminowych do KDPW lub innych podmiotów uprawnionych do występowania do KPWiG z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw pochodnych i praw majątkowych do publicznego obrotu na podstawie odrębnych przepisów Rozwiązanie Umowy następuje z chwilą rozwiązania Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego. 2. W kwestiach nieuregulowanych w ust. 1 do rozwiązania Umowy stosuje się postanowienia Regulaminu świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego. 37. Wszelkie pełnomocnictwa udzielone Domowi Maklerskiemu na podstawie niniejszego Regulaminu nie wygasają w przypadku śmierci Inwestora. 38. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za straty Inwestora spowodowane koniecznością zamknięcia pozycji bądź sprzedaży papierów wartościowych na zasadach opisanych w 28 ust. 3, 30 ust. 6 oraz 31 ust W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie, a w szczególności dotyczących: 1) zawarcia Umowy, 2) prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, 3) pełnomocnictw, 4) pobierania, zawieszania lub obniżania opłat i prowizji, 5) blokad i zastawu, 6) reklamacji, 7) korespondencji, 8) trybu zmiany Regulaminu i Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych i Praw Majątkowych, 9) trybu wypowiadania Umowy, 10) wydawania Komunikatów stosuje się odpowiednio postanowienia Regulaminu świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego. 2. W kwestiach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie oraz regulaminie, o którym mowa w ust. 1 stosuje się postanowienia Warunków Obrotu oraz aktów prawnych wydanych przez organy Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Centralnej Tabeli Ofert S.A., Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.. 12

14 Niniejszy Regulamin wchodzi w życie z dniem 22 kwietnia 2003r. 2. Z chwilą wejścia w życie niniejszego Regulaminu przestają obowiązywać postanowienia Regulaminu świadczenia usług brokerskich w zakresie praw pochodnych oraz Regulaminu świadczenia usług w zakresie praw majątkowych oraz prowadzenia rachunku praw majątkowych. 3. Do zawartych przed dniem wejścia w życie niniejszego regulaminu następujących umów: 1) Umowy o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi, 2) Umowy o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi, 3) Umowy o świadczenie usług w publicznym obrocie prawami majątkowymi - kontraktami terminowymi, stosuje się wprost postanowienia niniejszego Regulaminu dotyczące Umowy. 13

15 TABELA OPŁAT I PROWIZJI DLA PRAW POCHODNYCH I PRAW MAJĄTKOWYCH CZĘŚĆ A Prowizje od każdej zrealizowanej transakcji kupna / sprzedaży na rynku regulowanym: 1. KONTRAKTÓW TERMINOWYCH a) tabela standardowa: liczba kontraktów terminowych w transakcji prowizja otwarcie i zamknięcie pozycji - za każdy kont rakt 19 zł. * zamknięcie pozycji otwartych na tej samej sesji (daytrading) 15 zł. * - za każdy kont rakt ** * lub prowizja negocjowana ** nadpłata prowizji jest zwracana po zakończeniu sesji b) negocjowana - na wniosek Inwestora dla Inwestorów, których miesięczne obroty kontraktami terminowymi przekraczają 30 szt. 2. INNYCH PRAW POCHODNYCH I PRAW MAJĄTKOWYCH a) tabela standardowa wartość transakcji prowizja do zł. 1,00 %, nie mniej niż 5 zł , zł. 25 zł. + 0,75 % kwoty powyżej zł. powyżej zł. 100 zł. + 0,50 % kwoty powyżej zł. * * lub prowizja negocjowana b) według stawek prowizji liniowej - na wniosek Inwestora wartość obrotów na rachunku inwestycyjnym prowizja ustalana w ramach przedziału zł. 0,90% - 0,79% , zł. 0,78% - 0,59% , zł. 0,58% - 0,49% , zł. 0,48% - 0,39% powyżej zł. negocjowana Przez wartość obrotów na rachunku inwestycyjnym rozumie się trzecią część obrotów papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi (z wyłączeniem wymienionych w punkcie 1) z ostatnich 90 dni kalendarzowych. Za obroty na rachunku Inwestora, który otwiera po raz pierwszy rachunek inwestycyjny lub którego rachunek nie wykazywał żadnych obrotów w okresie ostatnich 90 dni kalendarzowych uznaje się: - w pierwszym miesiącu wycenę rachunku inwestycyjnego w dniu złożenia wniosku lub zadeklarowane przez Inwestora obroty, - w drugim i trzecim miesiącu - obroty uzyskane w miesiącach poprzednich pomnożone odpowiednio przez 1 i 1/2. W pierwszą sobotę każdego miesiąca Dom Maklerski dokonuje automatycznej proporcjonalnej korekty przyznanej prowizji, która będzie obowiązywała do daty następnej korekty. Prowizja od jednej transakcji nie może być mniejsza niż 1 zł. 14

16 CZĘŚĆ B Dom Maklerski pobiera opłaty od następujących czynności: prowadzenie rachunku praw majątkowych przygotowanie historii rachunku z lat wcześniejszych niż rok bieżący i poprzedni wystawienie duplikatu dowolnej umowy lub aneksu przelewy praw pochodnych i praw majątkowych nie związane ze zmianą właściciela (z wyłączeniem przelewów wykonywanych wewnątrz Domu Maklerskiego) wystawienie świadectwa depozytowego bądź jego duplikatu wystawianie zaświadczeń do urzędów na żądanie Inwestora dotyczących danych: wykonanie jednostek indeksowych lub innych praw pochodnych lub praw majątkowych (za czynność) wygaśnięcie kontraktów terminowych (od jednego kontraktu) wysyłanie comiesięcznych wyciągów z ustaleniem salda wysyłanie potwierdzeń zawarcia transakcji wysłanie informacji za pomocą elektronicznych nośników informacji * wysyłanie pozostałych informacji bezpłatne 50 zł. za każdy rok kalendarzowy 30 zł 30 zł. za jeden rodzaj / serię z ostatniego roku - 20 zł. z lat poprzednich - 50 zł. 20 zł 10 zł. 10 zł. bezpłatne koszt wysłania SMS - 27 gr. za każdy wysłany SMS - bezpłatnie listem zwykłym - 5 zł. listem poleconym - 10 zł list zagraniczny - koszt wysłania + 10 zł. 30 zł. udostępnienie zarchiwizowanej korespondencji ustanowienie blokady na zabezpieczenie (liczone od 0,2% wartości rynkowej przedmiotu blokady) na podstawie (min. 50 zł, max zł) umowy blokady ** ustanowienie zastawu (liczone od wartości rynkowej 0,2% przedmiotu zastawu) ** (min. 50 zł, max zł) inne usługi zgodnie z zawartymi umowami * opłaty pobierane są miesięcznie z dołu (do 15 dnia kolejnego miesiąca) ** w przypadku braku wartości rynkowej brana jest pod uwagę wartość emisyjna (o ile taka istnieje), a w przypadku braku wartości emisyjnej wartość praw pochodnych lub praw majątkowych ustalana jest przez Dom Maklerski. Obowiązuje od dnia 22 kwietnia 2003r. 15